1.

R:// MEMORANDUM

Fecha: 21 de mayo de 2018 Para: Respetado, Denny Crane Director Ejecutivo Crane Corporation
De: Joaquin Adarve Ejecutivo Financiero Asunto:

Precios de Venta de Exportación

Con respecto a su solicitud de mi opción profesional como Ejecutivo Financiero,

encargado de las finanzas, contabilidad y tributos de “Crane Corportaion” con respecto al

precio de venta de nuestro producto estrella que son bastones para accesorios de vestir, para
venderlos en Gran Bretaña ya que la compañía en un futuro piensa establecer una fábrica en
Escocia, teniendo en consideración sus argumentos antes expuestos me permito inferir lo
siguiente bajo un modelo de riesgo determinista, con los siguientes escenarios: a)

El peor de los casos:

Estados Unidos y Reino Unido, son países que hacen parte de la OCDE, por lo que tener tan
evidente la diferencia de precio de venta con una subsidiaria frente un minorista pondría en riesgo
a la compañía frente a sanciones con el régimen de precio de transferencia que no obliga a tener
precios de venta de mercado y no afectar los intereses tributarios de una administración

b)

El caso más probable:

los países en mención, hacen parte de la OCDE, además tienen convenio para evitar la doble
tributación, por lo que recomiendo mantener los precios de mercado para evitar sanciones,
además los impuestos pagados en el Reino Unido, son descontables en Estados Unidos.

En este sentido, de la manera más respetuosa, me permito realizar una recomendación para
determinar el precio de venta, con respecto a su propuesta:
4.

También, suponiendo que las utilidades de Fab-Taiw son repatriadas hacia URB en estados unidos
y que las utilidades de Electronic Superstores son pagadas a URB como dividendos

CONCEPTO METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA Precio Comparable no controlado Precio de

Reventa Coste más margen de ganancia

Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic Superstores 180,00 270,00 225,00 Costo de Producción
120,00 120,00 120,00 Transporte 15,00 15,00 15,00

Utilidad Bruta 45,00 135,00 90,00 Margen de Utilidad bruto

25% 50% 40% Tasa de Impuestos sobre ingresos en Taiwan 15% 6,75 20,25 13,50

Utilidad después de Impuesto 38,25 114,75 76,50

Tasa de retención de impuestos Taiwan 30% 11,48 34,43 22,95

Utilidad después de Impuesto 26,78 80,33 53,55 CONCEPTO Precio Comparable no controlado
Precio de Reventa Coste más margen de ganancia Precio de Venta al público Electronic
Superstores 333,00 333,00 333,00 Costo (precio Fab-Taiw) 180,00 270,00 225,00

Aranceles de importación ad valorem en USA 20% 36 54 45

Utilidad antes de Impuesto 117,00 9,00 63,00

Tasa de Impuesto sobre ingresos corporativos USA 40,95 3,15 22,05

Utilidad después de Impuesto 76,05 5,85 40,95 Utilidad consolidada 102,83 86,18 94,50

Consolidando las utilidades de Fab-Taiw y Electronic Superstores a la compañía Universal Records

el método de precio comparable no controlado seria donde se maximizan las utilidades de la
empresa

5.

Suponiendo que existe un Tratado de libre comercio entre Estados Unidos y Taiwán, el cual reduce
las retenciones de impuestos sobre dividendos a 10%
CONCEPTO METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA Precio Comparable no controlado Precio de
Reventa Coste más margen de ganancia

Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic Superstores 180,00 270,00 225,00 Costo de Producción
120,00 120,00 120,00 Transporte 15,00 15,00 15,00

Utilidad Bruta 45,00 135,00 90,00 Margen de Utilidad bruto

25% 50% 40% Tasa de Impuestos sobre ingresos en Taiwán 15% 6,75 20,25 13,50

Utilidad después de Impuesto 38,25 114,75 76,50

Tasa de retención de impuestos Taiwan 10% 3,83 34,43 22,95

Utilidad después de Impuesto 34,43 80,33 53,55 CONCEPTO Precio Comparable no controlado
Precio de Reventa Coste más margen de ganancia Precio de Venta al público Electronic
Superstores 333,00 333,00 333,00 Costo (precio Fab-Taiw) 180,00 270,00 225,00

Aranceles de importación ad valorem en USA 20% 36 54 45

Utilidad antes de Impuesto 117,00 9,00 63,00

Tasa de Impuesto sobre ingresos corporativos USA 40,95 3,15 22,05

Utilidad después de Impuesto 76,05 5,85 40,95 Utilidad consolidada 110,48 86,18 94,50

Como se evidencia en el cuadro, con una tasa de retención del 10% si existiera un Tratado de libre
Comercio entre USA y Taiwán, la compañía se vería beneficiada en una mayor utilidad consolidada
de las fabrica en Taiwán y la Comercializadora en USA

6.

El escenario prospectivo, en términos de impuestos para “Crane Corporation” y “Universal

Recording Business” a partir de la elección del señor Donald T

rump como presidente de Estados Unidos, con respecto a este enunciado la reforma tributaria del
impuesto de sociedades en Estados Unidos, redujo drásticamente las tasas de 35% a 21% y con
esto pretende aumentar la inversión, crear empleos, subir los salarios y estimular el crecimiento
en Estados Unidos, en este sentido, esa reducción sustancial del 14% ,vuelve más atractivo para las
empresas de Estados Unidos repatriar su dinero, ademas, la reforma tributaria incluye un
impuesto único muy favorable para repatriar las ganancias acumuladas en el pasado, cabe resaltar
que en el año 2004, durante el gobierno de George W. Bush, el Congreso había ofrecido
desgravaciones fiscales a las empresas que quisieran repatriar sus beneficios. Unos 312.000
millones de dólares entraron al país con impuestos de 5,25% pero estudios demostraron que esos
fondos sirvieron más para la recompra de acciones que para inversiones.

Referencias bibliográficas

DD121

Financiación y Tributación Internacional- Material pedagógico de la Maestría en Auditori