Seminario

“Riesgo de Liquidez”

Dirigido a: Bancos de Ahorro y Crédito y Corporaciones de

Crédito pertenecientes a ABANCORD

Departamento de Gestión de Riesgos y Estudios

ABANCORD
 Agenda
Objetivos

Definición Riesgo Financiero

Riesgo de Liquidez, conceptos básicos

El Riesgo de Liquidez en el Acuerdo de Capital de

Basilea

Gestión del Riesgo de Liquidez

Riesgo de Liquidez y la Normativa Dominicana

 Objetivos
Homogeneizar la interpretación de conceptos como son
la gestión del riesgo, estrategias, políticas y planes
contingencia.
Destacar la importancia de una buena gestión de Riesgo
de Liquidez y el papel de la alta gerencia en el
desarrollo de la misma.
Detallar la estructura, objetivos y productos
provenientes de los reportes de Riesgo de Liquidez (RL),
requeridos por esta Superintendencia.
Informar los aspectos que se fortalecerán en el Proyecto
de Modificación de los Reglamentos e Instructivos de
Liquidez.
Definición de Riesgos Financieros
Son aquellos eventos que ocurren en los mercados financieros
y se traducen, generalmente, en importantes pérdidas de
capital. Los riesgos financieros que se monitorean en la
Superintendencia de Bancos son los siguientes:

Liquidez

Legal,
Cumplimiento
Mercado
y
Reputacional Riesgos
Financieros

Operacional Crédito
 Riesgo de Liquidez

Es la probabilidad de que una EIF enfrente escasez de

fondos para cumplir sus obligaciones y que por ello
tenga la necesidad de conseguir recurso alternativos o
vender activos en condiciones desfavorables, esto es,
asumiendo un alto costo financiero o una elevada tasa
de descuento, incurriendo en perdidas de valorización.
(Reglamento de Riesgo de Liquidez R.D.)
 Riesgo de Liquidez

• La volatilidad de los depósitos

El objetivo del análisis • Los niveles de endeudamiento

del riesgo de liquidez
debe permitir que la
EIF mida • La estructura del pasivo
adecuadamente
 Riesgo de Liquidez

• El grado de liquidez y calidad de los

activos
El objetivo del análisis
del riesgo de liquidez • La disponibilidad de líneas de
debe permitir que la financiamiento
EIF mida
adecuadamente • La efectividad general de la gestión de
activos y pasivos
FUNCIONES DE LA LIQUIDEZ BANCARIA

Demostrar al mercado que la entidad es “segura” y por

lo tanto capaz de hacer frente a sus obligaciones.

Permitir al Banco cumplir los compromisos con sus

clientes.

Evitar una venta precipitada de activos.

Evitar los costos de recurrir excesivamente al mercado

interbancario y a las facilidades crediticias del Banco
Central.
 TIPOS DE LIQUIDEZ

Liquidez de Fondeo: se refiere a las demandas de efectivo, ya sea por

devolución de depósitos, cumplimiento de obligaciones, contratos
esperadas e inesperadas, que pueden ser satisfechas sin sufrir
pérdidas inaceptables o sin poner en peligro el negocio.

Liquidez de Mercado: apunta a la incapacidad de convertir los activos

de una entidad en valores líquidos, debido a la inestabilidad en las
condiciones del mercado. Esta situación se trata bajo riesgo de
mercado.
 PAPEL DE LA TESORERÍA

Parte importante en la planeación financiera. Inmersa en el corto

plazo, orientada a gestionar el día a día, donde normalmente
aparecen eventos no previstos en la planeación, que generan
desviaciones y que obligan al personal de tesorería a implementar
acciones correctivas de corto plazo.

Se encarga de identificar aquellas oportunidades de negocio no

esperadas durante el proceso de planeación, para generar utilidades
extras y mejorar el rendimiento financiero de la institución. Reconoce
y asocia tendencias futuras para la planificación financiera lo antes
posible.
 PAPEL DE LA TESORERÍA

El éxito de la Tesorería, se basa en llevar un control proactivo

que permita anticipar las necesidades financieras con la certeza
de contar con los fondos suficientes para la continuidad del
negocio, e identificar las oportunidades que maximicen las
utilidades.
 ¿En Dónde Encontramos Liquidez?

• Efectivo
• Ventas de títulos con acuerdo de recompra
• Inversiones con valores negociables de alta liquidez
Activos • Cartera de Crédito (titularización)
• Venta de activos

• Los depósitos de los clientes; depósitos a la vista, cuentas

de ahorros, certificados de depósito
• Préstamos
Pasivos • Depósitos del gobierno
• Créditos institucionales
 ¿De donde viene todo esto de gestionar el
Riesgo de Liquidez?

La banca, después de la II Guerra Mundial buscó y generó su

expansión. En Francia, Italia, Alemania, Suiza, Inglaterra y
Suecia la banca comercial se desarrolló increíblemente.

Paralelamente a esto, la banca norteamericana se consolidó

en los años sesenta y setenta como los pioneros de la banca
corporativa, con entidades como el Chase Manhattan Bank,
First Nacional City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York,
Bank of América, entre otros.
 COMITÉ DE BASILEA

Diciembre de 1974, los gobernadores del

G-10 (los diez grandes bancos centrales
europeos) crearon el Comité de
Supervisión Bancaria de Basilea con el fin
de mejorar la colaboración entre las
autoridades de supervisión bancaria.

Es un foro de debate para la búsqueda de

resolución de problemas específicos de
supervisión y con el paso del tiempo
dichas soluciones se han convertido en
un referente de buenas prácticas de
supervisión transfronterizas.
COMITÉ DE BASILEA
El acuerdo de Basilea I en 1988 propuso la
homogenización en la regulación de los
requerimientos de solvencia; los bancos
deberían mantener un volumen de capital
mínimo del 8% del valor total de sus activos
ponderado por su nivel de riesgo.

Basilea I dió respuestas simples y adecuadas

en el momento. Transcurridos diez años,
Basilea I no se adaptaba a la evolución de la
actividad financiera ni a la gestión y medición
de los riesgos de la banca, que comenzaba a
introducir procedimientos y sobretodo
instrumentos de inversión más sofisticados.
 BASILEA Y RIESGO DE LIQUIDEZ

• Febrero del año 2000, publica el documento llamado “Gestión de

Riesgo de Liquidez en entidades bancarias”;en el 2006 incluye en
este documento la gestión en grupos financieros.

• En febrero del 2008, publicó el documento “Riesgo de Liquidez:

Retos para la Gestión y Supervisión”

• Septiembre 2008, publica “Principios para una Adecuada Gestión y

Supervision del Riesgo de Liquidez”

• En diciembre 2009, presentan documento llamado “ Marco

Internacional de Medición, Normas y Supervisión para el Riesgo de
Liquidez”. (Basilea III)
 BASILEA III

• Es un coeficiente a 30 días que

tiene por objeto promover la
capacidad de recuperación en caso
Coeficiente de de interrupciones potenciales de
cobertura de liquidez liquidez.

Activos de alta calidad/ • Ayudará a asegurar que los bancos

Salida de caja neta a 30
días = ≥ 100%
puedan disponer de suficientes
activos líquidos de alta calidad para
soportar un escenario de estrés
especificado por los supervisores,
sin recurrir al mercado.
 BASILEA III

Coeficiente de
financiación estable • Mide la cantidad de fuentes de
neta financiación estable empleadas por
una institución en relación con los
perfiles de liquidez de los activos
Financiamientos financiados .
estables disponibles/
Salidas de fondos
netos = ≥ 100%
 GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

La gestión del riesgo de liquidez es el proceso de

identificar, medir, monitorear y divulgar el riesgo de
liquidez en el marco del conjunto de estrategias y
políticas establecidas para la mitigación del mismo.
 IDENTIFICAR EL RIESGO

Factores internos Factores externos

• Calidad de los activos
• Gestión inadecuada de
activos y pasivos • Riesgo de mercado
• Excesivo otorgamiento de
crédito • Crisis sistémicas
• Descalce de plazos y tasas
• Volatilidad de recursos
captados
• Concentración de
captaciones
 MEDIR EL RIESGO

La medición se realiza mediante la utilización de indicadores,

Gap de liquidez, proyecciones de flujo de caja,
establecimiento de límites de tolerancia, pruebas de estrés y
escenarios adversos e implementación de modelos internos
de medición utilizando factores inherentes a cada entidad.
 MEDIR EL RIESGO
Proyecciones de
Indicadores Gap flujo de caja
• Activos • El Gap (brecha) se • Determinados en base
Líquidos/Pasivos a corto define como la a métodos y supuestos
plazo diferencia entre los sustentables, mide el
montos del activo, nivel de Ingresos y
• Concentración de pasivo y posiciones egresos de la entidad,
depositantes ( 5,10, 20 fuera según su para una horizonte de
y 25 mayores deudores vencimiento. Cuando la tiempo especifico y
y depositantes) maduración del activo estima el sobrante o
es mucho mayor que la faltante de efectivo.
del pasivo, se requiere
• Liquidez ajustadas por liquidar algún activo
recursos prestados antes de su vencimiento
para atender el pago de
una exigibilidad se dice
que hay un descalce.
 MEDIR EL RIESGO
Pruebas de Estrés
• Elaborar dichas pruebas
teniendo en consideraciones:
• Cuentas de pasivo afectadas
• Cuentas de activos
• Concentraciones de
depositantes y deudores
• Factores externos
• Experiencias anteriores
Límites de Tolerancia
• Las entidades no se afectan de
igual manera a todas, por lo que
se deben establecer límites de
tolerancia y/o alarmas
particulares que tipifiquen cada
factor de riesgo. Pueden ser
establecidos por experiencias
pasadas, o a través de la
construcción de escenarios.
 EL MONITOREO DEL RIESGO PERMITE:

• Identificar comportamientos
• Anticipar debilidades de estructura o descalce y
corregir
• Reducir, transferir o asumir riesgo
• Reducción de pérdidas probables
En lo posible, el monitoreo se debe hacer por
segmentos de negocio, para advertir correlaciones y
unidades deficitarias
 DIVULGACIÓN DEL RIESGO

La divulgación se refiere a la debida

elaboración de informes sobre el riesgo y su
difusión oportuna en los comité de riesgo, alta
gerencia o en las áreas involucradas en la
gestión del riesgo de liquidez.
 MITIGACIÓN DEL RIESGO

Estrategias y políticas
Deben asegurar que en todo
Consiste en diseñar las momento y bajo distintos
estrategias y políticas que escenarios existan fuentes
permitan controlar el riesgo, los idóneas de liquidez y suficientes
factores que lo generan, y reducir recursos para garantizar la
las pérdidas continuidad de las operaciones
y la atención oportuna de
necesidades de fondos que
demande el giro de su negocio
 ESTRATEGIAS Y POLÍTICAS

Responder a la complejidad y al volumen de sus

operaciones, así como al perfil de riesgo.

Definir los responsables del manejo de liquidez, sus

atribuciones y poderes, los instrumentos activos y
pasivos aceptables, la metodología de planeamiento y
los parámetros operativos (límites).

Contemplar la existencia de un Plan de Contingencia.

 PLANES DE CONTINGENCIA

Los Planes de Contingencia deben especificar al menos los

siguientes aspectos:

• La diferencia en función del tipo de crisis (sistémica, intrínseca).

• Situaciones que activen su aplicación (relacionado con los
limites internos o indicadores de alerta).
• Procedimientos y funcionarios responsables de la evaluación e
implementación permanente y suficiente del plan.
• Estrategias y procedimientos para administrar una eventual
falta de liquidez.
 PLANES DE CONTINGENCIA

• Por el lado de activos:

• Tener aprobadas líneas de crédito (organismos internacionales
u otros bancos).
• No debe excluir la opción de vender activos para satisfacer los
requerimientos de liquidez.
• No otorgar créditos con períodos de gracia.
• Por el lado de pasivos:
• Acudir al interbancario.
• Emisión de CDs en el mercado de capitales.
• Promocionar productos de ahorro de mayor plazo, realizando
el respectivo análisis de riesgo de tasa de interés.

Es necesario requerir la revisión y/o actualización de estos planes por

lo menos semestralmente y con mayor periodicidad dependiendo de
la situación del mercado.
RETOS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

Establecer claramente las responsabilidades del

directorio, la alta gerencia, unidad de riesgos, comité de
riesgos, comité ALCO, área de tesorería y auditoria
interna en cuanto a la debida gestión del riesgo.

Disponer de normas, políticas y estrategias escritas,

consensuadas y aprobadas por la alta dirección, para la
gestión del riesgo de liquidez, que estén acordes con la
estrategia general de la entidad.
Utilizar las informaciones resultantes de los análisis de
medición del riesgo de liquidez de manera oportuna.
RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA
DOMINICANA
 REGLAMENTO DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Aprobado mediante la Cuarta Resolución de la Junta Monetaria, el 29

de marzo del 2005, tiene como objetivo establecer la normativa y
metodología que deberán aplicar las EIF para la adecuada
administración del riesgo de liquidez, conforme a los dispuesto en el
articulo 46 y los literales a) y b) del articulo 55 de la Ley Monetaria y
Financiera.

Para determinar la exposición al riesgo de liquidez, las EIF deberán

realizar análisis del vencimiento de sus activos, pasivos y
contingencias, mediante el cálculo de la Razón de Liquidez Ajustada
(RLA), Prueba Acida, Gap o Brecha de Vencimiento.
 REGLAMENTO DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Para cada período de tiempo se tomarán en cuenta los

intereses que generen los saldos de cuentas de activos y
pasivos sensibles a tasa de interés, y los movimientos de
efectivo que se esperan por el cumplimiento de obligaciones
contingentes.
 RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA DOMINICANA
Responsables de la Administración del Riesgo de Liquidez
Consejo de Directores

1- Establecer políticas, estrategias y procedimientos

idóneas que permitan una adecuada administración del
riesgo de liquidez, considerando la complejidad y volumen
de las operaciones.

2- Debe estar conocimiento y comprensión del impacto de

los riesgo de crédito y mercado en la posición global de
liquidez.
 RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA DOMINICANA

Responsables de la Administración del Riesgo de Liquidez

Consejo de Directores
3- Informarse periódicamente, al menos mensualmente sobre la
aplicación y grado de cumplimiento de las políticas, estrategias
y procedimientos por ellos aprobados.

4- Establecer las acciones correctivas en el caso de que las

políticas, estrategias y procedimientos no se cumplan
satisfactoriamente.

5- Establecer limites prudenciales para el manejo de liquidez,

compatibles con los planes y objetivos de la entidad, que
permitan enfrentar situaciones adversas.
 RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA DOMINICANA
Responsables de la Administración del Riesgo de Liquidez
Unidad de Riesgos

1- Toda entidad de intermediación financiera debe incluir en su

estructura orgánica una área para la medición, evaluación y control
de los diferentes riesgos a que están expuestas, incluyendo riesgo de
liquidez.

2- Esta unidad es la responsable de determinar el grado de

exposición de riesgo de liquidez, mediante el análisis de la
maduración de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance.

3- Reportar las exposiciones de riesgo directamente al Consejo.

 RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA DOMINICANA

• Medidas para controlar los efectos la

exposición al riesgo de liquidez.

• Mecanismos para obtener los

Políticas, recursos necesarios para garantizar la
continuidad del negocio.
estrategias y
procedimientos • Nivel de concentracion de activos y
deben pasivos.
contener:
• Establecer las fuentes de
financiameintos y sus costos.
 RIESGO DE LIQUIDEZ Y LA NORMATIVA DOMINICANA

• Análisis técnicos de las tendencias de

comportamiento de la entidad y de
perperctivas del entorno.
Políticas, • Monitoreo continuo de la estructura
estrategias y de vencimientos de activos y pasivos.
procedimientos
deben • Análisis de cambios en las
necesidades de financiamiento ante
contener: diferentes escenarios.

• Acciones y planes de
reestructuración.
 INSTRUCTIVO DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Fue publicado por la Superintendencia de Bancos el 31 de

mayo del 2006, con la finalidad de indicar las pautas generales
que deben cumplir las EIF, para la preparación y envío, vía
electrónica de las informaciones requeridas sobre activos,
pasivos y contingencias, con el objetivo de supervisar la
liquidez de dichas entidades.
 REPORTES DE RIESGO LIQUIDEZ (RL)
RL01- Razón de RL02
Liquidez Volatilidad de
Ajustada los Depósitos

RL03 - RL04-Brecha RL05- Venc. de RL06 –Flujo

o Gap de Activos, Pasivos y de Caja
RL0
Prueba Ácida Vencimiento Contingencias Poyectado

RL08 RL09-Flujo
RL07-Prueba RL10
Liquidez de Caja
de Estrés Conciliación
Diaria Ejecutado
 RAZON DE LIQUIDEZ AJUSTADA
REPORTE DE LIQUIDEZ 01
MN y ME
PLAZOS DE 0 a 15 DIAS DE 0 a 30 DIAS DE 0 a 60 DIAS DE 0 a 90 DIAS
(1) ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS

EFECTIVO En el Renglón Efectivo se valida contra

ENCAJE LEGAL REQUERIDO POR EL BANCO
MENOS CENTRAL analítico las cuentas especificadas en
MAS INTERBANCARIOS NETOS el Instructivo.
OTORGADOS
El Renglón de Encaje Legal sólo
RECIBIDOS
aceptará signo negativo (-).
MAS RECUPERACIONES DE CREDITOS
CARTERA "A" Y "B"
En el Renglón Interbancario se
CARTERA "C"
aceptarán signos positivos o negativos.
TARJETA DE CREDITO
TITULOS CON PACTOS DE REVENTA / RECOMPRA
MAS (NETO) En el Renglón Títulos con Pacto de
COMPRA DE TÍTULOS CON PACTO DE REVENTA Reventa/Recompra se aceptarán signos
TÍTULOS VALORES VENDIDOS CON PACTO DE positivos o negativos.
RECOMPRA
MAS INVERSIONES EN EL B.C. & INST. FINANC. DEL PAÍS
INVERSIONES EN EL BANCO CENTRAL
Se validarán las sumatorias de los
INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL renglones contra las partidas detalles.
PAÍS
MAS OTRAS INVERSIONES LIQUIDAS
MAS ENCAJE LEGAL A LIBERARSE
(1) TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS
 (2) PASIVOS INMEDIATOS 0 0 0 0

El balance de la Porción Volátil se valida

PORCION VOLATIL DE DEPOSITOS DEL PúBLICO contra recalculo interno.
MAS RESTO DE PASIVOS SEGÚN VENCIMIENTO RESIDUAL
CARGOS POR PAGAR Se valida las sumatorias por renglones y por
OBLIGACIONES A LA VISTA bandas; el cálculo de la Razones, Posiciones,
OTROS PASIVOS Liquidez Mínima requeridas y los sobrantes
MAS CONTINGENCIAS CALIFICADAS "D" Y "E" y/o faltantes de liquidez.

(2) TOTAL PASIVOS INMEDIATOS

(3) RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N. 80% 80% 70% 70%

(4) POSICIÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N.

(5) LIQUIDEZ MÍNIMA REQUERIDA EN M.N.

(6) SOBRANTE (+) FALTANTE (-) LIQUIDEZ M.N.

 RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA

• Mide la capacidad que tienen las entidades de intermediación

financiera para cumplir con retiros imprevistos en las cuentas
depósitos a la vista, de ahorro, y otras obligaciones a
vencimiento, dentro de un plazo de tiempo establecido.

• Es el único indicador con límites mínimos establecidos, los

cuales son: para un 80% en las bandas de tiempo 0-15 y 0-30
días y 70% de 0-60 y 0-90 días.
 RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA

• Las EIF´s que presenten este indicador en niveles inferiores a

los establecidos en el Reglamento de Riesgo de Liquidez,
deberán remitir a esta Superintendencia, a mas tardar el
octavo día hábil siguiente a cuando se origino la deficiencia,
un programa de reestructuración de activos y pasivos, para
adecuar los indicadores a los niveles mínimos requeridos.
 RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA
PLAN DE REESTRUCTURACIÓN
Debe contener por lo menos:

1. Flujos de efectivo proyectados, utilizando el formato previamente

especificado, con el cual se podrá calcular el indicador o indicadores que se
requiera sea mejorado. Este flujo debe contener por lo menos:

• Los activos que realizará la entidad para cubrir la deficiencia.

• Condiciones financieras relativas al a realización de los referidos activos.

• Las fuentes alternativas de recursos líquidos, especificando la institución que

los proporcionara, así como las condiciones, plazos y costos de los mismos.

• Evaluación económica y financiera de los efectos del programa, con énfasis

en la capacidad de generación de ingresos y gasto financieros derivados, la
solvencia y el valor del patrimonio dela entidad.
VOLATILIDAD DE LOS
DEPOSITOS
REPORTE DE LIQUIDEZ 02 Las comparaciones t/t-n,
- FRECUENCIA MENSUAL - logaritmos, desviación estándar
y fluctuación esperada se
0- 90
RANGO DE PLAZO 0- 15 días 0- 30 días 0- 60 días días calculan redondeados a 6
DESVIACIÓN ESTÁNDAR 2.17% 2.00% 2.73% 3.07%
posiciones decimales.
FLUCTUACION
ESPERADA
(D.E. * 2.33) 5.07% 4.67% 6.37% 7.16%

(1) (2) (3) (4) 5 = 1+2+3+4

Valores en Logaritm Logaritmo Logaritmo Logaritmo
Depósitos Depósitos de Depósitos a Poder del Total o Natural Natural Natural Natural
FECHA a la Vista Ahorros Plazos Público Depósitos t / (t - 10) t / (t - 20) t / (t - 40) t / (t - 60) t / (t - 10) t / (t - 20) t / (t - 40) t / (t - 60)
31/03/2010

El orden cronológico de las observaciones, con

al mas reciente encabezando la serie

El número del las observaciones requeridas 340.

Para lograr 280 variaciones logarítmicas.
01/03/2009

30/04/2009
29/04/2009

Los depósitos por tipo se validan contra analítico, según las

cuentas establecidas en el Instructivo.

28/12/2008
 PRUEBA ACIDA
REPORTE DE LIQUIDEZ 03
MN y ME
PLAZOS DE 0 a 15 DIAS DE 0 a 30 DIAS DE 0 a 60 DIAS DE 0 a 90 DIAS
(1) ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS

EFECTIVO En el Renglón Efectivo se valida contra

ENCAJE LEGAL REQUERIDO POR EL BANCO
MENOS CENTRAL analítico las cuentas especificadas en
MAS INTERBANCARIOS NETOS el Instructivo.
OTORGADOS
RECIBIDOS
MAS RECUPERACIONES DE CREDITOS En el Renglón Interbancario se
CARTERA "A" Y "B" aceptarán signos positivos o negativos.
CARTERA "C"
TARJETA DE CREDITO
TITULOS CON PACTOS DE REVENTA / RECOMPRA En el Renglón Títulos con Pacto de
MAS (NETO)
COMPRA DE TÍTULOS CON PACTO DE REVENTA
Reventa/Recompra se aceptarán signos
TÍTULOS VALORES VENDIDOS CON PACTO DE positivos o negativos.
RECOMPRA
MAS INVERSIONES EN EL B.C. & INST. FINANC. DEL PAÍS
INVERSIONES EN EL BANCO CENTRAL
Se validarán las sumatorias de los
INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL renglones contra las partidas detalles.
PAÍS
MAS OTRAS INVERSIONES LIQUIDAS
MAS ENCAJE LEGAL A LIBERARSE
(1) TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS
 El balance de los depósitos a la vista
(2) PASIVOS INMEDIATOS (211)
0 y ahorro 0(212 y 218.01.M)
0 se 0
valida contra recalculo interno
DEPÓSITOS A LA VISTA Y DE AHORROS
DEPOSITOS A LA VISTA
(25%,50%, 75%, 100%)

DEPOSITOS DE AHORROS

MAS RESTO DE PASIVOS SEGÚN VENCIMIENTO RESIDUAL Los renglones de depósitos a

plazo y valores en circulación
DEPÓSITOS A PLAZO Y VALORES EN CIRCULACION
se distribuyen por vencimiento
CARGOS POR PAGAR Y OBLIGACIONES A LA VISTA

OTROS PASIVOS

Se valida las sumatorias por renglones

MAS CONTINGENCIAS CALIFICADAS "D" Y "E"
y por bandas; total de pasivos, prueba
acida.
(2) TOTAL PASIVOS INMEDIATOS

(3) PRUEBA ACIDA M.N.

REPORTE DE LIQUIDEZ 04, 05
REPORTE DE GAP Y DE
VENCIMIENTO
- FRECUENCIA MENSUAL -
VENCIMIENTO
0-15 DÍAS 16-30 DÍAS 31-60 DÍAS 61-90 DÍAS MÁS 5 AÑOS INDETERMINADO TOTAL

ACTIVOS Y CONTINGENCIAS

Se valida el total de los renglones contra analítico.

DISPONIBILIDADES
CARTERA DE CREDITOS
INTERBANCARIOS OTORGADOS
Se valida que los renglones clasificados como de
COMPRA DE TITULOS CON PACTO DE REVENTA
vencimiento indeterminado, solo permitan balances en
CARTERA CLASIFICADA AyB
CARTERA CLASIFICADA C
dicha banda.
CARTERA CLASIFICADA DyE
INVERSIONES
VALORES A NEGOCIAR
VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA
Las provisiones de activos y contingencias sólo se
VALORES MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO aceptarán con signo negativo, tanto en el activo como
VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA pasivo.
CUENTAS A RECIBIR
ACTIVOS FIJOS

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES

OTROS ACTIVOS
CONTINGENCIAS
Se validan las sumas por renglones y el total por
PROVISONES POR ACTIVOS Y
CONTINGENCIAS bandas de tiempo.
TOTAL DE ACTIVOS Y CONTINGENCIAS

> ACTIVOS Y
PASIVOS MÁS 5
PLAZO PROMEDIO 0.25 0.75 1.5 2.5 CALCULO AÑOS
PASIVOS PATRIMONIO Y CONTINGENCIAS

INTERBANCARIOS RECIBIDOS
PORCION VOLATIL DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO
PORCIÓN PERMANENTE DE DEPÓSITOS DEL PUBLICO
DEPÓSITOS Y VALORES DEL PÚBLICO RESTRINGIDOS (incluye reinversión
de intereses y cargos por pagar)
CARGOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS Y VALORES EN PODER DEL PÚBLICO
FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS
OBLIGACIONES FINANCIERA
ACREEDORES Y PROVISIONES DIVERSOS (excluye provisones por contingencia)
OTROS PASIVOS
FONDOS EN ADMINISTRACION
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL
PATRIMONIO
CONTINGENCIAS
PROVISIONES POR CONTINGENCIAS

TOTAL DE PASIVOS PATRIMONIO Y CONTINGENCIAS

PLAZO PROMEDIO 0.25 0.75 1.5 2.5 4.5 9 18 30 42 54 CALCULO

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Y CONTINGENCIAS PONDERADOS POR PLAZO

 BRECHA O GAP DE VENCIMIENTO

La Brecha o Gap de vencimiento es un análisis estático que indica el tiempo

promedio que se espera que venzan los activos, comparado con los pasivos,
patrimonio y contingencias a un corte determinado.

Es el tiempo promedio de supervivencia de las entidades, suponiendo que

el negocio detiene sus operaciones, sin considerar crecimiento ni
renovaciones.
Brecha o Gap Ecuación Nos indica que
Duración de Activos es =Total calce entre activos
=0
Duración de Pasivos y pasivos.
Duración de activo esLa entidad necesitará
>0 mayor que la Duraciónfinanciamiento externo
de Pasivos para cubrir los pasivos
Duración de Activos es
Las activos financian el
<0 menor que la Duración
pasivo.
de Pasivos
REPORTE DE LIQUIDEZ 6 Y 9
FLUJO DE CAJA EJECUTADO Y PROYECTADO MN Y ME
- FRECUENCIA MENSUAL -
FECHA MES A PROYECTAR
OPERACIONES Actuales Nuevas Total

Efectivo por actividades de operación

Intereses y comisiones a cobrar por créditos
Otros ingresos financieros a cobrar
Otros ingresos operacionales a cobrar
Intereses a pagar por captaciones
Intereses y comisiones a pagar por financiamientos
Gastos generales y administrativos a pagar
Otros gastos operacionales a pagar
Impuesto sobre la renta a pagar
Cobros (Pagos) diversos por actividades de operación

Efectivo neto provisto (a usar) por las actividades de operación

Efectivo por actividades de inversión

Inversiones a aperturar
Inversiones a liquidar
En el Banco Central de la República Dominicana
En instituciones financieras del país
Otras inversiones
Créditos a otorgar
Créditos a cobrar
Créditos A y B
Créditos C
Créditos D y E
Adquisición de propiedad, muebles y equipos
Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos
Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

Efectivo neto provisto (a usar) en actividades de inversión

Efectivo por actividades de Financiamiento

Captaciones a recibir
Captaciones a devolver
Operaciones de fondos a tomar prestados
Operaciones de fondos a pagar
Aportes de capital a recibir
Dividendos a pagar y otros pagos a los accionistas
Compra de divisas en efectivo
Venta de divisas en efectivo

Efectivo neto provisto (a usar) por las actividades de financiamiento

AUMENTO (DISMINUCION) NETO EN EL EFECTIVO

EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO

EFECTIVO PROYECTADO AL FINAL DEL PERÍODO
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO Y
EJECUTADO (RL06 Y RL09)

• Las proyecciones se harán tomando en consideración tanto las

operaciones registradas en la entidad a la fecha de cierre del
mes, así como las que se estimen llevar a cabo durante el
periodo a proyectar (operaciones nuevas).

• Se compararán los flujos de caja proyectados con los reales y

esta Superintendencia tomará en cuenta el grado de acierto
de las proyecciones.
 PRUEBA DE ESTRÉS
REPORTE DE LIQUIDEZ 07-FRECUENCIA TRIMESTRAL
MN y ME
PLAZOS DE 0 a 15 DIAS DE 0 a 30 DIAS DE 0 a 60 DIAS DE 0 a 90 DIAS
(1) ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS

EFECTIVO En el Renglón Efectivo se valida contra

ENCAJE LEGAL REQUERIDO POR EL BANCO
MENOS CENTRAL analítico las cuentas especificadas en
MAS INTERBANCARIOS NETOS el Instructivo.
OTORGADOS
RECIBIDOS
MAS RECUPERACIONES DE CREDITOS En el Renglón Interbancario se
CARTERA "A" Y "B" aceptarán signos positivos o negativos.
TARJETA DE CREDITO
TITULOS CON PACTOS DE REVENTA / RECOMPRA En el Renglón Títulos con Pacto de
MAS (NETO)
COMPRA DE TÍTULOS CON PACTO DE REVENTA
Reventa/Recompra se aceptarán signos
TÍTULOS VALORES VENDIDOS CON PACTO DE positivos o negativos.
RECOMPRA
MAS INVERSIONES EN EL B.C. & INST. FINANC. DEL PAÍS
INVERSIONES EN EL BANCO CENTRAL
Se validarán las sumatorias de los
INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL renglones contra las partidas detalles.
PAÍS
MAS OTRAS INVERSIONES LIQUIDAS
MAS ENCAJE LEGAL A LIBERARSE
(1) TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS AJUSTADOS
 (2) PASIVOS INMEDIATOS 0 0 0 0

El balance de la Porción Volátil se valida

PORCION VOLATIL DE DEPOSITOS DEL PÚBLICO
contra recalculo interno.
RETIROS CALCULADOS EN BASE A 100% PROBABILIDAD
(4*DESV. EST.)
El valor del renglón Retiro máximo histórico
es obligatorio.
RETIRO MÁXIMO HISTÓRICO ÚLTIMOS 3 AÑOS
MAS RESTO DE PASIVOS SEGÚN VENCIMIENTO RESIDUAL Se validarán las sumatorias por renglones y
CARGOS POR PAGAR por bandas; el cálculo de la Razones,
OBLIGACIONES A LA VISTA Posiciones, y los sobrantes y/o faltantes de
OTROS PASIVOS
liquidez.
MAS CONTINGENCIAS CALIFICADAS “C, D Y E"

(2) TOTAL PASIVOS INMEDIATOS

(3) RAZÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N.

(4) POSICIÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA EN M.N.

(6) SOBRANTE (+) FALTANTE (-) LIQUIDEZ M.N.

 REPORTE DE LIQUIDEZ 8
POSICIÓN DE LIQUIDEZ AJUSTADA DIARIA MN Y ME
- FRECUENCIA SEMANAL -
MES PREVIO AL
SEMANA NO. XX, DEL XX AL XX DEL MES XXXX DE 200X REPORTE Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes
PASIVOS INMEDIATOS EN MONEDA NACIONAL ( DE 0 A 15
(1)
DIAS) 5,607,263,607 0 0 0 0 0
PASIVOS INMEDIATOS EN MONEDA NACIONAL ( DE 0 A 30
(2)
DIAS) 5,867,852,948 0 0 0 0 0

(3) PASIVOS TOTALES EN MONEDA NACIONAL - 90,599,957,022 91,046,677,967 91,046,677,967 92,122,742,421 91,391,610,593

(4) ACTIVOS LÍQUIDOS MÍNIMOS REQUERIDOS DIARIOS - 4,694,282,359 4,694,282,359 4,694,282,359 4,694,282,359 4,694,282,359

ACTIVOS LIQUIDOS
EFECTIVO - 21,412,399,474 20,924,195,866 20,924,195,866 21,360,882,187 20,820,488,115
MENOS ENCAJE LEGAL REQUERIDO POR EL BANCO CENTRAL - 16,596,416,488 16,697,182,689 16,697,182,689 16,891,133,008 16,736,225,343
MAS INTERBANCARIOS NETOS - - - - - -
OTORGADOS - - - - - -
RECIBIDOS - - - - - -
MAS RECUPERACIONES DE CREDITOS - 5,227,015,490 5,300,247,415 5,300,247,415 5,365,517,451 5,679,455,989
CARTERA "A" Y "B" - 2,870,672,910 2,939,529,476 2,939,529,476 2,994,821,744 3,282,316,044
CARTERA "C" - 817,725,250 818,622,896 818,622,896 819,933,197 873,730,312
TARJETA DE CREDITO - 1,538,617,330 1,542,095,042 1,542,095,042 1,550,762,510 1,523,409,633
MAS TITULOS CON PACTOS DE REVENTA / RECOMPRA (NETO) - - - - - -
COMPRA DE TÍTULOS CON PACTO DE REVENTA - - - - - -
TÍTULOS VALORES VENDIDOS CON PACTO DE RECOMPRA - - - - - -
MAS INVERSIONES EN EL B.C. & INST. FINANC. DEL PAÍS - - - - - -
INVERSIONES EN EL BANCO CENTRAL - 4,333,766,342 5,233,766,342 5,233,766,342 5,533,766,342 5,983,479,438
INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS - 199,462,467 199,212,467 199,212,467 199,212,467 199,212,467
MAS OTRAS INVERSIONES LIQUIDAS - - - - - -
MAS ENCAJE LEGAL A LIBERARSE - 770,659,532 770,659,532 770,659,532 770,659,532 770,659,532
(5) TOTAL ACTIVOS LIQUIDOS - 15,346,886,817 15,730,898,933 15,730,898,933 16,338,904,970 16,717,070,198

(6) SOBRANTE (+) FALTANTE (-) LIQUIDEZ - 10,652,604,459 11,036,616,574 11,036,616,574 11,644,622,612 12,022,787,840
 LIQUIDEZ DIARIA (RL08)

• Las EIF´s que presente faltante de liquidez diaria, en por

lo menos un día a la semana, para tres semanas del mes,
se les requerirá la presentación de un programa de
reestructuración de activos y pasivos.

• Este programa puede ser requerido también, si se

observa faltantes del liquidez diaria superiores a un día
semanal, que sean significativos o repetitivos.
CONCILIACIÓN ENTRE EL RESULTADO DEL EJERCICIO Y EL EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

FECHA MES
0

Resultado del ejercicio

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto (usado) por
las actividades de operación:

Provisiones constituidas:
Cartera de créditos
Inversiones
Provisión para propiedad, muebles y equipos
Bienes recibidos en recuperación de créditos
Rendimientos por cobrar
Contingencias
Otras provisiones
Liberación de Provisiones:
Cartera de créditos
Inversiones
Provisión para propiedad, muebles y equipos
Bienes recibidos en recuperación de créditos
Rendimientos por cobrar
Contingencias
Otras provisiones
Depreciaciones y amortizaciones
Impuesto sobre la renta diferido, neto
Pérdida en venta de propiedad, muebles y equipos
Pérdida en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

Total de ajustes

Efectivo neto provisto por las actividades de operación

PRODUCTOS DE LAS INFORMACIONES REPORTADAS
 OTRAS INFORMACIONES CONSIDERADAS

- Nivel de las Disponibilidades mes a mes

- Evolución de las Captaciones

- Dinámica de los Fondos Interbancarios tomados diariamente

- Participación de los Fondos de las AFP en las Captaciones y en

los Activos Líquidos Ajustados de 0 a 30 días.
PRODUCTOS DE LAS INFORMACIONES REPORTADAS
PRODUCTOS DE LAS INFORMACIONES REPORTADAS

Evolución de la Razón de Liquidez Ajustada Promedio del Sistema por

Bandas de Tiempo
En Valores Expresados en Porcentaje (%)
500.00
450.00 478.78
420.64 392.26
400.00
326.04 321.92
350.00 304.79 305.86
282.16 287.31 281.54 289.68 290.91
300.00 262.43
250.00
200.00
150.00
100.00
Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dec-10 Ene-11

0-15 0-30 0-60 0-90

PRODUCTOS DE LAS INFORMACIONES REPORTADAS
PRODUCTOS DE LAS INFORMACIONES REPORTADAS
 MODIFICACIONES A PROPONER AL REGLAMENTO DE
RIESGO DE LIQUIDEZ

1. Incluir las Inversiones mantenidas en el extranjero, para la

estimación de la Razón de Liquidez Ajustada, Prueba Acida y
Prueba de Estrés, ya que el Reglamento (artículo 18) establece que
sólo se consideraran las Inversiones en el Banco Central y en EIF
del país.

2. Considerar la medición y monitoreo del Riesgo de Liquidez en los

grupos financieros.
 MODIFICACIONES A PROPONER AL REGLAMENTO DE
RIESGO DE LIQUIDEZ

3. Exigir a los intermediarios financieros que remitan los Planes de

Contingencia actualizados a la Superintendencia.
(Recomendación FSAP)

4. Establecer el requerimiento de un análisis dinámico de

concentración de fondos, mediante un reporte que indique la
participación de los 5, 10 y los 20 mayores acreedores/Total de
Acreedores y los 5, 10 y los 20 mayores depositantes/Total de
Depósitos. (Recomendación FSAP)
 MODIFICACIONES PROPUESTAS AL INSTRUCTIVO DE
RIESGO DE LIQUIDEZ
• Establecer criterios básicos para el desarrollo de la metodología que
utilicen las EIF´s en la estimación de la recuperación de la tarjeta de
crédito y los mayores deudores comerciales calificados “C”.

• Realizar una variante en la estimación de la fluctuación esperada de los

depósitos, en aquellas entidades que presenten una volatilidad superior al
100%.

• Modificar la estructura de la Prueba de Estrés, incluyendo otros supuestos

en su composición . (Recomendación FSAP)

• Especificar en la medida de los posible, las cuentas tanto de activos como

de pasivos que deben incluirse en la determinación de los Activos Líquidos
y Pasivos Inmediatos.
 MODIFICACIONES PROPUESTAS AL INSTRUCTIVO DE
RIESGO DE LIQUIDEZ
• Especificar que las contingencias calificadas en categoría de riesgo A, B, C,
y sus respectivas provisiones se deben colocarse según vencimiento, para
los reportes de Gap y de Vencimiento

• Puntualizar que las provisiones por activos y contingencia se deben restar

en el activo.

• Rediseñar la estructura de los reportes de Flujo de Caja y Conciliación.

• Aclarar el tratamiento de los rendimientos y cargos a futuro en los

reportes de Gap y de Vencimiento, con la finalidad de hacer el indicador
dinámico.
MANUAL PREGUNTAS FRECUENTES

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