Tesis Final 04-04-2019

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA,

CIENCIA Y TECNOLOGÍA
INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA
RUFINO BLANCO FOMBONA
ESTRATEGIAS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA DEL DINERO

ELECTRÓNICO VIRTUAL BITCOIN EN LA JUNTA DE CONDOMINIO DEL
CONJUNTO RESIDENCIAL LA CASONA UBICADA EN GUATIRE
DURANTE AL AÑO 2019
Autor: Cesar Maita

Tutor: Lic. Lucy Alzualde
Guatire, abril 2019


Trabajo de Grado para optar al título de Técnico Superior Universitario en
Contaduría
Autor: Cesar Maita

Guatire, abril 2019

ACTA DE APROBACIÓN
En calidad de Jurado Evaluador del Trabajo de Grado presentado por el

bachiller Cesar David Maita Guzmán, portador de la Cédula de Identidad N°
V-26.527.025 titulado ESTRATEGIAS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA
DEL DINERO ELECTRÓNICO VIRTUAL BITCOIN EN LA JUNTA DE
CONDOMINIO DEL CONJUNTO RESIDENCIAL LA CASONA UBICADA EN
GUATIRE DURANTE AL AÑO 2019, consideramos que dicho Trabajo de
Grado reúne los requisitos y méritos suficientes para ser APROBADO como
requisito de grado para recibir el Título de Técnico Superior Universitario en
la Especialidad de CONTADURÍA.
En Guatire a los 12 días del mes de abril del 2019.
Tutor
_______________________
Lic. Lucy Alzualde
iii
DEDICATORIA
Dedico este trabajo principalmente a Dios, por haberme dado la vida y

permitirme el haber llegado hasta este momento tan importante de mi
formación profesional.
De igual forma, dedico esta tesis a mis padres que han sabido formarme
con buenos sentimientos, hábitos y valores, lo cual me ha ayudado a salir
adelante en los momentos más difíciles.
A mi familia en general, porque me han brindado su apoyo incondicional
y por compartir conmigo buenos y malos momentos.
A mis amigos más cercanos y apreciados compañeros de trabajo y
amigos de la universidad, sigan con sus metas que se van a lograr con
esfuerzo y dedicación.
A mis profesores que me han apoyado durante todos mis estudios.
A todos mil gracias…
Cesar David Maita Guzmán…
iv
AGRADECIMIENTOS
Primeramente a Dios, por ser mi fortaleza en los momentos de debilidad

y por permitirme tener una vida en contaste aprendizaje.
Quisiera agradecer a las personas que han hecho posible este logro,
como son mis padres, ellos fueron quienes me impulsaron a cumplir esta
meta.
A los profesores, por ser mi guía, con su paciencia me orientaron en
todo momento, proporcionándome la ayuda necesaria para instruirme en la
realización del Trabajo Especial de Grado.
Al Instituto Universitario de Tecnología Rufino Blanco Fombona
(IUTRBF), por dejar en mí los conocimientos necesarios que entregaré a lo
largo de mi trayectoria como profesional.
A la comunidad de la Casona, etapa 7 por su valiosa colaboración y
aporte en el desarrollo de la presente investigación.
Muchas Gracias...
Cesar David Maita Guzmán…
v
ÍNDICE GENERAL
Pp.
LISTA DE CUADROS…...……………………………………………………….viii
RESUMEN……………….…………………………………………………………xi
INTRODUCCIÓN……….……..……………………………………………….......1
CAPÍTULO I…………………...……………………………………………………4
EL PROBLEMA………………………………………………………….....4
Planteamiento del Problema….…………………………………………..4
Objetivo de la Investigación……………………………………………….8
Objetivo General………………………………………………………8
Objetivos Específicos…………………………………………………8
Justificación de la Investigación…….…………………………………….9
CAPÍTULO II………………………………………………………………….......12
MARCO REFERENCIAL………………………………………………...12
Antecedentes de la Investigación………………………………………13
Fundamentación Teórica………………………………………………...18
Fundamentación Legal…………………………………………………..41
Definición de Términos Básicos…………………………………………44
CAPÍTULO III……………………………………………………………………...50
MARCO METODOLÓGICO………………………..……………………..50
Diseño de la Investigación……...…...……………………………………50
Tipo de Investigación……………………………………………………...52
Nivel de Investigación………………...…………………………………...54
Población y Muestra…….……………...………….……………………....54
Población…………………………...………………………………...54
Muestra……………………………...………………………………...55
Técnica e instrumento de Recolección de Datos………………..……..56
Técnicas de Recolección de Datos………………………………...56
vi
Instrumentos de Recolección de Datos….…..…………………….59
Técnicas y Análisis de Datos……………………………………………..62
Validación y Confiabilidad del Instrumento……………………………..63
Validez del Instrumento….……………………..…………………….63
Confiabilidad del Instrumento….…………………………………….65
Sistema de Variables……………………………………………………...66
Variables e Indicadores…………….……………………………………..66
Operacionalización de las Variables……….………………………….....67
CAPÍTULO IV …………………………………………………………………….70
PRESENTACIÓN DE DATOS Y ANÁLISIS DE LOS RESULTADO...70
Presentación y Análisis de Datos………………………………………..70
CAPÍTULO V……………………………………………………………………...87
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES…………………………..87
Conclusiones……………………………………………………………....87
Recomendaciones………………………………………………………...89
CAPÍTULO VI……………………………………………………………………..91
PROPUESTA………………………………………………………………91
REFERENCIAS……………..…………………………………………………....98
ANEXOS………………..………………………………………………………..101
Anexo A…………………………………………………………………...102
Anexo B…………………………………………………………………...104
Anexo C…………………………………………………………………...106
vii
LISTA DE CUADROS
Cuadro Pp.
1. Operacionalización de las Variables …...………………………………..69
2. Análisis DOFA…...…………………………………………………………83
3. Recursos Materiales……………………………………………………….94
4. Recursos Humanos.……………………………………………………….95
5. Costo de Inversión…………………………………………………………95
viii

Autor: Cesar Maita

Abril 2019
RESUMEN
La presente investigación plantea estrategias para la inclusión financiera

del dinero electrónico virtual Bitcoin en la Junta de Condominio del Conjunto
Residencial La Casona ubicada en Guatire. El objetivo general es Proponer
estrategias para la inclusión financiera del dinero electrónico virtual Bitcoin en
la Junta de Condominio del Conjunto Residencial La Casona ubicada en
Guatire durante el año 2019. Se analizaran las diversas características del
dinero electrónico virtual Bitcoin que deben ser valoradas para considerarlo
como instrumento financiero, sus perspectivas de crecimiento, ventajas y
desventajas, normativa, y su viabilidad como un sistema de dinero
electrónico descentralizado en Venezuela. Dicha investigación se realizó bajo
la modalidad del proyecto factible, respaldado en una investigación de campo
no experimental y ratificado por fuentes documentales, de nivel descriptivo.
Se trabajó con una población finita, conformada por dos (2) integrantes, los
cuales conformaron la muestra y esta se denomina muestreo censal. Como
técnicas utilizadas se aplicó la observación directa, la entrevista y la matriz
de análisis. Los instrumentos aplicados son el guión de entrevista de cinco
(5) ítems y la matriz DOFA. El análisis e interpretación de los datos recogidos
permitió obtener información de la problemática y la solución posible de la
misma, así como los lineamientos para la elaboración de la propuesta, las
conclusiones y recomendaciones que se le presentaron a la Junta de
Condominio. En conclusión, para poder convertirse en el futuro de las
finanzas, bitcoin deberá ser de conocimiento público y deberá ser regulado
jurídicamente. La recomendación es aplicar los lineamientos establecidos en
la presente propuesta.
Descriptores: Rendimiento y Beneficios, Monedas Virtuales, Bitcoin,

Estrategias.
ix
INTRODUCCIÓN
La decisión de explorar el tema de los sistemas monetarios fue

producida por la constatación de que el dinero domina nuestra realidad social
y económica. A lo largo de la historia de la moneda ha tomado diferentes
formas y diferentes nombres, pero sus funciones se han mantenido sin
cambios (en los patrimonios.)
La transformación de los escenarios tanto económicos y sociales, se ha
visto afectado en los últimos siglos a lo largo de la historia, gracias a los
avances tecnológicos, se ha dado apertura a nuevos dispositivos
informáticos que integran la economía nacional para la disminución de la
crisis financiera en todo el mundo, sin embargo esto llevara a reconsiderar la
función de la misma moneda incluso de su propio entorno.
La utilización de las monedas tradicionales también podría correr el
riesgo de ser ahora una herramienta obsoleta o al menos no todavía o no
aptos para desempeñar el papel importante que es el desarrollo y la fuente
de impulso económico. Por lo que el costo del dinero y el sistema creado
para su perpetuación se vuelven insostenibles.
Cabe preguntarse cuáles son las perspectivas de crecimiento del
sistema monetario actual y cuáles son las realidades existentes que permiten
las empresas y los individuos se beneficien de una alternativa a las monedas
tradicionales. Surgiendo así, el proyecto referente a la moneda virtual Bitcoin.
Siendo el esta moneda virtual un nuevo valor financiero muy interesante por
conocer en nuestro medio y que plantea muchos beneficios para Venezuela,
esta novedad financiera entra en la categoría de las criptomonedas.
Tiene doble importancia tanto desde el aspecto económico como desde
el aspecto político ya que no está bajo la supervisión de ningún Banco
Central y al ser dinero que se desplaza por internet no depende de
instituciones bancarias o financieras que intermedien en su circulación por lo
tanto los costos operativos son minúsculos casi de cero.
Las ideas antes señaladas, condujeron al desarrollo de la presente
investigación cuya finalidad es el Proponer estrategias para la inclusión
financiera del dinero electrónico virtual Bitcoin en la Junta de Condominio del
Conjunto Residencial La Casona ubicada en Guatire durante el año 2019,
dicha gestión debe ser operativa y se plantea dentro de un horizonte
temporal a corto, mediano y largo plazo que permita a futuro implementar
actividades eminentemente tácticas para posicionar los conocimientos en la
población venezolana.
En atención a lo planteado, a fin de llevar a cabo esta investigación a
través de un enfoque sencillo para el investigador y de una manera
entendible a los lectores, el presente trabajo está estructurado en seis (6)
capítulos, distribuidos de la siguiente manera:
Capítulo I: Donde es planteado El Problema de Investigación, las
circunstancias bajo las cuales se generó la necesidad de implantar este
estudio, además se exponen el objetivo general, objetivos específicos, la
justificación, limitación y alcance del trabajo de investigación.
Capítulo II: Se detalla todo lo referente al Marco Teórico de la
investigación, comenzando por los antecedentes referentes al tema
planteado, el contexto donde se desarrolló la investigación, así como las
bases teóricas, bases legales y la definición de términos básicos.
Capítulo III: El Marco Metodológico, donde se detalla ampliamente los
lineamientos metodológicos con relación al tipo, diseño y nivel de
investigación, la población, los instrumentos, las técnicas estadísticas de
recolección de datos, así como el procedimiento general bajo el cual se
desarrolla la investigación.
Capítulo IV: Presentación de Datos y Análisis de los Resultados
obtenidos a través de las técnicas e instrumentos aplicados para la
recolección de datos, que condujeron a la consecución de los objetivos.
Capítulo V: Se presentan las Conclusiones y Recomendaciones del
análisis de los resultados obtenidos durante la aplicación de los instrumentos
2
de recolección de datos, del mismo modo se realizaran las recomendaciones
necesarias para mejorar los conocimientos y rentabilidad financiera de los
habitantes de un país.
Capítulo VI: Se presenta la Propuesta de mejora planteada al inicio de
la investigación.
Para finalizar se presenta las Referencias Bibliográficas de la
investigación que sustenta dicho estudio y los anexos respectivos del tema
planteado.
3
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA
Planteamiento del problema
La evolución del dinero en el mundo, ha sido proceso constante en la

civilización humana, desde la existencia del trueque hace miles de años. Una
vez pasado el sistema mencionado, el dinero poseía un valor intrínseco, esto
quiere decir que cada moneda o divisa valía su peso en el metal en el que
fuera fundido, ya sea en oro o en plata. Con el paso de los tiempos, las
monedas empezaron a fundirse en otro tipo de metales diferentes perdiendo
así su valor intrínseco.
Posteriormente surgen en las economías billetes avalados por el patrón
oro, siendo un sistema monetario que fija el valor de la unidad monetaria en
términos de una determinada cantidad de oro, que estuvo vigente durante el
siglo XIX y termina a raíz de la primera guerra mundial debido a que los
diferentes gobiernos necesitaban imprimir dinero para financiar sus guerras y
no poseían la capacidad de respaldar ese dinero en un metal precioso.
Dicha situación, conlleva a la aplicación del convenio de Bretton Woods
en 1971, que son las regulaciones de la conferencia monetaria y financiera
de las Naciones Unidas donde se establecieron las reglas para las relaciones
comerciales y financieras entre los países más industrializados.
Asimismo, se crea el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional
usando el dólar como moneda o divisa de referencia internacional con la
condición de que la Reserva Federal sostuviera el patrón oro, al no ser
sostenible este patrón finalmente se abandona para dar paso al dinero
fiduciario que conocemos actualmente donde el único valor es la confianza
que se tiene en cada divisa.
Pero como todo en la vida es de constante evolución y cambio, desde el
año 2008, se viene escuchando el concepto de criptomoneda o criptodivisa
que, en sí, es el dinero o moneda virtual, dinero online, dinero electrónico o
monedas digitales, que por definición carecen de soporte físico que los
respalde. Al respecto, Moreno (2014), expone que “es el dinero digital que
solo se intercambia en forma electrónica” (p.23). El cual aspira ocupar en el
ciberespacio un papel equivalente al que actualmente juega el efectivo en el
mundo real.
Bajo este término y denominaciones se ha venido dando el nuevo
concepto de dinero para intercambio de bienes y servicios o mercado de
divisas de forma electrónica sin necesidad de intermediarios, lo que ha
conllevado a que este nuevo esquema esté transformado y penetrando de
manera significativa el sistema financiera mundial.
Dichas criptomonedas incorporan principios criptográficos, guardando el
secreto de mensajes o documentos de forma segura, con autenticación,
firmas digitales, dinero electrónico y otras aplicaciones de seguridad, lo que
conlleva a implementar una economía segura, confiable, anónima y
descentralizada.
Los primeros intentos que se dieron para implementar como concepto o
idea de criptomoneda fue hecha por Dai Wei en 1998 con Bmoney (Weidai
1998), donde propone crear un nuevo tipo de dinero descentralizado donde
ningún organismo ejerza control alguno como medio de pago. Diez (10) años
después, se originó la primera criptomoneda bajo el nombre de Bitcoin, y se
publica el artículo Bitcoin: un sistema electrónico de efectivo Peer-to-Pee, por
el desarrollador seudónimo Satoshi Nakamoto 2008. Donde se describen los
primeros conceptos y constituye la primera versión de software.
Bitcoin es una criptomoneda o un sistema de moneda digital P2P
descentralizada incrustado, por el japonés Satoshi Nakamoto, en el año 2008
y se publicó como software de código abierto en el año 2009. Su novedoso
diseño abierto ha atraído cada vez más la atención a los usuarios que utilizan
5
esta moneda para efectuar sus transacciones en línea sin la necesidad de un
banco encriptado. Uno de los objetivos por lo que se diseñó la red de bitcoin,
según Huang, Chen, Wu, Huang, & Shen (2016), explica que: “es con el fin
de proteger el pseudo anonimato, a los usuarios y a la red evitando ataques
cibernéticos que afecten a la cadena de bloques” (p.16)
Como lo manifiesta la historia, el dinero virtual ha logrado y seguirá
alcanzando generar grandes consecuencias en varios ámbitos económicos.
No obstante, lo grave del tema es que los gobiernos de cada país, y desde el
punto de vista de la factibilidad, ellos no cuentan con una legislación
apropiada para regular este nuevo medio de pago y todas las formas que
puede involucrar. Debido al fraude electrónico ejecutado por los crackers han
ocasionado perjuicios económicos a los habitantes a nivel mundial que
efectúan transacciones bancarias mediante el sistema de banca virtual a
diario para el uso y beneficio de ellos y el ahorro del tiempo máximo.
En la actualidad las estafas en línea han sido constantes en el país ya
que esto causa pérdidas financieras en los usuarios de carácter corporativo,
además hoy en día se utilizan cada vez nuevas tecnologías de la información
que facilitan y abaratan el costo de las mismas y disminuyen el nivel de
riesgo y amenaza de fraude en las transacciones en línea pero las
instituciones bancarias no invierten en sistemas tecnológicos debido a la baja
concientización de las mismas sobre el aseguramiento de los activos.
Al respecto, Matr (2014)
De estas tecnologías, la criptomoneda digital se ha presentado

como una solución a las nuevas necesidades que el comercio
electrónico globalizado ha traído en su incesante crecimiento, pero
los usuarios no toman en cuenta los beneficios que proporciona
esta moneda digital y no poseen el conocimiento preciso sobre el
sistema de BITCOIN que nos facilita llevar un control de los
servicios de comercio electrónico y de las transacciones en línea.
(p.20).
6
Por lo tanto, la concientización en el desempeño de las actividades y
responsabilidades de las instituciones bancarias para evitar evasiones de
información de los clientes cuando efectúan una transacción es de gran
importancia para neutralizar la posibilidad que poseería un atacante externo
que aplica un ataque de intercepción de datos, sustrayéndose la información
confidencial de los usuarios en beneficio propio causando las pérdidas de los
activos mayor.
Debido a esto se propone una solución utilizando la tecnología Bitcoin
reemplazando la moneda tradicional para disminuir los riesgos que presentan
los sistemas bancarios integrados en las entidades financieras, utilizando un
protocolo criptográfico que encripte las transacciones en línea ejecutadas por
los usuarios, con la pretensión de estabilizar la economía y realizar las
operaciones financieras en cuestión de minutos y evitando realizar grandes
desplazamientos y filas como beneficio adicional.
Aunque bitcoin encara problemas de sobrevaloración, ya que en estos
momentos tiene un carácter especulativo pues todavía no alcanza la puesta
en el mercado de su tiraje total de unidades, con el tiempo esto será
subsanado mediante legislación y controles financieros internacionales y
nacionales.
Sobre la base de las consideraciones anteriores, se debe mencionar
que es de gran importancia que los usuarios conozcan sobre los beneficios
que proporciona la moneda digital Bitcoin donde una de las ventajas de esta
es crear un pseudo-anonimato en cada transacción y encriptar las mismas
utilizando protocolos criptográficos y por medio de una cadena de bloques se
almacenan todas las transacciones en una base de datos garantizando así la
confidencialidad, integridad y disponibilidad de la información de cada cliente.
En este sentido, tomando en cuenta las ideas anteriores y considerando
la problemática desarrollada, se debe establecer una serie de estrategias
para potenciar la inclusión financiera del dinero electrónico virtual Bitcoin,
para lograr confianza del gobierno y la población venezolana en específico
7
los habitantes del Conjunto Residencial La Casona, ubicada en Guatire en el
uso y manejo del dinero virtual Bitcoin con el fin de asegurar el valor del
dinero y a su vez siendo observada como una alternativa innovadora a través
de la cual se puede diversificarlos portafolios de inversión, donde se plantean
las siguientes interrogantes que serán despejadas en el transcurso de la
investigación:
¿Cuáles son los rendimientos y beneficios que ofrecen las monedas
virtuales, comparado con las inversiones y monedas convencionales?
¿Cuáles son las ventajas y desventajas sobre el sistema de bitcoin en la
contabilidad, su impacto y los riesgos sobre su utilización, para promover el
uso de la criptomoneda en Venezuela?
¿Cuál son las estrategias para potenciar la inclusión financiera mediante
el uso del dinero electrónico virtual Bitcoin en la Junta de Condominio del
Conjunto Residencial La Casona ubicada Guatire?
Objetivos de la Investigación
Objetivo General
Proponer estrategias para la inclusión financiera del dinero electrónico

virtual Bitcoin en la Junta de Condominio del Conjunto Residencial La
Casona ubicada en Guatire durante el año 2019.
Objetivos Específicos
Identificar los rendimientos y beneficios que ofrecen las monedas

virtuales, comparado con las inversiones y monedas convencionales.
Establecer las ventajas y desventajas sobre el sistema de bitcoin en la
uso de la criptomoneda en Venezuela.
8
Diseñar las estrategias para potenciar la inclusión financiera mediante el
uso del dinero electrónico virtual Bitcoin en la Junta de Condominio del
Conjunto Residencial La Casona ubicada en Guatire.
Justificación de la Investigación
Sobre el tema Pérez (2012): expone: “Para justificar un estudio es

necesario establecer la importancia del mismo; para ello, hay que plantear la
relevancia, utilidad, convivencia, novedad y aportes que genera la
investigación” (p.50), por lo tanto, debe destacar esa importancia con
argumentos de autores y especialistas que contribuyan a mejorar la situación
en estudio.
La elección del presente tema de investigación, denominado:
Estrategias para la inclusión financiera del dinero electrónico virtual Bitcoin
en la Junta de Condominio del Conjunto Residencial La Casona ubicada en
Guatire durante el año 2019, se basa en varios aspectos que continuación
se procederá a mencionar.
La novedad que constituye por sí mismo el dinero virtual como actual y
revolucionario medio de pago, es una de las primeras razones; el documento
desarrolla un tema real que repercute considerablemente en varios ámbitos
que abarcan desde la política económica y monetaria venezolana, hasta la
normativa legal e, incluso, el estilo de vida de los ciudadanos. En otras
palabras, esta investigación cuenta con los elementos básicos de novedad,
seriedad y la posibilidad de ser desarrollado y aportar un estudio a las bases
académicas del país.
Otra razón es, que involucra, desarrolla y analiza un problema actual
económico que puede ser observado desde distintas aristas: Por un lado el
uso del dinero virtual va conquistando cada día más mercados
internacionales dada la regularidad del uso de dinero electrónico. Al ser
Venezuela un país en desarrollo, no se escapa de su uso. Se observa, por
ejemplo, en juegos muy utilizados en el país mediante las redes sociales
9
como lo son Farmville, Fishville, Yoville, entre otros; en las tan anunciadas
tarjetas prepago, incluso, en el pago de servicios básicos mediante tarjetas
de crédito o débito.
Todos y cada uno de los ejemplos mencionados constituyen dinero
electrónico, debido a que el usuario obtiene el bien o servicio deseado a
cambio de pagar un precio previamente acordado por las partes, siendo la
principal característica que tal precio se ha de cancelar, pero con dinero
contenido de manera digital y no física, ese es el elemento en común de
todos los ejemplos anteriores, convirtiéndolos en modelos en boga nacional,
que utilizan como elemento esencial al dinero electrónico.
Por otro lado, en Venezuela, este es aún un tema bastante reciente y
del cual no se cuenta con un conocimiento referente de como la moneda
virtual evolucionaria el mercado nacional. No obstante, existen dos casos
bastante exitosos de emprendedurismo en el tema, tales como: la tecnología
del sistema de tarjetas prepago llamada “Paga Fácil” y la aplicación
desarrollada por un grupo de jóvenes emprendedores bajo el patrocinio del
Grupo Nación llamada “Zimp”.
En cuanto a las entidades bancarias, estas se han percatado de la
imperiosa necesidad de evolucionar los sistemas transaccionales
implementando en ellas la criptomoneda Bitcoin para el aseguramiento de los
activos de cada cliente bancario y los recursos que utilizan, con el fin de
brindarle al usuario soluciones ágiles y rápidas, para solventar las
necesidades de pagos y transferencias de dinero digital entre bancos y
cuentas de un mismo banco.
Familiarizar a la Junta de Condominio del Conjunto Residencial La
Casona con el concepto y manejo del dinero electrónico, el dinero virtual en
la cual el Bitcoin puede tener mejor acogida aportando un aumento de la
eficiencia general de la economía y un desarrollo de la cultura financiera a
nivel mundial y en Venezuela, tema importante de la investigación.
10
Por lo expuesto anteriormente, esta investigación servirá de marco
referencial a futuras investigaciones que se realicen, con el propósito de
presentar estrategias para potenciar la inclusión financiera del dinero
electrónico virtual Bitcoin en la comunidad venezolana, siendo importante y
de gran utilidad académica para el “Instituto Universitario de Tecnología
Rufino Blanco Fombona” (IUTRBF), ya que representa una herramienta que
facilite ayuda para la población estudiantil, profesores y público en general.
Para el investigador, es de gran importancia permitiéndoles así
visualizar, participar y ejecutar un proceso que influye mucho en su
crecimiento profesional y en conocer procesos implementados en su carrera.
Logrando aplicar los conocimientos teóricos y metodológicos adquiridos en
las diferentes materias en la carrera de Contaduría.
11
CAPÍTULO II
MARCO REFERENCIAL
En este capítulo se analizan y exponen teorías, investigaciones, leyes y

antecedentes consideradas válidas y confiables, en dónde se organiza y
conceptualiza el estudio. Sobre el tema Méndez (2010), explica que: “El
marco teórico o marco referencial comprende una revisión de los trabajos
previos realizados sobre el problema en estudio y (o) de la realidad
contextual en la que se ubica” (p.81). Por lo tanto, se debe incorporar los
elementos centrales de orden teórico que orientarán el estudio, los cuales
deben estar relacionados con el tema de investigación y el problema.
Es por ello, que en este capítulo se examinan y presentan teorías,
investigaciones, leyes y antecedentes consideradas válidas y confiables, en
dónde se organiza y conceptualiza el estudio, siendo el espacio destinado a
iluminar al lector sobre los fundamentos teóricos donde se enmarca el
problema de investigación.
Al respecto, Balestrini (2012), expone:
La fundamentación teórica, determina la perspectiva de análisis, la

visión del problema que se asume en la investigación y de igual
manera muestra la voluntad del investigador, de analizar la realidad
objeto de estudio de acuerdo a una explicación pautada por los
conceptos, categorías y el sistema preposicional, atendiendo a un
determinado paradigma teórico ( p. 91).
Pero sin duda alguna, el marco referencial o teórico implica estudiar y

presentar aquellas teorías, investigaciones y antecedentes en general, que
se consideran válidos, para el correcto encuadre del estudio. En este sentido
el marco teórico es una investigación preliminar sobre documentos y libros
(es decir, documental o bibliográfica) para tomar decisiones en el diseño de
la investigación de campo y para orientar el análisis de los datos recogidos
en el terreno donde indagamos que se ha dicho o investigado ya sobre el
tema o fenómeno que tendremos que investigar.
Antecedentes de la Investigación
Los antecedentes de la investigación son indagaciones previas que

sustentan el estudio, tratan sobre el mismo problema o se relacionan con
otros. Sirven de guía al investigador y le permiten hacer comparaciones y
tener ideas sobre cómo se trató el problema en esa oportunidad. Los
antecedentes están representados por tesis de grado, postgrado, doctorales
y otros trabajos de investigación de cualquier casa de estudio universitaria u
organización empresarial.
En este sentido, Arias (2012), plantea:
Son investigaciones realizadas anteriormente y guardan alguna

relación con el problema en estudio. En este punto se debe señalar
además los autores y el año en que se realizaron los estudios, los
objetivos y principales hallazgos de la misma. (p.39).
Sobre el mismo tema, Sabino (2008), expone: “Los antecedentes de la

investigación se refieren a los estudios previos relacionados con el problema
planteado, es decir, investigaciones que guardan alguna vinculación con el
objeto de estudio” (p.23). De este modo, se trata de ubicar aportes al trabajo
de investigaciones, dentro de un conjunto de conocimientos teóricos que
permitan su validez.
Con el propósito de ubicar el problema del trabajo de investigación,
dentro de un conjunto de conocimientos teóricos que permitan la orientación
del mismo. Se presentan una serie de trabajos de grado realizados con
anterioridad, siendo considerados como antecedentes de la investigación, ya
que sirvieron como marco referencial, tanto en el ámbito de contenido, así
como también en otros casos de referencia en el aspecto metodológico.
Entre ellos se puede mencionar:
13
En primer término, Restrepo, J. Montalvo, N. y Guerra, J. (2018) en su
Trabajo Especial de Grado titulado “Impacto económico que genera la
apertura de criptomonedas en los sistemas socialistas: caso Venezuela”,
presentado en el Instituto Universitario Tecnológico de Antioquia. Colombia-
Medellín. Para optar por el título de Técnico Superior Universitario en
Negocios Internacionales, tuvo como objetivo general Conocer el impacto
económico que genera la apertura de criptomonedas en los sistemas
socialistas caso Venezuela.
Para alcanzar el logro de cada uno de los objetivos se desarrolló una
metodología bajo la modalidad de proyecto factible apoyada en una
investigación de campo de tipo descriptiva, cuya muestra seleccionada fue
de cuarenta (40) personas, la técnica utilizada es la encuesta y el
instrumento el cuestionario.
Se concluyó que las criptomonedas son un sistema de monedas
virtuales o criptodivisas que han llegado como una alternativa al sistema
financiero de los distintos países. La recomendación más importante es
establecer un marco jurídico que ampare los derechos de los usuarios que
usen estas tecnologías, para que sea aceptada en su economía. Dejando
como aporte El aporte relevante de esta investigación, es la importancia de
establecer lineamientos legales, así como normativos que apoyen y
aseguren el uso de las criptomonedas y específicamente el Bitcoin a nivel
mundial, como una inversión segura en el presente y futuro financiero.
Asimismo, Jurado, A. (2017) en su Trabajo Especial de Grado titulado
“Dinero Electrónico Bitcoin como Instrumento Financiero”, presentado en la
Universidad de Guayaquil. Ecuador. Para optar por el Título de Ingeniería en
Tributación y Finanzas.
El objetivo general de esta investigación fue Determinar cuál es la
naturaleza económica-financiera y jurídica de Bitcoin. El estudio fue
desarrollado con un diseño de campo con apoyo documental de nivel
descriptivo. Para la recolección de la información se utilizó como técnica la
14
observación directa y la encuesta, los instrumentos fueron un cuestionario
contentivo de ocho (8) ítems y la matriz de análisis. La población en estudio
fue finita y la muestra fue intencional de veinte (20) personas.
En conclusión, en las legislaciones no se considera a las criptomonedas
como Bitcoin dinero electrónico pues no ha sido emitido por autoridad legal.
Por lo que aunque en término económicos los bitcoins son dinero, en término
legales no podemos considerarlos “dinero”. Tampoco es un tipo de dinero
porque cumple con sus roles de modo limitado.
Como recomendación, para poder convertirse en el futuro de las
finanzas, bitcoin deberá ser de conocimiento público y deberá ser regulado
jurídicamente pues la falta de un marco legal es la verdadera causa del uso
de Bitcoin en actividades ilegales y su volatilidad. El aporte de la presente
investigación, son las normativas legales existentes en países que utilizan el
Bitcoin como moneda virtual y las bases teóricas que sustentan la
investigación.
Por otra parte, Caro, S. y Obando, L. (2017) en su Trabajo Especial de
Grado titulado “Monedas virtuales como una nueva alternativa de inversión, y
su tendencia a través del tiempo”, presentado en el Tecnológico de Antioquia
Institución Universitaria. Facultad de ciencias Administrativas y Económicas
Medellín-Antioquia. Para optar por el título de Tecnología en Gestión
Financiera, tuvo como objetivo general Analizar el comportamiento y la
tendencia que ha tenido el valor de las criptomonedas en el periodo 2010 a
2017 y su expectativa a futuro.
Orientada hacia la incorporación de un tipo de proyecto factible, un
diseño de campo y documental de nivel explicativo descriptivo. Para la
recolección de la información se utilizó como técnica la observación directa y
la encuesta, el instrumento fue un cuestionario contentivo de nueve (9) ítems.
La población fue finita y la muestra fue de trece (13) personas.
De acuerdo a lo investigado, se concluyó que a pesar de las carencias
que tiene el BTC como moneda virtual para ser ampliamente aceptado, es el
15
inicio de una tendencia que con el tiempo tomara más fuerza. Dejando claro
que no se convertirá en una moneda oficial o por lo menos no en el mediano
plazo. Muy posiblemente se convertirá en un medio de pago alternativo,
abriendo así las puertas a que las personas puedan escoger medios
diferentes a los convencionales.
Como recomendación, es importante estudiar todo la estructura de las
monedas virtuales y tecnología blockchain e identificar sus bases como lo
son la descentralización del sistema financiero, su anonimato, su rentabilidad
a corto plazo y su volatilidad con el fin de tomar una decisión consiente frete
a los riesgos que de asumen al momento de realizar inversión o compra y
venta de bienes y servicios.
Este trabajo aportó información teórica y metodológica sobre el inició,
aprobación y bases teóricas, así como lineamientos seguidos en el proceso
de aceptación de las criptomonedas a nivel mundial, situación que es tratada
en al presente investigación con relación al proceso de conocimiento y
difusión de las criptomoneda y en especial el Bitcoin en Venezuela.
También, Orrala, K. y Chompol, L. (2017) en su Trabajo Especial de
Grado titulado “Análisis de las ventajas del uso del Bitcoin en el Ecuador
como una criptomoneda alternativa a las transacciones comerciales”,
presentado en la Universidad de Guayaquil. Ecuador. Para optar por el Título
de Ingeniero en Networking y Telecomunicaciones.
El objetivo general de esta investigación fue Realizar una propuesta
para la utilización del Bitcoin como medio alternativo para las transacciones
electrónicas efectuadas por los usuarios en los sistemas financieros del
Ecuador. El estudio fue desarrollado con un diseño de campo de nivel
descriptivo. Para la recolección de la información se utilizó como técnica la
encuesta y como instrumento un cuestionario contentivo de ocho (8)
preguntas, aplicado a una población de diecisiete (17) personas.
Se concluyó que una de las ventajas y desventajas más importantes que
posee la criptomoneda es el anonimato en la cual mantiene la
16
confidencialidad de la información del usuario que utiliza la red Bitcoin para
realizar las transacciones en línea. Se recomiendo el uso del anonimato que
proporciona el Bitcoin en las transacciones comerciales, para proteger la
confidencialidad y la integridad de la información de las transferencias en
línea. El aporte a la presente investigación son los modelos de países que
utiliza la criptomoneda Bitcoin en su sistema financiero.
Para finalizar, Montoya, M. (2016). Elaboraron un Trabajo de
Investigación titulado “Inversiones en Bitcoins Modelo para Costa Rica”,
presentado en el Instituto Tecnológico de Costa Rica, para optar por el título
de Master en Administración. El objetivo general fue Construir un modelo de
inversión que diversifique el portafolio mediante el uso de Bitcoins como
moneda.
La presente investigación es de carácter cualitativo, descriptivo y
documental, basado en un contexto tecnológico, legal y financiero. Tal
investigación refuerza su carácter cualitativo al utilizar el punto de vista
humano y no las matemáticas para analizar el contexto en que se desarrolla
el dinero virtual. De esta manera, la descripción general de lo que se
entiende por investigación cualitativa calza perfectamente con el esquema
por realizar en la presente investigación. Por otra parte, la presente
investigación es transversal y cualitativa de carácter descriptivo.
La población elegida para este estudio son usuarios de la moneda,
gestores de aplicación de nuevas tecnologías para la economía y
relacionados con el tema de los delitos informáticos o el campo de la teoría
monetaria y mercados de divisas internacionales. Por ello se recurrió al
muestreo por conveniencia, ya que son expertos de trayectoria comprobada
en estos exclusivos círculos del conocimiento, que además tienen la
anuencia de participar, con el costo de oportunidad que significa agendar una
reunión de carácter académico para una entrevista, en medio de sus
ocupaciones profesionales.
17
La información de la presente investigación se analizó mediante la
clasificación en categorías, agrupación de citas y comentarios, reproducción
de la información brindada por los encuestados, síntesis del criterio
predominante en los expertos, confrontación con las experiencias nacionales
e internacionales encontradas en la web, realización de conclusiones
generales y para finalizar, en base a esas conclusiones se realizan
recomendaciones para un modelo de inversión en Costa rica con moneda
virtual, Bitcoin.
En conclusión, no cualquier emisión monetaria virtual o física puede
considerarse dinero, sólo aquella que sea aceptada en una economía, es
decir, que el objeto mismo funciona como dinero ya que goza del respaldo
social suficiente para cumplir su función económica. La investigación
recomienda establecer un marco jurídico que ampare los derechos de los
usuarios que usen estas tecnologías, para que sea aceptada en su
economía. Este trabajo aportó información necesaria e importante para el
marco teórico y manejo y análisis de los resultados obtenidos durante la
investigación.
Fundamentación Teóricas
En el siguiente aparte se definirán las bases teóricas relacionadas con la

variable del tema de estudio y su población, con las cuales se fundamentara
y explicara de modo conceptual la investigación y sugerir guías para la
resolución de las interrogantes establecidas en cada uno de los objetivos
trazados. Según, Arias (2012), expone que “las bases teóricas comprende un
conjunto de conceptos y proposiciones que constituyen un punto de vista con
enfoque determinado dirigido a explicar el fenómeno del problema planteado”
(p.48)
En relación al tema, Bavaresco (2009), expone: “las bases teóricas tiene
que ver con las teorías que brindan al investigador el apoyo inicial dentro del
conocimiento del objeto de estudio” (p.65). En síntesis, las bases teóricas
18
enriquecer el problema planteado mediante un conjunto de conocimientos
sólidos y actualizados, que permita orientar la búsqueda de información
científica, a través de una conceptualización adecuada de los términos.
Concepto de Dinero
Sobre el tema, Lawrence (2010), explica que: “el dinero es el fenómeno

social que existe dentro de marcos económicos particulares, de ahí que
pueda ser inexistente en algunas sociedades mientras que en otras pueda
asumir diversas formas” (p.16.). Asimismo, Frederick (2010), explica que el
dinero:
Es cualquier cosa que se acepta como pago de bienes y servicios o

como reembolso de deuda, para el tratadista, los billetes y
monedas circulantes son sólo un tipo de dinero y el dinero lo define
la conducta de los que intervienen en su uso. (p.49).
En relación a lo expuesto, muchos consideran como verdadera la teoría

en la que el trueque es el antecedente que conllevó a la creación del dinero,
lo que parecería lógico deducir, pero hay opiniones en contra que sostienen
la teoría en que el dinero no surgió de los inconvenientes del trueque sino
que el dinero se descubrió primero y después se desarrollaron sistemas
diversos de crédito e intercambio ante su escasez.
Funciones Económicas del Dinero
Hay muchas dudas a nivel mundial en el aspecto de que si el bitcoin

cumple o no las funciones económicas doctrinarias atribuidas al dinero para
que pueda ser considerado como tal debemos analizar sus diferentes
funciones:
Función de Medio de Intercambio: Donde se usa el físico como
intermediario para comerciar bienes y servicios y se lo acepta como
equivalente a un producto, para encajar en esta función el poder adquisitivo
19
debe de ser estable. Al ser volátil bitcoin es poco utilizado para el
intercambio, las monedas estables por excelencia que se utiliza en este
sentido porque si se pueden hacer previsiones son las físicas emitidas por
los estados por ley. Al carecer bitcoin de una autoridad que lo regule quien lo
regula por default es el mercado con la aplicación de la ley de la oferta y la
demanda y la especulación lo que le da una gran volatilidad al bitcoin.
Además como medio de intercambio depende de la aceptación en los
puntos de comercio en una medida significativa lo cual no cumple bitcoin
pues al ser novedosa no aceptada por todos los puntos de comercio lo cual
perjudica su función de medio de intercambio mayormente aceptado. Por
otro lado esta función está limitada por la legislación de los estados que
puede dictar normativa para que no se acepte bitcoin para realizar pagos o
intercambiarse con otras monedas.
Función de Unidad de Cuenta: En la cual el dinero debe ser unidad
estándar de valor en los bienes y servicios lo cual no cumple bitcoin porque
al ser controlado por el mercado libre es volátil y el precio de los bienes tiene
que ser reajustado continuamente y no ofrece una unidad para compras
mínimas ya que al ser una moneda de valor alto por unidad de intercambio
los precios de productos de bajo coste deberían calcularse en fracciones de
bitcoin lo cuales un cálculo muy complicado, además la valoración de bitcoin
difiere en cada casa de cambio incluso dentro de una misma localidad con
respecto a la moneda fiduciaria por lo que no tiene un valor fijo estable que
sirva de unidad constante ni siquiera para las cambiarias.
Función de Almacén de Valor: En la que un activo puede guardarse
recuperarse e intercambiase en el futuro haciendo predecible la utilidad del
activo cuando ha sido recuperado y que luego pueda ser intercambiada la
moneda por bienes y servicios sin ningún problema lo que es muy difícil de
conseguir en bitcoin debido a la volatilidad de la moneda y a los problemas
de seguridad informáticos ya que si no se cuenta un buen conocimiento del
sistema los fondos pueden ser hurtados.
20
Monedas Electrónicas
El término “moneda virtual” es algo que se está poniendo de moda en

muchos países y que cada vez más personas usan para múltiples cosas. La
popularidad de esta moneda, se puede ver en su forma de operar, ya que se
hace por medio de algoritmos matemáticos en los cuales todas las
transferencias son seguras. Es un método en el que todos los usuarios se
cuidan entre sí, y pueden verificar que todas las transacciones se realizan
con transparencia.
La existencia de la primera moneda virtual, el Bitcoin, ha conseguido
que salgan muchas más monedas virtuales de las que habíamos pensado en
algún momento, como la segunda moneda más importante, que en un
principio salió al mercado como un complemento de Bitcoin pero que con el
tiempo se convirtió en una moneda totalmente independiente.
Con la evolución llega la tecnología que permite conocer medios pagos,
movimientos virtuales a un solo un clic por ejemplo las monedas electrónicas
las cuales se han creado con el fin de tener opciones y seguridad debido a
su sistema de producción que está basado en algoritmos matemáticos. Otros
expertos en el tema aseguran que las monedas virtuales presentan riesgos y
la posibilidad de ser usada por la delincuencia.
Entre números Bitcoin apareció en 2009 y su esencia es evitar la
presencia de intermediarios, como bancos, en el proceso de creación del
dinero y en las transacciones que se realicen con el mismo. Esto se logra a
través de una tecnología que permite a los usuarios compartir información de
manera directa, sin necesidad de usar servidores, llamada P2P o red de
pares (peer to peer).
Para la realización de las operaciones se lleva a cabo un procedimiento
llamado mining, que es la resolución de un algoritmo matemático. Por cada
problema resuelto, se procesa un bloque de bitcoin. Para obtenerlo, hay que
tener una especie de buzón virtual desde el que se envían y reciben las
21
monedas electrónicas, que se almacenan en una "billetera" que se aloja en la
red.
Es difícil saber con certeza cuantos tipos de monedas digitales existen
en la actualidad, pero el sitio web coinmarketcap.com, que se dedica a
registrar la capitalización bursátil de este tipo de divisa en tiempo real, tiene
una lista de 78. A continuación, una selección de algunas de las monedas
virtuales alternativas más populares que existen actualmente, basada en su
capitalización de mercado al día de hoy. (En su descripción se utiliza
información proporcionada por los sitios web de cada una).
Litecoin
Esta moneda electrónica utiliza el mismo sistema de bitcoin, pero difiere
en aspectos como: la confirmación de las transacciones se produce con
mayor rapidez, ya que ocurre en poco menos de tres minutos.
Adicionalmente, el proceso de mining puede realizarse con equipos que no
requieren de gran capacidad y son más comunes entre los usuarios. Está en
circulación desde el 2011, y en los últimos meses su valor ha fluctuado
considerablemente, llegando a cotizarse algunos días en US$0,05 y otros en
US$48. En este momento se encuentra en US$23,48.
Peercoin
Seguridad y eficiencia energética son parte de la oferta de esta divisa.
Ambos elementos están relacionados con el método que incluye, conocido
como proof-of-stake, el cual obliga a quienes realizan operaciones con la
moneda, a probar que son los legítimos propietarios de la misma. Este
sistema, a su vez, es más "ecológico" porque la verificación de las
transacciones es más sencilla que la que regularmente se utiliza, proof-of-
work, que se basa en algoritmos complejos que hacen que la computadora
trabaje más.
Otros de los controles que ofrece ayudan a combatir el proceso colectivo
de mining, que se ha catalogado como una falla para Bitcoin porque su
22
propósito es obtener ganancias, lo que va en contra de sus "principios
democráticos". Funciona desde 2012.
Dogecoin
El elemento principal que define a esta moneda son los "meme" de
Doge, que son fotos de un perro ShibaInus que van acompañadas de
diversos mensajes escritos en inglés incorrecto gramaticalmente y con
diferentes colores, generalmente con la fuente Comic Sans MS. Este
concepto se combina con los principios operativos de bitcoin, así que ambos
funcionan de manera similar, pero a Dogecoin se le identifica con la cara del
ShibaInus, una raza originaria de Japón. Apareció en 2013.
Namecoin
Esta moneda se caracteriza por utilizar un dominio en internet que
escapa del control de la Corporación de Internet para la Asignación de
Nombres y Números (ICANN, por sus siglas en inglés), lo que dificulta que
las operaciones hechas con la misma puedan ser espiadas. La cantidad
máxima que puede existir de estas monedas es de 21 millones, es el mismo
límite que tiene bitcoin, también comparte con esta última el sistema de
mining. Una falla técnica que sufrió a finales de 2013 la depreció, pero en
estos momentos se está cotizando a US$5,82. Sus inicios se remontan a
2011.
Quark
Pese a que tiene poco tiempo a disposición de los usuarios –fue lanzada
a mediados de 2013-su desempeño la llevó a aumentar su valor en 500% en
solo una semana a finales de noviembre. Un elemento importante para
Quark es la seguridad, por lo que utiliza seis algoritmos diferentes para
proteger la información. Bitcoin, por ejemplo, emplea uno identificado como
SHA-256. Las transacciones se confirman en aproximadamente tres minutos
y, debido a sus características técnicas, es accesible para cualquiera siempre
y cuando tenga una computadora. Según la publicación Wall Street Journal,
es aceptada como método de pago por 20 minoristas.
23
Características del Dinero Electrónico
Hoy en día hablar de dinero electrónico es algo común y corriente, en

función de su constante aplicación práctica, pues el mismo es concebido
como el valor monetario almacenado en soportes electrónicos diseñados
para atender usos generales y no aquellos para usos específicos, tales como
tarjetas de compra, tarjetas de telefonía, tarjetas de socio, tarjetas de
transporte público.
En el contexto global, el dinero electrónico (también conocido como e-
money, efectivo electrónico, moneda electrónica, dinero digital, efectivo
digital o moneda digital) se refiere a dinero que se intercambia solo de forma
electrónica. En su parte operativa, esto requiere la utilización de una red de
ordenadores, internet y sistemas de valores digitalmente almacenados. Las
transferencias electrónicas de fondos (EFT) y los depósitos directos son
ejemplos de dinero electrónico.
Hasta la fecha, el uso de dinero en efectivo digital se ha efectuado
relativamente a baja escala. Uno de los pocos éxitos ha sido el sistema de
tarjeta Octopus en Hong Kong, que comenzó como un sistema de pago de
tránsito masivo y se ha utilizado ampliamente como un sistema de dinero
electrónico. Singapur también ha implementado un sistema de dinero
electrónico para su sistema de transporte público (tren, autobús y otros), que
es muy similar al de Hong Kong y la tarjeta Octopus basada en el mismo tipo
de tarjeta (FeliCa). Esto debería aplicarse ya en nuestro país.
La emisión propiamente dicha de dinero electrónico es la conversión de
dinero a dinero electrónico, por el mismo valor que se recibe, a través de su
almacenamiento en un soporte electrónico, siendo esta función
responsabilidad exclusiva del emisor de dinero electrónico. El dinero es muy
útil ya que nos facilita enormemente la compra y venta de bienes y servicios.
Es posible adquirir un refresco con un mecanismo que uno jamás haya visto,
24
a cambio de unas cuantas monedas; o vender un vehículo a cambio de una
transferencia electrónica.
Esto es mucho mejor y más simple que la alternativa del trueque, es
decir el intercambio de un bien por otro. Resulta muy poco práctico usar
billetes y monedas para todas las transacciones. Hay transacciones de un
monto demasiado alto para pagarlas con billetes. Para facilitar las
transacciones y para hacerlas más rápidas y seguras, los bancos ofrecen
otros instrumentos de pago, como por ejemplo los cheques y las tarjetas de
créditos. Los billetes son medios de pago ampliamente aceptados.
Sin embargo, en algunas circunstancias, existen otros medios de pago
mejores que los billetes, como por ejemplo, el saldo de la cuenta bancaria de
una persona. Los medios de pago distintos a los billetes requieren el uso de
instrumentos, como son los cheques, las tarjetas y las transferencias
electrónicas. Es decir, para poder hacer uso de ese saldo bancario no basta
con tener un saldo a favor, se necesita un instrumento como una tarjeta, un
cheque o una transferencia para evitar tener que sacar billetes de la cuenta.
La tecnología ha hecho innecesaria la presencia física de las dos partes
involucradas en una transacción. Por ejemplo, una persona que tenga una
cuenta bancaria puede instruir a su banco desde su portal de internet que
cargue una cantidad de dinero a su cuenta y la envíe, a través del sistema de
pagos interbancario, a otro banco para que este abone la cantidad
correspondiente en la cuenta bancaria de otra persona a la que le quiere
hacer un pago.
Con este servicio, las personas no necesitan transportar billetes y
monedas para cubrir sus obligaciones y se evita perder tiempo y correr
riesgos significativos, máxime si se toma en cuenta la inseguridad imperante.
En todo caso, a pesar de que lo anterior puede parecer sencillo se requiere
de una complicada infraestructura.
En todo caso los emisores de dinero electrónico deberán adoptar las
medidas necesarias para informar adecuadamente acerca de las
25
características de las operaciones que realizan, así como respecto de las
comisiones y gastos aplicables. Asimismo, podrán considerar el uso del
idioma utilizado en la zona en que se brinda el servicio.
Finalmente, destacamos que los emisores de dinero electrónico son
responsables ante sus clientes y autoridades por los actos de sus empleados
y de cualquiera de los cajeros corresponsales que realicen alguna actividad o
presten algún servicio en su nombre, en lo relacionado exclusivamente a la
emisión de dinero electrónico. Es por ello que los emisores de dinero
electrónico deberán establecer canales y condiciones adecuados para la
presentación y solución de reclamos por parte de sus clientes, los cuales
deberán ser por lo menos los mismos utilizados para la contratación.
Beneficios y Desventajas de las Monedas Electrónicas
Las monedas virtuales o criptomonedas, también denominadas

criptomonedas, son medios de pago de forma electrónica o digital en esta
nueva era computacional que estamos teniendo. Las criptomonedas tienen
sus ventajas y desventajas, que veremos a continuación. Las más conocidas
son el Bitcoin, Namecoin, Quark, Litecoin y Peercoin, entre las más
reconocidas actualmente, pero cabe destacar que la más usada en la
actualidad y la que más repercusión está teniendo es el denominado Bitcoin.
La cotización de las monedas virtuales varía obviamente de acuerdo al
tiempo, ya que la característica primordial que tienen es que su precio actual
está dado por la oferta y la demanda. En un futuro quizá se utilicen con
mucha frecuencia en vez de utilizar monedas físicas. La idea de la moneda
virtual es evitar impuestos que suelen haber en otro tipo moneda virtual como
PayPal, o facilitar el pago entre dos o más personas. Estas son las contras y
los beneficios de las criptomonedas o las monedas virtuales.
Beneficios
Los pagos se realizan de forma instantánea. No hay que esperar nada
para que nos llegue el dinero virtual.
26
La facilidad de realizar un pago es una clara virtud. Solamente hay que
escanear el código QR que identifica a la billetera virtual del destinatario y
colocar la cantidad que se quiere enviar, mediante cualquier gadget con
acceso a Internet, como un smartphone.
El sistema de las criptodivisas es extremadamente seguro en la
actualidad, ya que la mayoría de estas no han presentado fallas desde que
surgieron.
El impuesto que se cobra por cada transacción que se realiza es ínfimo.
La gran ventaja de las monedas virtuales es que no hay tasas de impuestos
altas al enviar plata al exterior.
La privacidad que tienen las monedas electrónicas es una virtud, ya que
nuestros nombres no son públicos como en el caso de las tarjetas bancarias.
Privacidad no significa anonimato, ya que las criptomonedas no suelen ser
anónimas, ya que se deja en una base datos todo el historial de las
transacciones.
Desventajas
Una de las contras que tienen los pagos por medio de monedas
virtuales es que hay que tener una conexión a Internet para que se efectúen
las transacciones sin inconvenientes. De lo contrario, nuca saldrá nuestro
dinero de la billetera.
Es necesaria una masificación de una moneda virtual en particular.
Porque no pueden haber cientos de criptomonedas diferentes, ya que no va
a haber una unificación, y no va a haber practicidad para efectuar pagos, ya
que todos van a manejar una criptodivisa diversa.
Las monedas electrónicas son vulnerables a las computadoras
cuánticas, ya que el nivel de procesamiento de estas es enorme. Muchos
sistemas informáticos que manejan la criptografía son vulnerables a la
computación cuántica, como es el caso del Bitcoin. Para que las
computadoras cuánticas se expandan en el mercado falta mucho tiempo,
pero esto no quiere decir que no haya que preverlo.
27
El precio está dado por la oferta y la demanda. No es como en el caso
de un país, que suele tener reservas que sustenten su propia divisa. En las
monedas electrónicas, si mucha gente desea comprar criptodivisas, su
cotización aumentará. Es por eso que hay mucha oscilación de la cotización
en las más populares.
Algunas monedas electrónicas están prohibidas en algunos países, y no
fomentan su uso. Si no creamos una copia de seguridad de la billetera,
podemos llegar a perder la plata y esa divisa electrónica saldría de
circulación del mercado. Con estas comparaciones podemos destacar la gran
acogida que las criptomonedas, están generando a nivel mundial causando
así un incremento de usuarios que se interesan más en su uso, practicidad y
ganancias.
Versatilidad de las Monedas Electrónicas
La popularización del pago electrónico supuso una comodidad más para

los compradores. Algo que hoy día nos resulta tan natural supone en realidad
dos facilidades: la de pagar sin necesidad de cargar con dinero físico y la de
efectuar compras a distancia, ya sea por catálogo o vía Internet.
Precisamente la reticencia que provocó el pago a través de Internet en
ciertos usuarios fue lo que inspiró el nacimiento de servicios como Paypal,
sistemas de pago que intermedian entre el pagador y el comprador de
manera que el uno no debe conocer los datos del otro.
Cuando Paypal publicó sus aplicaciones para móviles, facilitó además la
posibilidad de hacer micro pagos en movilidad. Con la seguridad de que es
más difícil olvidar en casa el móvil que dejarse la cartera, estas tecnologías
nos permiten pagar en establecimientos y realizar transacciones de dinero a
diferentes escalas sin necesidad de utilizar efectivo ni tarjetas de crédito.
Las aplicaciones en la vida cotidiana son cientos: una sola persona
podría pagar la cuenta de varios amigos que salen de cañas, y después
ajustar cuentas entre ellos, sin necesitar al camarero y sin las comodidades
28
de las monedas fraccionarias; un familiar realiza pequeños pagos a otro para
enviarlo a hacer la compra, y el segundo paga en el local, utilizando una
contraseña de seguridad y transfiriendo el dinero directamente a la cuenta de
la empresa. En ambos ejemplos no queda dinero en efectivo en el local, por
lo que además de una comodidad supone un incremento de la seguridad.
Clasificación del Dinero Electrónico
Cualquier medio de pago que implique la existencia de un medio

electrónico para verificarse debe considerarse como dinero electrónico
viéndolo del sentido amplio del concepto, mientras que enfocando el
concepto en un sentido estricto según, Rico (2011), “se lo entiende como
todo mecanismo que sustituye al dinero físico y que está respaldado por un
valor equivalente en físico” (p.36).
Es decir, el dinero electrónico se clasifica en online y offline; el dinero
online requiere conectarse a una entidad financiera vía electrónica para
realizar la transacción de pago o transferencia mientras que el dinero offline
no necesita de una institución financiera para crearse o transferirse, el dinero
se acumula en una cuenta electrónica en internet para ser usado vía internet
como por ejemplo el Bitcoin, o las millas acumuladas en las aerolíneas.
Como podemos deducir el dinero electrónico puede considerase como un
valor almacenado en medios digitales electrónicos o en el ciberespacio de
internet el cual es aceptado para realizar el comercio mediante cualquier
dispositivo.
Este tipo de dinero constituye un mensaje de datos pues es una
información generada, enviada, recibida y comunicada por medios
electrónicos, ópticos, digitales o análogos que es almacenada o
intercambiada por cualquier medo tecnológico. A esta información llamada
mensaje de datos se le reconoce validez jurídica y se la equipara a los
documentos en soporte material.
29
Historia de Bitcoin
Bitcoin es un sistema de dinero electrónico descentralizado inventado

por un japonés llamado Satoshi Nakamoto y expuesto a la comunidad
mediante una publicación económica en un periódico realizada por él pocos
meses después del colapso de Lehman Brothers que marcó el inicio de la
crisis financiera global en 2008, fue publicado el manifestó que presentaba
una nueva forma de dinero, el o los autores mostraron al mundo una versión
de dinero electrónico cuyo fin era permitir la realización de pagos directos
entre personas (pers-to-pers o P2P) sin la necesidad de una financiera.
Esto significó en términos más prácticos la creación de una nueva
moneda, el Bitcoin en octubre del 2008, luego de la cual se estableció un
proyecto para plasmar la idea en la realidad el 3 de enero 2009. En palabras
del propio Nakamoto en su comunicado de 2009 en el Joshua Davis, New
Yorker, explica sobre el inicio de la divisa:
La raíz del problema actual de las monedas convencionales y del

sistema en general es toda la confianza que hay que depositar en
ellas para que funcionen. Hay que creer por un lado en que el
banco central no rebajará el valor de la moneda con malos
movimientos con respecto a otras divisas y ejercerá las políticas
adecuadas en cada momento en beneficio de la sociedad, aunque
la historia de las monedas fiduciarias está llena de antecedentes
que reducen dicha confianza. Por otro lado debemos creer en los
bancos en donde depositamos nuestro dinero, aunque dichas
entidades financieras dan en oleadas de créditos nuestro saldo, y
debido a la pequeña fracción de reserva que deben tener pueden
originar pequeñas burbujas crediticias. Desde otra perspectiva está
el problema del mucho uso de mediación de los bancos que
incrementa el coste de las transacciones, éstos limitan mucho los
pequeños movimientos casuales de dinero que se darían si se
aplicasen menos trabas a la libertad en la circulación de capitales.
Por lo que, en definitiva, existen severos problemas inherentes al
modelo. (Nakamoto, 2009)
La primera compra con bitcoin fue realizada el 11 de julio del 2010 en

done se compró en Estados Unidos una pizza por 10,000 bitcoins. Bitcoin fue
30
ganando gran popularidad y mucha atención en los medios de comunicación
desde sus inicios y hoy hay circulando aproximadamente 7 millones de
bitcoins en estos momentos, con una rotación diaria de 2 millones y se puede
cambiar cotizar con otras monedas fiduciarias como el dólar.
La nueva tecnología de pagos y cobros bitcoin entro en conocimiento
público en el 2011, en gran medida en sitios web que exigían pagos
anónimos por estar asociados a actividades ilícitas o dudosas, es líder en el
enfoque blockchain de pagos, el cual es un sistema de pagos electrónicos
basados en pruebas criptográficas que suplantan a la confianza el cual
permite a las partes realizar transacciones de manera directa sin la
intervención de un intermediario financiero este tipo de pagos al no poder
revertirse protegen del fraude a los vendedores, e incluso se pueden instalar
garantías para que el comprado sea resarcido en el caso de no estar
conforme con la compra.
Es un instrumento de pago original que por definición carece de un
soporte físico que lo respalde, su auge se debe a la popularidad de los
juegos on line y a las redes sociales dando una solución de pago alternativa
y mejor adaptada a las necesidades de lo virtual y la aspiración esta
invención es ocupar el lugar del dinero real como lo conocemos pero en el
ciberespacio, busca ser un medio de pago rápido de bajo costo que realice
transferencias de valores que no puedan ser controlados ni manipulados por
empresas financieras, bancos centrales o gobiernos políticos.
Bitcoin
Bitcoin es un modelo monetario internacional que consiste en un

programa de computador por el cual se contrata una moneda ficticia válida
para todos los que comercian con ella y la valoran en dólares de los Estados
Unidos de América en base a la oferta y la demanda, generando un activo
para su propietario con una ganancia que consiste en la apreciación
especulativa de la moneda y un pasivo registrado en el programa bitcoin para
31
quien cede ese dinero, encajando perfectamente en la definición de
instrumento financiero.
Al respecto Salinas, Reyes & Gallegos (2017), exponen que:
Bitcoin es un sistema de pago electrónico que inició operaciones en

2009 y que cuenta con una moneda digital propia, divisible hasta en
cien millones de partes, programables e identificables, por lo cual
resultan infalsificables, conocida como bitcoin Se caracteriza por
estar construido con base en un protocolo criptográfico, con ello,
ofrece un alto nivel de seguridad pues se ha observado resistente a
fraude, falsificación, devoluciones y otros ataques. Es un sistema
distribuido (trabaja con una red de voluntarios) y descentralizado
(no depende de una autoridad central, como gobiernos o bancos)
por lo que permite llevar a cabo transacciones sin intermediarios
haciendo que el costo de operación sea menor comparado con
otros sistemas. (p.28).
Es similar a cualquier otra moneda pero con la diferencia que no existe

físicamente pues su existencia sólo se verifica mediante internet, es
totalmente digital al 100%. Bitcoin es la moneda virtual con más aceptación y
fama a nivel mundial no sometida a las fluctuaciones de tipo de cambio por
motivos de su tiraje, no anclado a ningún país que le de origen.
Es decir, descentralizado en el cual no existe autoridad que controle su
emisión ni ningún registro que pueda idease y se basa en una red de emisión
de persona a persona (peer to peer) por medio de computadoras
interconectadas que son el conglomerado de usuarios de esta moneda lo
cual es algo parecido al bitorrent o intercambio descentralizado de videos o
mp3 de esta manera se proporciona a los comercios una garantía de cobro
plena y libre de fraudes porque toda operación una vez aceptada y validada
es irreversible.
Los usuarios bitcoin obtienen a cambio de bienes y servicios que
ofrecen sus bitcoin o los consiguen intercambiándolos por dólares en
transacciones con mineros o sitios trading que compran y venden cobrando
una comisión o se puede operar en mercados de intercambio virtuales en
donde se comunican quienes quieren comprar o quienes quieren vender
32
bitcoins de una manera segura y usando criptografía como Kraken, Bitstamp,
en donde para intercambiar se necesita identificarse de alguna manera y
enviar una transferencia bancaria.
Incluso existen páginas web en donde se acercan quienes quieran
participar en compraventa de bitcoin en pequeñas cantidades mediante
intercambio con dinero en efectivo o por motivos de pesadas restricciones en
sus países para comerciar bitcoin. La página más conocida a nivel mundial
es Localbitcoins.com.
Bitcoin es utilizada generalmente por personas nacidos entre 1982 y
1994 llamados la generación Y, existen unos cuatro millones de usuarios a
nivel mundial, los principales usos para los cuales se adquiere bitcoin son:
Como manera de diversificación de activos (es extremadamente volátil como
moneda). Como fuente de inversión y especulación de alto riesgo y como
forma de protección de ahorros contra la inflación.
Hay muchos comercios que lo aceptan como medio de pago y no se
limita a negocios por internet, su anonimato y su facilidad para no ser
restringido por fronteras hacen que sea aceptado en lugares regulados como
apuestas online, casinos, tiendas, restaurantes, todo establecimiento con
características de exclusividad y lujo.
Como funciona Bitcoin
El Bitcoin es mucho más complejo que una simple moneda en internet, y

para explicar su funcionamiento utilizaremos un ejemplo sencillo de entender:
Hay que imaginar un registro contable digital, manejado por un grupo de
individuos alrededor de una mesa. Todos tienen su propia computadora y
tienen acceso en tiempo real a este mismo registro contable. Este sistema
contabiliza el número de Bitcoins (dinero) que tiene cada uno de estos
individuos.
El saldo de la cuenta y los estados financieros son de información
pública y si un individuo quiere transferir dinero a otro que está sentado en la
33
misma mesa, debe anunciar esta intención a todos los demás sentados a su
alrededor. Una vez anunciada la transacción, todos los miembros de la mesa
añaden el registro, para lo cual es necesario que todos verifiquen la
autenticidad de esta transferencia.
En este sistema de dinero virtual una persona no puede gastar más de
una vez la misma moneda (Bitcoin) ya que el intento de realizar un doble
gasto será detectado por el resto de miembros. Bitcoins funciona de esta
manera, excepto que la mesa la conforma una red global y las transacciones
se realizan en direcciones encriptadas para proteger la identidad del dueño
de cada dirección
Bitcoin como Tipo de Dinero
Para poder entender Bitcoin, debemos comprender la teoría económica,

si bien los tipos de dinero que más común el dinero fiduciario, dado que por
Ley es el dinero oficial de los estados modernos (Euro, Dólar, Yen, Libra,
entre otros) existen otros tres tipos de dinero:
· Dinero Mercancía: Se trata de una mercancía que por su liquidez y
confiabilidad es comúnmente aceptado para el cambio. Ejemplo: El oro.
· Dinero Crédito: Es aquella forma de dinero que no representa liquidez
presente, sino futura. Un crédito es un intercambio de un bien presente por
un bien futuro. Con el dinero crédito la función de dinero la cumplen títulos
que no son liquidables a la vista, pero sí en el futuro. Por ejemplo, la
utilización como dinero de letras de cambio mediante endoso.
· Dinero Fiduciario: Es un título representación con la función de dinero
que no es intercambiable por una mercancía que represente liquidez. No
tiene un valor en metálico que lo respalde materialmente, sino que es una
razón formal como la ley o mandato del gobierno.
Según lo antes expuesto se puede deducir que bitcoin es una réplica
digital del oro. Es un “dinero mercancía” sintético creado para conseguir
transacciones seguras y anónimas en internet. El valor de bitcoin se sustenta
34
en la confianza que tengan los consumidores en él pues no está respaldado
con ningún bien y solo lo determina la oferta y la demanda del mercado lo
que produce que sea muy volátil porque varía mucho de un momento a otro
debido a cambios en las leyes, movimientos corporativos, noticias de prensa,
nerviosismo de los usuarios, entre otros.
Minado de Bitcoin
Al proceso de creación de la bitcoin se denomina minado y consiste en

la resolución por parte del minador de un problema de cálculo de gran
dificultad que necesita de gran capacidad computacional, cualquiera puede
participar en este proceso descargando un software gratuito, la dificultad del
problema aumenta mientras más computadores busquen la solución esto es
programado con el propósito de controlar el patrón de crecimiento de
unidades de bitcoin.
Al encontrarse la respuesta al problema matemático se somete el
resultado a la aprobación de los demás participantes independientes del
minado quienes dan por válida la solución al encontrarla correcta después de
primer resultado correcto, luego de lo cual se incorporan las nuevas
monedas del lote a la cadena de operaciones históricas que figuran en el
libro maestro de monedas válidas y reconocidas por el sistema y la tenencia
figura bajo una secuencia de números que son la clave pública del usuario
creador.
La emisión de la moneda electrónica virtual bitcoin no depende de la
decisión de autoridades monetarias o se motiva por la concesión de
préstamos sino que al contrario viene determinada por parámetros técnicos
independientes dados por una rutina matemática previamente establecida
ajena a todo criterio de intereses políticos o económicos.
Se basa en un calendario ya preestablecido en donde se genera y
distribuye de manera aleatoria seis veces por hora un lote de bitcoins que
contiene un máximo de cincuenta unidades de la moneda electrónica y el
35
tamaño del lote disminuye con el paso del tiempo hasta alcanzar un máximo
de veintiún millones de unidades de bitcoin que circulen a nivel mundial. Para
poder tener a nivel físico un soporte de bitcoins, existen monedas físicas
denominadas Casascius que permiten mediante un sistema seguro de
hologramas guardar en sí mismas una determinada cantidad de bitcoins.
Bitcoin es una moneda virtual que no tiene respaldo en el mundo físico,
esta moneda es tan solo una entrada contable registrada que no existe como
unidad en el ciberespacio sino que es un registro contable en el programa de
blockchain y que su existencia radica no en que existe sino en que todos los
miembros de la comunidad internauta creen que alguien posee determinadas
unidades de bitcoin.
La cantidad de unidades de bitcoin ya está preestablecida desde su
inicio, que es de 21 millones como tiraje máximo hasta el año 2040, no
emitidas por autoridad central como el dinero fiduciario y no es moneda de
curso legal, quien crea las unidades en base a su propio sistema
computacional se reputa como dueño de la moneda bitcoin y la creación de
una operación es irreversible. La unidad más pequeña de bitcoin es un
Satoshi 0,00000001 BTC.
Las transacciones son irreversibles y quedan registradas en una cadena
de bloques, que son accesibles por medio de una contraseña en un
monedero virtual que es un programa de computación que se abre con una
clave similar a un correo electrónico. Las transacciones con la moneda
bitcoin pueden realizarse a cualquier parte del planeta a nivel nacional e
internacional sin pasar por el sistema financiero.
Modo de Transferir Bitcoin
Para la transferencia de la moneda virtual el dueño firma la transacción

con su clave privada más la clave pública del beneficiario este proceso de
acreditación en la cuenta del beneficiario demora unos quince minutos en
termino promedio pues está controlado por un procedimiento de carácter
36
colectivo similar al utilizado en la creación el bitcoin en donde las demás
computadoras dentro del sistema validan la transacción, y esto lleva un
tiempo.
El dinero electrónico virtual bitcoin se puede transferir incluso por medio
de un mercado secundario de adquisición de divisas en donde se la cotiza
contra otra divisas o metales preciosos en mercados altamente
especulativos, lo que es muy atractivo para los tenedores de bitcoins ya que
por ser moneda en cotización es una gran oportunidad de rentabilidad a corto
plazo y al parecer este es el mayor incentivo para tener bitcoins incluso
mayor al de su atracción como medio de pago.
Bitcoin Transacciones Comerciales
Las transacciones comerciales en Internet dependen de las instituciones

financieras para efectuar pagos en línea, pero la mayoría de ellas aún se
construyen sobre la base del modelo de confianza. Las entidades
financieras, tales como los bancos, las autoridades arbitrales procesan los
vínculos intermedios de las transacciones reversibles que incurren en costos
adicionales. Por el contrario, el Bitcoin es una moneda distribuida
electrónicamente de efectivos, donde esta criptomoneda se basa en la
estructura descentralizada, libre de cualquier influencia gubernamental y
supervisión.
Debido a su irreversibilidad, pseudoanonimato e impenetrabilidad de las
transacciones ejecutadas por cada usuario perteneciente a la red Bitcoin, el
sistema de Bitcoin ha hecho grandes saltos del desarrollo en medios de la
gerencia de pago y la inversión. En los últimos años, el valor de Bitcoin ha
sido extremadamente volátil en su corta historia. Muchos países han
reconocido la condición jurídica de Bitcoin y permiten utilizar esta criptodivisa
como moneda de comercio hasta la fecha, los Bitcoins han estado minando
sobre un monto de 13 millones y llegará a 21 millones en total en 2140.
Al respecto, Engineering (2016), explica que:
37
Cualquier monetario financiero debe permitir una variedad libre
enfocada a los medios de pago. Bitcoin ha hecho un gran desarrollo
en las transacciones de cuenta personal, y un usuario puede
realizar trasmisión flexible e intercambio en la plataforma de
comercio Bitcoin. (p. 26).
Sin embargo, cuando la aplicación de estos medios de pago en línea

este integrada en pequeñas, medianas empresas u organizaciones
corporativas, a nivel mundial los usuarios empresariales y residenciales se
afrontarán a los conflictos de gestión en las transacciones Bitcoin, de allí la
importancia de su estudio.
Contabilización de la Criptomonedas
Podemos distinguir cuatro (4), a pesar de que en este informe

únicamente analizaremos el uso comercial.
Uso de criptomoneda como actividad habitual de la empresa: Los
agentes de cambio o “exchangers” tienen como actividad principal la
compraventa de criptomonedas. En este caso las criptomonedas conforman
la base de la actividad empresarial.
Uso de la criptomoneda como retribución a los “mineros” que
llevan a cabo el proceso de validación en blockchain (“minería”): Los
mineros son agentes que han invertido en hardware, en software y en
energía eléctrica para descifrar los algoritmos y validar los bloques de la
tecnología subyacente en las criptomonedas.
Uso especulativo: Especuladores son aquellos que invierten en bitcoin
u otras criptomonedas como puede hacerse con el oro, las acciones o
cualquier valor financiero, para obtener un beneficio.
Uso comercial: Aquellos que utilizan las criptomonedas como medio de
pago de bienes y servicios.
Por otra parte, el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas
(ICAC), hace referencia a aquellos que utilizan las criptomonedas como
38
actividad habitual de la empresa, los llamados “exchangers” o agentes de
cambio. En este caso, la criptomoneda es el objeto de la actividad y se
considerará como una existencia. La cifra de negocios de la empresa será la
venta de criptomonedas y el margen bruto vendrá de la diferencia entre la
venta y la compra de criptomonedas, ajustada por la variación de existencias.
Asimismo, las criptomonedas se contabilizarán en el momento de la
compra por su coste de adquisición. El criterio de valoración de las
existencias será el de precio medio ponderado (PMP) y se considerará el
posible deterioro y reversión de deterioro como en cualquier valoración de
existencias, con el límite máximo del precio de adquisición.
Las criptomonedas están sujetas a cambio en su valor por lo que se
trata de un hecho contable especulativo que registra la variación patrimonial
a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. La legislación, aún no se ha
pronunciado a este respecto, y no existen (en lo que alcanza nuestro
conocimiento) consultas a órganos competentes.
Propuesta de Contabilización de Criptomonedas como Medio de

Pago en Compra Venta de Bienes y Servicios
Si atendemos a la naturaleza comercial del intercambio, y a la

resolución del Parlamento Europeo de no considerar las criptomonedas
como monedas de curso legal, se deben considerar “efectos comerciales”.
Derechos que, sin ser un crédito o un cheque, confieran un derecho a una
determinada cantidad de dinero.
Una empresa o persona física, para poder utilizar criptomonedas como
medio de pago en la compraventa de bienes y servicios primero ha de
realizar la compra en el mercado cambiario (exchangers) de dicha
criptomoneda. A tales efectos, analizaremos la contabilización de las
operaciones diferenciando dos hechos contables:
a) Compraventa de moneda digital con entrega de dinero de curso
legal:
39
La compra de criptomoneda en el mercado de monedas digitales
mediante la entrega de dinero de curso legal se ha de tratar como la
activación de un efecto comercial en el Activo Corriente, si el plazo de
permanencia es inferior o igual a un año, o en el Activo No Corriente si el
plazo supera el año, en la partida Deudores Comerciales y otras Cuentas por
Cobrar. A este efecto, la cuenta propuesta es la 450 para el corto plazo y la
583 para el largo plazo. No obstante, se ha de tener en cuenta que la partida
450 no aparece en el PGC de 2007 y a tal efecto pueden utilizarse la cuenta
431 “Clientes, Efectos comerciales a cobrar”.
b) Compraventa de productos y servicios mediante uso de
criptomonedas:
La contrapartida del bien o servicio entregado/recibido es el efecto
comercial (criptomoneda) recibido/entregado. Las criptomonedas están
sujetas a cambio en su valor por lo que se trata de un hecho contable
especulativo que registra la variación patrimonial a través de la cuenta de
pérdidas y ganancias. Al no tratarse la criptomoneda de una moneda de
curso legal, hemos de considerar este intercambio como un intercambio de
activos. Ambos activos, producto/servicio y criptomoneda tienen naturaleza
distinta, por lo que se ha de tratar como una permuta comercial.
El Plan General de Contabilidad (PGC) establece que nos
encontraremos ante una permuta comercial cuando:
La configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo
del inmovilizado recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo
del activo entregado, o El valor actual de los flujos de efectivo después de
impuestos de las actividades de la empresa afectada por la permuta se ve
modificado como consecuencia de la operación, y La diferencia identificada
en a) o en b) resulta significativa al compararla con el valor razonable de los
activos intercambiados.
Las permutas comerciales establecen que se ha de dar de baja el activo
que entregamos por su valor contable, y el activo que recibimos, por el valor
40
razonable del bien entregado o el valor razonable del recibido si éste último
es menor. El valor razonable de la criptomoneda vendrá definido por su
cotización en tiempo real en el mercado criptográfico. En consecuencia, esta
operación puede dar lugar a un beneficio o a una pérdida en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
En síntesis, el intercambio de criptomoneda con dinero de curso legal,
bienes y servicios u otra criptomoneda ha de considerarse permuta comercial
y contabilizarse de acuerdo con lo establecido a tales efectos en el Plan
General de Contabilidad (PGC).
Transacciones de Bitcoin
Existen varias transacciones estándar en el sistema de Bitcoin: Pago a

Hash de clave pública (P2PKH), Hash de Pago a Script (P2SH) y datos
nulos. P2PKH es una transacción que paga a un hash de clave pública
(dirección Bitcoin), mientras que P2SH es una transacción que paga a un
hash de script, y Null Data en este último es un método para proporcionar
información complementaria en la transacción. En P2SH, un pagador puede
construir un script personalizado de varios propósitos. El beneficiario debe
cumplir todos los requisitos del guión antes de poder canjear el fondo. Por lo
tanto, el pagador también puede bloquear el fondo con una combinación de
contraseñas y firmas digitales.
Fundamentación Legal
Cabe considerar por otra parte, los basamentos legales que

complementan el Marco Teórico, puesto que son documentos que sirven de
soporte para la investigación, los cuales se desglosan y fundamentan el
contenido esencial del tema en estudio. Al respecto, Pérez (2012), explica:
“El instrumento jurídico, se refiere al documento (normativa) que contiene el
articulo legal relacionado con el contenido de la investigación” (p.32).
41
Sobre el mismo tema Hurtado (2010), señala que la fundamentación
teórica “implica el desarrollo organizado y sistemático del conjunto de ideas,
conceptos, antecedentes y teorías que permiten sustentar la investigación y
comprender la perspectiva o enfoque desde el cual el investigador parte, y a
través del cual interpreta sus resultados” (p.7). A continuación se describe y
correlaciona algunos de los más pertinentes a este estudio.
Constitución de la República Bolivariana de Venezuela

(Gaceta Oficial N° 36.860 del 30 de Diciembre de 1999)
Capítulo II
Del Régimen Fiscal y Monetario
Artículo 318
Las competencias monetarias del Poder Nacional serán ejercidas
de manera exclusiva y obligatoria por el Banco Central de
Venezuela. El objetivo fundamental del Banco Central de
Venezuela es lograr la estabilidad de precios y preservar el valor
interno y externo de la unidad monetaria. La unidad monetaria de la
República Bolivariana de Venezuela es el Bolívar. En caso de que
se instituya una moneda común en el marco de la integración
latinoamericana y caribeña, podrá adoptarse la moneda que sea
objeto de un tratado que suscriba la República.
El Banco Central de Venezuela es persona jurídica de derecho
público con autonomía para la formulación y el ejercicio de las
políticas de su competencia. El Banco Central de Venezuela
ejercerá sus funciones en coordinación con la política económica
general, para alcanzar los objetivos superiores del Estado y la
Nación.
Para el adecuado cumplimiento de su objetivo, el Banco Central de
Venezuela tendrá entre sus funciones las de formular y ejecutar la
política monetaria, participar en el diseño y ejecutar la política
cambiaria, regular la moneda, el crédito y las tasas de interés,
administrar las reservas internacionales, y todas aquellas que
establezca la ley
Este artículo hace referencia a la necesidad de reconocer que los

aspectos jurídicos tienen un papel importante en las decisiones sobre la
colocación del dinero. Que debe estar protegido, de ahí que los inversores
adviertan sobre la validez de las criptomonedas dentro del cuerpo jurídico
42
nacional venezolano, y al mirar el Bitcoin dentro del marco regulatorio para
crear, producir, distribuir y regular el dinero dentro del territorio.
En Venezuela, por la caída fuerte del precio del bolívar y la enorme
inflación, terreno abonado para la demanda de criptomonedas, que fungen
como posibilidad de ahorro y que, a principios del año anterior, previo a la
propuesta del petro como criptomoneda oficial, era perseguida su
comercialización.
Decreto 3.196
Gaceta Oficial N° 6346 del 8 de diciembre 2017
De la misma forma el Decreto 3.196 establecido con el supremo

compromiso y voluntad de lograr la mayor eficacia política y calidad
revolucionaria en la construcción del socialismo, la refundación de la Nación
venezolana, basado en los principios humanistas, sustentado en condiciones
morales y éticas que persiguen el progreso de la Patria y del colectivo, por
mandato del pueblo. Se establecen los siguientes artículos:
Artículo 1
Se autoriza la creación de la Superintendencia de los Criptoactivos
y actividades conexas Venezolana, como servicio desconcentrado
sin personalidad jurídica, administrado, supervisado e integrado a la
Vicepresidencia de la República, con capacidad de gestión
presupuestaria, administrativa y financiera sobre los recursos que le
correspondan, el cual se regirá por lo dispuesto en este Decreto y
demás normativa que le resulten aplicable.
Este artículo refleja la necesidad de desarrollar una nueva Divisa

Internacional que será el futuro de las divisas alineadas como el Bitcoin,
dando entrada al desarrollo, utilización y legalización de las criptomonedas
en Venezuela.
Artículo 6
La Casa de Intercambio será la figura que brinde la infraestructura
para la negociación secundaria de los criptoactivos (PETRO),
43
donde compradores y vendedores, abrirán y cerraran posiciones, y
donde se podrá realizar el cambio del cripto-activo por el
equivalente en Bolívares, de conformidad con el tipo de cambio que
en esta se maneje. Asimismo, podrá ser intercambiada por su
equivalente en criptomonedas.
El artículo mencionado anteriormente, resalta y establece la casa de

cambio para las negociaciones donde compradores y vendedores, abrirán y
cerraran posiciones, y donde se podrá realizar el cambio del cripto-activo de
conformidad con el tipo de cambio que en esta se maneje. Asimismo, podrá
ser intercambiada por su equivalente en criptomonedas.
Definición de Términos Básicos
A continuación se plantean algunos parámetros que sirven de ejes

conceptuales sobre los cuales se apoya la lectura del presente estudio de
investigación:
Análisis de riesgo: Cálculo de la probabilidad de que los rendimientos
reales futuros estén por abajo de los rendimientos esperados, esta
probabilidad se mide por la desviación estándar o por el coeficiente de
variación de los rendimientos esperados.
Análisis de Sensibilidad: Simulaciones de escenarios mediante los
cuales se busca observar los cambios en los resultados del modelo,
obtenidos con base en variaciones de sus principales variables.
Aversión al Riesgo: Nivel de tolerancia a la volatilidad de un
inversionista. Junto con las expectativas de rentabilidad, constituye uno de
los factores que hay que considerar al diseñar una cartera de inversión.
Bitcoin: con B mayúscula, se utiliza para describir el concepto de
Bitcoin, o la totalidad de la red. Por ejemplo: "Hoy estuve aprendiendo sobre
el protocolo Bitcoin", bitcoin sin mayúscula, se utiliza para describir una
unidad del mismo. Por ejemplo: "Hoy he enviado diez bitcoins."; a menudo se
abrevia como BTC o XBT.
44
Bloque: Un bloque es un registro en la cadena de bloques que contiene
confirmaciones de transacciones pendientes. Aproximadamente cada 10
minutos, en promedio, un nuevo bloque que incluye nuevas transacciones se
anexa a la cadena de bloques a través de la minería.
BTC: BTC es la unidad común de la moneda Bitcoin. Puede utilizarse
igual que se utiliza USD cuando nos referimos al dólar estadounidense, en
lugar de usar B⃦ o $ para referirnos a ellos.
Cadena de Bloques: También conocida como Blockchain, es un
registro público de las transacciones Bitcoin en orden cronológico. La cadena
de bloques se comparte entre todos los usuarios de Bitcoin. Se utiliza para
verificar la estabilidad de las transacciones Bitcoin y para prevenir el doble
gasto.
Cartera de Inversión: Conjunto de inversiones financieras que cumplen
con los objetivos de liquidez, rendimiento, plazo y riesgo fijados por el
inversionista.
Costo: Es un concepto relacionado con la producción y se define como
la cantidad de dinero que se requiere para crear o producir una mercancía,
bien o servicio.
Criptografía: La criptografía es la rama de las matemáticas que nos
permite crear pruebas matemáticas que proporcionan altos niveles de
seguridad. El comercio en línea y los bancos ya utilizan criptografía. En el
caso de Bitcoin, la criptografía se utiliza para hacer imposible que alguien
pueda gastar los fondos del monedero de otro usuario o que se pueda
corromper la cadena de bloques. También se utilizada para encriptar un
monedero, de manera que no se pueda utilizar sin una contraseña.
Dinero Electrónico: Aquel dinero creado, cambiado y gastado de forma
electrónica. Este dinero tiene un equivalente directo en el mundo real, es
decir la moneda y exige interactuar con el banco (vía internet) para llevar a
cabo una transacción con una tercera parte.
45
Dinero Virtual: El dinero virtual, también denominado, moneda virtual o
criptomoneda, consiste, según el Banco Central Europeo, en “dinero
electrónico no regulado emitido y controlado por quiénes lo crean y
habitualmente usado y aceptado como unidad de pago para el intercambio
de bienes y servicios dentro de una comunidad virtual específica”(p.5).
Como es sabido, las tres funciones básicas atribuidas, tradicionalmente,
al “dinero” son: tratarse de una unidad de cuenta o medida, ser una reserva
de valor y un medio de pago. A ellas se añadió otra, cual es la función
“aceleradora”, es decir, dar agilidad a los intercambios y a las operaciones de
pago. Estas funciones puede perfectamente desarrollarlas la moneda virtual,
sobre todo, aquella de flujo bidireccional, como es el caso, del BTC u otras
monedas virtuales que han aparecido después de éste, pero que siguen su
mismo esquema tecnológico.
Diversificación: Reparto del riesgo mediante la inversión en activos con
características diferentes. Por ejemplo, un particular puede invertir en una
combinación de fondos, inmuebles y acciones. Los fondos basados en
participaciones también pueden invertir en varios países o sectores del
mercado. Los inversores también pueden diversificar invirtiendo en diferentes
tipos de fondos.
Doble Gasto: Cuando un usuario de manera malintencionada intenta
gastar sus bitcoins en dos destinatarios al mismo tiempo se denomina doble
gasto. La minería de Bitcoin y la cadena de bloques permiten crear un
consenso en la red acerca de cuál de las dos transacciones es considerada
válida.
Especulación: Inversión a corto plazo con alto riesgo y expectativas de
alto rendimiento.
Factor de Riesgo: Cualquier contingencia, previsible o no, de carácter
económico, político o social, interno o externo, permanente o coyuntural, que
pueda poner en peligro el normal funcionamiento de la actividad empresarial.
46
Fondos de Largo Plazo: Indicados para ahorros de largo plazo: fondos
para el retiro, compra de inmuebles, etcétera. Pueden tener variaciones
importantes en los precios en el corto plazo, pero en el largo plazo, ofrecen
los rendimientos más altos. Tienen restricciones de liquidez.
Firma: Una firma criptográfica es un mecanismo matemático que
permite a alguien demostrar su propiedad. En el caso de Bitcoin, un
monedero Bitcoin y su clave privada está vinculada por algún tipo de magia
matemática. Cuando su programa de Bitcoin firma una transacción con la
clave privada correspondiente, toda la red puede ver que la firma coincide
con los bitcoins gastados. Sin embargo, no hay forma de que el mundo
descubra la clave privada para robar sus bitcoins.
Inversionista: Persona física o moral que destina sus recursos a la
adquisición de títulos, con el fin de obtener un ingreso regular, realizar una
ganancia de capital o percibir dividendos.
Llave Privada: Una clave privada es una pieza secreta de datos que
acredita su derecho a gastar bitcoins de un monedero Bitcoin por medio de
una firma criptográfica. Su clave privada se almacena en su ordenador si
utiliza un monedero de escritorio; mientras que si utiliza un monedero web
serán almacenadas en servidores remotos del proveedor. Las claves
privadas nunca deben ser compartidas ya que le permiten gastar bitcoins
desde su monedero correspondiente.
Mercado Libre: Es aquel en el que los precios de los productos y
servicios se organizan íntegramente mediante el consentimiento mutuo de
vendedores y compradores, en contraposición a los mercados controlados o
regulados, en los que los gobiernos determinan los precios y la oferta directa
o indirectamente.
Mercado de Valores: Mercado organizado para la compra-venta de
valores (inversiones financieras). Está compuesto por varios mercados:
mercado de Capitales (para inversiones a largo plazo),
47
Mercado de Dinero: (para inversión a corto plazo), Mercado Primario
(para la misma emisión de valores) y Mercado Secundario (para la compra-
venta de valores ya emitidos).
Mercados Emergentes: Los mercados financieros de los países en
desarrollo. Algunos consideran a este sector de la inversión como de alto
riesgo debido a su posible inestabilidad política y económica, su escaso
historial de inversión y su falta de liquidez.
Minería: La minería en Bitcoin es el proceso de realizar cálculos
matemáticos mediante computadoras para confirmar las transacciones en la
red Bitcoin e incrementar la seguridad. Como recompensa por sus servicios,
los mineros Bitcoin pueden cobrar los costos de transacción de las
transacciones que confirman junto con bitcoins nuevos que se crean en cada
bloque. La minería es un mercado especializado y competitivo en el que los
beneficios se reparten de acuerdo a la cantidad de cálculos que se hacen.
No todos los usuarios de Bitcoin realizan minería y no es una manera fácil de
hacer dinero.
Monedero: Un monedero Bitcoin es aproximadamente equivalente a un
monedero físico en la red Bitcoin. El monedero realmente contiene su clave
privada que le permite gastar los bitcoins asignados a la clave en la cadena
de bloques. Cada monedero Bitcoin puede mostrarle la cantidad de bitcoins
que contiene y le permite pagar una cantidad específica a una persona
específica, como un monedero de verdad. Es diferente a una tarjeta de
crédito donde eres cobrado por el comerciante.
P2P - Peer to Peer - Punto a Punto: Peer to peer, se refiere a los
sistemas que trabajan como una organización colectiva, permitiendo que
cada individuo interactúe directamente con otros. En el caso de Bitcoin, la
red se construye de tal manera que cada usuario está transmitiendo
transacciones de otros usuarios. Ningún banco se requiere como
intermediario.
48
Perfil de Riesgo: Las grandes categorías en las que se pueden
enmarcar a los inversores en función de su voluntad de asumir riesgos para
conseguir mayores rentabilidades.
Precio: El monto que se ha pedido, ofrecido o pagado por una
mercancía, bien o servicio. Una vez que se ha llevado a cabo la transacción
el precio pasa a ser un hecho histórico.
Rendimiento: Beneficio que produce una inversión por medio de
ganancias, capital, intereses o dividendos, normalmente expresado como un
porcentaje del monto invertido.
Valor: Estimación del precio hipotético o teórico más probable a pagar,
por un bien o servicio disponible para su compra, en un tiempo dado.
Valores: Término que en sentido amplio engloba a bonos, acciones...
Velocidad Hash: La tasa de hash o "hash rate" es la unidad de medida
de la potencia de procesamiento de la red Bitcoin. La red Bitcoin debe hacer
intensivas operaciones matemáticas por razones de seguridad. Cuando la
red alcanza un hash rate de 10 TH/s significa que puede hacer 10 billones de
cálculos por segundo.
Volatilidad: La volatilidad es el movimiento observado en el precio de
un activo. La desviación típica es la medida de volatilidad más ampliamente
utilizada. La volatilidad y la desviación típica se consideran generalmente
como una medida del riesgo.
49
CAPÍTULO III
MARCO METODOLÓGICO
Toda investigación se fundamenta en un marco metodológico, el cual

define el uso de métodos, técnicas, instrumentos, estrategias y
procedimientos a utilizar en el estudio que se desarrolla. Al respecto,
Balestrini (2009) define “el marco metodológico como la instancia referida a
los métodos, las diversas reglas, registros, técnicas y protocolos con los
cuales una teoría y su método calculan las magnitudes de lo real” (p.125)
Igualmente, Arias (2012), expone: “El marco metodológico es el cómo se
realizó el estudio para responder al problema planteado” (p.16). De acuerdo
a lo expuesto anteriormente, el marco metodológico está compuesto por las
distintas operaciones y procedimientos metodológicos necesarios para darle
carácter científico a la investigación, con la finalidad de aclarar y detallar el
diseño y tipo de investigación, los datos que se desean indagar, y las
técnicas y procedimientos para obtenerlos.
Diseño de la Investigación
El diseño de la investigación es el que permitirá de manera clara dar los

pasos como se realizará la investigación. A través del diseño de
investigación se desarrolla el plan de acción a seguir durante la ejecución de
la misma, además, en él se encuentran implícitas las líneas a seguir para
obtener un resultado. Para Arias (2012), el diseño de investigación “es la
estrategia adoptada por el investigador para responder al problema
planteado, es decir, el procedimiento concebido para obtener la información
deseada” (p.25).
Sobre el mismo tema, Hernández y Otros (2010), exponen “es aquella
que se realiza sin manipular deliberadamente la variable” (p.55), por cuanto
no se efectúa manejo intencional de las variables, ya que las mismas serán
medidas y analizadas en sus condiciones naturales, en una sola oportunidad
buscando obtener la información necesaria para el logro de objetivos
planteados, empleando técnicas apropiadas al contexto del estudio a
desarrollar.
Basada en esta conceptualización se considera que el diseño de la
presente investigación es no experimental debido a que la misma se lleva a
cabo sin manipular variables deliberadamente. Como señala Kerlinger
(1979). "La investigación no experimental o expost-facto es cualquier
investigación en la que resulta imposible manipular variables o asignar
aleatoriamente a los sujetos o a las condiciones" (p.116). Es decir, es
investigación donde no se hace variar intencionalmente las variables
independientes.
En la presente investigación No Experimental, se desarrollará el
proyecto factible, el cual sigue una adecuada planificación con la finalidad de
llegar a proponer herramientas, en este caso proponer estrategias para
potenciar la inclusión financiera del dinero electrónico virtual Bitcoin en la
Junta de Condominio del Conjunto Residencial La Casona, ubicada en
Guatire, por lo que está investigación va más allá de un simple análisis o
descripción de una situación determinada, se podría decir que utiliza ese
análisis para poder soportar y justificar la propuesta que se va hacer.
En este sentido, El Manual Metodológico de Trabajos Especiales de
Grado, Maestría y Doctorado de la Universidad Pedagógica Experimental
Libertador (2014), expone:
El proyecto factible consiste en la investigación, elaboración y

desarrollo de una propuesta de un modelo operativo viable para
solucionar problemas, requerimientos o necesidades de
organizaciones o grupos sociales; puede referirse a la formulación
de políticas, programas, tecnología, métodos o procesos. (p.16).
51
De las definiciones anteriores se deduce que, un proyecto factible
consiste en un conjunto de actividades vinculadas entre sí, cuya ejecución
permitirá e logro de objetivos previamente definidos en atención a las
necesidades que pueda tener una institución o grupo social en un momento
determinado.
Tipo de Investigación
El tipo de investigación es la estrategia adoptada por el investigador

para responder al problema planteado. En relación al tipo, la investigación
puede ser documental, de campo o experimental, la presente investigación
se fundamenta en un estudio o investigación de campo, la cual se define
según El Manual Metodológico de Trabajos Especiales de Grado, Maestría y
Doctorado de la Universidad Pedagógica Experimental Libertador (2014), es
aquella que se refiere a:
El análisis sistemático de problemas en la realidad, con el propósito

bien sea de describirlos, interpretarlos, entender su naturaleza y
factores constituyentes, explicar sus causas y efectos, o predecir su
ocurrencia, haciendo uso de métodos característicos de cualquiera
de los paradigmas o enfoques de investigación conocidos o en
desarrollo. Los datos de interés son recogidos en forma directa de
la realidad; en este sentido se trata de investigaciones a partir de
datos originales. (p.14).
En tal sentido, este estudio se enmarcó en una investigación de campo,

ya que los datos fueron extraídos en forma directa de la realidad y por el
propi investigador que hizo acto de presencia en el lugar de ocurrencia del
fenómeno, manteniendo contacto directo con la Junta de Condominio del
Conjunto Residencial La Casona, ubicada en Guatire, a través del uso de
instrumentos para recolectar la información.
Por otro lado, esta investigación de campo se apoyó en el empleo de
fuentes documentales a partir de las cuales se construyen los fundamentos
teóricos que dan sustento al estudio; por ello, esta información se encuentra
52
apoyada en una investigación documental enlazada directamente con el
objetivo de la investigación. En este sentido, Balestrini (2009), “es aquella
que se basa en la obtención y análisis de datos provenientes de materiales
impresos u otros tipos de documentos” (p.49).
Sobre la investigación documental El Manual Metodológico de Trabajos
Especiales de Grado, Maestría y Doctorado de la Universidad Pedagógica
Experimental Libertador (2014), expone:
Es la etapa a través de la cual se obtienen tres elementos del

marco teórico: los antecedentes, las bases teóricas y la definición
de conceptos. La investigación documental constituye la etapa del
método científico a través del cual el investigador reúne los
antecedentes teóricos y de investigaciones anteriores existentes
sobre el problema dado. La investigación documental o revisión
bibliográfica cumple básicamente cuatro funciones: (1) información
acerca del trabajo realizado en esa área; (2) identificar variables
importantes; (3) determinar significados y relaciones; (4)
proporcionar síntesis de hallazgos sobre el problema. (p.143).
Los autores antes citados hacen referencia en la estructura de una

investigación documental la cual estudia los problemas a partir de conceptos,
fuentes bibliográficas y documentales entre otros apoyos, con el objeto de
conocer el estado en que se encuentra la problemática y el de ubicar los
antecedentes del mismo, así como establecer semejanzas con aquellas
investigaciones que se identifiquen con esta.
En síntesis, esta investigación de acuerdo al objetivo general y los
objetivos específicos planteados está bajo la modalidad de campo con apoyo
documental, ya que se apoya en la información obtenida en el lugar donde se
desarrolla el estudio, así como también se apoya en la investigación de otros
estudios relacionados, los cuales permiten indagar sobre las estrategias para
potenciar la inclusión financiera del dinero electrónico virtual Bitcoin en la
Junta de Condominio del Conjunto Residencial La Casona, ubicada en
Guatire, logrando aclarar las dudas que se generan a lo largo de la
investigación.
53
Nivel de la Investigación
Mediante el presente trabajo investigativo se abordó el objeto de estudio

señalando sus características y propiedades, por lo tanto el nivel de
investigación es de tipo descriptivo, en función a la forma en que los
resultados fueron analizados e interpretados. Arias (2012). Expresa que “la
investigación descriptiva consiste en la caracterización de un hecho,
fenómeno para establecer su estructura o comportamiento” (p.20). El objetivo
de la investigación descriptiva consiste en llegar a conocer las situaciones y
actitudes a través de la descripción exacta de las actividades.
Población y Muestra
Las estadísticas de por sí no tienen sentido si no se consideran o se

relacionan dentro del contexto con que se trabajan. Por lo tanto, es necesario
entender los conceptos de población y de muestra para lograr comprender
mejor su significado en la investigación educativa o social que se lleva a
cabo. Por consiguiente, una vez definido el tipo y diseño de la investigación,
se describe a continuación la población o universo objeto de este estudio.
Población
En toda investigación, es necesario establecer los parámetros,

determinando la población donde se llevará a cabo la investigación, así como
los sectores sujetos a los cuales serán dirigidas toda la atención del
investigador. Tal como lo define Parra (2008), la población “es el conjunto
conformado por todos los elementos, seres u objetivos que contienen las
características y mediciones u observaciones que se requiere en una
investigación dada” (p.38). Por lo tanto, la población es la totalidad del
fenómeno a estudiar donde las unidades de población poseen una
54
característica común la cual se estudia y da origen a los datos de la
investigación.
Para su estudio, la población se clasifica en infinita o finita. Según Arias
(2012): “Una población es infinita cuando el número de elementos es muy
grande y se desconoce sus límites precisos” (p.91). Es aquella en la que se
desconoce el total de los elementos que la conforman, por cuanto no existe
un registro documental de estos, debido a que su elaboración sería
prácticamente imposible.
Asimismo, Arias (2012), explica que: “Una población finita es una
agrupación en la que se conoce la cantidad de unidades que la integran”
(p.93), tomando en cuenta lo que el autor cita anteriormente la población
finita son poblaciones muy pequeñas por lo que es más fácil de realizar un
conteo y de determinar una representación de muestra. En este trabajo de
investigación la población tomada fue la finita, debido a que se conoce el
número de personas que laboran en la Directiva de la Junta de Condominio
del Conjunto Residencial La Casona, ubicada en Guatire que en total son
dos (2) integrantes.
Muestra
Una muestra es un conjunto de unidades, una porción del total, que

representa la conducta del universo en su conjunto. Una muestra, en un
sentido amplio, no es más que eso, una parte del todo que se llama universo
o población y que sirve para representarlo. Parra (2008), define la muestra
como “una parte (sub-conjunto) de la población obtenida con el propósito de
investigar propiedades que posee la población” (p.16).
Según Arias (2012): “Una muestra representativa es aquella que por su
tamaño y características similares a las del conjunto, permite hacer
inferencias o generalizar los resultados al resto de la población con un
margen de error conocido” (p.93). Agregando el mismo autor, “que la muestra
55
es un subconjunto representativo y finito que se extrae de la población
accesible” (p.93).
Tomando en consideración lo reducido del tamaño de la población y
apoyándose en los objetivos de la investigación, se trabajó con la totalidad
del personal que conforman la Directiva de la Junta de Condominio del
Conjunto Residencial La Casona, ubicada en Guatire, y esta se denomina
muestreo censal, según López (2011), opina que “la muestra censal es
aquella porción que representa toda la población” (p.123).
Por tal motivo no se implementará el uso de muestras estadísticas
debido a que la población es de naturaleza finita, tomando a todos los
integrantes que en total son dos (2) personas, utilizando así la totalidad de la
población de estudio, es decir el cien (100) por ciento, los cuales están
distribuidos de la siguiente manera:
Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos
Una vez efectuada la operacionalización de las variables y definido los

indicadores, se seleccionan las técnicas e instrumentos de recolección de
datos pertinentes para responder a las interrogantes planteadas. Todo en
correspondencia con el problema, los objetivos y el diseño de la
investigación.
Técnica de Recolección de Datos
Las técnicas de recolección de datos pueden considerarse como la

forma o procedimiento que utiliza el investigador para recolectar la
información necesaria en el diseño de la investigación. Así lo expresa, Arias
(2012), “son las distintas formas o maneras de obtener la información” (p.53).
Sobre el mismo tema, Sabino (2008) define las técnicas de recolección de
datos como: “cualquier recurso de que pueda valerse el investigador para
acercarse a los fenómenos y extraer de ellos información” (p.109). Estas
56
pueden ser de revisión documental, observación, entrevista, encuesta, entre
otras.
Estas técnicas representan la gran solución a la necesidad de realizar
las mediciones de la influencia que tienen las diferentes variables en el
objeto de estudio de manera directa, con la finalidad de poder conocer todos
los aspectos necesarios que nos permitan lograr los objetivos planteados en
la investigación, ya que de ella depende la correcta obtención de los datos
que posteriormente van a ser utilizados en los análisis respectivos.
Dada la naturaleza de esta investigación, y en función de los datos que
se requerían, las técnicas que se utilizaron son: La observación directa, la
entrevista y la matriz de análisis, para obtener información que sustente la
investigación en forma directa, fluida, concreta, relevante y pertinente que
sustenten las acciones a desarrollar por el investigador en las fases que
caracterizan la investigación.
La Observación Directa
En el presente trabajo de investigación se utilizó la técnica de la

observación directa con el fin de que el investigador evidenciara y visualizara
de cerca el sujeto de estudio. Según Méndez (2010) la observación directa
es “una técnica intelectual e intencional que el investigador utiliza sobre
hechos, acontecimientos, datos y relaciones que señalan la existencia de
fenómenos que pueden explicarse en el marco del estudio que se realiza”
(p.145).
A continuación se procedió a efectuar la observación directa del
problema, ya que por medio de la misma se conocieron los hechos que
implican la problemática existente y así realizar el estudio en forma directa, lo
que permitió detectar la falta de acceso a las finanzas, desconocimientos de
la inversión productiva y sus herramientas financieras, y sobre todo la
concientización de la comunidad venezolana del uso de las criptomonedas
en particular el Bitcoin, observando aquellos aspectos que se consideraron
57
importantes para el estudio de los objetivos establecidos para la solución del
problema.
Entrevista
La entrevista es definida por Balestrini (2009), “como la forma en la cual

el investigador entabla una comunicación recíproca con la persona a
entrevistar, con el fin de obtener información veraz y fidedigna de las fuentes
a las que procede a realizar la entrevista” (p.154), cabe destacar que para
que esta técnica se pueda desarrollar con efectividad se deben planificar una
serie de preguntas que deben ser estructuradas con forme a la finalidad que
se desee obtener de la misma. Sobre el tema, Baptista (2010), describen a la
entrevista “como la búsqueda sistemática de información en la que el
investigador pregunta a los investigados sobre los datos que desea obtener”
(p.23).
Por consiguiente, la entrevista es un proceso interrogativo que
posesiona su valor científico en las reglas de su procedimiento, se le utiliza
para conocer lo que opina la gente sobre una situación o problema que lo
involucra, y puesto que la única manera de saberlo, es preguntándoselo, por
lo tanto se procede a entrevistar a los integrantes de la Junta Directiva del
Conjunto Residencial La Casona, ubicada en Guatire, que están involucrados
en la investigación en curso. De lo anterior se desprende que por medio de la
conversación se obtiene la información necesaria para cumplir con los
requerimientos del tema de estudio.
Matriz de Análisis
Sobre el tema, Balestrini (2009), explica que la matriz de análisis, “es

una conocida herramienta estratégica de análisis de la situación de la
organización” (p.78). El principal objetivo de aplicar la matriz de análisis en
58
una organización, es ofrecer un claro diagnóstico para poder tomar las
decisiones estratégicas oportunas y mejorar en el futuro.
Sobre el mismo tema, Méndez (2010), expone: “La matriz de análisis es
una herramienta de análisis que puede ser aplicada a cualquier situación,
individuo, producto, empresa, entre otros, que esté actuando como objeto de
estudio en un momento determinado del tiempo” (p.153). La matriz de
análisis permite identificar tanto las oportunidades como las amenazas que
presentan el mercado, y las fortalezas y debilidades que muestra la
organización.
Instrumentos de Recolección de Datos
Los instrumentos son los medios materiales que se emplean para

recoger y almacenar la información. Para recoger datos e información
relevantes. Según Sabino (2008) considera un instrumento de recolección de
datos, en principio “cualquier recurso de que se vale el investigador para
acercarse a los fenómenos y extraer de ellos información” (p.99). En la
investigación en proceso se utilizó como instrumentos de recolección de la
información la ficha de observación, el cuestionario y la matriz de análisis.
Ficha de Observación Directa
En la presente investigación se utilizará como instrumento la ficha de

observación directa, la cual consiste en listar la serie de eventos, procesos,
hechos o situaciones a ser observados, su ocurrencia y características (ello
es factible con base a un ejercicio de visión previo con miras a establecer los
aspectos a observar). Se asocia generalmente con las interrogantes u
objetivos específicos del estudio. Por lo tanto, es un documento que permite
encausar la acción de observar ciertos fenómenos.
Esta guía, por lo general, se estructura a través de columnas que
favorecen la organización de los datos recogidos. El investigador aplicara
59
este instrumento con la finalidad de recopilar datos e información cualitativa y
cuantitativa vinculados directamente con la investigación, la cual comparó
con los resultados obtenidos mediante la encuesta.
En este sentido, Sierra y Orta (2016), plantea que “para que perdure
toda observación es preciso que se recojan sus resultados por medio de la
escritura o de otra forma documental” (p.123), es decir, es el documento que
recoge toda la información observada, por lo tanto, debe mantenerse para
analizar con los resultados obtenidos en los otros instrumentos.
Guión de Entrevista
El Guión de Entrevista, no es más que una guía que contuvo una serie
de preguntas ya estructuradas, las cuales los entrevistados procedieron a dar
respuestas, y partiendo de estas declaraciones surgieron otros datos de
interés para la investigación. Aunque a menudo están diseñados para poder
realizar un análisis estadístico de las respuestas, no es siempre así. Al
respecto Palella, y Martins (2012), define que el guión de entrevista:
Es un instrumento que forma parte de la técnica de la entrevista.

Desde un punto de vista general, es una forma específica de
interacción social. El investigador se sitúa frente al investigador y le
formula las preguntas que han incluido en el guión previamente
elaborado. A partir de las respuestas, surgirán otros datos de
interés. Se establece así un dialogo cara a cara, pero un dialogo
peculiar, asimétrico, donde una de las partes busca recoger
informaciones y la otra se presenta como fuente que las
proporciona. (p.140).
Asimismo, Tamayo y Tamayo (2014). Expone que mediante el guión de

entrevista “se aspira a conocer las opiniones, las actitudes, valores y hechos
respecto a un grupo de personas en específico” (p.76). Por lo tanto el guión
de entrevista es en fin un instrumento básico de observación en la entrevista;
en este se formulan unas series de preguntas que permiten medir una o más
variables, posibilitando observar los hechos a través de la valoración que
60
hace de los mismos el entrevistado, limitándose la investigación a las
valoraciones subjetivas de este.
Este instrumento se limita a la observación simple del entrevistador,
puede ser masivamente aplicado a comunidades y otros grupos sociales;
pudiéndose obtener información sobre una amplia gama de aspectos o
problemas definidos. En la presente investigación se utilizará como
instrumento un guión de entrevista, el cual contiene cinco (5) ítems y por tal
motivo deben validarse, por ser el que influye directamente en la
investigación, ya que los instrumentos de recolección son los que arrojan en
forma exacta los resultados a las preguntas realizadas durante la
investigación.
Matriz de Análisis DOFA
Una de las herramientas más utilizada en la aplicación de estrategias es

la matriz DOFA (Debilidades, Oportunidades, Fortalezas y Amenazas), la
cual presenta las oportunidades y amenazas del entorno y las debilidades y
fortalezas de la organización. Señala, Francés (2006), que la matriz “se
puede emplear para establecer una tipología de estrategias las
oportunidades se aprovechan con las fortalezas y originan estrategias
ofensivas, mientras las enfrentadas junto a las debilidades generan
estrategias defensivas” (p.26).
Análisis del Entorno: El entono es algo que puede influir en las
acciones que se llevan a cabo. Por eso habrá que tenerlo en cuenta si se
quiere asegurar que esas acciones tengan una alta probabilidad de alcanzar
el éxito. Resulta fundamental analizar el entorno en el que se van a mover.
Esta trata de determinar qué cambios en los factores o en las condiciones del
medio en el que la organización desarrolla su actividad puede ser
aprovechada por la ella o bien suponen un peligro para ella. En definitiva, se
trata de identificar las oportunidades y amenazas en el entorno de la
organización.
61
Análisis Interno: En el planteamiento de la viabilidad de esta
investigación, hay que considerar las capacidades que tenga el personal.
Cualquiera que sea el escenario en el que plan se fuera a desarrollar, los
resultados que se obtengan dependerán de las actividades y capacidades de
cada uno de ellos. Por esta razón es importante hacer un análisis de estos
aspectos para determinar qué puntos fuertes y qué puntos débiles
encontramos. Con este análisis se pretende determinar qué recursos y
capacidades tiene la organización, tanto actual como potencial, y que
constituyen los puntos fuertes y débiles de la misma respecto a sus
competidores.
Técnica de Análisis de Datos
En este punto se describen las distintas operaciones a las que serán

sometidos los datos que se obtengan. Según Arias (2012) En lo referente al
análisis “se definirán las técnicas lógica o estadísticas que serán empleadas
para descifrar lo que revela los datos obtenidos” (p.53). El análisis de la
información es una técnica que se utiliza en los registros existentes y
requiere de una experiencia mínima. Sobre el tema, Balestrini (2009), acota:
El análisis implica el establecimiento de categorías, la ordenación y

manipulación de los datos para resumirlos y poder sacar algunos
resultados en función de las interrogantes de la investigación. Ese
proceso tiene como fin último, el de reducir los datos de una
manera comprensible, para poder interpretarlos, y poner a prueba
algunas relaciones de los problemas estudiados. (p.169).
Por lo tanto, una vez que se haya recaudado los datos, sea esto a
través de una técnica cualitativa, de un instrumento cualitativo o cuantitativo,
se debe analizar la información o los datos obtenidos en el estudio. Este
análisis se puede hacer de diversas maneras, todo dependerá del tipo de
estudio o método que se aplicó y la técnica empleada. Según, León y
62
Montero (2013), “Se pueden hacer dos tipos de análisis, cualitativo o
cuantitativo” (p.57).
En la presente investigación se aplicara un análisis cualitativo y
cuantitativo, para buscar recaudar información sobre las estrategias de
capacitación para dotar a la Junta Directiva del Conjunto Residencial La
Casona, ubicada en Guatire, de la información necesaria del dinero
electrónico virtual Bitcoin, con la finalidad de generar conocimientos
financieros relacionados con la criptomoneda Bitcoin en la población.
Los cuales se encuentran representados en los enunciados de los ítems
del instrumento de recolección de datos de la encuesta obtenidos a través
del cuestionario, los cuales se representaron en cuadros, en donde se
indicaron los índices porcentuales y luego se ilustraron en gráficos circulares,
a fin de visualizar con mayor claridad los resultados de la investigación,
finalizando con el análisis e interpretación de cada ítem.
Validez y Confiabilidad del Instrumento
Este estudio se abordó bajo la confiabilidad del instrumento y la validez

como medio inherente a la investigación para otorgarle a los instrumentos y a
la información obtenida, exactitud y consistencia necesaria para efectuar las
generalizaciones de los hallazgos, derivadas del análisis de los resultados en
estudio sin manipular el fenómeno de interés.
Validez del Instrumento
Según Pérez (2009). “Se refiere a la revisión exhaustiva del instrumento

de investigación antes de ser aplicado. Se confía su realización a un panel
de especialistas en metodología, conocedores de la materia en estudio”
(p.98). Ellos verifican la recaudación, extensión y correlación entre los
objetivos, las variables, los indicadores y las preguntas (ítems) del
63
instrumento de investigación. En este sentido, validez es el grado en que se
mide lo que se pretende medir.
Para determinar la validez del instrumento se tomó como base lo
planteado por Hernández y Otros (2010) los cuales señalan que la validez
del contenido: “se refiere al grado en que un instrumento refleja un dominio
especifico de contenido de lo que se mide” (p. 70). Sobre el mismo tema,
Rusque (2013). “La validez representa la posibilidad de que un método de
investigación sea capaz de responder a las interrogantes formuladas. La
finalidad designa la capacidad de obtener los mismos resultados de
diferentes situaciones” (p.134).
En el presente estudio se optó por implicar una evaluación por un panel
de expertos, con la finalidad de determinar la validez de los instrumentos. El
panel se integró por el Coordinador(a) de la Especialidad de Contaduría,
Tutor(a) de Contenido y Tutor(a) Metodológica, antes de llevar a cabo la
aplicación, para que realicen los aportes necesarios a la investigación y así
mismo verificar si la construcción y el contenido del instrumento, se adaptan
al estudio.
Validez de Contenido
Son las condiciones de validez que debe tener el contenido, si

constituye una muestra adecuada y representativa de los contenidos y
alcance del constructor o dimensión a evaluar. En los casos en que la
materia objeto de medición se puede precisar con facilidad, la población de
contenidos que se pretende evaluar está bien definida, por lo que la
selección de los ítems del test no ofrece mayores dificultades, pudiéndose
recurrir a métodos estadísticos de muestreo aleatorio para obtener una
muestra representativa de ítems.
Según Pérez (2009): “se refiere a la revisión exhaustiva del instrumento
de investigación antes de ser aplicado. Se confía su realización a un panel
de especialistas en metodología, conocedores de la materia en estudio”
64
(p.98). Los cuales verifican la recaudación, extensión y correlación entre los
objetivos, las variables, los indicadores y las preguntas del instrumento de
investigación.
La validez del contenido del instrumento que se utilizó en esta
investigación se obtuvo a través del juicio de expertos, que en atención a lo
expresado por Sabino (2008), “consiste en entregar un instrumento de
recolección de datos a personas conocedoras del tema en estudio para que
evalúen la condición de las preguntas o ítems del mismo” (p.87).
Esta investigación fue ratificada por expertos y conocedores de las
estrategias promocionales para la captación de clientes que permita mejorar
la situación de la empresa, así como especialistas en metodología, quienes
expresaran sus opiniones y sugerencias sobre los ítems formulados en
relación a la redacción y coherencia en las variables y objetivos de la
investigación. Cabe señalar que se le suministró a cada uno de los expertos
una guía de validación contentiva de: Cuadro de Operacionalización de
Variables, el instrumento (Guión de Entrevista de cinco (5) ítems) y la hoja de
registro de la validación del instrumento.
Confiabilidad del Instrumento
La confiabilidad se refiere al nivel de exactitud y consistencia de los

resultados obtenidos al aplicar el instrumento por segunda vez en
condiciones tan parecida como sea posible. Para Arias (2012). “Confiabilidad
es la capacidad de un producto de realizar su función de la manera prevista.
De otra forma, la confiabilidad se puede definir también como la probabilidad
en que un producto realizara su función prevista sin incidentes por un
período de tiempo especificado y bajo condiciones indicadas” (p. 48).
En el presente estudio los instrumentos fueron validados por expertos
en la materia como lo son Coordinador(a) de la Especialidad de Contaduría,
Tutor(a) de Contenido y Tutor(a) Metodológica, quienes con su experticia y
65
conocimiento avalan los instrumentos, el cual valida los objetivos específicos
en pro de dar respuesta al objetivo general de la investigación.
Sistema de variables
Las variables se clasifican en independientes las que se refiere a una

situación que ya existe y dependiente son los resultados de la primera.
Según Arias (2012), los tipos de variables son: “Variable cualitativa que
expresan distintas cualidades, características o modalidades. La variable
cuantitativa son las que se expresan mediante cantidades numéricas” (p.57).
En toda investigación es importante plantear variables ya que estas
permiten relacionar algunos conceptos y hacer referencia a las
características que el investigador va a estudiar. Se puede acotar entonces,
que las ideas básicas de algunos enfoques cuantitativos, es la manipulación
y control objetivo de las variables. Por otro lado, en el enfoque cualitativo
también se puede usar variables para desarrollar una investigación.
En este sentido el sistema de variable de esta investigación, orientara al
investigador sobre los elementos que serán considerados, en el desarrollo de
documentación técnica, contenida en el marco referencial, esta
consideraciones han hecho que se ubique el cuadro de definición y
operacionalización a juicios de expertos, el cual consiste en seleccionar un
número impar (3 o 5) de jueces (personas expertas o muy conocedoras del
problema o asunto que se investiga). Quienes tienen labor de leer, evaluar y
corregir cada uno de los objetivos de la investigación propuesta.
Variables e Indicadores
Para Arias (2012). “Una variable es una cualidad susceptible de sufrir

cambios, un sistema de variables consiste, en una serie de características
por estudiar, definidas de manera operacional, en función de sus indicadores
o unidades de medida” (p.17). En esta investigación se tomaran tres (3)
66
variables (a) Rendimientos y beneficios que ofrecen las monedas virtuales,
(b) Ventajas y desventajas sobre el sistema de bitcoin en la contabilidad, (c)
Estrategias para potenciar la inclusión financiera mediante el uso del dinero
electrónico virtual Bitcoin.
Asimismo, Bavaresco (2009), señala que un indicador “es un indicio,
señal o unidad de medida que permite estudiar o cuantificar una variable o
sus dimensiones” (p.18). El indicador es el punto específico de la variable la
cual se va a medir. En la investigación cada variable tiene la cantidad de
indicadores necesarios para ser estudiada y cuantificada.
Operacionalización de las Variables
Es un proceso metodológico que consiste es descomponer

deductivamente las variables que componen el problema de investigación,
partiendo desde lo más general a lo más específico; es decir que estas
variables se dividen (si son complejas) en dimensiones, áreas, aspectos,
indicadores, índices, subíndices, ítems; mientras si son concretas solamente
en indicadores, índices y ítems. Ahora bien, una variable es operacionalizada
con la finalidad de convertir un concepto abstracto en uno empírico,
susceptible de ser medido a través de la aplicación de un instrumento.
Sobre el tema, Arias (2012), expresa: “La Operacionalización de una
variable, por lo general, se presenta en un cuadro y consta de tres partes,
donde encontramos la definición nominal, definición real de la variable y la
definición operacional de la variable” (p.63). Asimismo, Balestrini (2009),
“plantea que se deben seguir procedimientos como los que se mencionan a
continuación: Definición nominal de la variable a medir, definición real: en la
que se listan las dimensiones y la definición operacional en la que se
seleccionan los indicadores” (p.130).
En cuanto a lo planteado anteriormente Álvarez (2008) señala que:
67
La definición conceptual o nominal: La cual consiste en la
definición de la variable en estudio, la cual hace referencia a los
objetivos de la investigación y se encuentra estrechamente
relacionada con el cuerpo teórico en el cual está contenida la
hipótesis en cuestión o la variable de estudio.
La definición real o dimensiones: Está relacionado con los
enunciados relativos a las propiedades o dimensiones
consideradas esenciales del objeto u hecho referido en la
definición. Este es el momento en el que se descompone el
concepto original en las dimensiones que lo integran.
La definición operacional (indicadores): Se refiere al conjunto de
procedimientos que describirá cómo será “medida” la variable en
estudio. Es decir, implica seleccionar los indicadores contenidos, de
acuerdo al significado que se le ha otorgado a través de sus
dimensiones a la variable de estudio. (p.120).
Por lo expuesto por los autores, el proceso obliga a realizar una

definición conceptual de la variable para romper el concepto difuso que ella
engloba y así darle sentido concreto dentro de la investigación, luego en
función de ello se procede a realizar la definición operacional de la misma
para identificar los indicadores que permitirán realizar su medición de forma
empírica y cualitativa, al igual que cualitativamente llegando el caso.
A continuación se efectuó la operacionalización de variables con el fin
de facilitar su estudio. Este se presenta en el cuadro siguiente establecido en
seis (6) columnas: a) en la primera columna objetivos específicos, b)
variables, c) dimensión, d) indicadores, e) técnicas e instrumentos y
finalmente la columna f) ítems.
68
Cuadro N° 1: Operacionalización de Variable
Objetivo Especifico Variables Dimensiones Indicadores Técnicas e Ítems
Instrumento
Identificar los rendimientos y Rendimientos y Situación -Moneda Virtual. Observación Directa 1
beneficios que ofrecen las beneficios que Financiera del -Bitcoin. Concepto y Entrevista/Guión de 2
monedas virtuales, ofrecen las monedas Bitcoin Función. Entrevista
comparado con las virtuales.
inversiones y monedas
convencionales.
Establecer las ventajas y Ventajas y Sistema -Ventajas Observación Directa/ N/A
desventajas sobre el sistema desventajas sobre el Bitcoin -Desventajas Matriz DOFA
de bitcoin en la contabilidad, sistema de bitcoin en
su impacto y los riesgos la contabilidad.
sobre su utilización, para
promover el uso de la
criptomoneda en Venezuela.
Diseñar las estrategias para Estrategias para Inclusión -Transacciones. Observación Directa 3
potenciar la inclusión potenciar la inclusión financiera -Proceso Contable. Entrevista/Guión de 4
financiera mediante el uso financiera mediante -Uso Financiero Entrevista 5
del dinero electrónico virtual el uso del dinero
Bitcoin en la Junta de electrónico virtual
Condominio del Conjunto Bitcoin.
Residencial La Casona
ubicada en Guatire.
Autor(a): Maita, C. (año 2019)
69
CAPÍTULO IV
PRESENTACIÓN DE DATOS Y ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS
Presentación y Análisis de Datos
Esta etapa, de carácter técnico, involucra la introducción de cierto tipo

de operaciones ordenadas y estrechamente relacionadas entre ellas, que
facilitaron la realización de interpretaciones significativas de los datos que se
obtuvieron mediante la aplicación de un guión de entrevista a los dos (2)
integrantes de la Junta Directiva del Conjunto Residencial La Casona,
ubicada en Guatire. En cuanto a las técnicas de análisis de datos, Arias
(2012), afirma que “se entenderá por técnica, el procedimiento o forma
particular de obtener datos o información” (p.67).
Sobre el mismo tema, Balestrini (2009), explica el análisis e
interpretación de los resultados, de la siguiente manera:
Esta etapa de carácter técnico, pero al mismo tiempo de mucha

reflexión, involucra, la introducción de cierto tipo de operaciones
ordenadas, estrechamente relacionadas entre ellas que facilitaran
interpretaciones significativas de los datos que se recogerá, en
función de las bases teóricas que orientan el sentido de estudio y
del problema investigado. (p.169)
Una vez que se ha realizado la recopilación y registro de datos, estos

deben someterse a un proceso de análisis o examen escrito, que permitan
precisar las causas que llevaron a tomar la decisión de emprender el estudio
y ponderar las posibles alternativas de acción para su efectiva atención. Por
consiguiente, se presentan los resultados y análisis adquiridos del
instrumento de recolección de datos, un guión de entrevista contentiva de
cinco (5) preguntas a cada uno de los entrevistados, con la finalidad de
recabar la información requerida en la presente investigación.
En tal sentido, se presentan los resultados obtenidos a través del
instrumento aplicado y el análisis realizado a través de la Matriz DOFA. Debe
señalarse que los datos recolectados se presentaran en forma de análisis
teórico, para apoyar la información reflejada en los instrumentos aplicados,
finalmente asignándole unos ítems para manejar con efectividad la
información.
Por lo expuesto anteriormente, se procederá a presentar los ítems con
sus respectivos análisis para dar base a los objetivos planteados en este
trabajo de investigación, permitiendo identificar las áreas críticas y brindar
criterio suficiente al investigador para llegar a conclusiones y
recomendaciones válidas y confiables que permita la formulación de la
propuesta.
71
Objetivo Específico: Identificar los rendimientos y beneficios que ofrecen las
monedas virtuales, comparado con las inversiones y monedas
convencionales.
Variable: Rendimientos y beneficios que ofrecen las monedas virtuales.
Dimensiones: Situación Financiera del Bitcoin.
Técnica: Entrevista
Instrumento: Guión de Entrevista.
Instrucción: A continuación se le harán una serie de preguntas, las cuales
deben ser contestadas con el fin de obtener los mejores resultados en la
investigación.
Ítem 1- ¿Conocía usted el concepto de monedas virtuales antes de

realizar esta entrevista?
Responde el Contador Jair Salcedo - Presidente de la Junta de

Condominio:
El entrevistado expone que si conoce cierta información a nivel general
de la moneda virtual, que no existe físicamente pues su existencia sólo se
verifica mediante internet. Es un sistema descentralizado por lo que permite
llevar a cabo transacciones sin intermediarios haciendo que el costo de
operación sea menor comparado con otros sistemas
Responde el Administrador Nelson Castillo - Administrador de la

Junta de Condominio:
El entrevistado expone que si ha manejado el concepto como modelo
monetario internacional, que consiste en un programa de computación el cual
se contrata una moneda ficticia válida para todos los que comercian con ella
y la valoran en dólares de los Estados Unidos de América en base a la oferta
y la demanda.
72
Moneda Virtual
Al respecto Salinas, Reyes & Gallegos (2017), exponen que: “Las
monedas virtuales o criptomonedas, también denominadas criptomonedas,
son medios de pago de forma electrónica o digital que estamos teniendo en
esta nueva era computacional. (p.12). El término “moneda virtual” es algo
que se está poniendo de moda en muchos países y que cada vez más
personas usan para múltiples cosas. La popularidad de esta moneda, se
puede ver en su forma de operar, ya que se hace por medio de algoritmos
matemáticos en los cuales todas las transferencias son seguras.
Análisis: Con los resultados obtenidos y la teoría encontrada

relacionada a la pregunta realizada en el ítem N° 1. Los entrevistados tienen
conocimientos generales sobre las monedas virtuales. Por lo que sería
recomendable transmitir y difundir información, del uso de la tecnología que
les permita conocer los medios pagos, a través de movimientos virtuales a un
solo un clic, así como la seguridad de su sistema de producción y transacción
en línea.
73
Ítem 2- ¿Conoce usted el concepto y función de la criptomoneda
Bitcoin?

Condominio:
El entrevistado expone que si conoce cierta información a nivel general
de la criptomoneda Bitcoin, que no existe físicamente pues su existencia sólo
se verifica mediante internet. Es un sistema descentralizado por lo que
permite llevar a cabo transacciones sin intermediarios haciendo que el costo
de operación sea menor comparado con otros sistemas.

El entrevistado expone que si ha manejado el concepto de la
criptomoneda Bitcoin como modelo monetario internacional, que consiste en
un programa de computación el cual se contrata una moneda ficticia válida
para todos los que comercian con ella y la valoran en dólares de los Estados
Unidos de América en base a la oferta y la demanda.
Bitcoin
Al respecto Salinas, Reyes & Gallegos (2017), exponen que:
Bitcoin es un sistema de pago electrónico que inició operaciones en

2009 y que cuenta con una moneda digital propia, divisible hasta en
cien millones de partes, programables e identificables, por lo cual
resultan infalsificables, conocida como bitcoin Se caracteriza por
estar construido con base en un protocolo criptográfico, con ello,
ofrece un alto nivel de seguridad pues se ha observado resistente a
fraude, falsificación, devoluciones y otros ataques. Es un sistema
distribuido (trabaja con una red de voluntarios) y descentralizado
(no depende de una autoridad central, como gobiernos o bancos)
por lo que permite llevar a cabo transacciones sin intermediarios
haciendo que el costo de operación sea menor comparado con
otros sistemas. (p.28).
74
conocimientos generales sobre la criptomoneda Bitcoin. Por lo que sería
recomendable divulgar información, en términos de su valor y la aplicación
como medio de pago en línea, ya que se espera que el Bitcoin se convierta
en un buen candidato para una moneda de larga vida estable.
El Bitcoin es mucho más complejo que una simple moneda en internet, y
para explicar su funcionamiento utilizaremos un ejemplo sencillo de entender:
Hay que imaginar un registro contable digital, manejado por un grupo de
individuos alrededor de una mesa. Todos tienen su propia computadora y
tienen acceso en tiempo real a este mismo registro contable. Este sistema
contabiliza el número de Bitcoins (dinero) que tiene cada uno de estos
individuos.
El saldo de la cuenta y los estados financieros son de información
pública y si un individuo quiere transferir dinero a otro que está sentado en la
misma mesa, debe anunciar esta intención a todos los demás sentados a su
alrededor. Una vez anunciada la transacción, todos los miembros de la mesa
añaden el registro, para lo cual es necesario que todos verifiquen la
autenticidad de esta transferencia.
En este sistema de dinero virtual una persona no puede gastar más de
una vez la misma moneda (Bitcoin) ya que el intento de realizar un doble
gasto será detectado por el resto de miembros. Bitcoins funciona de esta
manera, excepto que la mesa la conforma una red global y las transacciones
se realizan en direcciones encriptadas para proteger la identidad del dueño
de cada dirección
75
Objetivo N° 2. Establecer las ventajas y desventajas sobre el
sistema de bitcoin en la contabilidad, su impacto y los riesgos sobre su
utilización, para promover el uso de la criptomoneda en Venezuela.
A fin de obtener los resultados de este objetivo se revisó material

bibliográfico a fin de conocer los factores críticos que inciden sobre la
contabilidad del sistema bitcoin, su impacto y los riesgos sobre su utilización,
para promover el uso de la criptomoneda en Venezuela, específicamente en
la Junta de Condominios del Conjunto Residencial La Casona, ubicada en
Guatire para constatar cuáles de estos influyen en su uso y manejo. Para
obtener los resultados de este objetivo se planteó la Matriz DOFA.
El DOFA es una herramienta sencilla que permite realizar un
diagnóstico rápido de la situación de cualquier empresa, organización o
grupo social, considerando los factores externos e internos que le afectan y
así poder delinear la estrategia para el logro satisfactorio de las metas y
objetivos inherentes a la organización. De manera tal, que dentro de este
ámbito es necesario detectar las debilidades, oportunidades, fortalezas y
amenazas, las cuales se identifican a continuación:
76
Cuadro 2
Análisis DOFA
DEBILIDADES OPORTUNIDADES
-Si es centrado dificulta su adaptación a -Moneda alternativa para
los cambios del mercado y mina la intercambios de bienes y
confianza en bitcoin. servicios que puede operar en
-Vulnerabilidad por la mala internet.
implementación de sus técnicas se crea -Plataforma de pagos sin costos
una brecha en el sistema que atañe a su operativos.
seguridad que puede aprovecharse por -Especulación, debido a su
usuarios maliciosos. volatilidad puede aprovecharse
-Aceptación de bitcoin que depende del para obtener ganancias
análisis subjetivo de usarlo como medio
de pago sin el respaldo de autoridad
central por lo cual es considerado como
activo de especulación.
-Transparencia ya que al estar todos los
usuarios en acceso a la información de
bitcoin hace necesaria implementación
de fuertes medidas de seguridad.
-Anonimato que permite el comercio
ilegal y blanqueo de fondos, creando
desconfianza en las autoridades.
-Volatilidad que solo beneficia a la
actividad especulativa y crea
incertidumbre respecto a su futuro difícil
de calcular por los riesgos de no estar
regulado por institución central.
-Consumo por producir unidades de
bitcoin requiere de inversión en
supercomputadores y gastos de energía
muy grandes, el aumento programado en
el sistema por su producción, la
reducción de recompensas produce que
a largo plazo no sea rentable producir
bitcoin.
-Deflación porque la apreciación
constante de la moneda incentiva al
ahorro mediante la compra de bitcoin, lo
que reduce la presencia de bitcoin en el
mercado.
77
FORTALEZA AMENAZAS
-Diseño descentralizado que le permite -Ataques informáticos, lo que
operar como plataforma independiente sin produce desconfianza en el
que nadie pueda salirse del protocolo. usuario que no quiere ser
-Criptografía fuerte que garantiza perjudicado por cibercriminales
seguridad en las transacciones. que atacan constantemente el
-Anonimato que imposibilita rastreo y sistema bitcoin.
embargo o congelamiento de fondos -Legislación pues al se bitcoin
garantizando su libre disposición en materia nueva en la sociedad se
cualquier momento. encuentra en incertidumbre y
-No intermediarios operan en las vacío legal, no hay criterios
transacciones lo que reduce los costes del universales en cuanto a leyes
comercio electrónico. aplicables en su desempeño.
-Rapidez sin fronteras para la realización -Competencia que aparece en el
de la transacción a diferencia de otros mercado de criptodivisas
medios tradicionales que demoran mínimo similares a bitcoin.
un día en la verificación. -Deflación que se soluciona
-Convertibilidad porque bitcoin se puede aumentando el número de
intercambiar con divisas mundialmente unidades monetarias lo que está
aceptadas. prohibido por el sistema bitcoin
-Solución al problema de doble gasto sin al no poder exceder de 21
necesidad de costos en intermediarios. millones.
Autor(a): Maita, C. (año 2019)
Interpretación de la Matriz DOFA
Entre las ventajas más importantes de bitcoin se puede mencionar que

es una moneda voluntaria no impuesta por las autoridades libre de toda
decisión política coyuntural del estado emisor, es divisible y uniforme hasta
en ocho decimales, tiene un aumento previsible y decreciente prefijado
apolítico pues tendrá un límite de emisión de veintiún millones de unidades
que ayuda a preservar el poder adquisitivo de los usuarios y la revaloriza
frente a otras.
Al no estar gobernada por un ente político es no manipulable ya que
intervienen tantos factores en su valorización que es imposible que todos se
pongan de acuerdo, elimina la interferencia de terceros en las transacciones
disminuyendo los costos de operar en la web como comisiones PayPal y
78
simplificando y acelerando el pago persona a persona. Permite hacer
transferencias sin barreras políticas, horarias, ni geográficas.
Las transacciones se hacen en tiempo real de una dirección a otra, no
existen feriados ni excusas por calamidades o imprevistos en la situación de
una nación o en la situación de interrupciones al sistema financiero. El
control de las operaciones virtuales es realizado por todos los usuarios del
sistema cada transacción queda perfectamente registrada y visualizada para
que todos puedan observar los movimientos con la característica que no se
puede detectar quien los hace.
No se degrada con el tiempo ni ocupa espacio físico para ser
almacenado ni transportado, no necesita que un sistema de hardware que lo
soporte para su desempeño día a día en su constitución interior de
transacciones. Cuenta con una fuerte seguridad criptográfica que lo protege
de las falsificaciones, esta seguridad es más potente que la que utiliza un
banco o las tarjetas de crédito.
No puede ser abolido por situaciones legales o informáticas debido a su
naturaleza descentralizada. El anonimato de bitcoin lo hace lamentablemente
ideal para operaciones y transacciones ilícitas y evasión de impuestos. Hubo
una operación del FBI para cerrar un lugar de internet que operaba por las
facilidades prestadas por bitcoin para transacciones con drogas llamado Silk
Road.
No hay legislación regulatoria bien definida para el uso y transacciones
de bitcoin lo que pone en una situación de inseguridad jurídica y de peligro
de estafa a quien realice actividades con esta moneda. El Estado pierde o ve
disminuida la potestad de la política monetaria para controlar y mantener el
orden económico si es que permite la implementación de bitcoin. No hay
grandes posibilidades que se convierta bitcoin en moneda aceptada por
todos, se corre el riesgo que si no alcanza mayor publicidad en los próximos
años el valor se minimice por la poca demanda hasta llegar a cero.
79
Al depender de la oferta y la demanda para establecer su valor sus
variaciones tienden a desalentar su uso, el límite de emisión impuesto es
positivo para evitar pérdida de valor puede incentivar su acumulación
deprimiendo la economía según Paul Krugman premio Nobel de economía.
Los bancos e instituciones financieras se niegan o ponen dificultades para
que se puedan realizar transacciones con bitcoin porque reduce sus
ganancias por intermediación financiera.
80
Objetivo Específico: Diseñar las estrategias para potenciar la inclusión
financiera mediante el uso del dinero electrónico virtual Bitcoin en la Junta de
Condominio del Conjunto Residencial La Casona ubicada en Guatire.
Variable: Rendimientos y beneficios que ofrecen las monedas virtuales.
Dimensiones: Situación Financiera del Bitcoin.
Técnica: Entrevista
Instrumento: Guión de Entrevista.
Ítem 3- ¿Le gustaría saber sobre la moneda virtual Bitcoin y sus

funciones transaccionales para la mejora del sistema financiero?

Condominio:
El entrevistado expone que si le gustaría saber sobre las transacciones
de cuenta personal, para realizar trasmisión flexible e intercambio en la
plataforma de comercio Bitcoin.

El entrevistado expone que si le gustaría saber sobre el manejo de las
gestiones de las transacciones Bitcoin y como realizar las transacciones en
Internet para evitar fraudes en el intercambio de información.
Transacciones con Bitcoin
Al respecto Salinas, Reyes & Gallegos (2017), exponen que: “Bitcoin no

depende de una autoridad central, como gobiernos o bancos por lo que
permite llevar a cabo transacciones sin intermediarios haciendo que el costo
de operación sea menor comparado con otros sistemas”. (p.28). Para la
transferencia de la moneda virtual el dueño firma la transacción con su clave
81
privada más la clave pública del beneficiario este proceso de acreditación en
la cuenta del beneficiario demora unos quince (15) minutos en termino
promedio pues está controlado por un procedimiento de carácter colectivo
similar al utilizado en la creación el bitcoin en donde las demás
computadoras dentro del sistema validan la transacción.

poco conocimiento sobre las transacciones con la criptomoneda Bitcoin. Por
lo que sería recomendable transmitir y difundir información, de los procesos
de las transacciones comerciales en Internet que les permita realizar sus
operaciones sobre bases firmes para evitar el fraude electrónico. Debido a su
irreversibilidad, pseudoanonimato e impenetrabilidad de las transacciones
ejecutadas por cada usuario perteneciente a la red Bitcoin, el sistema de
Bitcoin ha hecho grandes saltos del desarrollo en medios de la gerencia de
pago y la inversión.
Existen varias transacciones estándar en el sistema de Bitcoin: Pago a
Hash de clave pública (P2PKH), Hash de Pago a Script (P2SH) y datos
nulos. P2PKH es una transacción que paga a un hash de clave pública
(dirección Bitcoin), mientras que P2SH es una transacción que paga a un
hash de script, y Null Data en este último es un método para proporcionar
información complementaria en la transacción.
82
Ítem 4- ¿Tiene usted conocimientos sobre el proceso comercial
contable de la criptomoneda Bitcoin?

Condominio:
El entrevistado expone que no tiene información sobre el proceso
contable de la criptomoneda Bitcoin, refiere que hasta la fecha no se ha
realizado estatutos contables, financieros y legales.

El entrevistado expone que si tiene ciertos conocimientos contables
que ha revisado en Internet sobre que se deben considerar efectos
comerciales. Derechos que, sin ser un crédito o un cheque, confieran un
derecho a una determinada cantidad de dinero.
Compraventa de productos y servicios mediante uso de

criptomonedas.
La contrapartida del bien o servicio entregado/recibido es el efecto

comercial (criptomoneda) recibido/entregado. Las criptomonedas están
sujetas a cambio en su valor por lo que se trata de un hecho contable
especulativo que registra la variación patrimonial a través de la cuenta de
pérdidas y ganancias. Al no tratarse la criptomoneda de una moneda de
curso legal, hemos de considerar este intercambio como un intercambio de
activos. Ambos activos, producto/servicio y criptomoneda tienen naturaleza
distinta, por lo que se ha de tratar como una permuta comercial.

83
poco o ningún conocimiento sobre el proceso comercial contable de la
criptomoneda Bitcoin. Por lo que sería recomendable realizar charlas, cursos
y difusión por medios de comunicación sobre el tema, en términos contables
de su valor y la aplicación como medio de pago en línea.
Podemos distinguir cuatro (4), cuatro procesos contables en el uso
comercial de la Criptomoneda Bitcoin.
Uso de criptomoneda como actividad habitual de la empresa: Los
agentes de cambio o “exchangers” tienen como actividad principal la
compraventa de criptomonedas. En este caso las criptomonedas conforman
la base de la actividad empresarial.
Uso de la criptomoneda como retribución a los “mineros” que
llevan a cabo el proceso de validación en blockchain (“minería”): Los
mineros son agentes que han invertido en hardware, en software y en
energía eléctrica para descifrar los algoritmos y validar los bloques de la
tecnología subyacente en las criptomonedas.
Uso especulativo: Especuladores son aquellos que invierten en bitcoin
u otras criptomonedas como puede hacerse con el oro, las acciones o
cualquier valor financiero, para obtener un beneficio.
Uso comercial: Aquellos que utilizan las criptomonedas como medio de
pago de bienes y servicios.
En síntesis, las criptomonedas están sujetas a cambio en su valor por lo
que se trata de un hecho contable especulativo que registra la variación
patrimonial a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. La legislación, aún
no se ha pronunciado a este respecto, y no existen (en lo que alcanza
nuestro conocimiento) consultas a órganos competentes.
84
Ítem 5- A su juicio ¿Qué factores han retrasado el uso de la
criptomoneda Bitcoin en el ámbito financiero en Venezuela?

Condominio:
El entrevistado expone que la ignorancia, la falta de información y la
mala publicidad confunden al público, el Bitcoin es apreciado con una
pirámide de las muchas que han estafado en el país a los inversionistas. La
gente también cree que si no es el estado el que provee el dinero, no es
dinero.

El entrevistado expone que la volatilidad Bitcoin vale hoy unos dólares
y mañana cuesta diferente La gente no lo entiende. No se puede comprar en
muchos lugares. No parece haber muchos interesados en el tema. No hay
tanta gente con plan de datos en su celular.
Bitcoin en el Ámbito Financiero
Por ser un instrumento de pago original que por definición carece de un

soporte físico que lo respalde, su poco auge en el ámbito financiero afecta su
popularidad, solo se encuentra en algunos juegos on line y en las redes
sociales. Pero se considera que en un futuro inmediato, será la solución de
pago y ocupara el lugar del dinero real como lo conocemos. Al respecto,
Engineering (2016), explica que: “Bitcoin ha hecho un gran desarrollo en las
transacciones de cuenta personal, y un usuario puede realizar trasmisión
flexible e intercambio en la plataforma de comercio Bitcoin. (p.26).
85
relacionada a la pregunta realizada en el ítem N° 5. Los entrevistados
consideran que los factores han retrasado el uso de la criptomoneda Bitcoin
en el ámbito financiero en Venezuela es su poca publicidad, así como las
bases legales, económicas y financieras que lo respalden. Es pues poca la
penetración de los servicios financieros que en la actualidad, todo lo cual
hace necesaria la diversificación aceptando bitcoin como un medio para
lograr la inclusión financiera de la población.
86
CAPÍTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
En términos generales en las legislaciones no se considera a las

criptomonedas como Bitcoin dinero electrónico pues no ha sido emitido por
autoridad legal. Por lo que aunque en término económicos los bitcoins son
dinero, en término legales no podemos considerarlos “dinero”. Tampoco es
un tipo de dinero porque cumple con sus roles de modo limitado.
En cuanto a la naturaleza jurídica de bitcoin es un tipo de bien incorporal
que recibe el tratamiento que el Código Civil dispone para los bienes
muebles. Desde una perspectiva económica-financiera la aplicación bitcoin,
como medio de intercambio, no es un instrumento financiero porque su
posesión no conlleva la asunción de un pasivo por parte de alguien aunque si
se puede considerar como un activo de inversión.
No se puede negar el potencial del dinero virtual en actividades como:
Transferencia internacional de fondos en donde los países del tercer mundo
serán los más beneficiados por el bajo grado de bancarización y
regulaciones abusivas. Moneda oficial de e-commerce para realizar compras
por internet. Transacciones como remesas de los inmigrantes que reducen
costos y tiempos. Adopción de la OPEP como moneda de compra y venta
para desplazar al dólar y el euro.
Para poder convertirse en el futuro de las finanzas, bitcoin deberá ser de
conocimiento público y deberá ser regulado jurídicamente pues la falta de un
marco legal es la verdadera causa del uso de bitcoin en actividades ilegales
y su volatilidad.
En Venezuela tácitamente el bitcoin está prohibido o al menos no se lo
está respaldando como medio de inclusión financiera, el monopolio del
dinero virtual lo ostenta el Banco Central, esta política genera sospechas a
analistas económicos que ven en esta medida una estrategia para
abandonar la dolarización ya que de lograr la captación total de los dólares el
Banco Central estará en la facultad de poder cambiar el dinero fiduciario que
se usa en el país.
Durante la investigación del Bitcoin se logró identificar la mayor cantidad
de países tales como China, Argentina, Brasil, Alemania, México, España y
demás que utilizan actualmente la criptomoneda en sus sistemas financieros
por la cual se da como conclusión que el uso de la moneda virtual en estas
naciones genera mayores beneficios en base a la seguridad en los sistemas
transaccionales alcanzando un mejor estado financiero en ellos.
Durante el desarrollo del proyecto de Bitcoin se detectó que una de las
ventajas y desventajas más importantes que posee la criptomoneda es el
anonimato en la cual mantiene la confidencialidad de la información del
usuario que utiliza la red Bitcoin para realizar las transacciones en línea,
además el anonimato se lo denomina como una amenaza por las actividades
ilícitas que pueden ejecutar los atacantes por medio del uso de la moneda
virtual.
Mediante el desarrollo del proyecto en mención se detalló que el
algoritmo hash que utiliza la moneda virtual posee una criptografía más
avanzada que las que contiene las tarjetas de crédito, evitando que piratas
informáticos accedan ilícitamente a la información del usuario.
Para finalizar, se logró demostrar la posibilidad de considerar a bitcoin, o
cualquier otra criptomoneda, como un instrumento financiero e incluirlo en la
cartera de Activos financieros mantenidos para negociar, cuando se adquiere
con el propósito de venderlo en el corto plazo para obtener ganancias.
88
Recomendaciones
En base a las conclusiones elaboradas previamente, se han diseñado

las siguientes recomendaciones:
Se recomienda que se estudie el dinero electrónico virtual bitcoin a nivel
de académico en las universidades de Venezuela y que se abra un debate
científico y político de la conveniencia de usar en Venezuela esta moneda
virtual.
Que siguiendo ejemplos internacionales, como es el caso en Estados
Unidos en donde Universidades están agregando en su pensum la materia
de criptomonedas como en la Universidad de Nueva York y en la Universidad
de Duke, en las cátedras de las universidades venezolanas se imparta la
enseñanza científica de este nuevo instrumento financiero.
Que en la Asamblea Nacional se promulgue una ley que regule la
utilización de las criptomonedas y fomente su uso como medio de inclusión
financiera.
El Estado debe buscar asesoramiento externo con el fin de determinar la
conveniencia de implantar bitcoin en Venezuela.
Que se firme todo tipo de acuerdos bilaterales y multilaterales para
evitar actividades ilegales mediante bitcoin.
Asimismo, elegir un modelo de país que utiliza la criptomoneda Bitcoin
de cómo es su uso en los sistemas financieros y la mejora económica que
posee actualmente respecto al dinero tradicional.
Se dictamina como recomendación el uso del anonimato que
proporciona el Bitcoin en las transacciones comerciales, para proteger la
confidencialidad y la integridad de la información de las transferencias en
línea, además se debe regir un modelo tecnológico adaptado al Bitcoin para
evitar las actividades ilícitas por parte de los atacantes cibernéticos que
utilizan el anonimato de la moneda virtual para no ser descubiertos.
89
Se exhorta utilizar el Bitcoin para realizar transacciones en línea para
disminuir la captura de datos sensibles de manera ilegal por medio del
algoritmo criptográfico Hash protegiendo las transferencias que están
almacenadas en la cadena de bloques.
Con el auge que han tomado las criptomonedas en especial con valor
que ha adquirido el Bitcoin se han creado un sin número de plataformas de
inversión que indican manejaran el dinero y arrojara una rentabilidad muy
atractiva, pero se debe analizar qué y quienes está detrás de estas
plataformas cómo funcionan los sistemas de pago, si es una organización
sostenible en el tiempo y con un colchón financiero que subsane en caso de
algún.
90
CAPÍTULO VI
LA PROPUESTA
PROPUESTA DE ESTRATEGIAS PARA POTENCIAR LA INCLUSIÓN

FINANCIERA POR MEDIO DEL USO DEL DINERO ELECTRONICO
VIRTUAL BITCOIN EN LA JUNTA DE CONDOMINIO DEL CONJUNTO
RESIDENCIAL LA CASONA UBICADA EN GUATIRE
Como propósito final de esta investigación y en función de los objetivos

específicos, se presenta como propuesta, Diseñar estrategias para potenciar
la inclusión financiera mediante el uso del dinero electrónico virtual Bitcoin en
Guatire. Con el mismo se propone la orientación de los interesados hacia las
oportunidades económicas atractivas para ellos, que contribuyan a su
crecimiento y rentabilidad.
Justificación de la Propuesta
El Estado venezolano en la última década ha buscado entre sus

objetivos la inclusión financiera de grandes sectores de la población ya que
sostiene que la falta de acceso a las finanzas conduce a trampas de pobreza
y desigualdad mientras que el aumento a los instrumentos financieros
aumenta el ahorro, la inversión productiva, el consumo, y el empoderamiento
de los sectores históricamente desplazados de la participación económica.
Analizando todos estos enunciados se deduce que son acertados pero
el Estado ha fallado en la concientización a la ciudadanía mediante
programas de capacitación y enseñanza popular a la forma en cómo se
puede acceder a la inclusión financiera por lo cual hay que vencer la barrera
de la desinformación a la ciudadanía mediante la propuesta de talleres de
inclusión financiera Bitcoin.
Objetivos de la Propuesta
Objetivo General
Facilitar espacios de capacitación para el conocimiento del dinero

electrónico virtual Bitcoin, potenciar su inclusión y permitir a la Junta de
Condominio del Conjunto Residencial La Casona ubicada en Guatire su
utilización segura y masificada en las transacciones financieras por medio de
determinar cuál es la naturaleza económica-financiera y jurídica de bitcoin.
Ejecutar una propuesta de capacitación que abarque temáticas de

interés sobre el dinero electrónico virtual Bitcoin.
Relacionar el conocimiento adquirido sobre el dinero electrónico virtual
Bitcoin con la aplicación en las actividades económicas-financieras.
Aplicar estrategias para potenciar la inclusión financiera mediante el uso
de Bitcoin a la Junta de Condominio del Conjunto Residencial La Casona
ubicada en Guatire.
Sustentabilidad
Este proyecto es sustentable y sostenible porque tiene como base

personas con el interés común de participar de la inclusión financiera. Los
recursos que se invertirán en este proyecto son accesibles y se fortalece con
la capacitación y la creación de redes de inclusión financiera que crearan
mayor conciencia y publicitarán el uso de bitcoin para las transacciones
financieras creando un efecto multiplicador de debate y concientización de la
importancia del tema para mejorar el buen vivir dentro de Venezuela y en
92
específico en la Junta de Condominio del Conjunto Residencial La Casona
ubicada en Guatire.
Factibilidad
Introducción a la Factibilidad
La investigación se desarrolló bajo la modalidad de un proyecto factible,

es decir, se trata de una propuesta viable, para satisfacer una necesidad
específica a partir de un diagnóstico. En tal sentido, la factibilidad indica la
posibilidad de desarrollar un proyecto, tomando en consideración la
necesidad detectada, beneficios, recursos humanos, técnicos y económicos.
Objetivos de la Factibilidad
Demostrar la necesidad de aplicar estrategias para potenciar la inclusión

financiera mediante el uso de Bitcoin a la Junta de Condominio del Conjunto
Residencial La Casona ubicada en Guatire.
Describir las técnicas, equipos, herramientas, insumos, personal
disponible calificado para el desarrollo de la propuesta.
Determinar los costos de inversión requeridos para aplicar las
estrategias propuestas.
Estudio de Mercado
La aplicación de estrategias para potenciar la inclusión financiera

mediante el uso de Bitcoin a la Junta de Condominio del Conjunto
Residencial La Casona ubicada en Guatire, el cual se realizó en función a los
resultados obtenidos del instrumento aplicado (Guión de Entrevista de cinco
(5) preguntas); permitiendo al investigador detectar la necesidad implementar
alguna herramienta o instrumento para capacitar a los integrantes de la Junta
93
de Condominio, es por ello que la propuesta es factible de acuerdo al
estudios de mercado.
Estudios Técnico y Humano
Análisis de los Recursos Técnicos
Este análisis permite describir las herramientas, equipos e insumos

(impresora, papel, carpetas, computadora, apuntador, lápiz, entre otros)
disponibles o por adquirir, que son necesarios para la aplicación de
estrategias para potenciar la inclusión financiera mediante el uso de Bitcoin a
Guatire. Dicha propuesta, permanecerá en la oficina de la Junta de
Condominio.
El análisis se presenta mediante cuadros, en los cuales se muestran los
recursos disponibles o por adquirir, sin establecer los costos que
posteriormente se reflejaran en el estudio económico.
Cuadro 3
Recursos Materiales
Equipos Cantidad Necesaria Cantidad Disponible
Cámara de Fotos 1 1
Laptop 1 1
Proyectos 1 1
Materiales de Escritorio 10 10
Copias 10 10
Impresiones 10 10
Pizarra Digital 1 1
Marcadores 3 3
De acuerdo al cuadro anterior, se establece que en la Junta de

Condominio del Conjunto Residencial La Casona ubicada en Guatire, cuenta
con los equipos, herramientas e insumos para la aplicación de estrategias
94
para potenciar la inclusión financiera mediante el uso de Bitcoin, por lo tanto
desde el punto de vista técnico, la propuesta es factible.
Análisis de los Recursos Humanos
En este análisis se detalla la cantidad de personas que son necesarias

para la aplicación de estrategias para potenciar la inclusión financiera
mediante el uso de Bitcoin a la Junta de Condominio del Conjunto
Residencial La Casona ubicada en Guatire, como se puede observar en el
siguiente cuadro.
Cuadro 4
Recursos Humanos
Personal Necesario Disponibles Cantidad
Ingeniero en Finanzas especializado 0 1
en dinero electrónico virtual Bitcoin
Facilitadoras para talleres 0 1
Estudio Económico
En el siguiente cuadro se reflejan de forma ordenada y en términos

monetarios, los costos de inversión para la aplicación de estrategias para
potenciar la inclusión financiera mediante el uso de Bitcoin a la Junta de
Condominio del Conjunto Residencial La Casona ubicada en Guatire.
Cuadro 5
Costo de Inversión
Artículo Necesario Disponible Costo
Total
Cámara de Fotos 1 1 0,00
Laptop 1 1 0,00
Proyectos 1 1 0,00
Materiales de Escritorio 10 10 0,00
Copias 10 10 0,00
Impresiones 10 10 0,00
95
Pizarra Digital 1 1 0,00
Marcadores 3 3 0,00
Ingeniero en Finanzas especializado 1 0 25.000,00
en dinero electrónico virtual Bitcoin
Facilitadoras para talleres 1 1 10.000,00
Total en Bolívares 35.000,00
Como se puede observar en el cuadro anterior, el costo de la

elaboración e implementación de la propuesta, es de aproximadamente
treinta y cinco mil bolívares (Bs. 35.000,00), titulada Diseñar estrategias para
potenciar la inclusión financiera mediante el uso del dinero electrónico virtual
Bitcoin en la Junta de Condominio del Conjunto Residencial La Casona
ubicada en Guatire. En vista de que los involucrados desea aumentar el
conocimiento, rendimiento y productividad de sus finanzas, considera
positiva y adecuada la inversión, por lo antes dicho, la propuesta es
totalmente factible.
Evaluación Económica
Una vez estimada la existencia de los recursos necesarios para la

aplicación, implementación y desarrollo de la propuesta, se puede dar inicio a
la misma, debido a que el costo de los recursos por adquirir no es tan alto,
como el provecho y beneficio que traerá a los involucrados su
implementación.
Duración
3 horas.
Temas a tratar
 ¿Qué es la inclusión financiera?

 Productos del sistema financiero venezolano.
 Bondades de Bitcoin en la inclusión financiera.
96
 Contabilidad del Bitcoin.
 Concepto, uso, beneficios, proceso, y tratamiento comercial del
Bitcoin.
Metodología
La metodología será participativa, se formarán grupos de trabajo para

analizar temas planteados, se utilizara la técnica de lluvia de ideas, estudio
de casos prácticos, debate y exposición.
Evaluación de Taller
Cada actividad programada será evaluada de manera objetiva y

práctica, a través de medios escritos, casos prácticos y exposición de temas
por los participantes, y se dejará constancia en registros las fotografías de
prueba de realización de talleres con las firmas en formulario de la asistencia
de los interesados previamente inscritos.
97
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Tamayo y Tamayo, M. (2014). Diccionario de la investigación científica.
México: Editorial Limusa.
Universidad Pedagógica Experimental Libertador UPEL. (2014). Manual

Metodológico de Trabajos Especial de Grado, Maestrías y Doctorado.
Caracas-Venezuela. Fondo Editorial FEDUPEL.
99
Tesis
Restrepo, J. Montalvo, N. y Guerra, J. (2018). “Impacto económico que

genera la apertura de criptomonedas en los sistemas socialistas: caso
Venezuela” Presentado en el Instituto Universitario Tecnológico de
Antioquia. Colombia-Medellín. Trabajo de Grado no publicado.
Jurado, A. (2017). “Dinero Electrónico Bitcoin como Instrumento Financiero”

Presentado en la Universidad de Guayaquil. Ecuador Trabajo de
Grado no publicado.
Caro, S. y Obando, L. (2017). “Monedas virtuales como una nueva alternativa

de inversión, y su tendencia a través del tiempo” Presentado en el
Tecnológico de Antioquia Institución Universitaria. Facultad de
ciencias Administrativas y Económicas Medellín-Antioquia. Trabajo de
Grado no publicado.
Orrala, K. y Chompol, L. (2017). “Análisis de las ventajas del uso del Bitcoin
en el Ecuador como una criptomoneda alternativa a las transacciones
comerciales” Presentado en la Universidad de Guayaquil. Ecuador.
Trabajo de Grado no publicado.
Montoya, M. (2016). “Inversiones en Bitcoins Modelo para Costa Rica”

Presentado en el Instituto Tecnológico de Costa Rica. Trabajo de
Grado no publicado.
Fuentes de Tipo Legal
Constitución de la República Bolivariana de Venezuela (1999). Gaceta oficial

N° 36.860.
Decreto 3.196 (2017). Gaceta Oficial N° 6346.
100
ANEXOS
ANEXO A
(Aceptación de Validación)
Guatire, 10 de abril de 2019
Señores
Instituto Universitario de Tecnología
“Rufino Blanco Fombona”
Guatire, Estado Miranda
Atención: Prof. (a)

Coordinadora(o) de Contaduría: Alexia Mejías
Sr. Coordinador(a):
Me permito presentar a su consideración la validación del instrumento

de recolección de datos correspondiente al trabajo de grado titulado
DURANTE AL AÑO 2019.
Los objetivos de este trabajo de grado son:
Objetivo General
Proponer estrategias para la inclusión financiera del dinero electrónico

Casona ubicada en Guatire durante el año 2019.
102
Identificar los rendimientos y beneficios que ofrecen las monedas

virtuales, comparado con las inversiones y monedas convencionales.
Establecer las ventajas y desventajas sobre el sistema de bitcoin en la
uso de la criptomoneda en Venezuela.
Diseñar las estrategias para potenciar la inclusión financiera mediante el
uso del dinero electrónico virtual Bitcoin en la Junta de Condominio del
Conjunto Residencial La Casona ubicada en Guatire.
Agradeciéndole su interés al respecto,
Att.: Cesar Maita
Adjunto:
Anexo A. Carta de presentación para la validación de instrumento.
Anexo B. Instrumento(s) de Recolección de Datos.
Anexo C. Cuadro de Validación.
103
ANEXO B
(Instrumento(s) de Recolección de Datos)

A continuación se presenta el Guión de Entrevista que sirvió de base

para la recolección de datos primarios, el cual fue aplicado a la muestra.
Guión de Entrevista Aplicado
El instrumento que se presenta a continuación tiene como finalidad dar

respuesta a una serie de interrogantes que permitirá Diseñar las estrategias
para potenciar la inclusión financiera mediante el uso del dinero electrónico
Casona ubicada en Guatire.
Cabe destacar que la información suministrada será utilizada con fines
académicos y estrictamente confidenciales. Por lo tanto, se agradece su
valiosa colaboración y aporte que pueda brindar a fin de llevar a feliz término
este trabajo de investigación.
A continuación se le harán una serie de preguntas, las cuales deben ser
contestadas honestamente, se agradece de antemano su sinceridad, su
veracidad y su cordial atención, con el fin de obtener los mejores resultados
en la investigación.
104
GUIÓN DE ENTREVISTA DIRIGIDO A LA JUNTA DE CONDOMINIO DEL
CONJUNTO RESIDENCIAL LA CASONA
Ítem 1- ¿Conocía usted el concepto de monedas virtuales antes de

realizar esta entrevista?
Ítem 2- ¿Conoce usted el concepto y función de la criptomoneda

Bitcoin?
Ítem 3- ¿Le gustaría saber sobre la moneda virtual Bitcoin y sus

funciones transaccionales para la mejora del sistema financiero?
Ítem 4- ¿Tiene usted conocimientos sobre el proceso comercial

contable de la criptomoneda Bitcoin?
Ítem 5- A su juicio ¿Qué factores han retrasado el uso de la

criptomoneda Bitcoin en el ámbito financiero en Venezuela?
105
ANEXO C
(CUADRO DE VALIDACIÓN CUESTIONARIO)
Autor: Cesar Maita

Especialidad: Contaduría
Evaluador:
Aspectos:
a) Congruencia. Formulación de preguntas convenientes. Ni menos de
lo que se necesita, ni más de lo estipulado en el objetivo de investigación.
b) Coherencia. Formulación de preguntas consistentes con la temática,

entendibles y armónicas en su secuencia, es decir, va de lo general a lo
particular y de lo sencillo a lo más complejo.
c) Autenticidad. Preguntas que produzcan resultados válidos y

confiables.
d) Acción. Instrucción que deberá seguir el o los investigadores con

respecto a la pregunta o ítems revisado.
N° Congruencia Coherencia Autenticidad Acción Observación

Preguntas
o Ítem.
SI NO SI NO SI NO Dejar Quitar Modificar
1
2
3
4
5
Firma____________________ Firma ______________________ Firma ____________________

Nombre y Apellido del Evaluador Nombre y Apellido del Evaluador: Nombre y Apellido del Evaluador
Cédula de Identidad Cédula de Identidad Cédula de Identidad
106

Tesis Final 04-04-2019

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REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA,

ESTRATEGIAS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA DEL DINERO

Autor: Cesar Maita

Guatire, abril 2019

ESTRATEGIAS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA DEL DINERO

Autor: Cesar Maita

Guatire, abril 2019

En calidad de Jurado Evaluador del Trabajo de Grado presentado por el

En Guatire a los 12 días del mes de abril del 2019.

Dedico este trabajo principalmente a Dios, por haberme dado la vida y

A todos mil gracias…

Cesar David Maita Guzmán…

Primeramente a Dios, por ser mi fortaleza en los momentos de debilidad

Cesar David Maita Guzmán…

ESTRATEGIAS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA DEL DINERO

Autor: Cesar Maita

La presente investigación plantea estrategias para la inclusión financiera

Descriptores: Rendimiento y Beneficios, Monedas Virtuales, Bitcoin,

La decisión de explorar el tema de los sistemas monetarios fue

Planteamiento del problema

La evolución del dinero en el mundo, ha sido proceso constante en la

De estas tecnologías, la criptomoneda digital se ha presentado

Proponer estrategias para la inclusión financiera del dinero electrónico

Identificar los rendimientos y beneficios que ofrecen las monedas

Sobre el tema Pérez (2012): expone: “Para justificar un estudio es

En este capítulo se analizan y exponen teorías, investigaciones, leyes y

La fundamentación teórica, determina la perspectiva de análisis, la

Pero sin duda alguna, el marco referencial o teórico implica estudiar y

Los antecedentes de la investigación son indagaciones previas que

Son investigaciones realizadas anteriormente y guardan alguna

Sobre el mismo tema, Sabino (2008), expone: “Los antecedentes de la

En el siguiente aparte se definirán las bases teóricas relacionadas con la

Sobre el tema, Lawrence (2010), explica que: “el dinero es el fenómeno

Es cualquier cosa que se acepta como pago de bienes y servicios o

En relación a lo expuesto, muchos consideran como verdadera la teoría

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