COMMUNICATION FINANCIÈRE

RÉSULTATS 2017

COMMUNICATION FINANCIÈRE
au 31 décembre 2017

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

n AVIS DE CONVOCATION DES ACTIONNAIRES
n COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2017
n ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IAS/IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2017

n EXTRAIT DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

AU 31 DÉCEMBRE 2017
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE

Leader des banques marocaines ayant un actionnaire de référence international, Société Générale Maroc améliore
ses performances, renforce sa structure financière et développe ses activités au service de ses clients Particuliers,
Professionnels et Entreprises.
L’année 2017 permet à Société Générale Maroc d’extérioriser un résultat net solide, en hausse de +14,3% et de se
projeter avec force et conviction dans un environnement très concurrentiel et en pleine transformation.
n UN DÉVELOPPEMENT SOLIDE AU SERVICE DE L’ÉCONOMIE DU ROYAUME
Crédits Ressources
à la clientèle de la clientèle
70 milliards dhs 62 milliards dhs
t t
+5,3 % +5,2 %
n UNE FORTE CONTRIBUTION AU FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE
MAROCAINE
Société Générale Maroc confirme son positionnement de partenaire
privilégié du développement économique du pays. Tout au long de
l’année 2017, la banque a étroitement conjugué développement
commercial et maîtrise des risques en poursuivant sa politique
de partenariat visant à accompagner sa clientèle de Particuliers,
Professionnels et Entreprises dans la réalisation de leurs projets. En
témoignent les bonnes performances réalisées en matière d’encours
de crédits à la consommation (+11%), crédits immobiliers (+3%)
ou encore de crédits d’équipement à destination des entreprises
(+10%).
n DES
PERFORMANCES FINANCIÈRES ET UNE PROFITABILITÉ
ROBUSTES
Continuant de tirer parti de la pertinence de son modèle diversifié
et des synergies développées avec ses filiales spécialisées (La
Marocaine Vie, Eqdom, Sogelease, ALD Automotive…), le groupe
Société Générale Maroc a enregistré de solides résultats, confirmant
les bonnes performances commerciales et opérationnelles de tous
ses métiers et de toutes ses activités.
Le Produit Net Bancaire du Groupe dépasse 4 milliards de Dirhams
et le Résultat Net s’établit à 971 millions de Dirhams, affichant une
hausse significative de +14,3 % par rapport à l’exercice précédent.
Le total bilan du groupe progresse de 5 % à 88,9 milliards de Dirhams.
Les Fonds Propres ont été renforcés. Ceci permet au Groupe Société
Générale Maroc de satisfaire confortablement au ratio de solvabilité
réglementaire et de poursuivre son développement au service de
l’économie du Royaume.
COMMUNICATION FINANCIÈRE
RÉSULTATS 2017
Produit Net Résultats Nets
Bancaire part du Groupe
4 milliards dhs 971 millions dhs
t t
+2,1 % +14,3 %
n DESOFFRES ET UN DISPOSITF COMMERCIAL RENFORCÉS,
AU SERVICE DE TOUS LES CLIENTS
Société Générale Maroc a continué à investir dans la transformation
digitale de son modèle et dans l’évolution de ses offres en s’inscrivant
dans une démarche d’innovation permanente. C’est ainsi que
Bankaty, nouveau service d’ouverture et de gestion de compte à
distance a vu le jour en 2017, offrant une expérience clients toujours
plus simple, plus rapide et plus efficiente.
À l’écoute du marché, souhaitant être au plus près des attentes et
des aspirations de ses clients, Société Générale Maroc a également
investi dans un dispositif spécifique de finance participative, Dar Al
Amane.
n DES EXPERTISES RECONNUES, UNE DYNAMIQUE DE
CROISSANCE CONFIRMÉE
Le dynamisme de Société Générale Maroc, enregistré sur tous
les fronts, lui a valu l’obtention de nombreuses marques de
reconnaissance de ses domaines d’expertise, dont notamment les
Prix EMEA de la meilleure banque internationale au Maroc, de la
meilleure banque d’investissement, du meilleur gestionnaire d’actifs
pour Sogécapital Gestion, ou encore le Prix Silver de la meilleure
banque d’Afrique en 2017 alloué lors de l’African Investments Forum
& Awards… Autant de distinctions qui confirment le positionnement
de Société Générale Maroc, partenaire de confiance offrant à ses
clients un service de qualité et d’excellence.
S’appuyant sur des fondations solides, portée par l’ambition de
renforcer son leadership de banque marocaine ayant un actionnaire
de référence international, Société Générale Maroc vise à délivrer
une croissance dynamique, rentable et durable, tout en investissant
dans l’avenir et en intégrant pleinement les enjeux environnementaux,
sociaux et sociétaux dans le développement de ses activités.
2

Assemblée Générale Ordinaire de la Société Générale Marocaine de Banques
du 29 Mai 2018
Mesdames, Messieurs les actionnaires de la Société Générale Marocaine de Banques, Société Anonyme à Directoire et Conseil de
Surveillance, au capital de 2.050.000.000,00 de Dirhams, dont le siège Social est à Casablanca, 55, boulevard Abdelmoumen, immatriculée
à Casablanca, au Registre du Commerce sous le n° 28.987, sont convoqués pour le mardi 29 Mai à 17h au siège social, en Assemblée
Générale Ordinaire à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :
• Rapport de Gestion du Directoire et du Conseil de Surveillance sur
l’exercice 2017
• Rapport général et spécial des Commissaires Aux Comptes sur
l’exercice 2017
• Examen et approbation des comptes arrêtés au 31 décembre
2017
• Affectation du résultat et quitus au Directoire et au Conseil de
Surveillance
• Fixation du montant des jetons de présence
• Nomination d’un membre du Conseil de Surveillance
• Délégation de pouvoirs au Directoire et à toute personne dûment
habilitée par lui avec faculté de subdélégation par ce dernier en
PROJET DE TEXTE DES RÉSOLUTIONS
PREMIÈRE RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture des rapports
du Conseil de Surveillance, du Directoire et des Commissaires aux
Comptes, les approuve expressément.
Elle approuve également, tels qu’ils lui ont été présentés, le bilan et les
comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2017.
DEUXIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial
des Commissaires aux Comptes sur les conventions passées par
la Banque telles que prévues à l’article 56 de la loi 17-95 telles que
modifiées par la loi n° 78-12 sur les sociétés anonymes, les approuve
expressément.
TROISIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale donne aux membres du Directoire, en fonction
pendant l’exercice clos le 31 décembre 2017, quitus et décharge
de leur gestion pour ledit exercice. Elle donne également quitus aux
membres du Conseil de Surveillance pour l’exécution de leur mandat
pendant l’exercice 2017.
QUATRIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale approuve aussi l’affectation et la répartition
des bénéfices proposées. Elle fixe en conséquence le dividende de
l’exercice 2017 à 14 Dirhams par action pour les 20.500.000 actions
assujetties aux dividendes.
Le résultat de l’année, augmenté du report à nouveau, sera ainsi affecté
de la manière suivante :
• Réserve légale : Cumul de 10% du capital social est atteint
• Réserve spéciale : -
• Dividende : 287 000 000
• Réserve extraordinaire : 474 239 000
• Report à nouveau : 1 042
AVIS DE CONVOCATION
DES ACTIONNAIRES
vue d’arrêter les modalités et la nature définitive de la ou des
émission(s) et de procéder à sa (leur) réalisation
• Pouvoirs à conférer en vue des formalités légales
• Questions diverses
Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la Loi n°
17-95 telle que modifiées et complétées par la Loi n° 78-12 sur
les sociétés anonymes, a la faculté de requérir l’inscription d’un
ou plusieurs projets de résolutions à l’ordre du jour. La demande
d’inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège
de la société par lettre recommandée, avec accusé de réception,
dans un délai de dix jours à compter de la publication de l’avis de
convocation.
LE DIRECTOIRE
CINQUIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale fixe pour 2017 le montant brut des jetons de
présence à 2,35 MMAD.
SIXIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale ratifie la démission de M. Jean-Luc PARER de
la présidence du Conseil de Surveillance. Il conserve néanmoins son
mandat de membre du Conseil de Surveillance qui expirera lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de
l’exercice 2018.
SEPTIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale ratifie la nomination de M. Khalid CHAMI, sous
réserve de l’approbation de Bank Al-Maghrib, en qualité de membre
et président du Conseil de Surveillance pour une durée de quatre ans.
Son mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à
statuer sur les comptes de l’exercice 2021.
HUITIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un original,
d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal pour accomplir les
formalités prescrites par la loi.
Cet avis de réunion est publié sur le site web de la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
MAROCAINE DE BANQUES : www.sgmaroc.com
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 COMPTES SOCIAUX

COMPTES SOCIAUX DE LA SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES

AU 31/12/2017
BILAN AU 31/12/2017
En milliers de DH En milliers de DH
ACTIF 31/12/2017 31/12/2016 PASSIF 31/12/2017 31/12/2016
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 453 517 4 975 139 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 9 202 106 7 389 037 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 1 384 932 944 240
. À vue 2 680 069 1 823 781 . À vue 1 007 969 146 813
. À terme 6 522 037 5 565 256 . À terme 376 963 797 427
Dépôts de la clientèle 61 755 880 58 591 610
Créances sur la clientèle 60 044 566 56 129 171
. Comptes à vue créditeurs 42 002 563 38 857 995
. Crédits de trésorerie et à la consommation 18 279 796 16 491 548
. Comptes d'épargne 9 587 878 9 288 073
. Crédits à l’équipement 18 120 924 16 540 355
. Dépôts à terme 7 270 766 7 698 083
. Crédits immobiliers 19 467 407 18 838 918
. Autres comptes créditeurs 2 894 673 2 747 459
. Autres crédits 4 176 439 4 258 350 Titres de créance émis 3 772 260 4 059 368
Créances acquises par affacturage 903 459 745 421 . Titres de créance négociables 3 772 260 4 059 368
Titres de transaction et de placement 4 504 961 5 423 330 . Emprunts obligataires - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 4 452 097 4 864 467 . Autres titres de créance émis - -
. Autres titres de créance 52 808 57 443 Autres passifs 1 905 380 1 331 432
. Titres de propriété 56 501 420 Provisions pour risques et charges 938 540 1 052 739
Autres actifs 643 046 587 454 Provisions réglementées - -
Titres d’investissement - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - - Dettes subordonnées 3 392 342 3 387 381
Écarts de réévaluation - -
. Autres titres de créance - -
Réserves et primes liées au capital 6 687 321 6 156 801
Titres de participation et emplois assimilés 1 321 728 1 267 178
Capital 2 050 000 2 050 000
Créances subordonnées - -
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
Report à nouveau (+/-) 1 4
Immobilisations incorporelles 342 005 323 193
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Immobilisations corporelles 1 232 506 1 239 170
Résultat net de l'exercice (+/-) 761 238 505 518
TOTAL DE L’ACTIF 82 647 894 78 079 093 TOTAL DU PASSIF 82 647 894 78 079 093

HORS BILAN AU 31/12/2017 ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AU 31/12/2017

En milliers de DH En milliers de DH
HORS BILAN 31/12/2017 31/12/2016 I - Tableau de formation des résultats 31/12/2017 31/12/2016
ENGAGEMENTS DONNES 21 525 563 21 831 302 1.(+) Intérêts et produits assimilés 3 699 221 3 747 351
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - - 2.(-) Intérêts et charges assimilées 701 905 1 010 962
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 3 419 813 4 765 505 MARGE D’INTÉRÊT 2 997 316 2 736 389
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 5 137 458 4 475 256 3.(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 12 968 292 12 590 541 4.(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Titres achetés à réméré - -
Résultat des opérations de crédit-bail et de location - -
Autres titres à livrer - -
5.(+) Commissions perçues 632 199 573 786
ENGAGEMENTS REÇUS 10 166 957 8 851 232
6.(-) Commissions servies 36 798 32 674
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 118 850 1 068 390
Marge sur commissions 595 401 541 112
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 7 038 377 6 380 103
7.(+) Résultat des opérations sur titres de transaction 3 617 4 780
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 2 009 730 1 402 739
8.(+) Résultat des opérations sur titres de placement 19 147 -4 545
Titres vendus à réméré - -
Autres titres à recevoir - - 9.(+) Résultat des opérations de change 205 771 197 527
10.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés - -
Résultat des opérations de marché 228 535 197 762
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2017 11.(+) Divers autres produits bancaires 215 844 188 432
En milliers de DH 12.(-) Diverses autres charges bancaires 123 212 120 052
31/12/2017 31/12/2016
PRODUIT NET BANCAIRE 3 913 884 3 543 643
I.PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 4 916 736 4 805 792
13.(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières 6 978 1 787
1.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 256 461 202 582
2.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 315 854 3 387 136 14.(+) Autres produits d'exploitation non bancaire 85 055 67 102
3.Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 126 912 157 633 15.( -) Autres charges d'exploitation non bancaire 33 927 31 219
4.Produits sur titres de propriété 205 453 181 340 16.( -) Charges générales d'exploitation 2 004 451 1 866 693
5.Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 1 967 539 1 714 620
6.Commissions sur prestations de service 558 626 505 348 17.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements
-561 137 -935 575
7.Autres produits bancaires 453 430 371 753 par signature en souffrance
II.CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 1 002 846 1 262 149 18.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions -38 087 -53 202
8.Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 10 287 25 318 RÉSULTAT COURANT 1 368 315 725 843
9.Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 436 504 724 403
RÉSULTAT NON COURANT -181 432
10.Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 255 114 261 241
19.(-) Impôts sur les résultats 606 902 220 757
11.Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
12.Autres charges bancaires 300 941 251 187 RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 761 238 505 518
III.PRODUIT NET BANCAIRE 3 913 890 3 543 643
13.Produits d'exploitation non bancaire 92 033 67 102
14.Charges d'exploitation non bancaire 33 927 31 219 En milliers de DH
IV.CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 2 004 451 1 866 693 II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2017 31/12/2016
15.Charges de personnel 979 100 948 834 (+) RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 761 238 505 518
16.Impôts et taxes 45 864 42 377 20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
208 302 189 890
17.Charges externes 733 102 675 900 incorporelles et corporelles
18.Autres charges générales d'exploitation 38 083 9 692 21.(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières - -
19.Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 22.(+) Dotations aux provisions pour risques généraux 129 453 90 206
208 302 189 890
incorporelles et corporelles
23.(+) Dotations aux provisions réglementées - -
V.DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 2 323 059 2 612 741
20.Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 2 123 562 2 126 368 24.(+) Dotations non courantes - -
21.Pertes sur créances irrécouvrables 60 724 350 910 25.(-) Reprises de provisions 90 206 63 303
22.Autres dotations aux provisions 138 773 135 463 26.(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 36 541 22 677
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 1 723 835 1 625 751 27.(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - 494
23.Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 602 606 1 535 260 28.(-) Plus-values de cession des immobilisations financières 6 978 -
24.Récupérations sur créances amorties 20 543 6 443 29.(+) Moins-values de cession des immobilisations financières - -
25.Autres reprises de provisions 100 686 84 048
30.(-) Reprises de subventions d’investissement reçues - -
VII.RÉSULTAT COURANT 1 368 321 725 843
(+) CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 965 268 700 128
26.Produits non courants 42 1 027
27.Charges non courantes 223 595 31.(-) Bénéfices distribués 205 000 123 000
VIII.RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 1 368 140 726 275 (+) AUTOFINANCEMENT 760 268 577 128
28.Impôts sur les résultats 606 902 220 757
IX.RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 761 238 505 518
TOTAL PRODUITS 6 732 647 6 499 672
TOTAL CHARGES 5 971 409 5 994 154
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 761 238 505 518

4
 COMPTES SOCIAUX

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2017 DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE AU 31/12/2017

En milliers de DH En milliers de DH
31/12/2017 31/12/2016 Secteur privé
1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 6 420 772 6 243 761 Secteur Entreprises Entreprises Autre
DÉPÔTS 31/12/2017 31/12/2016
2.(+) Récupérations sur créances amorties 20 543 6 443 public financières non financières clientèle

3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 48 802 45 452 COMPTES À VUE CRÉDITEURS 361 191 204 213 14 193 680 27 243 479 42 002 563 38 857 995

4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées 3 326 840 3 874 889 COMPTE D'ÉPARGNE - - - 9 587 877 9 587 877 9 288 073

5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées 35 795 33 961 DÉPÔTS À TERME - - 840 349 6 351 507 7 191 856 7 603 191

6.(-) Charges générales d'exploitation versées 2 002 803 1 864 547 AUTRES COMPTES CRÉDITEURS 74 42 406 875 400 1 976 792 2 894 672 2 747 459

7.(-) Impôts sur les résultats versés 606 902 220 757 INTÉRÊTS COURUS À PAYER - - - 78 912 78 912 94 892

I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 517 777 301 502 TOTAL 361 265 246 619 15 909 429 45 238 567 61 755 880 58 591 610

Variation des :
8.(-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 813 069 -2 466 766
9.(-) Créances sur la clientèle 4 073 433 -35 559
10.(-) Titres de transaction et de placement -918 369 914 483
11.(-) Autres actifs -164 660 -244 779 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
12.(-) Immobilisations données en crédit-bail et en location - - ET ASSIMILÉS AU 31/12/2017
13.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 440 692 -1 342 657 En milliers de DH
14.(+) Dépôts de la clientèle 3 164 270 778 604 Établissements de crédits et assimilés au Maroc
15.(+) Titres de créance émis -287 108 707 018 Autres
Bank Al-Maghrib Établisse-
16.(+) Autres passifs 464 710 180 809 établissements
Trésor Public Banques ments de Total Total
DETTES de crédit et
II.Solde des variations des actifs et passifs d’exploitation -1 020 909 2 156 395 et Service des au Maroc crédit à 31/12/2017 31/12/2016
assimilés au
III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION (I + II) -503 132 2 457 897 Chèques Postaux l’étranger
Maroc
17.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières 11 424 - COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS - - 187 968 354 614 542 582 124 817
18.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 36 541 22 677 VALEURS DONNÉES EN PENSION - - - - - -
19.(-) Acquisition d'immobilisations financières 54 550 47 412 - au jour le jour - - - - - -
20.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles 12 148 58 829 - à terme - - - - - -
21.(+) Intérêts perçus - - EMPRUNT DE TRÉSORERIE - - - 721 122 721 122 712 859
22.(+) Dividendes perçus 205 242 181 340 - au jour le jour - - - 453 134 453 134 -
IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT 186 509 97 776 - à terme - - - 267 987 267 987 712 859
23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - - EMPRUNTS FINANCIERS - - - - - 10 314
24.(+) Émission de dettes subordonnées - - AUTRES DETTES 11 109 505 11 679 - 121 219 91 839
25.(+) Émission d'actions - - INTÉRÊTS COURUS À PAYER - - 10 - 10 4 411
26.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés - - TOTAL 11 109 505 199 657 1 075 735 1 384 933 944 240
27.(-) Intérêts versés - -
28.(-) Dividendes versés 205 000 123 000
V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -205 000 -123 000
VI.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V) -521 622 2 432 672 TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31/12/2017
VII.TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 4 975 139 2 542 467
En milliers de DH
VIII.TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 4 453 517 4 975 139
Participation Prix Valeur
Dénomination de Capital Extrait des derniers états de synthèse
Secteur d’activité au capital en % d’acquisition comptable
la société émettrice social de la société émetttrice
31/12/2017 global nette
Date de Produits
Situation Résultat
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT clôture de
l’exercice
nette net
inscrits
au CPC
AU 31/12/2017 A - Participations dans les entreprises liées 1 100 433 1 100 936 189 578
SOGELEASE ACTIVITES FINANCIERES 250 600 100% 250 600 250 600 31/12/16 800 210 17 841 42 000
En milliers de DH
SOGECAPITAL GESTION GESTION D'ACTIFS 1 000 99,94% 999 999 31/12/16 24 557 23 449 23 450
Autres INVESTIMA GESTION VALEURS MOBILIERES 105 000 48,04% 59 443 59 443 31/12/16 212 994 16 905 8 071
Bank Al-Maghrib Établisse-
établissements SOGECAPITAL BOURSE INTERMEDIATION BOURSIERE 15 000 100,00% 14 999 14 999 31/12/16 40 860 24 094 22 500
Trésor Public Banques ments de Total Total
CRÉANCES de crédit et SOGECONTACT CENTRE D'APPEL 300 100,00% 300 300 31/12/16 1 105 104 -
et Service des au Maroc crédit à 31/12/2017 31/12/2016
assimilés
Chèques Postaux l’étranger SOGECAPITAL PLACEMENT GESTION D'ACTIFS 1 000 99,94% 999 999 31/12/16 1 626 517 520
au Maroc
FONCIMMO COMMERCE BIENS IMMOBILIERS 50 000 100,00% 50 000 50 000 31/12/16 52 996 -1 312 -
COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS 3 455 908 - 576 839 525 792 4 558 539 5 797 363 LA MAROCAINE VIE ASSURANCE 231 750 25,82% 182 002 182 002 31/12/16 142 577 18 083 4 367
VALEURS REÇUES EN PENSION - 799 962 - - 799 962 - ATHENA COURTAGE ASSURANCE 300 97,00% 291 291 31/12/16 48 333 48 003 44 807
- au jour le jour - 799 962 - - 799 962 - BANQUE OFFSHORE BANQUE 500 99,92% 4 808 5 311 31/12/16 94 594 17 574 16 304
SOGEFINANCEMENT ACTIVITES FINANCIERES 50 000 100,00% 30 000 30 000 31/12/16 51 860 -746 -
- à terme - - - - - -
CREDIT EQDOM ACTIVITES FINANCIERES 167 025 18,77% 502 990 502 990 31/12/16 310 869 30 403 26 653
PRÊTS DE TRÉSORERIE - - 2 949 453 1 219 076 4 168 529 2 331 779 ALD AUTOMOTIVE ACTIVITES FINANCIERES 20 000 15,00% 3 000 3 000 31/12/16 13 201 4 522 908
- au jour le jour - - 70 547 680 915 751 462 110 033 B - Autres titres de participation 127 884 118 734 14 396,71
DAR AD-DAMANE ACTIVITES FINANCIERES 75 000 392 392 31/12/15 81 355 -217
- à terme - - 2 878 906 538 161 3 417 067 2 221 747
FINEA ACTIVITES FINANCIERES 180 0,32% 224 224 31/12/16 207 631 48 047 34,00
PRÊTS FINANCIERS - - 2 939 686 - 2 939 686 3 237 021 LESIEUR AFRIQUE AGRO ALIMENTAIRE 276 315 0,03% 758 758 31/12/16 738 - 35,50
AUTRES CRÉANCES - 143 415 14 149 2 260 159 824 107 457 CELLULOSE DU MAROC INDUSTRIE DE PAPIER 700 484 0,95% 8 749 0 31/12/15 -204 520 -15 831 -
INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - - 31 474 - 31 474 33 663 GPBM SCI ACTIVITES FINANCIERES 19 005 6,67% 1 267 1 267 31/12/15 - - -
INTERBANK ACTIVITES FINANCIERES 11 500 16,00% 1 840 1 840 31/12/15 - - -
CRÉANCES EN SOUFFRANCE - - - - - -
RECOURS SOCIETE DE RECOUVREMENT 2 500 - 250 0 31/12/15 - - -
TOTAL 3 455 908 943 377 6 511 600 1 747 128 12 658 014 11 507 282 SANOFI PHARMA MAROC INDUSTRIES CHIMIQUES 44 513 - 22 22 31/12/15 613 893 65 375 -
SETTAPARK ZONE INDUSTRIELLE - - 6 530 6 530 31/12/15 28 986 -4 474 -
SG ATS ACTIVITES INFORMATIQUES - - 2 2 31/12/15 4 444 2 098 -
PME CROISSANCE ACTIVITES FINANCIERES - - 54 221 54 221 31/12/15 82 982 -46 667 -
CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31/12/2017 SAHAM ASSISTANCE
SMAEX
ASSURANCE
ACTIVITES FINANCIERES
-
37 450 3,28%
- -
1 229
- 31/12/15
1 229 31/12/15
129 554 31 847
112 100 10 389
-
-
MAROCLEAR ACTIVITES FINANCIERES 20 000 0,17% 351 351 31/12/15 278 223 8 529 -
En milliers de DH
CENTRE MONETIQUE
Secteur privé ACTIVITES FINANCIERES 98 200 11,20% 11 000 11 000 31/12/16 246 694 127 709 8 800
INTERBANCAIRE
Secteur Entreprises Entreprises Autre ECOPARC DE BERRECHID ZONE INDUSTRIELLE 55 000 0,02% 11 000 11 000 31/12/15 - - -
CRÉANCES 31/12/2017 31/12/2016 SOGEPIB ZONE INDUSTRIELLE 18 000 5,00% 900 900 31/12/16 24 086 4 571 226
public financières non financières clientèle
ACMAR ACTIVITES FINANCIERES 50 000 10,00% 5 339 5 339 31/12/15 -90 482 31 919 4 000
CRÉDITS DE TRÉSORERIE 880 986 913 720 12 329 960 483 197 14 607 863 13 373 453
FCP SG CASH PLUS ACTIVITES FINANCIERES 1 000 990 990 31/12/15 - - -
- Comptes à vue débiteurs 80 986 2 312 5 854 030 483 197 6 420 524 6 970 519 SG EPARGNE PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 1 000 1 000 31/12/15 - - -
- Créances commerciales sur le Maroc - - 3 114 015 - 3 114 015 2 870 320 FCP SG COURT TERME
ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 31/12/15 - - -
OBLIG
- Crédits à l'exportation - - 68 847 - 68 847 106 882
PORTNET ACTIVITES INFORMATIQUES 6 000 - 300 300 31/12/13 7 527 -372 -
- Autres crédits de trésorerie 800 000 911 409 3 293 068 - 5 004 477 3 425 732 BVC ACTIVITES FINANCIERES 387 518 3% 11 765 11 765 - - - -
CRÉDITS A LA CONSOMMATION - - - 3 626 492 3 626 492 3 079 065 SWIFT INDICE ACTIVITES FINANCIERES 154 3 31/12/15 - - -
CRÉDITS A L’ÉQUIPEMENT 5 620 835 - 11 534 017 751 218 17 906 070 16 376 611 SOCIETE DE GESTION DES
FONDS DE GARANTIE DES ACTIVITES FINANCIERES 1 000 0,06% 59 59 31/12/15 - - -
CRÉDITS IMMOBILIERS - - 2 920 336 16 475 515 19 395 850 18 775 486 DEPOTS BANCAIRES
AUTRES CRÉDITS - - 1 000 577 39 060 1 039 637 586 433 FCP SG OPTIMAL PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 31/12/15 - - -
F.C.P SG ACTIONS PLUS ACTIVITES FINANCIERES 1 000 - 999 999 31/12/15 - - -
CRÉANCES ACQUISES
- - 903 459 - 903 459 745 421 SOGEPOS ZONE INDUSTRIELLE 35 000 13,20% 4 622 4 622 31/12/16 43 258 7 898 1 302
PAR AFFACTURAGE
FCP INVEST EQUILIBRE ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - - - 331 850 331 850 266 206
FCP SG CASH GARANTIE ACTIVITES FINANCIERES - - 900 900 31/12/15 - - -
CRÉANCES EN SOUFFRANCE - 4 118 2 347 711 784 973 3 136 802 3 671 917 SG ABS ACTIVITES INFORMATIQUES 500 0,05% 25 25 - - - -
- Créances pré-douteuses - - 366 766 497 444 864 210 961 299 C - Emplois assimilés 102 059 102 059 - - - -
C/C SCI GPBM ACTIVITES FINANCIERES - - 724 724 - - - -
- Créances douteuses - 23 761 408 9 019 770 450 1 050 918
C/C FONCIMMO COMMERCE BIENS IMMOBILIERS - - 101 335 101 335 - - - -
- Créances compromises - 4 095 1 219 537 278 510 1 502 141 1 659 700 Total général 1 330 375 1 321 728 203 975,04
TOTAL 6 501 820 917 839 31 036 060 22 492 306 60 948 025 56 874 592

5
 COMPTES SOCIAUX

PROVISIONS AU 31/12/2017 ÉTAT DES DÉROGATIONS AU 31/12/2017

Influence des dérogations sur
En milliers de DH Justifications
Indications des dérogations le patrimoine, la situation financière
des dérogations
Reprise et les résultats
Encours Reprises Ecart de Autres Encours
PROVISIONS Dotations devenues I. Dérogations aux principes comptables
31/12/2016 utilisées disponible conversion variations 31/12/2017 fondamentaux NÉANT NÉANT
PROVISIONS DÉDUITES
5 780 379 1 978 816 32 558 1 508 279 - 731 6 219 090
DE L’ACTIF
II. Dérogations aux méthodes d’évaluation
Créances sur les établissements NÉANT NÉANT
- - - - - - -
de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle 5 756 409 1 977 882 32 558 1 502 081 - 731 6 200 383 III. Dérogations aux règles d’établissement
et de présentation des états de synthèse NÉANT NÉANT
Titres de placement 14 818 935 - 6 198 - - 9 554

Titres de participation et emplois

9 153 - - - - - 9 153
assimilés
PROVISIONS INSCRITES
AU PASSIF
1 052 739 284 453 5 645 163 008 - -230 000 938 539 ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES
Provisions pour risques d’exécution DU 1ER JANVIER 2017 AU 31/12/2017
229 142 120 819 - 67 967 - - 281 994
d’engagements par signature
Justifications Influence sur le patrimoine, la situation
Provisions pour risques de change - - - - - - - Nature des changements
des changements financière et les résultats
Provisions pour risques généraux 626 806 129 453 - 90 206 - -230 000 436 054 I. Changements affectant les méthodes
d’évaluation
Provisions pour pensions de retraite
- - - - - - - NÉANT
et obligations similaires
Provisions pour autres risques
196 791 34 181 5 645 4 835 - - 220 492
et charges II. Changements affectant les règles de
Provisions réglementées - - - - - - - présentation
NÉANT
TOTAL GÉNÉRAL 6 833 119 2 263 270 38 204 1 671 286 - -229 269 7 157 629

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE AU 31/12/2017

En milliers de DH
D ≤ 1mois 1mois < D ≤ 3mois 3mois < D ≤ 1an 1an < D ≤ 5ans D > 5ans TOTAL
ACTIF
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 304 521 650 193 909 884 3 378 443 113 711 6 356 752
Créances sur la clientèle 5 609 988 3 849 950 6 296 093 16 473 836 17 641 451 49 871 318
Titres de créances - 2 021 1 464 460 1 917 879 1 055 601 4 439 961
Créances subordonnées - - - - - -
Crédit-bail et assimilé - - - - - -
Total 6 914 509 4 502 164 8 670 437 21 770 158 18 810 763 60 668 032
PASSIF
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 91 612 176 375 - - - 267 987
Dettes envers la clientèle 1 097 490 1 701 118 3 664 212 735 205 - 7 198 025
Titres de créances - - - 3 720 000 - 3 720 000
Emprunts subordonnées - - - 2 000 000 1 300 000 3 300 000
Total 1 189 102 1 877 493 3 664 212 6 455 205 1 300 000 14 486 013

DETTES SUBORDONNÉES AU 31/12/2017

En milliers de DH
Montant en Montant de l’emprunt dont entreprises liées dont autres apparentés
Monnaie de Durée Condition de remboursement anticipé,
monnaie de Cours Taux en monnaie nationale Montant N Montant N-1 Montant N Montant N-1
l’emprunt (1) subordination et convertibilité
l’emprunt (ou contrevaleur en KDH) (en contrevaleur KDH) (en contrevaleur KDH) (en contrevaleur KDH) (en contrevaleur KDH)
Le remboursement par anticipation ne peut avoir lieu qu’à l’initiative de
5,6% l’Émetteur et après accord de BANK AL MAGHRIB.
MAD 50 000 - 10 Ans - - - - -
(Taux fixe) Le remboursement du capital et des intérêts n’interviendra qu’après
remboursement de toutes les autres dettes.
Le remboursement par anticipation ne peut avoir lieu qu’à partir de la 5ème
5%
MAD 50 000 - 10 Ans année, avec préavis d’un mois, seulement à l’initiative de l’emprunteur et - - - - -
(Taux révisable)
sous réserve de l’accord de BAM
Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,
5,6%
MAD 377 300 - 10 Ans sans préavis, seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de - 88 000 - - -
(Taux fixe)
l’accord de BAM
Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,
4,84%
MAD 680 700 - 10 Ans sans préavis, seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de - - - - -
(Taux révisable)
l’accord de BAM
Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,
5,6%
MAD 842 000 - 10 Ans sans préavis, seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de - - - - -
(Taux fixe)
l’accord de BAM

5,98% Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,

MAD 324 200 - 10 Ans - 83 000 - - -
(taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM

5,98% Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,

MAD 175 800 - 10 Ans - - - - -
(taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM

4.77% Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,

MAD 238 200 - 10 Ans - 159 000 - - -
(taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM

4,77% Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,

MAD 130 000 - 10 Ans - - - - -
(taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM

3.51% Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,

MAD 431 800 - 10 Ans - - - - -
(Taux révisable) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM

Total 3 300 000 - 330 000 - - -

(1) éventuellement indéterminée

6
 COMPTES SOCIAUX

ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE

7
 COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les établissements de crédit doivent établir et publier leurs états financiers consolidés en
normes comptables internationales à partir du 1er janvier 2008, avec un bilan d’ouverture
au 1er janvier 2007.
L’objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit
d’un cadre de comptabilité et d’information financière conforme aux meilleurs standards
internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l’information fournie.
Les nouvelles normes comptables internationales ont donc été appliquées par le groupe
Société Générale Marocaine de Banques à compter du 1er janvier 2008.
1. CONSOLIDATION
Périmètre de consolidation :
Entrent dans le périmètre de consolidation les entités contrôlées (contrôle exclusif ou conjoint)
ou sous influence notable. Il n’est pas fixé de seuils chiffrés d’exclusion dans les normes,
l’appréciation de la matérialité doit se faire conformément au cadre conceptuel des IFRS.
Ainsi, l’information est significative si son omission ou son inexactitude peut influencer les
décisions économiques que les utilisateurs prennent sur la base des états financiers.
L’importance relative dépend de la taille de l’élément ou de l’erreur, jugée dans les circonstances
particulières de son omission ou de son inexactitude.
Modèle de réévaluation :
Après sa comptabilisation initiale, un actif corporel doit être réévalué régulièrement à sa juste
valeur diminuée du cumul des amortissements et pertes de valeur ultérieurs, à condition que
sa juste valeur puisse être évaluée de façon fiable.
Les réévaluations doivent être effectuées avec une régularité suffisante pour que la valeur
comptable ne diffère pas de façon significative de celle qui aurait été déterminée en utilisant
la juste valeur à la date de clôture.
Amortissement :
Approches par composants : chaque composant d’une immobilisation dont le coût est
significatif par rapport au coût total de l’immobilisation doit être amorti séparément.
Base amortissable : coût d’un actif diminué de sa valeur résiduelle.
Valeur résiduelle : le montant estimé qu’une entité obtiendrait actuellement de la sortie de
l’actif, après déduction des coûts estimés, si l’actif avait déjà l’âge et se trouvait déjà dans
l’état prévu à la fin de sa durée d’utilité.
Durée d’amortissement (durée d’utilité) : c’est soit la période pendant laquelle l’entité
s’attend à utiliser un actif, soit le nombre d’unités de production ou d’unités similaires que
l’entité s’attend à obtenir de l’actif. Le mode d’amortissement utilisé par le groupe Société
Générale Marocaine est le linéaire.

Exclusion du périmètre : Options retenues :

Deux cas d’exception existent : Les options retenues portent principalement sur l’adoption de l’approche par composants,
le changement au niveau de la durée d’amortissement, et l’adoption du coût amorti.
n la détention en vue de revente ultérieure à un horizon maximum fixé à 12 mois,
n l’existence de restrictions sévères et durables qui limitent la capacité à transférer des fonds Modèle d’évaluation :
à l’investisseur, Le Groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas opté pour la réévaluation
n le caractère significatif. périodique de ses immeubles d’exploitation.

Regroupements d’entreprises : Valeur résiduelle :

Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas effectué de regroupement
courant 2008.
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1, le Groupe a décidé de ne pas retraiter
les regroupements d’entreprises antérieurs au 31/12/06.
Les normes préconisent la prise en compte d’une valeur résiduelle pour chaque
immobilisation. Le montant amortissable de l’actif est son coût diminué de sa valeur
résiduelle.
La valeur résiduelle des différentes immobilisations est considérée comme nulle.

Options retenues : Frais d’acquisition :

Le groupe Société Générale Marocaine de Banques applique un ensemble de seuils pour Les frais d’acquisition des immobilisations comprennent exclusivement :
inclure certaines entités dans le périmètre de consolidation : n les droits de mutation (droits d’enregistrement, de conservation foncière…),
Filiales intégrées globalement : Pour être intégrée globalement, une entité doit satisfaire aux n les honoraires ou commissions hors les honoraires d’architecte,
n les frais d’actes.
critères suivants :
n droits de vote > 40% ; À l’exclusion des frais de transport, d’installation et de montage ainsi que les honoraires
d’architecte qui sont compris dans la valeur d’entrée des immobilisations concernées.
n total bilan > 0.1% de celui de l’activité agrégée du groupe Société Générale Marocaine de
Banques. Pour la période précédente à 2012, les frais d’acquisition sont forfaitairement inclus dans le
coût des immobilisations corporelles concernées (Terrains et constructions) sur la base le cas
Filiales mises en équivalence : Pour être mise en équivalence, une entité doit satisfaire aux échéant, d’une statistique. D’autres frais tels que les honoraires et les droits de mutation sont
critères suivants : incorporés dans le coût des immobilisations.
n droit de vote compris entre 15% et 40% ; A partir de 2012, les frais d’acquisition sont constatés au réel suite à l’inventaire physique des
n part dans la situation nette > 0.5% des capitaux propres de l’activité agrégée ; immobilisations SGMA, et intégrés à la valeur brute des immeubles et terrains, subissant ainsi
n total bilan > 0.1% de celui de l’activité agrégée. l’amortissement du bien auquel ils sont rattachés.
Le Groupe Société Générale Marocaine de Banques ne dispose pas d’entité ad hoc. Coût d’emprunt :
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas opté pour la capitalisation
2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES des coûts d’emprunt étant donné qu’aucun emprunt n’est adossé à l’acquisition d’une
immobilisation.
Une immobilisation corporelle est un actif matériel contrôlé et possédé pour la fourniture
de services ou pour les tâches administratives propres à la banque. En plus de la nature Approche par composants :
de la dépense qui reste déterminante pour son passage en immobilisation (au lieu de La méthode de reconstitution du coût historique, à partir des factures, a été adoptée pour
charge), il y a lieu de tenir compte de la possibilité d’inventorier le bien en question et ce l’application de l’approche par composants, d’où :
durant toute sa durée d’existence à l’actif de la banque. Il en découle que si la dépense
n affectation du coût historique par composant, s’il y a lieu.
présente des difficultés quant à sa localisation suite à l’inventaire physique, il faut la passer
en charge. n distinction entre part terrain et construction.
n calcul des amortissements en tenant compte des durées et taux d’amortissements
Évaluation initiale : retenus pour l’application des normes.
Le coût d’acquisition du bien comporte : n retraitement par les capitaux propres du différentiel d’amortissements.
Le prix d’achat,
Compte tenu de la nature de l’activité du groupe Société Générale Marocaine de Banques,
+ Les droits de douane et autres impôts et taxes non récupérables, l’approche par composants s’applique essentiellement aux immeubles. Les principaux
- les réductions commerciales obtenues et des taxes légalement récupérables, composants sont :
+ Les frais de transports,
Durée d’utilité Durée sociale
+ Les frais de transit, Principaux composants
(annuelle) (annuelle)
+ Les frais de réception,
Gros œuvre 50 25
+ Les frais d’assurance …
Agencements 15 10
+ Les charges d’installation qui sont nécessaires à la mise en état d’utilisation du bien en
Ascenseurs 20 10
question.
Façade 30 10
Sont à exclure du coût d’acquisition :
Installations techniques (climatisation) 12 10
n Les droits de mutation, Installations techniques (électricité) 25 10
n Les honoraires et commissions, Installations techniques (groupes électrogène) 30 10
n Les frais d’actes. Installations techniques (GTB) 15 10
Évaluation postérieure : Installations techniques (autres) 15 10

Modèle du coût :
Après sa comptabilisation initiale, un actif corporel est comptabilisé à son coût (ou valeur 3. IMMEUBLES DE PLACEMENT
initiale) après diminution du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur Un bien immobilier détenu par le propriétaire (ou par le preneur dans le cadre d’un contrat
éventuelles. de location-financement) pour en tirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux.

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Options retenues :
Aucun actif ne satisfait aux conditions de classifications en immeuble de placement.
Les immobilisations hors exploitations telles que : les centres de vacances et loisirs, les
logements de fonction… font parties des immobilisations corporelles.
4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable et sans substance
physique, détenu en vue de son utilisation pour la production de biens et services, pour une
location à des tiers ou à des fins administratives.
Immobilisations incorporelles générées en interne :
Un goodwill généré en interne ne peut jamais être reconnu en tant qu’actif.
Le processus de production d’une immobilisation incorporelle comporte deux phases :
n la recherche : les dépenses sont passées en charge.
n le développement : les dépenses doivent être capitalisées lorsque certains critères sont
réunis :
n la faisabilité technique nécessaire à l’achèvement
n l’intention d’achever l’immobilisation incorporelle en vue de son utilisation ou de sa vente
n sa capacité à utiliser ou à vendre l’immobilisation incorporelle
n la façon dont l’immobilisation incorporelle générera des avantages économiques futurs
probables (existence d’un marché ou l’utilité en interne)
n la disponibilité des ressources nécessaires à l’achèvement
n la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation
incorporelle au cours de son développement.
Si l’entité ne peut pas distinguer la phase de développement de la phase de recherche, tous
les coûts passent en charges.
Évaluation postérieure :
Modèles d’évaluation :
À l’instar des immobilisations corporelles, deux modèles d’évaluation peuvent être appliqués :
Modèle du coût :
Comptabilisation au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.
Modèle de la réévaluation :
Comptabilisation pour le montant réévalué diminué du cumul des amortissements et des
pertes de valeurs ultérieurs. Ce modèle ne peut être retenu que si les conditions suivantes
sont réunies :
n juste valeur déterminée par référence à un marché actif
n les réévaluations régulières
n tous les actifs d’une même catégorie doivent être réévalués sauf s’il n’existe pas de
marché actif
Amortissement :
Mode d’amortissement :
Le mode d’amortissement doit traduire le rythme de consommation des avantages
économiques de l’actif. Le mode linéaire doit être utilisé si un autre rythme ne peut être
déterminé de façon fiable.
Une immobilisation à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie.
Une immobilisation à durée d’utilité finie doit être amortie sur cette dernière.
La durée et le mode d’amortissement doivent être réexaminés au minimum à la clôture de
chaque exercice.
Pertes de valeur :
Un test de dépréciation doit être pratiqué à chaque fois qu’un indicateur de perte de valeur
est identifié et à chaque clôture d’exercice pour les immobilisations incorporelles à durée
d’utilité indéterminée.
Options retenues :
Les immobilisations incorporelles du groupe Société Générale Marocaine de Banques sont
évaluées à leur coût amorti.
Le taux d’amortissement retenu est celui appliqué en social.
La valeur résiduelle est estimée comme nulle.
Les charges à répartir sont retraitées en contrepartie des capitaux propres.
Les dépenses engagées dans le cadre des projets informatiques sont traités dans les
comptes sociaux selon deux :
n Phase de recherche : les dépenses sont considérées comme charges
n Phase de développement : les dépenses sont immobilisées.
5. CONTRATS DE LOCATION
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période
déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une série de
paiements.
Classification des contrats de location :
Contrat de location-financement :
Un contrat de location financement est un contrat ayant pour effet de transférer au preneur
la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété d’un actif. Le transfert
de propriété peut intervenir ou non, in fine.
Contrat de location simple :
Un contrat de location est classé en tant que contrat de location simple s’il ne transfère pas
au preneur la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété.
La classification d’un contrat est étroitement liée au degré de transfert des risques et des
avantages au preneur, et exige en ce sens une analyse en substance des contrats par
opposition au formalisme juridique qui prévaut en normes locales.
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
Un contrat de location simple désigne tout contrat de location autre qu’un contrat de
location financement.
La norme IAS 17 indique cinq exemples de situations qui conduisent normalement à
considérer un contrat comme un contrat de location-financement :
n le contrat de location transfère la propriété de l’actif au preneur au terme de la durée
du contrat de location.
n le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter l’actif à un prix qui devrait être
suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option peut-être levée pour
que, dès le commencement du contrat de location, on ait la certitude raisonnable que
l’option sera levée.
n la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique de
l’actif même s’il n’y a pas transfert de propriété.
n au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements minimaux
au titre de la location s’élève au moins à la quasi-totalité de la juste valeur de l’actif loué.
n les actifs loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut les utiliser
sans leur apporter des modifications majeures.
Comptabilisation :
Location financement :
Comptabilisation chez le bailleur
Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs détenus en vertu d’un contrat
de location-financement et les présenter comme des créances pour un montant égal à
l’investissement net dans le contrat de location.
Les paiements reçus doivent être répartis entre la partie en capital considérée comme un
amortissement de la créance et la partie en intérêt représentant le paiement d’un taux effectif
acquis ou à recevoir.
La comptabilisation des revenus financiers doit s’effectuer sur la base d’une formule
traduisant un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net
restant du bailleur tel que défini dans le contrat de location-financement.
Comptabilisation chez le preneur :
Le preneur doit comptabiliser les contrats de location-financement à l’actif et au passif
de son bilan pour des montants égaux à la juste valeur du bien loués ou, si celle-ci est
inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location, déterminées
chacune au commencement du contrat.
Location simple :
Les actifs faisant l’objet de contrats de location simple doivent être présentés au bilan du
bailleur selon la nature de l’actif.
Compte de résultat : les revenus locatifs provenant des contrats de location simple doivent
être comptabilisés en produit de façon linéaire sur toute la durée du contrat de location à
moins qu’une autre base systématique ne soit plus représentative de l’échelonnement dans
le temps de la diminution de l’avantage retiré de l’utilisation de l’actif loué.
L’amortissement des actifs loués doit se faire sur une base cohérente avec la politique
normalement suivie par le bailleur pour l’amortissement d’actifs similaires.
Options retenues :
Les entités exerçant l’activité du crédit-bail au niveau du Groupe sont Sogélease et Eqdom.
Le taux de non levée de l’option d’achat est quasi nul.
Le traitement comptable appliqué par le groupe Société Générale Marocaine de Banques
dans le cadre de la consolidation est conforme aux IFRS.
6. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
Prêt et créances :
Les prêts et créances sont définis comme étant des non dérivés à paiements fixes ou
déterminables et non cotés sur un marché actif.
Les obligations non cotés sur un marché actif sont classées en prêt est créances.
Exceptions : Les prêts émis ou achetés :
n avec l’intention d’être vendus immédiatement ou à court terme sont à classer en actifs
détenus à des fins de transaction.
n désignés à l’origine comme étant à la juste valeur par résultat.
n désignés à l’origine comme étant disponibles à la vente.
Taux d’intérêts effectif (TIE) : C’est le taux qui égalise les cash flows futurs estimés actualisés
et la valeur comptable initiale du prêt.
Dépôts :
Les dépôts sont traités en IFRS de façon symétrique aux crédits.
Les problématiques rencontrées sont donc similaires :
Evaluation initiale :
Si le dépôt est rémunéré à des conditions hors marché, il devra faire l’objet d’une décote.
Evaluation ultérieure :
Les coûts et les commissions directement associés à la mise en place du dépôt doivent être
étalés via le taux d’intérêt effectif du dépôt.
Crédits restructurés :
Lorsqu’un crédit est restructuré du fait de la situation financière d’un débiteur, les flux futurs
du crédit sont actualisés au TIE d’origine et la différence entre ce montant et la valeur
comptable du crédit est enregistrée immédiatement en coût du risque.
Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d’intérêt.
L’abandon d’intérêt est comptabilisé exhaustivement au moment de la renégociation et la
rémunération contractuelle initiale est conservée tout au long de la vie du crédit.
Options retenues :
Prêts et créances :
L’application du coût amorti aux crédits à plus d’un an, est considérée comme non significative.
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Dépôts :
Les dépôts sont maintenus à leur valeur comptable. Aucune décote n’est nécessaire
compte tenu des caractéristiques des opérations réalisées par le groupe Société Générale
marocaine.
Crédit restructuré :
Pour le chiffrage de l’impact, les dossiers retenus observent un seuil de 1,5 MMAD.
La décote est calculée sur les crédits restructurés pour des raisons de difficultés financières
tel que défini dans la norme. Elle est calculée au jour de la restructuration par différence entre
la valeur nette comptable du prêt restructuré et la somme des cash flows futurs attendus du
nouveau prêt restructuré, actualisé au taux d’origine du prêt.
La décote est jugée non significative.
7. TITRES
Quatre catégories de titres existent :
Titres à la juste valeur par résultat :
Titres de trading :
Ce sont des actifs financiers acquis dans le but principal de dégager un bénéfice des
fluctuations à court terme de leur prix ou des marges d’un arbitragiste.
Tout actif financier dont le rythme de transaction est fréquent doit faire partie du portefeuille
de transaction.
Le transfert hors la catégorie trading n’est pas autorisé.
Mode comptabilisation :
Evaluation à la juste valeur par contrepartie du compte résultat
Titres option juste valeur :
Il est possible de désigner initialement et irrévocablement tout instrument financier (actif ou
passif) dans la catégorie « trading », quelle que soit sa nature et l’intention de gestion initiale.
Mode comptabilisation :
Evaluation à la juste valeur par contrepartie du compte résultat.
Dépréciation :
Un actif comptable est déprécié s’il est probable que sa valeur comptable est supérieure à
sa valeur recouvrable estimée :
n appréciation au minimum annuelle de l’existence d’un indicateur objectif,
n dépréciation inscrite en compte de résultat,
n dépréciation peut être statistique mais ne peut être générale.
A la fin de chaque période l’entreprise doit statuer sur la présence d’indications objectives
de dépréciation de ses actifs financiers.
Pour cette catégorie de titre (titres de transaction), il n’y a pas de dépréciation à constater.
Titres détenus jusqu’à l’échéance (HTM) :
Ce sont des actifs à échéance fixée et à paiements fixés ou déterminables, que l’entreprise
a l’intention expresse et la capacité de conserver jusqu’à l’échéance.
Les placements ne peuvent être classés comme HTM si :
n ils sont destinés à être détenus pour une période indéfinie, sauf si le versement des intérêts
est prévu pour une période définie.
n Ils sont susceptibles d’être vendus en raison des évolutions des conditions du marché,
des besoins de liquidité…
n L’émetteur a le droit de régler à un montant nettement inférieur à la valeur comptable.
n Il existe une ou des clauses pouvant remettre en cause la détention jusqu’à la maturité.
Les actions sont exclues de cette catégorie.
L’intention et la capacité doivent être évaluées à chaque clôture d’exercice :
n interdiction de couvrir les titres HTM contre le risque de taux.
n L’entité doit disposer des ressources financières nécessaires pour continuer à financer son
placement jusqu’à l’échéance.
Si une entité du groupe Société Générale Marocaine de Banques vend à l’extérieur (ou
reclassifie) un montant non négligeable de HTM, le groupe doit reclasser l’intégralité des
titres détenus jusqu’à l’échéance et ne peut plus classer ses actifs financiers dans cette
catégorie pendant 2 ans (règle du tainting).
Mode de comptabilisation :
Evaluation au coût amorti sur la base du taux effectif initial, qui inclut les frais d’acquisition
et les éventuelles surcotes/décotes.
Le coût amorti est affecté en « produits d’intérêts assimilés », les dépréciations et les reprises
d provisions lors de la cession ainsi que les moins values de cession, sont enregistrées en
« coût du risque ».
Les plus values de cession sont enregistrées en « gains ou pertes ».
Dépréciation :
Dépréciation de façon à prendre en compte les seuls flux jugés recouvrables. C’est l’écart
entre la valeur au bilan et la valeur actualisée, au taux effectif initial, des flux futurs probables.
Titres disponible à la vente (AFS) :
Ce sont des actifs financiers autres que :
n les actifs de trading.
n les HTM.
n les prêts et créances émis par l’entreprise.
Mode de comptabilisation :
Évaluation à la juste valeur à moins qu’elle ne puisse être évaluée de manière fiable.
La différence entre le coût et la juste valeur est comptabilisée séparément en capitaux
propres jusqu’à ce qu’ils soient vendus.
La valorisation en juste valeur des titres de ce portefeuille est répartie entre les lignes
suivantes du compte résultat :
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
n produit d’intérêts : pour le montant correspondant au coût amorti de la période.
n Résultat net sur actifs disponibles à la vente : pour le montant correspondant aux
dividendes, aux dépréciations durables sur titres à revenu variable, aux résultat de cession.
n Coût du risque pour les dépréciations durables (titres à revenus fixes et variables) et
réappréciation sur titres à revenu fixe.
n Et la ligne de capitaux propres « variation de valeur sur actifs disponibles à la vente » pour
le montant correspondant au complément de juste valeur.
Dépréciation :
Provisionnement pour la partie négative constatée en fonds propres.
Prêts et créances :
Ce sont des actifs financiers à paiements fixes ou déterminables non cotés sur un marché
non actif autres que ceux que l’entité décide de classer en catégorie juste valeur par résultat
ou AFS.
Les actifs financiers pour lesquels le détenteur peut ne pas recouvrer l’intégralité de son
investissement initial pour une raison autre que la détérioration du risque crédit ne peuvent
pas être enregistrés dans cette catégorie (exclusion des parts OPCVM).
Mode de comptabilisation :
Evaluation au coût amorti sur la base du taux effectif initial, qui inclut les frais d’acquisition
et les éventuelles surcotes/décotes.
Le coût amorti est affecté en « produits d’intérêts assimilés », les dépréciation et les reprises
d provisions lors de la cession ainsi que les moins values de cession, sont enregistrées en
« coût du risque ».
Les plus values de cession sont enregistrées en « gains ou pertes ».
Dépréciation :
Dépréciation de façon à prendre en compte les seuls flux jugés recouvrables. C’est l’écart
entre la valeur au bilan et la valeur actualisée, au taux effectif initial, des flux futurs probables.
Options retenues :
Diverses options sont retenues par le groupe Société Générale Marocaine de Banques :
n Valorisation des bons de trésor selon la courbe du marché secondaire.
n Détermination de la valeur des titres non côtés sur la base de la situation nette des entités
concernées.
n La valeur retenue pour la valorisation des titres cotés est le cours boursier.
n Etalement actuariel des surcotes et décotes
n Calcul des dépréciations durables dans le cas où une baisse durable et significative est
constatée (baisse de 30% de la moyenne mobile des cours sur 12 mois par rapport au
prix de revient). Toutefois, si la baisse n’est pas continue sur les 12 mois, une appréciation
qualitative est effectuée au cas par cas.
8. PROVISIONS
8.1 Provisions pour risques et charges :
Une provision pour risques et charges est un passif dont l’échéance ou le montant sont
incertains.
Un passif est une obligation actuelle de l’entreprise résultant d’évènements passés et dont
l’extinction devrait se traduire pour l’entreprise par une sortie de ressources représentatives
d’avantages économiques.
Évaluation :
La norme IAS 37 retient la même méthode d’évaluation des provisions pour risques et
charges que le référentiel comptable marocain. Ainsi le montant comptabilisé en provision
doit être la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l’extinction de l’obligation
actuelle à la date de clôture.
Critères de constitution d’une PRC :
n L’obligation actuelle envers un tiers.
n La forte probabilité de sortie de ressources pour éteindre l’obligation.
n La fiabilité de l’évaluation de cette sortie de ressource.
Options retenues :
Un seuil de 1 MMAD est retenu pour l’analyse des provisions pour risques et charges,
l’actualisation est à effectuer si le montant est significatif.
Les provisions à caractères généraux et les provisions réglementées sont annulées.
8.2 Provisions sur créances :
8.2.1 Provisions individuelles :
Doivent faire l’objet d’une provision toutes les créances présentant, individuellement ou
collectivement, une ou plusieurs indications objectives de dépréciation (risque avéré).
Les indications d’une dépréciation liée à l’existence d’un risque de crédit suivantes sont
proposés par la norme :
n Difficultés financières importantes de l’émetteur ou du débiteur.
n Une rupture du contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du principal.
n L’octroi par le prêteur à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées
aux difficultés financières de l’entreprise, d’une facilité que le prêteur n’aurait pas envisagée
dans d’autres circonstances.
n La probabilité croissante de faillite ou autre restructuration de l’emprunteur.
n La disparition d’un marché actif pour cet actif financier, suite à des difficultés financières
ou,
n Des données observables indiquant une diminution évaluable des flux de trésorerie futurs
estimés provenant d’un groupe d’actif financiers depuis la comptabilisation initiale de ces
actifs, bien que la diminution ne puisse pas encore être rattachée à chaque actif financier
du groupe.
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Perte de valeur :
L’impairment se mesure comme la différence entre, d’une part, la valeur comptable des
créances, d’autre part la valeur recouvrable.
La valeur recouvrable est la valeur actuelle des flux de récupération attendus, actualisés en
utilisant le taux d’intérêt effectif d’origine de la créance.
Options retenues :
Les provisions sont constituées sur des créances ayant connu un indice objectif de
dépréciation sur la base de leur valeur recouvrable estimée, actualisée au taux d’origine
des crédits.
Les critères d’identification des créances en souffrance adoptés par Bank Al-Maghrib sont
maintenus.
Les provisions concernant les créances en souffrance présentant des montants significatifs
sont estimées individuellement par l’entité de recouvrement :
n Clients compromis ayant un risque net > 2,5 MMAD.
n Clients compromis ayant une provision > 5 MMAD.
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques a développé des modèles statistiques
sur la base des historiques de recouvrement et des garanties et sûretés détenues pour le
calcul des provisions pour les créances en souffrance non significatives.
8.2.2 Provisions collectives :
Si une entité détermine qu’il n’existe pas d’indications objectives de dépréciation pour un
actif financier considéré individuellement, significatif ou non, elle inclut cet actif dans un
groupe d’actifs financiers présentant des caractéristiques de risque de crédit similaires et les
soumet collectivement à un test de dépréciation. Les actifs soumis à un test de dépréciation
individuel et pour lesquels une perte de valeur est comptabilisée ou continue de l’être ne
sont pas inclus dans un test de dépréciation collectif.
La norme ne distingue pas deux méthodologies différentes pour l’évaluation des provisions
sur encours « impaired » individuellement ou collectivement. Le principe unique à appliquer
est de provisionner l’excédent de la valeur comptable du ou des actifs sur leur valeur
recouvrable.
La constitution de provisions n’intervient qu’en cas de dégradation observable du niveau de
risque d’un groupe de créances, et ayant une incidence mesurable sur les flux de trésorerie
attendus du groupe constitué.
Options retenues :
La base de dépréciation du portefeuille des prêts et créances concerne les créances
sensibles (selon les cotations internes à la banque).
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques a développé des modèles statistiques
pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des
créances sensibles en créances en souffrance.
8.3 IFRIC 21 «Taxes»
Cette interprétation de la norme IAS 37 «Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels»
précise les conditions de comptabilisation d’une dette relative à des taxes prélevées par
une autorité publique. Une entité doit comptabiliser cette dette uniquement lorsque le fait
générateur tel que prévu par la législation se produit. Si l’obligation de payer la taxe naît de
la réalisation progressive de l’activité, celle-ci doit être comptabilisée au fur et à mesure sur
la même période. Enfin, si l’obligation de payer est générée par l’atteinte d’un certain seuil,
le passif lié à cette taxe ne sera enregistré que lorsque le seuil sera atteint.
Les principales taxes qui ont donné lieu à un retraitement des états financiers pour la
première application de cette interprétation ont été comptabilisées intégralement en résultat
au 1er janvier 2017.
9. GOODWILL
Le Goodwill est constitué par l’ensemble des avantages économiques futurs générés par
des actifs qui ne peuvent être individuellement identifiés et comptabilisés séparément.
Il correspond donc à la différence entre le coût d’acquisition et la part d’intérêt de l’acquéreur
dans la juste valeur nette des actifs et passifs éventuels identifiables.
Après être évalué, il doit être comptabilisé à la date d’acquisition en tant qu’actif.
Lorsque l’acquisition est réalisée par étape, le goodwill doit être calculé à chaque étape, sur
la base de la juste valeur de l’actif net identifiable de l’entreprise à cette date.
L’amortissement du goodwill laisse la place en IFRS à un test de dépréciation, au minimum
annuel.
Options retenues :
L’amortissement des goodwill est abandonné et des tests de dépréciation réguliers sont
effectués.
Pour le traitement du Goodwill, la valeur nette comptable retenue est celle arrêtée au
31/12/06.
10. AVANTAGES AU PERSONNEL
La norme IAS 19 identifie 4 catégories d’avantage du personnel :
n avantages à court terme, tels que les salaires, les rémunérations, les cotisations de sécurité
sociale, les congés payés, les congés maladie, l’intéressement et les primes (s’ils sont
payables dans les 12 mois suivants la fin de l’exercice) et les avantages non monétaires
(tel que l’assistance médicale, le logement, les voitures et les biens ou services gratuits ou
subventionnés) accordés au personnel en activité ;
n avantages postérieurs à l’emploi tels que les pensions de retraite et autres prestations
postérieures à l’emploi, l’assurance-vie postérieure à l’emploi et l’assistance médicale
postérieure à l’emploi ;
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
n avantages à long terme comprenant les congés liés à l’ancienneté, congés sabbatiques,
jubilés ou autres avantage liés à l’ancienneté, indemnité d’incapacité de longue durée et,
s’ils sont payables 12 mois ou plus après la fin de l’exercice, l’intéressement, les primes et
rémunérations différées.
n indemnités de fin de contrat de travail.
Régimes à cotisations définies :
Dans les régimes à cotisations définies, l’employeur paye des cotisations fixes à une
entité distincte et n’aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations
supplémentaires si le fonds n’a pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages
correspondant aux services rendus par le personnel pour l’exercice et les exercices antérieurs.
La norme impose à l’entité de comptabiliser les cotisations versées au régime à contributions
définies lorsque le membre du personnel a rendu des services en échange de ces cotisations.
Régimes à prestations définies :
Les régimes à prestations définies peuvent être non financés, ou partiellement ou
intégralement financés. La norme impose à l’entité :
n De comptabiliser non seulement son obligation juridique mais aussi toute obligation
implicite générée par les pratiques passées de l’entité.
n De déterminer la valeur actuelle des obligations au titre des prestations définies et la
juste valeur des actifs des régimes avec une régularité suffisante pour que les montants
comptabilisés dans les états financiers ne diffèrent pas de façon significative des montants
qui auraient été déterminés à la date de clôture.
n D’utiliser la méthode des unités de crédit projetées pour évaluer ses obligations et ses
coûts.
n D’affecter les droits à prestations aux périodes de services en vertu de la formule de calcul
des prestations du régime.
n D’utiliser des hypothèses actuarielles objectives et mutuellement compatibles concernant
les variables démographiques et financières.
n De déterminer le taux d’actualisation par référence à un taux du marché à la date de
clôture basé sur les obligations d’entreprises de première catégorie.
n De déduire la juste valeur des éventuels actifs du régime montant comptable de l’obligation.
Amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » :
Les amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » rendent obligatoire l’enregistrement
en Gains et Pertes comptabilisés directement en capitaux propres des écarts actuariels sur
les régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies, sans qu’ils puissent être reclassés
ultérieurement en résultat. Par ailleurs, en cas de modification de plan, ces amendements
entraînent la comptabilisation immédiate en résultat du coût des services passés, que les
droits soient acquis ou non. L’application de ces amendements est rétrospective et leur
incidence sur les exercices précédents a été enregistrée dans les capitaux propres.
Options retenues :
Conformément à la norme IAS 19 Révisée, le groupe n’applique plus la méthode du
corridor pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements et reconnait au bilan
l’intégralité des réévaluations des régimes post emploi à prestations définies.
Par ailleurs, et conformément à l’option prévue dans IFRS 1, les réestimations des écarts
actuariels à la date de transition ont été comptabilisées directement en capitaux propres,
sans possibilité de recyclage en résultat.
11. DÉRIVÉS
Change à terme
Les opérations de change sont enregistrées dans le bilan à la date de l’engagement et non
plus dans le hors bilan, même si la juste valeur à l’initiation est nulle pour la quasi-totalité
des contrats (juste valeur nulle pour des contrats fermes initiés à des conditions de marché).
Les opérations de change spot donnent lieu à comptabilisation directement au bilan avec
réévaluation comme pour le cas des normes marocaines.
Toutes les opérations de change à terme sont suivies en valeur de marché.
Options retenues :
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’effectue pas d’opérations de couverture.
L’ensemble des opérations de change réalisées est classé en instruments en juste valeur par
résultat.
12. IMPÔTS DIFFÉRÉS
L’ impôt différé gomme les distorsions pouvant exister entre :
n les valeurs bilantielles comptables et les valeurs bilantielles fiscales ;
n le résultat sociale et le résultat fiscal ;
n le résultat social et le résultat IAS.
L’impôt recalculé représente finalement le résultat courant et le résultat différé.
Un impôt différé passif doit être pris en compte pour toutes les différences temporelles
imposables puisqu’il s’agit d’une dette future d’impôt.
Les impôts différés actifs, qu’ils soient liés à des différences temporaires déductibles ou à
des pertes fiscales reportables, ne sont pris en compte que si leur récupération est probable.
L’actualisation est interdite
Les actifs et les passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont l’application
est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé sur la base
des taux d’impôt adoptés ou quasiment adoptés à la clôture.
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 COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IAS/IFRS AU 31/12/2017

BILAN CONSOLIDÉ AUX NORMES IAS/IFRS AU 31/12/2017
En milliers de DH En milliers de DH
ACTIF IFRS 31/12/2017 31/12/2016 PASSIF IFRS 31/12/2017 31/12/2016
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 453 638 4 975 238 Banques Centrales, Trésor Public, SCP - -

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 49 747 27 056 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 4 730 2 625
Instruments dérivés de couverture - -
Instruments dérivés de couverture - -
Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés 4 189 162 4 301 502
Actifs financiers disponibles à la vente 4 946 809 5 885 972 Dettes envers la clientèle 62 142 708 59 068 604
Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés 4 318 602 2 716 022 Titres de créance émis 4 659 747 4 902 248
Écart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
Prêts et créances sur la clientèle 70 258 692 66 745 873
Passifs d'impôt exigibles 1 293 314 840 943
Écart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux - - Passifs d'impôt différé 278 875 297 078
Placements détenus jusqu'à leur échéance - - Comptes de régularisation et autres passifs 1 273 861 1 149 598
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Actifs d'impôt exigible 525 782 487 307
Provisions techniques des contrats d'assurance - -
Actifs d'impôt différé 1 186 820 1 052 220
Provisions 693 660 646 009
Comptes de régularisation et autres actifs 538 058 371 715 Subventions et fonds assimilés - -
Actifs non courants destinés à être cédés - - Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 3 392 342 3 387 381
Capitaux propres 10 987 388 10 255 217
Participations dans des entreprises mises en équivalence 475 799 475 505
Capitaux propres part du groupe 10 879 681 10 141 682
Immeubles de placement - - Capital et réserves liées 8 737 321 8 206 801
Immobilisations corporelles 1 737 203 1 711 094 Réserves consolidées 1 106 130 1 018 731
Gains ou pertes latents ou différés 65 407 67 025
Immobilisations incorporelles 363 388 341 955
Résultat net de l’exercice 970 823 849 126
Écarts d'acquisition 61 248 61 248 Intérêts minoritaires 107 708 113 535
TOTAL ACTIF IFRS 88 915 787 84 851 205 TOTAL PASSIF 88 915 787 84 851 205

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AUX NORMES IAS/IFRS TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2017
AU 31/12/2017 En milliers de DH
En milliers de DH 31/12/2017 31/12/2016
31/12/2017 31/12/2016 Résultat avant impôts 1 516 272 1 294 345
Intérêts et produits assimilés 4 014 390 4 142 546 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 179 033 159 518
Intérêts et charges assimilés -909 055 -1 041 073 +/- dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition, et des autres
- -
MARGE D'INTÉRÊT 3 105 335 3 101 473 immobilisations
+ Commissions (Produits) 1 127 098 994 983 +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers -2 366 -5 463
- Commissions (Charges) -193 697 -135 526 +/- Dotations nettes aux provisions 560 231 484 623
MARGE SUR COMMISSIONS 933 401 859 458 +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -49 055 -52 232
Gains ou pertes nets sur if à la jv par résultat 16 709 -5 602 +/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -2 447 -42 310
Gains ou pertes nets sur actifs fin dispo à la vente 45 866 59 827 +/- perte nette/(gain net) des activités de financement - -
Produits des autres activités 33 685 28 231 +/- Autres mouvements -30 091 10 236
Charges des autres activités -38 628 -29 435 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et
655 305 554 373
PRODUIT NET BANCAIRE 4 096 369 4 013 952 des autres ajustements

Charges générales d'exploitation -1 878 391 -1 763 161 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés -2 466 172 2 813 435
+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle -1 242 648 36 723
Dot. aux amort. et aux dépréciations des immo inco, corp -180 679 -160 218
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 699 198 -1 375 936
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 2 037 299 2 090 573
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 500 498 126 708
Coût du risque -600 437 -867 405
- Impôts versés -695 820 -416 971
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 1 436 861 1 223 168
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des
+/- Quote part du résultat des entreprises mises en equivalence 49 055 52 232 -3 204 945 1 183 959
activités opérationnelles
Gains ou pertes nets sur autres actifs 30 355 18 945
Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle -1 033 368 3 032 676
+/- Variations de valeur des écarts d'acquisition - -
+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations 35 463 30 318
RÉSULTAT AVANT IMPÔT 1 516 272 1 294 345
+/- Flux liés aux immeubles de placement - -
Impôts sur les bénéfices/impôts différés -543 406 -438 069
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -223 976 -174 768
RÉSULTAT NET 972 866 856 276
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement -188 513 -144 450
INTÉRÊTS MINORITAIRES -2 043 -7 150
+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -213 748 -133 755
RESULTAT NET PART DU GROUPE 970 823 849 126
+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 4 961 -2 976
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -208 787 -136 731
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie -17 855 7 544

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET DES RÉSULTATS PAR ACTION Augmentation/diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -1 448 524 2 759 038

AU 31/12/2017 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 5 972 199 3 213 162

En milliers de DH
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 4 975 238 2 542 540
31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 996 961 670 622
Capital appelé 2 050 000 2 050 000 2 050 000 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 4 523 675 5 972 199
Nombres d'actions 20 500 20 500 20 500 Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 4 453 638 4 975 238
Résultat part du groupe 692 649 849 126 970 823 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 70 037 996 961
Résultat par action (MAD) 34 41 47 Variation de la trésorerie nette -1 448 524 2 759 037

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2017

En milliers de DH
Réserves liées Réserves et résultats Gains ou pertes Capitaux propres Intérêts Total capitaux
Tableau de variation des capitaux propres Capital
au capital consolidés latents ou différés part Groupe minoritaires propres
Capitaux propres clôture au 31/12/2016 2 050 000 6 156 801 1 867 856 67 025 10 141 682 113 535 10 255 217
Opération sur capital -  300 520 -300 520 - - - -
Paiements fondés sur des actions - - - - - - -
Opérations sur actions propres - - - - - - -
Dividendes - - -205 000 - -205 884 -7 888 -213 772
Résultat de l'exercice - - 970 823 - 970 823 2 043 972 866
Immobilisationns corporelles et incorporelles : Réevaluations et cessions  (D) - - - - - - -
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E) - - - -1 618 -1 618 74 -1 544
Écart de conversion : variations et transferts en résultat (F) - - - - - - -
Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F) - - - -1 618 -1 618 74 -1 544
Diverses opérations sur capitaux propres - 230 000 -247 856 - -17 063 -57 -17 120
Variation de périmètre - - -8 351 - -8 351 - -8 351
Capitaux propres clôture au 31/12/2017 2 050 000 6 687 321 2 076 953 65 407 10 879 680 107 707 10 987 388

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 COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES

MARGE D’INTÉRÊTS AU 31/12/2017
En milliers de DH
31/12/2017 31/12/2016
Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec la clientèle 3 802 548 620 332 3 182 216 3 917 046 707 079 3 209 967
Comptes et prêts/emprunts 3 419 311 606 527 2 812 784 3 524 365 685 254 2 839 111
Opérations de pensions 95 794 -699 170 9 244 -9 074
Opérations de location-financement 383 142 13 011 370 131 392 511 12 581 379 930
Opérations interbancaires 211 842 288 723 -76 881 225 500 333 994 -108 494
Comptes et prêts/emprunts 84 764 288 723 -203 959 69 244 331 215 -261 971

Opérations de pensions 127 078 127 078 156 256 2 779 153 477

Emprunts émis par le Groupe - - - - - -

Instruments de couverture de résultats futurs - - - - - -
Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux - - - - - -
Portefeuille de transactions - - - - - -
Titres à revenu fixe - - - - - -
Opérations de pensions - - - - - -
Prêts/emprunts - - - - - -
Dettes représentées par un titre - - - - - -
Actifs disponibles à la vente - - - - - -
Actifs détenus jusqu’à échéance - - - - - -
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D’INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS 4 014 390 909 055 3 105 335 4 142 546 1 041 073 3 101 473

COÛT NET DU RISQUE AU 31/12/2017 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31/12/2017

En milliers de DH En milliers de DH
31/12/2017 31/12/2016
31/12/2017 31/12/2016
Dotation aux provisions -690 968 -2 493 683
Comptes ordinaires 7 451 222 7 926 503
Provisions pour dépréciation des prêts et créances -551 110 -2 288 207
Provisions engagements par signature -130 038 -188 718 Prêts consentis à la clientèle 63 702 495 59 244 130
Autres provisions pour risques et charges -9 820 -16 758 Opérations de pension - -
Reprises de provisions 151 503 2 017 970
Opérations de location-financement 7 168 675 7 121 168
Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 26 159 1 925 691
Reprises de provisions engagements par signature 114 307 71 534 Total des prêts consentis et créances sur la clientèle avant dépréciation 78 322 391 74 291 801

Reprise des autres provisions pour risques et charges 11 037 20 745 Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle -8 063 700 -7 545 928
Variation des provisions -60 972 -391 691
Total des prêts consentis et créances sur la clientèle nets de dépréciation 70 258 692 66 745 873
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -45 349 -66 885
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -32 559 -324 014
Récupérations sur prêts et créances amorties 20 577 6 509
Autres pertes -3 641 -7 301 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CRÉDIT
Coût du risque -600 437 -867 405
ET ASSIMILÉS AU 31/12/2017
En milliers de DH
COMMISSIONS NETTES AU 31/12/2017 31/12/2017 31/12/2016

En milliers de DH Comptes à vue 790 803 439 695

Produits Charges Net
Emprunts 3 398 359 3 861 807
Commissions nettes sur opérations 944 011 -193 697 750 314
Opérations de pension
avec les établissements de crédit - - -
avec la clientèle 469 073 -36 484 432 588 Total des dettes envers les établissements de crédit 4 189 162 4 301 502
sur titres 31 601 -4 478 27 123
de change 443 337 -152 734 290 603
sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan - - -
Prestation de services bancaires et financiers 183 087 - 183 087 DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE AU 31/12/2017
Produits nets de gestion d’OPCVM 13 094 - 13 094 En milliers de DH
Produits nets sur moyen de paiement 114 578 - 114 578
31/12/2017 31/12/2016
Assurance 2 118 - 2 118
Autres 53 297 - 53 297 Comptes ordinaires créditeurs 43 565 786 40 597 299

Produits nets de commissions 1 127 098 -193 697 933 401 Comptes à terme 5 957 973 6 209 142

Comptes d'épargne à taux administré 9 587 880 9 288 073

Bons de caisse 2 530 973 2 974 090

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ETABLISSEMTS DE CRÉDIT
ET ASSIMILÉS AU 31/12/2017 Opérations de pension 500 095 -

Total des dettes envers la clientèle 62 142 708 59 068 604

En milliers de DH
31/12/2017 31/12/2016
Comptes à vue 860 757 1 436 656
Prêts 2 657 883 1 279 365
ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE AU 31/12/2017
Opérations de pension 799 962
Total des prêts consentis et créances sur les établissements de crédits avant En milliers de DH
4 318 602 2 716 022
dépréciation
31/12/2017 31/12/2016
Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit
Titres de créance négociables 4 550 904 4 765 411
Total des prêts consentis et créances sur les établissements de crédits nets de
4 318 602 2 716 022
dépréciation Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale 4 498 486 4 762 558

Autres titres de créance négociables 52 418 2 853

Obligations 5 498 76 497

INFORMATION SECTORIELLE AU 31/12/2017
Obligations d'État - -
En milliers de DH
Banque de détail Autres obligations 5 498 76 497
Leasing Total
et de financement
Actions et autres titres à revenu variable 425 985 1 081 931
Marge d'intérêts 2 775 165 330 170 3 105 335
dont titres cotés 4 095 14 827
Marge sur commissions 933 971 -570 933 401
Produit net bancaire 3 764 437 331 932 4 096 369 dont titres non cotés 421 890 1 067 104
Résultat brut d'exploitation 1 766 165 271 134 2 037 299 Total des actifs disponibles à la vente avant dépréciation 4 982 387 5 923 839
Résultat d'exploitation 1 185 579 251 282 1 436 861
Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente -35 578 -37 867
Résultat net 759 894 212 972 972 866
Résultat net part du Groupe 757 851 212 972 970 823 Total des actifs disponibles à la vente nets de dépréciations 4 946 809 5 885 972

13
 COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES AU 31/12/2017
En milliers de DH
31/12/2017 31/12/2016
Valeur brute Cumul des amortisse- Valeur nette Cumul des amortisse- Valeur nette
Valeur brute comptable
comptable ments et pertes de valeur comptable ments et pertes de valeur comptable
Terrains et constructions 1 631 553 -580 377 1 051 176 1 495 823 -534 515 961 308
Equip. mobilier, installation 1 508 973 -1 111 941 397 032 1 448 390 -1 046 955 401 435
Biens mobiliers donnés en location
Autres immobilisations 288 995 - 288 995 348 351 - 348 351
Total Immobilisations corporelles 3 429 521 -1 692 318 1 737 203 3 292 564 -1 581 470 1 711 094
Logiciels informatiques acquis 721 581 -606 804 114 777 650 039 -545 341 104 698
Logiciels informatiques produits par l'entreprise
Autres immobilisation incorporelles 248 612 - 248 612 237 257 - 237 257
Total Immobilisations incorporelles 970 192 -606 804 363 388 887 296 -545 341 341 955
Total Immobilisations 4 399 713 -2 299 122 2 100 591 4 179 860 -2 126 811 2 053 049

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES AU 31/12/2017

En milliers de DH
Ouverture Dotation Reprise disponible Reprise utilisée Autres variations Clôture
Provision pour risques d’exécution des engagements par signature 289 652,00 130 038,00 -114 307,00 - 1,00 305 384,00
Provision pour engagements sociaux 289 340,00 36 184,00 -15 418,00 - 12 370,00 322 476,00
Provision pour litiges et garanties de passif - - - - - -
Provision pour risques fiscaux - - - - - -
Provisions pour impôts - - - - - -
Provisions pour restructurations - - - - - -
Coût de mise en œuvre des synergies - - - - - -
Autres provisions pour risques et charges 67 017,00 8 055,40 -7 396,00 -3 641,00 1 764,60 65 800,00
Provisions pour risques et charges 646 009,00 174 277,40 -137 121,00 -3 641,00 14 135,60 693 660,00

IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS AU 31/12/2017 ÉVENTUALITÉS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN DONNÉS

En milliers de DH
ET REÇUS AU 31/12/2017
En milliers de DH
31/12/2017 31/12/2016
Engagement de financement 31/12/2017 31/12/2016
Actifs d'impôt exigibles 525 782 487 307
Engagements de financements donnés
Actifs d'impôt différé 1 186 820 1 052 220
Aux établissements de crédit - -
Actifs d'impôts courants et différés 1 712 603 1 539 527
À la clientèle 3 762 195 5 183 354
Passifs d'impôt exigibles 1 293 314 840 943
Ouverture de crédit ouvert - -
Passifs d'impôt différé 278 875 297 078
Autres engagements en faveur de la clientèle - -
Passifs d'impôts courants et différés 1 572 189 1 138 021
Total des engagements de financement donnés 3 762 195 5 183 354
Engagements de financements reçus
des établissements de crédit 1 118 850 1 068 390
de la clientèle - -
ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES Total des engagements de financement reçus 1 118 850 1 068 390
COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
AU 31/12/2017 Engagement de garantie 31/12/17 31/12/16
En milliers de DH Engagements de garantie donnés
31/12/2017 31/12/2016 D’ordre des établissements de crédit 5 137 457,00 4 414 886,00
Résultat net 972 866 856 276 D’ordre de la clientèle 10 038 112,00 8 972 215,00
Variation de valeur des actifs financiers disponible à la vente -1 544 20 627
Cautions administratives et fiscales et autres cautions - -
Variation de valeur différées des instruments dérivés de couverture - -
Réévaluation des immobilisations - - Autres garanties d’ordre à la clientèle - -
Ecarts de conversion - - Total des engagements de garantie donnés 15 175 569,00 13 387 101,00
Total cumulé 971 322 876 903
Engagements de garantie reçus
Part du groupe 969 205 863 104
Part des minoritaires 2 116 13 799 des établissements de crédit 5 730 021,00 7 033 624,00
de l'état et d'autres organismes de garantie 2 009 730,00 1 402 739,00
Total des engagements de garantie reçus 7 739 751,00 8 436 363,00

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31/12/2017

Dénomination Activité % Contrôle % Intérêts Méthode de consolidation

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES BANCAIRE 100,00% 100,00% IG

INVESTIMA SOCIÉTÉ DE PARTICIPATION 48,04% 48,04% IG

SOGECAPITAL BOURSE INTERMÉDIATION EN BOURSE 99,99% 99,99% IG

SOGECAPITAL GESTION GESTION D'ACTIFS 99,94% 99,94% IG

SOGECAPITAL PLACEMENT GESTION D'ACTIFS 99,96% 99,96% IG

SOGELEASE LEASING 99,99% 99,99% IG

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE BANCAIRE 99,92% 99,92% IG

SOGEFINANCEMENT CRÉDIT À LA CONSOMMATION 99,99% 99,99% IG

ATHENA COURTAGE COURTAGE D'ASSURANCE 96,93% 96,93% IG

FONCIMMO ACTIVITÉ IMMOBILIÈRE 99,99% 99,99% IG

SOGECONTACT CENTRE D'APPEL 99,83% 99,83% IG

LA MAROCAINE VIE ASSURANCES 25,82% 25,82% MEE

CRÉDIT EQDOM CRÉDIT À LA CONSOMMATION 18,77% 20,26% MEE

ALD AUTOMOTIVE LOCATION LONGUE DURÉE 15,00% 15,00% MEE

IG : Intégration globale MEE : Mise en équivalence

14

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE
La démarche de la Société Générale Marocaine de Banques en matière de gestion des
risques s’inscrit dans le cadre réglementaire en vigueur, et dans celui des meilleures
pratiques définies au niveau international, qui déterminent largement les procédures internes
du Groupe en matière des Risques et de Contrôle Interne.
Le Groupe a défini une politique de gestion des risques, en conformité avec les
recommandations du comité de Bâle II et qui s’intègre dans le cadre de la politique du
Groupe Société Générale.
Cette politique globale vise au pilotage et à la maîtrise de tous les risques inhérents à
l’activité bancaire : Risques de Contrepartie, Risques de Marchés, Risques Structurels,
Risques Opérationnels, Risque de Conformité, et au dispositif de Contrôle Interne qui sous-
tend l’exercice effectif du pilotage des risques.
LE CONSEIL DE SURVEILLANCE en tant qu’organe d’administration, a institué deux
Comités chargés de l’assister en matière de Risques et de Contrôle Interne :
n LE COMITE DES RISQUES, en charge des risques de contrepartie, des risques de marché
et des risques structurels ;
n LE COMITE D’AUDIT, qui, outre la validation des comptes du Groupe, est en charge du
pilotage des Risques Opérationnels et du Contrôle Interne.
1. RISQUE DE CRÉDIT
1.1. Organisation de la filière Risque de Crédit
La filière Risques de Crédits est du ressort de la Direction des Risques et de la Direction du
Recouvrement, indépendantes des Pôles et Métiers, et rattachées directement au Directoire.
La Direction des Risques couvre l’ensemble des aspects relatifs à l’octroi des crédits et à la
surveillance des engagements.
La Direction du Recouvrement est en charge du recouvrement précontentieux et contentieux.
L’octroi du crédit est exercé en fonction de limites d’autorisations déléguées aux divers
intervenants.
On distingue divers échelons d’autorisation en fonction des montants, de la nature des
crédits, de la notation des clients :
n Les Directions Régionales ;
n La Direction des Risques ;
n Le Comité et les Sous Comités des Engagements ;
n La Commission des Crédits.
1.2. Rôle de la Direction des Risques
La Direction des Risques est autonome par rapport aux unités opérationnelles. Il lui
appartient de veiller au respect des conditions d’octroi des crédits et ensuite de surveiller le
bon déroulement des opérations de crédits.
Les missions permanentes de la Direction des Risques :
n Evaluer les risques de crédits (clients, contrepartie et transaction) attachés à une opération ;
n Contrôler la cohérence des décisions prises ;
n Recommander les modifications de structure et les protections souhaitables pour rester en
conformité avec la Politique de Risque du Groupe ;
n Communiquer son avis sur l’acceptabilité de ces risques en rédigeant une évaluation de
crédit dûment motivée et explicitée.
1.2.1. Surveillance des risques
La Direction des risques doit aussi assurer une surveillance des risques qui :
n Détecte le plus tôt possible les irrégularités (non renouvellement d’autorisations, prise
d’engagements non autorisés, dépassements d’autorisations, non constitution de garanties
exigées, etc.) et en informe les responsables de la Direction des Risques et des entités.
n Détecte les engagements à classer en créances sensibles en vue d’en assurer un suivi
rapproché.
n Détecte les engagements en défaut en vue de leur déclassement en créances en souffrance
et à leur provisionnement suivant les critères réglementaires par la Direction du recouvrement.
n Audite les risques pris par les agences et les Directions Régionales dans le cadre de leurs
limites déléguées.
La Direction des Risques a également pour mission de vérifier l’efficacité de la Filière Risques
mise en place dans les Directions Régionales et le respect des instructions en vigueur
relatives à l’octroi des crédits et à la surveillance des risques.
1.3. Rôle de la Direction du Recouvrement
La Direction du Recouvrement doit gérer le recouvrement des créances compromises :
n en charge de la politique et de l’organisation du recouvrement ;
n traitement de tous les dossiers (clientèle commerciale et clientèle privée) ;
n gestion des provisions en liaison avec la Direction des risques ;
n assure l’ensemble des tâches administratives liées à la fonction (reporting, comités de
crédit, relations avec les autorités et auxiliaires de justice,…).
1.4. Les Notations
Lors de la décision d’octroi des crédits, les clients de la banque font l’objet d’une notation,
définie suivant les standards Société Générale et périodiquement mise à jour. Celle-ci a pour
but :
n D’aider à la prise de décision,
n De permettre de suivre l’évolution de la qualité du risque sur la contrepartie,
n De déterminer l’étendue des délégations pour l’octroi des concours ;
n D’apprécier la qualité des risques sur un portefeuille donné.
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
2. RISQUE DE MARCHÉ
Le risque marché se définit comme étant le risque de perte ou de dévalorisation des
positions détenues pour compte propre en instruments négociés sur un marché. La
formation de prix fréquents sur les marchés permet de constater facilement une perte
réalisée ou potentielle.
2.1. Risque de change
Ce risque correspond au risque de variation d’une position ou d’un instrument financier du
fait des fluctuations des cours de devises sur le marché.
L’avènement du marché des changes et l’élargissement du marché monétaire ont amené
le Groupe à se doter de structures spécifiques répondant aux standards internationaux.
Selon les règles du Groupe Société Générale, ce risque est mesuré en Conditional Value at
Risk (CVaR), qui répond mieux aux exigences de Bâle II. Il s’agit là d’un risque de contrepartie
à la charge des clients.
Afin de maîtriser ce risque, des limites sont fixées. Celles-ci sont de deux types: des limites
en valeur nominale et des limites en « stress test ».
2.2. Gestion des limites
Les limites mises en place pour maîtriser les risques de change sont issues des instructions
de Bank Al Maghrib régissant la tenue des positions en devises et le respect du « stop loss »
fixé à 3% de la valeur d’une devise.
En plus des limites réglementaires, des limites internes en nominal et stress test sont fixées
par la maison mère sur les positions intraday et over night.
2.3. Risque règlement-livraison
C’est le risque de non paiement des sommes en attente de réception. Il se mesure par
la valeur des flux à recevoir. Il naît dans le cas d’opérations donnant lieu à échanges
simultanés et réciproques à la date d’irrévocabilité de notre ordre de paiement et s’éteint
à la date de constat de la réception (ou non) des fonds.
Ce risque est dû à l’intervalle de temps requis pour le transfert de fonds (décalage horaire,
plages d’ouverture des systèmes de règlement locaux, organisation interne pour l’envoi
des fonds et le pointage des paiements reçus).
Afin de distinguer les risques afférents aux opérations à très court terme pour lesquelles
une réactivité en cas de dépassement doit être immédiate, des risques afférents aux
opérations à plus long terme, il est apparu nécessaire de les distinguer suivant la proximité
de règlement :
- le risque de livraison immédiat est le risque instantané supporté sur une contrepartie ;
- le risque de livraison différé est le risque engendré par les opérations à terme. C’est un
risque potentiel qui deviendra effectif uniquement lorsqu’une opération arrivera à maturité.
A ce moment là, le risque de livraison différé se transforme donc en risque de livraison
immédiat.
3. RISQUES STRUCTURELS
Les principaux risques structurels sont :
n le risque de taux
n le risque de liquidité
Pour la gestion structurelle des risques de taux et de liquidité, le Groupe adopte une
approche dynamique, dans laquelle toutes les données sont mises à jour trimestriellement.
Il s’agit d’une modélisation automatique des emplois et des ressources.
Le suivi des risques structurels est assuré par le Groupe Société Générale à travers un
reporting trimestriel «Risques structurels».
L’établissement de ce reporting est du ressort de la Direction Financière. Ce reporting est
analysé régulièrement par le Comité Financier, comité instauré par la Banque depuis mai
2004, dont le rôle est de définir et mettre en œuvre la stratégie à court et moyen-long termes
de la banque en matière de gestion globale des ressources et des emplois générés par ses
activités commerciales.
Un ensemble d’objectifs a été fixé à cette instance :
n Optimiser le couple risque/rentabilité en fonction des évolutions du marché et de la
stratégie clientèle.
n Améliorer le coût de la collecte des ressources ;
n Prévoir et contrecarrer les impasses de liquidité et de taux ;
n Optimiser la gestion du portefeuille de titres de placement ;
n Développer la démarche de gestion Actif - Passif.
Les Risques de taux et de liquidité sont suivis également par Bank Al Maghrib.
3.1. Le risque global de taux d’intérêt
Ce risque correspond au risque de variation de la valeur des positions globales de la
banque (net actif-passif par nature de taux) ou au risque de variation des flux de trésorerie
futurs d’un ensemble d’instruments financiers du fait de l’évolution des taux d’intérêt de
marché.
3.2. Le risque de liquidité
3.2.1. Modalités et procédures de suivi
La gestion de la trésorerie immédiate (court terme) est assurée par la Salle des Marchés
de la Banque à travers un calcul quotidien du gap de trésorerie en fonction de la Réserve
Monétaire Bank Al Maghrib (solde du compte Bank Al Maghrib), des flux entrant et sortant
des agences et des prêts/emprunts quotidiens sur le Marché Monétaire.
Un Comité Hebdomadaire de Trésorerie, présidé par un membre du Directoire, prend les
décisions de gestion de la liquidité à court terme (levées de liquidité, prêts/emprunts sur le
Marché Monétaire,…). Il est animé conjointement par la Direction Financière et par la Salle
des Marchés.
15

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE (SUITE)
La gestion de la liquidité structurelle est assurée par la Direction Financière à travers :
n Le calcul des gaps de liquidité sur chaque maturité, et de la sensibilité du bilan ;
n La présentation, au Comité Financier, du tableau de bord ALM incluant le gap de liquidité
ainsi que les flux prévisionnels de trésorerie, permettant de mesurer l’exposition de la
Banque au risque de liquidité.
3.2.2. Limites fixées en matière de risque de liquidité et modalités de leur révision
La banque s’impose une limite en termes de cash (montant maximum à emprunter sur le
marché monétaire pour financer son gap quotidien de trésorerie), et de gap de liquidité.
Les limites sont fixées pas le Comité Financier et approuvées par le Comité d’Audit.
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
4. RISQUES OPÉRATIONNELS
Le risque opérationnel (RO) est défini comme le risque de perte résultant de l’inadaptation
ou de la défaillance de procédures, de personnes, de systèmes internes ou résultant
d’événements extérieurs (catastrophes, incendie, agressions…)
La fonction RO vise à mesurer et suivre les risques opérationnels avérés et potentiels et à
mettre en œuvre les actions correctives afin d’en limiter l’étendue.
La Direction du Contrôle Permanent et des Risques Opérationnels (CPRO) rattachée au
Secrétariat Général a pour mission d’encadrer et de gérer le dispositif du contrôle permanent
et la gestion et le suivi des risques opérationnels.
16
 EXTRAIT DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
AU 31 DÉCEMBRE 2017
BILAN CONSOLIDÉ AU 31/12/2017
ACTIF 31.12.2017 31.12.2016 PASSIF 31.12.2017 31.12.2016
(En M EUR) (En M EUR)
Caisse et banques centrales 114 404 96 186 Banques centrales 5 604 5 238
Actifs financiers à la juste valeur par résultat* Notes 3.1, 3.2 et 3.4 419 680 500 215
Passifs financiers à la juste valeur par résultat* Notes 3.1, 3.2 et 3.4 368 705 440 120
Instruments dérivés de couverture Note 3.2 13 641 18 100
Instruments dérivés de couverture Note 3.2 6 750 9 594
Actifs financiers disponibles à la vente Notes 3.3 et 3.4 139 998 139 404
Prêts et créances sur les établissements de crédit Notes 3.5 et 3.9 60 866 59 502 Dettes envers les établissements de crédit Notes 3.6 et 3.9 88 621 82 584
Prêts et créances sur la clientèle Notes 3.5 et 3.9 425 231 426 501 Dettes envers la clientèle Notes 3.6 et 3.9 410 633 421 002
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 663 1 078 Dettes représentées par un titre Notes 3.6 et 3.9 103 235 102 202
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Note 3.9 3 563 3 912 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 6 020 8 460
Actifs d'impôts Note 6 6 001 6 421 Passifs d'impôts Note 6 1 662 1 444
Autres actifs* Note 4.4 60 562 71 437 Autres passifs* Note 4.4 69 139 81 893
Actifs non courants destinés à être cédés 13 4 252
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - 3 612
Participations dans les entreprises mises en équivalence 700 1 096
Provisions techniques des entreprises d'assurance Note 4.3 130 958 112 777
Immobilisations corporelles et incorporelles Note 8.4 24 818 21 783
Écarts d'acquisition Note 2.2 4 988 4 535 Provisions Note 8.3 6 117 5 687
Total 1 275 128 1 354 422 Dettes subordonnées 13 647 14 103
Total dettes 1 211 091 1 288 716
CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres part du Groupe

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Capital et réserves liées

Réserves consolidées
29 427
27 791
30 596
25 813
(En M EUR) 2017 2016 Résultat de l'exercice 2 806 3 874
Sous-total 60 024 60 283
Intérêts et produits assimilés Note 3.7 23 679 24 660
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (651) 1 670
Intérêts et charges assimilées Note 3.7 (13 263) (15 193)
Sous-total capitaux propres part du Groupe 59 373 61 953
Commissions (produits) Note 4.1 10 504 10 116
Participations ne donnant pas le contrôle Note 2.3 4 664 3 753
Commissions (charges) Note 4.1 (3 681) (3 417)
Total capitaux propres 64 037 65 706
Résultat net des opérations financières 5 826 7 143
Total 1 275 128 1 354 422
Dont gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
Note 3.1 5 113 5 759
valeur par résultat
Dont gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la
vente
Note 3.3 713 1 384 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Produits des autres activités Note 4.2 22 045 20 780 ERNST & YOUNG et Autres DELOITTE & ASSOCIES
Charges des autres activités Note 4.2 (21 156) (18 791) Tour First
TSA 14444 185, avenue Charles de Gaulle
Produit net bancaire 23 954 25 298 92037 Paris-La Défense Cedex 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex
S.A.S. à capital variable S.A. au capital de € 1.723.040
Frais de personnel Note 5 (9 749) (9 455) 438 476 913 R.C.S. Nanterre 572 028 041 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes
Autres frais administratifs Note 8.2 (7 083) (6 423) Membre de la compagnie Membre de la compagnie
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des régionale de Versailles régionale de Versailles
(1 006) (939)
immobilisations incorporelles et corporelles
SOCIETE GENERALE
Résultat brut d'exploitation 6 116 8 481 Société Anonyme
Coût du risque Note 3.8 (1 349) (2 091) 17, cours Valmy
92972 Paris-La Défense
Résultat d'exploitation 4 767 6 390
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence Note 2.3 92 129 Attestation des Commissaires aux Comptes relative aux informations financières
Gains ou pertes nets sur autres actifs 278 (212) consolidées du groupe Société Générale pour l’exercice clos le 31 décembre 2017
Variations de valeur des écarts d’acquisition Note 2.2 1 - Au Directeur Général,
Résultat avant impôts 5 138 6 307 En notre qualité de commissaires aux comptes de Société Générale et en réponse à votre demande, nous avons établi la présente
Impôts sur les bénéfices Note 6 (1 708) (1 969) attestation sur les informations financières consolidées du groupe Société Générale relatives à l’exercice clos le 31 décembre
Résultat net de l'ensemble consolidé 3 430 4 338 2017 (le « bilan consolidé », le « compte de résultat consolidé  » et l’« état du résultat net et gains et pertes comptabilisés
Participations ne donnant pas le contrôle Note 2.3 624 464 directement en capitaux propres »), ci-jointes et établies dans le cadre de la publication au Maroc de ces informations destinées
aux souscripteurs du Plan Mondial d’Actionnariat Salarié de Société Générale.
Résultat net part du Groupe 2 806 3 874
Résultat par action Note 7.2 2,92 4,26 Ces informations ont été établies sous votre responsabilité.
Résultat dilué par action Note 7.2 2,92 4,26 Il nous appartient de nous prononcer sur la concordance de ces informations avec les comptes consolidés qui ont fait l’objet d’un
audit dont les conclusions figurent dans notre rapport en date du 8 mars 2018.
Pour une meilleure compréhension du résultat des opérations de l’exercice écoulé, de la situation financière et du patrimoine
du groupe Société Générale au 31 décembre 2017, ainsi que de l’étendue des travaux d’audit réalisés, les « bilan consolidé »,
« compte de résultat consolidé » et « état du résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » ci-
ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES joints doivent être lus conjointement avec les comptes consolidés dont ils sont issus et notre rapport y afférent.
COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons effectué un audit des comptes consolidés de Société
Générale pour l’exercice clos le 31 décembre 2017. Notre audit, effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables
en France, avait pour objectif d’exprimer une opinion sur les comptes consolidés pris dans leur ensemble, et non pas sur des
(En M EUR) 2017 2016
éléments spécifiques de ces comptes utilisés pour la déetermination des « bilan consolidé », « compte de résultat consolidé »
Résultat net 3 430 4 338 et «  état du résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » ci-joints. Par conséquent, nous
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres n’exprimons aucune opinion sur ces éléments isolément.
(2 371) 50
et qui seront reclassés ultérieurement en résultat En outre, nous n’avons pas mis en œuvre de procédures pour identifier, le cas échéant, les événements survenus postérieurement
Ecarts de conversion (1)
(2 088) 389 à l’émission de notre rapport sur les comptes consolidés du groupe Société Générale en date du 8 mars 2018.
Actifs financiers disponibles à la vente (218) (321) Nos travaux, qui ne constituent ni un audit ni un examen limité, ont été effectués selon la doctrine professionnelle de la Compagnie
nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Ces travaux ont consisté à vérifier la concordance des
Ecarts de réévaluation de la période 69 661
informations présentées dans le « bilan consolidé », le « compte de résultat consolidé » et l’« état du résultat net et gains et
Reclassement en résultat (287) (982) pertes comptabilisés directement en capitaux propres » jointes à la présente attestation avec les comptes consolidés du groupe
Instruments dérivés de couverture (100) (6) Société Générale au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté
dans l’Union européenne.
Ecarts de réévaluation de la période (94) 1
Sur la base de nos travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la concordance des informations figurant dans le
Reclassement en résultat (6) (7)
document joint avec les comptes consolidés qui ont fait l’objet d’un audit dont les conclusions figurent dans notre rapport en
Quote-part de gains et pertes sur entités mises en équivalence date du 8 mars 2018.
comptabilisés directement en capitaux propres qui seront reclassés (20) -
ultérieurement en résultat Cette attestation est établie à votre attention dans le contexte précisé au premier paragraphe et ne doit pas être utilisée, diffusée
ou citée à d’autres fins.
Impôts sur éléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat 55 (12)
En notre qualité de commissaires aux comptes de Société Générale, notre responsabilité à l’égard de Société Générale et de ses
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et 19 (64)
qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat actionnaires est définie par la loi française et nous n’acceptons aucune extension de notre responsabilité au-delà de celle prévue
par la loi française. Nous ne sommes redevables et n’acceptons aucune responsabilité vis-à-vis de tout tiers. ERNST & YOUNG
Ecarts actuariels sur avantages postérieurs à l’emploi 42 (54) et Autres et DELOITTE & ASSOCIES ne pourront être tenus responsables d’aucun dommage, perte, coût ou dépense résultant
Impôts sur éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat (23) (10) d’un comportement dolosif ou d’une fraude commise par les administrateurs, les dirigeants ou les employés de Société Générale.
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux (2 352) (14)
Cette attestation est régie par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige,
propres réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou de la présente attestation, ou de toute question s’y
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en rapportant. Chaque partie renonce irrévocablement à ses droits de s’opposer à une action portée auprès de ces tribunaux, de
1 078 4 324 prétendre que l’action a été intentée auprès d’un tribunal incompétent, ou que ces tribunaux n’ont pas compétence.
capitaux propres
Dont part du Groupe 504 3 891
Paris-La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 14 mars 2018
Dont participations ne donnant pas le contrôle 574 433 Les Commissaires aux Comptes
(1) La variation de l’écart de conversion s’élève à -2 088 M EUR et se compose de : ERNST & YOUNG et Autres DELOITTE & ASSOCIES
• - 2 079 M EUR de variation de l’écart de conversion en part du Groupe, qui s’explique principalement par la dépréciation du dollar
américain face à l’euro pour -1 722 M EUR et du rouble russe pour -73 M EUR face à l’euro ;
• -9 M EUR de variation de l’écart de conversion dans les participations ne donnant pas le contrôle.

Isabelle SANTENAC José-Luis GARCIA

17
 COMMUNICATION FINANCIÈRE

COMPTES SOCIAUX DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE

AU 31/12/2017
BILAN AU 31/12/2017
(en milliers de USD) (en milliers de USD)
ACTIF 31/12/2017 31/12/2016 PASSIF 31/12/2017 31/12/2016
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 12 9 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 20 797 30 606 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 379 179 406 018
. À vue 20 797 30 606 . À vue - -
. À terme - - . À terme 379 179 406 018
Dépôts de la clientèle 36 470 41 150
Créances sur la clientèle 403 820 426 805
. Comptes à vue créditeurs 31 268 17 504
. Crédits de trésorerie et à la consommation 347 318 386 418
. Comptes d'épargne - -
. Crédits à l’équipement 55 299 40 145
. Dépôts à terme - -
. Crédits immobiliers - -
. Autres comptes créditeurs 5 202 23 646
. Autres crédits 1 203 241 Titres de créance émis - -
Créances acquises par affacturage - - . Titres de créance négociables émis - -
Titres de transaction et de placement - - . Emprunts obligataires émis - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - - . Autres titres de créance émis - -
. Autres titres de créance - - Autres passifs 1 336 1 587
. Titres de propriété - - Provisions pour risques et charges 558 -
Autres actifs 1 108 718 Provisions réglementées - -
Titres d’investissement - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - - Dettes subordonnées - -
Écarts de réévaluation - -
. Autres titres de créance - -
Réserves et primes liées au capital 7 135 7 135
Titres de participation et emplois assimilés - -
Capital 500 500
Créances subordonnées - -
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
Report à nouveau (+/-) 4 4
Immobilisations incorporelles 388 -
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Immobilisations corporelles - -
Résultat net de l'exercice (+/-) 943 1 743
TOTAL DE L’ACTIF 426 125 458 137 TOTAL DU PASSIF 426 125 458 137

HORS BILAN AU 31/12/2017 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

(en milliers de USD)
HORS BILAN 31/12/2017 31/12/2016
SUR LA SITUATION DES COMPTES SOCIAUX
ENGAGEMENTS DONNÉS 769 349 PÉRIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2017
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 131 244
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 638 106
Titres achetés à réméré - -
Autres titres à livrer - -
ENGAGEMENTS REÇUS 334 871 377 458
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 334 871 377 458
Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers - -
Titres vendus à réméré - -
Autres titres à recevoir - -

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2017

( en milliers de USD)
31/12/2017 31/12/2016
PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 8 840 8 581
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 1 191 893
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 7 099 6 996
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance - -
Produits sur titres de propriété - -
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 396 166
Autres produits bancaires 153 525
CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 5 358 5 240
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 4 040 4 122
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle - -
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - -
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 1 318 1 119
PRODUIT NET BANCAIRE 3 482 3 340
Produits d'exploitation non bancaire - -
Charges d'exploitation non bancaire - -
CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 790 504
Charges de personnel - -
Impôts et taxes 1 1
Charges externes 749 501
Autres charges générales d'exploitation 33 1
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
6 -
et corporelles
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 621 48
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 63 48
Pertes sur créances irrécouvrables - -
Autres dotations aux provisions 558 -
REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 1 130
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 130
Récupérations sur créances amorties - -
Autres reprises de provisions - -
RÉSULTAT COURANT 2 072 2 918
Produits non courants - -
Charges non courantes 119 97
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 1 952 2 822
Impôts sur les résultats 1 009 1 079
RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 943 1 743
TOTAL PRODUITS 8 841 8 710
TOTAL CHARGES 7 898 6 968
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 943 1 743
18
 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE

COMPTES SOCIAUX DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE

AU 31/12/2017

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AU 31/12/2017 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2017
(en milliers de USD) (en milliers de USD)
I - Tableau de formation des résultats 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016
1.(+) Intérêts et produits assimilés 8 290 7 889 1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 8 840 8 581
2.(-) Intérêts et charges assimilées 4 040 4 122 2.(+) Récupérations sur créances amorties - -
MARGE D’INTÉRÊT 4 250 3 767 3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus - -
3.(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - 4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées -5 358 -5 240
4.(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - 5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées -119 -97
Résultat des opérations de crédit-bail et de location - - 6.(-) Charges générales d'exploitation versées -790 -504
5.(+) Commissions perçues 396 168 7.(-) Impôts sur les résultats versés -1 009 -1 079
6.(-) Commissions servies - - I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1 563 1 661
Marge sur commissions 396 168 Variation des :
7.(+) Résultat des opérations sur titres de transaction - - 8.(-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés - -
8.(+) Résultat des opérations sur titres de placement - - 9.(-) Créances sur la clientèle 22 365 -44 008
9.(+) Résultat des opérations de change -1 145 -613 10.(-) Titres de transaction et de placement - -
10.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés - - 11.(-) Autres actifs -778 -449
Résultat des opérations de marché -1 145 -613 12.(-) Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
11.(+) Divers autres produits bancaires 17 30 13.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -26 839 21 723
12.(-) Diverses autres charges bancaires 37 12 14.(+) Dépôts de la clientèle -4 680 34 726
PRODUIT NET BANCAIRE 3 482 3 340 15.(+) Titres de créance émis - -
13.(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières - - 16.(+) Autres passifs 307 1 049
14.(+) Autres produits d'exploitation non bancaire - - II.Solde des variations des actifs et passifs d’exploitation -9 625 13 041
15.( -) Autres charges d'exploitation non bancaire - - III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION (I + II) -8 062 14 702
16.( -) Charges générales d'exploitation 790 504 17.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières - -
RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 2 691 2 836 18.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles - -
17.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements 19.(-) Acquisition d'immobilisations financières - -
61 -82
par signature en souffrance
20.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles - -
18.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions 558 -
21.(+) Intérêts perçus - -
RÉSULTAT COURANT 2 072 2 918
22.(+) Dividendes perçus - -
RÉSULTAT NON COURANT -119 -97
IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT - -
19.(-) Impôts sur les résultats 1 009 1 079
23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - -
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 943 1 743
24.(+) Émission de dettes subordonnées - -
25.(+) Émission d'actions - -
(en milliers de USD)
26.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés - -
II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2017 31/12/2016
27.(-) Intérêts versés - -
(+) RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 943 1 743
28.(-) Dividendes versés -1 743 -1 929
20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
6 - V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -1 743 -1 929
incorporelles et corporelles
21.(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières - - VI.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V) -9 805 12 772

22.(+) Dotations aux provisions pour risques généraux 558 - VII.TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 30 614 17 842

23.(+) Dotations aux provisions réglementées - - VIII.TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 20 809 30 614

24.(+) Dotations non courantes - -

25.(-) Reprises de provisions - -
26.(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - -
27.(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - -
28.(-) Plus-values de cession des immobilisations financières - -
29.(+) Moins-values de cession des immobilisations financières - -
30.(-) Reprises de subventions d’investissement reçues - -
(+) CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 1 508 1 743
31.(-) Bénéfices distribués -1 743 -1 929
(+) AUTOFINANCEMENT -235 -187

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