EJERCICIOS DE DISTRIBUCIÓN DE FRECUENCIAS

1.- Se ha realizado una encuesta en 30 hogares en la que se les pregunta el nº de individuos que conviven en el
domicilio habitualmente. Las respuestas obtenidas han sido las siguientes:

4, 4, 1, 3, 5, 3, 2, 4, 1, 6, 2, 3, 4, 5, 5, 6, 2, 3, 3, 2, 2, 1, 8, 3, 5, 3, 4, 7, 2, 3.

a) Calcule la distribución de frecuencias de la variable obteniendo las frecuencias absolutas, relativas y sus
correspondientes acumuladas.

b) ¿Qué proporción de hogares está compuesto por tres o menos personas? ¿Qué proporción de individuos vive en
hogares con tres o menos miembros?

c) Dibuje el diagrama de frecuencias absolutas y el diagrama de frecuencias acumuladas.

d) Agrupe por intervalos de amplitud 2 los valores de la variable, calcule su distribución de frecuencias y represente
con los correspondientes gráficos las frecuencias absolutas y acumuladas.

2.- Una entidad bancaria dispone de 50 sucursales en el territorio nacional y ha observado el número de empleados
que hay en cada una de ellas para un estudio posterior. Las observaciones obtenidas han sido:

12, 10, 9, 11, 15, 16, 9, 10, 10, 11, 12, 13,14,15, 11, 11, 12, 16, 17, 17,16,16, 15, 14, 12, 11, 11, 11, 12, 12, 12, 15, 13,
14, 16, 15, 18, 19, 18, 10, 11, 12, 12, 11, 13, 13, 15, 13, 11, 12.

a) Calcule la distribución de frecuencias de la variable obteniendo las frecuencias absolutas, relativas y sus
correspondientes acumuladas.

b) ¿Qué proporción de sucursales tiene más de 15 empleados?

c) Dibuje el diagrama de barras y el diagrama acumulativo de frecuencias correspondientes.

d) Agrupe en intervalos de amplitud 3 los valores de la variable, calcule su distribución de frecuencias y represente su
histograma y su polígono de frecuencias acumuladas.

e) Agrupe la variable en los intervalos que considere conveniente de amplitud variable, calcule las densidades de
frecuencia de cada intervalo y represente el histograma correspondiente.

3.- Los datos que se dan a continuación corresponden a los pesos en Kg. de ochenta personas:

60; 66; 77; 70; 66; 68; 57; 70; 66; 52; 75; 65; 69; 71; 58; 66; 67; 74; 61; 63; 69; 80; 59; 66; 70; 67; 78; 75; 64; 71; 81; 62;
64; 69; 68; 72; 83; 56; 65; 74; 67; 54; 65; 65; 69; 61; 67; 73; 57; 62; 67; 68; 63; 67; 71; 68; 76; 61; 62; 63; 76; 61; 67; 67;
64; 72; 64; 73; 79; 58; 67; 71; 68; 59; 69; 70; 66; 62; 63; 66;

(a) Obténgase una distribución de datos en intervalos de amplitud 5, siendo el primer intervalo [50; 55].

(b) Calcúlese el porcentaje de personas de peso menor que 65 Kg.

(c) ¿Cuántas personas tienen peso mayor o igual que 70 Kg. pero menor que 85?

4.- Dada la distribución siguiente, constrúyase una tabla estadística en la que aparezcan las frecuencias absolutas, las
frecuencias relativas y las frecuencias acumuladas relativas crecientes:

xi 1,2,3,4,5,6
ni 5,7, 9,6,7,6
5.- Las edades de los empleados de una determinada empresa son las que aparecen en la siguiente tabla:
 N°
EDAD EMPLEADOS
Menos de 25 22
Menos de 35 70
Menos de 45 121
Menos de 55 157
Menos de 65 184
Sabiendo que el empleado más joven tiene 18 años, escríbase la distribución de frecuencias acumuladas decrecientes
(o «más de»).

6.- En una empresa de congelados, la demanda diaria, en lotes de producto, durante 30 días de trabajo es:

38 35 76 58 48 59 67 63 33 69

53 51 28 25 36 32 61 57 49 78

48 42 72 52 47 66 58 44 44 56

a) Construir las distribuciones de frecuencias relativa y de frecuencia acumulada.

b) Con la distribución acumulada, determine los tres cuartiles.

c) Calcular la media aritmética, moda, desviación típica, desviación media, desviación mediana.

d) Dibuje el diagrama de tallo y hojas

e) Dibuje el diagrama de cajas.

 PREGUNTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.- LOS ESTADOS FINANCIEROS A SER PRESENTADOS A PARTIR DEL 01.01.2018, SEGÚN LA NIC Nº 1 ESTAN
CONFORMADOS:
a) Balance General, Estado de cambios en el patrimonio neto, Notas a los estados financieros, Estado de cambios en la
situación financiera, Estado de Ganancia y Pérdidas.
b) Balance General, el Estado de Ganancias y Pérdidas, Estado de flujos de efectivo, Estado de cambios en el
patrimonio neto, y las Notas a dichos EE.FF.
c) Balance General, Estado de flujos de efectivo, Estado de Ganancia y Pérdidas, Estado de cambios en el patrimonio
neto. d) Balance General, Estado de flujos de efectivo, Estado de Ganancia y Pérdidas por función, Estado de cambios
en el patrimonio neto, Estado de Ganancia y Pérdidas por naturaleza.
e) Estado de Situación Financiera, Estado del Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujos
de Efectivo y Notas a los EE.FF.
2.- CUALES SON LOS OBJETIVOS FUNDAMENTALES DE LA EMPRESA.
a) Rentabilidad y Liquidez.
b) Financiamiento, Inversión, Mercado y Gastos.
c) Aplicación de un mayor porcentaje de Margen de Utilidad.
d) Minimizar los Gastos y Planificar Mayores Ingresos.
3.- SEÑALE CUALES SON LAS CARACTERÍSTICAS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE:
a) Por su Giro, Por el Origen de su Capital, Por su Tamaño.
b) Relevancia, Confiabilidad, Oportunidad y Utilidad.
c) Por su Oportunidad en la Información Económico Financiera.
d) Clasifica, Registra y Resume con objetividad en términos monetarios, las transacciones mercantiles.
4.- CUAL ES EL OBJETIVO FUNDAMENTAL DEL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL PARA LA EMPRESA
a) Mostrar el margen de rentabilidad o pérdida obtenida durante un ejercicio o período.
b) Mostrar el total de las Existencias que generaron mayores utilidades.
c) Procura distinguir los Ingresos, Costos y Gastos de la actividad principal del negocio.
d) Determinar en forma independiente los ingresos o egresos eventuales o excepcionales que han participado en la
formación de la utilidad o pérdida del ejercicio económico.
5.- CUÁL DE LAS SIGUIENTES AFIRMACIONES ES CORRECTA, CON RELACIÓN A LOS OBJETIVOS DEL FLUJO DE CAJA.
a) Fijar las políticas de financiamiento de la empresa.
b) Determinar el máximo de efectivo de la empresa.
c) Prever las necesidades de efectivo en el largo plazo.
d) Establecer la necesidad de efectivo.
6.- LA SIGUIENTE AFIRMACIÓN: “MUESTRA LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA DURANTE UN PERÍODO”, DIGA A QUE
ESTADO PERTENECE:
a) Estado de Situación Financiera.
b) Estado de Producción.
c) Estado de Resultado integral.
d) Estado de Flujos de Efectivo.
7.- ¿QUÉ SE ENTIENDE POR ESTADOS DE RESULTADOS?
……………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………
……
8.- ¿QUÉ MUESTRA EL ESTADO DE RESULTADOS, Y QUÉ EL BALANCE GENERAL?
…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………..
9.- La información que tiene Fernandas, S.A. de C.V., del 1 de enero al 30 de junio de 200X, para elaborar su Estado de
resultados es la siguiente:
Costo de ventas s/. 122,700
Impuesto sobre la renta s/. 15,540
Otros gastos s/. 7,400
Devoluciones sobre ventas s/. 5,000
Otros productos s/. 2,600
Gastos de administración s/. 38,000
Ventas s/. 295,000
Gastos de venta s/. 69,000
10.-

11.-
12.- Los registros contables de las operaciones realizadas por Steel, S.A. de C.V., del 1 de enero al 31 de agosto de
2018, correspondientes a ingresos y gastos son los siguientes:

13.- ¿El objetivo del Estado de resultados es?

a) Medir los logros alcanzados y los esfuerzos desarrollados.
b) Mostrar la situación financiera.
c) Determinar el ciclo de operaciones.
d) Explicar el giro del negocio.
14.- ¿QUÉ ES EL PATRIMONIO?
a) Son los derechos de las personas jurídicas.
b) Conjunto de bienes, derechos y obligaciones de la empresa.
c) Saldos de las partidas del periodo.
d) Procedencia del valor razonable
e) N.A.
15.- ¿Qué muestra el estado de cambios en el patrimonio?
a) Variaciones ocurridas en las cuentas patrimoniales.
b) Situación financiera.
c) Variaciones ocurridas en los estados financieros.
d) Total de ingresos.
e) Total de egresos
16.- ¿QUÉ REPORTA EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO?
………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………
17.- ¿CUÁLES SON LOS TRES TIPOS BÁSICOS DE ACTIVIDADES DEL FLUJO DE EFECTIVO?

…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
………
¿Cuáles son los usuarios principales en el análisis financiero y cuales son
sus objetivos?
Los principales usuarios del análisis financiero son los inversionistas, acreedores, gerentes o ejecutivos de la
empresa y otros usuarios (como los sindicatos obreros y las entidades reguladoras de los mercados, tanto
de productos como monetarios y financieros).

Los inversionistas
Son los que proporcionan el capital permanente, quienes se convierten en accionistas comunes o dueños de
la empresa; tienen un interés residual en la empresa, en el sentido de que sólo reciben beneficios sobre
su inversión luego de haberse satisfecho todos los compromisos financieros de la empresa. Aun en el caso de
liquidación de la compañía, esos accionistas sólo tienen derecho a aquella parte del producto de la liquidación de
los activos que quede después de haber cancelado las deudas con los empleados, las deudas a corto plazo de
suplidores, las deudas con instituciones financieras, tanto a corto como a largo plazos y los compromisos
adquiridos con otros proveedores de capital prioritarios o preferentes, satisfechos en ese orden. De ahí que
este grupo de usuarios esté interesado en todas las facetas del negocio, su operación, rentabilidad, capacidad para
pagar sus compromisos financieros (tanto de corto como de largo plazos), sus fuentes de financiamiento y
sus riesgos operativos y financieros. Sus necesidades de información son las más amplias y a pesar de que su
principal objetivo lo constituye la rentabilidad de la empresa (siempre y cuando su continuidad esté asegurada),
ésta es el resultado final de todas las actividades de la misma y se encuentra influida por los demás componentes
de la posición financiera; se interesarán no sólo en la posición financiera de la empresa, sino además en su
posición competitiva dentro de la industria en que opera y dentro de la economía en general.
Los inversionistas requieren respuestas a preguntas como las siguientes:
 a) ¿Cuánto puede esperarse ganar sobre el dinero invertido?
 b) ¿Qué posibilidades hay de perder parte o la totalidad de la inversión?, ¿en qué condiciones ocurriría esto?
 c) ¿Es posible obtener rendimientos extraordinarios?
 d) ¿Puede la empresa subsistir ante las condiciones económicas adversas que se avecinan?
 e) ¿Podrá la empresa pagar dividendos?, ¿en qué circunstancias podrá hacerlo?, ¿generará efectivo suficiente
para pagarlos en efectivo?
 f) ¿Podrá la empresa autofinanciarse o deberá recurrirse a continuas aportaciones de los accionistas?, ¿es
sostenible el crecimiento?
 g) ¿Obtiene la gerencia el máximo beneficio posible de los recursos que tiene bajo administración?
 h) ¿Generará la empresa fondos suficientes para hacer frente a sus compromisos financieros?, ¿en qué
condiciones se presentarían dificultades?
Como puede observarse, el interés de los inversionistas es muy generalizado, lo cual se comprende si se recuerda
que ellos aportan el capital de riesgo, semilla que permite el inicio de la empresa y obtener
el financiamiento externo, y que ellos tienen todo que perder.

Los acreedores
Son los proveedores de recursos materiales y financieros a corto y largo plazos, que no tienen un interés en la
empresa como inversión, sino que ella representa uno más de sus clientes. El interés fundamental de estos
acreedores está en obtener un rendimiento, generalmente preestablecido, como remuneración por
el dinero prestado, u obtener beneficios mediante la venta de sus productos, al otorgar crédito con el fin de
facilitarla. Para tratar de definir los objetivos de este grupo de usuarios, conviene clasificarlos en dos categorías
según el plazo del compromiso. Los de corto plazo son los proveedores de bienes y servicios a crédito, que van
desde unos días hasta varios meses; éste es el crédito comercial.
Por otra parte están los acreedores financieros, como los bancos y las sociedades financieras que generalmente
conceden préstamos a corto, mediano y largo plazos para el financiamiento de las actividades de la empresa y
cobran un interés predeterminado como retribución. Los préstamos a corto plazo, que pueden ser hasta de un
año, suelen ser en forma de líneas de crédito, mediante las cuales se pone a disposición de la empresa hasta cierta
suma de dinero que puede utilizar cuando la necesite, a cambio de lo cual debe cancelar un porcentaje como
comisión de compromiso sobre el monto asignado y otro porcentaje sobre el monto efectivamente utilizado
(además suele exigirse que parte del dinero utilizable se deje en depósito en el banco, sin intereses, como balance
de compensación); estos préstamos generalmente se emplean para el financiamiento de Activos corrientes y
pueden tener la garantía de la solvencia general de la empresa o de sus dueños, o respaldados con artículos
del inventario o cuentas por cobrar (más adelante se verá que cuando los préstamos a corto plazo se emplean en el
financiamiento de activos productivos a largo plazo, como inmuebles o equipos, a menudo se
presentan problemas de liquidez). Los préstamos a mediano y largo plazos normal mente se conceden para el
financiamiento de actividades específicas, como la adquisición de Activos fijos; estos préstamos suelen ser con
garantía hipotecaria sobre los bienes por adquirirse y pueden realizarse con una tasa de interés fija, por la
duración del préstamo, o ajustable, de acuerdo con las tasas del mercado.
Existe también otro tipo de acreedor a mediano y largo plazos, generalmente no identificado, como individuos e
instituciones que prestan dinero a la empresa mediante la compra de los instrumentos de deuda negociable
(obligaciones o bonos) que la empresa emite en los mercados de capitales. Esta fuente de financiamiento
generalmente es por períodos superiores a los cinco años, en los que la empresa se compromete a pagar intereses
á una tasa preestablecida, llamada cupón, y a devolver el monto de la emisión, llamado principal, a su madurez
o vencimiento (en algunos casos, el método de reintegro del principal es por medio de amortizaciones periódicas,
semestrales o anuales). Estos instrumentos pueden estar avalados por la solvencia general de la empresa,
llamadas obligaciones quirografarias, o por algunos activos en particular o en general, denominados obligaciones
hipotecarias.
Del enfoque anterior se desprende que el principal interés de los acreedores está en recuperar el monto del dinero
comprometido y el cobro de una cuota por los servicios prestados por el capital, en forma de un interés o
pago periódico. Su preocupación fundamental estará en la capacidad de pago de la empresa, es decir, en las
perspectivas de generación de efectivo, ya sea en el corto o en el largo plazos, con que la empresa espera contar
para hacer frente a sus obligaciones. En los casos de préstamos con garantía hipotecaria, también se preocuparán
por la calidad y cantidad de los activos dados en garantía.

La anterior es la diferencia fundamental entre el acreedor y el inversionista o propietario. Los primeros sólo se
preocupan por recuperar su capital y un beneficio predeterminado, en un plazo específico, mientras que los
segundos se preocupan por la totalidad de las facetas del negocio, con una visión que se extiende más allá de un
periodo determinado. Cuando cobra, el acreedor cobra lo mismo independientemente de la prosperidad del
negocio, en tanto que el accionista o propietario riere un rendimiento variable, no conocido de antemano, pero
que en general se espera que, a largo plazo, exceda el rendimiento de los acreedores, para compensar el riesgo
adicional en que se incurre de no saber exactamente cuándo se obtendrá la retribución ni cuál será su monto.
Los acreedores necesitan respuestas a preguntas como las siguientes:
 a) ¿A qué se debe la necesidad de este préstamo y en qué forma se utilizará?, ¿por cuánto tiempo permanecerá
esta necesidad?
 b) ¿Es posible que la empresa cancele los intereses y el principal a su debido tiempo?, ¿cuáles son las
perspectivas de generación de efectivo durante el periodo del préstamo?
 c) ¿Cómo se han cancelado las deudas en el pasado?, ¿han debido renovarse por falta de efectivo?
 d) En caso de que la empresa encuentre dificultades para pagar sus compromisos, ¿son liquidables algunos
activos?, ¿pueden obtener dinero prestado de otras fuentes o recurrir a los accionistas o dueños?, ¿cuál es su
capacidad de maniobra?
 e) ¿En qué condiciones tendría la empresa dificultades para cumplir sus compromisos?
En resumen, el acreedor a corto plazo estará interesado fundamentalmente en la liquidez de la empresa, o sea, en
la capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo, ya sea con recursos disponibles o con los que se generarán
a corto plazo; el acreedor de mediano y largo plazos estará interesado en la solvencia de la empresa, o sea, en la
capacidad para generar ingresos o para obtener recursos de otras fuentes en los próximos meses o años para
cancelar sus compromisos.

La gerencia
Evidentemente, la gerencia estará interesada en todos los aspectos del negocio y tendrá los mismos intereses que
los accionistas o dueños, que con frecuencia son la misma persona. Además, la gerencia deseará medir
la eficiencia con la que se manejan algunos activos, para evaluar la actuación de las diferentes unidades que los
administran, como son los departamentos de crédito (cuentas por cobrar), producción (inventario), Activos fijos
(planta), etc. Obviamente, el análisis de estados financieros ayudará a la gerencia en su labor de manejo de la
empresa; sin embargo, cabe destacar que la gerencia no depende exclusivamente de esta información como
dependen otros usuarios, sino que tiene información financiera y operativa desagregada en forma casi continua y
aun de manera exclusiva. Esto le permitirá evaluar todas las actividades en una forma más completa que cualquier
ente externo y posiblemente los estados financieros de uso público no proporcionen información adicional. De ahí
que parte del interés para la gerencia en el análisis de esos estados financieros sea poder ver a la empresa como la
ven los accionistas o propietarios, los acreedores, los proveedores, el sindicato, las entidades reguladoras, etc., y
así determinar las acciones necesarias para colocarla en las condiciones que se crea deseen verla los usuarios de la
información.

Otros usuarios
Existen otros grupos de usuarios que también podrían interesarse en los resultados del análisis financiero; por
ejemplo, el sindicato que agrupa a los trabajadores de la empresa podría analizar los estados financieros de la
empresa, en preparación a sus negociaciones de contrato colectivo para ver hasta dónde podría exigir, en términos
económicos, sin comprometer la situación financiera de la empresa, o qué demandas de tipo económico son las
más aceptables por el impacto que tienen en los indicadores de la salud financiera de la empresa, o sea, cuáles
pueden sacrificarse un poco sin comprometerse. Para estos usuarios, también sería de suma importancia analizar
el efecto de sus demandas sobre la situación financiera proyectada para los próximos años.
Otro grupo potencial de usuarios son las entidades reguladoras de la actividad económica, como las autoridades
fiscales y los organismos controladores de precios y de la actividad del mercado financiero y de capitales; por
ejemplo, a un organismo regulador de precios debería interesarle el análisis de la rentabilidad de la empresa y el
impacto que tienen los cambios en los niveles de precios que cobra por sus productos o que debe pagar por sus
insumos, sobre la situación financiera y la factibilidad de que en esas condiciones la empresa continúe recibiendo
las aportaciones de capital y financiamiento externo necesarias para proseguir sus actividades. A la entidad
reguladora del mercado de capitales (comisión de valores y bolsas o superintendencia de compañías anónimas) le
interesa tener una visión global de la situación financiera de las empresas que hacen oferta pública de sus valores,
aun cuando no opinen sobre esa situación, pero sí deben mantenerse informados para evitar que empresas
financieramente irresponsables concurran a ese mercado y comprometan la credibilidad del mismo como
canalizador de recursos. Una de las principales responsabilidades de estas entidades es proteger los intereses de
los inversionistas que canalizan sus recursos a través de ese mercado. Por ello, no es sorprendente que en un gran
número de países, estas entidades dictan las normas a seguir para la elaboración de los estados financieros y, en
algunos casos, comparten esa responsabilidad con las organizaciones de contadores públicos o las agrupaciones
de auditores independiente
¿Cuáles son los objetivos de los estados financieros?
En recientes estudios sobre los objetivos de la información financiera de reporte público, se han establecido como
objetivos básicos los siguientes:
 1. Los estados financieros deben presentar información útil a los inversionistas y acreedores, presentes y
potenciales, para sus decisiones de inversión y préstamo a la empresa; asimismo, deben ser entendibles para
quienes poseen un conocimiento tanto de las actividades comerciales y económicas, como de contabilidad, y
que dispongan del tiempo y del esfuerzo necesario para estudiarlos.
 2. Los estados financieros deben proporcionar información que ayude a establecer las posibilidades de recibir
efectivo por dividendos, intereses y por la venta, entrega o vencimiento de valores o préstamos. Estas
posibilidades se ven afectadas por: a) la habilidad de la empresa para obtener suficiente efectivo de
sus operaciones productivas y financieras a fin de cubrir sus obligaciones de pago y otras necesidades de
efectivo, para reinvertir en recursos y actividades productivas y para pagar intereses y dividendos; y b) las
percepciones de los inversionistas y acreedores en general acerca de esa habilidad, las cuales afectan los
precios relativos de los valores de la empresa en el mercado. Así, la contabilidad financiera y los estados
financieros deben proporcionar información que ayude a los inversionistas y acreedores a evaluar las
posibilidades de la empresa de obtener entradas netas de efectivo, mediante sus actividades productivas y
financieras.
 3. Los estados financieros deben proporcionar información acerca de los recursos económicos de la empresa,
que son las fuentes potenciales de entradas de efectivo; acerca de sus obligaciones de transferir recursos a
otros, que son las causas potenciales de salida de efectivo; y acerca de las ganancias, que son resultados de sus
operaciones y de otras actividades que afectan a la empresa. Dado que esta información es útil a inversionistas
y acreedores, para establecer la habilidad de la empresa tanto para pagar dividendos e intereses como para
cancelar las obligaciones al vencimiento, ésta debe ser el centro de la contabilidad financiera y de los estados
financieros.

¿Qué debe contener un reporte financiero anual y porque es importante

llevarlo a cabo?
Un repote financiero debe contener el Balance general, el Estado de rendimientos, el Estado de cambios en la
situación financiera, el Estado de cambios en la cuenta de Patrimonio y un conjunto de notas explicativas a estos
estados financieros para los dos últimos años, incluyendo en las notas información complementaria referente, en
su mayoría, al último año; suele contener, además, algún resumen de los balances generales y estados de
rendimientos para lo últimos cinco años. Cuando la información se prepara como complemento a la información
general acerca de las actividades de la empresa, en prospectos de emisión de títulos valores, se incluye la
información para los últimos cinco años, y a veces hasta diez años, juntamente con información financiera no
contable, como las cotizaciones bursátiles, transacciones de las acciones de la empresa en el mercado de valores y
todo tipo de información acerca de las relaciones de la empresa con sus acreedores bancarios, empresas
subsidiarias, la gerencia de la empresa, etc. Estos prospectos de emisión de títulos valores suelen ser la mejor
fuente de información financiera acerca de la empresa.
Para los fines de reportes internos, dentro del periodo contable, el paquete de información financiera solamente
incluye el Balance general y el Estado de rendimientos, con algunas notas explicativas. Sólo en el caso de empresas
bancarias, estos reportes suelen ser más completos y pueden llegar a contener información del mismo tipo que la
de los reportes anuales.
Llevar a cabo un reporte financiero es importante debido a que aportan una gran cantidad de información
de utilidad para el análisis financiero de la empresa. En los últimos años, la tendencia ha sido hacia la expansión
del detalle proporcionado en estas notas, en particular para las empresas que hacen oferta pública de sus valores.
Este conjunto de notas contiene, en general, la información siguiente:
 a) Resumen de la práctica contable respecto a los principales rubros: consolidación, valores e inversiones,
inmuebles, planta y equipo, inventarios, impuestos diferidos, apartados para prestaciones sociales, etc.
 b) Detalle de los Activos fijos, en que se indican tipos y montos de los activos.
 c) Detalle de las inversiones en subsidiarias, en que se indican los nombres y montos poseídos de cada una, así
como de las transacciones efectuadas con éstas (en forma agregada).
 d) Detalle de la deuda a largo plazo, en que se señalan los montos y acreedores de cada compromiso,
condiciones y vencimiento. En particular se detallan las restricciones que estas deudas tengan sobre las
operaciones de la empresa.
 e) Detalle de las reservas de capital.
 f) Descripción y montos del Pasivo contingente.
 g) Descripción y montos de los compromisos contractuales: de construcción, arriendo, suministro de materia
prima, asesoría, etc.
 h) Restricciones legales o contractuales sobre las actividades de la empresa.
 i) Saldos y pagos del Impuesto sobre la renta.
 j) Descripción de otras actividades pasadas o futuras que puedan tener algún efecto directo sobre la operación
de la empresa (eventossubsiguientes).

¿ En cuantas categorías se subdivide las razones financieras y cuales son?

El análisis por razones se subdivide en cuatro categorías básicas:
 a) Rentabilidad.
 b) Solvencia.
 c) Liquidez.
 d) Eficiencia.
Las cuatro áreas de análisis son de obvio interés para la gerencia, en tanto que los inversionistas o propietarios
prestarán mayor atención a la rentabilidad, los acreedores comerciales a la liquidez y los acreedores financieros (a
mediano y largo plazos) a la solvencia. El análisis de la eficiencia en el manejo de activo será de interés para los
inversionistas y, en cierto grado, también para todos los acreedores, pero, el interés de este grupo será
relativamente secundario; sin embargo, el análisis de la eficiencia será de sumo interés para la gerencia, aun
cuando cabe esperar que disponga de otras fuentes internas de información más completa en este sentido.

CUESTIONARIO DE 40 PREGUNTAS:

1-¿Cuáles son las partes que integran el balance

general? Encabezado, Cuerpo y Firmas.

2-¿Qué es el activo
circulante? Bienes y derechos
que tiene cierta rotación o movimiento constante y de fácil conversión en dinero en efectivo.

3 y 4-En liste y describa cada cuenta que conforma el Activo Circulante.

1-Caja:

La cuenta de caja registra los aumentos y disminuciones que sufre el dinero en efectivo propiedad
de la entidad, el cual está representado por la moneda de curso legal o sus equivalentes. Su saldo
es deudor y representa el valor nominal del efectivo propiedad de la entidad.

2-Bancos: Registra los aumentos y las disminuciones que experimenta el efectivo propiedad de la
entidad, depositado en cheques de instituciones del sistema financiero (bancos). Su saldo es
deudor.

3-Mercancías: Registra los aumentos y disminuciones que experimentan las mercancías

adquiridas fuera de plaza, las cuales viajan por cuenta y riesgo de la entidad (libre a bordo
proveedor).

4-Clientes: Registra los aumentos y disminuciones derivados de ventas de mercancía o prestación

de servicios, exclusivamente a crédito. Se dice que esta cuenta representa el derecho (exigible)
que tiene la entidad de exigir a sus clientes el pago de su adeudo por la venta de mercancías o la
prestación de servicios a crédito; es decir, representa un beneficio fundadamente esperado.

5-Documentos por cobrar: Esta cuenta representa el derecho (exigible) que tiene la entidad de
exigir a los suscriptores de los títulos de crédito el pago de su adeudo (documentado) derivado de
venta de conceptos diferentes de las mercancías o la prestación de servicios a crédito; es decir,
representa un beneficio futuro fundadamente esperado.
6-Deudores diversos: Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones derivados de la venta de
conceptos distintos a las mercancías o la prestación de servicios, los préstamos concedidos y otros
conceptos de naturaleza análoga, única y exclusivamente a crédito abierto, sin exigir garantía
documental representada por títulos de crédito.

7-IVA acreditable: Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones del impuesto al valor
agregado que la empresa paga en la adquisición (compra) de mercancías, bienes o servicios, por
el cual obtiene el derecho de acreditarlo contra al impuesto al valor agregado retenido a sus
clientes en la venta de mercancías o prestación de servicios.

5-¿Qué criterio se utiliza para clasificar las cuentas en activo

fijo? Bienes y derechos que tienen cierta permanencia o fijeza,
adquirirlos con el propósito de utilizarlos y no venderlos.

6 y 7-Enliste y describa cada cuenta que conforma el Activo Fijo.

1-Terrenos: Registra los aumentos y disminuciones que se realizan en los terrenos propiedad de la
empresa, valuados a precio de costo.
2-Edificios: Registra los aumentos y disminuciones relativos a los edificios adquiridos o
construidos, propiedad de la entidad, a precio de costo.
3-Mobiliario y Equipo de Oficina: Registra los aumentos y disminuciones que se realizan en los
muebles y el equipo de oficina, propiedad de la empresa, valuados a precio de costo.
4- Equipo de entrega o reparto: Registra los aumentos y disminuciones que se realizan en los
vehículos que la empresa utiliza para el reparto y la entrega de la mercancía o productos que
vende a sus clientes.
5-Equipo de cómputo o electrónico: Unidades centrales del procesó (CPU), monitores, teclados,
etc.
6-Deposito en garantía: Registra los aumentos y disminuciones que se realizan por aquellas
cantidades dejadas en guarda para garantizar bienes o servicios.
8-¿Qué es el Activo
Diferido? Gastos pagados
por anticipado por los que se espera recibir un servicio aprovechable posteriormente.
9 y 10- Enliste y describa cada cuenta que conforma el Activo Diferido.
1-Gastos de instalación: Registra los aumentos y disminuciones que se realizan por concepto de
las erogaciones que la empresa paga para instalar y adaptar las oficinas e instalaciones y dejarlas
en condiciones de uso adecuadas a las necesidades de la entidad.
2-Papelería y útiles: Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones que experimentan aquellos
materiales y útiles de oficina.
3-Propaganda y publicidad: Registra los aumentos y disminuciones que sufren las inversiones
efectuadas por la empresa en los medios de comunicación, para informar al público sobre las
mercancías, productos o servicios que ofrece.
4-Primas de seguros: Registra los aumentos y disminuciones que experimentan aquellos pagos
efectuados por la empresa a las compañías de seguros y fianzas, por las cuales adquiere el
derecho de asegurar sus bienes.
5-Rentas pagadas por anticipo: Registra los aumentos y disminuciones relativos a los importes de
una o varias rentas pagadas anticipadamente y pendientes de devengarse.
6-Intereses pagados por anticipo: Registra los aumentos y disminuciones relativos a los importes
de los intereses pagados por anticipado, antes del vencimiento del crédito, pendientes de
devengarse, por los cuales la empresa obtiene el derecho de utilizar el dinero recibido y efectuar el
pago hasta el fin de periodo contratado.
11-¿Qué es el Pasivo
Circulante? Deudas y
obligaciones con vencimiento en un plazo menor de un año.
12 y 13-Enliste y describa cada cuenta que conforma el Pasivo Circulante.
1-Proveedores: Registra los aumentos y disminuciones que se realizan a causa de las compras de
mercancías única y exclusivamente a crédito.
2-Documentos por pagar: Registra los aumentos y disminuciones derivados de la compra de
conceptos distintos a las mercancías o la prestación de servicios, única y exclusivamente a crédito
documentado.
3-Acreedores diversos: Registra los aumentos y disminuciones derivados de las compras de
conceptos distintos a las mercancías o a la prestación de servicios, los préstamos recibidos y otros
conceptos de naturaleza análoga, única y exclusivamente a crédito abierto.
4-Gastos acumulados por pagar: Gastos por servicios o beneficios devengados o disfrutados por la
empresa no cubierta en la fecha de vencimiento.
5-Impuestos acumulados por pagar: Impuestos generados o causados no cubiertos en la fecha de
su vencimiento en que deberían pagarse.
14-¿Qué es el Pasivo
Fijo? Deudas y obligaciones
con vencimiento en un plazo mayor de un año.
15 y 16-Enliste y describa cada cuenta que conforma el Pasivo Fijo.
1-Hipotecas por pagar: Registra los aumentos y disminuciones derivados de los préstamos que la
empresa obtiene de instituciones financieras, por los cuales ha otorgado como garantía bienes
inmuebles (terrenos, edificios). Estos préstamos son a largo plazo.
2-Documentos por pagar a largo plazo.
17-¿Qué es Pasivo
Diferido? Cantidades cobradas
anticipadamente por las que se tiene la obligación de proporcionar un servicio.
18 y 19-Enliste y describa cada cuenta que conforma el Pasivo Diferido.
1-Rentas cobradas por anticipo: Registra los aumentos y disminuciones derivados de los cobros
anticipados por concepto de rentas. Representa la obligación de dejar usar al arrendatario los
locales, edificios y bienes, por los cuales la empresa ya cobró la renta en forma anticipada.
2-Intereses cobrados pro anticipo: Registra los aumentos y disminuciones derivados de los cobros
anticipados por concepto de intereses. La parte devengada de estos intereses cobrados por
anticipado es que debe considerarse como una utilidad.
20-¿Qué entendemos por balance
general? Documento contable que presenta la
situación financiera de un negocio a una fecha determinada.
21-¿Cuántas formas hay para elaborar un balance general y cuales
son? Hay dos formas, en forma de Cuenta y Reporte.
22-¿Cuántas columnas se utilizan para elaborar el
balance? Con cuatro columnas.
23-¿En que parte se anota el nombre del
negocio? En el centro de la hoja, en la primera
línea.
24-¿En que parte se anota la fecha de
elaboración? En la segunda columna, dejando
tres centímetros.
25-¿Por qué se dice que el balance únicamente presenta la situación financiera de una empresa a
una fecha
determinada? Por que
si se hiciera un nuevo balance al día siguiente no presentaría la misma situación.
26-¿Cuál es la formula que se presenta en el balance en forma de cuenta? A=P+C.
27-¿En que lugares se anota el nombre y cantidades de cuentas del activo? Al margen de la hoja
con el objeto de que no se confundan con los nombres de los grupos.
28-¿En donde se anota el nombre de los
grupos? Dejando una pequeña sangría.
29-¿Lugar para anotar nombres y cantidades del
pasivo? En el centro del espacio destinado para
anotar el nombre de las cuentas.
30-¿En que lugares se anota el nombre de los pasivos y sus
cantidades? En el cuerpo ala misma altura que el activo en la parte
derecha de la hoja.
31-¿Nombre y cantidad de las cuentas de
capital? Debajo de los grupos del pasivo para
realizar la suma en la parte derecha de la hoja.
32-¿A que debe ser igual la suma de los
activos? Al pasivo del capital.
33-¿En que parte van las firmas y
quienes? En el pie de la hoja y son de
quien autorizo o el dueño de la empresa y del contador que lo elaboro.
34-¿Formula del
reporte? A-P=C.
35-¿Nombres y cantidades de cuenta del
activo? En el centro del espacio destinado
para anotar e nombre de las cuentas.
36-¿Nombre de grupos y
totales? Se anotan dejando
una pequeña sangría.
37-¿Nombre y cantidades de la cuenta del
pasivo? Al margen de la hoja, checando que no
se confundan los nombres de los grupos de cuentas.
38-¿Nombre de los grupos del pasivo y
totales? Dejando una pequeña sangría.
39-¿Nombre y cantidades de cuenta de
capital? En los espacios destinados para
ello las cantidades en la cuenta columna.
40-¿Parte donde van firmas y
quienes? En el pie de la hoja,
parte izquierda de quien autoriza o dueño de la empresa o del contador

1.¿Qué reporta el Balance

General?Reporta la situación
financiera.2.¿Qué se indica cuando
se presenta un Balance General
comparativo para dos periodos?Se
indica si el efectivo aumento o
disminuyo.3.¿Qué reporta el
estado de flujos de
efectivo?Reporta los flujos de
efectivo: entradas de efectivo y
salidas de efectivo.4.El Estado de
flujos de efectivo además de
mostrar entradas y salidas de
efectivo, también nos muestra lo
siguiente:Muestra de donde vino
el efectivo (entradas) y como se
gasto (salidas)Explica por qué
aumento o disminuyo el efectivo
durante el periodo.Cubre un lapso
y lleva la misma fecha que el
Estado de Resultados.5.¿Cuáles
son los tres aspectos en que
ayudan los estados de flujos de
efectivo?A predecir los flujos de
efectivo futuros.Evaluar las
decisiones de la gerencia.Predecir
la capacidad para pagar las deudas
y los dividendos.6.¿Qué son los
equivalentes de efectivo?Son
inversiones altamente liquidas que
pueden convertirse rápidamente en
efectivo.7.¿Cuáles son los tres
tipos básicos de actividades del
flujo de efectivo?Actividades
operativasActividades de
inversiónActividades de
financiamiento8.¿Qué son las
actividades operativas?Es la
categoría más importante de flujos
de efectivo, ya que refleja las
operacionescotidianas que
determinan el futuro de una
organización