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Com base na demanda crescente, a empresa RB está examinando a possibilidade de adquirir uma nova máquina
para alavancar suas receitas. Foi solicitado então, ao Coordenador Financeiro, uma análise de investimento no
projeto, utilizando o capital de agentes financeiros:
EMPRÉSTIMO BANCÁRIO
Valor do empréstimo R$ 300.000,00
Taxa anual 24%
Prazo de Pagamento (em anos) 5
Amortização anual R$ 109.274,31
Montante de Juros a serem pagos R$ 246.371,57
Ao fazer a projeção das receitas e despesas e o Custo do Capital empregado, projetou-se o seguinte DRE no período
de 5 anos.
DRE PROJETADO ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 TOTAL %
(-) Despesas Operacionais 86.400,00 90.720,00 95.256,00 100.018,80 105.019,74 477.414,54 10,9%
(=) EBITDA (Lucro antes do IR) 220.925,14 247.337,66 276.607,42 309.030,97 344.935,00 1.398.836,19
0
(-) Despesas Financeiras (Amortização Dívida) 49.274,31 49.274,31 49.274,31 49.274,31 49.274,31 246.371,57 5,6%
(-) Depreciação 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 150.000,00 3,4%
(=) EBIT 141.650,83 168.063,34 197.333,11 229.756,65 265.660,69 1.002.464,62
(-) Provisão Imposto de Renda (15%) 21.247,62 25.209,50 29.599,97 34.463,50 39.849,10 150.369,69 3,4%
(-) Adicional sobre o IR (10% s/ acresc. R$240.000) 0,00 0,00 0,00 0,00 2.566,07 2.566,07 0,1%
(-) Provisão CSSL (Constribuição Social s/Lucro) (9%) 12.748,57 15.125,70 17.759,98 20.678,10 23.909,46 90.221,82 2,1%
(=) Lucro Líquido 107.654,63 127.728,14 149.973,16 174.615,05 199.336,05 759.307,04 17,3%
Total Pago em Impostos 258.310,48 287.080,92 318.780,23 353.703,91 394.743,18 1.612.618,72 36,7%
A) PLANILHA ANÁLISE PROJETO
Com base na projeção do DRE, calcule o lucro percentual (5calcule os indicadores de viabilidade do Projeto: VPL,
TIR, e Payback em uma planilha de Excel estruturada e formatada conforme abaixo, usando as funções do Excel
“VPL” ou “VP”, “TIR”, e funções de somatórios. Já no Payback, após montar o fluxo de amortizações, deve-se usar
a função “CONT.SE” para determinar a quantidade anos em que se dar o retorno do capital investido.
Para a caixa de “Parecer do Investimento” é obrigatório usar a função “SE” e “E” para que o Status de “Aprovado”
ou “Reprovado” seja automático. O algoritmo que determina o “Parecer do Investimento” é:
Monte também um Gráfico de “Coluna Agrupada” comparando as Receitas Totais, Despesas (CPV+Despesas
Operacionais) Totais, Despesas Financeiras Totais, Impostos Totais, e Lucro Total (Lucro Líquido +Depreciação) e
seus percentuais em relação a Receitas. Os dados devem serem retirados do DRE e estruturados em outra tabela
se necessários e a formatação deve obedecer a mesmo modelo abaixo:
R$5.000.000 120%
R$4.395.672
R$4.500.000
100% 100%
R$4.000.000
R$3.500.000
80%
R$3.000.000
R$2.500.000 60%
R$2.000.000
R$1.627.375 R$1.612.619
40%
R$1.500.000 37% 37%
R$909.307
R$1.000.000
21% 20%
R$500.000 R$246.372
6%
R$- 0%
Receita CPV+Desp Operacional Desp. Financeira Impostos Lucro
Total (R$) %
B) PLANILHA COBRANÇA
Usando as funções, “CONT.SES”, “SOMASES”, “HOJE”, e “SOMA” automatize a planilha para que a mesma calcule
automaticamente os “Dias em atraso”, a “quantidade de títulos vencidos” e o seu “montante em R$”, por intervalo
de dias conforme tabela abaixo: