The kwan pharmaceutical company, a drug manufacturer, occasionally receives from customers for

credit memos. The company has the following internal controls for recording sales returns and
evaluating the adequacy of the accounting receivable allowance.

1. All customer request for credits are documente in a log and are forwarded to the controller
2. The controller reviews each credit request for reasonableness and discusses it with the
appropriate personnel related to the initial sale
3. The controller document the credit memo on a form explaining the reason for the credit and
the amount of the credit
4. The controller and the CFO both physically sign the credit memo paperwork
5. The creit is issued by a separate department prior to the reduction of the A/R allowance for
the customer or is refunded by check
6. The controller updates the accounting software for the creit memo
7. On a quarterly basis, the controller evaluates the adequacy of the A/R allowance

Sample of the balance sheet

12/31/09 12/31/08

A/R 1,500 1,000

A/R allowance (100) (100)

Net A/R 1,400 900

As the senior auditor, it is your responsibility to design the uit plan to test sales returns and
allowances

a. In the form of a chrt (see table 14-2) for kwan pharmaceutical co, design an audit program
for sale return (credit memo) :
1) List the audit objectives to be achieved
2) List the key controls from the summary above
3) Suggest test of control for each objective
4) Suggest substantive test of transaction for each objective
b. Suggest testing to evaluate the adequacy of the sales return llowance
c. What does the trend of the A/R allowance figures suggest to you? How would you modify
your testing scope to address what you see?
Perusahaan farmasi kwan, produsen obat, kadang-kadang menerima dari pelanggan untuk memo
kredit. Perusahaan memiliki kontrol internal berikut untuk mencatat pengembalian penjualan dan
mengevaluasi kecukupan cadangan piutang akuntansi.

1. Semua permintaan pelanggan untuk kredit didokumentasikan dalam log dan diteruskan ke
pengontrol
2. Pengontrol meninjau setiap permintaan kredit untuk kewajaran dan membahasnya dengan
personel yang sesuai terkait dengan penjualan awal
3. Pengontrol mendokumentasikan memo kredit pada formulir yang menjelaskan alasan kredit
dan jumlah kredit
4. Pengontrol dan CFO secara fisik menandatangani dokumen memo kredit
5. Kredit diterbitkan oleh departemen terpisah sebelum pengurangan tunjangan A / R untuk
pelanggan atau dikembalikan dengan cek
6. Pengontrol memperbarui perangkat lunak akuntansi untuk memo creit
7. Secara triwulanan, pengontrol mengevaluasi kecukupan tunjangan A / R

Sample of the balance sheet

12/31/09 12/31/08
A/R 1,500 1,000
A/R allowance (100) (100)
Net A/R 1,400 900

Sebagai auditor senior, Anda bertanggung jawab untuk merancang rencana audit untuk menguji
pengembalian dan tunjangan penjualan

a. Sebuah. Dalam bentuk bagan (lihat tabel 14-2) untuk rekan farmasi kwan, rancang program
audit untuk pengembalian penjualan (memo kredit):
1) Daftar tujuan audit yang ingin dicapai
2) Daftar kontrol kunci dari ringkasan di atas
3) Sarankan uji kontrol untuk setiap tujuan
4) Sarankan tes substantif transaksi untuk setiap tujuan
b. Sarankan pengujian untuk mengevaluasi kecukupan llowance pengembalian penjualan
c. Apa yang disarankan oleh tren angka tunjangan A / R kepada Anda? Bagaimana Anda akan
memodifikasi ruang lingkup pengujian Anda untuk mengatasi apa yang Anda lihat?