STRATEGIA DARWIN DEFENDER

OPIS, ZASADY DZIAŁANIA

Inwestowanie w fundusze powinno być tak proste jak tylko możliwe.
Jeżeli szukasz gotowej strategii i nie chcesz, aby wynik Twojej inwestycji
zależał od szczęścia sprawdź działanie zasad Darwin+ Defender.

DLACZEGO NA INWESTOWANIE WŁASNYCH PIENIĘDZY WARTO SPOJRZEĆ INACZEJ?

Mówi się, że nie będąc ekspertem nie przewidzimy „górek” ani „dołków”. A skoro
ekspertami nie jesteśmy to musimy pozostawić nasze pieniądze zarządzającym...
Czy na pewno? Czy nie można inwestować inaczej? Można. Jest trzeci sposób
inwestowania. To metody oparte o fakty z przeszłości zamiast o przewidywanie
przyszłości1. Zasady, który zamiast starać się „zarabiać jak najwięcej”, jako główny
cel stawiają:

zabezpieczanie wypracowanych zysków,

ograniczenie do minimum możliwości utraty wpłaconego kapitału,

włączanie się do wzrostów na rynkach, podczas gdy te wzrosty już trwają,

umożliwienie zarabiania w funduszach akcyjnych także inwestorom
ostrożnym.
Ostatni z celów może zaskakiwać. Przecież mówi się, że „inwestując w fundusze akcji
trzeba liczyć się z możliwością większej straty”. To kolejny mit inwestowania, który
ma za zadanie uspokoić inwestorów, którzy tracą.
Opiekun Inwestora promuje odmienne, do bólu konkretne i oparte o fakty
podejście -
„nieważne czy inwestujesz ostrożnie czy agresywnie - twój poziom
akceptowanej straty może być dokładnie taki sam - na przykład 10%.
Inwestując agresywnie (np. w fundusze zagraniczne) masz po prostu
większą szansę, że taki poziom straty osiągniesz”.

1
http://blog.opiekuninwestora.pl/index.php/strategia-inwestowania-nie-trzeba-przewidywac-przyszlosci/
 STRATEGIA DARWIN DEFENDER - CZYLI GOTOWA STRATEGIA INWESTOWANIA

STRATEGIA DARWIN DEFENDER

Strategia Darwin Defender to rozwiązanie dla inwestorów, którzy oczekują
prostych i skutecznych rozwiązań. Dla osób, które na zarządzanie inwestycją nie
chcą poświęcać wiele czasu. Nie chcą pasjonować się rynkami finansowymi. Do osób,
których nie przekonują marketingowe i sprzedażowe hasła „w długim czasie
zarabiamy”, a wpłaty systematyczne „uśredniają cenę zakupu”2 przez co nie grożą nam
bessy.

W NAJWIĘKSZYM SKRÓCIE...
Korzystając z zasad strategii Darwin Defender
...otrzymasz informację e-mail/SMS kiedy przenieść pieniądze do funduszy
pieniężnych, aby zabezpieczyć wypracowane zyski.
...otrzymasz informację e-mail/SMS kiedy powrócić do funduszy akcyjnych, aby
przyłączyć się do trwających wzrostów.
Do tego propozycje systematycznej zmiany funduszy, aby wykorzystać siłę zasady
Darwina.
W każdej wiadomości od razu znajdziesz listę najlepszych funduszy - zgodnie
z profilem inwestora i tylko tych dostępnych gdzie inwestujesz (mBank, Multibank, Multifund
czy też polisa Axa, Aegon, Skandia, Generali, HDI, Compensa).

TRZY PODSTAWOWE ZASADY DZIAŁANIA STRATEGII

Strategia wykorzystuje następujące zasady:

Eliminuj najgorszych
Strategia zakłada, aby systematycznie raz w miesiącu3 wybrać dwa najlepsze fundusze
akcji lub dwa najlepsze fundusze pieniężne.
Uciekaj, gdy akcje tracą (przenieś pieniądze do funduszy pieniężnych)
Codziennie sprawdzamy wyniki funduszy akcji polskich uniwersalnych4 za okres 1
miesiąca i szukamy funduszy, które uzyskały najgorszy wynik. Jeżeli ten wynik jest
gorszy od minus 10% to znak, że tego dnia (lub jak najszybciej) należy przenieść
pieniądze do funduszy pieniężnych.

Wracaj do funduszy akcji, gdy zaczęły się wzrosty

Codziennie sprawdzamy wyniki funduszy akcji za okres 1 miesiąca szukając tych,

które uzyskały najlepszy wynik. Gdy wynik jest lepszy niż 10% to znak, że tego dnia
(lub jak najszybciej) należy przenieść pieniądze ponownie do funduszy akcyjnych.

2
http://blog.opiekuninwestora.pl/index.php/efekt-uspienia-czujnosci-wystepuje-takze-w-dlugim-okresie/
3
w przypadku inwestowania w polisie inwestycyjnej. Dla inwestowania np. w mBanku
sugerowana częstość dokonywania zmian to 3 miesiące.
4
lista monitorowanych funduszy dostępna jest na stronie
http://www.opiekuninwestora.pl/monitorowane_fundusze,750,0.htm
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

CZY WARTO SPRAWDZIĆ TĘ STRATEGIĘ?

Zamiast przekonywać podamy fakty.

WYBRANE WYNIKI FUNDUSZY AKCYJNYCH (WPŁATY JEDNORAZOWE, SYSTEMATYCZNE)

inwestowanie w długim okresie (np. 10 lat) w fundusze akcyjne mogło przynieść
kilkanaście procent rocznie (gdy mieliśmy dużo szczęścia). Mogło też przynieść
jedynie 2,1% rocznie, gdy akurat wybraliśmy jeden z gorszych funduszy akcji...

wpłaty systematyczne w jeden z najlepszych funduszy polskich akcji przez 10 lat
przyniosły nawet 80%. Wpłaty systematyczne w inny, akurat ten gorszy fundusz
przez 10 lat przyniosły jedynie ... niewielką stratę5

od największej „górki” w marcu 2004 do czerwca 2009 najlepsze fundusze
akcji zarobiły ok. 50% (8,4% rocznie). Te gorsze zakończyły te 5 lat ze
stratą...

WYNIKI STRATEGII DARWIN DEFENDER

Badając wyniki strategii:

zbadano rozpoczęcie inwestycji na każdy 1. dzień miesiąca w latach 1992 do 2004

zarówno dla wpłat jednorazowych jak i systematycznych

inwestycję kończąc w czerwcu 2009 (czyli okres inwestycji od 5 do kilkunastu lat)

uwzględniono wszelkie opłaty w ramach polisy inwestycyjnej.

Wyniki:

dla żadnego z badanych dni nigdy nie uzyskano wyniku gorszego niż 12%
średniorocznie. Jednocześnie najczęściej wynik wynosił od 16% do 18%
średniorocznie. A w najlepszym przypadku (dla inwestycji rozpoczętej w roku 1992
znacznie przekroczył wynik 20%).

wynik najgorszy (12% średniorocznie) zanotowano dla jednorazowej inwestycji
rozpoczętej w marcu 2004.

PORÓWNAJMY

Najgorszy możliwy wynik, który uzyskała ta strategia to... plus 12%
średniorocznie. Najlepsze - powyżej 20% średniorocznie.

Fundusze akcyjne w okresie 5 - 10 lat potrafiły zarabiać mniej niż 3% rocznie...

Aktywne zarządzanie funduszami w portfelach modelowych aktywnej alokacji -
wystarczy spojrzeć na wyniki historyczne...

Prognozy publikowane w mediach - wystarczy przeczytać co prognozowano dla rynku
funduszy na rok 2009 - miał to być rok funduszy obligacji. Funduszom akcyjnym nikt
nie wróżył sukcesu.

5
http://blog.opiekuninwestora.pl/index.php/efekt-uspienia-czujnosci-wystepuje-takze-w-dlugim-
okresie/
 STRATEGIA DARWIN DEFENDER - CZYLI GOTOWA STRATEGIA INWESTOWANIA

HISTORYCZNE WYNIKI STRATEGII

Podane wyniki dotyczą badania dla listy 9. funduszy dokonywanego raz w miesiącu.
Wkrótce opublikowany zostanie dokładny raport zakładający analizę 27 funduszy
realizowaną codziennie.

Wyniki strategii dla inwestycji rozpoczętych pierwszego dnia czerwca w kolejnych latach
przedstawia poniższe zestawienie.
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

GDZIE KRYJE SIĘ SIŁA STRATEGII DARWIN + DEFENDER

Stosując tylko te kilka niżej opisanych zasad strategia z jednej strony ochrania
wypracowane zyski bardzo wcześnie pozwalając wycofać się do funduszy pieniężnych.
Z drugiej strony pokazuje, w którym momencie już trwają wzrosty i należy się do
nich „przyłączyć” dokonując konwersji w fundusze akcji. Tu także należy podkreślić -
strategia nie „łapie dołka”, ale przyłącza się już sporo czasu po powrocie wzrostów.

Dodatkowo dokonując raz w miesiącu konwersji i wybierając zawsze dwa

najlepsze fundusze mamy bardzo dużą szansę w okresie wzrostów uzyskać wynik
lepszy niż nawet pojedynczy najlepszy fundusz (który w tym czasie raz może mieć wyniki
lepsze a raz gorsze). To zaskakujące, ale w praktyce bardzo skuteczne podejście6.

Strategia nie jest próbą łapania „dołków” i „górek”. Zauważmy, że strategia

informuje nas o spadkach nie w momencie „górki”, ale dopiero po tym jak najgorsze z
funduszy już straciły 10% przez miesiąc. I w tym zdaniu kryje się skuteczność
strategii. Pieniądze do funduszy pieniężnych przenosimy wtedy gdy stratę 10%
przekroczy najgorszy z funduszy. Ale w tym momencie w naszym portfelu (zgodnie z
pierwszą zasadą strategii) posiadamy raczej te „lepsze” fundusze. A te z pewnością
straciły znacznie mniej niż fundusze najgorsze...

Podobnie, strategia nie wskazuje dołka - lecz sytuację, gdzie najlepsi zarządzający
już zdążyli zarobić ponad 10%.

STRATEGIA DARWIN + DEFENDER W PORTALU OPIEKUN INWESTORA

Portal poprzez swój system obliczeniowy codziennie analizuje założenia strategii.

MONITOROWANIE CAŁEGO RYNKU

W tym celu portal sprawdza wyniki wybranych funduszy akcyjnych (wybrane 27
funduszy akcji polskich uniwersalnych) dostępnych na całym polskim rynku
funduszy (jest to część z prawie 1000 funduszy analizowanych przez portal).

DO OKREŚLENIA AKTUALNEJ SYTUACJI ANALIZOWANE SĄ FUNDUSZE INWESTUJĄCE NA

PODOBNYM RYNKU

Do analizy sytuacji wykorzystywane są wyniki 27 funduszy. Wszystkie z nich inwestują w

akcje dużych spółek. Nie mieszamy tutaj funduszy akcji uniwersalnych z funduszami
małych i średnich spółek. W ten sposób ocenie poddajemy fundusze, które swoje wyniki
uzyskały w tych samych warunkach rynkowych, mając do dyspozycji możliwość
inwestowania w grupę podobnych spółek. To, że jedne z tych funduszy już straciły ponad
10% w miesiąc (nie w ostatnim miesiącu ale w ciągu miesiąca7 od aktualnej daty)
oznacza, że akurat zarządzający tymi funduszami już odczuli zmieniającą się sytuację na
rynku i zaczęli tracić. W ten sposób, analizując najsłabszych (zamiast analizy funduszy w
naszym portfelu) mamy możliwość wycofania się wcześnie z inwestycji agresywnej i
zabezpieczenia już wypracowanych zysków.

6
o działaniu tej reguły można przeczytać artykuły na blogu:
http://blog.opiekuninwestora.pl/index.php/w-krolestwie-krola-inwestura/
7
dokładniej: w ciągu ostatnich 28 dni
 STRATEGIA DARWIN DEFENDER - CZYLI GOTOWA STRATEGIA INWESTOWANIA

AKTUALNOŚĆ DANYCH
Skuteczność strategii to także szybkość dostarczonych informacji, pozwalająca
szybko zareagować i zlecić konwersję. W różnych produktach stosowane są różne
graniczne godziny składania zleceń, aby zostały wykonane po wycenie z dnia następnego.
Może to być godzina 21 dnia poprzedniego lub np. godzina 6.30 dnia bieżącego.

Portal sprawdza notowania funduszy kilka razy w ciągu godziny. W ten sposób jako jeden
z pierwszych portali już o godzinie 18.30 danego dnia posiada wyceny części
funduszy.
RÓŻNI INWESTORZY INWESTUJĄ W RÓŻNYCH PRODUKTACH
Analiza strategii bazuje na większej liczbie funduszy akcyjnych. Natomiast lista
funduszy, które przesyła portal we wiadomościach typu: comiesięczne oceny oraz
zmiana sygnału są już ograniczone do funduszy, które są w Twoim produkcie dostępne.

WYSYŁAMY TYLKO WAŻNE INFORMACJE

Korzystając ze Strategii nie wysyłamy niepotrzebnych raportów, analiz, ocen
rynkowych. Wysyłamy informacje tylko wtedy, gdy wymagają tego Twoje inwestycje -
w oparciu o ustawienia, które wprowadziłeś w portalu. Wiadomości, które wysyłamy to:

oceny funduszy: raz w miesiącu. Oceny funduszy podawane są w dniu przez

Ciebie wybranym, w oparciu o te oceny możesz podjąć decyzję o zastosowaniu
pierwszej zasady strategii - czyli inwestowania co miesiąc w dwa najlepsze fundusze
(zależnie od stanu strategii: pieniężne lub akcyjne)

zmiana sygnału. Portal analizuje strategię codziennie. W ten sposób zamiast czekać
(i np. tracić do pierwszego dnia następnego miesiąca) portal prześle ostrzeżenie o
zmianie sygnału dokładnie w dniu, w którym taki sygnał wystąpi.

opcjonalna informacja o stanie strategii. Dla osób, które chcą śledzić na bieżąco
jak zachowują się wyniki monitorowanych funduszy można załączyć cykliczne (np. raz
w tygodniu) wysłanie aktualnego stanu strategii (tzw. Monitor). Wiadomość taka ma
wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi podstawy do podejmowania
jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

DARWIN + DEFENDER W PORTALU - KONFIGURACJA

KROK 1 - PODAJ NIEZBĘDNE DANE
Wybierz opcję „Monitor Strategii” i podaj dane, których potrzebuje portal.

KROK 2 - NIE MUSISZ ROBIĆ JUŻ NIC WIĘCEJ...

Od teraz to portal przejmuje na siebie zadania monitorowania zasad strategii. Po prostu:
otrzymasz wiadomości e-mail (i opcjonalnie SMS) dokładnie wtedy, gdy
wymagają tego Twoje inwestycje. Kiedy portal wysyła wiadomości:

raz w miesiącu otrzymasz Oceny Funduszy - co miesiąc, w dniu, który podałeś w

konfiguracji otrzymasz informacje o najlepszych dla Ciebie funduszach, które
dostępne są w podanym w konfiguracji produkcie. Na tej podstawie zdecydujesz czy
warto dokonać konwersji z np. funduszy akcyjnych A i B na fundusze akcyjne C i D,
które aktualnie uzyskują lepsze wyniki

w dniu, w którym pojawi się „sygnał” - sygnał zmiany funduszy z pieniężnych na
akcyjne lub z akcyjnych na pieniężne otrzymasz natychmiast e-mail bądź SMS.

opcjonalnie (Ty wybierasz jak często - np. raz na dwa tygodnie) portal będzie
przesyłał tzw. „Monitor Strategii” - czyli informację o tym jakie na dany dzień wyniki
uzyskują badane fundusze. Wiadomość ma charakter wyłącznie informacyjny.

W definicji strategii podajemy w jakim produkcie inwestujemy. W ten sposób

portal prześle informacje o funduszach dostępnych w wybranym produkcie.
 STRATEGIA DARWIN DEFENDER - CZYLI GOTOWA STRATEGIA INWESTOWANIA

CHCĘ INWESTOWAĆ BARDZIEJ AGRESYWNIE

Zgodnie z założeniami strategii Darwin+Defender inwestujemy w fundusze akcji
polskich uniwersalnych lub w fundusze pieniężne. O tym, które fundusze w danym
momencie wybrać decyduje tzw. aktualny stan strategii. Możliwe są dwa stany strategii:

FUNDUSZE AKCJI PRZYNOSZĄ WYSOKIE ZYSKI

oznacza to, że należy inwestować w fundusze akcji

FUNDUSZE PIENIĘŻNE SĄ BEZPIECZNE

oznacza to, że należy inwestować w fundusze pieniężne

W PORTALU PRZYGOTOWANO OPIS MODYFIKACJI STRATEGII

To dokładny opis na co zwrócić uwagę gdy oszczędzamy
poprzez platformy inwestycyjne lub inwestujemy w polisach
inwestycyjnych. To także porady w jaki sposób wykorzystać
w ramach strategii potencjał funduszy zagranicznych, a w
czasie spadków na rynkach - funduszy obligacji.

FUNKCJA „WYBIERZ FUNDUSZ” - JEDNYM KLIKNIĘCIEM WYBIERZ FUNDUSZ

Wystarczy jedno kliknięcie, aby otrzymać listę najlepszych

funduszy dopasowanych do Twojego profilu inwestora. Oprócz
oceny funduszu otrzymasz informację jakie najlepsze i najgorsze
wyniki uzyskiwał każdy z funduszy.

W JAKICH PRODUKTACH WYKORZYSTAM USŁUGI PORTALU?

Opiekun Inwestora to narzędzia dla wszystkich inwestujących na rynku funduszy.
Niezależnie od tego, gdzie inwestujesz. To zarówno:
INTERNETOWE PLATFORMY INWESTYCYJNE
Przykładowo: mBank, Multibank, Multifund...
WSZELKIE POLISY INWESTYCYJNE
Takie jak: Aegon, Axa, Generali, Skandia, HDI-Gerling, Compensa, Nordea.

Strategia Darwin Defeder lepiej sprawdzi się w produktach inwestycyjnych typu Polisa
Inwestycyjna. W przypadku platform takich jak mBank uzyskiwane wyniki będą niższe
(czasem nawet zysk mniejszy o połowę8). W Internetowych platformach inwestycyjnych
sprawa podatku nie powinna powstrzymywać nas przed aktywnym inwestowaniem.

8
przyczyna to podatek od zysków kapitałowych płacony za każdym razem przy
konwersjach.
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

JAK TO DZIAŁA?
Działanie systemu monitorowania strategii najlepiej zobrazować na przykładzie.

Wzrosty i spadki na rynkach

finansowych.

Moment wysyłki wiadomości

typu: Oceny Funduszy

Wiadomość: Zmiana Sygnału

(przejście do f. pieniężnych)

Wiadomość: Zmiana Sygnału

(przejście do f. akcyjnych)

Data wydarzenia.

CO SIĘ WYDARZYŁO?
Pierwsze logowanie do portalu
Użytkownik w polisie inwestycyjnej wpłaty systematyczne wykonuje 14-go każdego miesiąca, ale już tego
pierwszego dnia może otrzymać Oceny Funduszy. Otrzyma e-mail z informacją, że na dzień dzisiejszy
obowiązuje sygnał „inwestujemy w fundusze akcji” oraz listę kilku najlepszych funduszy akcji -
dopasowanych do profilu inwestora oraz tylko tych, które dostępne są w produkcie, który podał.

Comiesięczne Oceny Funduszy

Zgodnie z podanymi w formularzu strategii danymi - raz w miesiącu użytkownik otrzyma Oceny Funduszy.
Tutaj będzie to informacja: że na dzień dzisiejszy obowiązuje sygnał „inwestujemy w fundusze akcji”
oraz listę kilku najlepszych funduszy akcji.

Comiesięczne Oceny Funduszy

Podobnie jak miesiąc wcześniej.

Alarm - zmiana sygnału (przenosimy pieniądze do funduszy pieniężnych)

Wśród badanych funduszy są takie, które w ostatnich 28 dniach straciły ponad 10%. Przenosimy wszystkie
pieniądze do funduszy pieniężnych i kolejne wpłaty dokonujemy także w fundusze pieniężne. Wiadomość
e-mail zawiera informację o zmianie sygnału oraz listę najlepszych funduszy pieniężnych.

Comiesięczne Oceny Funduszy

Tutaj będzie to informacja: że na dzień dzisiejszy obowiązuje sygnał „inwestujemy w fundusze
pieniężne” oraz listę kilku najlepszych funduszy pieniężnych.

Alarm - zmiana sygnału (przenosimy pieniądze do funduszy akcji)

Należy przenieść wszystkie pieniądze do funduszy akcyjnych i w kolejnych miesiącach, jeżeli
dokonujemy wpłat - wpłat dokonać także w fundusze akcyjne. W wysłanej wiadomości e-mail znajdzie się
informacja o zmianie sygnału oraz od razu lista najlepszych funduszy akcyjnych.

Comiesięczne Oceny Funduszy

Tutaj będzie to informacja: że na dzień dzisiejszy obowiązuje sygnał „inwestujemy w fundusze akcji”
oraz lista kilku najlepszych funduszy akcji.

Alarm - zmiana sygnału (przenosimy pieniądze do funduszy pien.)

Należy przenieść wszystkie pieniądze do funduszy pieniężnych i w kolejnych miesiącach, jeżeli
dokonujemy wpłat - wpłat dokonać także w fundusze pieniężne. W wysłanym e-mailu znajdzie się
informacja o zmianie sygnału oraz od razu lista najlepszych funduszy pieniężnych.

Powyższa lista wysłanych wiadomości jest przykładowa. W praktyce będzie zależeć od

aktualnej sytuacji na rynkach finansowych a oceny funduszy dopasowane do profilu oraz
produktu inwestycyjnego, z którego korzysta użytkownik portalu.
 STRATEGIA DARWIN DEFENDER - CZYLI GOTOWA STRATEGIA INWESTOWANIA

JAK WYGLĄDAJĄ WIADOMOŚCI Z PORTALU?

Informacje wysyłane są na Twój adres e-mail lub opcjonalnie jako SMS.

OCENY FUNDUSZY WYSYŁANE RAZ W MIESIĄCU (WEDŁUG PROFILU INWESTORA)

Oceny funduszy wysłane zgodnie z profilem inwestora

(rozważny) pokazują listę funduszy dostępnych, w tym
przypadku, w polisie Plan Inwestycyjny Axa Plus.

„Ocena” pokazuje, że fundusz Pioneer w ostatnim okresie

zarabiał średnio 3,8% miesięcznie. Bardzo przydatne są tutaj
informacje „Min” oraz „Max”. „Min” oznacza, że np. fundusz
Pioneer w badanych inwestycjach nigdy w ciągu miesiąca
(28 dni) nie stracił więcej niż 4,0%, ale też nigdy nie
zarobił więcej niż 15,9%.
To pozwala zauważyć pewną zależność - fundusz Arka jest
bardziej ryzykowny dla tego inwestora. Arka Akcji co
prawda zarabiał więcej (ale nigdy w ciągu miesiąca nie
zarobił ponad 18,7% - czyli lepiej niż Pioneer), ale też
zdarzały się większe straty - 5,4% w porównaniu do 4,0%.

WIADOMOŚCI Z INFORMACJĄ O ZMIANIE SPOSOBU INWESTOWANIA

W przypadku, gdy zgodnie z założeniami strategii wystąpi

zmiana sygnału - wiadomość wysyłana jest tego samego
dnia. Portal wysyła informacje w godzinach 20.00 do 21.00.

Do tej godziny Opiekun Inwestora otrzymuje już wyceny

części funduszy z dnia bieżącego. A to pozwala diagnozować
sytuację już tego samego dnia. Liczy się tutaj szybka reakcja
użytkownika. Wiele platform inwestycyjnych pozwala na
złożenie zlecenia przed północą co pozwala na szybsze
wykonanie dyspozycji.

Wiadomość od razu zawiera listę najlepszych funduszy

(akcyjnych lub pieniężnych) dostępnych w produkcie, który
wybrał użytkownik w trakcie konfiguracji.

MONITOR STRATEGII (OPCJONALNA INFORMACJA O STANIE STRATEGII)

Użytkownicy portalu mogą dodatkowo otrzymywać co

określoną ilość dni „Monitor strategii”. Wiadomość
prezentuje „jak daleko” na dzień dzisiejszy jesteśmy od
„zmiany sygnału”.

W przykładzie aktualny sygnał to „Fundusze akcji przynoszą

zyski” - stąd wiadomość prezentuje listę trzech funduszy
akcyjnych z najgorszymi wynikami. Pozwala to określić
aktualną sytuację - zmiana sygnału następuje przy stracie
jednego z funduszy większej niż 10%. W powyższym
przykładzie - najgorszy z funduszy uzyskał wynik dodatni. Co
oznacza, że do zmiany sygnału na „przenosimy pieniądze do
funduszy pieniężnych” jest jeszcze daleko.
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL

CZY NA PODSTAWIE HISTORII MOŻNA MÓWIĆ O PRZYSZŁYCH WYNIKACH?

Na pewno od razu nasuwa się takie pytanie. I z pewnością nie można powiedzieć:
„W okresie 5, 10 lat ta strategia pozwoli zarobić co najmniej kilkanaście procent rocznie”.

DLACZEGO WIĘC WARTO SIĘ TĄ STRATEGIĄ ZAINTERESOWAĆ?

Ponieważ jedną z jej najważniejszych zalet jest szybkie wycofanie się z funduszy
akcyjnych, gdy zaczynają się większe spadki na rynkach finansowych.

Stosowanie się do zasad tej strategii pozwala wycofać środki:

z niewielką stratą - gdy akurat kilka dni po tym, jak zaczęliśmy inwestować, zaczęły
się spadki na rynkach

z zyskiem, który stosując się do zaleceń strategii udało się zabezpieczyć -
jeżeli np. zarobiliśmy 40% i wtedy zaczęły się spadki - wycofując np. po spadkach
15% i tak udało się zachować ponad 20% wypracowanego zysku.

JEŻELI STOSUJESZ ZASADĘ „KUP I TRZYMAJ”

Przeciwieństwem opisywanej zasady jest metoda „Kup i Trzymaj”, która pozwalała np.
stracić nawet ponad 50% (czasem nawet 70%).

Nawet „mniejsza strata” czyli np. 30% może okazać się bardzo trudna do
odrobienia. Aby bez zmiany funduszu „wyjść na zero” potrzebne są wzrosty 43%.

Mówi się, że bez problemu taką stratę odrobimy. Często dodaje się słowa: w długim
okresie. I podpiera się zdaniem: fundusze akcji pozwalały zarabiać 10-12% rocznie.
Niestety - ten wynik przekroczyły tylko niektóre. Dokładnie połowa. Druga połowa
zarabiała mniej niż 11% rocznie, a część funduszy w 10 lat zarobiła mniej niż 40%.

DLACZEGO NIE WARTO POZWALAĆ SOBIE NA STRATĘ?

Po pierwsze - inwestujemy po to, aby zarabiać a nie tracić. Po drugie - procent

składany, który ma pomóc pomnażać nasze pieniądze nie działa, gdy tracimy. Po trzecie
- odrabianie strat bez planu, to pozostawienie inwestycji losowi. Nie mając planu nasze
inwestowanie oparte jest o emocje. A wtedy podejmujemy nieracjonalne decyzje.