VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

El valor temporal de dinero es uno de los conceptos más importantes en las fina
que la empresa posee hoy es más valioso que el dinero que tendrá en el futuro p
que tiene hoy puede invertirse y ganar rendimientos positivos.

Objetivos de la clase

Analizar el papel del valor temporal del dinero en las finanzas.

Entender los conceptos de valor futuro y valor presente.

Calcular el valor futuro y el valor presente de una anualidad ordinaria y de una p

Comprender el efecto que produce la capitalización de los intereses con una frec
 TIEMPO

ortantes en las finanzas. El dinero

ndrá en el futuro porque el dinero

se

rdinaria y de una perpetuidad.

ereses con una frecuencia mayor

VALOR FUTURO

VARIABLES
m (va)
n
i

VF

VARIABLES
m (va)
n
i

VF
 VARIABLES
m (va)
n
i

VF
VALOR FUTURO

VARIABLES
m (va)
n
i

VF
VALOR PRESENTE

VARIABLES
m (vf)
n
i

VP
VALOR PRESENTE

VARIABLES
m (vf)
n
i

VP
NUMERO DE PERIODOS

En que tiempo un deposito de $1000.00 se convertira en $1.500.00

al 6% con capitalizacion semestral

VARIABLES
m ( va ) -1,000.00
i 3%
Capitalizacion semestral
VF 1,500.00
Nper 13.717237 6.85861871
1.500.00
CALCULO DEL TIEMPO

Alba M. deposita en el banco Norte la cantidad de 10.000.00 y necesita saber en cuanto

tiempo podra tener las cantidades siguientes si el banco paga el 4% anual de interes.

11,248.64 con capitalizacion anualmente

11,268.25 con capitalizacion semestral
11,261.62 con capitalizacion trimestral

VARIABLES
Presente -10000.00 -10000.00 -10000.00
Tasa Int. 4% 2% 1%
Futuro 11248.64 11268.25 11261.62
cap. anual semestral trimestral
Tiempo 3.00 6.03 11.94
3.015 2.985
esita saber en cuanto
4% anual de interes.
CONTINUA

VARIABLES VARIABLES
m 100.00 m 100.00
nper 4.00 n 8.00
i 0.04 i 0.02
Capitalizacion semestral Capitalizacion trimestral
VF 116.99. VF 117.17.
 M*EXP( n * i )

VARIABLES
M 100.00
NPER
TASA
Capitalizacion
VF 117.35.
CONTINUA

VARIABLES VARIABLES
M 1,000.00 M 600.00
NPER 2.00 NPER 10.00
TASA 0.09 TASA 0.10
Capitalizacion anual Capitalizacion anual
VF 1197.22. VF 1630.97.

FORMULA Monto X Exp ( tasa X Tiempo)

 VARIABLES VARIABLES
M 4,000.00 M 2,500.00
NPER 7.00 NPER 4.00
TASA 0.08 TASA 0.12
Capitalizacion anual Capitalizacion anual
VF 7002.69. VF 4040.19.
CALCULO DE UNA TASA DE INTERES
Un padre deja a su hija de 7 años la cantidad de Lps.100.000.00 para que se los entreguen
cuando ella cumpla la edad de 18 años, al cumplir la edad le entregaran la cantidad de Lps.19
Que tasa de interes con capitalizacion anual gano el valor aportado.

VARIABLES
Presente - 100,000.00
Tiempo 11.00
Futuro 190,071.20
cap anual
Tasa Int. 6%
para que se los entreguen
egaran la cantidad de Lps.190.071.20
 ENCONTRAR TASA DE INTERES PAGADA

A que tasa de interes compuesto se deben depositar Lps.11.500.00 para disponer de

de Lps. 15.500.00 en un plazo de 15 meses. Considere que los intereses se
capitalizan cada quincena.

VARIABLES
Presente 11500
Tiempo 30
Futuro 15500
Capitalizacion quincenal
Tasa Int. 1% Tasa quincenal

Quincenas en el año (x) 24

Tasa anual (=) 24%
para disponer de
VALOR FUTURO

Banco A Banco B
VARIABLES VARIABLES
m (va) 10,000.00 m (va) 10,000.00
n 3.00 n 6.00
i 4% i 2%
Capitalizacion anual Capitalizacion semestral
VF 11,248.64 VF

Esta alternativa es mejor que el Banco C

produce un mayor valor futuro debido al uso de la capitalización continua,
que con flujos de efectivo idénticos, siempre produce el mayor valor futuro de cualquier periodo de capitalizacion
 Banco C
RIABLES VARIABLES
m (va) 10,000.00
n 12.00
i 1%
Capitalizacion
11,261.62 VF 11,268.25

e cualquier periodo de capitalizacion.

VALOR FUTURO
¿Qué interés producirá un capital de 50,000.00 invertido al 15% anual compuesto cada 28
en 2 años? Utilice el año natural.

VARIABLES
m (va)
n 365 / 28 13.035714
i 0.15 / 13 0.0115385
Capitalizacion
VF
nual compuesto cada 28 días,
VALOR FUTURO

Se invirtieron 200,000.00 en un banco por 5 años. Cuando se realizó el

el banco pagaba 16.8% capitalizable cada mes.
Tres años y medio después, la tasa cambio a 14% capitalizable cada m
Calcule el monto al finalizar los cinco años.

VARIABLES
m (va)
n
i
Capitalizacion
VF

VARIABLES
m (va)
n
i
Capitalizacion
VF
Cuando se realizó el deposito,

capitalizable cada mes.

VALOR FUTURO

VARIABLES
m (va)
NPER
TASA
Capitalizacion
VF
VALOR FUTURO

VARIABLES
m (va)
NPER
TASA
Capitalizacion
VF
Tasa Simple
- 0 - -
VALOR PRESENTE

VARIABLES
m (vf)
NPER
TASA
Capitalizacion
VP
VALOR PRESENTE

VARIABLES
m (vf)
NPER
TASA
Capitalizacion
VP
VALOR PRESENTE

VARIABLES VARIABLES
m (vf) m (vf)
NPER NPER
TASA TASA
Capitalizacion Capitalizacion
VP VP
VARIABLES