ESTADO DE RESUTADO TRIMESTRAL

NUMER O 1

INGRESOS VTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79)
MAT.PRIMA $ 1,500,000
M.O. DIRECTA $ 3,500,000
TOTAL COSTOS DIRECTOS $ 5,000,000
GASTOS ALMACEN $ 60,408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. $ 478,125
EDIFICACIONES $ 1,300,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS $ 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS $ 2,038,533
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39 .
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO $ -
PRESTAMISTAS SA. $ -
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO $ 92,750
INTERES BONOS $ 33,600
COSTO REDENCION BONOS $ -
TOTAL CARGOS FINANCIEROS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
TRAL

$ 9,738,300
$ 2,575
$ 9,740,875

$ 733,567

$ 7,038,533
$ 7,772,100
$ 879,492
$ 6,892,608
$ 2,848,267

$ 1,486,915

$ 126,350
$ 1,613,265
$ 1,235,002
$ -
$ 1,235,002
$ 494,000
$ 741,002
$ -
$ 741,002
$ 100,000
$ 641,002
 B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO

ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492
----------
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7724700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
----------
TOTAL ACTIVO FIJO 9,173,375
----------
TOT. ACTIVOS ###
----------
----------
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520000.
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0.
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0.
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1850000.
PARTE CTE. BONOS 1200000.
----------

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3570000.

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937500.
3ANS 0.
BONOS 1200000.
----------
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2137500.
----------
TOTAL PASIVOS 5707500.
 ----------

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0.
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8000000.
UTILIS.RETENIDAS 3190576.
----------
TOTAL CAPITL 11190580.
----------
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16898080.
----------
----------
1
 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;

PRECIO AL FINAL TRIMEST 35.57

VALOR ACUM. SIMDEF 35.67
INGRESOS. X ACCION 0.74
TASA DIVIDENDO 0.011
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 12
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 100
DEMANDA LIBRE 97383
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.01288
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0298
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.025
BONO 0.014
PRESTAMISTA 0.05
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 32.15
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.0311
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN 0
RETORNO S. INVERSION 0.175
RETORNO S.CAPITL 0.265
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08
BONO PREMIO REDEN 0.08

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 2 3
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 104669 113004
PRECIO UNIDADES 101.76 105.36
ACTUAL
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 100000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 100000 100000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR 478125 478125
PROYS.INV.CAPITAL 0 0
PLANT 1300000 1300000
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0
2 AÑOS 312500 312500
3 AÑOS 300000 300000
BONOS 300000 300000

INTERESES VENCEN PXMO

CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 83031
BONOS 33600
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000
SGTS 40000SGTS 20000 MAS 120000 100,000
COST.M.OBR 39 29 25 33
MATERIALES:TODOS NIVELES DE
PRODUCCION 15
MAQUINAR. 47.28
PLANT 321.74
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000SGTS 5000 MAS 7000 879,472
COST/UNID 1 3 8

TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 2

CORTO PLZO 0.0199
2 ANOS PTMO 0.0192
3 ANOS PTMO 0.0186
BONO 0.0177
ACCNS PRF 0.0267

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA COSTO GASTOS IND DE AHORRO UN

UND CAPAC
INC AHORRO M OBR

A 2 AÑOS 518400 100000 13000 0.65

B 3 AÑOS 648000 120000 -8000 1.09
 4 5

108712 102786
103.05 102.44

100000 80000
75000 60000
200000 200000

384375 311250
0 0
1300000 989000
 0
312500 312500
0 0
300000 300000

60,000 40,000
3,500,000

2,000 5,000 872,472

2,000 15,000 6,979,776 6,996,776

CAMBIO TRIM
AHORRO
MANO DE
OBRA

0.02
-0.02
 Períodos
2 3 4 5
Demanda estimada 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio estimado 102 105 103 102
Capacidad de planta 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad de maquinaria 100,000 100,000 75,000 60,000

Cuadro de deducción 2 3 4 5
Und. A producir 100,000 100,000
Precio unt 110 107 110 103
Capc. De planta. adq 0 0 0
Capac. De maquin. Adq. 25,000 0 0
Cmp. Y vta. De valores neg 0
Fncmto. Año 1 0
Fncmto. Año 2 0
Fncmto. Año 3 14,100,000
Fncmto. bonos 0
Factoring 0

Movmt. De invt. 2 3 4 5
Invnt. Inicial 879,492 1,365,141
Producc 100,000 100,000
Disponible para vts 979,492 1,465,141
Vts estimadas 979,492 979,492
Invt. Final 0 485,649

E. R. PROYECTADO 2 3 4 5
VENTAS 11,000,000 10,700,000
Ingresos negociables 2,576 200,000
Inv. Inicial 879,492 1,365,141
Material directo 1,500,000 1,500,000
M.D.O. 3,500,000
Almacén 6,996,776
Deprecc. Planta y mquinari 1,778,125
Otros gastos indirectos 200,000
Inv. Final 0
Costo de ventas 14,854,393
Utilidad bruta -3,851,817
Gts. De Adm. y Vnts. 6,500,000
Interés a corto plazo 0
Interés préstm. Intermdio 83,031
Interés bonos 33,600
Util. Antes de impts ###
Impts. -3,070,556
Util. Desp. De impts. -7,164,630

FLUJO DE CAJA
INGRESOS
Ventas en efectivo 3,630,000
cts. Por cobrar 6,524,661
Ingr. De val. Negoc. 2,576
Préstamo año 1
Préstamo año 2
Préstamo año 3
Emisión de bonos

Factoring
Total ingresos 10,157,237
EGRESOS
Material directo 1,350,000
M.D. O. 3,150,000
Otros gastos indirectos 180,000
Gastos de almacén 6,996,776
Pago de cts. X pagar 5,020,000
Gastos de Adm. y Vnts. 6,500,000
Intereses cotro plazo 0
Interés préstamo intermedi 83,031
Interés bono 33,600
Interés Multa- prestamista
Pago préstamos 1 año 0
Pago préstamos 2 años 312,500
Pago préstamos 3 años 300,000
pago principal bonos 300,000
Principal (multa - prestamis 0
Impuesto -3,070,556
Compra de maquinaria 25,000
Compra de planta 0
Cmp. De valores negcb 0
Total egresos 21,180,351
Flujo financiero ###

Caja inicio del período 120,547

Caja final del período ###
100,000
19,251
119,251 80,749
 * S I M D E F * CIA. 5
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 2

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 12,804,960
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,867,031
INVENTARIOS ( 19251. UNIDS A $ 70.91/UNID) 1,365,141
TOTAL ACTIVOS CORRTS 21,237,130
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,712,016
EDIF. 5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO 8,577,266
TOT. ACTIVOS 29,814,390

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 6,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7,970,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625,000
3ANS 8,225,000
BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,750,000
TOTAL PASIVOS 17,720,000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 4,094,394
TOTAL CAPITL 12,094,390
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 29,814,390
 * S I M D E F * CIA. 5
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 2

INGRESOS VTAS ( 93175. UNIDS A $ 110.00) 10,249,300

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2,650
INGRESO TOTAL 10,251,950
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78) 879,492
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 115,004
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,093,129
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.93 7,093,130
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.91 POR UNID) 7,972,622
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 19251. UNIDS) 1,365,141
COSTO PRODUC.VEND. 6,607,481
UTILIDAD BRUTA 3,644,469
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,512,465
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 592,041
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 625,641
2,138,106
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,506,363
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,506,363
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 602,545
INGRESO DESP.IMPTS 903,818
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 903,818
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 903,818
 * S I M D E F *CIA. 5
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 2
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 58.89
VALOR ACUM. SIMDEF 58.99
INGSOS. X ACCION 0.90
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 16.29
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 101.00
DEMANDA LIBRE 102493
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0132
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0199
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0356
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 37.45
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02670
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.121
RETORNO S.CAPITL 0.299
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 3 4
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 104126 102324
PRECIO UNIDADES $ 103.49 102.67
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 100000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 125000 100000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 625877 532127
PROYS.INV.CAPITAL 0 0
PLANT 1300000 1300000
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
 CORTO PLAZO 0 0
2 ANOS 312500 312500
3 ANOS 1475000 1175000
BONOS 300000 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 529743
BONOS 29400
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000
COST.M.OBR 39.00 29.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 49.52
PLANT 336.76
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000
COST/UNID 1.00 3.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO
0.0209 0.0203
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID
INIC CAPACID.
A 2ANS 561600 100000
B 3ANS 680400 120000
 5 6

115050 81411
101.80 99.06

80000 50000
85000 85000
200000 200000

459002 459002
0 0
989000 667500
 0 0
312500 312500
1175000 1175000
300000 300000

SGTS 20000 MAS 120000

25.00 33.00

MAS 7000
8.00

3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF

0.0198 0.0193 0.0318

GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.

AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
16000 0.70 0.05
-7000 1.14 -0.01