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FACULTAD DE ECONOMÍA
Presenta el
Asesor
Página
Introducción 5
Justificación 9
Metodología de la Investigación 14
3
3.1.3 Otorgamiento de Préstamos en Especie 69
3.2 Ahorro Monetario 70
3.3 Otorgamiento de Préstamos en Dinero 76
3.4 Cajas de Ahorro y su Intermediación 76
3.5 Instrumentos Bancarios 77
3.6 Patronato del Ahorro Nacional (BANSEFI) 80
Capítulo lV Financiamiento 87
4.1 Los Recursos Financieros 87
4.1.1 Resultado de las Encuestas 90
4.2 El Comercio Árboles de Causa- Efecto 98
4.3 Breves Comentarios Sobre la Industria Mediante la
Representación de Árboles de Causa- Efecto 103
4.4 Antecedentes de las Micro Finanzas 107
4.4.1 Las Micro Finanzas 109
Conclusiones 147
Bibliografía 155
Anexos 158
4
Introducción
5
Dentro del mismo capítulo se hacen breves cometarios de las Cajas de
América Latina (Argentina, Brasil, y Colombia) y la influencia de las Cajas Populares
de Desjardin’n en su organización.
6
capital de trabajo e inversión en capital productivo y crédito de proveedores, por
último se trata sobre necesidades de financiamiento del gobierno.
7
tabulados se muestran en gráficas, realizándose los comentarios pertinentes de los
resultados obtenidos.
8
Justificación
Entre otras razones que consideré para la elaboración de este trabajo, es que
es un tema poco tratado para Colima, de gran actualidad por la falta de
financiamientos bancarios a los micro y pequeños empresarios de la localidad, así
como una visión de que en un mediano plazo las Cajas de Ahorro y Préstamo serán
una buena alternativa al crédito una vez que se encuentren legalizadas y con una
organización administrativa basada en una plantación estratégica, se trata de medir
los elementos que influyen en la constitución de las Cajas de Ahorro y Crédito
Popular.
Con este estudio se trata técnicamente la viabilidad que ofrecen las Cajas
Populares en su carácter regional, como una opción de vincular financiamientos al
micro y pequeño empresario y además las ventajas que tiene un sistema
organizacional desde la perspectiva de la planeación estratégica, lo cual
proporcionaría a los socios una mayor certidumbre sobre sus ahorros y a los que
necesitan crédito, mayores facilidades de obtenerlo aunado a su legalización
9
Según el censo económico del Estado de Colima con cifras a 1999, existen
8,848 unidades económicas dedicadas al comercio. (INEGI 1999)
10
fraudes que acaban con el patrimonio de los ahorradores, lo que a su vez conlleva
implicaciones económicas, sociales y políticas que limitan el desarrollo del sector.
Por consiguiente, es necesaria la aplicación de la Ley del Ahorro y Crédito Popular
que brinde seguridad al ahorro de los particulares que confían en estos
intermediarios, dotándoles así de una fuente estable de financiamiento.
En los últimos años los programas de micro crédito se han convertido en una de
las opciones para tratar de incrementar el ritmo de crecimiento económico, con un
aumento del empleo y fomento de las actividades productivas, sobre todo en
regiones marginadas. El Programa de Cajas Solidarias es congruente con la
tendencia internacional que pretende impulsar formas novedosas y más eficientes
para combatir los problemas de pobreza, particularmente en las zonas marginadas
del Estado de Colima. (Boletín Sedesol, 2003: 12)
Objeto
Objetivo de la investigación
11
Objetivos específicos
Preguntas de la Investigación.
• ¿Es una alternativa viable para las micro y pequeñas empresas comerciales
en el Estado de Colima las Cajas de ahorro y Crédito Popular?
12
Planteamiento del problema
Hipótesis:
General:
Las Cajas de Ahorro son una alternativa de financiamiento para las micro y
pequeñas empresas comerciales del Estado de Colima, porque requieren de menos
requisitos y las tasas de interés son más bajas que las instituciones bancarias.
Específicas:
13
Las micros y pequeñas empresas comerciales obtienen financiamientos a
través de particulares.
Metodología de la Investigación
14
Delimitación del Universo para la selección de los comercios a entrevistar.
15
Colima participan de una manera preponderante en la actividad comercial, dichas
cifras da una directriz para tomar la decisión en que municipio(s) se considera(n)
para la selección de aplicar el instrumento, (las variables se muestran en el Anexo
Nº 1, P.158)
Cuadro N° 1
8848 100%
Fuente, INEGI 1999.
16
CAPITULO I
Este capítulo tiene como objetivo explicar el desarrollo de las cajas de ahorro
y préstamo a nivel mundial y su influencia en América y su evolución en México; con
el propósito de identificar la viabilidad y evolución de las cajas de ahorro en sus
contextos locales y su desarrollo.
17
cuyo propósito principal era evitar que los pobres recurrieran a los usureros para
solventar sus necesidades monetarias urgentes. Estas instituciones surgen en Italia a
mediados del siglo XV y se enmarcan dentro de la corriente humanista del
Renacimiento.
I.1.1 Europa:
Alemania
Antecedentes
18
En 1864 Federico Guillermo Raiffeissen fundó la primera de sus cajas
cooperativas rurales de ahorro y crédito, la cual tenía por objeto apoyar
financieramente a los campesinos más pobres de la región con recursos que obtenía
de donaciones. Al fallecimiento de Raiffeissen en 1888, existían en Alemania 425
cajas cooperativas rurales de ahorro y crédito que operaban conforme al modelo que
lleva su nombre.
Los bancos comerciales manejan un 29% de los depósitos, mientras que las
cajas de ahorro, el sistema cooperativo de ahorro y crédito manejan el 39% y el 18%
respectivamente. El 14% restante está a cargo de otros intermediarios financieros.
España
Antecedentes
Para conocer el origen de las Cajas de Ahorros hay que remontarse a los
19
antiguos Montes de Piedad del siglo XVIII. Las primeras Cajas de Ahorros de España
se fundaron hace casi doscientos años, en el marco de una sociedad muy castigada
por la guerra de la independencia, con el fin de luchar contra la usura que sufrían los
pequeños agricultores en los meses de mala cosecha. Fueron creadas en algunas
ocasiones por miembros de organizaciones católicas.
20
Con el tiempo, las Cajas de Ahorros se fueron convirtiendo en auténticas
instituciones financieras y empezaron a ofrecer a sus clientes una completa gama de
servicios. De esta manera, comenzaron a competir con el resto de entidades
bancarias hasta alcanzar en la actualidad más de un 50% de cuota de mercado.
Cabe señalar que tienen permitido el manejo de chequeras como medio para
disponer de los depósitos realizados, no sería sorprendente si en los próximos años
vemos un fuerte crecimiento de la Instituciones de este tipo en nuestro país.1 Al 31
de diciembre de 1999, el patrimonio total del sistema era de 23,402 millones de
dólares norteamericanos (6.37% del activo) del cual 231 millones (menos del 1%),
correspondían al capital original (patrimonio fundacional).
La estructura corporativa del sistema cajista está integrado por las cajas, las
federaciones en las que están agrupadas y la Confederación Española de Cajas de
Ahorros, ésta última como organismo cupular del sistema que cuenta con diversas
empresas de servicio para apoyar la operación de las cajas.
Las Cajas han logrado a lo largo de 150 años superar las diversas crisis y
desafíos planteados, según ha destacado Luis De Guindos, Secretario de Estado de
Economía, durante su intervención en la Clausura del vigésimo Congreso Mundial de
Cajas de Ahorros. El Secretario de Estado ha afirmado que para abordar lo que
1
Toloza Pasos Baltasar, Marco legal y Contable del cooperativismo ,2000.:173
21
ocurre es necesario conocer dónde desarrollan sus actividades. La fuerza de las
cajas reside en los mercados domésticos. Prestan su función aumentando la
competencia y la calidad de los servicios mientras que los excedentes van
destinados a la llamada externalidad positiva, son pues generadora de bienestar.
Las Cajas de Ahorros españolas son entidades de crédito plenas, con libertad
y equiparación operativa completa al resto de las que integran el sistema financiero
español. Están constituidas bajo la forma jurídica de fundaciones de naturaleza
privada, con finalidad social y actuación bajo criterios de puro mercado, aunque
revirtiendo un importante porcentaje de los beneficios obtenidos a la sociedad a
través de su obra social. A pesar de esa libertad operatoria, las Cajas de Ahorros
están especializadas en la canalización del ahorro popular y en la financiación de las
familias y de las pequeñas y medianas empresas. Asimismo, tienen una fuerte raíz
local, con una densa red de oficinas de implantación regional.
Identificación Regional
Modelo de gestión
22
La economía supone adaptarse a la integración de los mercados financieros.
La Unión Europea ha traído la integración monetaria, la bajada de tipos de interés, la
mayor transparencia y la menor fluctuación de las monedas nacionales. Pero queda
aún por alcanzar un espacio Financiero único que, según De Guindos, estará en
marcha en 2005.
Una política acertada debe orientarse a equiparar las Cajas a los Bancos,
ayudar a que estén los profesionales al frente, aumentando la rentabilidad, y
reforzando la transparencia. Objetivos que según De Guindos han sido recogidos por
la ley financiera española aprobada el año pasado. Una ley que incluye límites en la
representación pública en los consejos de las Cajas; normas para regular a los
gestores e imponer una filosofía diferente para la integración entre Cajas. El objetivo
final es dotar a las Cajas de instrumentos que les permitan captar inversiones. En
este sentido ha destacado la necesidad de que se adopten medidas destinadas a
fomentar los códigos de conducta.
I.1.2 América
23
ahorro y préstamo integradas por grupos de empleados. Un año después organizó la
primera cooperativa de ahorro y crédito (Credit Union) de los Estados Unidos, en
Manchester, New Hampshire; Eduardo A. Filene, comerciante minorista de Boston,
continuó con buen éxito la promoción de estas organizaciones en ese país.
Argentina
Brasil
Maurice Faivre, siguiendo las ideas de Fourier, fundó en el estado de Paraná una
colonia de bases cooperativas.
24
El movimiento cooperativo cuenta con más de 3.500 cajas cooperativas y
cerca de cuatro millones de asociados con un Índice de Penetración de las cajas de
2 %. El cooperativismo es diversificado, aunque su presencia es mayor en el medio
rural, favoreciendo principalmente a los pequeños productores
Colombia
2
Anuario Eadístico de América Latina, 2001 : 123
25
El movimiento cooperativo en 1993 estaba compuesto por más de 5.000 cajas
cooperativas a las que se añade unas 3.000 cajas del sector solidario que, en
conjunto, prestan servicios a 853.000 asociados y sus familiares. El índice de
penetración de cajas cooperativa alcanzó el 8,6 %. Del conjunto cooperativo
colombiano destacan las cajas de ahorro y crédito, les siguen en importancia las de
comercialización, trabajo y transporte y las de tipo multiactivo.3
Ventajas Fiscales
3
Anuario estadístico de América Latina, 2003:121
26
falsas cooperativas para aprovechar tales ventajas, al incremento y a veces
manipulación de parte del Estado para fiscalizar los privilegios otorgados, al recelo
del sector privado y al adormecimiento de sus asociados. (Cámara Repetto,1999: 53)
27
operan sin subsidios gubernamentales y destinan a obra social sus remanentes de
operación.
A finales del Siglo XIX Don José Barbier, de origen español convenció a varios
personajes de la época, entre ellos al Gral. Vicente Riva Palacio, para introducir las
cajas de ahorro en México.
28
Más adelante, el conocimiento de las experiencias positivas de Alemania en
materia de cooperativas agrícolas y de crédito rural de tipo Raiffeisen orientó al
Gobierno a expedir la primera ley en 1927. A partir de 1938, el Gobierno de Lázaro
Cárdenas expidió la ley general de sociedades cooperativas elaborada con
conceptos doctrinarios claros y propósitos definidos para el quehacer cooperativo.
Asimismo, se determinó los campos de acción y de las modalidades oficiales en el
ámbito rural y agropecuario.
29
Las cajas populares en México iniciaron en 1951, provenientes de las ideas de
Inglaterra del movimiento cooperativo internacional de Desjardins. En 1954, las cajas
empezaron a desarrollarse fuertemente, organizándose en el consejo central.
Después, a medida en que fueron desarrollándose, se organizaron en federaciones
en federaciones estatales, (llegó haber prácticamente una federación en cada uno de
los 31 estados). En 1964, se organizaron todas estas federaciones y crearon una
confederación nacional, luego de los cuales, hubo necesidad de transformarla porque
se veía que las federaciones no eran muy operativas y funcionales, por lo que
decidieron agrupar a las federaciones estatales en federaciones regionales.
Ahora bien, ¿cual era la situación jurídica anterior? Desde nuestro origen, las
cajas populares, en México, han sido organizaciones informales; es decir, no tenían
ninguna figura jurídica adecuada. En un principio, fue desarrollado como un trabajo
voluntario por sus propios asociados, no había empleados y no había gerentes; el
gerente surgió aproximadamente hasta el año de 1970, cuando se desarrollaron y
crecieron las Cajas de Ahorro Popular. Al surgir el gerente y el empleado,
comenzaron a aparecer las obligaciones de tipo laboral. Aproximadamente entre
1980 y 1985, todas las cajas populares, se convirtieron en asociaciones civiles, figura
no lucrativa, aunque no muy apropiada para desarrollar actividades de tipo
financiero. Hasta 1991 ninguna figura jurídica regulaba este tipo de organizaciones
en México. En 1991, se promueve y es aceptada por el congreso, las modificaciones
de la Ley Auxiliar de Crédito y surge la figura de Sociedad de Ahorro y Préstamo. En
1992 se inició un proceso de consulta de las 200 cajas populares que agrupaba la
confederación, esto con la finalidad de decidir como se iba a asumir la nueva opción
jurídica.
30
métodos de la educación popular y el funcionamiento de las cooperativas de ahorro y
crédito. Del viaje realizado llegaron a la conclusión que el éxito del movimiento cajista
en Canadá se había fundado en principios de solidaridad, organización y la toma de
conciencia por parte de sus miembros de que la educación y el esfuerzo son los
mejores medios para alcanzar la superación personal. A su regreso a México, junto
con el padre Pedro Velásquez y otros de sus colegas, iniciaron lo que posteriormente
sería el movimiento cajista mexicano.
Aunque las cajas confederadas mexicanas operaban con pleno apego a los
principios cooperativistas, no estaban constituidas formalmente como sociedades
cooperativas, ya que la legislación mexicana no reconocía la figura de la cooperativa
de ahorro y crédito. Esto tuvo como consecuencia la búsqueda de otras formas
asociativas, particularmente la de asociaciones civiles.
31
evolución del movimiento y las necesidades crecientes de servicios originaron que se
reconociera la necesidad de contratar personal capacitado, de tiempo completo, para
atender la operación, lo cual provocó que los gastos de operación se incrementaran,
y como consecuencia, las cuotas de las Cajas para la Federación se incrementaron y
a su vez las de la Federación para la Confederación.
Las cajas existen desde hace medio siglo pero no han recibido el impulso para
su desarrollo; se han visto limitadas por la ausencia de un marco legal y de vigilancia
que asegure a los que depositan su ahorro, la confianza que su dinero no se
esfumará como ha sucedido en muchas cajas de ahorro y préstamo.
32
Las Cajas Solidarias
Surgieron en 1991 derivadas del Programa de Solidaridad, creadas con
aportaciones originadas en las recuperaciones logradas de los "créditos a la palabra".
La promoción y organización estuvieron a cargo de la Secretaria de Desarrollo Social
(SEDESOL) a través del Fondo Nacional para Empresas Sociales (FONAES), labor
en la que ha contado con la asesoría y apoyo técnico de la Organización de
Desarrollo Internacional Desjardin's, de Quebec, Canadá. 4Actualmente el sistema de
cajas solidarias se encuentra dentro del ámbito de la Secretaría de Economía.
Otro segmento dentro del sector del ahorro y crédito popular en México está
constituido por las Organizaciones no Gubernamentales con actividades financieras
(ONG's). Éstas están organizadas como instituciones de asistencia privada, cuyo
ámbito de operación son las operaciones de micro finanzas, cuyas técnicas se están
utilizando mundialmente para la reducción de la pobreza y mejorar las condiciones
de vida de los sectores marginados.
4
Fuente SEDESOL
33
solidarios, integrados usualmente por un número que va de 3 a 15 usuarios a
quienes, según la experiencia tenida, se dosifican los financiamientos de menos a
más.
Existe una corriente que tiende hacia la incorporación de las entidades micro
financieras al sistema financiero formal, lo cual puede ser factible e incluso
conveniente, siempre que las que así lo hagan cuenten con una posición
razonablemente sólida y con organización y capacidad técnica adecuadas para
poder cumplir exitosamente con los requerimientos de la regulación y supervisión a
las que tendrían que someterse; por su parte, el organismo de regulación y
supervisión deberá entender la naturaleza y características peculiares de este tipo
de entidades y establecer un régimen de regulación y supervisión para el mismo.
34
del Banco Sol y la Caja de los Andes, en Bolivia; la Financiera Familiar en Paraguay;
el Banco Solidario en el Ecuador y la Financiera Calpia en la República de el
Salvador.
5
Guía Florencio, ABC de la cooperación, 2000 : 293, 294
35
se debieron al presidente Lázaro Cárdenas. Esta ley permaneció vigente 56 años lo
que ocasionó que el sistema cooperativo mexicano no avanzara y que se fuera
distorsionando la imagen de esta doctrina. 6
Inicio del preoperativo en Abril y en Julio del presente año operaciones como
Sociedad Cooperativa, bajo la denominación autorizada por la Secretaria de
Relaciones Exteriores y protocolizada ante notario público, como:
6
Cámara Repetto Oswaldo ,Marco Legal ,Administrativo del Cooperativismo, 2001: 83
7
Diario Oficial de la federación 1,4 de Junio de 2001
36
variable, de clase de consumidores de bienes y/o servicios, con categoría ordinaria y
de participación estatal, bajo acuerdo previo con la autoridad para la administración
de bienes y servicios y surtirá efectos a partir de la firma, protocolización y registro
del acta constitutiva.
37
Ahorro y Crédito, la organización y funcionamiento de las Federaciones y
confederaciones en las que las Entidades se agrupen; regular las actividades y
operaciones que podrán realizar con el propósito de lograr su sano y equilibrado
desarrollo; proteger los intereses de quienes celebren operaciones con dichas
Entidades, y establecer los términos en que las autoridades financieras ejercerán la
supervisión.
En la misma Ley se establece que todos los organismos que tengan como
actividad la captación de recursos y colocarlos en sus socios o clientes, tendrán un
plazo hasta el 4 de Junio del 2003 para adherirse a dicha Ley.
38
Modificaciones a la Ley de Ahorro y Crédito Popular:
Una caja popular es identificada porque sus socios aportan una cantidad base
que se le denomina parte social. Tal dinero no se puede tocar y es desembolsado
por quienes desean formar parte de ella, con estos montos proporcionan a los socios
cierta seguridad social como ayudas en gastos médicos, gastos funerarios, apoyos a
la educación de los socios e hijos de estos entre otros servicios. Dicha parte social
no gana intereses y por el resto de los depósitos si ganan intereses
Las cajas populares están orientadas a las clases más desprotegidas y por
ende han desarrollado un sistema de servicios asistenciales. Es innegable que
también se han infiltrado interese particulares y de especuladores, por lo que una
buena pista para los que desean convertirse en socios o ya lo son, es observar el
tipo de interés a manejar, que los créditos se otorguen exclusivamente a los socios y
que exista un tope límite de préstamo.
39
bancos, ya que mientras el sistema financiero de México está en crisis, las cajas
gozan de mayor auge, por servir como representantes de las clases populares.
La diferencia entre una institución bancaria y las cajas, radica en que mientras
las utilidades de la primera se destinan a los accionistas, en las segundas los
inversionistas son considerados por iguales, de acuerdo con el principio que las rija.
40
I.4 Cajas de Ahorro y Crédito Popular en el Estado de Colima
41
Organización Auxiliar del Crédito, cuyas operaciones son reguladas por la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito, siendo supervisada
por la Comisión Bancaria y de Valores.
42
Captar recursos y apoyos no financieros de personas físicas, personas
morales, de organismos gubernamentales y no gubernamentales nacionales y del
extranjero y colocarlos entre sus socios.
43
Cartera Vencida por Riesgo País:
Un gran porcentaje se encuentra en este sector, debido a que su capacidad de
pago, se salió de sus manos a raíz de las inflaciones, devaluaciones, alzas en las
tasas de interés, a los fenómenos naturales y financieros del extranjero y del país.
44
variedad de servicios, imagen, estatus, entre otros. En la actualidad las Cajas de
Ahorro viven momentos de resurgimientos como resultado de que un gran segmento
de población quedo fuera del alcance de operación, presionado por la cada vez
mayor competencia en los mercados financieros, no pudieron continuar prestando el
servicio de captación y créditos a clientes con cuentas de un pequeño monto.8
No obstante, sólo las SAPs y las Uniones de Crédito están autorizadas para
captar ahorros del público y además son reguladas y/o supervisadas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores; por su parte, a las Sociedades Cooperativas les está
permitido captar recursos de sus agremiados, pero no están sujetas a supervisión. La
gran variedad de organizaciones restantes, como sociedades y asociaciones civiles,
sociedades de solidaridad social, instituciones de asistencia privada, además de
otras que ni siquiera tienen una figura legal, no deben captar recursos y sin embargo
lo hacen.
8
Blanco H. Gonzalo/ Verma Savita, El Sistema Financiero en México, pp 405
45
I.5 Generalidades de la Actividad Financiera
46
precisamente en contribuir a que el sistema productivo opere con eficiencia. Hace
disponibles los recursos necesarios para la producción y el consumo en el lugar,
tiempo, monto y plazo requerido mediante lo que le denomina “intermediación
financiera “. Esto es, capta los recursos provenientes del ahorro fraccionado disperso
en la economía y los canaliza hacia donde son requeridos. De esta forma da solución
a dos problemas, por un lado proporciona los recursos a quién los requiere y por el
otro constituye una buena alternativa para quién dispone de ellos y desea cederlos a
cambio de un rendimiento garantizado.9 Tal vez pensemos que esta labor de
intermediación no es necesaria; quien necesita los recursos puede acudir
directamente con quién los tiene disponibles, pero esto sería poco práctico e
improcedente en muchos casos, situación que pone a las cajas de ahorro como una
alternativa viable para los micro y pequeños empresarios que se dedican al sector
comercio a acudir a estas fuentes de ahorro y préstamo y buscar entre los pequeños
ahorradores los montos necesarios y a los plazos requeridos continuar con su
actividad productiva.
9
Blanco H. G./Verma S.”El sistema Financiero Mexicano”, 1996: 25
47
1.6 Conclusión del Capítulo.
48
necesitan para adquirir los bienes y servicios que requieren para la satisfacción de
sus necesidades. De esta manera se incrementa la demanda de bienes y servicios
que de otra forma serían adquiridos hasta que se tuviera la disponibilidad de dinero.
49
CAPÍTULO II
Marco Conceptual
10
Sebastián González Altina, “Gestión bancaria los nuevos retos de un entorno global”. 2001:198
50
Otras de las modalidades de ahorro y crédito y que en la actualidad siguen
funcionando, son las llamadas "roscas" o "tandas" a las que en un lenguaje técnico
también se les denomina "Asociaciones Rotacionales de Ahorro y Crédito", en las
que un grupo de amigos, vecinos o compañeros de trabajo acuerdan aportar
periódicamente una cantidad fija de dinero durante cierto tiempo y cada uno de sus
integrantes recoge una vez durante el ciclo el importe total de la tanda.
11
Klaus Schmid-Hebbel, Luis Servén y Andrés Solimano, “Saving and Investment: Paradigms, Puzzles, Policies”, The World Bank Observer,
vol. 11, núm. 1, febrero de 1996, pp.87-117. Este apartado es un resumen en extenso de este artículo.
51
La teoría sugiere que cuando los hogares tienen acceso al crédito y toman en
cuenta el futuro al decidir acerca de consumo y ahorro, la mayoría de las
fluctuaciones temporales del ingreso se reflejarán en cambios en el ahorro más que
en el consumo. En cambio, la evidencia empírica obtenida hasta ahora
principalmente de países industriales muestra que ahorro no es fuertemente pro
cíclico y responde al ingreso temporal en una proporción menor a la que la teoría
predice.
Empero, si se supone que el crecimiento tiene lugar entre cohortes más que
dentro de la duración de vida de cada cohorte se obtiene un resultado diferente. En
tales circunstancias de crecimiento, incrementa el ahorro agregado por la simple
razón de que el ingreso (y luego el ahorro) de las cohortes activas es mayor que el
ingreso (y el desahorro) de las cohortes retiradas. Los estudios de Caroll y
Summers12, para tres países industriales, y de Deaton13, para países en desarrollo,
muestran que el perfil de consumo por edades no es consistente con las
predicciones de las teorías del ciclo de vida.
12
Christopher D. Caroll y Lawrence H. Summers, “Consumption Growth Parallels Income Growth: Some New Evidence”, en Bernheim B.
Douglas y John B. Shoven (eds.), National Saving and Economic Performance, Chicago, University of Chicago Press, 1991.
13
Angus Deaton, “Saving in Depeloping Countries: Theory and Review”, en Proceedings of the World Bank Annual Conference on
Develpment Economics, Washington, DC, mimeo, 1989.
52
y crecimiento, como las de Collins14, que concentra el crecimiento en los hogares
ricos o de mediana edad, que son los que presentan altas tasas de ahorro.
Otros sugieren que el ahorro de los hogares ricos o viejos puede ser orientado
por el deseo de heredar, por lo que, dentro de ciertos rangos, los ingresos más altos
se reflejarán de forma primaria en un ahorro más alto que conduce a herencias
mayores.
14
Susan M. Collins, “Saving Behavior in Ten Developing Countries”, en Bernheim B. Douglas y John B. Shoven (eds.), op. cit.
15
Christopher D. Caroll, Jody Overland y David N. Weil, “Saving and Growth with Habit Formation”, Finance and Economics DIscussion
Series, Washington, DC, Federal Reserve Board, mimeo, 1994.
16
Harold L. Cole, George J. Mailath y Andrew Postlewaite, “Social Norms, Savings Behavior, and Growth”, Journal of Political Economy,
vol. 100, núm. 6, 1992, pp. 1092-1125.
17
Chaim Fershtman y Yoram Weiss, “Social Status, Culture and Economic Performance”, Economic Journal, vol. 103, núm. 419, 1993, pp.
946-959.
18
Heng-fu Zou, “The Capitalist-Spirit Apprach to Growth: A Perspective from the History of Economic Análisis”, Washington, DC, World
Bank/Policy Research Department, mimeo, 1993.
19
Christopher D. Caroll y David N. Weil, “Saving and Growth: ”A Reinterpretation”, Carnegie-Rochester Conference Series on Public
Policy, núm. 40, junio de 1994, pp. 133-192.
53
es el acto a invertir (la inversión); se pueden invertir recursos de muchos tipos en una
enorme variedad de cosas o actividades. Se puede invertir dinero en una empresa,
en una planta y equipo, acciones, Cetes, una tienda, alhajas, o bienes raíces.
Asimismo se pude invertir tiempo o energía en un deporte, o un curso de estudios.
20
Timothy Heyman, “ Inversión en la Globalización”, 1998: 25
54
Aunque los determinantes del ahorro son distintos de los de la inversión21 y
claramente pueden diferir ex ante, en una economía cerrada deben ser iguales ex
post. Sin embargo, en una economía abierta el ahorro de cada país puede fluir hacia
cualquier parte del mundo que ofrezca tasas de rendimiento privado más altas. Un
incremento en el ahorro nacional podría entonces reflejarse en primer lugar en un
superávit mayor de la cuenta corriente (o en un déficit reducido), más que en mayor
inversión y crecimiento internos. Este mecanismo parece más relevante en vista de
la declinación sustancial de las barreras a los flujos de capital internacionales en los
últimos 20 años, principalmente después de 1985, pero contradice directamente la
evidencia empírica (reportada por Feldstein y Horioka22 y actualizada por Feldstein y
Bachetta23), respecto a que las tasas del ahorro nacional bruto de largo plazo y la
inversión interna muestran una fuerte correlación positiva.
21
El ahorro despende principalmente del ingreso y la riqueza, en tanto que la inversión depende de los beneficios y del riesgo.
22
Martín Feldstein y Charles Horioka, “Domestic Saving and International Capital Flows”, Economic Journal, vol. 90, núm. 358, 1980, pp.
314-329.
23
Martín Feldstein Y Philippe Bachetta, “National Saving and International Investment”, en Bernheim B. Douglas y John B. Shoven (eds.),
op. cit.
24
Michael L. Mussa y Moris Goldstein, “The Integration of World Capital Markets”, en Gordon H. Sellon Jr. (ed.), Changing Capital
Markets: Implications for Monetary Policy, Kansas City, Mo., Federal Reserve Bank of Kansas, 1994.
25
Linda L. Tesar e Ingrid M. Wrner, “Home Bias and the Globalization of Securities Markets”, NBER Working Paper, núm. 4218,
Cambridge, Mass., National Bereau of Economic Research, mimeo, 1992.
26
Véase Maurice Obstfeld, “International Capital Mobility in the 1990s”, International Finance Discussion Paper, núm. 472, Washington,
DC, Board of Gobernors, Federal Reserve System , mimeo, 1994, para referencias extensivas.
27
Jeffrey A. Frankel, “Measuring International Capital Mobility: A Review”, American Economic Review, vol. 82, núm. 2, 1992, pp. 197-
202.
55
alteran la tasa de interés real, la cual en su momento mueve a la inversión en la
misma dirección que el ahorro. Esto implica, sin embargo, que las tasas de interés
reales diferirán entre países, aún en el largo plazo.
Por su parte, Obstfeld28 subraya el papel del lento cambio en los factores
demográficos y tecnológicos que empujan al ahorro y a la inversión en la misma
dirección. Taylor29 muestra empíricamente que los precios relativos y las variables
demográficas que influyen tanto en el ahorro como en la inversión pueden incidir
para los resultados de Feldstein-Horioka respecto a que las tasas del ahorro nacional
bruto de largo plazo y la inversión interna muestran una fuerte correlación positiva.
En una tercera opción, Obstfeld30 atribuye el vínculo entre ahorro e inversión a la
restricción presupuestaria de la economía a largo plazo, en la cual si la economía es
cercana a una relación constante de activos extranjeros respecto al PIB, es posible
demostrar que las proporciones de ahorro e inversión no pueden divergir mucho.
28
Maurice Obstfeld, “Capital Mobility in the World Economy: Theory and Measurement”, Carnegie-Rochester Conference Series on Public
Policy, vol. 24, primavera de 1986, pp. 55-104.
29
Alan M. Taylor, “Domestic Saving and International Capital Flows Reconsidered”, Cambridge, Mass., NBER Working Paper, núm. 4892,
National Bureau of Economic Research, mimeo, 1994.
30
Maurice Obstfeld, op. cit.
56
Summers31 sugiere que las restricciones del mercado mundial de capitales en
países deficitarios (o por orientación sistemática y exitosa de quienes toman
decisiones sobre la cuenta corriente), provocan fuerte correlación ex post entre
ahorro e inversión. En la situación extrema de poco acceso al capital extranjero, el
ahorro nacional y la inversión interna estarán altamente correlacionados. En tales
circunstancias la oferta de capital extranjero afectará directamente al ahorro e
inversión internos. Esto contrasta con el supuesto de movilidad de capital perfecta,
en la cual el ahorro externo se determina residualmente por el exceso de inversión
interna sobre el ahorro nacional y cualquier entrada adicional de capital bruto es
completamente compensada por salidas brutas32.
Para los propósitos de esta investigación, por tanto, considero que el ahorro
se integra por el conjunto de recursos que se destinan a adquirir bienes y servicios;
en el futuro, lo que implica que no se realice ningún desembolso por el momento y
en el presente, pero cuyo uso no agota en forma relativamente inmediata la utilidad
del bien, por lo que el consumo se entiende desde esta perspectiva como una forma
de ‘desahorro’
31
Lawrence H. Summers, “Tax Policy and International Competitiveness”, en Jacob A. Frenkel (ed.), International Aspects of Fiscal Policies,
Chicago, University of Chicago Press, 1988.
32
Argimon y Roldán encontraron que en los países de la Comunidad Europea que reforzaron controles de capital (presumiblemente
orientados al balance externo), el ahorro y la inversión muestran virtualmente correlación unitaria y el ahorro aparece precediendo a la
inversión. Véase Isabel Argimon y José María Roldán, “Saving, Investmente and International Capital Mobility in EC Countries”, European
Economic Review, vol. 38, núm. 1, 1994, pp. 59-67.
57
Componentes del Ahorro
Bienes no duraderos
Consumo presente Servicios
Medios de producción
Bienes de consumo duradero
No monetarios Acervo de bienes de consumo no duradero
Consumo Otorgamiento de préstamos en especie Familiar
Atesoramiento
Guarda dinero
Consumo futuro Fuera del Sistema Tandas
= Financiero Rosca comerciales
Ahorro familiar Otorgamiento de préstamos.
Cajas de ahorro.
Sistema de apartado.
Monetarios
Instrumentos bancarios.
En el Sistema Instrumentos bursátiles y de
Financiero deuda pública.
Sociedades de ahorro y
préstamo.
Uniones de crédito.
Sociedades de Inversión
especializada.
58
2.4 Aliento al Ahorro
33
Klaus Schmidt-Hebbel, Luis Servén y Andrés Solimano, o 2000:p. 108-109.
59
posiblemente, incrementando los flujos de ahorro medidos), si bien son inapropiadas
respecto a los flujos de ahorro totales.
34
Ibid., pp. 87-117.
35
Kanhaya L. Gupta, “Agrégate Savings, Financial Intermediation , and Interest Rate”, Review of Economics and Statistics, vol.69, núm. 2,
1987, pp. 303-311.
36
Maxwell H. Fry, Money, Interest and Banking in Economic Development, Baltimore, Johns Hopkins University Press, 1988.
60
cambio, desde una perspectiva microeconómica, Von Pischke37, Adams38 y Vogel y
Burkett39 han puesto de relieve el predominio de las tasas de interés positivas reales
como el principal determinante de las decisiones de portafolio del ahorro monetario.
En otro estudio, Villagómez41 comenta que Aspe42 , en una función del ahorro
interno total, estimaron el efecto de la tasa real de interés, encontrando un efecto
positivo los dos primeros, y nulo el último.
37
J. D. Von Pishke, “Toward an Operational Approach to Saving for Rural Depositors”, en J. D. Von Pishke, D. W. Adams y G. Donald,
Rural Financial Markets in Developing Countries. Their Use and Abuse, Washington, EDI World Bank, 1983, pp. 414-420.
38
Dale W. Adams, “Mobilizing Household Saving through Rural Financial Markets”, Economic Development and Cultural Change, vol. 26,
núm. 3, 1978, pp. 547-560, así como “Do Rural FInancial Savings Matter?”, en D. Kessler y P.A. Ullmo, Saving and Development,
Proceedings of a Colloquium, París, 1985, pp. 9-15.
39
R. C. Vogel y P. Burkett, Mobilizing Small-Scale Savings, Indutry and Finance Series, World Bank, Washington, DC, vol. 15, 1986.
40
Alejandro Villagómez, “El ahorro privado y las tasas de interés en los países en desarrollo: datos recientes”, México, Centro de
Investigación y Docencia Económicas (CIDE)/División de Economía, Documento de trabajo, núm. 4, 1992.
41
Alejandro Villagómez, “Los determinantes del ahorro en México: una reseña de la investigación empírica”, México, CIDE/División de
Economía, Documento de trabajo, núm. 12, 1993.
42
Pedro Aspe Armella, “El comportamiento y composición del ahorro en México”, México, mimeo, 1990.
43
Poder Ejecutivo Federal, Programa Nacional de Financiamiento al Desarrollo 1997-2000, México, Gobierno de la República, 1997, p. 36.
Además, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) encontró el mismo resultado en un estudio interno confidencial, por lo que no
se dispone de la información precisa.
61
Las causas de estas diferencias pueden surgir del uso de distintas
metodologías, de sesgos en los cálculos o de diferencias reales. En relación con los
segundos, Mikesell y Zinzer44 señalan que:
El ahorro directamente realizado por los agricultores tiende a ser
subestimado en la contabilidad del producto nacional.
Diferentes mediciones en la variación de existencias.
Diferencias en el cálculo de la depreciación.
Inclusión de los impuestos indirectos.
Exclusión de los pagos de transferencia públicos y privados.
Grado de protección contra la competencia extranjera y
Sobre valuación de la moneda.
Sin embargo, parece ser mucho más relevante el hecho de que esos estudios
se basan en cifras de ahorro macroeconómicos calculadas como residuo estadístico
de la formación bruta de capital fijo, en lugar de agregar los componentes principales
del ahorro microeconómico.
44
Raymond Mikesell y James E. Zinzer, La naturaleza de la función ahorro en los países en desarrollo. Un examen de los estudios teóricos y
empíricos, con referencia especial a América Latina, México, CEMLA, 1974, pp. 13-17.
45
Véase infra (capítulo IV, “Modalidades del ahorro familiar”).
62
2.6 La Demanda de Dinero Según la Teoría del Ajuste Patrimonial
63
Como se observa, la demanda de dinero según la teoría de ajuste
patrimonial hace depender negativamente dicha demanda de la tasa de rendimiento,
que se obtiene por la tenencia de activos financieros y bienes de capital; y
positivamente, del nivel de riqueza o patrimonio de la sociedad.
64
Financiamiento del Crédito de Proveedores: importante es también esta
función del crédito en las empresas, a fin de aumentar las ventas, y de este modo,
lograr una mayor producción y utilidades, es común que las empresas ofrezcan
crédito a sus clientes, como un servicio adicional para atraerlos. Sin embargo, el
otorgar este crédito con cargo a los propios recursos de la empresa puede ser muy
gravoso. Es mediante la contratación de créditos en el sistema financiero, con cargo
a sus propios clientes, que esta operación se hace factible. Opciones de inversión
financiera adecuada: el sistema financiero debe ofrecer una gama de opciones para
que las empresas inviertan sus utilidades no repartidas, a fin de ir constituyendo un
fondo que sirva de base para financiar sus futuros programas de inversión física.
Los servicios bancarios son una parte importante del sistema financiero, pero
cuando se trata de dar apoyos crediticios a los micro y pequeños empresarios éstos
no cumplen su función de otorgar financiamiento para el desarrollo de estos
empresarios, aunado a que en nuestro país carecemos de una cultura del ahorro o
por la falta de credibilidad a nuestras instituciones bancarias por parte del público
ahorrador.
También es cierto que entre más ahorro interno mayor crecimiento, siempre y
cuando los inversionistas tengan acceso a los créditos de la economía formal y no
65
tengan que caer en manos de los agiotistas y así poder invertir los recursos en
activos fijos o capital de trabajo.
66
CAPITULO III
Dado que las familias de menores recursos desean ahorrar (aunque sea en
cantidades pequeñas y no regularmente) y, en muchas ocasiones, no pueden
hacerlo en forma monetaria (debido a la falta de instrumentos adecuados y a los
altos costos que les implica), con frecuencia recurren a mecanismos y modalidades
de ahorro no monetario.
46
Catherine Mansell Cartens, Las finanzas populares..., 2000, op, cit., pp. 3-4 y 49-50.
67
Aunque en términos prácticos es difícil distinguir la función que cumplen
algunas adquisiciones (de ahorro, consumo o inversión), clasificaremos al consumo
futuro no monetario en cuatro grupos, según se adquieran medios de producción,
bienes de consumo duradero, acervos de bienes de consumo no duradero, o bien, se
otorguen préstamos en especie.
En este grupo se incluyen casas y terrenos, así como las mejoras a aquéllas,
como un techo o un piso nuevo. También se consideran los bienes como monedas
de oro y plata sin curso legal, alhajas, automóviles, televisiones, video caseteras,
máquinas de coser y otros electrodomésticos que representan un valor almacenado.
68
Acervo de Bienes de Consumo No Duradero.- El ahorro puede presentar la
forma de acumulación de inventarios de bienes de consumo no duradero (alimentos
no perecederos y despensa en general), cuando se adquieren cantidades de un bien
que superan las necesidades habituales de consumo de un periodo corto. Ello puede
deberse al deseo de: obtener un mejor precio al comprar en volumen; evitar el pago
de un precio mayor (cuando es razonable esperar que éste se incremente); reducir
costos de transacción (ir al supermercado o al tianguis una vez cada quince días en
vez de diariamente); etcétera.
Los bienes y servicios intercambiados en una RSAM pueden ser, entre otros,
los de información, asistencia laboral y servicios (por ejemplo, alojamiento y comida a
emigrantes del campo durante el periodo de adaptación inicial; ayuda mutua en la
construcción y mantenimiento de las viviendas, así como en alimentos, herramientas,
prendas de vestir y toda clase de artículos de uso en el hogar). Son importantes en
virtud de que "la solicitud lleva el compromiso implícito de no negarse a otorgar un
favor similar al ser requerido en un futuro indefinido, a elección del donante" además,
2
Larissa Adler de Lomnitz, Cómo sobreviven los marginados, 3ª. ed., México, Siglo XXI Editores, 1978, pp. 11-12.
69
pueden considerarse como una forma de ahorro en tanto que se convertirán en
consumo futuro hasta que sean reintegrados.
4
Susan Johnson y Ben Rogaly, Microfinanciamiento y reducción de la pobreza. Alternativas de ahorro y crédito para los sectores populares,
México, Unión de Esfuerzos para el Campo, AC (UDEC)-ACTIONAID (ONG internacional con base en Inglaterra) –OXFAM-Asociación
Mexicana de Sociedades de Ahorro y Préstamo, AC (AMSAP), Foro de Apoyo Mutuo, 1997.
70
en tandas y Rosca5, el otorgamiento de préstamos en dinero, la adquisición de
bienes mediante el sistema de apartado y las aportaciones en Cajas de Ahorro.
Atesoramiento.
Los Guarda-Dinero.
Tandas.
Uno de los mecanismos más usuales de ahorro en México son las tandas
(modalidad mexicana del mecanismo denominado Rosca que se presenta en
muchos otros países). La Tanda es una especie de club, casi siempre de cuatro a
5
Rotating saving and credit association (Asociación rotacional de ahorro y crédito).
6
Citado por Catherine Mansell Carsten, Las finanzas populares..., op. cit., p. 109.
71
once miembros, aunque llegan a formarse hasta de 24 personas, quienes
contribuyen periódicamente con cuotas fijas de dinero a un fondo común que se
entrega por turno a cada uno de los miembros. Existe un responsable de la tanda
que se encarga de recibir las cuotas y entregarlas a la persona que le corresponde,
pero no se trata propiamente de un tesorero ya que no hay acumulación de capital.
Por su parte, Mansell señala que las Tandas son tan flexibles que pueden
adaptarse fácilmente a las necesidades del grupo, ya sea en cuanto a los montos y
unidad de pago (dinero, artículos de despensa o moneda extranjera, casos estos
últimos que se dan especialmente en países duramente afectados por la inflación),
como por su mecánica operativa, pues el orden de los lotes puede asignarse por
7
Larissa Adler de Lomnitz,2000: cit., p. 94.
72
sorteo, por subasta, por antigüedad, de acuerdo con las necesidades de sus
miembros o, incluso, de forma combinada.
8
Catherine Mansell Carstens, Las finanzas populares..., op. cit. p. 64.
9
J.D. Von Pischke, “Rosca: State of the Art Financial Intermediation”, en Dale W. Adams y Delbert A. Fitchett (comps.), Informal Finance in
Low-Income Gountries, Westview Press, 1992, p. 328, citado en Ibid.
10
Idem.
73
Rosca Comerciales
Las Rosca informales son aquellas que no cuentan con el respaldo de una
institución. Normalmente son organizadas por un abonero para asegurar e
incrementar sus ventas, sobre todo cuando se trata de artículos que, por su precio,
son difíciles de adquirir al contado (por ejemplo computadoras), y/o no existen
mecanismos de crédito formales para adquirirlos (baterías de cocina, colchas,
edredones, etc.). También puede suceder que aunque existan indirectamente
mecanismos de crédito (tarjetas de crédito bancarias o crédito de las tiendas
departamentales), no estén a su alcance.
El orden para recibir los artículos es asignado previamente por rifa o según la
necesidad de los miembros, pero no por subasta. Únicamente en casos
excepcionales este orden cambia.
Los aboneros no tienen problemas con los pagos, ya que si existe incumplimiento:
a) Antes de que reciban la mercancía pueden ser sustituidos por otro miembro y, una
vez liquidada ésta, el sustituto continúa pagando para reponer los pagos iniciales que
había hecho la persona a la que sustituyó. Otra posibilidad es que el miembro
incumplido tome el último turno para garantizar que recibirá el producto sólo cuando
lo haya terminado de pagar.
b) Después de recibirla, el vendedor puede recuperar el bien y asignarlo al siguiente
turno en la lista. Al igual que las tandas, se basan en la confianza mutua y el
conocimiento previo y tienen como principal castigo una sanción moral, y no una
económica.
74
Por otra parte, las Rosca formales son organizadas por una institución para
adquirir y asignar un bien en cada turno, por lo general casas o automóviles. Las
empresas constituidas para la compra de estos últimos comenzaron a funcionar
desde hace 20 años (Autofin), en tanto que el autofinanciamiento inmobiliario
aparece en 1989, cuando ACO establece un contrato de fideicomiso con Banca
Serfín. En agosto de 1996 tenía 115 sucursales en el país y había otorgado 3,293
créditos por un total de 526.5 millones de nuevos pesos. Hay cuatro mecanismos
para recibir el total contratado: por rifa, directo, natural y normal.
Así, mientras las Tandas sólo cuentan con la confianza como garantía y la
sanción moral o social como represalia por incumplimiento, las Rosca (sobre todo las
formales) cuentan con mecanismos económicos (multas, recargos e intereses), y
legales (pueden existir demandas dado que se firma un contrato), además de
recuperar y revender el bien adquirido.
75
similar o mayor cuando les sea necesario) pues, como ya se mencionó, suponen una
acción recíproca en el momento en el que lo requieran.
Sistemas de Apartado.
Las Cajas de Ahorro operadas por empresas y sindicatos se fondean con los
depósitos de los integrantes (cierto porcentaje voluntario que la empresa deduce de
su salario) y, en algunos casos, con prestaciones del patrón. Una vez recolectadas
las aportaciones, la empresa, el sindicato o una comisión nombrada por la Asamblea
General, se encargan de autorizar los préstamos, ordenar los descuentos por
nómina, calcular los intereses activos y pasivos, informar a los integrantes de la caja
y repartir los intereses generados por los préstamos otorgados.
76
Otras Cajas de Ahorro son independientes y pueden ser tanto no lucrativas
como lucrativas. Estas últimas se manejan de manera muy similar a un banco
informal, pues cada participante puede elegir la cantidad que desea ahorrar y el
fondo se utiliza para préstamos a los miembros y a quienes no lo son, a una tasa de
interés explícita. El monto de los préstamos a los participantes depende de los
ahorros anuales planeados, no necesariamente de la cantidad que han ahorrado.
Durante buena parte del periodo de estudio, las cuentas de ahorro fueron el
único instrumento bancario al alcance de las familias de bajos ingresos. El cliente
recibía una libreta en la cual se registraban sus depósitos y retiros, así como los
intereses ganados semestralmente. Para abrirlas solo se requería llenar una solicitud
y efectuar un depósito mínimo.
77
Estas cuentas son cada vez menos frecuentes porque han sido sustituidas por
las cuentas de inversión inmediata, pero obviando esta distinción Mansell señala: "la
realidad es que los individuos de bajos ingresos sí abren cuentas bancarias". De
acuerdo con los datos de una encuesta realizada a empleadas domésticas en la
ciudad de México, 35% de las entrevistadas reportó haber tenido una cuenta
bancaria en alguna ocasión, aunque sólo 18.75% todavía la conservaba debido a
que las comisiones y los requisitos de saldo mínimo habían aumentado.
Inversión Inmediata.
Cuenta Maestra.
78
las hacen inaccesibles para la población de escasos recursos y aún para muchos de
medianos ingresos (10,000 pesos).
79
compraventa pueden realizarse por teléfono o personalmente y los retiros se
efectúan en los cajeros automáticos o las sucursales.
El PAHNAL emitía Bonos del Ahorro Nacional que duplicaban su valor a los
diez años y participaban en sorteos periódicos que hacían acreedores a sus
tenedores a premios considerables que no guardaban relación proporcional con el
monto ahorrado (podían llegar a decuplicar su valor). Se emitían al portador y
nominativos y su tasa de interés podía ser constante o creciente; los primeros, con
un rendimiento de 5% anual capitalizable trimestralmente, mientras que los últimos
alcanzaban un interés ligeramente superior a 7% en promedio, durante los 10 años
de su vigencia, rendimiento que se elevaba considerando los sorteos12.
Contaban con la Garantía del Gobierno Federal y del Banxico (Banco de México) y
gozaban de liquidez absoluta, ya que se podían hacer efectivos en el Pahnal, en el
Banxico y en los Bancos Comerciales, además de servir para efectuar pagos al fisco
mediante las oficinas federales de Hacienda.
Durante sus dos primeras décadas de existencia el Pahnal logró captar una
cantidad relativamente importante de depósitos debido a que: a) la denominación de
12
Salvador García Fernández, El ahorro interno y su canalización al desarrollo económico, México, Instituto Politécnico Nacional (IPN),
Escuela Superior de Economía (ESE), tesis, 1971.
80
los bonos era baja (10 pesos, que equivalen nominalmente a un centavo de peso
actual) y, por tanto, accesible; b) la tarjeta de estampillas de ahorro se canjeaba por
estos bonos; c) una parte considerable de los premios de sorteos y concursos se
entregaba en estos instrumentos y d) existían muchas agencias dónde adquirirlos,
incluso en locales diminutos o casetas en las calles.
Ante la severa inflación que se vivió en los setenta y los ochentas, estos
bonos perdieron su capacidad de ofrecer rendimientos reales. Aunque el Pahnal
aumentó el número de sorteos en los que participaban y los premios que podían
recibir los tenedores, y los modificó para que triplicaran su valor al concluir su
vigencia, la pérdida de su importancia fue significativa.
81
La cuentahorro equivale a una cuenta a la vista, porque permite retiros en
cualquier momento, pero sin cargos ni comisiones y puede abrirse con un mínimo de
50 pesos. Las tasas de interés son menores que en la tandahorro y se determinan en
función del monto ahorrado. Los titulares reciben una póliza de seguro y con cada
depósito de 250 pesos participan en el sorteo mensual.
82
A partir de 2000 el Pahnal inició un programa de creación de 300 sucursales
rurales que concluyó en 2002. Se pretende abrir 100 sucursales cada año en
localidades de 10 mil habitantes, donde no existan sucursales bancarias, para
facilitar el acceso a los productos descritos anteriormente.
83
a) Continuar promoviendo el ahorro como hasta ahora lo venía haciendo el
PAHNAL. Para ello cuenta con 578 sucursales en toda la República y a la
fecha más de un millón de cuentas, que crecen mensualmente en alrededor
de 10,000 nuevos clientes, los que han confiado su ahorro a la institución.
b) Mantener la política de no cobrar comisiones, ofrecer las mejores tasas de
mercado y la apertura de cuentas con montos bajos. Participación con los
institutos gubernamentales de vivienda para promover el ahorro como un
instrumento que permita acceder al crédito que ofrecen dichos institutos.
Cuenta de ello es el convenio firmado con el INFONAVIT en esta materia.
c) Transformar a BANSEFI en el Banco de las Entidades del Ahorro y Crédito
Popular contempladas en dicha Ley.
En este sentido una tarea fundamental del banco es servir a estas entidades
como Banco de Desarrollo de Segundo Piso con servicios que les permitan mejorar
sus ingresos, reducir sus costos y eficientar sus procesos y ampliar la gama de
servicios que éstas ofrecen a sus socios y clientes. Esta es una vocación a la que se
está avocando el banco.
84
Una campaña de difusión que destaque las bondades y beneficios que ofrece
la formalización del sector.
Las sucursales de las entidades que se transformen a la Nueva Ley junto con las
sucursales de BANSEFI conformarán La Red de la Gente. Esta red está siendo
utilizada con eficiencia para distribuir programas gubernamentales, como
Oportunidades y Procampo, dirigidos a aliviar la pobreza y generar oportunidades de
desarrollo para la población de bajos ingresos. Otros servicios que se están
distribuyendo a través de esta red son remesas y seguros de salud, otros servicios y
programas se estarán incorporando conforme la red se vaya consolidando.
85
• BANSEFI diseñará nuevos esquemas de ahorro para otros institutos públicos
de vivienda.
86
CAPITULO IV
Financiamiento
87
Existen causas por ambas partes, las Micro y Pequeñas empresas y el
Gobierno e Instituciones de Crédito. En el siguiente cuadro mostramos las causas
de cada parte, lo que en nuestra experiencia indica ser el origen de ellas y las
posibles soluciones propuestas.
Cuadro IV.1 Causas y Posibles soluciones de la negación del crédito por la banca
Desconocimiento de
Capacitar a personal clave para
técnicas
que este a su vez sea
administrativas
“Capacitador” de otros.
La operación depende de una Desconfianza en Documentación de procesos y
sola persona (dueño) personal (sobre capacitación, auditorias de control.
métodos, aptitudes,
procesos, etc.) Asesoría externa especializada.
Desconocimiento de
cómo administrar el
crecimiento.
Fuertes desviaciones fiscales Renuencia a hacer Apoyo de especialistas externos
de Hacienda un en aspectos fiscales y
“socio” más, debido administrativos.
a experiencias
históricas. Aprovechar todo tipo de incentivos
ofrecidos por Hacienda para
Falta de Planeación “regularizar” la relación.
Fiscal.
Carencia de planes sobre el Dueños “absorbidos” Capacitar al personal. Establecer
futuro en la operación diaria controles adecuados.
Negación a delegar.
Carencia de Diseñar sistemas de información
información confiable “caseros”.
para establecer
objetivos.
Elaborar planeación estratégica y
financiera.
88
Dueño de empresa en “lista Generalmente por no Negociación contundente: mostrar
negra” del Buró de Crédito. pagar algún servicio: planes de negocio, escenarios
internet, computadora financieros, expresar voluntad de
Suspensión de pago pagar, solicitar reestructuración de
de deuda por mala deuda, etc.
operación del negocio
Cuando un emprendedor inicia una empresa con capital propio, casi nunca
piensa que algún día podría requerir un préstamo para crecer y aprovechar otras
oportunidades de negocio, es por esto que nunca se plantea tener una
administración de calidad. Por tanto, al presentarse el momento le cuesta mucho
“formalizar” su administración, pero llega a la conclusión de que es necesario
(DuBrin, J, 2002: 348)
89
Objetivo de la Encuesta:
Justificación:
90
Puesto que Ocupan los Directivos:
En lo que se refiere a; por quién son dirigidos los negocios desde el punto de
vista laboral, los 100 entrevistados contestaron de la siguiente manera: El 57%
manifestaron ser propietarios del negocio, el 12% son gerentes o familiar, el 31% son
administrativos, como encargados, secretarias, entre otros.
%
60
50 57
40
30
31
20
10 12
0
1 2 3
PERSONAS
91
GRAFICA N° 2 Propiedad del Negocio
44
45 42
40
35
30
25
%
20 14
15
10
5
0
1 2 3 4
INICIO DE OPERACIONES
AÑOS
40
40
30 31
20
18
10 11
0
1-5 6-10 11-15 MAS 16
92
De Dónde Obtiene el Financiamiento:
FINANCIAMIENTO
%
60
50
51
40
30
20 24
19
10
6
0
1 2 3 4
FUENTES
Falta de Financiamiento:
93
GRÁFICA N°. 5 Causas Atribuibles a la Falta de Fina nciamiento
FALTA DE FINANCIAMIENTO
1 EXCESO TRÁMITES
2 LÍMITE CREDITOS
3 TASAS INTERES
4 CREDITOS LARGO 4
PLAZO
12% 1
33%
3 2
48% 7%
80
60 71
40
20 21
8
0
1 2 3
94
Necesidades Económicas de Financiamiento:
10 9
3
0
20 a 50 51 a 100 101 a 150 Más de 150
CIFRA EN MILES
Intereses Accesibles:
A pregunta expresa donde los intereses son más accesibles (menos caros),
los micro y pequeños empresarios contestaron de la siguiente manera: El 6% dijo
que en los bancos, el 57% que en las Cajas de Ahorro y Préstamo y el 37%
mencionó que con los particulares.
95
GRÁFICA N°. 8 Intereses Accesibles y Menos Caros
INTERESES ACCESIBLES
1
6%
3
37%
2
57%
1 BANCOS
2 CAJAS
3 PARTICULARES
Urgencia de Financiamiento:
En lo relativo a la urgencia de un financiamiento, se tuvieron las siguientes
respuestas: El 79% respondió que la necesidad es muy alta, el 19% manifestó que
su necesidad es media y solo 2% contestó que es baja su necesidad de un
financiamiento.
URGENCIA DE FINANCIAMIENTO
80
79
60
40
20 19
2
0
1 2 3
96
Destino del Financiamiento:
%
100
80 89
60
40
20
0 11
0
1 2 3
Con el fin de conocer el grado de confianza de los empresarios con las Cajas
de Ahorro y Préstamo con la legislación actual, se obtuvieron las siguientes
respuestas: El 29% responde que es alto el grado de confianza, el 63% señala que
tiene una confianza media y el 8% manifiestan que su confianza es baja.
97
GRAFICA N°. 11 Con la Legislación Actual, Grado de Confianza
GRADO DE CONFIANZA
3
8% 1
29%
1 ALTO
2 MEDIO
3 BAJO 2
63%
98
permitiéndoles las autoridades ejercer dicha actividad prácticamente sin
restricción alguna, en algunos casos haciendo caso omiso a la normatividad
existente.
99
Comercio.
EFECTO
FALTA DE UNIÓN
PROBLEMA ENTRE LOS
COMERCIANTES
CAUSA
100
Falta de una Falta de Falta intensificar la
promoción a los créditos promoción de los
municipios productos regionales
EFECTO
Falta de apoyos
PROBLEMA Gubernamentales
CAUSA
EFECTO
COMPETENCIA
PROBLEMA
DESLEAL
CAUSA
El comercio La autoridad
informal no permite el No se respeta la
paga impuestos comercio informal normatividad
101
ARBOL DE CAUSA EFECTO
Pocas Poco
Ventas Desarrollo
EFECTO
PROBLEMA POCO
CIRCULANTE
CAUSA
Bajos ingresos de la
población
Empleos con
bajos salarios
102
Maquinaria Falta de Endeudamiento Poca
Obsoleta tecnología Liquidez
EFECTOS
FALTA DE
CRÉDITOS
PROBLEMA
CAUSAS
Debido a que son sectores con escaso número de población dedicada a esa
actividad, se detectó la principal problemática como la falta de créditos, señalando
que se tiene una burocratización dada por el exceso de trámites, aunado a la poca
claridad de los requisitos que se deben de reunir para ser objeto de crédito. Por
otra parte, una vez realizado el trámite cuando éste es rechazado o no es
autorizado en su totalidad, no se tiene la suficiente formalidad para informar las
causas de la negativa.
47
INEGI, Anuario Estadístico, Colima 2001
103
Derivado de lo anterior se presenta el siguiente análisis representado en:
EFECTO
FALTA DE
PROBLEMA APOYOS DEL
GOBIERNO
CAUSA
Bajo Falta de
Presupuesto visión
104
ÁRBOLES DE CAUSA EFECTO:
EFECTO
FALTA DE
PROBLEMA
INSUMOS
CAUSA
105
Bajos niveles
de Baja Costos
Competitividad productividad altos
EFECTO
FALTA DE
PROBLEMA TECNOLOGÍA
CAUSA
Costos de
producción Descapitalización
elevados
EFECTO
INSUMOS
PROBLEMA
CAROS
CAUSA
106
4.4. Antecedentes de las Micro Finanzas
Las micro finanzas hoy en día se caracterizan por las siguientes realidades48:
48
FONAES; Informes anuales del programa de cajas solidarias, México.
107
b) Los pobres pueden pagar tasas de interés suficientemente altas como para
cubrir los costos de transacción y las consecuencias de los mercados de información
imperfectos en los cuales operan los prestamistas.
108
4.4.1 Las Micro Finanzas
109
Las empresas más pequeñas ayudan a reducir la pobreza creando trabajo,
agregando valor, e incrementando la productividad en lugares donde, de otro modo,
escasean las oportunidades económicas.
110
CAPITULO V
Alternativa de Financiamiento.
Para poder ser competitivos en la actualidad una Caja de Ahorro debe cumplir
ciertos requisitos de modernidad, en lo relativo a sus recursos que la integran para
alcanzar los objetivos específicos y misión, para lo que es estructurada, así como el
desarrollo de la confianza de sus socios que la integran, su capacidad financiera,
administrativa y tecnológica entre los miembros que la integran tratando de
comprender la esencia de las microfinanzas que no son simple operaciones
bancarias, sino una herramienta de desarrollo, que deben incluir; pequeños
préstamos, por lo general para capital de trabajo, la evaluación informal de
prestatarios e inversiones, los sustitutos de garantías, tales como garantías
colectivas o ahorros obligatorios, el acceso a créditos repetidos y mayores, tomando
en cuenta su historial crediticio, el desembolso racionalizado y el monitoreo de
préstamos y los servicios de ahorro y de seguros.
Otros aspectos que deben de tomar en cuenta en una Caja de Ahorro modelo
es que deben de prestar servicios de desarrollo empresarial, tales como la
capacitación en destrezas y mercadeo; en servicios sociales hacia sus integrantes
socios.
111
La Nueva Legislación Mexicana en Materia de Ahorro y Crédito Popular, con los
antecedentes y las experiencias tenidas se hizo impostergable dar orden y organizar
al Sector de Ahorro y Crédito Popular, por lo que la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público retomó la iniciativa de crear una ley especial para esas entidades, utilizando
para ello ideas y elementos de los proyectos anteriores y adicionando otros,
derivados de grupos de trabajo internos y de consultas con algunas personas y
organismos del sector.
Aspectos jurídicos que deben de darle mucha certidumbre a las Cajas de Ahorro
y Crédito Popular incrementar la confianza de los socios ahorradores.
112
ordinaria y de participación estatal, bajo acuerdo previo con la autoridad para la
administración de bienes y servicios y surtirá efectos a partir de la firma,
protocolización y registro del acta constitutiva.
1.- Ser la Entidad Financiera de los Sectores Productivos, Rural y Urbano del Estado
de Colima, mediante servicios de Ahorro, Inversión y Crédito de Calidad, logrando la
superación integral de su personal directivo, administrativo, operativo y externo, la
permanencia y sustentabilidad financiera para sus socios.
2.- Captar recursos y apoyos financieros y no financieros de personas físicas,
personas morales, de organismos gubernamentales y no gubernamentales
nacionales y del extranjero, y colocarlos entre sus socios y sus localidades.
113
Ley de Ahorro y Crédito Popular:
En la misma Ley se establece que todos los organismos que tengan como
actividad la captación de recursos y colocarlos en sus socios o clientes, tuvieron un
plazo hasta el 4 de Junio del 2003 para adherirse a dicha Ley.
114
5.3 La Administración (El Proceso Administrativo)
Necesidad a satisfacer
Productos y Servicios
a ofrecer
Estratégica
INTERNA
Fortalezas Valores lo que más
aprecias
Planeación Debilidades
(Objetivos) Visión Principios formas de
pensar
EXTERNA Y manera de actuar
Amenazas Imagen que se proyecta
hoy y mañana.
Oportunidades
Indicadores
Operativa Cubrir Medios de verificación
necesidades Responsables
115
Socios Satisfacer necesidades, cumpliendo
requerimientos
Dirección
(Gerente) Empleados Satisfacer necesidades, cumpliendo
requerimientos
Misión.
Visión.
Valores y Principios:
Cooperativismo: Empatía y cooperación;
Adhesión voluntaria y abierta: Sin discriminación de socios;
Autonomía e Independencia: Control democrática de socios.
116
Calidad Total: Cumplir los requerimientos de los socios con atención personalizada.
Mejora Continua: Siempre hay una mejor manera de hacer bien las cosas.
Profesionalismo: Adecuarnos a las necesidades del socio.
Confiabilidad: La ética profesional y la estructura integradora garantizan nuestros
servicios.
Trabajo en equipo: Con todos es posible.
Democracia: El poder radica en los socios.
Equidad: Servicios incluyentes sin distingo de partido, religión, posición social, ni raza
Honestidad: Transparencia en el manejo de los servicios financieros y sociales, y
Regionalidad: Combatir las debilidades y desarrollar las fortalezas.
Integralidad: Incorporación de todos los sectores del medio rural y urbano.
Imagen: Ser y que nos identifiquen como la mejor Entidad Financiera del Desarrollo
Sostenido y Sustentable Rural y Urbano del Estado de Colima.
Estrategias
Objetivos:
117
d) Apoyar la creación, integración y desarrollo de micro, pequeñas y mediana
empresas;
e) Llegar a ese gran sector, que no tiene acceso a los servicios de ahorro y crédito;
f) Ofrecer a los socios créditos con monto, tasas de interés, plazo y garantías de
acuerdo a sus capacidades, necesidades y requerimientos;
g) Proporcionar esquemas de seguridad patrimonial;
h) Elevar el nivel de vida de los socios;
i) Realizar obras de beneficencia social en la comunidad;
j) Establecer filiales para complementar los servicios financieros de la sociedad,
socios y comunidad, y
k) Otorgar los servicios y productos financieros y no financieros de acuerdo a su
nivel de operaciones.
118
Beneficios para los Socios:
Necesidades:
Nuestro estado al igual que todo el país, necesita contar con un ahorro interno
suficiente, que es la base para un crecimiento sostenido y sustentable, efectuar a
partir de este año, reuniones, en todos los Municipios del Estado, para darles a
conocer las ventajas y desventajas de integrarnos, contar con una entidad financiera
que nos identifique, estar dentro de la Ley de Ahorro y Crédito Popular y operar como
Entidad de Ahorro y Crédito Popular, supervisados y regulados por la C. N. B. V.;
integrar la documentación e información requerida por la C. N. B. V., y gestionar
solicitud de autorización para operar como Entidad de Ahorro y Crédito Popular.
Análisis
119
Determinar que el nivel económico del solicitante se canalice a quien
corresponda.
Características de Socios:
Los socios ahorradores e inversionistas tendrán que adquirir parte social por
$100.00, y en el caso de solicitantes de crédito que aporten del 10% al 20% como
garantía líquida o reciprocidad, a la sociedad que le otorgue el financiamiento con
tasas de interés, plazos y garantías de acuerdo a sus capacidades y requerimientos.
Circulo virtuoso: uno para todos y todos para uno, el pastel es muy grande, así como
las necesidades, como para poder atenderlo en forma particular, uniendo esfuerzos,
planes y programas, se consolidan las fortalezas y se combaten las debilidades.
120
CIRCULO VICIOSO
plan
Productores
plan
plan
plan
Banca Múltiple Programas
Gubernamentales
plan
plan
Banca de Fomento
CIRCULO VIRTUOSO
Cooperativismo Internacional
121
Entidad Financiera:
FINANCIERA
COLIMA
Sociedad Cooperativa
de Ahorro y Préstamo
de Capital Variable
Entidad de Ahorro
y Crédito Popular
Proyecciones a 1, 2 y 3 años
122
5.4 Organigrama
Director
123
Estructura Organizacional:
Socios Individuales
124
Esquema Operativo:
Fondos Gubernamentales
Actual:
Primer Año:
125
así como la colocación de créditos bajo esquemas de políticas y procedimientos bien
definidos y lograr un porcentaje de cartera vencida aproximado al 4%, lograr
presencia de sucursales en los 10 municipios del estado y por consiguiente la
contratación de los empleados necesarios.
Segundo Año:
Tercer Año:
126
5.5 Políticas y programas de operaciones activas y pasivas; socios.
Ahorro, inversión y crédito.
Actual:
Ahorro: Identificar áreas, programa de ahorro escolar, las remesas del extranjero
y cajas de trabajadores para rescatar y fomentar la cultura y el hábito del ahorro,
señalando los mínimos de apertura: $100. 00 y saldos mínimos en sus cuentas de
ahorro: $100.00.
Crédito: Colocar los recursos financieros captados, bajo esquemas por tipo de
crédito, monto, plazo, tasas de interés y garantías acorde a la actividad,
diversificando el riesgo bajo reglas de operación, lineamientos y procedimientos bien
definidos, efectuar los trámites necesarios para acceder a los recursos y apoyos
financieros gubernamentales y no gubernamentales nacionales y del extranjero,
contar con un despacho externo integral, que realice entre otros la elaboración de
127
proyectos y evaluaciones correspondientes, estableciendo metas mensuales y
anuales en socios, ahorro, inversión y crédito.
Actual:
Primer Año:
Segundo Año:
128
Tercer Año:
Actual:
129
o Código Federal de Procedimientos Civiles.
o Código Fiscal de la Federación.
o Código Penal Federal.
o Código de ética
o Ley del Fideicomiso
o Ley Federal del Trabajo, Reglamento Interior de Trabajo y Contrato Individual.
o Ley de Fomento y Fortalecimiento a las E.A.C.P.
o Ley de Protección al Ahorro.
o Ley de Instituciones de Crédito.
o Ley Federal de Procedimientos Administrativos.
o Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
o Ley General de Operaciones y Títulos de Crédito.
o Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia.
o Ley para Regular Agrupaciones Financieras.
o Ley del Mercado de Valores
o Ley y Reglamento de CNBV, Banxico, S.H.C.P., Bancomext, Fira, Nafin,
Bansefi, IMSS, SAR, Infonavit, Financiera Rural, Sociedad Hipotecaria
Federal, etc.
o Manual de Lineamientos y Procedimientos.
o Manual de Políticas y Operativo del Sistema de Cómputo.
o Manual de Procedimientos de Contabilidad.
o Catálogo de Cuentas Activas y Pasivas emitido por la C.N.B.V.
o Catálogo de Formas y Formatos de Papelería Institucional.
o Organigrama de Puestos de Funcionarios, Empleados y Externos.
o Leyes, Reglas, Normas, Códigos y disposiciones aplicables de acuerdo a la
actividad económica.
130
Estructura Organizacional:
CONFEDERACIÓN “COMACREP”
Fondo de Protección (Entidades de Ahorro y Crédito Popular)
FEDERACIÓN
Comité de Supervisión (Entidades de Ahorro y Crédito Popular)
BANSEFI
Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (de las E.A.C.P.)
FINANCIERA COLIMA
SOCIEDAD COOPERATIVA DE AHORRO Y PRÉSTAMO DE CAPITAL VARIABLE
Entidad de Ahorro y Crédito Popular.
131
GERENTE ADMINISTRATIVO COMITÉ DE CRÉDITO
GERENTE DE CREDITO
GERENTE PROMOCION *COMITÉ DE CREDITOS MAYORES
GERENTE DE JURÍDICO *COMITÉ DE CREDITOS MENORES
GERENTE REC. HUMANOS * COMITÉ DE CRÉDITO SUCURSAL
GERENTE DE AUDITORIA *COMITÉ CONSULTIVO DE CRÉDITO
URBANO
GERENTE DE SISTEMAS *COMITÉ CONSULTIVO DE CREDITO RURAL
GERENTE DE AUDITORIA (Cámaras, Organizaciones, Sindicatos, etc.)
GERENTE DE SUCURSAL
CONSEJEROS INDEPENDIENTES
DESPACHO EXTERNO INTEGRAL: ASESORÍA FISCAL, CONTABLE, NOTARIAL,
AUDITORIA, PERITO, SISTEMAS, CAPACITACIÓN, PROYECTOS, ETC..
SOCIOS
ESTRUCTURA OPERATIVA:
o S. H.C.P. Y BANCO DE MÉXICO Vo. Bo. de Autorización
o C.N.B.V.: Autorización, Regulación y Supervisión
o CONFEDERACIÓN: Fondo de Protección al Ahorro, asesoría y gestoría.
o FEDERACIÓN: Comité de supervisión, Representación, Gestoría y Asesoría.
o BANSEFI: Banco de las EACP.
o COLIMA INTEGRA: Representación Nacional, Estatal, Gestoría y Asesoría.
o ASAMBLEA GENERAL PLENARIA DE SOCIOS: Socios y Secretario.
o CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN: Presidente, Secretario, Tesorero, Mínimo
5, Máximo 15 Consejeros Internos e independientes Mínimo 3 y Máximo 7.
o CONSEJO DE VIGILANCIA: Presidente, Secretario y Vocales, ( - 3 y + 7)
o DIRECTOR GENERAL: Secretaria Ejecutiva, Gerencias y Despacho Externo.
o COMITÉ DE CRÉDITO MAYORES: Presidente del Consejo de Administración,
el de Vigilancia o suplente, el Director General, los Gerentes de Crédito,
132
Promoción, Administrativo, Jurídico, el Analista de Crédito, Gerentes de
Sucursal, Promotores, y Despacho Externo, Mínimo 3 Máximo 7.
o COMITÉ DE CRÉDITOS MENORES: Director General, Gerentes de Crédito,
Promoción, Jurídico, Sucursal, Analista y Despacho Externo Integral.
o COMITÉ DE CREDITO DE SUCURSAL (facultades a funcionarios)
condicionando que los créditos que autoricen dentro de sus facultades los
ratifiquen en el próximo Comité de Crédito Menores.
o COMITÉ CONSULTIVO DE CREDITO URBANO Y RURAL, estos Comités
Consultivos, contarán con su Presidente, Secretario y Tesorero y un suplente.
o SUCURSAL: Gerente, Secretaria, Contador, Auxiliar, Promotor y Cajero.
o DESPACHO EXTERNO INTEGRAL Asesoría legal, administrativa, etc.
o ENTIDAD URBANA Y RURAL: Consejo de Administración con Presidente,
Secretario y Tesorero, Consejo de Vigilancia con , Presidente y Secretario,
Vocal de: Socios, Ahorro, Inversión, Crédito y Cobranza, Promoción,
Programas Gubernamentales, no Gubernamentales Nacionales, del
Extranjero, Programas Sociales, Culturales, Deportivos, Niños, Jóvenes,
Mujeres, Personas con Capacidades Diferentes y de la Tercera Edad..
o Socios.
FEDERACIÓN DE ENTIDADES
SUCURSALES
SOCIOS
133
Al operar como Entidad de Ahorro y Crédito Popular, tendremos presencia
integral para manejar los productos y servicios financieros como Promotores,
Administradores y Operadores:
*Extrema Pobreza; (Sedesol); (microempresarios)
*Escasos Recursos; (Fonaes); (pequeños empresarios)
*Recursos Micro, Pequeños y Medianos (Propios, de Desarrollo Nacional y del
Extranjero)
Consejo de Administración:
Consejo de Vigilancia:
Vocales:
134
OPERATIVA:
Director General.
Secretaria.
Comités de Crédito
Gerente Administrativo
Gerente de Crédito
Gerente de Promoción.
Gerentes de Sucursales.
Contador de Sucursal, Auxiliar Administrativo, Encargado de Ventanilla y Promotor.
I.- Solicitud.
1.1.- Nombre, logotipo y Slogan.
1.2.- Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo de C. V.
1.3.- Estatutos.
1.4.- Acta Constitutiva.
II.- Recomendación de entidades.
III.- Programa General de Operación a 3 años.
3.1.- Las regiones y plazas en las que opera y pretende operar.
3.2.- Estudio de viabilidad financiera (proyecciones financieras).
3.3.- Base para la aplicación de excedentes y su aplicación.
3.4.- Las Bases relativas a su organización y control interno
3.4.1.- Leyes, Normas, Reglas de Carácter General y Prudenciales.
135
3.4.2.- Organigrama.
3.4.3.- Reglas de Operación
3.4.3.1.- Manual de Lineamientos.
3.4.3.2.- Manual de Procedimientos.
3.4.3.3.- Manual del Sistema Informático.
3.4.3.4.- Manual de Contabilidad.
3.4.4.- Reglamento Interior
3.4.5.- Código de Ética.
3.4.6.- Catálogo de Cuentas Activas y Pasivas.
3.4.7.- Catálogo de Formatos de Papelería.
3.4.8.- Catálogo de Inventarios.
IV.- Relación de socios fundadores y aportaciones (Capital social)
4.1.- Relación de Administradores y Directivos (Currículum vitae)
4.2.- Personalidad y facultades del representante de la Sociedad.
4.3.- Reporte del Buró de Crédito.
V.- Capital social mínimo fijo.
5.1.- Nivel de operaciones que asignará la CNBV.
VI.- Acreditación la solvencia económica de la sociedad.
VII.- Acreditación de la solvencia moral y económica de funcionarios.
VIII.- Proyecto contrato de afiliación a Federación (Comité de Supervisión).
IX.- Aceptación de Federación al Fondo de Protección al ahorro.
X.- Documentación e información requerida por la C.N.B.V.
XI.- Proyecto del Fondo de Obra Social.
XII.- Proyecto del Fondo de Educación Cooperativa.
XIII.- Proyecto de Publicidad.
136
5.8 Coordinación Proyecto de Entidad Financiera
Fase 1
Desarrollo de Concientización, Diplomado en desarrollo
Directivos Actitudes, empresarial con enfoque de Coordinador
Capacitación, calidad total. Directivos
Entrenamiento.
Fase 2
Desarrollo de Concientización, Seminario básico de calidad
Operativos Actitudes, total y mejora continua. Coordinador
Capacitación, Personal
Entrenamiento.
Fase 3
Reingeniería de Adecuar las Planeación estratégica,
Estructuras y estructuras y Organigrama, Coordinador,
procesos procesos para el Procesos operativos. Despacho,
logro de la Directivos,
calidad. Personal.
Fase 4
Programas Adecuar las Sistema informático,
conexos. estructuras y Sistema de incentivos, Coordinador
procesos para el Sistema de evaluación, Despacho
logro de la Presupuestos, Directivos
mejora continua. Imagen Institucional. Personal
137
Los 9 (nueve) pasos del “Proceso Continuo de Mejoramiento de la Calidad”.
b) Organización de la calidad.
4.- Determinación de las especificaciones técnicas de los insumos.
5.- Identificar las etapas en el proceso de trabajo definiendo actividades.
6.- Selección de parámetros o estándares de medición, para los puntos 4 y 5.
1.- Contabilidad
1.1.- Estado financiero.
1.2.- Estado de resultados.
1.3.- Cuentas de orden.
1.4.- Cuentas de registro.
1.5.- Interpretación y razones financieras del estado financiero y de resultados.
138
2.- Socios.
2.1.- Número de socio, nombre y generales.
2.2.- Número y nombre de sucursal, número y nombre de entidad urbana o rural.
2.3.- Número y nombre de cuentas de grupo o conexas.
2.4.- Número y nombre del promotor responsable del socio.
2.5.- Aportación de parte social, A, B, ó C.
3.- Ahorro.
3.1.- Alta de cuenta con importe mínimo y saldo mínimo.
3.2.- Cálculo de tasa de interés a pagar y capitalización.
3.3.- Retención de impuesto.
3.4.- Parámetros de ahorro.
3.5.- Seguro de ahorrador.
3.6.- Modificación de la tasa de interés mensual.
4.- Inversión.
4.1.- Alta de cuenta con importe.
4.2.- Cálculo de tasa de interés a pagar e instrucciones especiales sobre los mismos.
4.3.- Retención de impuesto.
4.4.- Parámetros de inversión.
4.5.- Seguro de ahorrador.
5.- Crédito.
5.1.- Tipos de crédito, plazo, monto, tasa de interés.
5.2.- Cálculo de interés y provisión
5.3.- Traspaso de cartera vencida.
5.4.- Seguro de deudor.
5.5.- Calificación y clasificación de la cartera vencida en forma trimestral.
6.- Otros.
6.1.- Emisión de reportes y listados.
139
6.1.1.- Saldos por cuenta de origen.
6.1.2.- Estadísticas y metas.
6.1.3.- Rentabilidad por sucursal.
6.1.4.- Rentabilidad por personal.
6.2.- Identificación de oficinas.
6.2.1.- Oficina matriz.
6.2.2.- Sucursales.
6.2.3.- Entidades urbanas y rurales.
6.2.4.- Conexión con filiales, federación, confederación y la C. N. B. V.
1. Créditos al consumo
2. Créditos comerciales
3. Créditos a la vivienda
4. Créditos reestructurados
5. Créditos renovados
140
TIPO DE CRÉDITO MÍNIMO MÁXIMO
( 1 ) 1303.- Préstamo con colateral. $ l,000.00 80% Inversión.
( 2 ) 1304.- Préstamo Prendario 1,000 En adelante.
( 2 ) 1305.- Crédito simple con garantía prendaría. 5,000.00 En adelante.
( 2 ) 1305.- Crédito simple con garantía hipotecaria. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1305.- Crédito en cuenta corriente. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1306.- Créditos Programas Gubernamentales 1,000 En adelante.
( 2 ) 1307.- Crédito de habilitación o avío. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1308.- Crédito refaccionario. 20,000.00 En adelante.
( 2 ) 1309.- Préstamos por Fideicomisos 20,000.00 En adelante.
( 3 ) 1310.- Créditos a la vivienda 10,000.00 En adelante.
1311.-
( 1 ) 1312.- Préstamo personal. 1,000.00 En adelante.
( 1 ) 1312.- Préstamo A.B.C.D. 5,000.00 En adelante.
( 2 ) 1313.- Préstamos Intercalas 20,000.00 En adelante.
1314.- Cartera vencida (un solo vencimiento)
1315.- Cartera vencida por amortizaciones
1316.- Otros adeudos vencidos
( 4 ) 1317.- Créditos reestructurados 1,000.00 En adelante.
( 5 ) 1318.- Créditos renovados 1,000.00 En adelante.
1319.- Intereses devengados
Recomendaciones.
En la búsqueda del equilibrio, la calidad del crédito deberá tener siempre
precedencia sobre la oportunidad de hacer un buen negocio. En otras palabras, la
recuperación del principal y la seguridad de que nos sea pagado dentro del plazo
establecido, debe pesar más que la posible utilidad que nos pueda reportar una
transacción. No hay ningún interés, por alto que sea, que nos compense por un
crédito incobrable.
141
FINANCIERA COLIMA
Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo de Capital Variable
Entidad de Ahorro y Crédito Popular
PERSONA FÍSICA
142
PERSONA FÍSICA CON ACTIVIDAD EMPRESARIAL
PERSONA MORAL
143
NOTAS:
1. Anexar copia del acta de nacimiento y matrimonio del solicitante, del aval, garante
hipotecario, obligado solidario y sus cónyuges, debiendo comparecer estos últimos
en el contrato y pagaré respectivo dependiendo del régimen de matrimonio.
Por el tipo de sociedad que adopta, el socio crea una mayor confianza al
operar de acuerdo a los requerimientos de la Ley de Ahorro y Crédito Popular.
144
Contar con un sistema contable e informático definido en sus cuentas de
balance, estado de resultados, de registro y de orden para los recursos propios y
para los que tan solo seamos administradores y recuperadores.
Los requisitos para solicitar financiamiento por parte de los socios, son más
claros y accesibles.
145
Conclusiones:
146
sobre el nuevo concepto del ahorro. Existen Cajas de Ahorro y Crédito Popular cuyo
número de socios y volúmenes de operación exigen tener o contemplar dentro de
sus estructuras, puestos para apoyo de áreas o actividades como son:
Finanzas (Productividad del Dinero)
Contabilidad General (Impuestos, Control Interno; Estadísticas, Costos y
Presupuestos)
Recursos Humanos
Mercadotecnia (Estudios de Mercado, y Publicidad)
Informática (Internet)
Auditoria (Contable y Administrativa)
Entre otras.
147
de bienes y servicios y surtirá efectos a partir de la firma, protocolización y registro
del acta constitutiva.
148
de la Sociedad, y gestionar becas, estímulos reembolsos o apoyos económicos con
FIRA, NAFIN, BANCOMEXT, SAGARPA, SEDESOL, SECRETARÍA DE ECONOMÍA,
SECRETARÍA DE EDUCACIÓN, SEFOME, BANCO MUNDIAL, BID,
COOPERATIVISMO INTERNACIONAL, entre otros. El despacho externo será el
encargado entre otros, del control de la cartera crediticia en su promoción,
evaluación, otorgamiento, aplicación, seguimiento y recuperación, se analiza una
compensación anual por recuperación, menos cartera vencida.
En programas gubernamentales; Federales, Estatales y Municipales, aportar
la participación para los programas sociales a la Sociedad, para la creación de un
Fondo Común para garantía liquida a través de un fideicomiso, administrado por una
institución de Banca Múltiple y esta a su vez establezca una línea de crédito y con
este se podrá apoyar a los sujetos de crédito, conforme al porcentaje de la garantía
liquida, viabilidad del proyecto y el esquema de garantías adicionales.
149
identificados los recursos financieros, el problema general son los esquemas
existentes en la forma de bajar los recursos, hacerles llegar los productos financieros
entre las diferentes formas de gobierno, ya sea federal, estatal o municipal, en
ocasiones en competencia entre ellos, para lograr adeptos, anteponiendo el
populismo, el protagonismo, el paternalismo; debiendo dejar lo anterior en el pasado,
dejar de ser autócratas y realmente trabajar como servidor público y un líder actual
para la sociedad, con el perfil que se requiere ante el reto de la tan trillada
globalización y los tratados de libre comercio.
150
Banca de Desarrollo Nacional: Fira, Nafin, Bancomext, Bansefi, etc., con
financiamiento y apoyos por actividad, nivel de productor y entidades.
Propuesta:
151
En este modelo se propone una entidad de ahorro y crédito popular bajo una
Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo de Capital Variable, con una planeación
estratégica interna donde se identifican las fortalezas y debilidades; así como
planeación estratégica externa donde se mencionan las amenazas y oportunidades
de la sociedad, de la organización se mencionan las áreas funcionales en las que se
encuentra integrada la sociedad como son: Personal, Finanzas, Producción,
Mercadotecnia y Administración de Apoyo, trata de esclarecer las principales
estrategias y da respuesta a las interrogantes, de cómo debe funcionar una entidad
financiera de los Sectores Productivos, Rural y Urbano del Estado de Colima.
152
Contar con un sistema organizacional basado en una planeación estratégica, que
integre un sistema contable e informático definido en sus cuentas de balance,
estado de resultados, de registro y de orden para los recursos propios y para los que
tan solo seamos administradores y recuperadores.
153
Bibliografía
154
Ender-Egg, E. (1999). Técnicas de Investigación Social. España: Lumen.
155
Sobre una Nueva Metodología Crediticia (Manual de crédito y cobranza,
Caja Colima, 2002)
Revistas:
Anexos:
Anexo Nº 1
156
Operacionalización de las variables
Variables
Dependiente: Financiamiento
Exógenas : Tasa de interés, requisitos accesibles al préstamo (Crédito)
Definición conceptual:
Anexo Nº 2
157
Ubicación
Anexo Nº 3
49
Enciclopedia Salvat diccionario, tomo 3, México, Salvat p806
158
TOPICO DE FINANCIAMIENTO
159
Anexo Nº 4
EMPRESA ______________________________________________________
GIRO ______________________________________________________
LOCALIDAD ______________________________________________________
160
6.- ¿Cuando ha ocupado financiamiento, de donde lo ha obtenido?
Bancos ____
Cajas Populares ____
Particulares ____
Familiares ____
9.- ¿Tiene usted conocimiento de los tipos de financiamiento que prestan las cajas
de ahorro y préstamo?
Si ____ No ____ Desconoce _____
161
12.- ¿Donde son más accesibles los intereses?
Bancos _____
Cajas populares _____
Particulares _____
A la baja _____
162
Si _____
No _____
Desconoce _____
18.- ¿Con la legislación actual que grado de confianza tiene con las cajas de ahorro y
préstamo?
Alto ____
Media ____
Baja ____
19.- ¿Una vez que entre en vigor la nueva Ley de Ahorro y crédito popular, cual
sería el grado de confianza con las cajas de ahorro y préstamo?
Alto ____
Medio ____
Bajo ____
Anexo Nº 5
Balance
163
FINANCIERA COLIMA , S. C. DE R.L. DE
C.V.
INFORMACIÓN DE BALANCE
(MILES DE PESOS)
CONCEPTO AÑO O* AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVO
Caja 100,0 150,0 1.500,0 3.000,0
Bancos 1.598,1 10.560,6 45.804,9
Bancos inversiones a la vista 5.400,0 39.840,0 110.940,0
Valores de renta fija 25,0 1.275,0 5.730,0 17.565,0
Préstamos 28.305,0 208.828,0 581.510,5
Cartera Vencida 1.530,0 9.758,0 20.145,0
Muebles e Inmuebles menos depreciación 100,0 277,5 1.496,0 3.064,3
Bienes Adjudicados
Otras cuentas de activo
SUMA ACTIVO 225,0 38.535,5 277.712,6 782.029,7
PASIVO
Cuenta Corriente
Ahorro Normal 50,0 500,0 3.370,0 9.295,0
Ahorro de Menores 2.490,0 18.370,7 51.155,7
Ahorro Opcional 3.060,0 22.576,0 62.866,0
Otros Ahorros
Depositos a plazo
Menos de 360 días 30.000,0 221.333,3 616.333,3
Mas de 360 días
Prestamos de Bancos
Provisión de Reservas Prev. Globales Créd. 765,0 5.643,7 15.715,7
Otros pasivos
SUMA PASIVO 50,0 36.815,0 271.293,7 755.365,7
CAPITAL
Capital Social 175,0 1.575,0 7.350,0 21.000,0
Reservas de Capital 659,5
Remanentes de ejercicios anteriores 145,6 -931,1
Remanentes del ejercicio en curso 145,6 -1.076,6 5.935,6
SUMA CAPITAL 175,0 1.720,6 6.418,9 26.664,0
SUMA PASIVO Y CAPITAL 225,0 38.535,5 277.712,6 782.029,7
0,0 0,0 0,0 0,0
Anexo N° 6
Concentrado
164
FINANCIERA COLIMA , S.C. de R. L. de C.V.
ANEXO "B" AÑO UNO AÑO DOS AÑO TRES
INTERESES COBRADOS
CAPTACIÓN TOTAL 36.000,0 229.600,0 474.000,0
COLOCACIÓN DE CREDITOS 85% 30.600,0 195.160,0 402.900,0
CARTERA VENCIDA 5% 1.530,0 9.758,0 20.145,0
RESERVA CREDITOS INCOBRABLES 2,5% 765,0 4.879,0 10.072,5
CARTERA VIGENTE 28.305,0 208.828,0 581.510,5
INTERESES COBRADOS 24% 2.830,5 24.225,9 97.215,1
INTERESES PAGADOS
AHORRO NORMAL 450,0 3.320,0 9.245,0
AHORRO MENORES 2.490,0 18.370,7 51.155,7
AHORRO OPCIONAL 3.060,0 22.576,0 62.866,0
SUMA AHORROS 10% 6.000,0 44.266,7 123.266,7
INTERESES PAGADOS POR AHORROS 150,0 2.139,7 8.586,4
COMISIONES COBRADAS
APERTURA DE CREDITO 3% 918,0 5.854,8 12.087,0
OTROS INGRESOS FINANCIEROS 1.179,5 10.128,8 29.407,3
INVERSIONES
MOBILIARIO Y EQUIPO 100 300,0 1.320,0 1.815,0
MOBILIARIO ACUMULADO 300,0 1.620,0 3.435,0
DEPRECIACION ACUMULADA 22,5 101,5 246,7
165
PARTE SOCIAL NUEVOS SOCIOS 1.400,0 5.775,0 13.650,0
AHORRO NUEVOS SOCIOS
INTERESES COBRADOS 2.830,5 24.225,9 97.215,1
OTROS INGRESOS FINANCIEROS 1.179,5 10.128,8 29.407,3
CAPTACIÓN AHORRO INVERSIÓN 36.000,0 229.600,0 474.000,0
SUMA DE FUENTES 41.410,0 271.327,8 624.833,1
APLICACIONES
166
1.- MARGEN FINANCIERO (A-B)
a) Intereses cobrados 2.830,5 24.225,9 97.215,1
b) Intereses Pagados 400,0 18.187,6 72.984,3
2.- OTROS INGRESOS FINANCIEROS 1.179,5 10.128,8 29.407,3
3.- OTROS GASTOS FINANCIEROS
4.- TOTAL DE INGRESOS NETOS 3.610,0 16.167,1 53.638,1
5.- GASTOS DE OPERACIÓN
Remuneraciones y gratificaciones 1.314,0 4.242,0 9.648,0
Prestaciones 420,5 1.357,4 3.087,4
Gastos de oficina 270,0 1.368,0 3.960,0
Rentas y Mantenimiento de oficina 135,0 798,0 2.376,0
Gastos de Educación 13,5 57,0 132,0
Seguros 464,5 3.928,0 15.460,6
Depreciaciones y Amortizaciones 22,5 101,5 246,7
Castigos y Quebrantos 0,0 0,0 0,0
Provisión de Reservas Prev. Globales Créd. 765,0 4.878,7 10.072,0
Otros Gastos de Operación 59,5 513,1 2.060,4
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 3.464,5 17.243,7 47.043,1
6.- REMANENTES DE OPERACIÓN 145,6 -1.076,6 6.595,1
INFORMACIÓN BASICA
7.- NÚMERO DE:
Oficinas 1 3 15 30
Empleados 7 23 73 141
socios 1,500 a 2,000 por sucursal 500 4.500 21.000 60.000
Prestamos en vigor 1/3 1.500 7.000 20.000
Cuentas de captación 4.500 21.000 60.000
8.- SALDOS DE
CRÉDITO: 30.600 225.760 628.660
Agropecuario 20% 6.120 45.152 125.732
Industrial 5% 1.530 11.288 31.433
Comercial 30% 9.180 67.728 188.598
Transporte 10% 3.060 22.576 62.866
Mobiliario y equipo 20% 6.120 45.152 125.732
Necesidades familiares 15% 4.590 33.864 94.299
9.- INVERSIÓN TOTAL:
Mobiliario y equipo 300 1.320 1.815
10.- OBRAS DE BENEFICIO SOCIAL: 25% sobre remanente de utilidad
* Ultimas cifras que sirven de base para las proyecciones
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