Pe Estados contables en moneda homogénea y ajuste por inflacionObjetivos generales del modulo » Conocer y comprender los conceptos basicos del ajuste por inflacion. » Entender como determinar al resultado por exposicion a la inflacién(REl), o resultado por exposicion a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) o resultado monetario (RM) » Conocer el tratamiento de ciertos casos especiales relacionados con el ajuste por inflacion y su efecto en los resultados¢~Cuales son los efectos de la inflacion en los estados contables? » Los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (CPAM) pueden distorsionar las mediciones que se realizan en esa moneda. » Elresultado de un periodo es conceptualmente la diferencia entre el PN inicial y el PN de cierre luego de depurar los aportes y y retiros del periodo. Si entre el inicio y el cierre del periodo se produjeron CPAM significativos, se compararan cifras heterogéneas y el resultado obtenido estara distorsionado. » Las cifras que explican el resultado del ejercicio pueden resultar también de comparaciones heterogéneas, como, por ejemplo: » larelacién entre las ventas a precios actuales y los costos de esas ventas correspondientes a momentos anteriores, » resultados por tenencia que comparan un costo histérico y un valor corriente en moneda de distintos momentos. » Lainformaci6n de un oe anterior que no se reexprese a moneda de la fecha de cierre del periodo corriente pierde valor para fines comparativos » Se pueden distribuir resultados nominales > reales.Objetivo del ajuste Expresar la informacion contable corriente y comparativa en moneda de igual poder adquisitivo (moneda homogénea de la fecha de cierre del periodo corriente), para poder hacer; » Comparaciones entre EECC de diferentes fechas » Comparaciones dentro de los mismos EECC » Determinar los resultados del ejercicio considerando el efecto de la inflacién > No se modifican los criterios de valuacién de los distintos activos y pasivos => Solo se asignan nuevos pesos a los viejos pesosSeleccion de un indice general de precios para la reexpresion » Debe utilizarse un indice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda. » Si bien pareceria existir un entendimiento general internacional de que el indice de precios al consumidor (IPC) satisface el requerimiento de un indice general, la profesion Argentina ha venido sosteniendo que el indice de precios al por mayor (IPIM) cumple con la condicion de medir las variaciones en el nivel general de precios mejor que el IPC en nuestro pais. » Para la reexpresion de saldos correspondientes a transacciones producidas en forma regular a lo largo de un periodo puede resultar una aproximaci6n razonable la utilizacion de indices promedio.Determinaci6on de la inflacion acumulada a lo largo de varios periodos La determinacion razonable es sobre base compuesta. Ejemplo: Afio 1 = 10 %; Afio 2 = 20%; Afio 3 = 30% Base simple (incorrecto): 10 + 20 +30 = 60% Base compuesta (correcto): 1,10 x 1,20 x 1,30 = 1,716 = 71,6%Comportamiento de activos y pasivos frente a la inflacionActivos y pasivos monetarios » Nose ajustan dado que se encuentran expresados en la unidad de moneda de cierre y al tener un valor nominal fijo no tienen capacidad para absorber el efecto de la inflaci6n ocurrida desde que se incorporaron al patrimonio (Ejemplos: disponibilidades, cuentas por cobrar y gastos Pagados por adelantado equivalentes a estas cuentas y pasivos Pagaderos a tercero sean ciertos 0 estimativos, todo en moneda del pais) » Por su mantenimiento se generan pérdidas o ganancias que equivalen al ajuste que no pueden absorber. La pérdida o ganancia constituye una funcién directa de » (a) el monto del activo o pasivo; » (b) el periodo de exposicién a la inflacion ; y » (c) la tasa de inflacién correspondiente a ese periodo » Lodicho no obsta a que deban reexpresarse a moneda de un cierre posterior cuando se presentan como informacién comparativa. aActivos y pasivos no monetarios valuados a costo histérico » Se trata de mediciones expresadas en moneda del pasado cuya fecha de origen y poder adquisitivo normalmente coincide con su fecha de contabilizacion » Se presume que el precio de un activo no monetario habra de subir en linea con la inflacion y que estos activos constituyen entonces una protecci6n contra la inflacién, pero en los hechos no necesariamente se verifica ese comportamiento. » Una vez practicado el ajuste sobre un activo no monetario, inmediatamente debe compararse el importe resultante con el correspondiente valor recuperable y si este es menor debe reducirse el importe en libros del activo. Esta pérdida debe distinguirse de la desvalorizacién automatica de los activos no monetarios » Engeneral los activos no monetarios estan constituidos por inventarios, activos fijos, inversiones, intangibles, etcRubros no monetarios distintos a activos y pasivos » Se denominan también rubros no monetarios a los que no representan bienes u obligaciones actuales, sino meramente cifras histéricas, o sea pesos invertidos, erogados u obtenidos en un momento previo a la fecha de los EECC, esto es todas las diversas cuentas que componen el patrimonio neto y el estado de resultados. » Se trata de mediciones expresadas en moneda del pasado cuya fecha de origen y poder adquisitivo puede ser: » (a) el de la fecha de contabilizacién (p.e, aportes de capital, compra de bienes, ventas y otras transacciones similares que implican desembolsos o nacimiento de cuentas por cobrar o pagar, consumo de activos computados a valor corriente), o » (b) el de una fecha anterior a la de contabilizaci6n (consumo de activos computados a costos historicos, como depreciaciones de bienes de uso, amortizaciones de intangibles, costo de venta de inventarios) 10Activos y pasivos no monetarios contabilizados a valor corriente Si bien los saldos de estos activos y pasivos no son ajustables, corresponde computar el ajuste a los efectos de determinar la ganancia por revaluacion o la pérdida por desvalorizacion en términos de unidad de medida homogénea (comparaci6n entre las variaciones en el nivel general de precios y el precio especifico del bien). » Alcomputar el ajuste puede resultar que una ganancia en la contabilidad no reexpresada se convierta en pérdida, o viceversa » Siel valor corriente fuera de un momento anterior a la fecha de cierre se requiere la reexpresi6n desde la fecha de medici6n a valor corriente hasta el cierre del periodo, en que podra requerirse una nueva medicion a valor corriente. » Son ejemplos: las cuentas en moneda extranjera, bienes de uso y propiedades de inversi6n valuadas bajo el modelo de valor razonable, inventarios valuados a VNR, los bienes reducidos a mercado por aplicacién de la regla de costo o valor recuperable el nuevo, pasivos pagaderos en bienes 0 servicios, como las previsiones para garantiaPasos del proceso de reexpresionIdentificaci6n del poder adquisitivo en que se encuentra expresada cada medicion » Mediciones expresadas en moneda de cierre » No requiere ajuste en los EECC de cierre del periodo corriente pero si cuando se expone como informacién comparativa en un periodo siguiente » Mediciones expresadas en moneda del pasado cuya fecha de origen y poder adquisitivo puede ser: » (a) el de la fecha de contabilizacion o » (b) el de una fecha anterior a la de contabilizacion » Mediciones que representan diferencias entre importes expresados en monedas de poder adauisitivo diverso » Redquiere identificar los importes comparados y volver a efectuar la comparaci6n, pero con los importes reexpresados a moneda de cierreDeterminacion y aplicacion de los coeficientes de ajuste Los coeficientes de ajuste se determinan relacionando el indice de la fecha de cierre con el indice de la fecha de origen Momento Indice al Coeficientes de | Coeficientes de cierre ajuste para un ajuste para un cierre M2 cierre M3 M1 100 2 (200/100) 3 (300/100) M2 200 1 1,5 (300/200) M3 300 1 Ejemplo para un ANM valuado al costo historico: alta de un Terreno al cierre de M 1 que permanece en los cierres de M2 y M3 = $50 Reexpresion en M 2: 50 x 2 = 100 Reexpresién en M 3: - Opcidn 1 (desde el origen): 50 x 3 = 150 - Opcidn 2 (desde ultima reexpresion): 100 x 1,5 = 150 14Comparacion con el valor recuperable » Cuando el saldo de un activo no monetario es reexpresado debe compararse con su valor recuperable para determinar si existe una desvalorizacion en moneda de la fecha de cierre (puede no haber desvalorizacion en cifras historicas y requerirse su reconocimiento en las cifras reexpresadas)Ajustes requeridos al patrimonio Ajuste del patrimonio al i > | al inicio del periodo mas antiguo presentado en una primera reexpresin o luego de una suspension (A) Los componentes de patrimonio inicial (PI), excepto resultados acumulados se reexpresan por el indice de precios correspondiente a la fecha de origen de las transacciones. (C) Los resultados acumulados se determinan por diferencia comparando los activos y pasivos reexpresados en moneda de inicio con las partidas de patrimonio reexpresadas indicadas en (A). Esto es: [(A — P, ambos reexpresados) vs partidas reexpresadas del PI]. Ajustes posteriores > Cada ajfio, todos los componentes de patrimonio inicial son teexpresados a moneda de cierre del periodo y se incorpora cada nueva transaccion (p.e. aporte de capital) reexpresada desde la fecha en que ocurre, mas la incorporacion de los resultados reexpresados que corresponda.Reexpresion de partidas de resultados » Todas las partidas del estado de resultados son no monetarias Las partidas de ingresos y gastos deben ser reexpresadas por la evolucién en el indice de precios desde la fecha en que fueron registrados hasta la fecha de cierre del periodo (anticuacién simple). Se pueden utilizar coeficientes promedio si la diferencia no resulta significativa. » El costo de ventas y otros consumos de activos no monetarios se reexpresan de la siguiente manera: » (a) si los activos se miden bajo un modelo de costo histérico, segun el costo reexpresado desde la fecha de origen hasta el momento del consumo (anticuaci6n retrospectiva) y luego por la evolucion del indice de precios desde el momento del consumo hasta la fecha de cierre del periodo; o » (b) si los activos se miden bajo un modelo de valores corrientes, al correspondiente valor corriente al momento del consumo y luego por la evolucién del indice de precios desde el momento del consumo hasta la ———fecha_de-cierre de! perfodo 7Reexpresion de partidas de resultados » Para las mediciones que representan diferencias entre importes expresados en moneda de poder adauisitivo diverso, se procede de la siguiente manera: » (a) Se identifican los importes que se compararon para determinar el resultado en moneda nominal antes de ajuste. » (b) A cada uno de esos importes se los reexpresa a moneda de cierre por separado >» (c) Se vuelve a efectuar la comparacién pero ahora de los importes reexpresados. » Ejemplos: resultados por revaluacién; resultados financieros como actualizaciones monetarias y diferencias de cambio; resultado de la venta de bienes de usoGanancia o pérdida proveniente de la posicion monetaria » Representa el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda sobre los rubros monetarios. También llamado resultado monetario 0 resultado por exposicién a la inflacion (REI) . » nun periodo de inflacién, todo exceso de activos monetarios sobre pasivos monetarios genera pérdida monetaria y lo contrario ganancia monetaria, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un indice de precios que cubra total o parcialmente (0 exceda) la inflacion del periodo. » Puede determinarse por: » Lasuma algebraica de todos los ajustes registrados en los activos no monetarios, patrimonio neto, estado de resultados mas las correcciones de los activos y pasivos indexados 6, » En forma independiente, trabajando con la tasa mensual de inflacién y disponiendo del dato sobre los saldos de activos y pasivos monetarios » Es incluida en el estado de resultado como un item revelado por separado.Determinacion del resultado monetario (REI) por diferencia Cs 1 Reexpresado a moneda de cierre 2 Cifras obtenidas por diferencia Cree cierre ee) Teel) EEC) Tre Neto Menos: ie eee Fru Bee Cen OR) ETT) a) [arora RT) Dey (Cuca) Cuentas de Beery monetario)Caso de estudio Comportamiento de activos y pasivos individuales, y sus resultados, frente a cambios en el poder adquisitivo de la monedaComportamiento de Activos y sus resultados frente a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda >» Supuesto: » Laempresa inicid sus operaciones el 1-1-X2 con una inversion de capital de $1000, sin que medien transacciones hasta la finalizacion del trimestre cerrado el 31-3-X2. La inflacién del trimestre fue 30%. » Alternativas: A) Los fondos se mantienen en una cuenta corriente bancaria B) Se destinan a un préstamo en pesos que devenga e! 25% trimestral C) Se invierten en un terreno utilizado en la explotaci6n Opcién 1. El valor recuperable es 1.500 Opcién 2. El valor recuperable es 1.200 D) Se invierten en moneda extranjera que se revaltia un 150% E) Se invierten en bienes de cambio (commodities) cuyo VNR se incrementa un 20%A. Fondos mantenidos en una cuenta corriente bancaria Bancos Capital Pérdida Bancos 31-3-X2 1.000 1.000 1.000 Rubro monetario con valor nominal fijo cuyo mantenimiento genera resultados instantaneos (REI) en un contexto de inflacién/deflacién 23A. Fondos mantenidos en una cuenta corriente bancaria 31-3-X2 H A Bancos 4,000 1.000 Capital 1.000 1.300 Pérdida = (300) 1.000 1.000 Rubro monetario con valor nominal fijo = cuyo mantenimiento genera resultados instantaneos (REI) en un contexto de inflacion/deflacion Bancos 24B. Fondos destinados a un préstamo en pesos que devenga el 25% trimestral de intereses 31-3-X2 Cuentas a cobrar = aA Préstamo original —=7.000 Interés a cobrar 250 ~~ 1.250— Capital 7.000 Ganancia (Pérdida) 250 7.250 (1) Explicacion del resultado ajustado Interés nominal REI (Pérdida) del préstamo original Pérdida financiera real Cuentas a tmp Rubro_monetario con valor nominal fijo_ que cobrar en pesos genera REI y, en su caso, resultados financieros nominalesB. Fondos destinados a un préstamo en pesos que devenga el 25% trimestral de intereses 34-3-X2 Cuentas a cobrar SS at Préstamo original T1000 7.000 Interés a cobrar 250 250 7250 = *1.250—~ Capital “7000 «1.300 Ganancia (Pérdida) 250 (60) (1) 7250 «=~ *1.250— (1) Explicacion del resultado ajustado Interés nominal 250 REI (Peérdida) del préstamo original (300) Perdida financiera real 60) Cuentas a mmm) © Rubro monetario con valor nominal fijo que cobrar en pesos genera REI y, en su caso, resultados financieros nominalesC. Inversion en un terreno utilizado en Ia explotacién C.1 El valor recuperable es 1500 31-3-X2 H A Bienes de uso 1.000 Capital 1.000 C.2 El valor recuperable es 1200 Bienes de uso 1.000 Capital “4,000 Pérdida por desvalorizacion Ss “1.000 — Rubro no monetario que no genera REI y se Bienes de Uso reexpresa para absorber el efecto de la inflacién hasta el limite del valor recuperable 27C. Inversion en un terreno utilizado en Ia explotacién C.1 El valor recuperable es 1500 H A Bienes de uso 1.000 1.300 Capital 7000 «7-300 C.2 El valor recuperable es 1200 Bienes de uso 1.000 1.200 Capital “7000 «7.300 Pérdida por desvalorizacion _ (100) “7000 «7.200 Rubro no monetario que no genera REI y se Bienes de Uso reexpresa para absorber el efecto de la inflacién hasta el limite del valor recuperable 28D. Fondos invertidos en moneda extranjera que se revalua un 150% en el periodo 31-3-X2 EEeHeEEe Caja (moneda extranjera) 2.500 Capital 1.000 Ganancia 1.500 2.500 (1) Explicacién del resultado ajustado Ganancia de cambio nominal REI (Pérdida) de la inversion que origina la ganancia de cambio Ganancia de cambio real Moneda extranjera = Rubro no monetario expresado a valor presente que No se reexpresa pero genera resultados por tenencia si el A NGP no es igual al APE 29D. Fondos invertidos en moneda extranjera que se revalua un 150% en el periodo H A Caja (moneda extranjera) 2.500 _ 2.500 Capital 1.000 1.300 Ganancia 1.500 1.200 (1) 2.500 _ 2.500 (1) Explicacién del resultado ajustado Ganancia de cambio nominal 1.500 REI (Pérdida) de la inversion que origina la ganancia de cambio (300) Ganancia de cambio real 7.200 Moneda extranjera = Rubro no monetario expresado a valor presente que No se reexpresa pero genera resultados por tenencia si el A NGP no es igual al APE 20E. Fondos invertidos en bienes de cambio (commodities) cuyo VNR se incremento un 20% en el periodo 31-3-X2 H A Bienes de cambio 1.200 Capital 1.000 Ganancia (pérdida) por tenencia 200 ‘00 Rubro no monetario expresado a valor presente que no se reexpresa perc genera resultados por tenencia si el 4 NGP no es igual al 4 enel PE Bienes de cambio =E. Fondos invertidos en bienes de cambio (commodities) cuyo VNR se incremento un 20% en el periodo 31-3-X2 H A Bienes de cambio 4.200 1.200 Capital 1.000 1.300 Ganancia (pérdida) por tenencia 200 (100) (1) 1.200 1.200 (1) Explicacién del resultado ajustado 1.000 X 10% ( APE 20% - A NGP 30%) = (100) Rubro no monetario expresado a valor presente que no se reexpresa perc genera resultados por tenencia si el 4 NGP no es igual al 4 enel PE Bienes de cambio =Comportamiento de Pasivos frente a cambios en el poder adquisitivo de la moneda (Cont.) 31-3-X2 H A Bienes de uso 1.200 1.200 Deuda 200 Capital 1.000 REI Ganancia sobre la Deuda = 1.200 Deuda ===> Rubro monetario con valor nominal fijo que genera REI. 23Comportamiento de Pasivos frente a cambios en el poder adquisitivo de la moneda (Cont.) 31-3-X2 H A Bienes de uso 1.200 1.560 1.200 1.560 Deuda 200 200 Capital 1,000 1.300 REI Ganancia sobre la Deuda Tea 60 “7200 «1560 Deuda ===> Rubro monetario con valor nominal fijo que genera REI.Calculo independiente del REICalculo independiente del REI Datos Posiciones monetarias Dic. 01 Caja y Bancos 2.000 Créditos por ventas 1.500 Proveedores (4.500) (1.000) Indices y coeficientes Indice Diciembre 01 100 Enero 02 104,76 Febrero 02 110 Enero 02 7.000 1.500 (4.500) 00 Tasa mensual de inflacién - % 4,76 % 5% Febrero 02 4.000 3.900 (6.000) 2.900 Coeficiente de ajuste 1,10 1,05 1 26Resoluci6on | Analisis de las variaciones mensuales en la posicién monetaria H A REI (P)G Pasivo monetario neto EEE en diciembre 01 (1.000) 1,10 (1.100) 100 Variacién enero 5.000 1,05 5.250 (250) Variacion febrero (1.100) 1 (1.100) _ Activo monetario neto en febrero 02 2.900 3.050 REI (pérdida) = (150) (150) 2.900 2.900 a7Resoluci6n Il Analisis de las sucesivas posiciones monetarias Activo (Pasivo) monet. Tasa mensual REI Coef. REI al inicio del mes de inflacién — mensual reexpresado (P)G (P)G Enero (1.000) 4,76 % 47,60 1,05 50 Febrero 4.000 5% (200) 1 (200) (150)Caso de estudio v Ejercicio sencillo de ajuste Y Introduccion a la cédula resumen y de control v Prueba del REIrea eelies) eRiCEtserty AM 100 PM 20 Bdec 80 Cap 160 AM EM Total 180 Total 180 Bane coe Res EEE AM = 100 pm 20 Total Total BdeC 95 Cap 160 ans —— Res 15 Total 195 Total 195 Vias. 55 CMV (40) Res 15 Inflaci6n ter. Sem: 20% 2 18.18%. Inflacion 4to. Trim: 10% Inflacion 2° Sem (1,1818 x1.1= 1,30): 30% Inflacién anual (1.2x1.30 = 1.56): 56% 40Inicio Historico AM = 100 —— PM_— 20 Bdec 80 Cap 160 Total 180 Total 180 Inflacién anual (1.2x1.3 = 1.56): 56% encwenes) AM = 100 pw 20 AM — 100.0 = PM 20.0 BdeC 95 Cap 160 Bdec 122.9 Cap 249.6 —— Res 15 _____—_-Res (Perd) (46.7) Total 195 Total 795 Total __222.9 Total 222.9 Vias. 55 Vtas. 15 cmv (62.4) cmv (40 Res S REI (55.8) Res (Perd) (46.7) B de C: (40 x 1.56) + (55x 1.1) = 122.9 Resultado por diferencia patrimonial: Capital: 160 x 1.56 = 249.6 160 x 1.56 Vtas: 55x 1.3=71.5 222.9-20 = (202.9) CMV: 40 x 1, Pérdida (46.7) 4Cédula resumen y de control Poe Re cee med Bdec aia lod =X ees total 80,00 55,00 (85,00) 80,00 ——- 80,00 124,80 71,50 (60,50) 135,80 (65,80) 80,00 BdeC 80,00 55,00 95,00 95,00 124,80 60,50 122,90 122,90 Capital (160,00) (160,00) (160,00) (249,60) (249,60) (249,60) Resultado —----- (55,00) 4000 -—-- (15,00) = ------- (15,00) ——- (71,50) ——- (9,10) 55,80 46,70 Control 0 0 0 0 0 0Asientos contables para los rubros no monetarios Bdec 27,90 REI 27,90 27.90 REI 89,60 Capital 89,60 89,60 REI 16,50 16,50 Ventas 16,50 22,40 Costo de Vta 22,40 REI 22,40 Saldo 55,80 =>Prueba independiente del REI por sucesivas posiciones monetarias Periodos | AMN al Inflacion Coef para | REla con el alta to ee Ci ReTe) ajuste a Dita ml mismo cada periodo moneda de | cierre CL periodo cierre Enero a 80,00 Junio Julio a 135,00 Septiembre Octubre a 80,00 Diciembre 55,80Prueba independiente del REI por sucesivas posiciones monetarias Periodos | AMN al Inflacion Coef para | REla con el alta to ee Ci ReTe) ajuste a Dita ml mismo cada periodo moneda de | cierre CL periodo cierre Eneroa 80,00 20% 16,00 1,30 20,80 Junio Julio a 135,00 18,18% 24,54 1,10 27,00 Septiembre Octubre a 80,00 10% 8,00 1 8,00 Diciembre 55,80 45Aspectos particulares de la reexpresionInventarios medidos al costo (excepcional bajo NCPA) » Materias primas y mercaderias de reventa: la antigliedad puede determinarse por métodos simplificados como FIFO global o con coeficientes de rotacion. > FIFO global: Se arman las cantidades en stock a partir de las ultimas compras y el ajuste se practica a partir de la antigtiedad de estas. Si el método utilizado para la medicién de los inventarios es FIFO la antigtiedad fisica ya concuerda con la de los valores asignados para la preparacién de los EEFF sin reexpresar. Rotaci6n: una rotacion de 3 veces al afio equivale a una permanencia de 4 meses y esto significa una antiguedad promedio de 2 meses aproximadamente. Ello permite aplicar al importe historico del inventario al cierre (materias primas o mercaderia de reventa) el coeficiente de ajuste correspondiente a un alta con antigliedad de 2 meses » Productos en proceso y terminados: se reexpresan desde la fecha en que los costos de compra y de conversion se incurrieron 47Reexpresion del costo de venta de inventarios medidos al costo histdérico > > La medicion de los inventarios a costo histérico es excepcional bajo NCPA y el principio general bajo las NIIF Se reexpresan a moneda de cierre cada uno de los elementos de la ecuacién de costo de venta: Existencia inicial (saldo ajustado al inicio reexpresado a moneda de cierre) + Compras del periodo reexpresadas desde la fecha de cada adquisicién Existencia final (tal como se determiné en el estado de situacién financiera)Inventarios medidos a valores corrientes » No se reexpresan porque reflejan un valor corriente a la fecha de cierre del periodo sobre el cual se informa » Cuando el valor corriente sea de una fecha anterior a la de cierre, el activo se reexpresa desde esa fecha anterior y, de ser necesario, se efectua una nueva medicion a valor corriente (esto ultimo siempre que entre la fecha del valor corriente previo y la fecha de cierre, las variaciones en el valor corriente y en el nivel general de precios difieran significativamente) » Los resultados por tenencia normalmente de determinaran por diferencia para el total de los bienes de cambio, porque el volumen de informacién a procesar hace virtualmente imposible identificar los importes comparados para la determinacion de cada resultado por tenencia nominal, reexpresar esos importes y volver a compararlos para determinar el resultado por tenencia reexpresado 49Inventarios medidos a valores corrientes Resultado por tenencia » Elresultado por tenencia del periodo iniciado en el momento X1 y finalizado en el momento X2 surge de la comparaci6n de las siguientes balanzas cuando se determina por diferencia global: EEE Costo de venta a costo de resposicién del momento de cada venta reexpresado a moneda de cierre de X2 Inventario inicial a costo de reposicién de X1 reexpresado a moneda de cierre de X2 oF vs + Existencia final a costo de reposicion (antes de cualquier desvalorizacién por comparacion con el valor recuperable) SiAB » la diferencia es ganancia por tenencia en moneda de cierre 50Bienes de uso, propiedades de inversion e intangibles valuados bajo el modelo de costo » Se reexpresan desde la fecha de adquisicién de los bienes » Algunos costos podrian estar expresados en moneda de poder adquisitivo anterior a la fecha de adquisicion (sucede cuando se han efectuado anticipos que fijan precios) » Si enuna primera reexpresi6n, o reanudacién de una reexpresién luego de un periodo prolongado, no existieran registros detallados de las fechas de adquisici6n, las NIIF admiten recurrir a una valuacion de profesional independiente que sera la base para la reexpresion futura. Esta es una dispensa que no implica una medicion recurrente a valor razonable. Las NCPA podrian llegar a establecer una dispensa similar » Ladepreciacién del ejercicio puede determinarse (a) sobre el costo reexpresado 0 (b) sobre el costo histérico, para luego reexpresarse desde la fecha de adquisicién del activo. 51Reexpresion de bienes de uso y cOmputo de la depreciacion acumulada. Datos Costo Depreciacién 1% mensual Valor historico “Enero Febrero Marzo Total ‘"esidual Enero 3.000 (30) (30) (30) (90) 2.910 2002 Febrero 2.000 = (20) (20) (40) 1.960 2002 Marzo 4.500 - : (15) (45) 1.485 2002 6.500 (30) (50) (65) (145) 6.355 Coeficientes de ajuste Enero 1,40 Febrero 1,20 Marzo 1,00Reexpresion de bienes de uso y cOmputo de la depreciacion acumulada Da - lor Costo original acumulada residual Compras Historico Coeficiente Ajustado % Ajustada ajustado Enero Febrero Marzo cube Peni [_cepsecisctn oe eriooo | Fecha HCoef A Fecha H Coef A de de compra registro Enero Enero Febrero Febrero Marzo MarzoReexpresion de bienes de uso y cOmputo de la depreciacion acumulada os - lor Costo original preciacion acumulada residual Compras Historico Coeficiente _Ajustado % Ajustada_—_ajustado Enero 3.000 1,40 4.200 3% (126) 4.074 Febrero 2.000 1,20 2.400 2% (48) 2.352 Marzo 1.500 1,00 1.500 1% (15) 1.485 6.500 8.100 (189) 7.911 [Poserecinoou et eesion0 | n acumulada [_cepsecisctn oe eriooo | n acumutada Fecha H de compra Enero 90 Febrero 40 Marzo 15 145 Coef 1,40 1,20 1,00 Fecha H de registro Enero 30 Febrero 50 Marzo 65 145 Coef 1,40 1,20 1,00 A az 60 65 167Bienes de uso y propiedades de inversion valuadas bajo el modelo de valor razonable > No se reexpresan porque reflejan un valor razonable a la fecha de cierre del periodo sobre el cual se informa. Cuando el revaltio sea de una fecha anterior a la de cierre, el activo se reexpresa desde la fecha de revaluacion y, de ser necesario, se efectua una nueva medicion a valor razonable (esto Ultimo siempre que entre la fecha de revaluaci6n y la fecha de cierre las variaciones en el precio especifico y en el nivel general de precios difieran significativamente) Si bien la reexpresi6n puede no ser necesaria en términos del importe a presentar en el ESF, el proceso de reexpresién se lleva a cabo para poder determinar el importe en moneda homogénea del resultado por tenencia, ya sea reconocido directamente en el patrimonio neto (saldo por revaluaci6n de bienes de uso) o en resultado (revaluacién de propiedades de inversién) Para la determinaci6n del resultado por tenencia reexpresado deben compararse el costo original (0 el ultimo valor razonable registrado) reexpresado a moneda de la fecha de cierre con el valor razonable a esa misma fecha. Las depreciaciones se computan sobre el valor razonable y el saldo por revaluaci6n de un bien de uso se transfiere a resultados acumulados con la misma mecanica que cuando no existe reexpresion a moneda homogénea. 55Bienes de uso valuados bajo el modelo de valor razonable. Datos » Con un aporte de capital de sus accionistas, la entidad “A” adquiere un bien de uso por 300 al 1-1- X1. La vida util del bien es de 10 afios » Al 31.12.X1 el valor razonable del bien de uso es 400 » La inflacion de X1 fue 20% » Al 31.12.X2 el valor razonable del bien de uso es 600 > La inflacion de X2 fue 25% yBienes de uso valuados bajo el modelo de valor razonable - Solucién Pere cee Ey Weal | Oo be) BLL (« 1,25) Capital Saldo por revaluacion Resultados acumulados Resultado del ejercicio 57Bienes de uso valuados bajo el modelo de valor razonable - Solucién Dirt o4 31-12-X1 Reexpresado Weal Oo be) BLL (ee) Capital 360,00 (1) 450,00 450,00 Saldo por revaluacion 76,00 (2) 95,00 240,00 (4) Resultados acumulados (34,45) (5) Resultado del ejercicio (36,00) (3) (45,00) (55,55) (6) (1) x1,20= (2) Valor razonable al cierre de X1 400,00 Costo histrico residual [(VO 300 ~ Dep Ac 30) x 1,20] (324,00) Saldo por revaluacién 76,00 (3) Depreciacién (300 / 10 afios) x 1,20 = 36 (4) Saldo inicial a moneda de X2 95,00 Transferencia a Res Acum (95/9 afios) (10,55) Incremento del ejercicio [600 - (500 — §5,55)] 155,55 Saldo final a moneda de X2 240,00 (6) 45 - 10,55 (transferencia de Saldo por Revaluacién) = 34,45 (6) Depreciacién (500 / 9 afios) = 55,55 58Bienes de uso valuados bajo el modelo de valor razonable - Solucién Prueba del Saldo por Revaluacion: » Diferencia entre el valor residual revaluado y el valor residual histérico reexpresado al 31-12-X2 y antes de computar el nuevo revaltio: Valor residual revaluado [500 — (500/9 afios)] 444,45 Valor residual histérico 300 — 60= 240 x1,20 x 1,25= 360,00 Mayor valor 84,45 (1) » Nuevo incremento por revaltio al 31-12-X2 (600 — 444,45) 155,55 (1) Es igual al “Saldo por Revaluaci6n” al 31-12-X1 reexpresado al 31-12-X2 luego de deducir la porcién transferida a resultados acumulados (95 — 10,55= 84,45) 59Inversiones no corrientes contabilizadas bajo el método de VPP » Los EECC del ente participado deben estar expresados en moneda de la fecha a la cual corresponden » Cuando la fecha de los EECC del ente participado coincide con la de los EECC de la inversora, el VPP determinado sobre los EECC del ente participado no debe ser reexpresado porque ya se encuentra en moneda de cierre » Cuando las fechas de cierre no coincidan, corresponde ajustar el VPP de acuerdo con la variaci6n en el nivel general de precios para el intervalo de tiempo (tanto para el activo como para la participacion en los resultados del ente participado) » Si adicionalmente la sociedad participada es del exterior, las cifras (previamente reexpresadas a moneda de cierre si su economia es inflacionaria) se convierten a la moneda de la sociedad inversora al tipo de cambio de cierreInversiones no corrientes contabilizadas bajo el método de VPP » EI VPP reexpresado puede superar al determinado sobre la base de los EECC de la participada, debido a lo siguiente: » (a) Ala fecha de la incorporacion de la inversion existian diferencias entre los valores corrientes de los activos o los costos de cancelacién de los pasivos de la entidad participada y las mediciones contables de esos activos y pasivos en los EECC de la participada. » (b) El pago por la adquisicion de la inversion dio lugar a una llave positiva o negativa » Estas diferencias y las reducciones que se produzcan en el tiempo deben ser ajustadas considerando como fecha de origen la de incorporacién de la inversién 61Costos de préstamos activados » Costos de préstamos activados » Siun préstamo destinado a financiar bienes con procesos prolongados de produccién es negociado a una tasa de interés en exceso de una tasa normal porque incluye una cobertura de inflacin, solo la porcién normal del costo financiero debe activarse y la cobertura de inflacién se reconoce como gasto en el mismo periodo en que se incurren los costos financieros (equivale a activar el resultado financiero real)e~Reexpresion del capital desde la fecha de suscripcion o de integracion? » A favor de la fecha de suscripcién » Es consistente con la fecha de su reconocimiento de acuerdo con las normas contables, y refleja (a) la existencia de un incremento de capital, y (b) de un crédito contra los accionistas por cualquier porcion pendiente de integracién. Si este crédito existe, esta sujeto a desvalorizaci6n. » A favor de la fecha de integracion » Hasta que no exista un efectivo aporte no se esta en presencia de una inversion cuyo poder adquisitivo es necesario conservar. Del capital que figura en el ESF corresponde no ajustar una porcidn igual a dicho débito, lo que equivale a corregir exclusivamente el capital integrado. >» ~Qué decia la RT 6 original? » Los importes pendientes de integracién se reexpresaran en moneda de cierre, si puede demostrarse que se trata de importes que, econdmicamente y no solo juridicamente, son exigibles en forma individual y no simples cuentas de regularizaciOn ggg Practica habitual: ajustar desde la fecha de suscripcién 63éQué hacer con las capitalizaciones de ganancias? » Para las capitalizaciones procedentes de periodos en los que no existié reexpresion de los EECC se desconoce el poder adquisitivo en que se encontraban expresadas las ganancias capitalizadas, que incluso podrian haber sido ficticias y, en tal caso, no existiria inversién cuyo poder adquisitivo necesite mantenerse y puede no tener mayor objeto extrapolar al ajuste por inflacién reclasificaciones enmarcadas en el contexto de la contabilidad tradicional » Como el importe del patrimonio total es unico (A — P = PN), corregir las ganancias capitalizadas implica establecer como contrapartida menores ganancias acumuladas 0 mayores pérdidas acumuladas y puede no tener mayor objeto extrapolar al ajuste por inflacion reclasificaciones enmarcadas en el contexto de la contabilidad tradicional. » Qué decia la RT 6 original? » Las capitalizaciones se reexpresaran en moneda de cierre sélo en la medida que pueda demostrarse que corresponden a utilidades en moneda constante. » La practica habitual ha sido que a esas capitalizaciones les corresponden importes ajustados nulosGasto de impuesto a las ganancias ajustado por inflacion » El cargo al estado de resultados es la suma algebraica de: » (a) el impuesto corriente determinado para cada mes reexpresado a moneda de la fecha de cierre de los estados financieros (cuando el movimiento del indice general no es material y el impuesto corriente es regular, puede reexpresarse utilizando un coeficiente promedio de reexpresion), y » (b) la diferencia entre el saldo inicial (reexpresado a moneda de la fecha de cierre) y el saldo final de impuesto diferido. 65Ejemplo de reexpresion del saldo de impuesto diferido y determinacion del gasto por impuesto » 341-12-20X1 (a moneda 31-12-x1) » 31-12-20X2 (inflacién anual: 60%) Valor libros Terreno 1.000 Valor libros Terreno 1.000 x 1,6 1.600 Base fiscal Terreno 750 Base fiscal Terreno _750 Diferencia temporaria 250 Diferencia temporaria 850 Tasa 30% Tasa 30% Pasivo impuesto diferido 75 Pasivo impuesto diferido 255 PID al inicio reexpresado a moneda del 31-12-20X2 (75 x 1,6): 120 PID al cierre reexresado a moneda del 31-12-20X2 255 Cargo a adicionar al impuesto a pagar corriente para determinar el gasto por impuesto del afio 135 66NormativaModelo contable - Unidad de Medida Contexto de inflacién Contexto de estabilidad Caso de interrupcion del ajuste Caso de reanudacion del ajuste Requiere ajuste considerando la evoluci6n del IPIM No se admite ajuste. Moneda nominal como unidad de medida Las partidas reexpresadas hasta la interrupcién son la base para los importes de esas partidas en los EECC subsiguientes Se incorpora la inflacibn acumulada desde el origen de cada partida o desde la fecha de interrupcién del ajuste. Inflacion |PIM acumulada desde la interrupcién del ajuste (marzo 2003) hasta mayo 2018: 733% Conflicto legal: los organismos de control societario nacionales y la IGJ en CABA no pueden aceptar EECC ajustados por inflacion por la existencia del Dec 644 /03 que lo prohibe.Unidad de medida — Secci6n 3.1 de la RT 17 (modificada por la RT 39) Indicios para concluir sobre la existencia de inflacion a efectos de practicar el ajuste: Cualitativos (similares a los que establece la NIC 29) > Correccién generalizada de precios y/o salarios > Los fondos se invierten inmediatamente » La brecha en las tasas de interés por colocaciones en pesos o en moneda extranjera son relevantes > La poblacion prefiere invertir en una moneda extranjera estable o en activos no monetarios RT 39 » Que alcance o sobrepase el 100 % acumulado en tres afios (IPIM) NIC 20m) Que se aproxime o sobrepase el 100% acumulado en tres afios 60Unidad de medida — Interpretacion N° 8 de la FACPCE v Los EECC deben reexpresarse para reflejar los efectos de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda cuando se presente el hecho factico de una variacién acumulada en los indices de precios, en tres afios, que alcance 0 sobrepase el 100% v Se asume que a niveles menores de inflacion no se cumplen los factores Cualitativos. v Se persigue que las NCPA no difieran de la NIC 29 y de la secci6n 31 de la NIIF para las Pymes, atendiendo a que es necesario que todas las entidades que presentan informacién en la moneda de una misma economia apliquen el mismo criterio para la preparacion de sus estados contables en moneda homogénea, dado que los cambios en el poder adquisitivo de la moneda afectan a toda la economia de un pais y no a ciertas regiones o entidades en particular. La practica internacional también se basa principalmente en el factor cuantitativo, aunque no surge directamente de la NIC 29 70