Importancia del Análisis Financiero

Valeria Lagares Ramirez

Docente

MSc Lina Teresa Navarrete Santiago

Análisis financiero

Programa de Mercadeo y Publicidad

Facultad de Ciencias Económicas

Universidad de la Costa

Barranquilla, Colombia
La importancia del Análisis Financiero para la toma de decisiones en una empresa

Hemos escuchado muchas veces las palabras “análisis financiero”, dentro de las empresas,
en la universidad durante diferentes asignaturas sin embargo ¿Sabemos que significa? ¿Cuál
es su importancia? ¿Qué se hace en un análisis financiero?

El análisis financiero hace referencia al estudio que se hace de la información contable,

mediante la utilización de indicadores y de razones financieras. La razón financiera son
indicadores utilizados para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una
empresa, y la capacidad para apoderarse de las diferentes obligaciones para poder desarrollar
su objeto social.

La forma de estudiar e interpretar la información contable de una empresa u organización es

por medio de un análisis financiero y el fin de este es diagnosticar la situación actual y
proyectar la organización al desarrollo futuro.

El análisis financiero se conforma de una serie de técnicas y procedimientos que permiten

estudiar la información contable de la organización y de este modo obtener una visión
objetiva sobre la situación actual y como se espera enfrentar diferentes situaciones
económicas en el futuro. Su objetivo radica en obtener una radiografía que permita que los
agentes económicos interesados o ligados con la organización, tomen las decisiones más
acertadas.

El uso del análisis financiero dependerá de la posición o perspectiva en la que se encuentre

el agente económico encargado y se pueden dividir los agentes en dos grupos:

 Internos: los administradores de la organización utilizan el análisis financiero con la

finalidad de mejorar la gestión de la empresa, corregir desequilibrios, prevenir riesgos
o beneficiarse de oportunidades; si se realiza un buen análisis financiero se podrá
planificar, corregir y gestionar las mejores decisiones para la empresa.
 Externos: los agentes externos utilizan el análisis financiero para conocer la situación
actual de la organización y la tendencia que podrá tener en el futuro.
Existen dos métodos para realizar la estructura del análisis y estos son:

 Análisis vertical: en ese se analizan los estados financieros de un solo periodo.

 Análisis horizontal: en este se analizan los estados financieros de más de un periodo
y en ocasiones de más de una empresa.

Para concluir se puede afirmar que el análisis financiero es de suma importancia en la

organización ya que permite diagnosticar el estado de la empresa para así tomar decisiones
que beneficien a la empresa. Este se realiza en el interior del negocio para identificar cuáles
son las fortalezas, oportunidades, limitaciones y amenazas en términos económicos y
proyecciones financieras.
Tomar un ejemplo de Estado de Resultados y Balance General de una empresa que contemple
dos períodos, prepare un análisis vertical solo a un año y un análisis horizontal. Relacionar
la fuente consultada.

ESTADO DE RESULTADOS ANALISIS VERTICAL

2009 2009
Ventas netas $ 2.311 100,0
Costo de ventas $ 1.344 58,2
Depreciación $ 276 11,9
UTILIDAD A. DE INTE. E IMPUESTOS $ 691 29,9
Intereses pagados $ 141 6,1
UTILIDAD GRAVABLE $ 550 23,8
Impuestos (34%) $ 187 8,1
UTILIDAD NETA $ 363 15,7

BALANCE GENERAL ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA
ACTIVOS 2008 2009 2008 2009 2008 2009
Efectivo $ 84 $ 98 2,5 2,7 $ 14 16,67
Cuentas por cobrar $ 165 $ 188 4,9 5,2 $ 23 13,94
Inventario $ 393 $ 422 11,7 11,8 $ 29 7,38
Total $ 642 $ 708 19,0 19,7 $ 66 10,28
Activos fijos 0,00
Planta y equipo neto $ 2.731 $ 2.880 81,0 80,3 $ 149 5,46
Activos totales $ 3.373 $ 3.588 100,0 100,0 $ 215 6,37

ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA
PASIVOS 2008 2009 2008 2009 2008 2009
Pasivos circulantes
Cuentas por pagar $ 312 $ 344 $ 100 $ 100 $ 32 $ 10
Documentos por pagar $ 231 $ 196 $ 74 $ 57 -$ 35 -$ 15
SubTotal $ 543 $ 540 $ 174 $ 157 -$ 3 -$ 1
Deuda a largo plazo $ 531 $ 457 $ 170 $ 133 -$ 74 -$ 14
Total pasivo $ 1.074 $ 997 $ 344 $ 290 -$ 77 -$ 7

ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA
PATRIMONIO 2008 2009 2008 2009 2008 2009
Acciones comunes y superávit pagados $ 500 $ 550 14,82 15,33 $ 50 10,00
Utilidades retenidas $ 1.799 $ 2.041 53,34 56,88 $ 242 13,45
Total $ 2.299 $ 2.591 68,16 72,21 $ 292 12,70
Total Pasivo y Patrimonio $ 3.373 $ 3.588 100,00 100,00 $ 215 6,37

Bibliografía
ABC Finanzas. (s.f.). Obtenido de https://www.abcfinanzas.com/administracion-
financiera/analisis-financiero

Economipedia. (s.f.). Obtenido de https://economipedia.com/definiciones/analisis-financiero.html

ESTADO DE RESULTADOS Y BALANCE GENERAL. (s.f.). Obtenido de

file:///D:/user/Downloads/Analisis_de_Estados_Financieros.pdf

Soluciona. (s.f.). Obtenido de http://www.solucionaempresarial.com/interes-general/la-

importancia-de-un-analisis-financiero/