Panagopoulos INTERNATIONAL CONFERENCE on Knowledge‐based Development and 

& Partners Innovative Entrepreneurship

Session III: The role of PPPs in promoting ICT Infrastructure  development
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25‐Nov‐2011, Baku ‐ Azerbaijan

PPP in ICT infrastructure

Best practice from Greece

Aristotelous Str.  11, GR‐54624 Thessaloniki
Τ:  (+30) 6974 891989 | 2310 234498
F:  (+30) 2310 271609
procurementlawyer@gmail.com 1
span‐law@otenet.gr
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& Partners Greek PPP Market:
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Long withstanding experience

Greece has started implementing PPP contracts since 1993
First generaton PPP projects 
Three  pioneering  projects  paved  the  way  for  a  wider  use  of  PPPs  in 
delivering public infrastructure:
– Rion Antirion Bridge
– Athens Ring Road/Attiki Odos
– Athens International Airport
• Today all these three concession projects are in successful operation.
• EIB supported all three projects, underlining its catalytic role in helping to 
co‐finance  major  infrastructure  projects  together  with  the  public  and 
private sector  (PPPs).

Second generation PPP projects

– Ionian Motorway
– Central Greece motorway (E65)
– Maliakos – Kleidi
– Elefsina – Korinthos  ‐ Patra
– Korinthos – Tripoli – Kalamata and branch Lefktro ‐ Sparti 

– Cosco Pacific concession for 35 years of Piers 2 and 3 at Port of Piraeus 

S. 2 25‐Nov‐11
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& Partners Greek PPP Market:
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Legal & institutional frame work evolution

First and Second generation concession projects had the main characteristics:
•All were ratified in Parliament as distinct laws 
•Motorways and airport projects were co‐financed by EU funds

Need for a legal framework that…
• Enables the wider implementation of PPPs
• Overcomes obstacles that delayed the implementation of projects
• Bridges the legal gap that led each co‐financed project to the Parliament for ratification

Establishment of a PPP Law (L.3389)

ƒ Result of extensive consultation 
ƒ “Umbrella” framework
ƒ Incentives to private sector
ƒ Establishment of Inter‐Ministerial PPP Committee
ƒ Establishment of the PPP Unit
ƒ Clear approval and tendering process for PPP projects

S. 3 25‐Nov‐11
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& Partners Reasons justifying the implementation of 
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ICT projects trough PPP model

Conventional public contracts PPPs
Payments Payments

Cost 
Overruns

Estimated 
Capital  Payment based on use
Time overruns

Costs No 
payments 
Running cost overruns until 
facilities  Payment based on 
Estimated Operation Cost ready availability

YEARS YEARS
5 10 15 20 5 10 15 20
Construction   Construction 
Phase Operation & maintenance Phase Phase Operation Phase

S. 4 25‐Nov‐11
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& Partners PPP Framework: 
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Approval & awarding procedures
Awarding Procedure
Submission of a project proposal 
Amendments/ 
to the PPP Unit
new data Tender of the project

Evaluation by the PPP Unit

Submission of proposals
Are the 
Rejection of the  In part
No evaluation 
proposal criteria met? Evaluation and selection of 
the SPV
Yes

Inclusion to the List of Proposed  Signed PPP contract
Partnerships

Submission of an Application & Justification 
Report for Approval to the Inter‐Ministerial  Approval of design‐ licenses
Committee

Rejection of
Public financing or  No
abortion of the project
Is the  Implementation of the project
application  Yes Approval
approved?
• Approval of financing and inclusion to the Public Investments Program
• Appointment of advisers
• Preparation of tender procedures

S. 5 25‐Nov‐11
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& Partners
Tools to boost investment in ICT
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EU Funds  PPP
• EUR 1,47 bil. until 2013 through  • Financial incentives for the private 
the “Digital Convergence” sector bring efficiencies in delivery of 
Operational Program to finance  the service
new ICT infrastructure  • PPPs bring a focus on future services 
(asset and lifecycle‐management) 
• Increased affordability – for  rather than simply constructing the 
both the public sector and the  asset
end‐user • Leverage scarce public funds with 
private investment – “do more with 
less”

Blending EU and private funds through 
PPPs introduces an innovative way to 
implement ICT projects   

S. 6 6
25‐Nov‐11
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& Partners
Utilizing EU Grants in ICT PPP projects
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Unique PPP projects which  For  the  first  time  in  Greece,  EU  funds  are  blended  with  private  finance  in 
effectively blend EU funds and  availability payments PPP projects.  First ICT PPP projects to be implemented. 
private funds.

•Telematic  passenger  information  and  fleet  management  system  for  buses 

and trolleys in Athens – currently under tender procedure
‐ Contractual period: 12 years
‐ Budget: € 52 million  
‐ EU funds contribution: €10 million

•Integrated    Automatic  Fare  Collection  System  covering  all    urban transport 

operators in Athens – currently under tender procedure 
‐ Contractual period: 12 years
‐ Budget: € 129 million  
‐ EU funds contribution: €35 million

•Next ICT project, Rural Broadband – in planning process

Strong intention to continue utilizing EU funds in ICT PPP projects as well as spreading the use of them 
in other sectors such as environment and social infrastructure 

S. 7 7
25‐Nov‐11
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& Partners
How to blend EU funds with PPP
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The CAPEX subsidy method Î All projects receive a Inter‐ministerial approval with specific budget, based on the NPV of 
future payments by the state.
• Availability payments linked to  Î Future payments are part of the Public Investment Program
the performance level achieved  Î We have introduced a principle: future payments do not exceed a specific threshold of 
during operation annual Public Investment Program.

• In availability based projects, co‐
financing rate chosen so as to  Availably Payments during operation (or users charges)
ensure transfer of adequate  20
financing risk to the private 
partner Part of the 
initial  10 Construction 
• In user charges projects the  investment  period
funding gap method is used to  co‐financed 
by EU funds  0
determine the co‐financing rate
2012 2013 2014 2015 2016 2017 ………. 2022 2023

• Design, construction, 
-10
maintenance, upgrading and  Operational Period (10 years)
operation risk transferred totally 
to the private partner -20

Part of the 
-30 Dividends All the costs relate to the 
Private 
funds for the  Operational Cost operation, maintenance, 
financing of  technical support and 
-40 Maintenance ‐ Upgrading upgrade of the system is 
the rest of 
investment  Debt Servicing fully privately financed

S. 8 8
25‐Nov‐11
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& Partners
Telematics Passenger Information System
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Vehicle and Bus Stops  • Centralized and real time monitoring 
Management Center
of the fleet – Service schedule   
optimization – Cost Control

• Ability for the passenger to (re)plan 
Wireless communication journey taking into account current 
circumstances

2500 vehicles 1000 “smart” stops • Personalized information through 

web – mobile devices
• Automatic Vehicle Location 
system  • Real time passenger  
• On – board computers information display system 
• Dynamic on board passenger  Overall improvement of the 
providing punctual information 
information regarding arrivals of buses services offered by public transport 
• Real time oral communication 
with the management center

S. 9 9
25‐Nov‐11
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& Partners
Electronic Ticket Collection System
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“Smart Cards” sales network
Alternative Sales 

Points of Sales 
Automatic Vending 
Machines
Network • Facilitate the access to all transport modes

Ticket Validating Machines in metro 
• Enable flexible and more fairer pricing 
stations and buses

• Reduction of ticketless traveling
Ticket checking

• Detailed data on system usage leading to 
Management Centers in  better programming of service 
Bus – Trolley – Tram Depots
Metro Stations  

Operators’ Management Centers
• Automated ticket accounting and selling 
process

Vital contribution to the financial 
System’s Management Center robustness of public transport operators 
‐ Easier access and fairer pricing for the 
passengers

S. 10 10
25‐Nov‐11
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& Partners
Contractual structure
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Contracting Authority

Public Transportation Service Providers

Partial subsidy of 
equipment expenditure

Availability payments during  PPP Partial CAPEX subsidy 

operational period contract through EU funds

Financiers Loans

SPV
Shareholders Equity Subcontractors

Construction Maintenance
Design Upgrade
Installation Operation

S. 11 25‐Nov‐11
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& Partners Procurement of ICT PPPs in Greece
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(restricted 2‐phase procedure)

Publication of a CONTRACT  Interested CANDIDATES  Evaluation of 

NOTICE in the OJEU‐S via  submit REQUESTS TO  CANDIDATES based on 
SIMAP PARTICIPATE their PROFILE

-
1st Q 2011 3rd Q 2011 2nd Q 2011
-

Submission of  INVITATION TO TENDER  SHORT LIST

binding BIDS dispatched to shortlisted  (min. 5 candidates) 
candidates

1st Q 2012 2nd Q 2012

EVALUATION of  • Financial closure

technical and  Preferred BIDDER • Signature of PPP contract
financial BIDS • Commencement of 
implementation

S. 12 25‐Nov‐11
 Panagopoulos
& Partners The keys to a 
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successful PPP procurement procedure

9 Maturity of the project (land ownership issues, specifications etc)
9 Feedback from the market (market‐sounding, consultations)
9 Precise and technology‐neutral project specifications
9 A complete series of tender documents that provide an adequate degree of 
information about the whole life cycle of the project and the procurement process
9 A balanced & thoroughly drafted PPP contract, incl. terms for all the future project’s 
needs
9 Transparency and objectivity of the procedure
9 Clear and proportional selection / pre‐qualification criteria & short listing 
methodology
9 Objective and quantifiable bid evaluation and award criteria
9 Detailed and solid justification and documentation of all acts and decisions related to 
the award procedure

S. 13 25‐Nov‐11
 Panagopoulos
& Partners
Future ICT PPP in Greece
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Broad band networks Telemetry

• Enhance broadband  • Remote measurement 
connectivity in rural and  and reporting of 
urban areas information

• Transition to Next  • Water management, 
Generation Networks agriculture, energy
monitoring…..

E Government Web portals (Culture, Tourism…)

• ICT and web‐based  • Digital access to Greek 
telecommunication to  cultural heritage
enhance the efficiency  • Promotion of tourism 
and effectiveness of  services and retail (…end 
service delivery in the  – to end destination 
public sector management…) 

S. 14 14
25‐Nov‐11
 Panagopoulos
& Partners
Next ICT project: Rural Broadband
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Î Sufficient BB coverage (Agenda 
2020)
Î Reliable & affordable network 
services
Broadband  Î Powerful & expandable / 
GAP upgradable infrastructure (long 
term solution)
Î Fostering of real competition 
between BB providers

Tangible Targets       PP A           B
Population coverage:   75 % Î 90 % Î 100 %
Territorial coverage:     50 % Î 75 % Î 80 %
Class A‐service:                       Î 40 % Î 100 %
Penetration Î 2014:  14 %  Î 2020: 25%
Intangible Targets
• Economic & social growth (new businesses 
& employment)
• Fighting urbanization – fostering social & 
regional cohesion
• Promoting ICT innovation

S. 15 15
25‐Nov‐11
 Panagopoulos
& Partners Greece: 
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Focal point in regional PPP practice

• On‐going enhancement of Greece’s role in international PPP activity.
• Direct cooperation with European PPP Expertise Center (EPEC) on policy matters.
• The Special Secretariat for PPPs is member of the Team of PPP Specialists of the United Nations Economic 
Commission for Europe (UNECE).
• Direct collaboration with the European Investment Bank (EIB) for projects’ financial support
• Partnership  with  the  World  Bank  Institute on  PPP  capacity  building  for  the  SEM  region  via  the 
establishment and operation of the South‐East European and Mediterranean PPP Network.
• Participation in the Experts Team for Twinning Light Programs with the Republic of Croatia.
• Delegations from  the  following  countries  Egypt,  Jordan,  Bosnia,  Bulgaria,  Latvia,  Cyprus,  Ukraine  and 
Indonesia  have visited Greece in order to obtain know‐how and expertise from the Greek authorities.

The South-east European and Twinning Light Programs

Mediterranean PPP Network with the Republic of Croatia

Twinning Light Program I Twinning Light Program II

“Strengthening of the
administrative capacity of
the Agency for PPP in the
Republic of Croatia in
Relation to the
Implementation of the New
PPP Legislation”
June 10-11 2010, May 16-17, 2011 January 2009 – July 2010
Athens Thessaloniki
“Strengthening the
administrative capacity of
Ministry of Finance of the
Republic of Croatia in
relation to the
Implementation of the new
concession and PPP
legislation ” 201116
January – October

S. 16 25‐Nov‐11
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& Partners
Thank You! 
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Spyros Panagopoulos
LLM Regensburg, Rechtsanawalt
A. Panagopoulos & Partner
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