UNIVERSIDAD NACIONAL DEL

ALTIPLANO
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN

CURSO: SISTEMA DE TOMA DE DECISIONES

DOCENTE:

Lic. Manuel Anchapuri Quispe

ESTUDIANTES:

Diego Ramiro Begazo Zárate

PERÚ - 2015
 INTRODUCCIÓN

@RISK es una aplicación que se puede desarrollar en Excel, que permite realizar
modelación y análisis de riesgos en diversos escenarios desde áreas financieras hasta
científicas, utilizando simulación de Monte Carlo.

Actualmente @RISK cuenta con tres ediciones para satisfacer el mercado, como lo son:

@RISK Industrial, @RISK Professional y @RISK Estándar, de aquí la importancia

comercial de este. @RISK se encuentra disponible en inglés, español, francés, alemán,
japonés e italiano; y cuenta con 38 funciones de probabilidad disponibles que identifica los
elementos críticos y los escenarios en donde actúa.

@RISK Professional cuenta con los programas RISKview, BestFit, @RISK Goal Seek,
Stress Analysis y Advanced Sensitivity Analysis.

Análisis de Riesgos, o Análisis de Decisiones, es el análisis de incertidumbre aplicado a la

toma de decisiones. Muchas empresas a construir modelos de negocio para estimar la
rentabilidad futura y guía la toma de decisiones. Estos modelos a menudo basan los cálculos
de rentabilidad en un único conjunto de suposiciones sobre el futuro, lo que subestima, incluso
ignora, incertidumbre futura. Variando su hipótesis a través de un abanico de posibilidades,
puede generar una información valiosa sobre el riesgo y la recompensa de la rentabilidad
futura, y enfocar su gestión en temas clave que cuentan.

@RISK fuerza a menudo el análisis complejo del análisis de riesgos a través de un proceso de
dos etapas:

Análisis de sensibilidad: prioriza aquellos supuestos que conducen a la incertidumbre. Por lo

general, de los 10 a 200 supuestos mayoría de los modelos contienen sólo unos pocos son
contribuyentes importantes a riesgo.

Análisis de escenarios: se centra en aquellos supuestos críticos, mirando a todas las

posibilidades, para crear una distribución estadística que describe la gama de posibles
situaciones de rentabilidad, tanto buena como mala.
Análisis de Sensibilidad

Prioridades Análisis de Sensibilidad todos los supuestos de entrada

en función de su contribución al riesgo o impacto en la rentabilidad.
Modelos típicos de hojas de cálculo tienen muchas, muchas entradas,
y la priorización es un paso crítico en el análisis de riesgos práctico.
Para realizar un análisis en profundidad de todas las variables no es
informativo, y muy ineficiente tiempo.

Para capturar la incertidumbre, el @RISK pide a determinar un bajo,

base y alto valor para cada supuesto de entrada. Esta gama captura su incertidumbre acerca de
las posibilidades futuras. Cuanto mayor sea el rango, más incierto que será.

@RISK variará todos los supuestos de entrada a través de sus bajas, Base y altos valores, y
controlar su impacto en la rentabilidad. Esta información permite el establecimiento de
prioridades, y puede generar un gráfico de sensibilidad.

Esta gráfica ejemplo demuestra que la Calidad y Compartir tienen un impacto más
significativo en el beneficio que cuesta.

Análisis de Escenarios

Después de determinar los supuestos clave, análisis de escenarios

examina todas las combinaciones posibles que se desarrolla un
cuadro de riesgo general de ganancia.

@RISK busca automáticamente en todas las combinaciones

posibles de los supuestos clave seleccionada.

Para los problemas complejos, puede definir qué combinaciones

en particular para examinar a través de un árbol de decisión, que
se muestra de forma gráfica a la izquierda. Con un árbol de decisión, puede crear decisiones
posteriores o incertidumbres asimétricos.

Esta gráfica escenario es el resultado de la medición de lucro a

través de todas las combinaciones de hipótesis, y representa
una imagen de riesgo general de ganancia. En este ejemplo, el
beneficio se extiende de ($ 25) a $ 200. El valor esperado
(barra vertical) representa el promedio ponderado de
probabilidad de todos los escenarios posibles. Esta gráfica
muestra que hay un 5% de probabilidad de perder dinero.
Tablas

@RISK comunica con el modelo de hoja de cálculo a

través de tablas dentro de la hoja de cálculo. En la foto,
un modelo de negocio basado en salidas calcula entradas.
Va a crear una tabla de entrada y en la tabla de salida
para que @RISK sabe dónde buscar.

Todas las tablas siguen el mismo concepto de

configuración. Las tablas pueden ser ubicada en
cualquier lugar de la hoja de trabajo, y tienen un diseño
muy flexible para permitir que la libertad en la creación y
diseño de modelos.

Tablas obligatorias

Tabla de entrada: Define el bajo, la base, y valores altos para cada entrada.

Tabla de salida: Define los resultados de los modelos que desea seguir, dicen lucro. Puede
tener más de 1.

Tablas opcionales

Tabla de decisiones: Para muchos análisis, que desea comparar un conjunto de alternativas de
decisión. Esta tabla proporciona una característica de automatización que le permite repetir el
análisis para cada alternativa a continuación, comparar los resultados.

Tabla del árbol: Proporciona la capacidad de definir árboles complejos, es decir, aquellos con
las decisiones posteriores, incertidumbres asimétricos, o incertidumbres con más de 3
posibilidades.

CARACTERÍSTICAS GENERALES

1. Los resultados y ventanas del modelo se encuentran integradas a Excel.

2. Tiene acceso directo a los parámetros de simulación.

3. Las gráficas y los resultados tienen están referenciadas dentro de Excel por medio de sus
correspondientes celdas de datos.

4. Los gráficos y resultados se actualizan mientras corre la simulación

5. Las funciones puede editarse desde la ventana modelo

 6. Permite incluir en las celdas hasta 37 distribuciones de probabilidad distintas
mediante funciones.

7. ―Se usan gráficos de alta resolución para presentar los resultados. Histogramas, curvas
acumulativas, funciones gráficas de distribución, entre otras. Todas ellas pueden ser
exportadas a la hoja Excel para cambiar aspectos, colores, formas, tamaños y
replicadas o copiadas a otras hojas.

8. El programa admite cualquier número de iteraciones por cada simulación y

cualquier número de simulaciones en cada análisis. Permite re cálculos de cada hoja,
señalar un número aleatorio como generador y ver los resultados y estadísticas
en tiempo real mientras se van generando en la simulación.

AREAS DE APLICACIÓN

En la empresa:

Ambitos comerciales, de mercados, de ventas y técnicas de marketing.

Estrategias de inversión y de rentabilidad para nuevas empresas o nuevas inversiones.

Selección de proyectos óptimos.

Planificaciones y presupuestos contables y financieros.

Opciones reales de inversión, ampliación o abandono.

Valoración, fusiones y adquisiciones de empresas.

En finanzas:

Préstamos, hipotecas, fondos de inversión, fondos de pensiones y jubilación. Optimización de

inversiones en acciones y bonos, composición de carteras.

Protección frente al riesgo de variación de tipos de interés: duración, inmunización, convexidad,

cash flow matching.

Análisis bancario de activos y pasivos.

Oportunidades de arbitraje.

Aplicaciones del Value at Risk (VaR).

En ciencias e ingeniería: Áreas de aplicación muy diversas, desde riesgos en perforación de pozos hasta
problemas de física, química, electrónica, genética, entre otros. En general en todos aquellos procesos
en que esté presente la aleatoriedad y la incertidumbre pueda ser simulada.‖1

Como se había mencionado anteriormente @RISK es un programa complemento de Excel,

que ayuda a la solución de interrogantes con respecto al riesgo por medio de la simulación de
Monte Carlo.

En esta parte del proyecto se da una contextualización de las palabras claves, para entender el
lenguaje del programa, al igual que una distribución del contenido de @RISK, para dar una visión
general de lo que es, y su aplicabilidad a conceptos estadísticos y econométricos.