INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGIA.

DE ADMINISTRACION INDUSTRIAL.
EXTENSION PUERTO LA CRUZ
AMPLIACION PUERTO PIRITU.

Profesor Bachilleres
Urdaneta Zully Monica Oropeza
C.I 15.737.383
Rosmeri Rodríguez
C.I.24.948.529
Genova Bustillos
IV Admon. Tributaria C.I 23.966.551
Gabriela Guaina
C.I. 26.620.825
Stefani Rojas
C.I 26.685.513

Puerto Piritu Mayo 2015

 Índice

Introducción .................................................................................................... 3

¿Qué se entiende por el análisis del estado financiero? ................................. 4

Explique las características y el alcance del los análisis del estado financiero
........................................................................................................................ 4

Explicar los principios generales de análisis del estado financiero. Su

naturaleza, su objetivo, importancia, limitaciones del análisis del estado
financiero ........................................................................................................ 5

Identificar los distintos estado financieros e identifique su utilidad para la

administración de una organización ................................................................ 9

Analice las características e identifique la ventaja y utilidad del estado

financiero ...................................................................................................... 11

Conclusión .................................................................................................... 11

Bibliografía .................................................................................................... 13

2
 Introducción

Los estados financieros, también denominados estados contables,

informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las
instituciones para reportar la situación económica y financiera y los cambios
que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta
información resulta útil para la Administración, gestor, regulador y otros tipos
de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la

contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad
generalmente aceptados, normas contables o normas de información
financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que,
en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en organismos de
control públicos o privados para poder ejercer la profesión.

3
¿Qué se entiende por el análisis del estado financiero?

Constituyen un resumen final de todo el proceso contable

correspondiente a un período de tiempo relativo a las actividades operativas,
directas e indirectas a la empresa en estudio. Deben contener en forma clara
y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operación, la
situación financiera de la entidad, los cambios en su situación financiera y las
modificaciones en su capital contable. Su finalidad es que los lectores
puedan juzgar adecuadamente lo que los estados financieros muestran.

Explique las características y el alcance del los análisis del estado

financiero

Entre sus características se encuentran

 La información financiera que los lectores requieren se centra en la:

Evaluación de la situación financiera. Evaluación de la rentabilidad
Evaluación de la liquidez.
 Proporcionar información útil a inversores y otorgantes de crédito para
predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorería.
 Proporcionar a los usuarios información para predecir, comparar y
evaluar la capacidad de generación de beneficios de una empresa.

Los gerentes de operaciones lo utilizan para evaluar el progreso
financiero. Los analistas financieros lo emplean para identificar cuales
son las mejores acciones que pueden comprar.

4
  Los inversionistas lo emplean para encontrar compañías que no
merecen el alto precio de las acciones que el mercado les
proporciona.

El análisis financiero determina la viabilidad de un negocio. A pesar de

que está relacionado con la contabilidad, es menos centrado en la
manipulación de las cifras de un negocio de lo que es en el estudio de la
empresa o sector del mercado en su conjunto y trata de averiguar cómo se
comportará en el futuro.

Explicar los principios generales de análisis del estado financiero. Su

naturaleza, su objetivo, importancia, limitaciones del análisis del estado
financiero

Principios de los estados financieros

Existen unos principios contables básicos, generalmente aceptado a lo que

deben acogerse los contadores. En la moneda de cada país.

 Los datos contables deben registrarse en término de dinero. En la

moneda de cada país.
 Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble, es decir
que sobre todo activo existen derechos de los acreedores o
participaciones de los socios.
 La empresa es una entidad distinta de sus propietarios y los dos
deben llevar contabilidades independientes.
 La contabilidad supone las operaciones de un negocio en marcha.
Ninguna empresa podría registrar sus operaciones con base en una
inminente liquidación.

5
  Se debe partir del supuesto de que los Estados Financieros son
consistentes, es decir, que se han empleado las mismas técnicas
contables todos los años, de tal manera que puedan ser comparadas
sin error.
 Los ingresos se reconocen cuando el proceso de devengar este
cumpliendo y se ha efectuado un intercambio económico.
 Los Ingresos y los Gastos deben ser razonables y equilibrados.
 Las partidas del Balance General, en la mayoría de los casos están
valuadas al costo. Se procede así de un modo conservador.
 Se refiere que los errores por medida tiendan a subestimar las
utilidades y activos netos. Es así como se registran inmediatamente
las pérdidas sobre compromisos, pero no las utilidades de los mismos

Naturaleza de los Estados Financieros

Antes de entrar a definir formalmente los Estados Financieros,

conviene recordar algunos conceptos básicos que nos ubiquen dentro de la
materia.

El origen a los Estados Financieros está en la Contabilidad, y esta se

define como “el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos
financieros.” Con el fin de que estos sirvan a las diferentes personas
interesadas en las operaciones de la empresa.

Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe

periódico acerca de la situación del negocio, los progresos de la
administración y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia,
constituyendo una combinación de hechos registrados, convenciones
contables y juicios personales.

6
 Los hechos registrados se refieren a los datos sacados de los registros
contables, tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones.
Las relaciones contables se relacionan con ciertos procedimientos
supuestos, tales como la forma de valorizar los activos, la capitalización de
los gastos financieros, etc. El juicio personal hace referencia a las
decisiones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual
método de depreciación o valoración de inventarios, amortización de
diferidos en un término más corto o más largo .etc.

Objetivo

El primordial objetivo que se propone la interpretación financiera es el

de ayudar a los ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones
acerca de los financiamientos determinando si fueron los más apropiados, y
de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organización; sin
embargo, existen otros elementos intrínsecos o extrínsecos que de igual
manera están interesados en conocer e interpretar estos datos financieros,
con el fin de determinar la situación en que se encuentra la empresa, debido
a lo anterior a continuación se presenta un resumen enunciativo del beneficio
o utilidad que obtienen las distintas personas interesadas en el contenido de
los estados financieros.

Los objetivos específicos que comprenden la interpretación de datos

financieros dentro de la administración y manejo de las actividades dentro de
una empresa son los siguientes:

 Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación

de las razones financieras y las diferentes técnicas de análisis que se
pueden aplicar dentro de una empresa.

7
 Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma
de decisiones y alternativas de solución para los distintos problemas que
afecten a la empresa, y ayudar a la planeación de la dirección de las
inversiones que realice la organización
 Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad
del inventario cuentas por cobrar, Cuentas por pagar, activos
fijos y activos totales de una empresa.
 Analizar la relación entre endudamiento y apalancamiento financiero que
presenten los estados financieros, asi como las razones que se pueden
usar para evaluar la posición deudora de una empresa y su capacidad
para cumplir con los pagos asociados a la deuda.
 Evaluar la rentabilidad de una compañía con respecto a
sus ventas, inversión en activos, inversión de capital de los propietarios y
el valor de las acciones.
 Determinar la posición que posee la empresa dentro del mercado
competitivo dentro del cual se desempeña.
 Proporcionar a los empleados la suficiente información que estos
necesiten para mantener informados acerca de la situación bajo la cual
trabaja la empresa.

Importancia

Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la

empresa a incurrido durante un periodo de tiempo. El análisis financiero sirve
como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para
proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa .
Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia
significado en cifras mediante la simplificación de sus relaciones.

8
 La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya
que con los resultados se facilita su información para los diversos usuarios.

El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre

aspectos tales como dónde obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son
los beneficios o utilidades de las empresas cuándo y cómo se le debe pagar
a las fuentes de financiamiento, se deben reinvertir las utilidades.

Limitaciones

Los Estados Financieros presentan las siguientes limitantes:

 Los informes tienen un carácter temporal y no son concluyentes.

 Existe un exceso de libertad en el uso de opiniones para el
procesamiento y cuantificación de las operaciones económicas.
 Son expresados en unidades monetarias por lo que se ven afectados
por fenómenos como la inflación y deflación; lo que los pudiera llevar a
perder significado en el muy corto plazo.
 La Información que presentan es solamente Financiera, reflejando
sucesos pasados.
 No expresan o representan el valor actual del negocio ya que en su
estructura no están incluidos elementos que inciden directamente en
la Situación Financiera y en la Rentabilidad.

Una vez enunciadas las limitaciones se concluye que para conocer

realmente el desempeño que ha tenido la empresa, su situación actual,
prever su comportamiento futuro y tomar decisiones que permitan optimizar
utilidades y recursos, es necesario analizar e interpretar adecuadamente la
información que los Estados Financieros ofrecen.

9
Identificar los distintos estado financieros e identifique su utilidad para
la administración de una organización
Estado financiero proyectado

Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos

estimativos de transacciones que aún no se han realizado; es un estado
estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado
proforma.

Estados financieros auditados

Son aquellos que han pasado por un proceso de revisión y verificación

de la información; este examen es ejecutado por contadores públicos
independientes quienes finalmente expresan una opinión acerca de la
razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y flujo de
fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio
en particular.

Estados financieros consolidados

Aquellos que son publicados por compañías legalmente independientes

que muestran la posición financiera y la utilidad, tal como si las operaciones
de las compañías fueran una sola entidad lega

10
Analice las características e identifique la ventaja y utilidad del estado
financiero

Un analista financiero o bien trabaja como empleado de una empresa

para determinar cómo mejorar su rentabilidad o se emplea o contrata por una
empresa para analizar o por un tercero para analizar otra empresa o las
condiciones del mercado. Los analistas buscan mejorar varios índices
financieros clave para las empresas que analizan, principalmente de
ganancias a pérdidas y de activos a pasivos. Los analistas también examinan
los estados de flujo de efectivo cuidando de la eficiencia.

Los analistas financieros aprenden a leer los balances y estados de

flujo de caja para determinar toda esta información. Ellos también necesitan
saber cómo comunicarse con los directores e incluso con varios empleados
para obtener una mejor idea de la empresa, tal como existe entre los
trabajadores. Los analistas financieros pueden requerir años de datos para
crear un informe detallado de una empresa. El analista también tendrá que
crear las líneas de tendencia que muestran cómo todos los índices
principales interactúan entre sí con el tiempo.

11
 Conclusión

La elaboración de los Estados Financieros, no constituyen un fin en si

mismos; todo lo contrario, marca el comienzo de la etapa analítica, el análisis
de dichos estados, que permite conocer la realidad que subyace tras esa
información. Los directivos de cualquier empresa deben enjuiciar
periódicamente los resultados de su gestión, punto de partida para tomar
numerosas decisiones en el proceso de administrar los eventos de la
entidad.

El análisis en los Estados Financieros en la actualidad se ve afectado

por múltiples causas que van desde sus propias limitaciones como soporte
informativo, hasta la falta de entrenamiento y cultura de análisis de muchos
directivos e incluso del propio personal de las áreas contables.

Para lograr ser exitoso en la tarea de análisis, debe por sobre todas las
cosas ser un profundo conocedor de todas las interioridades de su empresa,
debe dominar las distintas técnicas de análisis y saber transmitir con arte la
información obtenida de estos, los receptores de su trabajo pueden perder el
interés si no se es un buen comunicador.

12
 Bibliografía

 http://www.gestiopolis.com/principales-estados-financieros/
 http://www.ecured.cu/index.php/An%C3%A1lisis_financiero#Objetivos
_del_An.C3.A1lisis_Financiero
 http://es.slideshare.net/mdelvso/trabajo-final-analisis-financiero
 http://www.gestiopolis.com/analisis-de-estados-financieros/
 https://finanzasempresarialesfacea.wordpress.com/analisis-de-
estados-financieros/
 http://www.monografias.com/trabajos89/el-analisis-estados-
financieros/el-analisis-estados-financieros.shtml#conclusioa

13