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MODALIDAD PRESENCIAL
Marzo-Agosto 2018
AMBATO - ECUADOR
2018
PROPÓSITO.
CONTENIDO
UNIDAD I
INFORMACIÓN FINANCIERA
1.1. Estados Financieros: clases, usuarios, estructura, base legal.
1.2. Importancia, administración, y políticas sobre el efectivo
1.3. Normas de control interno en el manejo del efectivo
1.4. Ventajas y tamaño de efectivo
1.5. Decisiones de inversión y financiamiento
UNIDAD II
PRESUPUESTO EMPRESARIAL
2.1.Planificación financiera: Proceso, planeación a corto plazo
2.2.Esquema presupuestario
UNIDAD III
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
3.1. Definición del Flujo de Efectivo
3.2. Ingresos y Egresos de efectivo provenientes de actividades operativas
3.3. Ingresos y Egresos de efectivo provenientes de actividades de inversión
3.4. Ingresos y Egresos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento
3.5. Elaboración del estado de flujo de efectivo por el método directo e indirecto
3.6. Relación del flujo de caja (cash flow) con el estado de flujo de efectivo
3.7. Casos Prácticos NIC 7
UNIDAD IV
ESTADO DE CAMBOIOS EN EL PATRIMONIO
4.1. Estado de Evolución del Patrimonio
UNIDAD I
INFORMACIÓN FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS
“Los Estados Financieros son informes que se elaboran al finalizar un período contable
con el objeto de proporcionar información sobre la situación económica y financiera de
la empresa. Esta información permite examinar los resultados obtenidos y evaluar el
potencial económico de la entidad” (ZAPATA Sánchez 2008).
“La contabilidad tiene como uno de sus principales objetivos el conocer la situación
económica y financiera de la empresa al término de un período contable o ejercicio
económico” (BRAVO Valdiviezo 2001).
Accionistas y propietarios
Dr. Lenyn Vásconez UTILIZACIÓN DE NORMAS PARA LA CONSOLIDADCIÓN FINANCIERA Página 4
UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO
FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
Administradores
Acreedores
Inversionistas potenciales
Para la presentación de los Estados Financieros se deben tomar en cuenta algunos datos
y ciertas normas que son:
1. Encabezado
Nombre de la Empresa o razón social
Nombre del Estado Financiero
Fecha del período al cual pertenece la información
Moneda en que se expresa los estados.
2. Cuerpo
Movimientos de los elementos de los Estados Financieros
3. Firmas de Responsabilidad
CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS
Tenemos dos clases de Estados financieros:
Representa a una fecha determinada los recursos con que cuentan la empresa (activos) las
deudas u obligaciones contraídas (pasivos) y la inversión de los accionistas o dueños del
negocio (patrimonio).
ESTADO DE RESULTADOS
La información sobre los flujos de efectivo de una empresa es útil para proporcionar a los
usuarios de estados financieros una base para evaluar la habilidad de la empresa para
generar efectivo y sus equivalentes y las necesidades de la empresa en las que fueron
utilizados dichos flujos de efectivo.
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Indican el grado hasta el cual las operaciones de la empresa han generado suficientes
flujos de efectivo para liquidar los préstamos, mantener la capacidad operativa de la
empresa, pagar dividendos y hacer nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiamiento.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ACTIVIDADES DE INVERSION
EFECTIVO:
Comprende el efectivo en caja y los depósitos a la vista.
EQUIVALENTES:
Son inversiones financieras a corto plazo
MÉTODO DIRECTO
MÉTODO INDIRECTO
La utilidad o pérdida neta es ajustada por los efectos de transacciones que no son de
naturaleza de efectivo, tales como depreciaciones, provisiones.
Presentan información sobre las bases de preparación de los estados financieros y las
políticas contables específicas seleccionadas y aplicadas para transacciones y eventos
importantes.
Objetivo
El objetivo de esta Norma consiste en establecer las bases para la presentación de los
estados financieros con propósitos de información general, a fin de asegurar que los
mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad
correspondientes a periodos anteriores, como con los de otras entidades diferentes. Para
alcanzar dicho objetivo, esta Norma establece, en primer lugar, requisitos generales para
Alcance
Esta Norma se aplicará a todo tipo de estados financieros con propósitos de información
general, que sean elaborados y presentados conforme a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).
Los estados financieros con propósitos de información general son aquéllos que
pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están en condiciones de exigir
informes a la medida de sus necesidades específicas de información. Los estados
financieros con propósito de información general comprenden aquellos que se presentan
de forma separada, o dentro de otro documento de carácter público, como el informe anual
o un folleto o prospecto de información bursátil. Esta Norma no será de aplicación a la
estructura y contenido de los estados financieros intermedios, que se presenten de forma
condensada, y se elaboren de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia.
No obstante, los párrafos 13 a 41 serán aplicables a dichos estados. Las reglas fijadas en
esta Norma se aplicarán de la misma manera a todas las entidades, con independencia de
que elaboren estados financieros consolidados o separados, como se definen en la NIC
27 Estados Financieros Consolidados y Separados.
Esta Norma utiliza terminología propia de las entidades con ánimo de lucro, incluyendo
aquéllas pertenecientes al sector público. Las entidades que no persigan finalidad
lucrativa, ya pertenezcan al sector privado o público, o bien a cualquier tipo de
administración pública, que deseen aplicar esta Norma, podrían verse obligadas a
modificar las descripciones utilizadas para ciertas partidas de los estados financieros, e
incluso a cambiar las denominaciones de los estados financieros.
De forma análoga, las entidades que carecen de patrimonio neto, tal como se define en la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación (por ejemplo, algunos fondos de
inversión), y aquellas entidades cuyo capital no es patrimonio neto (por ejemplo, algunas
entidades cooperativas) podrían tener necesidad de adaptar la presentación de las
participaciones de sus miembros o participantes en los estados financieros.
Esta información, junto con la contenida en las notas, ayudará a los usuarios a predecir
los flujos de efectivo futuros y, en particular, la distribución temporal y el grado de
certidumbre de los mismos.
a. un balance;
b. un estado de resultados;
c. un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre:
todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien
los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones
con los propietarios que actúan como tales;
d. un estado de flujo de efectivo; y
e. notas, comprendiendo un resumen de las políticas contables significativas y otras
notas explicativas.
EL EFECTIVO EMPRESARIAL
EL EFECTIVO
para hacer frente a sus obligaciones inmediatas. El efectivo está formado por: dinero en
curso legal, cuentas corrientes o de ahorro, cheques.
Para reflejar todos los movimientos de efectivo que entra y sale de la empresa se utilizan
las cuentas de caja, del Plan General de Cuentas.
Normalmente para las pymes, las cantidades guardadas en caja no son altas, dado que ese
dinero podría reportar más ingresos (intereses) si estuviera en otros lugares, por ejemplo,
en un plazo fijo a un interés más o menos alto. Si una empresa tiene un buen análisis de
sus necesidades de efectivo, podrá disponer de la cantidad óptima del mismo.
Conclusión
El hecho de que el efectivo constituya el principio y el fin del ciclo de operaciones en una
empresa, le da al mismo su importancia; además de que representa la disponibilidad
inmediata del poder de compra. Aunque el efectivo normalmente representa una pequeña
porción del activo total, ninguna empresa puede operar de forma óptima sin tener efectivo
debido a que éste es imprescindible para la realización de las operaciones normales de la
misma, básico para su crecimiento.
El hombre común y el empresario exigente, por igual, reconocen la trascendente
influencia del efectivo en las relaciones sociales y empresariales.
El empresario exigente desarrolla y aplica métodos y técnicas más refinadas de
recaudación, protección y pago que aumente su riqueza y aseguren el desarrollo
sostenido del ente económico.
El hombre común de manera constante e intuitiva trata de obtener la mayor parte de
recursos monetarios gracias al esfuerzo personal que despliega durante su vida activa,
los atesora y administra de forma empírica, cuidando en todo instante de su
conservación, utilizando formas imaginativas como pagar por adelantado servicios
que requerirá a futuro, adquiriendo bienes de uso y consumo, invirtiendo en activos
fijos o depositando en bancos o financieras, a cambio de seguridad y rentabilidad.
El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su
administración correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma.
La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus
necesidades mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para tender
eventuales necesidades adicionales de efectivo.
Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que éste con el paso
de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe ser
invertido rápidamente para así evitar la erosión de su capacidad adquisitiva, y garantizar
una rentabilidad adecuada de esos recursos.
Parte del el exceso de efectivo, se debe ocupar en inversiones de corto plazo que permitan
su rápida recuperación en caso de necesidad urgente del mismo, puesto que no es prudente
exponer a la empresa a una eventual escasez de efectivo para solventar posibles
contingencias, que de presentarse y no disponer del efectivo necesario, se debe recurrir a
endeudamiento, lo que indudablemente representa un costo financiero que en muchas
ocasiones es superior a la rentabilidad generada por las inversiones a corto plazo.
Esto implica que debe existir un correcto equilibrio en el manejo del efectivo. No debe
haber más de lo necesario, puesto que implica pérdida de poder adquisitivo y representa
un importante costo de oportunidad. Tampoco puede haber menos del necesario puesto
que en casos de urgencia se debe recurrir a recursos externos los que son de alto costo.
Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones del efectivo debido a que
este rubro puede ser rápidamente invertido.
El presupuesto de efectivo, y
El control interno de contabilidad.
En forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar también como una reserva de
fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así el riesgo de una "crisis
de solvencia".
Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirán
finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común
denominador al que pueden reducirse todos los activos líquidos.
Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el
pasivo circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas
corrientes.
Siendo el efectivo un recurso básico amerita ser administrado bajo estrictas medidas de
seguridad, para cuyo efecto se proponen algunas políticas que se detallan a continuación:
Para complementar estas políticas se deben generar normas de control interno que
aseguren su cumplimiento, entre las cuales tenemos:
Se crearán fondos rotativos y de caja chica, con el fin de facilitar los pagos.
Se preparará, ejecutará y evaluará el plan de inversión de excedentes.
Se fijará un día de la semana para pagar a los proveedores.
Las recaudaciones se efectuarán exclusivamente a través de las ventanillas de
tesorería, ya sea en dinero de curso legal o en cheques certificados.
Responsabilidades y funciones de acuerdo con el manual de tesorería.
Firmas autorizadas y verificadas constantemente.
Generación de boletines diarios de tesorería, firmado por los responsables.
Utilizar medios electrónicos seguros, con clave.
La apertura o cancelación de cuentas bancarias será aprobada por la dirección.
La expedición de políticas y normas de control interno tiene como propósito guiar las
actividades de todos aquellos que tienen a cargo las funciones de planificación, gestión y
control financiero.
En este sentido, sólo deberían quedar como efectivo disponible aquellas cantidades para
satisfacer los siguientes propósitos.
Pagar los servicios básicos.
Cubrir las cuentas pendientes con los proveedores y bancos.
Satisfacer impuestos y contribuciones.
Reponer la caja chica y fondos rotativos
Pagar oportunamente a los trabajadores y los aportes a la seguridad social.
Cubrir prepagos que aseguren el precio de bienes y servicios recurrentes.
Atender oportunamente las obligaciones tributarias.
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
Con este fin se deben tomar providencias para que el riesgo se reduzca en términos
razonables y la rentabilidad justifique plenamente el riesgo. Estos dos factores vinculados
con la inversión de excedentes se relacionan directamente. El equilibrio razonable se
obtiene del estudio de:
EL FINANCIAMIENTO
Existen varias opciones que deben ser analizadas, con el fin de encontrar la más
conveniente, económica y oportuna. Entre otras se debe estudiar las siguientes:
FUENTES
COSTO FINANCIERO
Costo Financiero: está dado por los intereses y algunos costos administrativos que los
prestamistas suelen establecer y cobrar a los prestatarios.
Compromiso y preocupación de pago: obliga a la empresa a apreciar de mejor manera
la importancia del dinero.
El endeudamiento no es malo ni bueno, más bien es una necesidad para cubrir desfases
monetarios, cuyo resultado puede ser bueno, en la medida en que una eficaz
administración logre:
Período que transcurre entre el desembolso por la compra de materia prima y el momento
en que se recibe efectivo por la venta del bien o producto terminado.
CC= PPI+PCP-PPP
Donde:
PPI = período promedio de inventario
PCP = período de cobranza promedio.
PPP = período de pago promedio
RE =360/CC
Donde:
RE: Rotación del Efectivo
CC: Ciclo
Corresponde al efectivo mínimo que la empresa requiere para realizar sus operaciones.
EMO = DAT/RE
Donde:
EMO = Efectivo mínimo operaciones.
DAT = Desembolsos anuales totales.
RE = Rotación del efectivo.
COSTO DE FINANCIAMIENTO
Costo que representa para la empresa obtener recursos para su capital de trabajo, sean
propios o a través de financiamiento.
CF=EMO*CO
Donde:
CF = Costo de fondos.
EMO = Efectivo mínimo de operaciones
CO = Costo de oportunidad.
POLÍTICAS DE COBRO
POLÍTICAS DE INVENTARIOS
POLÍTICAS DE PAGOS
Se las usa para reducir al mínimo los requerimientos de efectivo de la empresa, a través
de ciertas imperfecciones en los sistemas de cobros y de pagos.
MEDIOS DE PAGO
Cheques
Notas de débito
Tarjetas de crédito
Transferencias Interbancarias
Bancos (Pago a proveedores)
Administradoras de Fondos
Saldos Cero
MEDIOS DE COBRO