UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL

DE LOS LLANOS OCCIDENTALES

“EZEQUIEL ZAMORA”

VICERECTORADO DE PRODUCCION AGRICOLA

SUBPROGRAMA: CIENCIAS SOCIALES

SUBPROYECTO: PRESUPUESTO EMPRESARIAL

UNELLEZ- GUANARE

BACHILLERES:

Carmona Paola V-24.018.628

Rosales Yoalvelis V-21.160.811
Sección UN
Prof. Yurisol Barrios
Contaduría Pública

Guanare, Octubre de 2018

 INTRODUCCIÓN

En primer lugar los dueños y gerentes de negocios necesitan

tener información financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes
sobre sus futuras operaciones. Por otro lado el proceso de transformación trae
consigo los avances tecnológicos, y el desarrollo económico, por lo tanto, el
crecimiento de muchas empresas, dificulta la permanencia y el progreso de los
negocios en su entorno. Las exigencias implícitas en estos cambios hacen
indispensable que las unidades empresariales estén preparadas para gestionar sus
recursos financieros de manera adecuada; de forma tal, que se tomen decisiones
financieras racionales acordes con los objetivos de la empresa.

Por el contrario, toda organización es vulnerable a sufrir algún desequilibrio

financiero imprevisto, caracterizado por insolvencia y poca liquidez, como producto
de políticas financieras poco efectivas o por deficiencias en el desempeño estratégico,
administrativo, productivo o financiero; por eso, toda empresa debe conocer su
condición económica y financiera para identificar los problemas existentes,
variaciones importantes y los factores que los ocasionan, para ello debe disponer de
herramientas apropiadas que le permitan detectar los errores y aplicar los correctivos
adecuados, predecir el futuro y lograr una planeación más idónea.
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Los estados financieros proyectados son el resultado del proceso de varias

proyecciones o presupuestos, estas proyecciones si se cumplen en establecerlas
tendrían la definición de presupuestos, pero en vista de no tener el carácter de
presupuesto por la organización no podrían definirse como tales.

Lo recomendable como medida de control y gestión financiera es implantar un

presupuesto maestro en la organización, los estados financieros proyectados no
reemplazan al presupuesto de la entidad, pero sirven de ayuda para un mejor análisis
financiero y económico con el objeto de anticiparse a que sucederá en el futuro, con
el fin de tomar políticas que busquen la eficiencia de la gestión empresarial.
PARA PODER FORMULAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS SE TENDRAN EN CUENTA LOS SIGUIENTES
PROCESOS:

a) Elaboración de las proyecciones de ventas.

b) Elaboración de las proyecciones de compra y el inventario deseado.
c) Elaboración de la proyección de los costos de producción.
d) Elaboración de la proyección de los gastos de administración y de
ventas, ya sean estos costos variables o fijos.
e) Elaboración de la proyección de inversiones o activos de capital.
f) Elaboración del estado de ganancias y pérdidas.
g) Elaboración de flujo de caja proyectado.
h) Determinación de cada rubro de los estados, financieros en base a su
saldo inicial más los movimientos proyectados, estableciendo así su
saldo final.
i) Elaboración del balance general.

PRINCIPALES ESTADOS FINANCIERO PARA UNA EMPRESA:

 Balance general.
 Estado de resultados.
 Estado de utilidades retenidas
 Estado de flujo de efectivo.

GASTOS FINANCIEROS Y LA DECISION DE FINANCIAMIENTO POR

PARTE DE LOS GERENTES DE LA EMPRESA.

Los gastos financieros forman parte de la partida de gastos deducibles de la

actividad económica, tanto del autónomo como de las sociedades. Se entiende como
gastos financieros todos aquellos en los que incurre una empresa como consecuencia
del uso de capitales puestos a su disposición por terceras personas. Toda empresa que
acuda a la financiación ajena, tanto si es prestada por entidades bancarias como por
personas físicas u otras empresas, tendrá estas partidas en sus resultados, los gastos
más frecuentes son las comisiones y los intereses

Ahora bien, las decisiones de financiamiento tienen por objeto a determinar la

mejor mezcla de fuentes de financiación, teniendo en cuenta
la estructura de inversiones de la empresa, la situación del mercado financiero y
las políticas de la empresa. Si es posible modificar el valor actual de una firma
variando su mezcla de financiamiento, entonces debe existir alguna estructura óptima
que maximice dicho valor.

Además debe tener presente la estructura de inversiones porque ésta determina

el riesgo empresario que a su vez, tiene fundamental importancia en la disponibilidad
y en el costo real de las distintas fuentes de fondos. Por otra parte las decisiones de
financiamiento determinan el denominado riesgo financiero de la empresa.

Por eso es necesario que los gerentes adopten decisiones adecuada, para luego
implementarla en la estructura financiera, implicando un conocimiento profundo de
las distintas formas de financiación, tanto a corto como a largo plazo, y un
seguimiento permanente de los mercados de dinero y capitales. Con el fin de lograr
los objetivos planteados.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

 Estado de resultados: Es un documento contable que muestra el resultado de

las operaciones (utilidad, pérdida remanente y excedente) de una entidad
durante un periodo determinado. También presenta la situación financiera de
una empresa a una fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos
y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa. Generalmente
acompaña a la hoja del Balance General. Donde este muestra la diferencia
entre el total de los ingresos en sus diferentes modalidades; venta de
bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos representados
 por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos
y productos de las entidades.

 Estado de flujos de efectivo o caja: Es el movimiento o circulación de cierta

variable en el interior del sistema económico. Las variables de flujo, suponen
la existencia de una corriente económica y se caracterizan por una dimensión
temporal; se expresan de manera necesaria en cantidades medidas durante un
periodo, como por ejemplo, el consumo, la inversión, la producción,
las exportaciones, las importaciones, el ingreso nacional, etc. Dicho de otro
modo es el que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo
que se darán en una empresa durante un periodo determinado. Tal periodo
normalmente se divide en trimestres, meses o semanas, para detectar el monto
y duración de los faltantes o sobrantes de efectivo.

 Estado de situación Financiera: Se refiere a los recursos económicos de la

empresa y de su financiamiento, los cuales pueden ser: financiamiento de
terceros y financiamiento propio. Y esta información es dada en un momento
determinado.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA SOLICITUD DE

PRÉSTAMOS BANCARIOS

A continuación se presentan algunos aspectos básicos a tener en cuenta por las

Pymes antes de pedir un crédito, especialmente para cuando aún no han accedido al
crédito de tipo bancario, y se encuentran en la etapa de evaluación, y especialmente
en lo que se refiere a la información y la documentación que típicamente le será
exigida.
 Sea que necesite dinero para hacer frente a las operaciones diarias capital de
trabajo, o para invertirlo en hacer crecer su negocio en maquinarias, en reformas u
otros, existen varias fuentes a las cuales acudir por préstamos, entre ellas los bancos.

Para solicitar un crédito o préstamo en este tipo de instituciones, en primer

lugar debe tener claramente conocido cuál será el monto que debe solicitar, y el
destino al cual aplicar los fondos. En segundo lugar deberá evaluar las diferentes
ofertas financieras que existan, teniendo en cuenta el importe del préstamo, el plazo y
los costos de cada oferta tasas de interés y comisiones, de este modo podrá analizar
en una primera instancia si se encuentra en condiciones de repagar dicho monto en las
condiciones previstas, teniendo en cuenta sus proyecciones de ingresos y egresos
proyección del cash flow de la empresa.

Por último, deberá tener presente que se le exigirán requisitos y presentación

de documentación para iniciar el pedido del crédito. Si bien cada programa de
préstamos cuenta con documentos específicos para llenar y presentar, es probable que
necesite información similar en la mayor parte de los casos.

Es importante tener en cuenta, a la hora de elegir, la prevención de buscar la

herramienta financiera que sea la más eficiente para apoyar la necesidad planteada,
así, es preferible no avanzar en tomar créditos cuando los ciclos de amortización no
coinciden con los flujos de repago, esto es: para capital de giro, préstamos de corto
plazo que se pagan con la evolución de las ventas, y para inversiones, préstamos de
mediano a largo plazo, que se pagan con los excedentes generados por las ganancias.
Intercambiar tipos de financiamiento con destino de las inversiones puede ser muy
perjudicial para la vida de las empresas (por ejemplo financiar inversiones con
créditos de corto plazo).

Adentrándonos en el aspecto de los requisitos típicos, es importante notar que

de acuerdo al tamaño de la empresa es el tipo de información requerida al momento
de solicitar un crédito. Cuando se trata de una empresa pequeña la información
requerida es mayormente de carácter personal referida al propietario. Por el contrario
si la empresa es de mayor envergadura la información solicitada es principalmente
sobre la empresa y no tanto respecto de sus propietarios, como se ilustra en el gráfico
a continuación.

Los siguientes son los elementos típicos necesarios para cualquier aplicación
de un préstamo, aunque diferirá en algún grado según el destino del préstamo:

 Resumen: Algunos bancos requieren evidencia de la experiencia de gestión o

de negocio, especialmente para los préstamos que están destinados a ser
utilizados para iniciar un nuevo negocio. Es importante una carta de
presentación con el detalle de la actividad y las particularidades de la misma
(independientemente que se piense que se generalizan los emprendimientos de
acuerdo al sector, cada empresario imprime su propio matiz a los negocios), y
adquiere mayor relevancia cuando se trata de la primera calificación.
 Plan de negocio: Todos los programas de préstamos requieren un plan de
negocios que deberá ser sometido a la solicitud de préstamo. El plan de
negocios debe incluir un conjunto completo de estados financieros
 proyectados, incluyendo pérdidas y ganancias, flujo de caja y un balance
general.
 Flujo de fondos: Proyección financiera abierta mes por mes, puede realizarlo
el empresario o bien contratar asesoramiento.
 Detalle de ventas: 12 meses de facturación o datos posteriores a balance.
 Declaraciones de Impuestos: La mayoría de los programas de préstamos
requieren que los solicitantes presenten su declaración de impuestos
personales y de negocios (constancias impuestos como IVA, generalmente, o
bien libros de IVA) apertura mensual detallada mes por mes del último año, y
anual de los últimos tres años.
 Balances: Será requerida la presentación de los últimos tres balances y
estados de resultados de la empresa.
 Estados financieros: Podrá ser requerido que proporcionen estados
financieros proyectados, ya sea como parte de, o separado del plan de
negocio. Es una buena idea tener éstos preparados y listos en caso de que le
soliciten que presente estos documentos de forma individual al pedir un
préstamo.
 Estados de cuenta bancarios: Muchos programas de préstamos requieren un
año de estados de cuenta bancarios personales y comerciales que deben ser
presentados como parte de un paquete de préstamo.
 Reporte de crédito personal: El prestamista obtendrá un informe de crédito
personal como parte del proceso de solicitud. Las imprecisiones y defectos en
su informe de crédito puede afectar las posibilidades de obtener la aprobación
de un préstamo. Es importante aclarar y/o solucionar cualquier punto negativo
de su historia crediticia antes de comenzar el proceso de aplicación.
 Garantías o Fianzas: Los requerimientos de garantías varían mucho, pero la
manifestación de bienes de la empresa (y de los socios cuando se requiere
fianza, para empresas Pymes es frecuente). Algunos programas de préstamos
no requieren garantía. Los préstamos relacionados con altos factores de riesgo
de incumplimiento requieren garantía sustancial. Planes de negocios fuertes y
 los estados financieros pueden ayudarte a evitarle la garantía. En cualquier
caso, es una buena idea que prepares un documento de garantía que describa
el costo/valor de la propiedad personal o del negocio para garantizar un
préstamo. Cuando la operación pretendida abarca un plazo de amortización
que exceda los 12 o 18 meses, generalmente el sistema financiero formal va a
solicitar una garantía real (prenda o hipoteca).
 Factura Pro-forma o presupuesto: Detalles técnicos y costos previstos de la
inversión que se prevé realizar (por ejemplo presupuesto para la compra de
maquinaria, o presupuesto de costo de construcción, según el tipo de
inversión).
 Documentos legales: Dependiendo de los requerimientos específicos de un
préstamo, el prestamista puede exigir que presente uno o varios documentos
legales. Asegúrese de tener los siguientes elementos en orden:
1. Licencias y registros necesarios para operar el negocio.
2. Copias de los contratos que tienes con terceros.
3. Acuerdos de franquicia.
4. Arrendamientos comerciales

Y, por último, corresponderá esperar a que el banco o entidad financiera

evalúe y mida el riesgo de otorgarle el crédito y, de acuerdo a ello, decida aprobar o
no el otorgamiento del préstamo.
 CONCLUSION

Los estados financieros son muy necesarios para la toma de decisiones por
parte de organismos externos a la empresa y para la misma gerencia, ya que sin estos
no se sabría la posición financiera de la misma y esto permite que lleguen nuevos
inversionistas a la empresa a modo de invertir.

Además las notas explicativas, no siendo un estado financiero, son muy

necesarias porque entrega la explicación de los distintos procedimientos que se
llevaron a cabo para llegar a esos estados financieros.

Por otra parte la proyección de estados financieros presenta un rol sumamente

importante para el crecimiento de la organización. Por lo que los instrumentos que
permiten estas proyecciones económicas en el tiempo son de gran utilidad para los
empresarios en cuanto a la toma de decisiones, de manera que dichos estados
financieros juegan un papel fundamental e imprescindible.
 REFERENCIAS ELECTRÓNICAS

Andrea Flores (06.07.2012) scribd, Estados financieros proyectados. Recuperado de

https://es.scribd.com/doc/99370616/Estados-Financieros-Proyectados

Lore Jacome (28.06.2012) scribd, Diagrama de los Estados financieros proyectados.

Recuperado de https://es.scribd.com/doc/98590210/Estados-Financieros-Proyectados

Marcos Cohen Arazi (09.05.2017) Ieralpyme.org, Estados financieros proyectados

para solicitud de préstamos bancarios. Recuperado de
http://www.ieralpyme.org/noticias/abc-para-pedir-un-credito-bancario-3008.html

Nelson Lobos López (27.11.2002) gestiopolis, Principales estados financieros.

Recuperado de http:/www.gestiopolis.com/principales-estados-financieros/