ORGANO QUE

REGULA EL MEDIO

BURSATIL

CURSO: MERCADOS BURSATILES

SEMESTRE: VIII
1. HUAYTA ROJAS YENY
2. ROSAS CHAMBI LUZMILA
DOCENTE: MARISOL SIRENA CANO
• La Superintendencia del Mercado de Valores (siglas: SMV),
anteriormente CONASEV (Comisión Nacional Supervisora
de Empresas y Valores), es un organismo público
descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y
Finanzas del Perú.
• Tiene como finalidad promover el mercado de valores, velar
por el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas. Asimismo, tiene como finalidad
velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores.
Tiene como sede la ciudad de Lima.
 HISTORIA
• Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV),
aprobado mediante Decreto
Ley Nº 26126 y modificado
por la Ley de Fortalecimiento
de la Supervisión del
Mercado de Valores, Ley N°
29782
• Fue fundada como la Comisión Nacional
Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) el
28 de mayo de 1968, durante el primer gobierno del
presidente Fernando Belaúnde Terry, e inició sus
funciones el 2 de junio de 1970. El golpe de estado
del General Juan Velasco Alvarado interrumpió su
implementación, la misma que continuó con la
promulgación del Decreto Ley Nº 18302.
• El 30 de diciembre de 1992, durante el gobierno de
Alberto Fujimori, se expidió el Decreto Ley Nº 26126
que es la norma que regula esta entidad
actualmente y la establece como institución pública
del Sector Economía y Finanzas.
 La Superintendencia del Mercado de
RESEÑA Valores (SMV) fue creada
HISTÓRICA formalmente mediante la Ley Nº
17020 publicada el 28 de mayo de
1968, bajo la denominación de
Comisión Nacional de Valores.

Las competencias originales de la Comisión Nacional

de Valores fueron ampliadas posteriormente,
destacando entre estas las siguientes:

El Decreto Ley Nº 19648, publicado el 07 de diciembre de 1972, que otorgó a la

Comisión la supervisión de las personas jurídicas.
Sustituyendo esa denominación de Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (CONASEV).

El Decreto Ley N° 21907 La Ley Nº 26361 otorgó Mediante la Ley N° 29782

encargó a la CONASEV la a la CONASEV la sustituyó la
supervisión de las Empresas facultad de supervisar denominación por la de
Administradoras de Fondos el mercado de Superintendencia del
Colectivos. productos . Mercado de Valores.
 Definición: La Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) es un
organismo técnico especializado adscrito
al Ministerio de Economía y Finanzas que
tiene por finalidad velar por la
protección de los inversionistas, la
eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisión.

SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE
VALORES

Funciones:
a) Dictar las normas legales que
regulen materias del mercado de
valores.
b) Supervisar el cumplimiento de la
legislación del mercado de valores.
c) Promover y estudiar el mercado de
valores.
 Misión y Visión Institucional

VISION: MISIÓN:

Promover un mercado Proteger al inversionista

de valores transparente, y promover el desarrollo
eficiente e íntegro, que de los mercados de
genere confianza en el valores, de productos y
Tenemos:
público y contribuya al del sistema de fondos
desarrollo económico y colectivos.
social del país.

VALORES INSTITUCIONALES

ENFOQUES DE INTERVENCIÓN

LEMA
ROL DE REGULADOR EN EL Tiene asignadas tres
MERCADO DE VALORES competencias específicas
en el mercado de valores:

• Vela por la protección de los

inversionistas, mediante la
transparencia y difusión de
información de las empresas que
participan en el mercado de
capitales.
PRINCIPIOS GENERALES QUE RIGEN EL
MERCADO
PRINCIPIOS GENERALES QUE RIGEN EL
MERCADO
ÓRGANOS DE LÍNEA SEGÚN ROF
INTENDENCIA GENERAL DE
RIESGOS

SUPERINTENDENCIA ADJUNTA INTENDENCIA GENERAL DE

DE SUPERVISIÓN PRUDENCIAL SUPERVISIÓN DE ENTIDADES

INTENDENCIA GENERAL DE
CUMPLIMIENTO PRUDENCIAL

INTENDENCIA GENERAL DE
SUPERINTENDEN SUPERINTENDENCIA ADJUNTA SUPERVISIÓN DE CONDUCTAS
CIA DE DE SUPERVISIÓN DE
MERCADO DE CONDUCTAS DE MERCADOS
VALORES
INTENDENCIA GENERAL DE
CUMPLIMIENTO DE
CONDUCTAS

INTENDENCIA GENERAL DE
ESTUDIOS ECONÓMICOS
SUPERINTENDENCIA ADJUNTA
DE INVESTIGACIÓN Y
DESARROLLO
INTENDENCIA GENERAL DE
ORIENTACIÓN AL
INVERSIONISTA
• Responsabilidad civil de la SMV y medidas cautelares
contra sus trabajadores, los supervisados tendrán derecho
a ser indemnizados por la SMV por toda lesión que sufran
en sus bienes y derechos, salvo en casos de fuerza mayor,
siempre que los trabajadores o funcionarios presuntamente
responsables hubieran actuado con dolo o negligencia
grave en el ejercicio de su función.
• La ejecución y distribución de las garantías que
respalden las actuaciones de las personas jurídicas que
participen en el mercado de valores, mercado de productos
y sistemas de fondos colectivos solo podrá ser suspendida
por mandato judicial expreso.

• La SMV esta exceptuada de la ley de
Presupuesto del Sector Público, puede
contratar y fijar las remuneraciones de
su personal.
• Puede requerir a las personas jurídicas
a las que otorgue autorización de
funcionamiento montos mayores a las
garantías normalmente exigidas.
• Puede compartir información respecto
de los supervisados con la SBS(secreto
bancario y reserva de identidad).
• Puede compartir información respecto
de los supervisados con el BCR,
exceptuando el deber de reserva de
identidad.
• Si los comitentes o partícipes ostentan
la condición de consumidores finales,
Indecopi conoce las denuncias de
estos contra sus Sociedades Agentes
de Bolsa, Sociedades Administradoras
de Fondos Mutuos o Fondos de
Inversión y Empresas Administradoras
de Fondos Colectivos.
• Indecopi conoce las denuncias sobre
publicidad que aprueba la SMV para
las personas naturales o jurídicas bajo
su competencia.
• Las resoluciones finales de Indecopi
que sancionen deben ser informadas
a la SMV.
EL INSTITUTO IBEROAMERICANO DE
MERCADOS DE VALORES
Es un organismo creado para impulsar el desarrollo de
mercados de valores transparentes e íntegros, mejorar el
conocimiento de su estructura y regulación, potenciar la
armonización y fomentar la cooperación entre supervisores y
reguladores.

Se constituyó el 20 de mayo de 1999, por iniciativa del

Ministerio de Economía y Hacienda y de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores de España. La iniciativa fue
rápidamente asumida como propia por los países
iberoamericanos, incluido Portugal, dado su carácter abierto,
integrador y global.

Su estructura organizativa, adopta la naturaleza jurídica de

Fundación sin ánimo de lucro. La pertenencia a la misma no
supone desembolso económico alguno para los países
miembros.
 OBJETIVOS
Prestar servicios de consultoría y asistencia Difundir la estructura y el marco
técnica a los organismos de supervisión de jurídico regulatorio de los
los mercados de valores iberoamericanos y mercados de valores de los países
a otras instituciones gubernamentales, así iberoamericanos, con el fin de
como a organismos de cooperación, en mejorar el conocimiento sobre esta
materias relacionadas con los mercados de materia de emisores, entidades
financieras e inversores.
valores.

Facilitar el conocimiento mutuo entre Impulsar la cooperación y el

reguladores y fomentar la intercambio de experiencias entre
organismos supervisores y
colaboración con la iniciativa reguladores de los mercados de
privada y los profesionales del valores para fomentar su desarrollo
mercado y avanzar en la armonización
jurídica.

Promover la investigación aplicada al desarrollo y

transparencia de los mercados de valores, así como
la formación de empleados de los distintos
organismos supervisores, y de los funcionarios de
las Administraciones Públicas encargadas de los
mercados de valores de los países miembros del
Instituto.
MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO.
es la integración bursátil transnacional de las bolsas de valores de los
mercados de Chile, Colombia, México y Perú, representada por la Bolsa
de Valores de Colombia, la Bolsa de Comercio de Santiago, la Bolsa
Mexicana de Valores y la Bolsa de Valores de Lima, con el propósito de
crear un patrimonio único de los cuatro países.

OBJETIVO
La integración tiene como objetivo desarrollar el mercado de
capitales a través de la integración de los cuatro países, para
dar a los inversionistas una mayor oferta de valores, emisores y
las más grandes fuentes de financiamiento. El MILA es en gran
medida una parte de los esfuerzos de integración económica
entre la Alianza del Pacífico países miembros de Chile,
Colombia, México y Perú.
OTRAS INSTITUCIONES QUE APARECEN EN EL ESQUEMA, TIENEN COMO FUNCION
FACILITAR Y PERMITIR QUE LA BOLSA DE VALORES OPERE CON SEGURIDAD Y
EFICIENCIA

CAVALI
CAVALI es el Registro Central de Valores y Liquidaciones, una sociedad anónima encargada de la
creación, mantenimiento y desarrollo de la infraestructura del mercado de valores nacional.
Para ello, tiene los siguientes roles en el mercado:
• Institución de Compensación y Liquidación de valores (ICLV). CAVALI se encarga del registro,
transferencia, custodia, compensación y liquidación de valores para las operaciones realizadas en la
Bolsa de Valores de Lima. Asimismo, inscribe las transferencias realizadas sobre los valores registrados
en su registro contable.
• Entidad Administradora del Sistema de Liquidación de Valores. CAVALI tiene la responsabilidad de
administrar los sistemas de liquidación de valores en el país. Para ello, viene realizando una serie de
actualizaciones a su estructura y reglamento.
• Agente de Retención. Por encargo del Estado peruano, CAVALI ha sido designada como agente de
retención del impuesto a la renta a la ganancia de capital e intereses, provenientes de la venta de
valores mobiliarios.
 SOCIEDADES AGENTE DE BOLSA

La SAB es la única intermediaria del

mercado bursátil autorizada y
supervisada por la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV), encargada de
realizar las operaciones de compra y venta
que los inversionistas les solicitan; a
cambio cobran una comisión, que es
determinada libremente por cada una de
ellas en el mercado.
 Actualmente existen 23
sociedades agente de bolsa
y sus respectivas
direcciones se encuentra en
la sección agente de bolsas
de la pagina web .