Universidad de Cartagena

Programa de Ingeniería Química

Ingeniería Económica
Trabajo consulta
Moisés Altamar1, Leidy Ramirez1, José Venecia1, William Wood2.
1
Estudiante de Ingeniería Química, 2Docente de la Universidad de Cartagena.

1. INFORME FINANCIERO
Un informe financiero es una recopilación de información en la que un analista, mediante el uso de
comentarios, explicaciones, sugerencias, dibujos, gráficas, etc., hace accesible a sus clientes, los
conceptos y las cantidades que contienen los estados financieros que fueron objeto de su estudio
previo. El contenido de este informe está integrado por un cuaderno o libreta, que a su vez está
compuesto por dos cubiertas y una serie indefinida de hojas donde expone lo antes mencionado
estructurado de distintas formas para enseñar información puntual y necesaria.
El informe financiero ayuda a detectar el estado económico actual de una empresa u organización
durante un tiempo determinado. De esta forma, al analizar la situación actual la podremos comparar
con periodos anteriores y hacer un informe adecuado al momento. A la hora de preparar un informe
financiero deberemos tener en cuenta algunos elementos básicos para su redacción siendo el objetivo
del informe financiero la toma de decisiones dentro de la empresa.
Las empresas no pueden proclamarse a sí mismas como organismos independientes; solo el análisis
de los datos financieros internos es suficiente para forjar adecuadas y oportunas intervenciones sobre
la situación financiera y la rentabilidad de un negocio, este análisis se puede complementar con
información puntual relativa a las condiciones que se mantienen dentro de la empresa, así como el
análisis de las condiciones que prevalecen fuera del negocio, y sobre las cuales la empresa no tiene
ninguna jurisdicción.
 CÓMO HACER UN INFORME FINANCIERO
A la hora de hacer un informe financiero podremos dividirlo en 3 partes fundamentales: la
identificación de los problemas, el análisis de las causas y las propuestas de mejoras. Para ello
realizaremos una investigación y planificaremos para conseguir un sistema de informes adecuado
para las necesidades de la compañía. Dentro de estas 3 partes principales podremos considerar otra
división de las mismas, en la que encontraremos los estados financieros, como puede ser la siguiente:
 Antecedentes
 Fuentes
 Balance
 Ganancias y pérdidas
 Flujo de fondos
 Resultados

 PRESENTACIÓN DE UN INFORME FINANCIERO

Para realizar la presentación de un informe financiero podremos tener en cuenta la liquidez,
rentabilidad, deuda y gestión de la compañía. Seguidamente veremos por qué es importante
considerar estos aspectos dentro del informe financiero:

 Liquidez: nos servirá para saber cuál es la capacidad de la empresa para cancelar
obligaciones en un periodo corto de tiempo. Englobará la razón de corriente, el capital de
trabajo, razón de acidez y de efectivo.
 Deuda: podremos saber la solvencia de la compañía conociendo de dónde proviene su
contribución.
 Gestión: nos permitirá contabilizar la eficiencia de los recursos económicos de la empresa.
 Rentabilidad: conoceremos cómo la empresa puede remunerar el capital propio o ajeno.
Sabremos el porcentaje de ventas y la inversión.

 ELABORACIÓN DEL INFORME FINANCIERO A LA DIRECCIÓN

EMPRESARIAL

1. Cubierta del informe

La parte externa frontal de las cubiertas está destinada para:

 Nombre de la compañía
 Denominación, en caso de tratarse de un trabajo de interpretación de estados financieros o
el tema que corresponda en este.
 La fecha o periodo al que corresponden los estados financieros.

2. Antecedentes en el informe
Esta parte del informe es donde se fundamenta el trabajo de análisis e investigación, y está destinada
generalmente para lo siguiente:

 Detalles y alcance del trabajo elaborado.

 Breve historia de la compañía, desde sus inicios hasta la fecha del más reciente informe.
 Breve descripción de las características mercantiles, financieras y jurídicas que tiene la
empresa.
 Objetivos que busca el trabajo elaborado.
 Firma de los responsables involucrados en la creación del informe

3. Estados financieros
En esta sección del informe se presentan todos los estados financieros que tiene la empresa en el
periodo establecido previamente, generalmente de forma sintética y comparativa, procurando que la
terminología sea totalmente clara, legible y accesible a los que tendrán derecho a la información
presentada.
4. Gráficas en un informe financiero
Generalmente los informes financieros suelen contener una serie diversa de gráficas que vienen a
facilitar aún más la accesibilidad de los conceptos y las cantidades mostradas en el contenido de los
estados financiero, queda a juicio personal del analista decidir el número necesario de gráficas y la
forma de estas.
5. Comentarios, sugerencias y conclusiones
Es aquí donde finaliza el informe y donde se agrupa de manera ordenada, concisa y accesible los
diversos comentarios que pudo llegar a formular el analista responsable del informe; asimismo las
sugerencias y conclusiones son a consciencia propia y con conocimiento de causa, es aquí donde se
especifica cualquier problema o detalle presentado durante la elaboración del informe, así como el
resultado final de este en comparativa de los previos informes
 TIPOS DE INFORMES FINANCIEROS
INFORME INTERNO

Las Sociedades Anónimas de Capital Variable, bajo la responsabilidad de los que la administran,
deberán presentar ante la asamblea de accionistas anual, trimestral o mensualmente, un informe
financiero que incluya por lo menos en el:

 Un informe de los administradores sobre la marcha de la empresa en el ejercicio, así como

las políticas que siguen los administradores y, en su defecto, sobre los principales proyectos
ya existentes. Un informe en el cual se detallen y expliquen las principales políticas y criterios
contables tomados en cuenta complementando la información financiera.
 Un estado de resultados que muestre, con su debida clasificación y expresión, los resultados
de la sociedad.
 El informe de carácter interno se realiza con finalidades administrativas y el administrador
de la empresa claramente tiene un contacto directo con los archivos importantes, tiene acceso
a los libros de contabilidad y en general todas las fuentes de información financiera que el
negocio tiene, están a su libre disposición.
 Los resultados de su trabajo son más completos debido a que el analista interno está bien
informado de los movimientos y peculiaridades que el negocio pueda presentar.

INFORME EXTERNO

El análisis externo, por su parte, se diferencia porque es llevado a cabo por fuera de la empresa, bien
sea por un asesor de inversiones, un analista de crédito, o cualquier persona que esté interesada en
conocer más sobre lo fructífera que está siendo una empresa. Con fines externos y que el público
tenga un conocimiento de la información verídica dentro de los quince días siguientes a la aprobación
de la información por los dueños de la empresa.

En el informe de tipo externo, el analizador, muchas veces no tiene contacto con la empresa y la única
información sólida con la que cuenta es la que dicha empresa considere pertinente proporcionar al
auditor. Para un análisis apropiado de Estados Financieros se requiere tomar un tiempo
considerable, así como dinero y esfuerzo.

Para realizar un correcto informe se debe de realizar una adecuada presentación, de manera tal
que capture la atención del lector, así por lo anterior el informe requiere tener las siguientes
características:

 Informe completo: Presentación de información tanto favorable como desfavorable.

  Informe lógicamente desarrollado: El análisis debe de estar dividido en etapas, marcadas en
un índice al principio del documento, cada una reflejando el desarrollo de los temas
siguientes de forma lógica y natural, el problema y la base de la solución vienen primero,
claramente las conclusiones al final.

El informe debe ser claro y preciso: Los hechos deben de estar establecidos de manera muy clara,
con sus conclusiones pertinentes y recomendaciones oportunas y justas, las soluciones deben ser
variadas dependiendo la problemática.

Informe debe ser concreto: Se refiere a que no debe de contener material ajeno al problema, y que
se deben de referir a casos específicos de la empresa. Se debe procurar evitar las abstracciones y
generalizaciones.

Informe debe ser oportuno: La utilidad esencial de un informe depende altamente de lo reciente
que sean los datos obtenidos, la información debe ser siempre oportuna, ya que un informe
extemporáneo ocasiona una situación falsa y grandes problemas dentro de la empresa por engaños y
alteraciones. Depende la finalidad del informe, las características de este pueden variar, a
continuación, algunos de los más populares.

2. BALANCE GENERAL
También llamado estado financiero, balance de situación o estado de situación patrimonial , es un
documento que muestra detalladamente datos específicos de la posición financiera de la empresa,
incluye todos los movimientos que pueden ser registrados contablemente, desde la fecha de
constitución de la empresa hasta la fecha de su formulación, indica los Activos (recursos que posee),
Pasivos (lo que debe) y el Patrimonio(monto del capital propio en el negocio o inversiones) y analiza
esta información y en base a dicho análisis, tomar decisiones.
Los Activos incluyen:
El dinero que se encuentra físicamente en la empresa (por ejemplo, en su caja fuerte), o el dinero
que tiene depositado en el banco (por ejemplo, en su cuenta corriente).
Los elementos físicos con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones y que tienen una
duración permanente (por ejemplo, edificios, terrenos, maquinaria, vehículos de transporte,
muebles), o que tienen una duración temporal (por ejemplo, materias primas, mercaderías).
Las deudas que tienen los clientes con la empresa.

 TIPOS DE BALANCES GENERALES

BALANCE GENERAL COMPARATIVO: Estado financiero en el que se comparan los diferentes
elementos que lo integran en relación con uno o más periodos, con el objeto de mostrar los cambios
ocurridos en la posición financiera de una empresa y facilitar su análisis.

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO: Es aquél que muestra la situación financiera y

resultados de operación de una entidad compuesta por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como
si todas constituyeran una sola unidad económica. Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora
en acciones de compañías subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los saldos y
operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la
entidad.
BALANCE GENERAL ESTIMATIVO: Es un estado financiero preparado con datos preliminares,
que usualmente son sujetos de rectificación.

BALANCE GENERAL PROFORMA: Estado contable que muestra cantidades tentativas,

preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable.

METODOS DE PRESENTACION DEL BALANCE: La presentación de las diferentes cuentas

que integran el balance se puede realizar en función de su orden creciente o decreciente de liquidez.
El método es creciente cuando se presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y
a continuación en este orden de importancia las demás cuentas. Se dice que el balance está clasificado
en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan
primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes.

BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PUBLICO: Estado que muestra

las operaciones financieras de ingresos, egresos y déficit de las dependencias y entidades del Sector
Público Federal deducidas de las operaciones compensadas realizadas entre ellas. La diferencia
entre gastos e ingresos totales genera el déficit o superávit económico.

BALANCE PRESUPUESTARIO: Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del
Gobierno Federal más los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo.

BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PUBLICO: El balance primario es igual a la diferencia

entre los ingresos totales del Sector Público y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a
que la mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal está determinado por la acumulación
de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo
corriente para ajustar las finanzas públicas.

3. ESTADO DE RESULTADOS
También conocido como “estado de perdida y ganancia” indica la rentabilidad del negocio con
relación al año anterior (u otro periodo). Este estado financiero refleja la situación económica de la
empresa y muestra tanto los ingresos como los egresos (gastos) que realizó la empresa para finalmente
obtener y el beneficio o pérdida (utilidad) que ha generado una empresa durante un periodo de
resultado de la diferencia entre los ingresos y los gastos, hay beneficio cuando los ingresos son
mayores que los gastos, y hay pérdida cuando los ingresos son menores que los gastos.
El periodo de tiempo que comprende un estado de resultados, suele corresponder al tiempo que dura
la exposición de la información en los Estados Contables o Estados Financieros de una empresa, el
cual suele de ser un año, aunque cabe destacar que el estado de resultados es un documento flexible
y además de elaborarse estados de resultados anuales, también suelen elaborarse estados de resultados
mensuales y trimestrales. Al comparar un estado de resultado con otros de periodos anteriores, nos
permite conocer cuáles han sido las variaciones en los resultados (sin han habido aumentos o
disminuciones, y en qué porcentaje se han dado), y así saber si la empresa está cumpliendo con sus
objetivos, además de poder realizar proyecciones en base a las tendencias que muestren las
variaciones. Algo que destacar es que la elaboración de un estado de resultados se basa en el principio
de devengado, es decir, éste muestra los ingresos y los gastos en el momento en que se producen,
independientemente del momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero.
Dentro del estado de resultado muestra la estructura que está compuesta de tres reglamentos que son
el encabezado, cuerpo y pie
  El Encabezado comprende nombre de la empresa denominación del estado financiero que se
trata mediante un período determinado
 El Cuerpo, texto. Comprende las cunetas lo rubros, así como su importe monetario.
 El Pie comprende los nombres y firmas y puestos de las personas responsables de la
elaboración revisión y autorización
Primera parte del estado de pérdidas y ganancias:
Esta parte analiza todas las operaciones relativas a la compra-venta de mercancías hasta determinar
la utilidad o perdida de ventas, o sea, la diferencia entre el precio de costo y el de venta de las
mercancías vendidas. Para determinar la utilidad o pérdida de ventas es necesario conocer los
siguientes resultados:

 Ventas netas.
 Compras totales o brutas.
 Compras netas.
 Costo de lo vendido.
Fórmulas para la primera parte del estado de pérdidas y ganancias:

 Ventas totales - Devoluciones sobre ventas/Descuentos sobre ventas = Ventas netas.

 Compras + Gastos de compra = Compras totales.
 Compras totales - Devoluciones sobre compras/Descuentos sobre compras = Compras netas
 Compras netas +inventario inicial = Total de mercancías.
 Total, de mercancías - Inventario final = Costo de lo vendido
 Ventas netas - Costo de lo vendido = Utilidad en ventas
Segunda parte del estado de pérdidas y ganancias:
Analiza detalladamente los gastos de operación, así como los gastos y productos que no
corresponden a la actividad principal del negocio y se determina el valor neto que debe restarse
de la utilidad bruta, para obtener la utilidad o la perdida liquida. Para determinar la utilidad o la
pérdida liquida es necesario conocer los siguientes resultados:

 Gastos de operación.
 Utilidad de operación.
 El valor neto entre otros gastos y otros productos.
Fórmulas para la segunda parte del estado de pérdidas y ganancias:

 Utilidad bruta o en ventas - Gastos de venta/Gastos de administración = Utilidad o

perdida de operación
 Otros gastos - Otros productos = Utilidad o perdida entre gastos y productos
 Impuesto Sobre la Renta + Participación de Trabajadores en las Utilidades = Utilidad o
pérdida del ejercicio
Los elementos de un estado financiero se agrupan de la siguiente manera: ingresos, costos y gastos.
En base a estos tres rubros principales se estructura el reporte.
Las principales cuentas que lo conforman son las siguientes:
 • Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe corresponder
a los ingresos por ventas en el periodo determinado.
• Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa el artículo
que está vendiendo.
• Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas. Es un
indicador de cuánto se gana en términos brutos con el producto, es decir, si no existiera
ningún otro gasto, la comparativa del precio de venta contra lo que cuesta producirlo o
adquirirlo según sea el caso.
• Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que están
directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa. Algunos ejemplos son: los
servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.
• Utilidad sobre flujo (EBITDA): Es un indicador financiero que mide las ganancias o
utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos financieros, impuestos y otros
gastos contables que no implican una salida de dinero real de la empresa como son las
amortizaciones y depreciaciones.
• Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se aplican para
disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa utiliza para llevar a cabo sus
operaciones (activos fijos), por ejemplo, el equipo de transporte de una empresa.
• Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las depreciaciones
y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o pérdida de la empresa en función de sus
actividades productivas.
• Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la compañía tiene pero que
no están relacionados de manera directa con la operación de la misma, por lo general se
refiere montos relacionados con bancos como el pago de intereses.
• Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o pérdida de la empresa
después de cubrir sus compromisos operacionales y financieros.
• Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al gobierno.
• Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa obtiene resultante de sus
operaciones después de los gastos operativos, gastos financieros e impuestos.
Al elaborar un informe financiero es importante tomar en cuenta algunas consideraciones:
• Es importante que el estado de resultados se realice de forma mensual, trimestral y anual
para un mejor seguimiento.
• Detalla de manera precisa cada rubro de gastos ya sean operativos, administrativos,
financieros etc.
• Asegúrate de contar con información real y confiable, esto puedes de lograrlo al contar con
una herramienta tecnológica ERP que te ayude a integrar la información de todas las áreas
operativas y financieras de tu empresa.
Objetivos del estado de resultados:
El estado de pérdidas y ganancias tiene objetivos muy puntuales cuando presenta la situación
financiera de la compañía, el principal es medir el desempeño operativo de la empresa en un periodo
determinado al relacionar los ingresos generados con los gastos en que se incurre para lograr ese
objetivo.
Esta información que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo en conjunto con otros
estados financieros básicos como el balance general y el estado de flujo de efectivo, de esta manera
al evaluar el estado de resultados de tu empresa podrás:
1. Realizar una evaluación precisa de la rentabilidad de tu empresa, su capacidad de generar
utilidades, de igual manera es importante para conocer de qué manera puedes optimizar tus
recursos para maximizar tus utilidades.
2. Medir el desempeño de la empresa, es decir, cuánto estás invirtiendo por cada peso que
estás ganando.
3. Obtener un mejor conocimiento para determinar la repartición de los dividendos ya que
éstos dependen de las utilidades generadas durante el periodo.
4. Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las ventas de manera más
precisa al utilizar el estado de resultados como base.
5. Identificar en qué parte del proceso se están consumiendo más recursos económicos, esto
lo puedes saber al analizar los márgenes en cada rubro. Esto te dará una perspectiva de la
eficiencia de la empresa.

ACONTINUACION SE PRESENTARÁ UN EJEMPLO APLICATIVO

DE LOS TEMAS CONSULTADOS.
 BIBLIOGRAFÍA

 ¿Qué es un informe financiero? Tomado de :

http://centrodeescritura.javerianacali.edu.co/index.php?option=com_content&view=article
&id=111:informe-financiero&catid=44:tipos-de-textos&Itemid=66 (disponible en
internet).05/18
 Ingeniería económica, Velázquez, Huerta. Tomado de:
https://www.academia.edu/3635824/INGENIERIA_ECONOMICA. (disponible en
internet). 05/18.
 ¿Qué es el estado de resultados y cuáles son sus objetivos?, Castro. Tomado de:
http://blog.corponet.com.mx/que-es-el-estado-de-resultados-y-cuales-son-sus-objetivos
(disponible en internet).05/18
 Ejemplo de estado de ganancias y pérdidas. Wells Fargo.
https://handsonbanking.org/articles/sample-profit-loss-statement/?lang=es (disponible en
internet).05/18