Professional Documents
Culture Documents
Laporan keuangan/
Financial statements
Halaman/
Isi Page Contents
31 Maret/ 31 Desember/
Catatan/ March December
Notes- 2018 - 2017 -
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
1
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
31 Maret/ 31 Desember/
Catatan/ March December
Notes- 2018 - 2017 -
LIABILITAS LIABILITIES
2d,2u,15,36,
Pinjaman yang diterima 37,39 Borrowings
Pihak ketiga 6.951.687 6.697.104 Third parties
Pihak berelasi 2t,35 2.394.710 3.847.182 Related party
Beban yang masih harus dibayar 2d,16,36,37 Accrued expenses
Pihak ketiga 650.086 657.757 Third parties
Pihak berelasi 2t,35 34.325 72.968 Related parties
2d,2p,17,
Utang obligasi - neto 36,37 Bonds payable - net
Pihak ketiga 9.777.512 9.296.065 Third parties
Pihak berelasi 2t,35 760.000 465.100 Related parties
Utang lain-lain 2d,18,36,37 Other payables
Pihak ketiga 642.866 847.757 Third parties
Pihak berelasi 2t,35 146.713 157.511 Related parties
Utang pajak 2q,19 97.308 30.178 Taxes payable
Liabilitas imbalan kerja 2o,34 942.580 967.689 Employment benefits liabilities
2d, 2i,10,
Liabilitas derivatif 36,37 - 7.207 Derivative liabilities
Sukuk mudharabah 2d,2r,20,36,37 Mudharabah bonds
Pihak ketiga 1.046.000 661.000 Third parties
Pihak berelasi 2t,35 145.000 40.000 Related party
EKUITAS EQUITY
Share capital - par value Rp100
Modal saham - nilai nominal Rp100 (full amount) per share
(nilai penuh) per saham Authorised capital -
Modal dasar 4.000.000.000 saham 4,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh 1.000.000.000 saham 21 100.000 100.000 1,000,000,000 shares
Tambahan modal disetor 6.750 6.750 Additional paid-in capital
Saldo laba 22 Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 131.368 131.368 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 5.992.052 5.549.118 Unappropriated
(Kerugian)/keuntungan kumulatif atas Cumulative (losses)/gain on
instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for
nilai arus kas - neto 2i,10,23 (30.913) (41.821) cash flows hedges - net
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
2
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
Catatan/ 31 Maret/March -
Notes- 2018 - 2017 -
PENDAPATAN INCOME
2f,2g,2n,
Pembiayaan konsumen 2t,25,35 1.532.469 1.148.529 Consumer financing
Marjin murabahah 2f,2g,2n,26 481.306 558.169 Murabahah margin
2f,2n,2t,27,
Sewa pembiayaan 35 14.484 33.024 Finance leases
2d,2f,2l,2n,
2t,2u,11,12,
Lain-lain 28,35 420.373 421.905 Others
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
3
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
- - - - -
Saldo pada tanggal
1 Januari 2017 100.000 - 121.275 4.765.074 (9.150) 4.977.199 Balance as of 1 January 2017
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to financial statements form an integral part of these financial
laporan keuangan secara keseluruhan. statements taken as a whole.
4
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
Catatan/ 31 Maret/March -
Notes
- 2018 - 2017 -
Kas neto diperoleh dari aktivitas operasi 458.457 262.176 Net cash provided by operating activities
Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi (38.892) (22.320) Net cash used in investing activities
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
5
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
a. Pendirian dan informasi umum Perseroan a. Establishment and general information of the
Company
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (“Perseroan”) PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (the “Company”)
didirikan pada tanggal 13 November 1990 berdasarkan was established on 13 November 1990 based on
Akta Notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 131. Akta Notarial Deed No. 131 of Misahardi Wilamarta, S.H.
Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman The Deed of Establishment was approved by the
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its
No. C2-19.HT.01.01.TH.91 tanggal 8 Januari 1991 dan Decision Letter No. C2-19.HT.01.01.TH.91 dated
telah diumumkan dalam Tambahan No. 421 pada 8 January 1991 and was published in Supplement
Berita Negara Republik Indonesia No. 12 tanggal No. 421 to the State Gazette of the Republic of
8 Februari 1991. Indonesia No. 12 dated 8 February 1991.
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa The Company‟s Articles of Association has been
kali perubahan, perubahan terakhir dilakukan dengan amended several times with the latest amendment
Akta Notaris Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, effected by Notarial Deed of Pahala Sutrisno Amijoyo
S.H., No. 19 tanggal 21 Mei 2015. Perubahan ini Tampubolon, S.H., No. 19 dated 21 May 2015. This
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia amendment was legalised by the Ministry of Laws and
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Human Rights of the Republic of Indonesia in its
No. AHU-0935663.AH.01.02 Tahun 2015 tanggal Decision Letter No. AHU-0935663.AH.01.02 Year
22 Mei 2015. 2015 dated 22 May 2015.
Perseroan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its license to operate as
perusahaan pembiayaan dari Menteri Keuangan dalam a financing company from the Ministry of Finance
Surat Keputusan No. 253/KMK.013/1991 tanggal based on Decision Letter No. 253/KMK.013/1991
4 Maret 1991. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar dated 4 March 1991. As stated in Article 3 of the
Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan dalam Company‟s Articles of Association, the scope of the
bidang pembiayaan dan pembiayaan syariah yang Company‟s activities comprises of financing and sharia
merupakan Unit Usaha Syariah meliputi pembiayaan financing which is a Business Unit of Sharia which
investasi, pembiayaan modal kerja, pembiayaan include investment financing, working capital financing,
multiguna, kegiatan usaha pembiayaan lain multipurpose financing, other financing business
berdasarkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan, activities based on approval by Financial Service
sewa operasi dan/atau kegiatan berbasis fee Authority, operating lease and/or fee-based activities to
sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan the extent consistent with legislation in the financial
perundang-undangan di sektor jasa keuangan, services sector, sell-buy financing and service
pembiayaan jual beli, dan pembiayaan jasa. financing.
Perseroan berdomisili di Gedung The Landmark Centre The Company's registered office is located at Tower
I Lantai 26-31, Jalan Jenderal Sudirman No.1, Jakarta the 26th-31 st Floor of The Landmark Centre Building I,
Selatan dan Perseroan memiliki 459 jaringan usaha Jalan Jenderal Sudirman No. 1, South Jakarta and the
(tidak diaudit) yang terdiri dari kantor cabang, kantor Company has 459 business networks (unaudited)
perwakilan dan kios yang tersebar di seluruh wilayah which consist of branch offices, representative office
Indonesia. Perseroan memulai operasi komersialnya and kiosks throughout Indonesia. The Company
pada tahun 1991. started its commercial operations in 1991.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk adalah pemegang PT Bank Danamon Indonesia Tbk is the Company‟s
saham pengendali Perseroan. PT Bank Danamon controlling shareholder. PT Bank Danamon Indonesia
Indonesia Tbk merupakan anak perusahaan dari Asia Tbk is a subsidiary of Asia Financial (Indonesia) Pte.
Financial (Indonesia) Pte. Ltd., dan pemegang saham Ltd., and the ultimate shareholder is Temasek Holding
akhir adalah Temasek Holding Pte. Ltd., sebuah Pte. Ltd., an investment holding company based in
perusahaan investasi yang berkedudukan di Singapura Singapore and wholly owned by the Government of
dan sepenuhnya dimiliki oleh Pemerintah Singapura. Singapore.
Pada tanggal 23 Maret 2004, Perseroan melakukan On 23 March 2004, the Company conducted an Initial
Penawaran Umum Perdana atas 100.000.000 saham Public Offering (IPO) of 100,000,000 shares with par
dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham value of Rp100 (full amount) per share with offering
dengan harga penawaran sebesar Rp2.325 value of Rp2,325 (full amount) per share. These
(nilai penuh) per saham. Seluruh saham ini telah shares were all listed on the Jakarta Stock Exchange
tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek and Surabaya Stock Exchange on 31 March 2004.
Surabaya pada tanggal 31 Maret 2004.
Pada tanggal 30 November 2007, Bursa Efek Jakarta On 30 November 2007, the Jakarta Stock Exchange
dan Bursa Efek Surabaya telah bergabung menjadi and Surabaya Stock Exchange have merged into
Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Seluruh saham yang ditawarkan melalui Penawaran All shares offered through this IPO were divestment
Umum Perdana ini merupakan saham divestasi milik shares owned by the founding shareholders. Therefore,
pemegang saham pendiri. Dengan demikian, the Company did not receive any funds from sale of
Perseroan tidak menerima dana hasil penjualan saham. shares.
c. Penawaran umum efek utang Perseroan c. Public offering of the Company’s debt securities
Sejak tahun 2003, Perseroan telah beberapa kali Since 2003, the Company has issued debt securities
menerbitkan efek utang yang ditawarkan kepada to the public through the Indonesian capital market.
masyarakat melalui pasar modal di Indonesia.
Sampai dengan 31 Maret 2018, obligasi dan Medium- Until 31 March 2018, the Company‟s bonds and
Term Notes yang telah diterbitkan oleh Perseroan Medium-Term Notes issued are as follows:
adalah sebagai berikut:
Tanggal Skedul
pernyataan pembayaran
efektif/ bunga/
Effective Interest
Efek utang/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Debt securities date Letter number Amount The trustee schedule
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Sampai dengan 31 Maret 2018, obligasi dan Medium- Until 31 March 2018, the Company‟s bonds and
Term Notes yang telah diterbitkan oleh Perseroan Medium-Term Notes issued are as follows (continued):
adalah sebagai berikut (lanjutan):
Tanggal Skedul
pernyataan pembayaran
efektif/ bunga/
Effective Interest
Efek utang/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Debt securities date Letter number Amount The trustee schedule
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Sampai dengan 31 Maret 2018, obligasi dan Medium- Until 31 March 2018, the Company‟s bonds and
Term Notes yang telah diterbitkan oleh Perseroan Medium-Term Notes issued are as follows (continued):
adalah sebagai berikut (lanjutan):
Tanggal Skedul
pernyataan pembayaran
efektif/ bunga/
Effective Interest
Efek utang/ notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Debt securities date Letter number Amount The trustee schedule
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Sampai dengan 31 Maret 2018, sukuk mudharabah Until 31 March 2018, the Company‟s mudharabah
yang telah diterbitkan oleh Perseroan adalah sebagai bonds issued are as follows:
berikut:
Skedul
pembayaran
bagi hasil/
Tanggal pernyataan Revenue
efektif/ sharing
Sukuk mudharabah/ Effective notification Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment
Mudharabah bonds date Letter number Amount The trustee schedule
Untuk Medium-Term Notes I, Perseroan menunjuk For Medium-Term Notes I, the Company appointed
PT NISP Sekuritas sebagai arranger. PT NISP Sekuritas as arranger.
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masing Details of interest rates and due dates of each serial of
seri efek utang yang diterbitkan: debt securities issued are as follows:
Tingkat bunga
Tahun penerbitan/ tetap/
Efek utang/ Year of Nilai nominal/ Fixed interest Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/
Debt securities issuance Nominal value rate Due date Debt securities installment
Obligasi I/Bonds I
Triwulan sejak triwulan ke-13/
Seri A/Serial A 2003 63.000 14,125% 6 Mei/May 2008 Quarterly from 13th quarter
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2003 437.000 14,125% 6 Mei/May 2008 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi II/Bonds II
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2006 570.000 14,40% 8 Juni/June 2009 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2006 90.000 14,50% 8 Juni/June 2010 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2006 90.000 14,60% 8 Juni/June 2011 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi IV/Bonds IV
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2010 229.000 7,60% 29 April/April 2012 tempo/Bullet payment on due date
29 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2010 238.000 8,25% October 2012 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2010 577.000 8,70% 29 April/April 2013 tempo/Bullet payment on due date
29 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri D/Serial D 2010 284.000 9,00% October 2013 tempo/Bullet payment on due date
29 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri E/Serial E 2010 672.000 9,25% October 2014 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi V/Bonds V
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2011 612.000 8,00% 31 Mei/May 2012 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2011 160.000 8,80% 27 Mei/May 2013 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2011 567.000 9,60% 27 Mei/May 2014 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri D/Serial D 2011 1.161.000 10,00% 27 Mei/May 2015 tempo/Bullet payment on due date
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masing Details of interest rates and due date of each serial of
seri efek utang yang diterbitkan (lanjutan): debt securities issued are as follows (continued):
Tingkat bunga
tetap/
Efek utang/ Tahun penerbitan/ Nilai nominal/ Fixed interest Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/
Debt securities Year of issuance Nominal value rate Due date Debt securities installment
Obligasi Berkelanjutan I
Tahap I/Continuing
Bonds I Phase I
16 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2011 325.000 7,75% December 2013 tempo/Bullet payment on due date
16 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2011 665.000 8,00% December 2014 tempo/Bullet payment on due date
16 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2011 1.533.000 9,00% December 2016 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan I
Tahap II/Continuing
Bonds I Phase II
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2012 786.000 6,50% 14 Mei/May 2013 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2012 200.000 7,50% 4 Mei/May 2014 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2012 864.000 7,75% 4 Mei/May 2015 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan I
Tahap III/Continuing
Bonds I Phase III
7 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2012 376.000 6,50% October 2013 tempo/Bullet payment on due date
27 September/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2012 578.000 7,75% September 2015 tempo/Bullet payment on due date
27 September/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2012 673.000 8,75% September 2017 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan II
Tahap I/Continuing
Bonds II Phase I
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2013 439.000 6,85% 11 Maret/March 2014 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2013 157.000 7,30% 1 Maret/March 2015 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2013 553.000 7,85% 1 Maret/March 2016 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri D/Serial D 2013 851.000 8,90% 1 Maret/March 2018 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan II
Tahap II/Continuing
Bonds II Phase II
3 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2013 722.000 9,15% November 2014 tempo/Bullet payment on due date
24 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2013 880.000 10,50% October 2016 tempo/Bullet payment on due date
24 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2013 490.000 11,00% October 2018 tempo/Bullet payment on due date
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masing Details of interest rates and due date of each serial of
seri efek utang yang diterbitkan (lanjutan): debt securities issued are as follows (continued):
Tingkat bunga
tetap/
Efek utang/ Tahun penerbitan/ Nilai nominal/ Fixed interest Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/
Debt securities Year of issuance Nominal value rate Due date Debt securities installment
Obligasi Berkelanjutan II
Tahap III/Continuing
Bonds II Phase III
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2014 687.000 9,60% 24 Mei/May 2015 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2014 363.000 10,50% 14 Mei/May 2017 tempo/Bullet payment on due date
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2014 450.000 10,75% 14 Mei/May 2019 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan II
Tahap IV/Continuing
Bonds II Phase IV
22 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2014 607.000 9,60% November 2015 tempo/Bullet payment on due date
12 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2014 808.000 10,50% November 2017 tempo/Bullet payment on due date
12 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2014 88.000 10,75% November 2019 tempo/Bullet payment on due date
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masing Details of interest rates and due date of each serial of
seri efek utang yang diterbitkan (lanjutan): debt securities issued are as follows (continued):
Tingkat bunga
tetap/
Efek utang/ Tahun penerbitan/ Nilai nominal/ Fixed interest Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/
Debt securities Year of issuance Nominal value rate Due date Debt securities installment
Obligasi Berkelanjutan IV
Tahap I/Continuing
Bonds IV Phase I
22 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2017 316.000 6,15% December 2018 tempo/Bullet payment on due date
12 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2017 893.000 7,45% December 2020 tempo/Bullet payment on due date
12 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2017 91.000 7,55% December 2022 tempo/Bullet payment on due date
Obligasi Berkelanjutan IV
Tahap II/Continuing
Bonds IV Phase II
Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2018 836.000 6,10% 1 April/April 2019 tempo/Bullet payment on due date
21 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2018 80.000 6,70% March 2020 tempo/Bullet payment on due date
21 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2018 552.000 7,40% March 2021 tempo/Bullet payment on due date
21 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri D/Serial D 2018 162.000 7,50% March 2023 tempo/Bullet payment on due date
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing- Details of revenue sharing ratio and due date of each
masing seri sukuk mudharabah yang diterbitkan serial of mudharabah bonds issued are as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun
penerbitan / Nisbah bagi hasil/
Sukuk mudharabah/ Year of Nilai nominal/ Revenue sharing Jatuh tempo/ Cicilan pokok sukuk mudharabah/
Mudharabah bonds issuance Nominal value ratio Due date Mudharabah bonds installment
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Tahap I/
Continuing Mudharabah
Bonds I Phase I
57,083% (setara
dengan 6,85%
pertahun/
equivalent to 11 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2013 66.000 6.85% per year) March 2014 tempo/Bullet payment on due date
60,833% (setara
dengan 7,30%
pertahun/
equivalent to 1 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2013 27.000 7.30% per year) March 2015 tempo/Bullet payment on due date
65,417% (setara
dengan 7,85%
pertahun/
equivalent to 1 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2013 286.000 7.85% per year) March 2016 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Tahap II/
Continuing Mudharabah
Bonds I Phase II
80,00% (setara
dengan 9,60%
pertahun/
equivalent to 22 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2014 88.000 9.60% per year) November 2015 tempo/Bullet payment on due date
87,50% (setara
dengan 10,50%
pertahun/
equivalent to 12 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2014 45.000 10.50% per year) November 2017 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan II Tahap I/
Continuing Mudharabah
Bonds II Phase I
72,917% (setara
dengan 8,75%
pertahun/
equivalent to Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2015 441.000 8.75% per year) 10 Juli/July 2016 tempo/Bullet payment on due date
79,167% (setara
dengan 9,50%
pertahun/
equivalent to Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2015 59.000 9.50% per year) 30 Juni/June 2018 tempo/Bullet payment on due date
c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities
(continued)
Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing- Details of revenue sharing ratio and due date of each
masing seri sukuk mudharabah yang diterbitkan serial of mudharabah bonds issued are as follows
adalah sebagai berikut (lanjutan): (continued):
Tahun
penerbitan / Nisbah bagi hasil/
Sukuk mudharabah/ Year of Nilai nominal/ Revenue sharing Jatuh tempo/ Cicilan pokok sukuk mudharabah/
Mudharabah bonds issuance Nominal value ratio Due date Mudharabah bonds installment
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan II Tahap
II/Continuing
Mudharabah Bonds II
Phase II
65,83% (setara
dengan 7,90%
pertahun/
equivalent to 6 Agustus/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2016 30.000 7.90% per year) August 2017 tempo/Bullet payment on due date
72,95% (setara
dengan 8,75%
pertahun/
equivalent to Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2016 42.000 8.75% per year) 26 Juli/July 2019 tempo/Bullet payment on due date
77,08% (setara
dengan 9,25%
pertahun/
equivalent to Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2016 14.000 9.25% per year) 26 Juli/July 2021 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan II Tahap
III/Continuing
Mudharabah Bonds II
Phase III
62,50% (setara
dengan 7,50%
pertahun/
equivalent to 2 April/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2017 274.000 7.50% per year) April 2018 tempo/Bullet payment on due date
71,67% (setara
dengan 8,60%
pertahun/
equivalent to 22 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2017 105.000 8.60% per year) March 2020 tempo/Bullet payment on due date
74,17% (setara
dengan 8,90%
pertahun/
equivalent to 22 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2017 7.000 8.90% per year) March 2022 tempo/Bullet payment on due date
Tahun
penerbitan / Nisbah bagi hasil/
Sukuk mudharabah/ Year of Nilai nominal/ Revenue sharing Jatuh tempo/ Cicilan pokok sukuk mudharabah/
Mudharabah bonds issuance Nominal value ratio Due date Mudharabah bonds installment
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan III Tahap
I/Continuing
Mudharabah Bonds III
Phase I
51,25% (setara
dengan 6,15%
pertahun/
equivalent to 22 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2017 90.000 6.15% per year) December 2018 tempo/Bullet payment on due date
62,08% (setara
dengan 7,45%
pertahun/
equivalent to 12 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2017 55.000 7.45% per year) December 2020 tempo/Bullet payment on due date
62,92% (setara
dengan 7,55%
pertahun/
equivalent to 12 Desember/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2017 55.000 7.55% per year) December 2022 tempo/Bullet payment on due date
Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan III Tahap
II/Continuing
Mudharabah Bonds III
Phase II
50,83% (setara
dengan 6,10%
pertahun/
equivalent to Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri A/Serial A 2018 399.000 6.10% per year) 1 April/April 2019 tempo/Bullet payment on due date
61,67% (setara
dengan 7,40%
pertahun/
equivalent to 21 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri B/Serial B 2018 62.000 7.40% per year) March 2021 tempo/Bullet payment on due date
62,50% (setara
dengan 7,50%
pertahun/
equivalent to 21 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Seri C/Serial C 2018 29.000 7.50% per year) March 2023 tempo/Bullet payment on due date
Perseroan menerbitkan obligasi dan sukuk mudharabah The Company issued bonds and mudharabah bonds
dengan tujuan untuk membiayai kegiatan utama for the purpose of funding the Company‟s main activity
Perseroan yaitu pembiayaan konsumen dan which is consumer financing and murabahah
pembiayaan murabahah. financing.
Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buy The Company can buy back part or all of the bonds
back) untuk sebagian atau seluruh obligasi yang isssued under a condition that such action can only be
diterbitkan dengan ketentuan bahwa hal tersebut conducted after the first anniversary since the
hanya dapat dilaksanakan setelah ulang tahun issuance date.
pertama sejak tanggal emisi.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada The composition of the Company‟s Boards of
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah Commissioners and Directors as of
sebagai berikut: 31 March 2018 and 31 Desember 2017 are as follows:
Susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal The composition of the Sharia Supervisory Board
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai as of 31 March 2018 and 31 December 2017 are as
berikut: follows:
f. Komite Audit dan Manajemen Risiko f. Audit and Risk Management Committee
Susunan Komite Audit pada tanggal The composition of the Audit Committee as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai 31 March 2018 and 31 December 2017 are as follows:
berikut:
Susunan Komite Manajemen Risiko pada tanggal The composition of the Risk Management
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai Committee as of 31 March 2018 and
berikut: 31 December 2017 are as follows:
g. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi g. Based on Directors‟ Decision Letter of the Company
Perseroan No. 036/ADMF/BOD/X/17 tanggal No. 036/ADMF/BOD/X/17 dated 15 October 2017, the
15 Oktober 2017, Sekretaris Perusahaan pada Corporate Secretary as of 31 March 2018 and
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah 31 December 2017 is Perry Barman Slangor.
Perry Barman Slangor.
h. Berdasarkan Surat Keputusan Bersama Direksi dan h. Based on Joint Decision Letter of the Board of
Dewan Komisaris Perseroan No. 037/ADMF/BOD/X/17 Directors and Commissioners of the Company
tanggal 19 Oktober 2017, Kepala Unit Audit Internal No. 037/ADMF/BOD/X/17 dated 19 October 2017, the
Perseroan pada tanggal 31 Maret 2018 dan Head of Internal Audit Unit as of 31 March 2018 and
31 Desember 2017 adalah Ingrid Sri Komala Dewi. 31 December 2017 is Ingrid Sri Komala Dewi.
i. Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, i. As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the
Perseroan mempunyai 14.070 dan 13.470 karyawan Company has 14,070 and 13,470 permanent
tetap; dan 4.622 dan 5.384 karyawan tidak tetap. employees; also 4,622 and 5,384 non-permanent
employees.
j. Manajemen bertanggungjawab atas penyusunan j. Management is responsible for the preparation of the
laporan keuangan Perseroan yang diotorisasi untuk financial statements of the Company which were
terbit oleh Dewan Direksi pada tanggal 30 April 2018. authorised for issuance by the Board of Directors on
30 April 2018.
Kebijakan akuntansi yang signifikan, yang diterapkan The significant accounting policies, applied in the
dalam penyusunan laporan keuangan Perseroan pada preparation of the Company‟s financial statements as of
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, untuk 31 March 2018 and 31 December 2017, for three-month
periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 periods ended 31 March 2018 and 2017 were as follows:
adalah sebagai berikut:
Laporan keuangan pada tanggal 31 Maret 2018 dan The financial statements as of 31 March 2018 and 31
31 Desember 2017 disusun dan disajikan sesuai December 2017 are prepared and presented in
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia accordance with Indonesian Financial Accounting
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Standards as issued by the Financial Accounting
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Dewan Standard Board of Indonesian Institute of Accountants
Standar Akuntansi Syariah Ikatan Akuntan Indonesia and the Sharia Financial Accounting Standard Board of
serta peraturan regulator Pasar Modal No. VIII.G.7 Indonesian Institute of Accountants and the Capital
tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Market Regulation No. VIII.G.7 regarding “Emiten or
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”. Public Company‟s Financial Statements Presentation
and Disclosure Guidelines”.
b. Dasar penyusunan dan penyajian laporan b. Basis for preparation and presentation of the
keuangan financial statements
Laporan keuangan, kecuali laporan arus kas, disusun The financial statements, except the statement of cash
atas dasar akrual dan berdasarkan konsep nilai flows, were prepared on the accrual basis and under
historis, kecuali untuk instrumen keuangan derivatif the historical cost concept, except for derivative
yang diukur pada nilai wajar dan utang atas kewajiban financial instruments which are measured at fair value
imbalan pasti yang diakui sebesar nilai kini kewajiban and the liability for defined benefit obligations which is
imbalan pasti dikurangi dengan kerugian aktuarial yang recognised at the present value of the defined benefit
belum diakui ditambah beban jasa lalu yang belum obligations less the unrecognised actuarial losses, plus
diakui. unrecognised past service cost.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan The statement of cash flows are prepared based on the
metode langsung dengan mengelompokkan arus kas direct method by classifying cash flows on the basis of
ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan Figures in the financial statements are rounded to and
menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang expressed in millions of Rupiah, unless otherwise
terdekat, kecuali dinyatakan lain. stated.
b. Dasar penyusunan dan penyajian laporan b. Basis for preparation and presentation of the
keuangan financial statements
Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of the financial statements in
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan conformity with Indonesian Financial Accounting
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang Standards requires the use of judgments, estimates
mempengaruhi: and assumptions that affect:
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan Although these estimates are based on management‟s
pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan best knowledge of current events and activities, actual
tindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda dengan results may differ from those estimates.
jumlah yang diestimasi semula.
Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara Estimates and underlying assumptions are reviewed on
berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi an ongoing basis. Revisions to accounting estimates
diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi are recognised in the period in which the estimate is
dan periode-periode yang akan datang yang revised and in any future periods affected.
dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.
Secara khusus, informasi mengenai hal-hal penting In particular, information about significant areas of
yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan estimation uncertainty and critical judgments in
pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan applying accounting policies that have significant effect
akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan on the amount recognised in the financial statements
terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan are described in Note 3.
dijelaskan dalam Catatan 3.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the financial
penyusunan laporan keuangan ini adalah mata uang statements is Rupiah, which is the functional currency.
Rupiah yang merupakan mata uang fungsional.
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan The Financial Accounting Standard Board of Indonesia
Indonesia dan Dewan Standar Akuntansi Syariah- Institute of Accountants and the Sharia Financial
Ikatan Akuntansi Syariah telah menetapkan PSAK dan Accounting Standard Board of Indonesia Institute of
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang Accountant has set SFAS and Interpretation of SFAS
berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2018 sebagai (IFAS) which are effective as at 1 January 2018 as
berikut: follows:
Implementasi dari standar-standar tersebut tidak The implementation of the above standards did not
menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Perseroan result in changes to the Company‟s accounting policies
dan tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap and had no significant impact on the amounts reported
jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau periode for current or prior financial periods.
sebelumnya.
Perseroan mengklasifikasikan aset dan liabilitas The Company classifies the financial assets and
keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang liabilities into classes that reflects the nature of
mencerminkan sifat dari informasi dan information and take into account the
mempertimbangkan karakteristik dari aset dan characteristic of those financial assets and
liabilitas keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat liabilities. The classification can be seen in the
dilihat pada tabel berikut: table below:
Sub-golongan/
Kategori/Category Golongan/Class
Sub-classes
Kas dan kas di bank/Cash on hand
Kas di bank/Cash in banks
and in banks
Piutang klaim
asuransi/Insurance claims
receivables
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
Perseroan pada awalnya mengakui aset The Company initially recognises financial assets
keuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal and financial liabilities on the date of origination.
perolehan.
Perseroan menggunakan akuntansi tanggal The Company uses settlement date accounting
penyelesaian ketika mencatat transaksi aset when recording financial assets transactions.
keuangan.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau At initial recognition, the Company‟s financial
liabilitas keuangan Perseroan diukur pada nilai assets or financial liabilities are measured at fair
wajar ditambah/dikurangi biaya transaksi yang values plus/minus transaction costs that are
dapat diatribusikan secara langsung atas directly attributable to the acquisition of financial
perolehan aset keuangan atau penerbitan assets or issuance of financial liabilities. The
liabilitas keuangan. Pengukuran aset keuangan subsequent measurement of financial assets and
dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal financial liabilities depends on their classification.
tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan
liabilitas keuangan tersebut.
Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang Transaction costs include only those costs that
dapat diatribusikan secara langsung untuk are directly attributable to the acquisition of a
perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan financial asset or issuance of a financial liability
suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya and they are incremental costs that would not
tambahan yang tidak akan terjadi apabila have been incurred if the instrument had not been
instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau acquired or issued. In the case of financial assets,
diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi transaction costs are added to the amount
ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal recognised initially, while for financial liabilities,
pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas transaction costs are deducted from the amount
keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari of debt recognised initially. Such transaction costs
jumlah utang yang diakui pada awal pengakuan are amortised over the terms of the instruments
kewajiban. Biaya transaksi tersebut diamortisasi based on the effective interest method and are
selama umur instrumen berdasarkan metode recorded as part of consumer financing,
suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian murabahah margin and finance leases income for
dari pendapatan pembiayaan konsumen, marjin transaction costs related to financial assets and
murabahah dan sewa pembiayaan untuk biaya as part of interest expenses for transaction costs
transaksi sehubungan dengan aset keuangan related to financial liabilities.
dan sebagai bagian dari beban bunga untuk
biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas
keuangan.
Setelah pengakuan awal, pinjaman dan piutang Subsequent to initial recognition, loans and
dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lihat receivables are measured at amortised cost (see
Catatan 2d.5) dengan menggunakan metode Note 2d.5) using the effective interest method,
suku bunga efektif, sedangkan aset keuangan and available-for-sale of unquoted financial assets
tersedia untuk dijual yang tidak memiliki harga are measured at cost.
kuotasi dicatat pada biaya perolehan.
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
Dalam transaksi dimana Perseroan secara In transactions where the Company neither retains
substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer nor transfers substantially all the risks and
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset rewards of ownership of a financial asset, the
keuangan, Perseroan menghentikan pengakuan Company derecognises the asset if it does not
aset tersebut jika Perseroan tidak lagi memiliki retain control over the asset. The rights and
pengendalian atas aset tersebut. Hak dan obligations retained in the transfer are recognised
kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki separately as assets and liabilities as appropriate.
dalam transfer tersebut diakui secara terpisah In transfers where control over the asset is
sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer retained, the Company continues to recognise the
dimana pengendalian atas aset masih dimiliki, asset to the extent of its continuing involvement,
Perseroan tetap mengakui aset yang ditransfer determined by the extent to which it is exposed to
tersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan, yang changes in the value of the transferred asset.
ditentukan oleh besarnya perubahan nilai aset
yang ditransfer.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities shall be
hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan offset and the net amount is presented in the
posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perseroan statement of financial position when and only
memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk when, the Company has a legally enforceable
melakukan saling hapus atas jumlah yang telah right to set off the amounts and intends either to
diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan settle on a net basis or to realise the asset and
secara neto atau untuk merealisasikan aset dan settle the liability simultaneously. The legally
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hak enforceable right must not be contingent on future
yang berkekuatan hukum bukan bersifat kontinjen events and must be enforceable in the normal
untuk suatu peristiwa dimasa depan dan harus course of business and in the event of default,
dapat dipaksakan secara hukum baik dalam insolvency or bankruptcy of the Company or the
situasi bisnis yang normal, atau dalam peristiwa counterparty.
gagal bayar, atau peristiwa kepailitan, atau
kebangkrutan dari Perseroan atau pihak lawan.
Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah Income and expense are presented on a net
neto hanya jika diperkenankan oleh standar basis only when permitted by accounting
akuntansi. standards.
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan The amortised cost of a financial asset or financial
atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liability is the amount at which the financial asset
liabilitas keuangan yang diukur pada saat or liability is measured at initial recognition, minus
pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, principal repayments, plus or minus the
ditambah atau dikurangi dengan amortisasi cumulative amortisation using the effective
kumulatif dengan menggunakan metode suku interest method of any difference between the
bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai initial amount recognised and the maturity
awal dan nilai jatuh temponya, dikurangi amount, minus any reduction for impairment.
penyisihan kerugian penurunan nilai.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar sell an asset or paid to transfer a liability in an
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi orderly transaction between market participants at
teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar the measurement date in the principal market or,
(market participants) pada tanggal pengukuran di in its absence, the most advantageous market to
pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, which the Company has access at that date. The
di pasar yang paling menguntungkan dimana fair value of a liability reflects its non-performance
Perseroan memiliki akses pada tanggal tersebut. risk.
Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko
wanprestasinya.
Jika tersedia, Perseroan mengukur nilai wajar When available, the Company measures the fair
instrumen keuangan dengan menggunakan harga value of an instrument using quoted prices in an
kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. active market for that instrument. A market is
Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi regarded as active if quoted prices are readily and
sewaktu-waktu dan secara berkala tersedia dan regularly available and represent actual and
mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan regularly occurring market transactions on an
rutin dalam suatu transaksi yang wajar. arm's length basis.
Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak If a market for a financial instrument is not active,
aktif, Perseroan menentukan nilai wajar dengan the Company establishes fair value using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian a valuation technique. Valuation techniques
mencakup penggunaan transaksi pasar terkini include using recent arm's length transactions
yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak between knowledgeable and willing parties, and if
yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, available, reference to the current fair value of
referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen other instruments that are substantially the same,
lain yang secara substansial sama, penggunaan discounted cash flows analysis and option pricing
analisa arus kas yang didiskonto dan models. The chosen valuation technique makes
penggunaan model penetapan harga opsi (option maximum use of market inputs, relies as little as
pricing model). Teknik penilaian yang dipilih possible on estimates specific to the Company,
memaksimalkan penggunaan input pasar, dan incorporates all factors that market participants
meminimalkan penggunaan taksiran yang bersifat would consider in setting a price, and is
spesifik dari Perseroan, memasukkan semua consistent with accepted economic
faktor yang akan dipertimbangkan oleh para methodologies for pricing financial instruments.
pelaku pasar dalam menetapkan suatu harga dan Inputs to valuation techniques reasonably
konsisten dengan metodologi ekonomi yang represent market expectations and measures of
diterima dalam penetapan harga instrumen the risk-return factors inherent in the financial
keuangan. Input yang digunakan dalam teknik instrument. The Company calibrates valuation
penilaian secara memadai mencerminkan techniques and tests them for validity using prices
ekspektasi pasar dan ukuran atas faktor risiko from observable current market transactions in
dan pengembalian (risk-return) yang melekat the same instrument or based on other available
pada instrumen keuangan. Perseroan observable market data.
mengkalibrasi teknik penilaian dan menguji
validitasnya dengan menggunakan harga-harga
dari transaksi pasar terkini yang dapat
diobservasi untuk instrumen yang sama atau atas
dasar data pasar lainnya yang tersedia yang
dapat diobservasi.
d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)
d.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) d.6. Fair value measurement (continued)
Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuangan The best evidence of the fair value of a financial
pada saat pengakuan awal adalah harga instrument at initial recognition is the transaction
transaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yang price, i.e., the fair value of the consideration given
diberikan atau diterima, kecuali jika nilai wajar or received, unless the fair value of that
dari instrumen keuangan tersebut ditentukan instrument is evidenced by comparison with the
dengan perbandingan dengan transaksi pasar other observable current market transactions in
terkini yang dapat diobservasi dari suatu the same instrument (i.e., without modification or
instrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi atau repackaging), or based on a valuation technique
pengemasan ulang), atau berdasarkan suatu whose variables include only data from
teknik penilaian yang variabelnya hanya observable markets. When transaction price
menggunakan data dari pasar yang dapat provides the best evidence of fair value at initial
diobservasi. Jika harga transaksi memberikan recognition, the financial instrument is initially
bukti terbaik atas nilai wajar pada saat measured at the transaction price and any
pengakuan awal, maka instrumen keuangan pada difference between this price and the value
awalnya diukur pada harga transaksi dan selisih initially obtained from a valuation model is
antara harga transaksi dan nilai yang sebelumnya subsequently recognised in the statement of profit
diperoleh dari model penilaian diakui dalam or loss depending on the individual facts and
laporan laba rugi setelah pengakuan awal circumstances of the transaction but not later
tergantung pada masing-masing fakta dan than when the valuation is supported wholly by
keadaaan dari transaksi tersebut namun tidak observable market data or the transaction is
lebih lambat dari saat penilaian tersebut didukung closed out.
sepenuhnya oleh data pasar yang dapat
diobservasi atau saat transaksi ditutup.
Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atas Fair values reflect the credit risk of the financial
instrumen keuangan dan termasuk penyesuaian instruments and include adjustments to take into
yang dilakukan untuk memasukkan risiko kredit account the credit risk of the Company and
Perseroan dan pihak lawan, mana yang lebih counterparty where appropriate. Fair value
sesuai. Taksiran nilai wajar yang diperoleh dari estimates obtained from models are adjusted for
model penilaian akan disesuaikan untuk any other factors, such as liquidity risk or
mempertimbangkan faktor-faktor lainnya, seperti valuation model uncertainties, to the extent that
risiko likuiditas atau ketidakpastian model the Company believes a third-party market
penilaian, sepanjang Perseroan yakin bahwa participation would take them into account in
keterlibatan suatu pasar pihak ketiga akan pricing a transaction.
mempertimbangkan faktor-faktor tersebut dalam
penetapan harga suatu transaksi.
Perseroan mengukur nilai wajar untuk instrumen The Company measures fair value for financial
keuangan yang diakui pada nilai wajar dengan instrument recognised at fair values using the
menggunakan tingkat hirarki berikut ini: following hierarchy level:
- Tingkat 1: Harga kuotasi di pasar yang aktif - Level 1: Quoted market price in an active
untuk instrumen keuangan yang sejenis, market for an identical instrument,
- Tingkat 2: Teknik penilaian berdasarkan input - Level 2: Valuation techniques based on
yang dapat diobservasi, observable inputs,
- Tingkat 3: Teknik penilaian menggunakan - Level 3: Valuation techniques using significant
input signifikan yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Kas dan kas di bank terdiri dari kas, kas di bank dan Cash on hand and in banks consist of cash on hand,
deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu cash in banks and time deposits with a maturity period
3 bulan atau kurang sejak tanggal penempatan, of 3 months or less since the date of placement, as
sepanjang deposito berjangka tersebut tidak digunakan long as these time deposits are not pledged as
sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima, serta collaterals for borrowings nor restricted.
tidak dibatasi penggunaannya.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum Unearned consumer financing income represents
diakui merupakan selisih antara jumlah the difference between total installments to be
keseluruhan pembayaran angsuran yang akan received from the consumer and the principal
diterima dari konsumen dan jumlah pokok amount financed, which is recognised as income
pembiayaan, yang diakui sebagai pendapatan over the term of the contract based on effective
selama jangka waktu kontrak berdasarkan tingkat interest rate of the related consumer financing
suku bunga efektif dari piutang pembiayaan receivable.
konsumen.
Kontrak murabahah adalah akad jual beli barang Murabahah contract is sell-buy goods contract
dengan harga jual sebesar biaya perolehan with selling price amounting to acquisition cost
ditambah keuntungan yang disepakati dan plus agreed margin, and the Company must
Perseroan harus mengungkapkan biaya perolehan disclose the acquisition cost to consumer. When
barang tersebut kepada konsumen. Pada saat the murabahah contract is signed, murabahah
akad murabahah, piutang pembiayaan murabahah financing receivables are recognised at
diakui sebesar biaya perolehan ditambah acquisition cost plus agreed margin. Murabahah
keuntungan (marjin). Keuntungan murabahah margin is recognised over the year of the contract
diakui selama tahun akad berdasarkan pengakuan based on margin of the murabahah financing
marjin dari piutang pembiayaan murabahah. receivables.
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether an arrangement is,
perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung or contains a lease is based on the substance of
sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada the arrangement at inception date and whether
tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan the fulfillment of the arrangement is dependent on
perjanjian tergantung pada penggunaan suatu the use of a specific asset and the arrangement
aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu conveys a right to use the asset. Leases are
hak untuk menggunakan aset tersebut. Suatu classified as finance leases if the leases transfer
sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan substantially all the risks and rewards incidental to
jika sewa tersebut mengalihkan secara ownership of the leased assets. Leases are
substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait classified as operating leases if the leases do not
dengan kepemilikan aset. Suatu sewa transfer substantially all the risks and rewards
diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa incidental to ownership of the leased assets.
tidak mengalihkan secara substansial seluruh
risiko dan manfaat yang terkait dengan
kepemilikan aset.
Perseroan mengakui aset berupa piutang sewa The Company recognises assets held under a
pembiayaan sebesar jumlah yang sama dengan financing lease and present them as a receivable
investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa at an amount equal to the net investment in the
diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan lease. Lease payment is treated as repayment of
penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan principal and financing lease income. The
penghasilan sewa pembiayaan didasarkan pada recognition of financing lease income is based on
suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat a pattern reflecting a constant periodic rate of
pengembalian periodik yang konstan atas return on the Company‟s net investment in the
investasi neto. Perseroan sebagai lessor dalam financing lease. The Company acts as a lessor in
sewa pembiayaan. finance leases.
Piutang sewa pembiayaan akan dihapusbukukan Finance lease receivables will be written-off when
setelah menunggak lebih dari 210 hari. they are overdue for more than 210 days.
Penerimaan dari piutang yang telah Recoveries from written-off receivables are
dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain- recognised as other income upon receipt.
lain pada saat diterima.
Dalam pembiayaan bersama antara Perseroan dan In joint financing arrangements between the Company
penyedia fasilitas pembiayaan bersama, Perseroan and the joint financing facility provider, the Company
berhak menentukan tingkat bunga/marjin yang lebih has the right to set higher interest rates/margin to
tinggi kepada konsumen dibandingkan tingkat consumer than the interest rates/margin stated in the
bunga/marjin yang ditetapkan dalam perjanjian joint financing agreement with the joint financing facility
pembiayaan bersama dengan penyedia fasilitas provider.
pembiayaan bersama.
Seluruh kontrak pembiayaan bersama yang dilakukan All joint financing contracts entered by the Company
oleh Perseroan merupakan pembiayaan bersama are joint financing without recourse in which only the
tanpa tanggung renteng (without recourse) dimana Company‟s financing portion of the total installments is
hanya porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai recorded as consumer financing receivables and
Perseroan yang dicatat sebagai piutang pembiayaan mudharabah financing receivables in the statement of
konsumen dan piutang pembiayaan mudharabah di financial position (net approach). Consumer financing
laporan posisi keuangan (pendekatan neto). income and mudharabah financing income is
Pendapatan pembiayaan konsumen dan pendapatan presented in the statement of profit or loss after
marjin mudharabah disajikan di laporan laba rugi deducting the portions which belong to other parties
setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak participating to these joint financing transactions.
pihak-pihak lain yang berpartisipasi pada transaksi
pembiayaan bersama tersebut.
Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroan At each reporting date, the Company assesses
mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif telah whether there is objective evidence that the
terjadinya penurunan nilai atas aset keuangan Company's financial assets are impaired.
Perseroan. Aset keuangan mengalami penurunan Financial assets are impaired when objective
nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa evidence demonstrates that a loss event has
peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah occurred after the initial recognition of the
pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa financial assets, and that loss event has an
tersebut berdampak pada arus kas masa datang impact on the future cash flows on the financial
atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara assets that can be estimated reliably.
handal.
Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami Objective evidence that financial assets are
penurunan nilai meliputi wanprestasi atau impaired can include default or delinquency by a
tunggakan pembayaran oleh debitur, borrower, restructuring of a loan or advance by the
restrukturisasi piutang oleh Perseroan dengan Company on terms that the Company would not
persyaratan yang tidak mungkin diberikan jika otherwise consider, indications that a borrower will
debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, enter into bankruptcy, or other observable data
indikasi bahwa debitur akan dinyatakan pailit, atau relating to a group of assets such as adverse
data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait changes in the payment status of borrowers in the
dengan kelompok aset keuangan seperti group, or economic conditions that correlate with
memburuknya status pembayaran debitur dalam defaults in the group.
kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang
berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam
kelompok tersebut.
Perseroan menentukan bukti penurunan nilai atas The Company determines evidence of impairment
piutang pembiayaan konsumen, piutang for consumer financing receivables, murabahah
pembiayaan murabahah dan piutang sewa financing receivables and finance lease
pembiayaan secara kolektif karena manajemen receivables at a collective level because the
yakin bahwa piutang pembiayaan konsumen, management believes that these consumer
piutang pembiayaan murabahah dan piutang sewa financing receivables, murabahah financing
pembiayaan ini memiliki karakteristik risiko kredit receivables and finance lease receivables have
yang serupa. similar credit risk characteristics.
Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara In assessing collective impairment, the Company
kolektif, Perseroan menggunakan model statistik uses statistical modeling (vintage method) of
(metode vintage) dari tren historis atas probabilitas historical trends of the probability of default, timing
wanprestasi, waktu pemulihan kembali dan jumlah of recoveries and the amount of loss incurred,
kerugian yang terjadi, yang disesuaikan dengan adjusted for management's judgment as to
pertimbangan manajemen mengenai apakah whether current economic and credit conditions
kondisi ekonomi dan kredit terkini dapat may cause the actual losses which are likely to be
mengakibatkan kerugian aktual yang jumlahnya greater or less than suggested by historical
akan lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah modeling. Default rates, loss rates and the
yang ditentukan oleh model historis. Tingkat expected timing of future recoveries are regularly
wanprestasi, tingkat kerugian dan waktu yang benchmarked against actual outcomes to ensure
diharapkan untuk pemulihan di masa datang akan that they remain appropriate.
diperbandingkan secara berkala terhadap hasil
aktual untuk memastikan estimasi tersebut masih
memadai.
Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan When a subsequent event causes the amount of
nilai diakui menyebabkan kerugian penurunan nilai impairment loss to decrease, the impairment loss
berkurang, kerugian penurunan nilai yang is reversed through the statement of profit or loss.
sebelumnya diakui harus dipulihkan dan
pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi.
h. Penyisihan kerugian penurunan nilai (lanjutan) h. Allowance for impairment losses (continued)
Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilai Assets are considered as impaired when the
tercatat aset lebih besar daripada nilai yang dapat carrying value of assets exceed the recoverable
dipulihkan. Nilai tercatat dari aset non-keuangan amount. The carrying amount of non-financial
ditelaah setiap periode, untuk menentukan apakah asset are reviewed each periode to determine
terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat whether there is any indication of impairment. If
indikasi penurunan nilai, maka Perseroan akan any such indication exists, the Company will
melakukan estimasi jumlah nilai yang dapat estimate the assets‟s recoverable amount.
dipulihkan.
i. Instrumen derivatif untuk tujuan manajemen risiko i. Derivative instrument for risk management purposes
Seluruh instrumen derivatif yang dimiliki Perseroan All derivative instruments held by the Company are for
digunakan untuk tujuan manajemen risiko. Instrumen risk management purposes. These derivative
derivatif ini digunakan untuk lindung nilai eksposur instruments are used to hedge the Company‟s
risiko suku bunga dan risiko mata uang Perseroan. exposures to interest rate risk and currency risk.
Instrumen derivatif untuk tujuan manajemen risiko Derivative instruments held for risk management are
diukur pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan. measured at fair value in the statement of financial
Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai, position. To qualify for hedge accounting, certain criteria
beberapa kriteria tertentu harus dipenuhi, termasuk are to be met, including formal documentation to be in
adanya dokumentasi formal pada awal lindung nilai. place at the inception of the hedge.
Pada penetapan awal lindung nilai, Perseroan On initial designation of the hedge, the Company
mendokumentasikan secara formal hubungan antara formally documents the relationship between the
instrumen lindung nilai dan unsur yang dilindung nilai, hedging instruments and hedged items, including the
termasuk tujuan manajemen risiko dan strategi dalam risk management objective and strategy in undertaking
melaksanakan transaksi lindung nilai, bersamaan the hedge transaction, together with the method that will
dengan metode yang akan digunakan untuk menilai be used to assess the effectiveness of the hedging
efektivitas hubungan lindung nilai. Perseroan menilai, relationship. The Company makes an assessment, both
pada awal hubungan lindung nilai dan juga secara at the inception of the hedge relationship as well as on
berkesinambungan, apakah instrumen lindung nilai an ongoing basis, whether the hedging instruments are
diharapkan akan „sangat efektif‟ dalam rangka saling expected to be „highly effective‟ in offsetting the
hapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan arus changes in the fair value or cash flows of the respective
kas dari unsur yang dilindung nilai sepanjang periode hedged items during the period for which the hedge is
dimana lindung nilai tersebut ditetapkan, dan apakah designated, and whether the actual results of each
hasil aktual dari setiap lindung nilai berada dalam hedge are within a range of 80-125 percent.
kisaran 80-125 persen.
Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak Changes in fair value of derivative instruments that do
memenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporan not qualify for hedge accounting are recognised in the
laba rugi tahun yang bersangkutan. Jika instrumen current year statement of profit or loss. If derivative
derivatif dirancang dan memenuhi syarat akuntansi instruments are designated and qualify for hedge
lindung nilai, perubahan nilai wajar yang berkaitan accounting, changes in fair value of derivative
dengan lindung nilai diakui sebagai penyesuaian instruments are recorded as adjustments to the items
terhadap unsur yang dilindungi nilainya dalam being hedged in the current year other comprehensive
penghasilan komprehensif lainnya tahun berjalan atau income or in the equity, depending on the type of hedge
disajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenis transaction represented and the effectiveness of the
transaksi dan efektivitas dari lindung nilai tersebut. hedge.
i. Instrumen derivatif untuk tujuan manajemen risiko i. Derivative instrument for risk management
(lanjutan) purposes (continued)
Perseroan menetapkan derivatif sebagai instrumen The Company designates derivatives as the hedging
lindung nilai atas arus kas apabila instrumen tersebut instruments of cash flows hedges where the instrument
melindungi nilai variabilitas arus kas yang dapat hedges the variability in cash flows attributable to a
diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait dengan particular risk associated with a recognised asset or
aset atau liabilitas yang telah diakui atau prakiraan liability, or a highly probable forecast transaction that
transaksi yang kemungkinan besar terjadi. Bagian could affect profit or loss. The effective portion of
efektif dari perubahan nilai wajar derivatif yang changes in the fair value of derivatives designated as
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai atas arus hedging instruments of cash flows hedges in qualifying
kas dalam hubungan lindung nilai yang memenuhi hedging relationships is deferred to the cumulative
kualifikasi ditangguhkan pada keuntungan/(kerugian) gains/(losses) on derivative instruments for cash flows
kumulatif atas instrumen derivatif untuk lindung nilai hedges, which forms part of equity. Any ineffective
arus kas, yang merupakan bagian dari ekuitas. Bagian portion is recognised immediately in the statement of
yang tidak efektif diakui secara langsung pada laporan profit or loss. Amounts deferred in equity are reclassified
laba rugi. Jumlah yang ditangguhkan dalam ekuitas to the statement of income as a reclassification
direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi dalam periode adjustment in the same period as the hedged cash flows
yang sama dimana arus kas yang dilindung nilai affect profit or loss, and in the same line item in the
mempengaruhi laba atau rugi, dan pada unsur yang statement of profit or loss.
sama dalam laporan laba rugi.
Ketika instrumen lindung nilai kadaluarsa atau dijual, When the hedging instrument expires or sold,
dihentikan, dilaksanakan, atau tidak lagi memenuhi terminated, exercised, or no longer qualifies for hedge
kriteria akuntansi lindung nilai, keuntungan atau accounting, the cumulative amount deferred in equity
kerugian kumulatif yang ditangguhkan di ekuitas tetap remains in the cumulative gains/(losses) on derivative
diakui pada keuntungan/(kerugian) kumulatif atas instruments for cash flows hedges, and is subsequently
instrumen derivatif untuk lindung nilai arus kas dan transferred to the statement of profit or loss when the
direklasifikasi ke laporan laba rugi ketika unsur yang hedged item is recognised in the statement of profit or
dilindung nilai diakui dalam laporan laba rugi. loss.
Ketika suatu prakiraan transaksi akan dilindung nilai When a forecast hedged transaction is no longer
tidak lagi diharapkan akan terjadi, jumlah yang expected to occur, the amount deferred in equity is
ditangguhkan dalam ekuitas diakui segera dalam recognised immediately in the statement of profit or
laporan laba rugi. loss.
Beban dibayar dimuka dibebankan selama masa Prepaid expenses are amortised over the period of
manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. benefits using the straight-line method.
Beban dibayar dimuka berupa sewa dan renovasi Prepaid expenses for rent and building renovation for
bangunan sewa diamortisasi selama masa sewa. rental offices are amortised over the period of rent.
Investasi dalam saham yang diklasifikasikan sebagai Investment in shares classified as available-for-sale
aset keuangan tersedia untuk dijual (lihat Catatan financial asset (see Note 2d.1).
2d.1).
Dividen kas yang diterima atas investasi dalam saham Cash dividends received from investment in shares is
diakui sebagai pendapatan lain-lain. recognised as other income.
Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar harga Fixed assets are initially recognised at acquisition cost.
perolehan. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukur After initial measurement, fixed assets are measured
dengan model biaya, dicatat pada harga perolehan using the cost model, carried at cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi accumulated depreciation and accumulated impairment
penurunan nilai. losses.
Harga perolehan mencakup harga pembelian dan Acquisition cost includes purchase price and any costs
semua beban yang terkait secara langsung untuk directly attributable to bring the assets to the location
membawa aset tersebut ke lokasi dan kondisi yang and condition necessary for it to be capable of
diperlukan untuk memungkinkan aset tersebut operating in the manner intended by management.
beroperasi sebagaimana ditentukan oleh manajemen.
Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak Land is stated at cost and not depreciated.
disusutkan.
Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan Depreciation of fixed assets other than land are
menggunakan metode garis lurus untuk calculated on the straight-line method to allocate their
mengalokasikan harga perolehan hingga mencapai cost to their residual values over their estimated useful
nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai lives as follows:
berikut:
Tahun/ Persentase/
Years Percentage
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke Repairs and maintenance are charged to the statement
dalam laporan laba rugi periode dimana beban-beban of profit or loss during the period in which they are
tersebut terjadi. Pengeluaran yang memperpanjang incurred. Expenditures that extend the future life of
masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan assets or provide further economic benefits are
manfaat ekonomis dikapitalisasi dan disusutkan. capitalised and depreciated.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya The carrying amount of fixed assets are derecognised
pada saat pelepasan atau ketika tidak terdapat lagi upon disposal or when there is no longer a future
manfaat ekonomi masa depan yang diekspektasikan economic benefit expected from its use or disposal.
dari penggunaan atau pelepasannya.
Apabila aset tetap dihentikan pengakuannya (tidak When fixed assets are derecognised (retired or
digunakan lagi atau dijual), maka nilai tercatat dan disposed of), their carrying values and the related
akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan accumulated depreciation are removed from the
posisi keuangan, dan keuntungan atau kerugian yang statement of financial position, and the resulting gains
terjadi diakui dalam laporan laba rugi periode berjalan. or losses are recognised in the current period
statement of profit or loss.
Akumulasi beban konstruksi aset tetap dikapitalisasi The accumulated costs of the construction of fixed
sebagai aset dalam penyelesaian. Beban tersebut assets are capitalised as construction in progress.
direklasifikasi ke aset tetap pada saat proses konstruksi These costs are reclassified to fixed assets when the
selesai dan siap digunakan. Penyusutan mulai construction is completed and ready for their intended
dibebankan pada tanggal yang sama. use. Depreciation is charged from such date.
Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai When the carrying amount of fixed assets is greater
yang dapat dipulihkan, nilai tercatat aset tersebut than its estimated recoverable amount, it is written
diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat dipulihkan down to its recoverable amount which is determined at
kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara the higher of net selling price or value in use.
harga jual neto dan nilai pakai.
Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur manfaat dan At the end of each year, residual values, useful lives
metode penyusutan dikaji ulang dan disesuaikan secara and method of depreciation are reviewed and adjusted
prospektif jika diperlukan. prospectively, if appropriate.
Aset tak berwujud terdiri dari perpanjangan hak atas Intangible assets consist of extension of land rights
tanah dan perangkat lunak yang dibeli oleh Perseroan. and software acquired by the Company.
Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan The cost of obtaining an extension or renewal of
legal hak atas tanah diakui sebagai aset legal rights to land are recognised as intangible
tak berwujud dan diamortisasi menggunakan assets and amortised using straight-line method
metode garis lurus sepanjang periode hak tanah. over the period of the land right.
Perangkat lunak pada awalnya dinyatakan Software is initially recognised at acquisition cost.
sebesar harga perolehan. Setelah pengakuan After initial recognition, intangible assets are
awal, aset tak berwujud diukur menggunakan measured using cost model, stated at cost less
model biaya, dicatat sebesar biaya perolehannya accumulated amortisation and accumulated
dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dengan Amortisation is recognised in the statement of
menggunakan metode garis lurus sepanjang profit or loss on a straight-line method over the
estimasi masa manfaatnya, dimulai dari tanggal estimated useful life of the software, from the
perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai. date that it is available for use. The estimated
Estimasi masa manfaat perangkat lunak adalah useful life of software is five years.
lima tahun.
Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan Amortisation method, useful lives and residual
nilai residual ditelaah pada setiap akhir tahun values are reviewed at each financial year-end
pelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat. and adjusted, if appropriate.
n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Income and expense recognition
n.1. Pendapatan pembiayaan konsumen, marjin n.1. Consumer financing income, murabahah
murabahah, pendapatan sewa pembiayaan, margin, financing leases income, interest
pendapatan bunga dan beban bunga income and interest expenses
Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan Consumer financing income, financing leases
sewa pembiayaan, pendapatan bunga dan beban income, interest income and interest expense
bunga diakui dengan menggunakan metode suku are recognised using the effective interest
bunga efektif. method.
Perseroan mendapatkan komisi dari asuransi The Company will get commissions from the
kendaraan bermotor yang dibayar oleh konsumen. insurance of motor vehicles which is paid by the
Perlakuan akuntansi untuk pendapatan komisi consumer. The accounting treatment for the
asuransi tersebut sama seperti perlakuan insurance commission income is the same as
akuntansi untuk biaya transaksi yang teratribusi accounting treatment for transaction costs which
langsung (lihat Catatan 2d). are directly attributable (see Note 2d).
* Tidak diaudit *Unaudited
33
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
n. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) n. Income and expense recognition (continued)
n.1. Pendapatan pembiayaan konsumen, marjin n.1. Consumer financing income, murabahah
murabahah, pendapatan sewa pembiayaan, margin, financing leases income, interest
pendapatan bunga dan beban bunga (lanjutan) income and interest expenses (continued)
Pengakuan beban provisi yang dibayar dimuka Upfront fees related to the borrowings and debt
sehubungan dengan pinjaman yang diterima securities issued issuance costs are deferred
dan beban emisi efek utang yang diterbitkan and amortised over the terms of the related
ditangguhkan dan diamortisasi selama jangka borrowings and debt securities issued using the
waktu pinjaman yang diterima dan efek utang effective interest method and are recorded as
yang diterbitkan tersebut dengan menggunakan part of interest expense and financing charges.
metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai
bagian dari beban bunga dan keuangan.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that exactly
secara tepat mendiskontokan estimasi discounts the estimated future cash payments
pembayaran dan penerimaan kas di masa datang and receipts through the expected life of the
selama perkiraan umur dari aset keuangan atau financial asset or financial liability (or, where
liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, appropriate, a shorter period) to the carrying
digunakan periode yang lebih singkat) untuk amount of the financial asset or financial liability.
memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan When calculating the effective interest rate, the
atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung Company estimates future cash flows
suku bunga efektif, Perseroan mengestimasi arus considering all contractual terms of the financial
kas di masa datang dengan mempertimbangkan instrument, but not future credit losses.
seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen
keuangan tersebut, tetapi tidak
mempertimbangkan kerugian di masa
mendatang.
Perhitungan suku bunga efektif mencakup The calculation of the effective interest rate
seluruh fees dan bentuk lain yang dibayarkan includes all fees and points paid or received that
atau diterima yang merupakan bagian tak are an integral part of the effective interest rate,
terpisahkan dari suku bunga efektif, termasuk including transaction costs.
biaya transaksi.
Pendapatan administrasi adalah pendapatan atas Administration income is income from consumer
jasa pembiayaan konsumen, pembiayaan financing, murabahah financing or finance lease
murabahah atau sewa pembiayaan yang services that are charged to customers when
ditagihkan kepada debitur pada saat fasilitas financing facilities are approved and/or installment
pembiayaan disetujui dan/atau pada saat jatuh due date. Administration income are recognised
tempo angsuran. Pendapatan administrasi diakui over the term of financing.
selama jangka waktu pembiayaan.
Pendapatan pinalti dikenakan kepada konsumen Penalty income charged to consumers who early
yang menyelesaikan kontrak sebelum masa terminated their contracts is recognised when
pembiayaan konsumen berakhir, diakui pada saat realised.
realisasi.
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employees‟ benefits are recognised
terutang kepada karyawan berdasarkan metode when they are owed to the employees based on
akrual. an accrual method.
o.2. Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan o.2. Long-term and post-employment benefits
pasca-kerja
Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan Long-term and post-employment benefits, such as
pasca-kerja, seperti pensiun, uang pesangon, pension, severance pay, service pay and other
uang penghargaan dan imbalan lainnya, dihitung benefits, are calculated in accordance with
berdasarkan “Peraturan Perseroan” yang telah “Company Regulation” which is in line with Labour
sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).
No. 13/2003 (“UU 13/2003”).
Perseroan menerapkan PSAK No. 24: Imbalan The Company applies SFAS No. 24: Employee
Kerja. Benefits.
Kewajiban imbalan pasca-kerja yang diakui di The obligation for post-employment benefits
laporan posisi keuangan dihitung berdasarkan nilai recognised in the statement of financial position is
kini dari estimasi kewajiban imbalan pasca-kerja di calculated at present value of estimated future
masa depan yang timbul dari jasa yang telah benefits that the employees have earned in return
diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa for their services in the current and prior years,
lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset neto dana deducted by any plan assets. The calculation is
pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris performed by an independent actuary using the
independen dengan metode projected-unit-credit. projected-unit-credit method.
Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsi When the post-employment benefits change, the
kenaikan atau penurunan imbalan sehubungan portion of the increased or decreased benefits
dengan jasa yang telah diberikan oleh karyawan relating to past services by employees is charged
pada masa lalu dibebankan atau dikreditkan ke or credited to the statement of profit or loss. To
dalam laporan laba rugi. Imbalan pasca-kerja yang the extent that the benefits vest immediately, the
telah menjadi hak karyawan diakui segera sebagai expense is recognised immediately in the
beban dalam laporan laba rugi. statement of profit or loss.
Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul Actuarial gains or losses arising from experience
dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi- adjustments and changes in actuarial
asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya assumptions are directly fully recognised to other
melalui penghasilan atau beban komprehensif comprehensive income or expense in the year
lainnya pada tahun dimana keuntungan/(kerugian) when such actuarial gains/(losses) occur.
aktuarial terjadi.
Perseroan telah memiliki program pensiun iuran The Company also has a defined contribution
pasti yang mana Perseroan membayar iuran ke pension program where the Company pays
dana pensiun lembaga keuangan yang dihitung contributions to a financial institution pension plan
berdasarkan persentase tertentu dari penghasilan which is calculated at a certain percentage of
tetap yang diterima karyawan yang sudah fixed income of employees who meet the
memenuhi kriteria yang ditetapkan Perseroan. Company‟s criteria. The contributions are charged
Iuran dibebankan ke dalam laporan laba rugi pada to the statement of profit or loss as they become
saat terhutang. payable.
o.3. Imbalan kerja jangka panjang lainnya o.3. Other long-term employment benefits
Perseroan memberikan imbalan kerja jangka The Company provides other long-term
panjang lainnya berupa tunjangan cuti besar yang employment benefits in the form of long service
ditentukan sesuai dengan Peraturan Perseroan. leave award which is determined in compliance
Perkiraan beban imbalan ini dihitung dan diakui with the Company‟s Regulation. The expected
sepanjang masa kerja karyawan dengan costs of these benefits are calculated and
menggunakan metode yang diterapkan dalam recognised over the year of employment, using a
menghitung kewajiban imbalan pasca-kerja. method which is applied in calculating obligation
Kewajiban ini dihitung minimum satu tahun sekali for post-employment benefits. These obligations
oleh aktuaris independen. Imbalan kerja jangka are calculated minimum once a year by an
panjang lainnya yang telah menjadi hak karyawan independent actuary. Other long term employment
diakui segera sebagai beban dalam laporan laba benefits that are vested, are recognised as
rugi. expense immediately in the statement of profit or
loss.
Pesangon pemutusan kontrak kerja terutang ketika Termination benefits are payable when the
karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum employment of an employee is terminated before
usia pensiun normal. Perseroan mengakui the normal retirement age. The Company
pesangon ketika Perseroan menunjukkan recognises termination benefits when it
komitmennya untuk memutuskan kontrak kerja demonstrates its commitment to terminate the
dengan karyawan berdasarkan suatu rencana employment of employees according to a detailed
formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk formal plan and the possibility to withdraw the plan
dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam is remote. Benefits falling due more than 12
waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan months after the statement of financial position
posisi keuangan didiskontokan untuk date are discounted to reflect its present value.
mencerminkan nilai kini.
Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominal Bonds issued are presented at nominal value net of
dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Biaya unamortised discounts. Issuance costs in connection
emisi sehubungan dengan penerbitan obligasi diakui with the bonds issuance are recognised as discounts
sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasil and directly deducted from the proceeds of bonds
emisi untuk menentukan hasil emisi neto obligasi yang issuance to determine the net proceeds of the bonds
diterbitkan tersebut. issued.
Utang obligasi diukur pada biaya perolehan Bonds payable issued are measured at amortised cost
diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga using effective interest method after initial recognition.
efektif setelah pengakuan awalnya. Diskonto The discounts are amortised over the period of the
diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut bonds using the effective interest method (see Note
dengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihat 2n.1).
Catatan 2n.1).
q. Perpajakan q. Taxation
Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban Income tax expense comprises current and deferred
pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan laba tax. Income tax expense is recognised in the statement
rugi kecuali untuk bagian yang langsung diakui di of profit or loss except to the extent it relates to items
komponen ekuitas lainnya, dimana beban pajak yang recognised directly in other equity components, in
terkait dengan bagian tersebut diakui di penghasilan which case it is recognised in other comprehensive
komprehensif lain. income.
Beban pajak kini adalah hutang pajak yang ditentukan Current tax is the expected tax payable on the taxable
berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang income for the current year, using tax rates enacted or
bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak substantively enacted at reporting date.
yang berlaku atau yang secara substansial telah
berlaku pada tanggal pelaporan.
Perseroan menerapkan metode aset dan liabilitas The Company adopts the asset and liability method in
dalam menghitung beban pajaknya. Dengan metode determining its income tax expense. Under this
ini, aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui setiap method, deferred tax assets and liabilities are
tanggal pelaporan sebesar perbedaan temporer aset recognised at each reporting date for temporary
dan liabilitas untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak. differences between the financial and tax bases of
Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat assets and liabilities. This method also requires the
pajak di masa akan datang, seperti kompensasi rugi recognition of future tax benefits, such as tax loss carry
fiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut di forwards, to the extent that realisation of such benefits
masa mendatang cukup besar (probable). Tarif pajak is probable. Currently enacted or substantially enacted
yang berlaku atau yang secara substansial telah tax rates are used in the determination of deferred
berlaku digunakan dalam menentukan pajak income tax.
penghasilan tangguhan.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised to the extent that it
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada is probable that future taxable profit will be available to
masa datang akan memadai untuk mengkompensasi compensate the temporary differences which resulted
perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak in such deferred tax assets.
tangguhan tersebut.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan dicatat Amendments to taxation obligations are recorded when
pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila an assessment is received, or if an objection and/or
dilakukan keberatan dan/atau banding, ketika hasil appeal is applied, when the results of the objection
keberatan dan/atau banding sudah diputuskan. and/or appeal are determined.
Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini saling hapus dan Current tax assets and current tax liabilities shall be
nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan offset and the net amount is presented in the statement
jika, dan hanya jika, Perseroan memiliki hak yang of financial position when and only when, the Company
berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas has a legal enforceable right to set off the amounts and
jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk intends either to settle on a net basis or to realise the
menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan asset and settle the liability simultaneously.
aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is no longer governed by SFAS No. 46:
diatur oleh PSAK No. 46: “Pajak Penghasilan”. “Income Taxes”. Therefore, the Company present
Oleh karena itu, Perseroan menyajikan beban all of the final tax arising from time deposits and
pajak final sehubungan dengan deposito dan giro current account as separate line item.
sebagai pos tersendiri.
Perseroan pada awalnya mengakui sukuk mudharabah The Company initially recognises mudharabah bonds
pada saat sukuk mudharabah diterbitkan sebesar on the date of issuance of mudharabah bonds at the
nominalnya. amount.
Setelah pengakuan awal, sukuk mudharabah dicatat Subsequent to initial recognition, mudharabah bonds
pada biaya perolehan. are measured at cost.
Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitan sukuk Transaction cost related to the issuance of mudharabah
mudharabah diakui secara terpisah dari sukuk bonds are recognised separately from mudharabah
mudharabah. Biaya transaksi diamortisasi bonds. Transaction cost are amortised over the term of
menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu mudharabah bonds and are recorded as part of
sukuk mudharabah dan dicatat sebagai bagian dari financing charges.
beban keuangan.
Sukuk mudharabah disajikan sebagai bagian dari Mudharabah bonds are presented as a part of liabilities
liabilitas dan biaya transaksi sehubungan penerbitan and the transaction cost related to the issuance of
sukuk mudharabah disajikan dalam aset sebagai mudharabah bonds are presented on assets as a part
beban dibayar dimuka. of prepaid expenses.
Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share is computed by dividing income for
periode berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang the period by the weighted average number of
jumlah lembar saham yang beredar selama periode outstanding shares during the current period.
berjalan.
Laba per saham dilusian adalah sama dengan laba per Diluted earnings per share is the same with basic
saham dasar dikarenakan Perseroan tidak memiliki earnings per share as the Company does not have
saham dilusian atau instrumen. dilutive shares or instrument.
Perseroan melakukan transaksi dengan pihak berelasi. The Company has transactions with related parties.
Sesuai dengan PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak The definition of related parties used is in accordance
Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak yang berelasi with the SFAS 7 “Related Party Disclosures”, the
adalah orang atau entitas yang berelasi dengan entitas meaning of related party is a person or entity that is
pelapor sebagai berikut: related to a reporting entity as follow:
a. Orang atau anggota keluarga terdekatnya berelasi a. A person or a close member of that person‟s family
dengan entitas pelapor jika orang tersebut: is related to a reporting entity if that person:
i. memiliki pengendalian atau pengendalian i. has control or joint control over the reporting
bersama terhadap entitas pelapor; entity;
ii. memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas ii. has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
iii. personal manajemen kunci entitas pelapor iii. is member of the key management personnel
atau entitas induk pelapor. of the reporting entity of a parent of the
reporting entity.
t. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) t. Transaction with related parties (continued)
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika b. An entity is related to a reporting entity if any of the
memenuhi hal-hal sebagai berikut: following conditions applies:
i. entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari i. the entity and the reporting entity are
kelompok usaha yang sama (artinya entitas members of the same the Company (which
induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya means that each parent, subsidiary and fellow
terkait dengan entitas lain); subsidiary is related to the others);
ii. suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. one entity is an associate or joint venture of
ventura bersama bagi entitas lain (atau entitas the other entity (or an associate or joint
asosiasi atau ventura bersama yang venture of member of a company of which the
merupakan anggota suatu kelompok usaha, other entity is a member);
dimana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. kedua entitas tersebut adalah ventura iii. both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
iv. suatu entitas adalah ventura bersama dari iv. one entity is a joint venture of a third entity and
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah the other entity is an associate of the third
entitas asosiasi dari entitas ketiga; entity;
v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan v. the entity is a post-employment benefit plan
pasca kerja untuk imbalan kerja dari suatu for the benefit of employees of either the
entitas pelapor atau entitas yang terkait reporting entity or an entity related to the
dengan entitas pelapor; reporting entity;
vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan vi. the entity controlled or jointly controlled by a
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam person identified in (a);
butir (a);
vii. orang yang diidentifikasi, dalam butir (a) (i) vii. a person identified in (a) (i) has significant
memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas influence over the entity or is a member of the
atau anggota manajemen kunci entitas (atau key management personnel of the entity (or of
entitas induk dari entitas). a parent of the entity).
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi, The nature of transactions and balances of accounts
yang dilakukan berdasarkan persyaratan usaha pada with related parties, which are made based on
umumnya, yang disetujui oleh kedua belah pihak, commercial terms agreed by the parties, whereby such
dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama terms may not be the same as those of the
dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak- transactions between unrelated parties, are disclosed
pihak yang tidak berelasi, diungkapkan dalam catatan in the notes to the financial statements.
atas laporan keuangan.
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi The nature of transactions and balances of accounts
diungkapkan pada Catatan 35. with related parties are disclosed in the Note 35.
Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Transactions denominated in foreign currencies are
ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang translated into Rupiah at the exchange rates prevailing
berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal at the date of the transaction. At the reporting date,
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata monetary assets and liabilities denominated in foreign
uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan currencies are translated into Rupiah using the
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan exchange rates prevailing at the statement of financial
posisi keuangan. position date.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari Exchange gains and losses arising from transactions in
transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran foreign currencies and from the translation of foreign
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, currency monetary assets and liabilities are recognised
diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. in the current period statement of profit or loss.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the
kurs nilai tukar yang digunakan adalah kurs tengah exchange rates used are Reuters‟ middle rate of
Reuters sebesar Rp13.768 dan Rp13.568 (nilai penuh) Rp13,768 and Rp13,568 (full amount) for 1 United
untuk 1 Dolar Amerika Serikat (USD). States Dollar (USD).
* Tidak diaudit *Unaudited
39
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
Perseroan, sesuai persetujuan PT Bank Danamon The Company, with approval from PT Bank Danamon
Indonesia Tbk, memberikan program kompensasi Indonesia Tbk, provides long-term compensation
jangka panjang kepada Direksi dan karyawan program to the Company‟s Board of Directors and
Perseroan yang memenuhi persyaratan. Program ini eligible employees. The program is granted based on
diberikan berdasarkan pencapaian target tertentu achievement of certain corporate measurements and
perusahaan dan peringkat kerja perorangan. Beban individual performance rating. The compensation
kompensasi dihitung berdasarkan nilai uang yang expense is calculated based on the amount of money
dikeluarkan Perseroan untuk membeli saham dan paid by the Company to buy the share and is amortised
diamortisasi selama masa tunggu. during the holding period.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas An operating segment is a component of the entity that
yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana engages in business activities from which it may earn
memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban, revenues and incur expenses, including revenues and
termasuk pendapatan dan beban terkait dengan expenses that relate to transactions with any of the
transaksi dengan komponen lain dari entitas yang entity‟s components, whose operating results are
sama, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular reviewed regularly by the chief operating decision
oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat maker to make decisions about resources allocated to
keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan the segment and assess its performance, and for which
pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya, dan discrete financial information is available. Segment
tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. results that are reported to the chief operating decision
Hasil segmen yang dilaporkan kepada pengambil maker include items directly attributable to a segment
keputusan operasional termasuk bagian yang dapat as well as those that can be allocated on a reasonable
diatribusikan secara langsung kepada segmen dan basis.
juga yang dapat dialokasikan dengan basis yang wajar.
Perseroan mengelola kegiatan usahanya dan The Company manages its business activities and
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkan identifies its segments reported based on product
jenis produk dan wilayah geografis. categories and geographic area.
Perseroan menentukan dan menyajikan segmen The Company determines and presents operating
operasi berdasarkan informasi yang secara internal segments based on the information that is internally
diberikan kepada pengambil keputusan operasional. provided to the chief operating decision maker.
Pengungkapan ini merupakan tambahan atas pembahasan These disclosures supplement the financial risk
tentang manajemen risiko keuangan (lihat Catatan 36). management disclosures (see Note 36).
a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai asset a.1. Allowance for impairment losses on financial
keuangan assets
Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset Evaluation for impairment on financial assets
keuangan yang dicatat pada biaya perolehan accounted for at amortised cost is described in
diamortisasi dijelaskan di Catatan 2h.1. Note 2h.1.
Dalam menentukan nilai wajar atas aset In determining the fair value for financial assets
keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak and financial liabilities for which there is no
terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, observable market price, the Company must use
Perseroan harus menggunakan teknik penilaian the valuation techniques as described in Note
seperti dijelaskan pada Catatan 2d.6. Untuk 2d.6. For financial instruments that are traded
instrumen keuangan yang jarang infrequently and have little price transparency, fair
diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang value is less objective, and requires varying
transparan, nilai wajarnya menjadi kurang degrees of judgment depending on liquidity,
obyektif dan karenanya, membutuhkan tingkat concentration, uncertainty of market factors,
pertimbangan (judgment) yang beragam, pricing assumptions and other risks affecting the
tergantung pada likuiditas, konsentrasi, specific instrument.
ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan
harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi
instrumen tertentu.
b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam b. Critical accounting judgments in applying the
menetapkan kebijakan akuntansi Perseroan Company’s accounting policies
Pertimbangan akuntansi yang penting dalam Critical accounting judgments made in applying the
menetapkan kebijakan akuntansi Perseroan meliputi Company‟s accounting policies include valuation of
penilaian instrumen keuangan. financial instruments.
Kebijakan akuntansi Perseroan untuk pengukuran nilai The Company‟s accounting policy on fair value
wajar dibahas di Catatan 2d.6. measurements is discussed in Note 2d.6.
Perseroan mengukur nilai wajar dengan menggunakan The Company measures fair values using the following
hirarki dari metode berikut ini: hierarchy of methods:
Tingkat 1 Level 1
Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen Quoted market price in an active market for
keuangan yang sejenis. an identical instrument.
Tingkat 2 Level 2
Teknik penilaian berdasarkan input yang dapat Valuation techniques based on observable inputs.
diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah This category includes instruments valued using
instrumen keuangan yang dinilai dengan quoted market prices in active markets for similar
menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instruments; quoted prices for similar instruments
instrumen yang serupa; harga kuotasi untuk in markets that are considered less than active; or
instrumen keuangan yang serupa di pasar yang other valuation techniques where all significant
kurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana inputs are directly or indirectly observable from
seluruh input signifikan yang digunakan dapat market data.
diobservasi secara langsung ataupun tidak
langsung dari data yang tersedia di pasar.
Tingkat 3 Level 3
Teknik penilaian yang menggunakan input Valuation techniques using significant
signifikan yang tidak dapat diobservasi. Termasuk unobservable inputs. This category includes all
dalam kategori ini adalah semua instrumen instruments where the valuation technique
keuangan dimana teknik penilaiannya includes inputs not based on observable data and
menggunakan input yang bukan merupakan data the unobservable inputs could have a significant
yang dapat diobservasi dan input yang tidak dapat effect on the instrument's valuation. This category
diobservasi tersebut dapat memiliki dampak includes instruments that are valued based on
signifikan terhadap penilaian instrumen keuangan. quoted prices for similar instruments where
Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen significant unobservable adjustments or
yang dinilai berdasarkan harga kuotasi untuk assumptions are required to reflect differences
instrumen yang sejenis dimana terdapat between the instruments.
penyesuaian signifikan yang tidak dapat
diobservasi atau asumsi-asumsi yang diperlukan
untuk mencerminkan selisih antara instrumen
keuangan yang diperbandingkan.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
1.076.440 1.731.256
1.462.797
1 2.221.718
1
Tingkat suku bunga setahun untuk kas di bank dalam Interest rates per annum for cash in banks in Indonesian
Rupiah berkisar 0,75% - 2,15% masing-masing untuk Rupiah ranged from 0.75% - 2.15% for three-month period
periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan tahun ended 31 March 2018 and year ended 31 December 2017.
berakhir 31 Desember 2017.
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif kas di bank The weighted average effective interest rate of cash in
dalam Rupiah per tahun adalah 0,86% dan 0,82% masing- banks in Indonesian Rupiah per annum was 0.86% and
masing pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 0.82% as of 31 March 2018 and 31 December 2017,
2017. respectively.
Tidak ada saldo kas dan kas di bank yang dibatasi There is no cash on hand and in banks that is restricted as
penggunaannya pada tanggal 31 Maret 2018 dan of 31 March 2018 and 31 December 2017.
31 Desember 2017.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kas dan kas Information with respect to the classification and fair value
di bank diungkapkan pada Catatan 37. of cash on hand and in banks is disclosed in Note 37.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Piutang pembiayaan konsumen - bruto Consumer financing receivables - gross
Pihak ketiga 48.734.796 45.588.013 Third parties
Pihak berelasi 2.129 - Related parties
48.736.925 45.588.013
(10.857.777) (10.060.401)
37.879.148 35.527.612
Dikurangi: Less:
Bagian piutang pembiayaan Portion of consumer financing
konsumen yang dibiayai pihak receivables financed by related
berelasi - neto (18.741.001) (17.747.326) parties - net
19.138.147 17.780.286
(939.785) (841.184)
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the gross
piutang pembiayaan konsumen bruto di atas termasuk consumer financing receivables above include transaction
biaya transaksi yang terkait langsung dengan pemberian costs directly attributable to the origination of consumer
pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp199.203 financing accounts amounting to Rp199,203 and
dan Rp206.694 (lihat Catatan 2d.2). Rp206,694, respectively (see Note 2d.2).
Rata-rata jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen The average period of consumer financing contracts as of
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah 31 March 2018 and 31 December 2017 are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Angsuran piutang pembiayaan konsumen - bruto yang akan The installments of consumer financing receivables - gross,
diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuh which will be collected from consumers in accordance with
temponya adalah sebagai berikut: the due dates are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Rata-rata suku bunga kontraktual setahun untuk The average contractual interest rates per annum for
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: consumer financing are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutang The weighted average effective interest rate of consumer
pembiayaan konsumen per tahun pada tanggal financing receivables per annum as of 31 March 2018 and
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai 31 December 2017 are as follows:
berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen - bruto The breakdown of consumer financing receivables - gross
menurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut: based on overdue days is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen menurut Classification of consumer financing receivables based on
debitur disajikan pada Catatan 36. debtor is presented in Note 36.
Rincian pendapatan pembiayaan konsumen yang belum Details of unearned consumer financing income are as
diakui adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2017 - 2017 -
10.857.777
1 10.060.401
1
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment losses
sebagai berikut: were as follows:
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
841.184 724.516
Penyisihan/(pemulihan) selama periode berjalan Provision/(recovery) during the period
Pihak ketiga 299.646 173.023 Third parties
Pihak berelasi 55 (1) Related parties
299.701 173.022
1.140.885 897.538
Penghapusan piutang Receivables written-off
Pihak ketiga (201.100) (198.225) Third parties
Piutang pembiayaan konsumen dievaluasi untuk Consumer financing receivables are evaluated for
penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada impairment on the basis described in Note 2h.1.
Catatan 2h.1.
Piutang pembiayaan konsumen yang telah direstrukturisasi Restructured consumer financing receivables as of
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 31 March 2018 and 31 December 2017 amounted to
masing-masing sebesar Rp185.119 dan Rp212.250. Rp185,119 and Rp212,250, respectively.
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables as of 31 March 2018 and
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing 31 December 2017 amounting to Rp4,343,485 and
sebesar Rp4.343.485 dan Rp4.753.923 digunakan sebagai Rp4,753,923 were used as collateral to borrowings (see
jaminan atas pinjaman yang diterima (lihat Catatan 15) dan Note 15) and amounting to Rp4,546,500 and Rp4,654,500
sebesar Rp4.546.500 dan Rp4.654.500 digunakan sebagai were used as collateral to bonds payable, respectively (see
jaminan utang obligasi (lihat Catatan 17). Note 17).
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen For the collateral to the vehicle consumer financing
kendaraan bermotor yang diberikan, Perseroan menerima receivables, the Company received the Certificates of
jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Ownership (“BPKB”) of the vehicles financed by the
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Company.
Perseroan.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup losses is adequate to cover possible losses arising from
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya uncollectible consumer financing receivables.
piutang pembiayaan konsumen.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang Information with respect to the classification and fair value
pembiayaan konsumen diungkapkan pada Catatan 37. of consumer financing receivables is disclosed in Note 37.
Perseroan melakukan kerjasama pembiayaan bersama The Company entered into joint financing with PT Bank
dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan PT Adira Danamon Indonesia Tbk and PT Adira Quantum
Quantum Multifinance. Multifinance.
Lihat Catatan 35 untuk transaksi pembiayaan bersama See Note 35 for joint financing transaction with PT
dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Bank Danamon Indonesia Tbk.
Lihat Catatan 35 untuk transaksi pembiayaan bersama See Note 35 for joint financing transaction with PT
dengan PT Adira Quantum Multifinance sebelum Adira Quantum Multifinance before 15 August 2017.
15 Agustus 2017.
Sejak tanggal 15 Agustus 2017, tidak terdapat transaksi Since 15 August 2017, there is no joint financing
pembiayaan bersama dengan PT Adira Quantum transaction with PT Adira Quantum Multifinance.
Multifinance.
31 Maret/ 31 Desember/
Maret December
2018 - 2017 -
Piutang pembiayaan murabahah - bruto 9.839.389 11.840.868 Murabahah financing receivables - gross
Marjin murabahah yang belum diakui (1.964.137) (2.531.043) Unearned margin murabahah
7.875.252 9.309.825
Dikurangi: Less:
Bagian piutang pembiayaan murabahah yang Portion of murabahah financing receivables
dibiayai pihak berelasi - neto (305.519) (238.112) financed by a related party - net
7.569.733 9.071.713
Cadangan kerugian penurunan nilai (425.156) (491.858) Allowance for impairment losses
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the gross
piutang pembiayaan murabahah bruto termasuk biaya murabahah financing receivables include transaction costs
transaksi yang terkait langsung dengan pemberian directly attributable to the origination of murabahah
pembiayaan murabahah masing-masing sebesar financing accounts amounting to Rp149,457 and
Rp149.457 dan Rp203.267 (lihat Catatan 2d.2). Rp203,267, respectively (see Note 2d.2).
Rata-rata jangka waktu kontrak pembiayaan murabahah The average period of murabahah financing contracts as of
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah 31 March 2018 and 31 December 2017 are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Angsuran piutang pembiayaan murabahah - bruto yang The installments of murabahah financing receivables -
akan diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuh gross, which will be collected from consumers in
temponya adalah sebagai berikut: accordance with the due dates are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Rata-rata suku bunga kontraktual setahun untuk The average contractual interest rates per annum for
pembiayaan murabahah adalah sebagai berikut: murabahah financing were as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutang The weighted average effective interest rates of murabahah
pembiayaan murabahah per tahun pada tanggal financing receivables per annum as of 31 March 2018 and
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai 31 December 2017 are as follows:
berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pengelompokan piutang pembiayaan murabahah - bruto The breakdown of murabahah financing receivables - gross
menurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut: based on overdue days is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pengelompokan piutang pembiayaan murabahah menurut Classification of murabahah financing receivables based
debitur disajikan pada Catatan 36. on debtor is presented in Note 36.
Rincian marjin murabahah yang belum diakui adalah Details of unearned murabahah financing income are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember
March December
2018 - 2017 -
1.964.137
1 2.531.043
1
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment losses
sebagai berikut: were as follows:
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
491.858 480.610
108.217 182.102
600.075 662.712
Penghapusan piutang Receivables written-off
Pihak ketiga (174.919) (127.676) Third parties
Piutang pembiayaan murabahah dievaluasi untuk Murabahah financing receivables are evaluated for
penurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada impairment on the basis described in Note 2h.1.
Catatan 2h.1.
Piutang pembiayaan murabahah pada tanggal Murabahah financing receivables as of 31 March 2018 and
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing 31 December 2017 amounting to Rp229,167 and
sebesar Rp229.167 dan Rp260.417 digunakan sebagai Rp260,417 were used as collateral to borrowings (see
jaminan atas pinjaman yang diterima (lihat Catatan 15); dan Note 15); and amounting to 423,000 and Rp300,500 were
Rp423.000 dan Rp300.500 sebagai jaminan sukuk used as collateral to mudharabah bonds, respectively (see
mudharabah (lihat Catatan 20). Note 20).
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan murabahah For the collateral to the vehicle murabahah financing
kendaraan bermotor yang diberikan, Perseroan menerima receivables, the Company received the Certificates of
jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Ownership (“BPKB”) of the vehicles financed by the
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Company.
Perseroan.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup losses is adequate to cover possible losses arising from
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya uncollectible murabahah financing receivables.
piutang pembiayaan murabahah.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang Information with respect to the classification and fair value
pembiayaan murabahah diungkapkan pada Catatan 37. of murabahah financing receivables is disclosed in Note
37.
Perseroan melakukan kerjasama pembiayaan bersama The Company entered into joint financing with PT Bank
dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk (lihat catatan 35). Danamon Indonesia Tbk (see note 35).
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the gross
piutang sewa pembiayaan bruto termasuk biaya transaksi finance lease receivables include transaction costs directly
yang terkait langsung dengan pemberian pembiayaan sewa attributable to the origination of finance lease accounts
masing-masing sebesar Rp229 dan Rp877 (lihat Catatan amounting to Rp229 and Rp877, respectively (see Note
2d.2). 2d.2).
Rata-rata jangka waktu kontrak sewa pembiayaan pada The average period of finance lease contracts as of
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah 31 March 2018 and 31 December 2017 are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Angsuran piutang sewa pembiayaan - bruto yang akan The installments of finance lease receivables - gross, which
diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuh will be collected from consumers in accordance with the
temponya adalah sebagai berikut: due dates are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Rata-rata suku bunga kontraktual setahun untuk piutang The average contractual interest rates per annum for
sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: finance lease receivables are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutang The weighted average effective interest rates of finance
sewa pembiayaan per tahun pada tanggal lease receivables per annum as of 31 March 2018 and
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai 31 December 2017 are as follows:
berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pengelompokan piutang sewa pembiayaan - bruto menurut The breakdown of finance lease receivables - gross based
jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut: on overdue days was as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment losses are
sebagai berikut: as follows:
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
14.478 34.402
Penghapusan piutang Receivables written-off
Pihak ketiga (3.841) (8.508) Third parties
Piutang sewa pembiayaan dievaluasi untuk penurunan nilai Finance lease receivables are evaluated for impairment on
atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2h.1. the basis described in Note 2h.1.
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, lessee At the time of execution of the finance leases contracts, the
memberikan simpanan jaminan. Simpanan jaminan ini akan lessees pay security deposits. The security deposits are
digunakan sebagai pembayaran pada akhir masa sewa used as the final installment at the end of the finance lease
pembiayaan, bila hak opsi dilaksanakan lessee. Apabila period, if the lessee exercise the option to purchase the
lessee tidak melaksanakan hak opsinya untuk membeli aset leased asset. If the lessees do not exercise the purchase
sewa pembiayaan tersebut maka simpanan jaminan option, the security deposit will be returned to the lessees
dikembalikan kepada lessee sepanjang memenuhi as long as it meets the conditions in the finance lease
ketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaan. agreements.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan Management believes that the allowance for impairment
kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk losses is adequate to cover possible losses arising from
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak uncollectible finance lease receivables.
tertagihnya piutang sewa pembiayaan.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang sewa Information with respect to the classification and fair value
pembiayaan diungkapkan pada Catatan 37. of finance lease receivables is disclosed in Note 37.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
235.337 240.627
Pihak berelasi Related party
Premi asuransi kesehatan 16.513 33.177 Health insurance premium
251.8501 273.8041
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
203.903 204.225
Pihak berelasi Related parties
Piutang komisi asuransi 40.717 43.641 Insurance commission receivables
Piutang karyawan 5.892 6.558 Employee receivables
Piutang agen pembayaran 2.142 1.334 Payment channel receivable
48.751 51.533
252.654
1 255.758
1
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management believes that allowance for impairment losses
penurunan nilai atas piutang lain-lain - pihak ketiga yang of other receivables - third parties included in “others” as of
dimasukkan sebagai “lain-lain” pada tanggal 31 March 2018 and 31 December 2017 amounting to
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 sebesar Rp1.144 Rp1,144 and Rp1,109 is adequate to cover possible losses
dan Rp1.109 cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin from uncollectible receivables from other receivables - third
timbul akibat tidak tertagihnya piutang lain-lain - pihak parties.
ketiga.
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang lain-lain Management believes that all other receivables are fully
dapat tertagih. collectible.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang Information with respect to the classification and fair value
karyawan, piutang klaim asuransi dan piutang komisi of employee receivables, insurance claims receivables and
asuransi diungkapkan pada Catatan 37. insurance commission are disclosed in Note 37.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 - #
146.915
- 85.680
-
Liabilitas derivatif Derivative liabilities
Pihak ketiga Third parties
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 3.943 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank BNP Paribas Indonesia - 1.727 PT Bank BNP Paribas Indonesia
PT Bank OCBC NISP Tbk - 828 PT Bank OCBC NISP Tbk
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. - 709 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.
-- 7.207
-
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the
Perseroan mempunyai beberapa kontrak cross currency Company has several outstanding cross currency swap
swap dengan pihak ketiga yang belum jatuh tempo dengan contracts with third parties which are PT Bank BNP Paribas
PT Bank BNP Paribas Indonesia, PT Bank OCBC NISP Indonesia, PT Bank OCBC NISP Tbk, PT Bank ANZ
Tbk, PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank CIMB Niaga Tbk, Indonesia, PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Bank of Tokyo-
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. dan PT Bank Mitsubishi UFJ Ltd. and PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
Maybank Indonesia Tbk.
Perseroan melakukan kontrak cross currency swap dengan The Company entered into cross currency swap contracts
tujuan lindung nilai atas risiko fluktuasi arus kas yang to hedge the risk of fluctuations in cash flows arising from
ditimbulkan oleh kurs mata uang dan tingkat suku bunga exchange rates and interest rates on borrowing.
atas pinjaman yang diterima.
Perubahan atas nilai wajar dari kontrak cross currency swap Changes in the fair value of the cross currency swap
yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang contract designated hedging instruments that effectively
secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari offset the variability of cash flows associated with the
pinjaman terkait, dicatat di ekuitas. Nilai ini kemudian diakui borrowings are recorded in equity. The amounts
dalam laporan laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau subsequently are recognised to the profit or loss as
rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang adjustments of the exchange rate differences and interest
dilindungi nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs payments related to the hedged borrowings in the same
dan beban bunga tersebut di akui pada perkiraan laba rugi. period in which the related exchange rate differences and
interest affects profit or loss.
Perincian dari kontrak - kontrak tersebut pada tanggal The details of these contracts as at 31 March 2018 and
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai 31 December 2017 are as follow:
berikut:
21 September/ 21 Maret/
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD 40.000.000 September 2016 March 2018 - USD 40.000.000 - 10.256
11 Oktober/ 11 April/
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD 20.000.000 October 2016 April 2018 USD 20.000.000 USD 20.000.000 13.024 7.535
18 Januari/ 18 Juli/
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD 10.000.000 January 2017 July 2018 USD 10.000.000 USD 10.000.000 1.501 (1.342)
25 September/ 25 Maret/
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD 40.000.000 September 2017 March 2019 USD 40.000.000 USD 40.000.000 20.794 12.050
17 Oktober/ 17 April/
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD 20.000.000 October 2017 April 2019 USD 20.000.000 USD 20.000.000 3.250 (385)
30 Januari/ 30 Juli/
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD 25.000.000 January 2018 July 2019 USD 25.000.000 - 10.772 -
12 Januari/ 12 Januari/
PT Bank OCBC NISP Tbk USD 30.000.000 January 2015 January 2018 - USD 2.500.000 - 2.509
22 November/ 22 Mei/
PT Bank OCBC NISP Tbk USD 45.000.000 November 2016 May 2018 USD 45.000.000 USD 45.000.000 26.685 14.910
23 Oktober/ 23 April/
PT Bank OCBC NISP Tbk USD 20.000.000 October 2017 April 2019 USD 25.000.000 USD 25.000.000 3.651 (828)
21 Februari/ 21 Agustus/
PT Bank OCBC NISP Tbk USD 25.000.000 February 2018 August 2019 USD 25.000.000 - 1.622 -
23 Agustus/ 23 Februari/
PT Bank ANZ Indonesia USD 20.000.000 August 2016 February 2018 - USD 20.000.000 - 5.594
18 Oktober/ 18 April/
PT Bank ANZ Indonesia USD 20.000.000 October 2016 April 2018 USD 20.000.000 USD 20.000.000 12.273 6.191
30 Januari/ 30 Juli/
PT Bank ANZ Indonesia USD 20.000.000 January 2018 July 2019 USD 20.000.000 - 8.009 -
17 April/ 17 April/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 25.000.000 April 2015 April 2018 USD 4.166.667 USD 4.166.667 1.227 1.317
11 Oktober/ 11 April/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 20.000.000 October 2016 April 2018 USD 20.000.000 USD 20.000.000 12.864 7.521
18 Januari/ 18 Juli/
PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 30.000.000 January 2017 July 2018 USD 30.000.000 USD 30.000.000 4.553 (3.943)
Kerugian kumulatif yang timbul dari perubahan nilai wajar The cumulative losses arising from the changes in fair
instrumen derivatif pada tanggal values of the derivative instruments as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 sebesar (Rp30.913) 31 March 2018 and 31 December 2017 amounting to
dan (Rp41.821) disajikan sebagai “(Kerugian)/keuntungan (Rp30,913) and (Rp41,821) were presented as “Cumulative
kumulatif atas instrumen derivatif untuk lindung nilai arus (losses)/gain on derivative instruments for cash flows
kas - neto” sebagai bagian “Ekuitas” pada laporan posisi hedges - net” under the “Equity” section in the statement of
keuangan dan akan diakui dalam laporan laba rugi pada financial position and will be recognised in the statement of
saat realisasinya. profit or loss upon its realisation.
Untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan tahun For three-month period ended 31 March 2018 and year
berakhir 31 Desember 2017, jumlah yang telah ended 31 December 2017, the total amount had been
direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi reclassified from equity to the current period/year
periode/tahun berjalan adalah sebagai berikut: profit/(loss) are as follow:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2017 - 2016 - #
Jumlah yang telah direklasifikasi dari ekuitas The amount had been reclassified from equity
ke laba/(rugi) selisih kurs-bersih 85.641 43.154 to profit/(loss) on foreign exchange
Jumlah yang telah direklasifikasi dari ekuitas The amount had been reclassified from equity
ke beban bunga dan keuangan (61.757) (237.031) to interest expense and financing charges
23.884
- (193.877)
-
Jumlah laba rugi selisih kurs yang direklasifikasi dari The foreign exchange gain or loss reclassified from equity
ekuitas dikompensasikan di laporan laba rugi terhadap laba is offset against the foreign exchange gain or loss from
rugi selisih kurs dari pinjaman yang diterima, yang terkait related hedged borrowings in the profit or loss. The interest
dengan lindung nilai. Beban bunga dan keuangan yang di and financing charges reclassified from equity represent
reklasifikasi dari ekuitas adalah swap cost untuk mengubah swap cost to convert the floating-rate interest into fixed-rate
bunga mengambang menjadi bunga tetap. interest financing charges.
Pada bulan April 2009, Perseroan melakukan investasi In April 2009, the Company invested in shares of stocks of
dalam saham pada PT Adira Quantum Multifinance, pihak PT Adira Quantum Multifinance, a related party, amounting
berelasi, sebesar Rp100, dengan persentase kepemilikan to Rp100, representing 1% ownership interest.
sebesar 1%.
Pada bulan Juli 2009, para pemegang saham PT Adira In July 2009, PT Adira Quantum Multifinance„s
Quantum Multifinance memutuskan untuk meningkatkan shareholders decided to increase its issued and fully paid
modal ditempatkan dan modal disetor penuh menjadi shares to Rp100,000 and agreed to declare stock
sebesar Rp100.000 dan membagikan dividen saham dividends amounting to Rp35,000. The Company obtained
sebesar Rp35.000. Perseroan memperoleh dividen saham stock dividends amounting to Rp350 and made an
sebesar Rp350 dan melakukan penambahan investasi additional investment in shares of stocks of PT Adira
dalam saham pada PT Adira Quantum Multifinance sebesar Quantum Multifinance amounting to Rp550.
Rp550.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the
persentase kepemilikan saham pada PT Adira Quantum percentage ownership interest in PT Adira Quantum
Multifinance adalah sebesar 1% dengan nilai tercatat Multifinance is 1% with the carrying value of Rp650.
sebesar Rp650.
Pada tahun 2017, PT Adira Quantum Multifinance telah In 2017, PT Adira Quantum Multifinance has terminated its
menghentikan kegiatan operasional dan dalam proses operation and in the liquidation process, based on the
dilikuidasi, berdasarkan RUPSLB PT Adira Quantum EGMS of PT Adira Quantum Multifinance as stipulated in
Multifinance yang dituangkan dalam Akta Pernyataan Deed of Shareholders Resolution No.126 dated 22 August
Keputusan Pemegang Saham No.126 tanggal 22 Agustus 2017 by Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Notary in
2017 yang dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., Jakarta. As of the issuance date of the financial statements,
M.Kn., Notaris di Jakarta. Sampai dengan tanggal laporan PT Adira Quantum Multifinance is still in the process of
keuangan ini diterbitkan, PT Adira Quantum Multifinance liquidation.
masih sedang dalam proses penyelesaian likuidasi.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar investasi Information with respect to the classification and fair value
dalam saham diungkapkan pada Catatan 37. of investment in shares is disclosed in Note 37.
31 Maret/March 2018 1
Saldo awal/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance
- Additions - Disposals - Reclassifications
- Ending balance
-
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Bangunan (21.565) (490) - - (22.055) Buildings
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and
dan peralatan kantor (481.692) (11.664) 9.149 - (484.207) office equipment
Kendaraan bermotor (19.586) (2.012) 612 - (20.986) Motor vehicles
31 Desember/December 2017 1
Saldo awal/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance
- Additions - Disposals - Reclassifications
- Ending balance
-
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Bangunan (19.857) (1.708) - - (21.565) Buildings
Perabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and
dan peralatan kantor (452.598) (52.943) 23.849 - (481.692) office equipment
Kendaraan bermotor (19.352) (8.276) 8.042 - (19.586) Motor vehicles
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 March 2018 and 31 December 2017 the
persentase penyelesaian atas bangunan dalam percentage of completion of building in progress is 55% and
penyelesaian masing-masing adalah 55% dan 20%. 20%. This building in progress is estimated will be
Bangunan dalam penyelesaian diestimasi akan selesai completed in 2018, respectively.
pada tahun 2018.
Pada tanggal 31 Desember 2017, penambahan nilai As of 31 December 2017, the additions of fixed assets
perolehan aset tetap termasuk aset pengampunan pajak include tax amnesty asset with fair value amounted
dengan nilai wajar sebesar Rp6.750 (lihat Catatan 21). Rp6,750 (see Note 21).
Seluruh aset tetap Perseroan merupakan aset kepemilikan All of the Company‟s fixed assets are direct ownership
langsung. assets.
Hak atas tanah berupa sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) The land rights are in the form of certificate of Hak Guna
dengan jangka waktu masa penggunaan akan berakhir Bangunan (HGB), which will be due from 2025 to 2044.
antara tahun 2025 sampai dengan tahun 2044. Manajemen Management believes that the land rights can be renewed
berpendapat bahwa hak kepemilikan atas tanah tersebut or extended upon expiration.
dapat diperbaharui atau diperpanjang pada saat jatuh tempo.
Rincian keuntungan atas pelepasan aset tetap adalah Details of gain on disposal of fixed assets are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember
March December
2018 - 2017 -
Hasil pelepasan aset tetap 593 4.328 Proceeds from disposal of fixed assets
Nilai buku aset tetap (479) (3.800) Book value of fixed assets
Laba atas pelepasan aset tetap 1141 5281 Gain on disposal of fixed assets
Keuntungan atas pelepasan aset tetap diakui sebagai bagian Gain on disposal of fixed assets is recognised as part of
dari “Pendapatan Lain-lain” pada laporan laba rugi. “Other Income” in the statement of profit or loss.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, aset As of 31 March 2018 and 31 December 2017, fixed assets,
tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi except for land, were insured with PT Asuransi Adira
Adira Dinamika, pihak berelasi, terhadap risiko kerugian Dinamika, a related party, against losses arising from fire,
kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya dengan nilai flood and other risks with a total insurance coverage
pertanggungan sejumlah Rp190.236 dan Rp239.816. amounting to Rp190,236 and Rp239,816. Management
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan believes that the coverage is adequate to cover possible
tersebut sudah memadai untuk menutupi kemungkinan losses from such risks.
kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, aset As of 31 March 2018 and 31 December 2017, fixed assets
tetap dengan harga perolehan sebesar Rp363.603 dan with acquisition cost amounting to Rp363,603 and
Rp366.638 telah disusutkan penuh dan masih digunakan Rp366,638 have been fully depreciated and are still being
oleh Perseroan. used by the Company.
Tidak ada aset tetap yang dijadikan jaminan pada tanggal There were no fixed assets pledged as collateral as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017. 31 March 2018 and 31 December 2017.
Tidak ada beban bunga pinjaman yang dikapitalisasi sebagai There were no interest expenses from borrowings which
aset tetap untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 were capitalised to fixed assets for three-month periods
dan 2017. ended 31 March 2018 and 2017.
Berdasarkan evaluasi manajemen Perseroan, tidak terdapat Based on management‟s assessment, there are no events
kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan or changes in circumstances which may indicate an
adanya penurunan nilai aset tetap Perseroan pada tanggal impairment in value of fixed assets as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017. 31 March 2018 and 31 December 2017.
Estimasi nilai wajar aset tetap Perseroan (tanah dan The estimated fair value of the Company‟s fixed assets
bangunan berdasarkan nilai jual objek pajak) pada tanggal (land and building based on tax object sale value) as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 sebesar Rp157.612. 31 March 2018 and 31 December 2017 amounted to
Rp157,612.
31 Maret/March 2018 1
Saldo awal/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance
- Additions - Disposals - Reclassifications
- Ending balance
-
Akumulasi Accumulated
amortisasi amortisation
Perangkat lunak (167.504) (7.349) - - (174.853) Software
Perpanjangan hak
atas tanah (470) (21) - - (491) Extension of land rights
31 Desember/December 2017
Saldo awal/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Disposals Reclassifications Ending balance
Akumulasi Accumulated
amortisasi amortisation
Perangkat lunak (144.912) (22.592) - - (167.504) Software
Perpanjangan hak
atas tanah (358) (112) - - (470) Extension of land rights
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 2017
1.287.031 54.477
Pada tanggal 31 Maret 2018, termasuk dalam uang muka As of 31 March 2018, advance payments consist of
adalah pembayaran pokok dan bunga/bagi hasil atas utang payment of principal and interest/revenue sharing on bonds
obligasi dan sukuk mudharabah yang akan jatuh tempo payable and sukuk mudharabah which will mature on
pada tanggal 2 April 2018 sebesar Rp1.211.729. 2 April 2018 amounting to Rp1,211,729.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 - #
3.474.206 4.744.043
6.951.687 6.697.104
9.346.397
1 10.544.286
1
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the
pinjaman yang diterima termasuk beban transaksi yang borrowings include transaction costs directly attributable to
terkait langsung dengan pinjaman yang diterima masing- the origination of borrowings amounting to Rp24,130 and
masing sebesar Rp24.130 dan Rp32.828 (lihat Catatan Rp32,828, respectively (see Note 2d.2).
2d.2).
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahun The weighted average effective interest rate per annum on
atas pinjaman yang diterima pada tanggal borrowings as of 31 March 2018 and 31 December 2017
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing was 7.63% and 7.89%, respectively.
adalah 7,63% dan 7,89%.
Rincian dari pinjaman yang diterima adalah sebagai The detail of borrowings are as follows:
berikut:
Rincian dari pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut The detail of borrowings are as follows (continued):
(lanjutan):
PT Bank
Pembangunan Pembayaran penuh pada
Daerah Jawa Barat 11 September/ 11 Maret/ saat jatuh tempo/Bullet
dan Banten Tbk I 250.000 September 2017 March 2019 8,69% 8,69% payment on maturity date
BNP Paribas
(Singapore) – 25 November/ 25 Februari/ Setiap tiga bulan sekali/
Syndicated I USD 200.000.000 November 2013 February 2017 - 2,63% - 2,68% Quaterly basis
28 April/ 28 Agustus/ Setiap tiga bulan sekali/
II USD 300.000.000 April 2014 August 2017 - 2,60% - 2,93% Quaterly basis
17 November/ 30 April/ Setiap tiga bulan sekali/
III USD 100.000.000 November 2014 April 2018 3,10% - 3,51% 2,58% - 3,12% Quaterly basis
Rincian dari pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut The detail of borrowings are as follows (continued):
(lanjutan):
Untuk pinjaman BNP Paribas (Singapura) sindikasi fasilitas I, For BNP Paribas (Singapore) syndicated borrowing facility
BNP Paribas (Singapura) bertindak sebagai mandated lead I, BNP Paribas (Singapore) acted as mandated lead
arranger, BNP Paribas cabang Singapura sebagai agent dan arranger, BNP Paribas, Singapore branch acted as agent
PT Bank BNP Paribas Indonesia bertindak sebagai security and PT Bank BNP Paribas Indonesia acted as security
agent. BNP Paribas (Singapura), The Korea Development agent. BNP Paribas (Singapore), The Korea Development
Bank (Singapura), BDO Unibank, Inc., BDO Private Bank, Bank (Singapore), BDO Unibank, Inc., BDO Private Bank,
Inc., First Gulf Bank PJSC (Singapura), Qatar National Bank Inc., First Gulf Bank PJSC (Singapore), Qatar National
S.A.Q (Singapura), Mega International Commercial Bank Bank S.A.Q (Singapore), Mega International Commercial
Co., cabang Offshore Banking, Aozora Bank, Ltd., The Bank Bank Co., Offshore Banking branch, Aozora Bank, Ltd.,
of East Asia, Ltd. (Singapura), Chang Hwa Commercial The Bank of East Asia, Ltd. (Singapore), Chang Hwa
Bank, Ltd. (Singapura), Hua Nan Commercial Bank, Ltd. Commercial Bank, Ltd. (Singapore), Hua Nan Commercial
(Singapura) dan Land Bank of Taiwan (Singapura) bertindak Bank, Ltd. (Singapore) and Land Bank of Taiwan
sebagai original lenders. (Singapore) acted as original lenders.
Untuk pinjaman BNP Paribas (Singapura) sindikasi fasilitas For BNP Paribas (Singapore) syndicated borrowing facility
II, BNP Paribas (Singapura), The Bank of Tokyo-Mitsubishi II, BNP Paribas (Singapore), The Bank of Tokyo-Mitsubishi
UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG (Singapura) dan Citigroup UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG (Singapore) and Citigroup
Global Markets Singapore PTE., Ltd. bertindak sebagai Global Markets Singapore PTE., Ltd. acted as mandated
mandated lead arrangers, BNP Paribas cabang Singapura lead arrangers, BNP Paribas, Singapore branch acted as
sebagai agent dan PT Bank BNP Paribas Indonesia agent t and PT Bank BNP Paribas Indonesia acted as
bertindak sebagai security agent. BNP Paribas (Singapura), security agent. BNP Paribas (Singapore), Deutsche Bank
Deutsche Bank AG (Singapura), The Bank of Tokyo- AG (Singapore), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.
Mitsubishi UFJ, Ltd. (Jakarta), Citibank N.A. (Singapura), (Jakarta), Citibank N.A. (Singapore), CTBC Bank Co., Ltd.
CTBC Bank Co., Ltd. (Singapura), Mega International (Singapore), Mega International Commercial Bank Co.,
Commercial Bank Co., cabang Offshore Banking, State Bank Offshore Banking branch, State Bank of India (Singapore),
of India (Singapura), Aozora Bank, Ltd., Chang Hwa Aozora Bank, Ltd., Chang Hwa Commercial Bank, Ltd.
Commercial Bank, Ltd. (Singapura), First Commercial Bank, (Singapore), First Commercial Bank, Offshore Banking
cabang Offshore Banking, The Gunma Bank, Ltd., JA Mitsui branch, The Gunma Bank, Ltd., JA Mitsui Leasing, Ltd.,
Leasing, Ltd., Land Bank of Taiwan (Singapura), The Land Bank of Taiwan (Singapore), The Chugoku Bank, Ltd.
Chugoku Bank, Ltd. dan E.SUN Commercial Bank, Ltd. and E.SUN Commercial Bank, Ltd. (Singapore) acted as
(Singapura) bertindak sebagai original lenders. original lenders.
Untuk pinjaman BNP Paribas (Singapura) sindikasi fasilitas For BNP Paribas (Singapore) syndicated borrowing facility
III, BNP Paribas (Singapura) bertindak sebagai mandated III, BNP Paribas (Singapore) acted as mandated lead
lead arrangers, BNP Paribas cabang Singapura sebagai arrangers, BNP Paribas, Singapore branch acted as agent
agent dan PT Bank BNP Paribas Indonesia bertindak and PT Bank BNP Paribas Indonesia acted as security
sebagai security agent. BNP Paribas (Singapura) dan The agent. BNP Paribas (Singapore) and The Korea
Korea Development Bank (Singapura) bertindak sebagai Development Bank (Singapore) acted as original lenders.
original lenders.
Untuk pinjaman BNP Paribas (Singapura) sindikasi fasilitas For BNP Paribas (Singapore) syndicated borrowing facility
IV, Barclays Bank PLC, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, IV, Barclays Bank PLC, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,
Ltd., BNP Paribas (Singapura) dan DBS Bank Ltd. bertindak Ltd., BNP Paribas (Singapore) dan DBS Bank Ltd. acted as
sebagai mandated lead arrangers, BNP Paribas (Singapura) mandated lead arrangers, BNP Paribas (Singapore), acted
sebagai agent dan PT Bank BNP Paribas Indonesia as agent and PT Bank BNP Paribas Indonesia acted as
bertindak sebagai security agent. BNP Paribas (Singapura), security agent. BNP Paribas (Singapore), The Bank of
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., cabang Jakarta, Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta branch, Barclays Bank
Barclays Bank PLC, DBS Bank Ltd, State Bank of India PLC, DBS Bank Ltd, State Bank of India (Singapore), PT
(Singapura), PT Bank SBI Indonesia, Bank of Taiwan, Bank SBI Indonesia, Bank of Taiwan, Singapore branch,
(Singapura), The Korea Development Bank, The Korea The Korea Development Bank, The Korea Development
Development Bank (Singapura), National Bank of Abu Dhabi Bank (Singapore), National Bank of Abu Dhabi P.J.S.C.
P.J.S.C. (Singapura), Bank of Baroda (Singapura), Cathay (Singapore), Bank of Baroda (Singapore), Cathay United
United Bank, Far Eastern International Bank, Ltd., The Bank, Far Eastern International Bank, Ltd., The Gunma
Gunma Bank, Ltd., Land Bank of Taiwan (Singapura), Mega Bank, Ltd., Land Bank of Taiwan (Singapore), Mega
International Commercial Bank Co., Ltd., cabang Offshore International Commercial Bank Co., Ltd., Offshore Banking
Banking, Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. branch, Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
(Singapura), The Chugoku Bank, Ltd. (Hong Kong), E. SUN (Singapore), The Chugoku Bank, Ltd. (Hong Kong), E. SUN
Commecial Bank, Ltd. (Singapura), The Export-Import Bank Commecial Bank, Ltd. (Singapore), The Export-Import Bank
of the Republic of China, First Commercial Bank, Ltd. of the Republic of China, First Commercial Bank, Ltd.
(Singapura), Hua Nan Commecial Bank, Ltd., cabang (Singapore), Hua Nan Commecial Bank, Ltd., Offshore
Offshore Banking, Hua Nan Commercial Bank, Ltd. Banking branch, Hua Nan Commercial Bank, Ltd.
(Singapura), Jih Sun International Bank, Ltd., PT Bank (Singapore), Jih Sun International Bank, Ltd., PT Bank
Shinhan Indonesia, Shinsei Bank, Limited, Taiwan Shin Shinhan Indonesia, Shinsei Bank, Limited, Taiwan Shin
Kong Commercial Bank, The Shanghai Commercial & Kong Commercial Bank, The Shanghai Commercial &
Savings Bank, Ltd., cabang Offshore Banking, Sunny Bank, Savings Bank, Ltd., Offshore Banking branch, Sunny Bank,
Ltd. bertindak sebagai original lenders. Ltd. acted as original lenders.
Untuk pinjaman PT Bank DBS Indonesia sindikasi fasilitas I, For PT Bank DBS Indonesia syndicated borrowing facility I,
BNP Paribas (Singapura) dan DBS Bank, Ltd., bertindak BNP Paribas (Singapore) and DBS Bank, Ltd., acted as
sebagai mandated lead arrangers, PT Bank DBS Indonesia mandated lead arrangers, PT Bank DBS Indonesia acted
sebagai agent dan PT Bank DBS Indonesia bertindak as agent and PT Bank DBS Indonesia acted as security
sebagai security agent. BNP Paribas (Singapura), DBS agent. BNP Paribas (Singapore), DBS Bank, Ltd., Bank of
Bank, Ltd., Bank of America N.A., (Jakarta), The Korea America N.A., (Jakarta), The Korea Development Bank,
Development Bank, The Korea Development Bank The Korea Development Bank (Singapore), PT Bank UOB
(Singapura), PT Bank UOB Indonesia, Bank of Taiwan Indonesia, Bank of Taiwan (Singapore), First Commercial
(Singapura), First Commercial Bank, Hua Nan Commercial Bank, Hua Nan Commercial Bank, Ltd. (Singapore), Hua
Bank, Ltd. (Singapura), Hua Nan Commercial Bank, Ltd. Nan Commercial Bank, Ltd. (Offshore), Land Bank of
(Offshore), Land Bank of Taiwan (Singapura), Land Bank of Taiwan (Singapore), Land Bank of Taiwan (Offshore), State
Taiwan (Offshore), State Bank of India (Singapura), Bank of India (Singapore), Sumitomo Mitsui Trust Bank,
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd. (Singapura), CTBC Bank Ltd. (Singapore), CTBC Bank Co., Ltd. (Singapore), Far
Co., Ltd. (Singapura), Far Eastern International Bank, Eastern International Bank, PT Bank Sumitomo Mitsui
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Taiwan Business Bank Indonesia, Taiwan Business Bank (Offshore), Taiwan Shin
(Offshore), Taiwan Shin Kong Commercial Bank, Bank Kong Commercial Bank, Bank Sinopac (Offshore), Chang
Sinopac (Offshore), Chang Hwa Commercial Bank Ltd., Hwa Commercial Bank Ltd. (Singapore), E.SUN
(Singapura), E.SUN Commercial Bank, Ltd. (Singapura), The Commercial Bank, Ltd., (Singapore), The Export – Import
Export – Import Bank of the Republic of China, Jih Sun Bank of the Republic of China, Jih Sun International Bank,
International Bank, Mega International Commercial Bank Mega International Commercial Bank Co., Ltd (Offshore),
Co., Ltd. (Offshore), Sunny Bank, Ltd., Taipei Fubon Sunny Bank, Ltd., Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
Commercial Bank Co., Ltd. (Singapura), Taiwan Cooperative (Singapore), Taiwan Cooperative Bank Co., (Offshore),
Bank Co., (Offshore), Bank of Panhsin dan PT Bank Rakyat Bank of Panhsin dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Indonesia (Persero) Tbk (New York Agency) bertindak Tbk (New York Agency) acted as original lenders.
sebagai original lenders.
Pinjaman yang diterima dari PT Bank Central Asia Tbk The borrowings from PT Bank Central Asia Tbk (facility I),
(fasilitas I), Citibank, N.A., Indonesia, The Hongkong and Citibank, N.A., Indonesia, The Hongkong and Shanghai
Shanghai Banking Corporation, Ltd., PT Bank Victoria Banking Corporation, Ltd., PT Bank Victoria International
International Tbk, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, PT Tbk, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, PT Bank
Bank Nationalnobu Tbk (fasilitas I, II dan III), PT Bank BCA Nationalnobu Tbk (facility I, II dan III), PT Bank BCA
Syariah, JP Morgan Chase Bank, N.A., PT Bank KEB Hana Syariah, JP Morgan Chase Bank, N.A., PT Bank KEB Hana
Indonesia, PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan The Bank Indonesia, PT Bank Danamon Indonesia Tbk and The Bank
of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., merupakan fasilitas pinjaman of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., are revolving working capital
modal kerja berulang. facilities.
Seluruh pinjaman yang diterima oleh Perseroan digunakan All of the Company‟s borrowings are used for working
untuk modal kerja. Selama pinjaman belum dilunasi, capital purposes. During the period that the loan is still
Perseroan tidak diperkenankan antara lain, menjual, outstanding, the Company is not allowed to, among others,
memindahkan dan mengalihkan jaminan, melakukan sell, transfer and assign the collateral, make an investment,
investasi, melakukan penggabungan usaha atau mengikat enter into a merger or act as a guarantor, except with
diri sebagai penjamin, kecuali dengan notification to/prior written consent from creditor. The
pemberitahuan/persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Company is also required to maintain certain financial
kreditur. Perseroan juga diharuskan untuk mempertahankan ratios.
rasio-rasio keuangan tertentu.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, saldo As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the
pinjaman yang diterima dalam mata uang Dolar Amerika outstanding balance of the borrowings denominated in
Serikat masing-masing sebesar USD399.166.667 dan United States Dollar amounted to USD399,166,667 and
USD370.833.333, termasuk bunganya telah dilindung nilai USD370,833,333, respectively, including the interest which
dengan kontrak cross currency swap (lihat Catatan 10 dan was hedged by cross currency swap (see Note 10 and 39).
39).
Untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017, For three-month periods ended 31 March 2018 and 2017,
amortisasi beban provisi atas pinjaman yang diterima yang amortisation of provision expenses on borrowings was
dibebankan ke laporan laba rugi diungkapkan pada Catatan charged to the statement of profit or loss are disclosed in
30. Note 30.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, seluruh As of 31 March 2018 and 31 December 2017, all of the loan
fasilitas pinjaman, kecuali fasilitas pinjaman dari Citibank, facilities, except loan facilities from Citibank, N.A, Indonesia,
N.A, Indonesia, PT Bank DKI, PT Bank Danamon Indonesia PT Bank DKI, PT Bank Danamon Indonesia Tbk and PT
Tbk dan PT Bank KEB Hana Indonesia, dijamin dengan Bank KEB Hana Indonesia, are secured by consumer
piutang pembiayaan konsumen dan piutang pembiayaan financing receivables and murabahah financing receivables
murabahah (lihat Catatan 5 dan 6). (see Note 5 and 6).
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkan Interest and principal loan payments have been paid by the
oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. Company on schedule.
Pada tanggal 31 Maret 2018, Perseroan telah memenuhi As of 31 March 2018, the Company has complied with all
seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian the requirements mentioned in the loan facility agreements.
fasilitas-fasilitas pinjaman ini.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjaman yang Information with respect to the classification and fair value
diterima diungkapkan pada Catatan 37. of borrowings are disclosed in Note 37.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
650.086 657.757
Pihak berelasi Related parties
Bunga 33.841 39.502 Interest
Bagi hasil sukuk mudharabah 335 157 Margin distribution Mudharabah bonds
Premi asuransi aset tetap 143 395 Insurance premium of fixed assets
Premi asuransi kesehatan 6 32.914 Health insurance premium
34.325 72.968
684.411
1 730.725
1
Akun lain-lain terdiri dari beban operasional lainnya yang Others consist of other operating expenses accruals.
masih harus dibayar.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar beban bunga, Information with respect to the classification and fair value
bagi hasil sukuk mudharabah dan marjin murabahah yang of accrued interest expenses, revenue sharing for
masih harus dibayar diungkapkan pada Catatan 37. mudharabah bonds and margin murabahah are disclosed in
Note 37.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
490.000 490.000
979.000 979.000
945.000 945.000
Obligasi Berkelanjutan III Tahap III Continuing Bonds III Phase III
Pihak ketiga 1.003.000 973.000 Third parties
Pihak berelasi 25.000 55.000 Related parties
1.028.000 1.028.000
865.000 865.000
2.014.000 2.014.000
769.000 769.000
1.300.000 1.300.000
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II Continuing Bonds IV Phase II
Pihak ketiga 1.252.000 - Third parties
Pihak berelasi 378.000 - Related parties
1.630.000 -
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Dikurangi: 10.558.000 9.779.000 Less:
Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi (20.488) (17.835) Unamortized bonds issuance costs
Dikurangi: Less:
Bagian yang jatuh tempo dalam waktu
satu tahun 3.706.931 4.225.967 Current portion
Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi, According to the trustee bonds agreement, the Company
Perseroan memberikan jaminan fidusia berupa piutang provides collateral with fiduciary transfer of consumer
pembiayaan konsumen (lihat Catatan 5) dan rasio jumlah financing receivables (see Note 5) and debt to equity ratio
pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi ketentuan, yaitu should not exceed the provision, at maximum 10:1.
maksimal 10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum Moreover, during the time that the bonds principals are still
dilunasi, Perseroan tidak diperkenankan, antara lain outstanding, the Company is not allowed to, among others,
melakukan penggabungan usaha kecuali dilakukan pada merge unless performed on the same business and sell or
bidang usaha yang sama serta menjual atau mengalihkan assign more than 40% of the Company‟s non-consumer
lebih dari 40% aset Perseroan yang bukan piutang financing receivables assets.
pembiayaan konsumen.
Pada tanggal 31 Maret 2018, Perseroan telah melakukan As of 31 Maret 2018, the Company had paid the bonds
pembayaran bunga obligasi sesuai dengan jatuh tempo interest on schedule as stated in the trustee agreement and
yang telah ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatan complied with all the requirements mentioned in the trustee
dan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan agreement. Total principal of bonds have been paid in
dalam perjanjian perwaliamanatan. Jumlah pokok utang accordance with the respective bonds‟ maturity date.
obligasi telah dibayarkan sesuai dengan tanggal jatuh
tempo obligasi yang bersangkutan.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 Maret 2018 and 31 December 2017, all of the
seluruh obligasi Perseroan mendapat peringkat idAAA dari Company‟s bonds are rated idAAA by PT Pemeringkat Efek
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Indonesia (Pefindo).
Beban bunga atas utang obligasi untuk periode tiga bulan The interest expenses of bonds payable for three-month
berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 masing-masing sebesar periods ended 31 March 2018 and 2017 amounted to
Rp216.957 dan Rp207.874 (lihat Catatan 30). Rp216,957 and Rp207,874 (see Note 30).
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahun The weighted average effective interest rate per annum on
atas utang obligasi pada tanggal 31 Maret 2018 dan bonds payable as of 31 March 2018 and 31 December
31 Desember 2017 sebesar 8,57% dan 8,91%. 2017 was 8.57% and 8.91%.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang obligasi Information with respect to the classification and fair value
diungkapkan pada Catatan 37. of bonds payable is disclosed in Note 37.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
642.866 847.757
146.713 157.511
789.5791 1.005.2681
Utang kepada dealer merupakan liabilitas Perseroan kepada Payables to dealers represent the Company‟s liabilities to
dealer atas nasabah-nasabah yang telah memperoleh dealers for the approved consumer financing contracts and
persetujuan kredit dari Perseroan dan pihak dealer telah the dealers have delivered the vehicles to the customers.
menyerahkan kendaraan yang dibiayai kepada konsumen
tersebut.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang kepada Information with respect to the classification and fair value
dealer dan utang premi asuransi diungkapkan pada of payables to dealers and insurance premium payables is
Catatan 37. disclosed in Note 37.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2018- December 2017
- #
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
97.308
1 30.178
1
31 Maret/March -
2018 - 2017 - #
161.803
1 154.345
1
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan, sebagaimana yang disajikan dalam expense, as shown in the statement of profit or loss
laporan laba rugi dengan laba kena pajak adalah and taxable income is as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/March -
2018 - 2017 - #
Laba sebelum beban pajak penghasilan 604.737 482.068 Income before income tax expense
Beda temporer: Temporary differences:
Transaction costs related to
Penghapusan piutang Write-off of consumer financing
pembiayaan konsumen, piutang receivables, murabahah
pembiayaan murabahah dan financing receivables and
piutang sewa pembiayaan 24.951 (107.474) finance leases receivables
Biaya transaksi terkait perolehan acquisition of consumer
piutang pembiayaan konsumen 24.645 139.232 financing receivables
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses on
nilai sewa pembiayaan 1.683 5.521 finance leases
Beban dibayar dimuka atas Prepaid expenses related
provisi dan administrasi and provision to administration
pinjaman yang diterima 125 2.136 fees of borrowings
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses
nilai piutang lain-lain 34 (305) from other receivables
Pemasaran (68.647) 50.097 Marketing
Kesejahteraan karyawan (45.315) (57.856) Employees‟ welfare
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses
nilai piutang pembiayaan on consumer financing
konsumen dan piutang receivables and murabahah
pembiayaan murabahah (12.836) 15.277 financing receivables
Imbalan kerja karyawan (5.170) 12.389 Employees‟ benefits
Penyusutan aset tetap (743) 4.895 Depreciation of fixed assets
Provisi lainnya 46.881 - Other provision
570.345 545.980
(25.943)
1 (16.336)
1
Perhitungan pajak penghasilan badan periode tiga bulan The corporate income tax calculation for three-month
berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 adalah suatu periods ended 31 March 2018 and 2017 was a
perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan preliminary estimate made for accounting purposes and
akuntansi dan dapat berubah pada saat Perseroan its subject to revision when the Company lodgeg its
menyampaikan Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan Annual Corporate Income Tax Return.
PPh Badan.
Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan dengan The reconciliation between income tax expense and the
perkalian laba sebelum beban pajak penghasilan dan income before income tax expense multiplied by the
tarif pajak maksimum yang berlaku adalah sebagai maximum marginal tax rate was as follows:
berikut:
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Laba sebelum beban pajak penghasilan 604.737 482.068 Income before income tax expense
Dikurangi: pendapatan bunga yang Less: net interest income subjected
dikenakan pajak final (6.047) (2.890) to final tax
598.690
- 479.178
-
Tarif pajak maksimum 25% 149.673 119.795 Marginal statutory income tax rate of 25%
Perbedaan permanen dengan tarif pajak 25% 12.130 34.550 Permanent differences at 25% tax rate
31 Maret/March 2018 1
Dikreditkan ke
ekuitas dari
(Dibebankan)/ pendapatan
dikreditkan ke komprehensif
laba tahun lain/
berjalan/ Credited to
(Charged)/ equity from
Saldo awal/ credited to other Saldo akhir/
Beginning income for comprehensive Ending
balance 1 the year 1 income 1 balance 1
c. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan - neto (lanjutan) c. Deferred tax asset/(liabilities) - net (continued)
31 Desember/December 2017 1
Dikreditkan ke
ekuitas dari
(Dibebankan)/ pendapatan
dikreditkan ke komprehensif
laba tahun lain/
berjalan/ Credited to
(Charged)/ equity from
Saldo awal/ credited to other Saldo akhir/
Beginning income for comprehensive Ending
balance 1 the year 1 income 1 balance 1
Pada tahun 2016, Perseroan mengajukan keberatan In 2016, the Company had submitted the objection on
atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar PPh Nomor Tax Underpayment Assessment Letter for Income Tax
00017/206/10/091/15 (“SKPKB”) tertanggal No. 00017/206/10/091/15 (“SKPKB”) dated
23 November 2015, nilai keberatan yang diajukan 23 November 2015, with the objection amounting
Perseroan sebesar Rp260.808. Pada Februari 2017, Rp260,808. In February 2017, the Directorate
Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) telah menetapkan General of Taxation (“DJP”) has determined the result
hasil keberatan dengan menerbitkan Keputusan of the objection by issuing the Directorate General of
Direktur Jenderal Pajak Nomor KEP- Taxation (“DJP”) Decision Letter No. KEP-
00071/KEB/WPJ.19/2017 tentang Keberatan Wajib 00071/KEB/WPJ.19/2017 regarding The Objection
Pajak Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak from Taxpayer on Tax Underpayment Assessment
Penghasilan dengan keputusan mengabulkan Letter for Income Tax with the decision to grant the
sebagian dari nilai yang diajukan Perseroan sebesar objection amounting Rp32,472. Based on the result of
Rp32.472. Berdasarkan keputusan DJP, Perseroan DJP, the Company did not submit an appeal and
tidak mengajukan banding dan membebankan charge-off Rp228,336 in the statement of profit or loss
Rp228.336 pada laporan laba rugi tahun 2016. 2016.
Perseroan telah menerima Surat Perintah The company received Tax Audit Instruction Letter on
Pemeriksaan Pajak tertanggal 2 Oktober 2017 dari 2 October 2017 from Large Taxpayer Tax Office I in
Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar Satu relation to audit on all taxes for fiscal year 2016. Until
terkait dengan pemeriksaan semua jenis pajak untuk the issuance date of this financial statement, the tax
tahun pajak 2016. Sampai dengan laporan ini audit process is still ongoing.
diterbitkan, proses pemeriksaan pajak tersebut masih
berlangsung.
e. Administrasi e. Administration
Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak berdasarkan pays tax on the basis of self-assessment. The tax
sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan atau authorities may assess or amend taxes within the
mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu statute of limitations under prevailing regulations.
tertentu sesuai dengan peraturan yang berlaku.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan sukuk According to the trustee sukuk mudharabah agreement, the
mudharabah, Perseroan memberikan jaminan fidusia berupa Company provides collateral with fiduciary transfer of
piutang pembiayaan murabahah (lihat Catatan 6) dan rasio murabahah financing receivables (see Note 6) and debt to
jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi ketentuan, equity ratio should not exceed the provision, at maximum
yaitu maksimal 10:1. Selain itu, selama pokok sukuk 10:1. Moreover, during the time that the mudharabah bonds
mudharabah belum dilunasi, Perseroan tidak diperkenankan, principals are still outstanding, the Company is not allowed
antara lain melakukan penggabungan usaha kecuali dilakukan to, among others, merge unless performed on the same
pada bidang usaha yang sama serta menjual atau business and sell or assign more than 40% of the
mengalihkan lebih dari 40% aset Perseroan yang bukan Company‟s non-consumer financing receivables assets.
piutang pembiayaan konsumen.
Pendapatan bagi hasil sukuk mudharabah dihitung Revenue sharing for mudharabah bonds is calculated by
berdasarkan perkalian antara nisbah bagi hasil dengan marjin multiplication of revenue sharing ratio and margin that the
yang diperoleh Perseroan dari hasil pembiayaan murabahah. Company acquired from murabahah financing.
Perseroan telah melakukan pembayaran bagi hasil sesuai The Company has paid the revenue sharing on schedule as
dengan jatuh tempo yang telah ditetapkan dalam perjanjian stated in the trustee agreement and complied with all the
perwaliamanatan dan telah memenuhi seluruh persyaratan requirements mentioned in the trustee agreement. Total
yang disebutkan dalam perjanjian perwaliamanatan. Jumlah principal of mudharabah bonds have been paid in
pokok sukuk mudharabah telah dibayarkan sesuai dengan accordance with the respective mudharabah bonds‟
tanggal jatuh tempo sukuk mudharabah obligasi yang maturity date.
bersangkutan.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, seluruh As of 31 March 2018 and 31 December 2017, all of the
sukuk mudharabah Perseroan mendapat peringkat idAAA(sy) Company‟s mudharabah bonds are rated idAAA(sy) by PT
dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
Bagi hasil atas sukuk mudharabah untuk periode tiga bulan The revenue sharing for mudharabah bonds for three-
berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 sebesar Rp14.489 dan month periods ended 31 March 2018 and 2017 amounted
Rp5.222. to Rp14,489 and Rp5,222.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar sukuk Information with respect to the classification and fair value
mudharabah diungkapkan pada Catatan 37. of mudharabah bonds is disclosed in Note 37.
21. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID-IN
CAPITAL
Pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Maret 2018 The Company‟s shareholders as of 31 March 2018 and
dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: 31 December 2017 are as follows:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 920.700.000 92,07% 92.070 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Asuransi Adira Dinamika 4.204.800 0,42% 420 PT Asuransi Adira Dinamika
Lain-lain (masing-masing dengan
kepemilikan di bawah 5%) 75.095.200 7,51% 7.510 Others (each owns below 5%)
Dari komposisi pemegang saham Perseroan di atas, tidak Based on the Company‟s shareholders composition above,
terdapat kepemilikan saham oleh Komisaris dan Direksi there is no ownership of shares by Commissioners and
Perseroan. Directors of the Company.
Pada tahun 2017, terdapat penyesuaian tambahan modal In 2017, there is an adjustment on additional paid-in capital
disetor sebesar Rp6.750 (lihat Catatan 12). amounting to Rp6,750 (see Note 12).
Pada tanggal 17 Mei 2017, para pemegang saham On 17 May 2017, the shareholders agreed to declare cash
menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar dividends amounting to Rp505,000 or Rp505 (full amount)
Rp505.000 atau Rp505 (nilai penuh) per saham dan per share and to add to the general reserve of Rp10,093.
menambah cadangan umum sebesar Rp10.093. Dividen Cash dividends were paid on 16 June 2017.
kas dibayarkan pada tanggal 16 Juni 2017.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the
Perseroan telah membentuk cadangan umum sejumlah Company had a general reserve amounting to Rp131,368,
Rp131.368 sesuai dengan Undang-undang Republik in accordance with Law of the Republic of Indonesia
Indonesia No. 1/1995 yang telah digantikan dengan No. 1/1995 which had been replaced with the Law
Undang-undang No. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus No. 40/2007 effective on 16 August 2007 regarding the
2007 tentang Perseroan Terbatas, yang mengharuskan Limited Liability Company, which requires Indonesian
perseroan di Indonesia untuk membuat penyisihan companies to set up a general reserve amounting to at
cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari least 20% of the Company‟s issued and paid up share
jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang capital. There is no definite period of time over which this
undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk amount should be provided.
penyisihan cadangan umum minimum tersebut.
Perubahan (kerugian)/keuntungan kumulatif atas instrumen The movements of the cumulative (losses)/gain on
derivatif untuk lindung nilai arus kas yang merupakan bagian derivative instruments for cash flows hedges which is an
efektif dari akumulasi perubahan bersih nilai wajar instrumen effective portion of the cumulative net change in the fair
lindung nilai arus kas yang terkait dengan transaksi lindung value of cash flows hedging instruments related to hedged
nilai yang belum mempengaruhi laba rugi adalah sebagai transactions that have not yet affected the profit and loss
berikut: are as follows:
31 Maret/March -
2018 - 2017 - #
Saldo awal periode berjalan - Balance at the beginning of the period/
sebelum pajak penghasilan tangguhan (55.760) (12.199) - before deferred income tax
Bagian efektif dari perubahan nilai wajar 14.544 (47.380) Effective portion of changes in fair value
(41.216) (59.579)
Aset pajak tangguhan (lihat Catatan 19) 10.303 14.894 Deferred tax asset (see Note 19)
24. LABA PER SAHAM – DASAR/DILUSIAN 24. EARNINGS PER SHARE – BASIC/DILUTED
Laba per saham dihitung dengan membagi laba periode Earnings per share is calculated by dividing income for the
berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah lembar saham period by the weighted average number of shares
yang beredar pada periode bersangkutan. outstanding during the periods.
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Perseroan tidak memiliki instrumen yang memberikan dampak The company does not have instrument that gives impact
efek dilusi pada laba per saham dasar. of dilution effect on basic earning per share.
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
1.532.469
1 1.148.529
1
Untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017, For three-month periods ended 31 March 2018 and 2017,
amortisasi biaya transaksi yang diakui sebagai pengurang the amortisation of transaction costs recognised as a
dari pendapatan pembiayaan konsumen masing-masing reduction to consumer financing income amounted to
sebesar Rp74.471 dan Rp222.324. Rp74,471 and Rp222,324, respectively.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Dikurangi: Less:
Bagian pendapatan yang dibiayai pihak berelasi
sehubungan dengan transaksi pembiayaan Portion of funds financed by related parties
bersama (8.224) - in relation to joint financing
481.3061 558.1691
Untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017, For three-month periods ended 31 March 2018 and 2017,
amortisasi biaya transaksi yang diakui sebagai pengurang the amortisation of transaction costs recognised as a
dari marjin murabahah konsumen masing-masing sebesar reduction to murabahah margin amounted to Rp54,254 and
Rp54.254 dan Rp108.596. Rp108,596, respectively.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
14.4841 33.0241
Untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017, For three-month periods ended 31 March 2018 and 2017,
amortisasi biaya transaksi yang diakui sebagai pengurang the amortisation of transaction costs recognised as a
dari pendapatan sewa pembiayaan masing-masing sebesar reduction to finance leases income amounted to Rp417
Rp417 dan Rp2.089. and Rp2,089, respectively.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
415.794 419.145
4.579 2.760
420.373
1 421.905
1
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
29. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 29. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
477.711 435.417
29.035 23.338
506.7461 458.7551
Beban gaji dan tunjangan kepada Direksi untuk periode tiga Salaries and benefits expenses for Directors for three-
bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 masing-masing month periods ended 31 March 2018 and 2017 amounted
sebesar Rp10.622 dan Rp7.671. Beban gaji dan tunjangan to Rp10,622 and Rp7,671, respectively. Salaries and
kepada Komisaris untuk periode tiga bulan berakhir pada benefits expenses for Commissioners for three-month
tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 masing-masing sebesar periods ended 31 March 2018 and 2017 amounted to
Rp1.670 dan Rp1.075. Rp1,670 and Rp1,075, respectively.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
30. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 30. INTEREST EXPENSE AND FINANCING CHARGES
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
432.8481 463.0791
30. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 30. INTEREST EXPENSE AND FINANCING CHARGES
Amortisasi biaya emisi obligasi yang diterbitkan untuk The amortisation of bonds issuance costs for three-month
periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 periods ended 31 March 2018 and 2017 amounting to
masing-masing sebesar Rp3.372 dan Rp2.571 dicatat Rp3,372 and Rp2,571 was recorded as part of interest on
sebagai bagian dari bunga atas utang obligasi, sedangkan bonds payable, while provision expenses on borrowings for
amortisasi beban provisi atas pinjaman yang diterima untuk three-month periods ended 31 March 2018 and 2017
periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 masing- Rp9,478 and Rp6,567 was recorded as part of interest on
masing sebesar Rp9.478 dan Rp6.567 dicatat sebagai borrowings, respectively.
bagian dari bunga atas pinjaman yang diterima.
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak Refer to Note 35 for details of balances and transactions
berelasi. with related parties.
31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Pihak ketiga Third parties
Beban kantor 130.759 121.274 Office expenses
Beban sewa 47.806 47.568 Rental expenses
Jasa penerimaan angsuran 17.962 15.340 Installment collection fees
Transportasi 17.411 13.268 Transportation
Perbaikan dan pemeliharaan 14.528 14.705 Repairs and maintenance
Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
(lihat Catatan 12) 14.166 16.640 (see Note 12)
Perangko dan materai 11.190 11.051 Postage and stamp duties
Percetakan dan dokumentasi 8.342 5.439 Printing and documentation
Amortisasi aset tak berwujud Intangible assets amortisation
(lihat Catatan 13) 7.370 5.582 (see Note 13)
Administrasi bank 1.801 2.260 Bank administration
Lain-lain 58.343 24.102 Others
329.678 277.229
Pihak berelasi Related party
Asuransi aset tetap 47 47 Fixed assets insurance
329.725
1 277.276
1
Lihat Catatan 35 untuk rincian saldo dan transaksi dengan Refer to Note 35 for details of balances and transactions
pihak berelasi. with related parties.
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
1.219
1 1.536
1
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
942.5801 967.6891
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Bonus, THR, insentif, gaji, dan lain-lain Accrued bonus, THR, incentive,
yang masih harus dibayar 265.4641 314.7711 salaries, and others
Sejak 16 Mei 2007, Perseroan menyelenggarakan program Since 16 May 2007, the Company has defined contribution
pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang sudah pension program covering its qualified permanent
memenuhi kriteria yang ditetapkan Perseroan dan dikelola employees who meet the Company‟s criteria, managed and
serta diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa Manulife administered by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.
Indonesia.
Pada tanggal 31 Maret 2018, iuran karyawan yang As of 31 March 2018, the employees‟ contribution paid by
dibayarkan oleh Perseroan adalah sebesar 3% dari the Company was 3% of the employees‟ salaries.
penghasilan tetap karyawan.
Untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan 2017, For three-month periods ended 31 March 2018 and 2017,
iuran pasti yang diakui sebagai “beban gaji dan tunjangan” the defined contributions are recognised as “salaries and
pada laporan laba rugi sebesar Rp4.290 dan Rp3.413. benefits expenses” in the statement of profit or loss
amounting to Rp4,290 and Rp3,413.
34. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 34. EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES (continued)
Sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003 In accordance with Labour Law No.13/2003
(“UU13/2003”), Perseroan wajib memberikan imbalan (“Law 13/2003”), the Company is required to provide post-
pasca-kerja kepada karyawannya pada saat pemutusan employment benefits to its employees when their
hubungan kerja atau pada saat karyawan menyelesaikan employment is terminated or when they retire. These
masa kerjanya. Imbalan pasca-kerja ini diberikan terutama benefits are primarily based on years of service and the
berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada employees‟ compensation at termination or retirement.
saat pemutusan hubungan kerja atau selesainya masa
kerja.
Perubahan nilai kini kewajiban imbalan pasca kerja adalah The movements of the present value of obligation for post-
sebagai berikut: employment benefits are as follows:
31 Desember/December -
2017 - 2016 -
Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai The movements of the present value of obligation for post-
berikut: employment benefits are as follows:
31 Desember/December -
2017 - 2016 -
34. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 34. EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES (continued)
Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan di The amounts recognised in the statements of profit or loss
atas adalah: are as follows:
31 Desember/December
2017 2016
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program pensiun The weighted average duration of the defined benefit
imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 pension obligation as of 31 December 2017 and 2016 are
masing-masing adalah 14,32 tahun (2016: 14,83 tahun). 14.32 years (2016: 14.83 years).
Sensitivitas dari kewajiban manfaat pasti terhadap The sensitivity of defined benefit obligation to changes in
perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai berikut: the weighted assumptions is as follow:
31 Desember/December 2017
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease
in assumption in assumption in assumption
31 Desember/December 2016
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease
in assumption in assumption in assumption
34. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 34. EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES (continued)
Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu The sensitivity analyses are based on a change in an
asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap konstan. assumption while holding all other assumptions constant.
Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan In practice, this is unlikely to occur, and changes in some
beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam of the assumptions may be colerated. When calculating the
perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas sensitivity of the defined benefit obligation to significant
asumsi aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan actuarial assumptions the same method (present value of
nilai kini kewajiban imbalan pasti dengan metode Projected the defined benefit obligation calculated with the Projected
Unit Credit di akhir periode) telah diterapkan seperti dalam Unit Credit method at the end of the reporting period) has
perhitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam laporan been applied as when calcualting the pension liability
posisi keuangan. recognised within the statements of financial position.
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun Expected maturity analysis of undiscounted pension
yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: benefits are as follows:
31 Desember/December -
2017 - 2016 -
Imbalan jangka panjang lainnya dalam bentuk penghargaan Other long-term employee benefits include service award is
pengabdian dihitung dengan menggunakan metode Project calculated using the Project Unit Credit method and
Unit Credit dan didiskontokan ke nilai kini. discounted to present value.
Liabilitas imbalan jangka panjang lainnya pada tanggal The other long-term liability for employee benefits as at
31 Desember 2017 dan 2016 dihitung oleh aktuaris 31 December 2017 and 2016 is calculated by an
independen, PT Towers Watson Purbajaga, dengan independent actuary, PT Towers Watson Purbajaga, using
menggunakan metode Projected Unit Credit. the Projected Unit Credit method.
Perubahan nilai kini kewajiban imbalan kerja jangka panjang The movements of the present value of obligation for post-
lainnya adalah sebagai berikut: employment benefits are as follows:
31 Desember/December -
2017 - 2016 -
34. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 34. EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long-term employment benefits (continued)
Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai The amounts recognised in the statements of profit or losss
berikut: are as follows:
31 Desember/December -
2017 - 2016 -
Sensitivitas dari kewajiban manfaat pasti terhadap The sensivity of defined benefit obligation to changes in the
perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai berikut: weighted assumptions is as follow:
31 Desember/December 2017
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease
in assumption in assumption in assumption
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 1.00% (2,208) 2,451 Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar per
tahun 1.00% 2,547 (2,339) Annual salary growth rate
31 Desember/December 2016
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/Change asumsi/Increase asumsi/Decrease
in assumption in assumption in assumption
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 1.00% (1,782) 1,971 Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar per
tahun 1.00% 2,107 (1,938) Annual salary growth rate
Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu The sensitivity analyses are based on a change in an
asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap konstan. assumption while holding all other assumptions constant. In
Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan practice, this is unlikely to occur, and changes in some of
beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam the assumptions may be correlated. When calculating the
perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas sensitivity of the defined benefit obligation to significant
asumsi aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan actuarial assumptions the same method (present value of
nilai kini kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan the defined benefit obligation calculated with the projected
metode Projected Unit Credit di akhir periode) telah unit credit method at the end of the reporting period) has
diterapkan seperti dalam penghitungan kewajiban pensiun been applied as when calculating the pension liability
yang diakui dalam laporan posisi keuangan. recognised within the statements of financial position.
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun Expected maturity analysis of undiscounted pension
yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: benefits are as follows:
31 Desember/December -
2017 - 2016 -
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI PARTIES
Berikut adalah rincian sifat hubungan dengan pihak berelasi: The nature of relationships with related parties is
summarised as follows:
PT Asuransi Adira Dinamika Dimiliki oleh pemegang saham pengendali yang Kerjasama asuransi kendaraan pembiayaan konsumen,
sama, manajemen kunci yang sama dan asuransi aset tetap Perseroan, asuransi kesehatan dan
pemegang saham/Owned by the same pembelian obligasi dan sukuk/Insurance cooperation in respect
controlling shareholder, the same key of motor vehicles under consumer financing, insurance of the
management and shareholder Company’s fixed assets, health insurance and purchase of
bonds and sukuk.
PT Adira Quantum Multifinance Dimiliki oleh pemegang saham pengendali yang Investasi dalam saham dan kerjasama pembiayaan/Investment
(dalam proses likuidasi/in the process sama/Owned by the same controlling in shares and financing cooperation.
of liquidation) shareholder
DBS Bank (Singapore), Ltd. Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang Pinjaman sindikasi dan pembelian obligasi/Syndicated
sama/Owned by the same ultimate borrowing and purchase of bonds.
shareholder
PT Bank DBS Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang Pinjaman sindikasi dan pembelian obligasi/Syndicated
sama/Owned by the same ultimate shareholder borrowing and purchase of bonds.
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Pemegang saham perusahaan induk/The Pinjaman dan kontrak derivatif/ Borrowing and derivative
(terhitung sejak 1 Januari 2018/since 1 shareholder of parent company contract.
January 2018)
Personil manajemen kunci/ Direktur, komisaris dan pejabat eksekutif Kontrak pembiayaan konsumen, murabahah dan sewa, serta
Key management personnel /Directors, commissioners and executive pembayaran gaji dan tunjangan direktur, komisaris dan pejabat
employees eksekutif/Consumer, murabahah and lease financing contract,
and allowances paid to directors, commssioners and executive
employees.
− Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama pada − Based on the joint financing agreement dated
tanggal 30 April 2004 dan diubah pada tanggal 30 April 2004, which was amended on 9 July 2004, the
9 Juli 2004, Perseroan dan PT Bank Danamon Company and PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Indonesia Tbk setuju untuk melakukan kerjasama agreed to enter into a joint financing facility agreement
pemberian fasilitas pembiayaan bersama kepada for consumer financing. The portion of receivables
konsumen. Porsi pembiayaan PT Bank Danamon financed by PT Bank Danamon Indonesia Tbk is
Indonesia Tbk adalah maksimal sebesar 99% dari maximum at 99% of the balance to be financed and the
jumlah pembiayaan dan porsi Perseroan minimum portion of receivables financed by the Company is
sebesar 1% dari jumlah pembiayaan. PT Bank minimum at 1% of the balance to be financed. PT Bank
Danamon Indonesia Tbk menentukan tingkat bunga Danamon Indonesia Tbk charged interest rates per
untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan annum for three-month periods ended 31 March 2018
2017 berkisar antara 11,21% - 19,25% dan 11,89% - and 2017 ranging from 11.21% - 19.25% and 11.89% -
14,46%. 14.46%.
Berdasarkan perjanjian wakalah pembiayaan bersama Based on the wakalah agreement dated
pada tanggal 14 September 2017, Perseroan dan PT 14 September 2017, the Company and PT Bank
Bank Danamon Indonesia Tbk setuju untuk melakukan Danamon Indonesia Tbk agreed to enter into a joint
kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan bersama financing facility agreement for consumer. The portion
kepada konsumen. Porsi pembiayaan PT Bank of receivables financed by PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk adalah maksimal sebesar 99% Indonesia Tbk is maximum at 99% of the balance to be
dari jumlah pembiayaan dan porsi Perseroan minimum financed and the portion of receivables financed by the
sebesar 1% dari jumlah pembiayaan. PT Bank Company is minimum at 1% of the balance to be
Danamon Indonesia Tbk menentukan tingkat bunga financed. PT Bank Danamon Indonesia Tbk charged
untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 interest rates per annum for three-month period ended
berkisar antara 11,21% - 15,02%. 31 March 2018 ranging from 11.21% - 15.02%.
Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja The Company has a revolving working capital facility
berulang dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. from PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
Perseroan menempatkan dana giro pada PT Bank The Company maintains current accounts at PT Bank
Danamon Indonesia Tbk. Danamon Indonesia Tbk.
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
− Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama pada − Based on the joint financing agreement dated
tanggal 1 September 2015, Perseroan dan PT Adira 1 September 2015, the Company and PT Adira
Quantum Multifinance setuju untuk melakukan Quantum Multifinance agreed to enter into a joint
kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan bersama financing facility agreement for consumer financing.
kepada konsumen. Porsi pembiayaan PT Adira The portion of receivables financed by PT Adira
Quantum Multifinance adalah maksimal sebesar 99% Quantum Multifinance is maximum at 99% of the
dari jumlah pembiayaan dan porsi Perseroan minimum balance to be financed and the portion of receivables
sebesar 1% dari jumlah pembiayaan. PT Adira financed by the Company is minimum at 1% of the
Quantum Multifinance menentukan tingkat bunga untuk balance to be financed. PT Adira Quantum Multifinance
periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2017 berkisar charged interest rates per annum for three-month
antara 17,26% - 18,02%. periods ended 31 March 2017 ranging from 17.26% -
18.02%.
Pada tanggal 15 Agustus 2017, Perseroan As of 15 August 2017, the Company entered into sale
mengadakan perjanjian jual beli atas piutang and purchase agreement of Consumer financing
pembiayaan konsumen dengan PT Adira Quantum receivables with PT Adira Quantum Multifinance
Multifinance (pihak berelasi). Perseroan membeli (related party). The Company purchased joint financing
piutang pembiayaan bersama (Joint Finance) porsi receivables portion of PT Adira Quantum Multifinance
PT Adira Quantum Multifinance dengan harga with purchase price amounted to Rp68,267. The
company has completed the transaction and paid on
pembelian sebesar Rp68.267. Perseroan telah
15 August 2017.
menyelesaikan transaksi tersebut dan telah
membayar lunas pembelian tersebut pada tanggal
15 Agustus 2017.
− PT Asuransi Adira Dinamika dan Perseroan − PT Asuransi Adira Dinamika and the Company entered
mengadakan perjanjian kerjasama, dimana Perseroan into a cooperation agreement, whereby the Company
telah menunjuk PT Asuransi Adira Dinamika untuk appointed PT Asuransi Adira Dinamika to provide
menyediakan perlindungan asuransi atas kendaraan insurance coverage for consumers’ motor vehicles
bermotor yang dibeli konsumen dengan pembiayaan which are financed by the Company and to provide
Perseroan dan menyediakan perlindungan asuransi insurance coverage for fixed assets.
atas aset tetap.
− Perseroan juga menunjuk PT Asuransi Adira Dinamika − The Company has also appointed PT Asuransi Adira
untuk menyediakan asuransi kesehatan untuk Dinamika to provide health insurance for the
karyawan perseroan. Company’s employees.
− Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja − The Company has working capital facilities from DBS
dari DBS Bank (Singapore), Ltd., The Bank of Tokyo- Bank (Singapore), Ltd., The Bank of Tokyo-Mitsubishi
Mitsubishi UFJ, Ltd dan PT Bank DBS Indonesia (lihat UFJ, Ltd and PT Bank DBS Indonesia (see Note 15 and
Catatan 15 dan 17). 17).
− Perseroan memiliki kontrak derivatif dengan The Bank − The Company has derivative contract with The Bank of
of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd (lihat catatan 10). Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd (see Note 10).
− Personil manajemen kunci adalah orang-orang yang − Key management personnel are those people whom
mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk have the authority and responsibility to plan, lead, and
merencanakan, mempimpin, dan mengendalikan control activities of the Company, directly or indirectly.
aktivitas Perseroan, secara langsung atau tidak Key management personnel consists of Directors,
langsung. Personil manajemen kunci Perseroan terdiri Commissioners, and executive employees of the
dari Direktur, Komisaris, dan pejabat ekskutif Company, parent company (PT Bank Danamon
Perseroan, perusahaan induk (PT Bank Danamon Indonesia Tbk), and other related party.
Indonesia Tbk), dan pihak berelasi lainnya.
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties are
berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi usaha conducted under commercial terms and condition which
pada umumnya, yang mungkin tidak sama sebagaimana may not be similar to those conducted with third parties.
dilakukan dengan pihak ketiga.
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut: follows:
a. Kas dan kas di bank (lihat Catatan 4) a. Cash on hand and in banks (see Note 4)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
1.076.440
- 1.731.256
-
b. Piutang pembiayaan konsumen (lihat Catatan 5) b. Consumer financing receivables (see Note 5)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Personil manajemen kunci dari Perseroan: Key management personnels of the Company:
Piutang pembiayaan konsumen - bruto 451 - Consumer financing receivables - gross
Pendapatan pembiayaan konsumen yang
belum diakui (48) - Unearned consumer financing income
Penyisihan kerugian penurunan nilai (13) - Allowance for impairment losses
390 -
1.788
- -
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut (lanjutan): follows (continued):
c. Piutang sewa pembiayaan (lihat Catatan 7) c. Finance leases receivables (see Note 7)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
8.366
- 9.571
-
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas piutang No impairment losses of other receivables from key
lain-lain dari personil manajemen kunci selama management personnel during the period/year, and no
periode/tahun berjalan, dan tidak ada cadangan khusus specific allowance has been made for impairment
yang dibuat untuk kerugian penurunan nilai atas piutang losses of other receivables from key management
lain-lain dari personil manajemen kunci dan anggota personnel and their immediate family at the end of the
keluarga dekat mereka pada akhir periode. period.
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut (lanjutan): follows (continued):
f. Aset derivatif (lihat Catatan 10) f. Derivative asset (see Note 10)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
g. Investasi dalam saham (lihat Catatan 11) g. Investment in shares (see Note 11)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
h. Pinjaman yang diterima (lihat Catatan 15) h. Borrowings (see Note 15)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
PT Bank DBS Indonesia 1.994.710 3.047.182 PT Bank DBS Indonesia
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 400.000 800.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
2.394.710
1 3.847.182
1
i. Beban yang masih harus dibayar (lihat Catatan 16) i. Accrued expenses (see Note 16)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
34.325
- 72.968
-
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut (lanjutan): follows (continued):
j. Utang obligasi (lihat Catatan 17) j. Bonds payable (see Note 17)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
PT Asuransi Adira Dinamika 393.000 243.000 PT Asuransi Adira Dinamika
PT Bank DBS Indonesia 246.000 95.100 PT Bank DBS Indonesia
DBS Bank (Singapura), Ltd. 53.000 119.000 DBS Bank (Singapore), Ltd.
Perusahaan induk: Parent company:
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 68.000 8.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
760.000
- 465.100
-
k. Utang lain-lain (lihat Catatan 18) k. Other payables (see Note 18)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
146.713
- 157.511
-
l. Sukuk Mudharabah (lihat Catatan 20) l. Mudharabah bond (see Note 20)
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:
PT Bank DBS Indonesia Tbk 105.000 - PT Bank DBS Indonesia Tbk
PT Asuransi Adira Dinamika 40.000 40.000 PT Asuransi Adira Dinamika
145.000
- 40.000
-
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut (lanjutan): follows (continued):
m. Pendapatan pembiayaan konsumen (lihat Catatan 25) m. Consumer financing income (see Note 25)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
-71 --
Persentase terhadap total pendapatan 0,00%
- -- Percentage to total income
n. Pendapatan sewa pembiayaan (lihat Catatan 27) n. Finance leases income (see Note 27)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
o. Pendapatan lain-lain (lihat Catatan 28) o. Other income (see Note 28)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut (lanjutan): follows (continued):
p. Beban gaji dan tunjangan (lihat Catatan 29) p. Salaries and benefits expenses (see Note 29)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Personil manajemen kunci dari Perseroan: Key management personnels of the Company:
Imbalan kerja jangka pendek 26.740 20.925 Short-term employees' benefits
Imbalan pasca-kerja 1.613 1.503 Post-employment benefits
Pembayaran berbasis saham 628 860 Stock plan compensation
Imbalan kerja jangka-panjang lainnya 54 50 Other long-term employees' benefits
29.035
- 23.338
-
q. Beban bunga dan keuangan (lihat Catatan 30) q. Interest expense and financing charges
(see Note 30)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Personil manajemen kunci dari Key management personnels of
perusahaan induk 39 (1) parent company
Personil manajemen kunci dari Key management personnels of
Perseroan 13 - the Company
Personil manajemen kunci dari Key management personnels of the
pihak berelasi lainnya 3 - other related parties
- -
-55 - (1)
35. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Balances and transactions with related parties are as
berikut (lanjutan): follows (continued):
s. Pemulihan kerugian penurunan nilai piutang s. Recovery for impairment losses on murabahah
pembiayaan murabahah (lihat Catatan 6) financing receivables (see Note 6)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
t. Pemulihan kerugian penurunan nilai piutang sewa t. Recovery for impairment losses on finance leases
pembiayaan (lihat Catatan 7) receivables (see Note 7)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
u. Beban umum dan administrasi (lihat Catatan 31) u. General and administrative expenses (see Note 31)
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Pihak berelasi lainnya: Other related party:
PT Asuransi Adira Dinamika -47 -47 PT Asuransi Adira Dinamika
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
w. Premi asuransi kepada PT Asuransi Adira Dinamika w. Insurance premiums to PT Asuransi Adira Dinamika
untuk periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2018 dan for three-month periods ended 31 March 2018 and
2017 masing-masing sebesar Rp369.297 dan 2017 amounted to Rp369,297 and Rp291,286,
Rp291.286. Perseroan memperoleh komisi dari PT respectively. The Company earned commission from
Asuransi Adira Dinamika untuk periode tiga bulan PT Asuransi Adira Dinamika for three-month periods
berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 masing-masing ended 31 March 2018 and 2017 amounting to
sebesar Rp102.469 dan Rp79.793. Rp102,469 and Rp79,793, respectively.
Perseroan memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atas The Company has exposure to the following risks from
instrumen keuangan sebagai berikut: financial instruments:
Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko yang Considering that implementation of good risk management
baik dapat mendukung kinerja dari perusahaan practices could support the performance of a finance
pembiayaan, maka manajemen risiko selalu menjadi company, risk management would always be an important
elemen pendukung penting bagi Perseroan dalam supporting element for the Company in conducting its
menjalankan bisnisnya. Sasaran dan tujuan utama dari business. The target and main purpose of the
diterapkannya praktik manajemen risiko di Perseroan implementation of risk management practices in the
adalah untuk menjaga dan melindungi Perseroan melalui Company is to maintain and protect the Company through
pengelolaan risiko kerugian yang mungkin timbul dari managing the risk of losses, which could arise from its
berbagai aktivitasnya serta menjaga tingkat risiko agar various activities as well as maintaining risk level in order to
sesuai dengan arahan yang ditetapkan oleh Perseroan. match with the direction established by the Company.
Nilai-nilai kepatuhan terhadap peraturan yang ada dan The values of compliance to the existing and prevailing
berlaku harus dibudayakan dan melekat pada semua regulations should be cultivated and embedded into all
karyawan Perseroan yang dipimpin oleh jajaran Manajemen employees of the Company, led by the management of the
Perseroan. Infrastruktur risiko dibangun melalui tersedianya Company. Risk infrastructure is built through the availability
kebijakan dan proses yang tepat dan sesuai dengan kondisi of appropriate policies and processes and in line with
terkini, pengembangan sistem dan database risiko yang current conditions, continuous development of systems and
berkelanjutan, serta teknik dan metodologi pengelolaan risk database, as well as modern management techniques
yang modern. Membangun proses dan kemampuan risiko and methodologies. Building strong and healthy processes
yang sehat dan kuat adalah sebuah pengkajian yang as well as risk capabilities is a continuous assessment on
berkesinambungan terhadap tujuan penanganan risiko serta objectives of risks handling as well as various activities
berbagai aktivitas yang menyangkut penanganan risiko, involving risks handling, such as identification,
seperti identifikasi, pengukuran, pemantauan dan measurement, monitoring and controlling risk.
pengendalian risiko.
Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk menjaga Risk management function is also obliged to maintain the
arahan risiko yang dapat diterima dan disetujui oleh Dewan direction of risk that is acceptable and approved by the
Komisaris dan Direksi dengan tetap berpedoman dan Boards of Commissioners and Directors so that it would
mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha. remain guided and capable of adapting with business
Tahun ini merupakan kelanjutan dari tahun-tahun development. This year is a continuation of previous years
sebelumnya terkait dengan “Penerapan Manajemen Risiko in terms of the "Implementation of Consolidated Risk
secara Konsolidasi bagi Bank yang Melakukan Management for Banks Performing Control on Subsidiary
Pengendalian terhadap Perusahaan Anak”, yang Companies", which is implemented by the Company in its
dilaksanakan Perseroan dalam kapasitasnya sebagai capacity as the Subsidiary of PT Bank Danamon Indonesia
Entitas Anak dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Tbk, the controlling shareholder of the Company. This
pemegang saham pengendali Perseroan. Aktivitas ini activity refers to Bank Indonesia Regulation
mengacu kepada Peraturan Bank Indonesia No. 8/6/PBI/2006 dated 30 January 2006, in which the
No. 8/6/PBI/2006 tertanggal 30 Januari 2006, yang mana implementation of Company‟s risk management is an
penerapan manajemen risiko Perseroan merupakan integrated and consistent approach in conducting review,
pendekatan terpadu dan konsisten dalam melakukan measurement, monitoring and management of risks to the
penelaahan, pengukuran, pemantauan dan pengelolaan entire components of the Company‟s group. This matter
risiko terhadap seluruh komponen kelompok Perseroan. Hal has already been emphasised by POJK No.
ini juga dipertegas oleh POJK No. 17/POJK.03/2014 dan 17/POJK.03/2014 and SEOJK No.14/SEOJK.03/2015
SEOJK No.14/SEOJK.03/2015 mengenai penerapan risiko regarding the implementation of integrated risk
manajemen terintegrasi untuk konglomerasi keuangan. management for financial conglomeraties. Furthermore, the
Lebih lanjut, kemitraan antara Perseroan dengan partnership between the Company and its Parent Company
Perusahaan Induk merupakan hal yang sangat penting, is an important matter, considering both companies face
mengingat keduanya menghadapi tantangan regional dan the same regional and global challenges in managing rapid
global yang sama dalam mengelola pertumbuhan bisnis business growth and intense competition atmosphere;
yang cepat dan dalam suasana kompetisi yang ketat, however, at the same time the Company must remain
namun pada saat yang bersamaan Perseroan harus tetap capable of conducting the business practices, based upon
mampu menyelenggarakan praktik bisnis tersebut and in reference to the prudence principle.
berdasarkan dan mengacu kepada prinsip kehati-hatian.
*Tidak diaudit *Unaudited
99
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Sebagai Perseroan yang bergerak di bidang pembiayaan, As a company engaged in financing activities, the
Manajemen Perseroan memiliki komitmen penuh untuk Company‟s management is fully committed to implement
menerapkan manajemen risiko secara komprehensif yang risk management comprehensively, which essentially
secara esensi mencakup kecukupan kebijakan, prosedur covers the adequacy of policies, procedures and risk
dan metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha management methodology; hence, the Company's
Perseroan tetap dapat terarah dan terkendali pada batasan business activities could remain to be directed and
risiko yang dapat diterima, serta tetap menguntungkan controlled at an acceptable risk limit, at the same time the
Perseroan. Direktorat Manajemen Risiko yang berperan Company can still be profitable. Risk Management
secara aktif dalam mengkoordinasikan tindakan-tindakan Directorate is playing an active role in coordinating
pencegahan, proaktif dan responsif dengan seluruh preventive, proactive and responsive actions with all
karyawan dari berbagai tingkatan yang ada di dalam employees from various levels within the Company in order
Perseroan untuk mendukung penerapan manajemen risiko to support the implementation of risk management,
ini, karena semua bagian di dalam Perseroan masing- because all divisions of the Company will play their
masing akan memainkan peranan penting. respective important roles.
Dalam penerapan manajemen risiko, Perseroan menyadari In the implementation of risk management, the Company
pentingnya untuk memiliki sebuah mekanisme yang realises the importance of having an adequate mechanism
memadai dalam mengakomodasi risiko-risiko yang dihadapi to accommodate the risks faced by the Company. The
oleh Perseroan. Perseroan memiliki suatu mekanisme yang Company has a mechanism that is based upon 4 (four) risk
bertumpu pada 4 (empat) pilar manajemen risiko, yang management pillars,which could be described as follows:
dapat diuraikan sebagai berikut:
Pilar 1: Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi Pillar 1: Active Supervision by Boards of
Commissioners and Directors
Pengawasan aktif tersebut tercermin sejak perencanaan Active supervision is reflected since the planning of annual
bisnis tahunan, yang mencakup: business plan, which includes:
Menyetujui dan melakukan evaluasi kebijakan Approving and evaluating risk management policies on
manajemen risiko secara berkala; a regular basis;
Melakukan evaluasi dan menyetujui aktivitas yang Evaluating and approving activities that require
memerlukan persetujuan dari Dewan Komisaris atau approval from the Board of Commissioners or Board of
Direksi; Directors;
Menetapkan kebijakan dan strategi manajemen risiko Establishing risk management policies and strategies,
termasuk penetapan otoritas dalam pemberian batasan which include determining the authorisation in limits
serta tinjauan atas kualitas portofolio secara berkala; and reviewing the quality of portfolio on a regular
basis;
Terdapatnya Komite Audit dan Komite Manajemen The presence of the Audit Committee and Risk
Risiko sebagai organ Dewan Komisaris dalam Management Committee as an organ of the Board of
melaksanakan fungsi pengawasannya; dan Commissioners in carrying out their supervisory
functions; and
Membentuk komite yang terkait dengan penerapan Establishing committees in relation to the
manajemen risiko, yaitu Komite Manajemen Risiko. implementation of risk management, i.e. the Risk
Management Committee.
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan The consolidated risk management framework with Parent
Perusahaan Induk dibentuk dengan menempatkan wakil Company is established through placing representatives
dari Perusahaan Induk dalam jajaran Dewan Komisaris from Parent Company in the Board of Commissioners. The
Perseroan. Kerangka tersebut juga dilaksanakan melalui framework is also implemented through regular
pemeriksaan kinerja secara berkala oleh Perusahaan Induk performance assessment by the Parent Company on the
terhadap Perseroan, menyangkut kinerja keuangan, Company, concerning the financial performance,
pengawasan sistem informasi akuntansi, serta tingkat monitoring on accounting information system, as well as
kesehatan dan profil risiko dari piutang pembiayaan. the level of soundness and risk profile of the Company‟s
financing receivables.
Pilar 2: Kebijakan dan Penerapan Batasan Pillar 2: Policy and Implementation of Limits
Perseroan menyusun kebijakan-kebijakan terkait The Company develops policies related to risk
manajemen risiko yang diperiksa secara berkala dan selalu management, which are assessed periodically and aligned
disesuaikan dengan keadaan usaha terkini. Kebijakan constantly to fit the most recent business situation. The
tersebut diterjemahkan ke dalam Prosedur Operasi Standar policy is translated into Standard Operating Procedures
dan Memo Internal yang disosialisasikan kepada seluruh and Internal Memo, which are being socialised to all
karyawan. Perseroan juga memiliki kebijakan-kebijakan employees. The Company also has policies regarding
mengenai batasan persetujuan/otorisasi untuk transaksi limitation on approval/authorisation for both credit and non-
kredit maupun yang bukan transaksi kredit. credit transactions.
*Tidak diaudit *Unaudited
100
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Pilar 2: Kebijakan dan Penerapan Batasan (lanjutan) Pillar 2: Policy and Implementation of Limits (lanjutan)
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan The consolidated risk management framework with Parent
Perusahaan Induk terselenggara mengingat Perseroan Company is established as the Company obtains approval
mendapatkan persetujuan dari Perusahaan Induk untuk from Parent Company for proposal of new limits and annual
pengajuan batasan baru maupun adanya proses assessment process for credit programs is in place. The
pemeriksaan tahunan atas program kredit. Kebijakan Company‟s policy in relation with allowance for impairment
penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Perseroan juga losses on receivables should also follow the Parent
mengikuti kebijakan penyisihan pada Perusahaan Induk Company's policy, which is in line and in compliance with
yang sejalan dan patuh terhadap Standar Akuntansi Indonesian Financial Accounting Standards.
Keuangan di Indonesia.
Pilar 3: Identifikasi, Pengukuran, Pengawasan dan Pillar 3: Identification, Measurement, Monitoring and
Sistem Informasi Manajemen Management Information System
Perseroan memiliki perangkat untuk mengidentifikasi, The Company has a set of tools to identify, measure and
mengukur dan mengawasi risiko terutama risiko kredit dan monitor risks, especially credit risk and operational risk
risiko operasional melalui mekanisme pelaporan dan sistem through the existing reporting and management information
informasi manajemen yang ada serta melalui pertemuan system mechanism, as well as through the regular
berkala Komite Audit dan Manajemen Risiko Perseroan. meetings of the Company‟s Audit and Risk Management
Selain itu, sistem teknologi informasi utama Perseroan Committee. In addition, the Company‟s major information
mampu menyediakan data/informasi secara cepat dan technology system is capable of providing data/information
akurat kepada pihak Manajemen, Perusahaan Induk atau instantly and accurately for the Management, Parent
pihak ketiga yang terkait lainnya. Company or related third parties.
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan The consolidated risk management framework with Parent
Perusahaan Induk terlaksana melalui penyampaian paparan Company is conducted through the reporting of the
risiko Perseroan yang ada secara berkala kepada Komite Company's risk exposure periodically to the Parent
Manajemen Risiko Perusahaan Induk, termasuk Company‟s Risk Management Committee, including the
penyampaian laporan berkala terkait aspek kepatuhan, periodic reporting in relation to the compliance, legal and
hukum dan lainnya kepada Perusahaan Induk. other aspects to the Parent Company.
Perseroan memiliki Divisi Audit Internal yang secara The Company has an Internal Audit Division which
independen melaporkan proses dan hasil pemeriksaannya independently reports on the process and results of
kepada Dewan Komisaris dan Direktur Utama. Akuntabilitas assessment to the Board of Commissioners and President
dari Divisi Audit Internal mencakup: Director. The accountability of the Internal Audit Division
includes:
Menyediakan penilaian atas kecukupan dan efektivitas Providing assessment on the adequacy and
dari semua proses yang ada di dalam Perseroan; effectiveness of all existing processes within the
Company;
Melaporkan masalah-masalah penting yang terkait Reporting on important issues related to the control
dengan proses pengendalian aktivitas-aktivitas di dalam process of activities within the Company, including
Perseroan, termasuk perbaikan yang potensial potential improvements to these processes; and
terhadap proses-proses tersebut; dan
Koordinasi dengan fungsi pengendali dan pengawasan Coordinating with other controlling and supervisory
lainnya (manajemen risiko, kepatuhan, hukum dan audit functions (risk management, compliance, legal and
eksternal). external audit).
Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan The consolidated risk management framework with Parent
Perusahaan Induk juga dicerminkan dengan Company is also reflected in the implementation of regular
dilaksanakannya audit reguler/audit Teknologi audit/Information Technology audit/integrated audit on the
Informasi/audit terintegrasi atas unit-unit di Perseroan oleh business units in the Company by Parent Company‟s
Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) Perusahaan Induk. Internal Audit Unit (SKAI).
Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan Market risk is the risk which is primarily caused by the
karena perubahan tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang changes in interest rates, exchange rate of Rupiah
Rupiah, harga komoditas dan harga modal atau pinjaman, currency, commodity prices and the price of capital or
yang dapat membawa risiko bagi Perseroan. Dalam loans, which could bring exposure to the Company. In the
perencanaan usaha Perseroan, risiko pasar yang memiliki Company's business planning, market risk with direct
dampak langsung kepada Perseroan adalah dalam hal impact to the Company is in terms of interest rates
pengelolaan tingkat bunga. management.
*Tidak diaudit *Unaudited
101
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Perubahan tingkat bunga acuan akan menjadi risiko pada Changes in interest rates would become a risk at the point
saat perubahannya, terutama ketika tingkat bunga of change, especially when the interest rate is raised, which
dinaikkan, yang menyebabkan kerugian bagi Perseroan would cause losses to the Company, hence resulting in the
sehingga dapat menyebabkan risiko kredit Perseroan Company‟s increased credit risk. Therefore, the Company
meningkat. Untuk itu, Perseroan menerapkan pengelolaan consistently implements fixed interest rate management by
tingkat bunga tetap secara konsisten dengan menyesuaikan doing adjustment on lending interest rate and cost of funds.
tingkat bunga kredit terhadap tingkat bunga pinjaman dan
beban dana.
Sumber pendanaan Perseroan berasal dari skema Source of funding for the Company is from joint financing
pembiayaan bersama dengan PT Bank Danamon scheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk and PT
Indonesia Tbk dan PT Adira Quantum Multifinance*, Adira Quantum Multifinance*, as well as from on-shore and
pinjaman dalam negeri serta pinjaman dari luar negeri. off-shore loans.
Salah satu sumber pendanaan Perseroan berasal dari One of the Company‟s sources of funding is from joint
skema pembiayaan bersama dengan PT Bank Danamon financing scheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Indonesia Tbk dan PT Adira Quantum Multifinance*, and PT Adira Quantum Multifinance*, with fixed interest
dengan tingkat bunga tetap dan jangka waktu yang sama rate and matching period with the consumer financing
dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang receivable and murabahah financing receivable.
pembiayaan murabahah.
Pinjaman dalam negeri, sebagian besar, dilakukan dalam Most of on-shore loans are in the form of bonds and
bentuk obligasi dan sukuk mudharabah dengan tingkat mudharabah bonds with fixed interest rate/revenue sharing.
suku bunga/bagi hasil yang tetap. Di samping itu, In addition, the Company also acquires direct loans from
Perseroan juga mendapat pinjaman secara langsung dari domestic banks.
bank dalam negeri.
Pinjaman luar negeri merupakan salah satu alternatif yang Off-shore loans are also one of the funding alternatives
diambil Perseroan, berdasarkan tingkat likuiditas dalam taken by the Company, based on domestic liquidity level,
negeri, yang secara langsung memiliki dampak terhadap which has direct impact to domestic interest rate. To
tingkat suku bunga pinjaman dalam negeri. Sebagai anticipate interest rate risk, the Company always
antisipasi terhadap risiko tingkat suku bunga, Perseroan implements hedging policy towards off-shore loans.
selalu melakukan kebijakan lindung nilai terhadap pinjaman
luar negeri.
Dalam hal risiko nilai tukar, Perseroan akan mengalami Related to currency risk, the Company will be exposed to
eksposur terhadap risiko ini apabila Perseroan memiliki currency risk if the Company has transactions in foreign
kegiatan usaha yang menggunakan mata uang asing. currency.
Perseroan memiliki pinjaman luar negeri dalam mata uang The Company has off-shore loans in foreign currency and
asing, dalam hal ini Perseroan sudah melakukan antisipasi the Company has already anticipated the currency risk by
terhadap risiko nilai tukar, dengan telah menetapkan implementing hedging policy for loans in foreign currency.
kebijakan lindung nilai untuk pinjaman yang diterima dalam
mata uang asing.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of 31 March 2018 and 31 December 2017, the Company
Perseroan memiliki liabilitas keuangan dalam mata uang has financial liabilities denominated in foreign currency for
asing berupa pinjaman yang diterima sebesar borrowings amounting to USD399,166,667 and
USD399.166.667 dan USD370.833.333 atau setara dengan USD370,833,333 or equivalent to Rp5,495,527 and
Rp5.495.527 dan Rp5.031.281 yang telah dilindung nilai Rp5,031,281 which was hedged by derivative instruments
melalui instrumen derivatif seperti kontrak cross currency such as cross currency swap contracts (see Note 10, 15
swap (lihat Catatan 10, 15 dan 39). and 39).
*) Sejak tanggal 15 Agustus 2017, tidak terdapat transaksi *) Since 15 August 2017, there is no joint financing
pembiayaan bersama dengan PT Adira Quantum transaction with PT Adira Quantum Multifinance.
Multifinance.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Dengan pola aktivitas usaha yang dijalankan Perseroan With the pattern of business activity currently operated by
saat ini, risiko pasar Perseroan adalah minimal. Perseroan the Company, the market risk of the Company is minimal.
tidak mempunyai kegiatan usaha pembiayaan konsumen The Company does not have consumer financing
dalam mata uang asing. transaction in foreign currency.
Tabel berikut menggambarkan rincian aset dan liabilitas The following table summarises the Company‟s financial
keuangan Perseroan yang dikelompokkan menurut mana assets and liabilities at carrying amounts, categorised by
yang lebih awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh the earlier of repricing or installment due dates to see the
tempo angsuran untuk melihat dampak perubahan tingkat impact of changes in interest rates:
suku bunga:
31 Maret/March 2018 1
Tingkat bunga mengambang/ Tingkat bunga tetap/ Tidak
Floating rate - Fixed rate 1 dikenakan
< 3 bulan/ 3-36 bulan/ < 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ > 2 tahun/ bunga/Non Jumlah/
months- months- months- months- years - years - interest bearing
- Total -
1.170.855
- -- (1.455.726)
- 4.262.391
- 2.384.914
- 578.755
- (1.191.000)
- 5.750.189
-
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
31 Desember/December 2017 1
Tingkat bunga mengambang/ Tingkat bunga tetap/ Tidak
Floating rate - Fixed rate 1 dikenakan
< 3 bulan/ 3-36 bulan/ < 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ > 2 tahun/ bunga/Non Jumlah/
months- months- months- months- years - years - interest bearing
- Total -
2.001.247
- -- 1.172.271
- 403.563
- 4.158.988
- (141.694)
- (701.000)
- 6.893.375
-
Manajemen risiko tingkat suku bunga terhadap limit The management of interest rate risk against interest rate
perubahan tingkat suku bunga dilengkapi dengan gap limits is supplemented by monitoring the sensitivity of
pemantauan atas sensitivitas aset dan liabilitas keuangan the Company‟s financial assets and liabilities to various
Perseroan terhadap beberapa skenario suku bunga baku standard and non-standard interest rate scenarios.
maupun non-baku. Skenario baku yang dilakukan setiap Standard scenarios that are considered on a monthly basis
bulan mencakup analisis kenaikan atau penurunan kurva include a 100 basis point (bp) parallel fall or rise in all yield
imbal hasil sebesar 100 basis poin (bp). curves.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan The following table demonstrates the sensitivity to
perubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain a reasonably possible change in market interest rates, with
dianggap tetap, terhadap pendapatan pembiayaan neto: all other variables held constant, of the net financing
income:
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin 7.056 5.992 Increase in interest rate in 100 basis point
Penurunan suku bunga dalam 100 basis poin (7.054) (5.991) Decrease in interest rate in 100 basis point
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan The following table demonstrates the sensitivity to
perubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain a reasonably possible change in market interest rates, with
dianggap tetap, terhadap beban bunga dan keuangan: all other variables held constant, of the interest expense
and financing charges:
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
Kenaikan suku bunga 25 basis poin 9.490 10.039 Increase in interest rate 25 basis point
Penurunan suku bunga 25 basis poin (9.490) (10.039) Decrease in interest rate 25 basis point
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit merupakan risiko utama karena Perseroan Credit risk is a major risk because the Company is engaged
bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen, dimana in the consumer financing activity, in which the Company
Perseroan menawarkan kredit kepada masyarakat yang offers credit to public who would like to own motor vehicle
hendak memiliki kendaraan bermotor maupun barang and durable goods. Directly, the Company faces risks when
durable. Secara langsung, Perseroan menghadapi risiko consumers are not able to fulfill their obligations in paying
seandainya konsumen tidak mampu memenuhi off loans already agreed upon in the contract between
kewajibannya dalam melunasi kredit sesuai dengan consumers and the Company.
perjanjian yang telah disepakati antara konsumen dengan
Perseroan.
Perseroan secara berkala melakukan identifikasi dan The Company periodically performs the identification and
pengukuran risiko kredit berdasarkan indikator-indikator risk measurement of credit risk based on the indicators
yang relevan terhadap Perseroan serta selalu relevant to the Company and continuously develops
mengembangkan indikator pengukuran risiko kredit indicators of measuring credit risk to ensure that credit risk
sehingga risiko kredit dapat terukur lebih tajam dan akurat. can be measured in a more sharp and accurate manner.
Perseroan juga senantiasa memantau penerapan kebijakan The Company monitors the implementation of credit
kredit yang berlaku dan melakukan perubahan-perubahan policies and performs adjustments, as needed in
yang diperlukan, sesuai dengan kondisi yang sekarang dan accordance with current and future conditions to be faced
akan dihadapi oleh Perseroan. Perseroan telah memiliki by the Company. The Company has a policy in
kebijakan dalam menghadapi risiko ini, yakni dimulai dari encountering credit risk, namely starting from the initial
proses awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan receipt of credit application which is handled with prudent
ditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang mana aplikasi principles, then going through survey and credit analysis
kredit akan melalui proses survei dan analisa kredit untuk processes to be approved by the Credit Committee.
kemudian disetujui oleh Komite Kredit.
Perseroan juga menerapkan Pedoman Penerapan Prinsip The Company also implements the Manual for
Mengenal Nasabah yang diatur oleh Peraturan Otoritas Implementation of Know Your Customer Principles as
Jasa Keuangan No. 22/POJK.04/2014 tentang Prinsip regulated in the Financial Service Authority Regulation
Mengenal Nasabah oleh Penyedia Jasa Keuangan di Sektor No. 22/POJK.04/2014 regarding Know Your Customer
Pasar Modal. Principles for Financial Services Institution in Capital
Market Sector.
Untuk setiap kategori aset keuangan, Perseroan harus For each financial asset category, the Company should
mengungkapkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit disclose maximum exposure to credit risk and concentration
dan analisa konsentrasi risiko kredit. of credit risk analysis.
Eksposur Perseroan terhadap risiko kredit hampir The Company‟s exposure to credit risk mainly comes
seluruhnya berasal dari piutang pembiayaan konsumen, from the consumer financing receivables, murabahah
piutang pembiayaan murabahah dan piutang sewa financing receivables and finance lease receivables, of
pembiayaan, dimana eksposur maksimum terhadap which the maximum exposure to credit risk equals to
risiko kredit sama dengan nilai tercatat. the carrying amounts.
ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis
Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah Concentrations of credit risk arise when a number of
pelanggan bergerak dalam aktivitas usaha yang sama customers are engaged in similar business activities or
atau aktivitas dalam wilayah geografis yang sama, atau activities within the same geographic region, or when
ketika mereka memiliki karakteristik yang sejenis yang they have similar characteristics that would cause their
akan menyebabkan kemampuan untuk memenuhi ability to meet contractual obligations to be similarly
kewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh affected by changes in economic or other conditions.
perubahan kondisi ekonomi atau yang lainnya.
Perseroan bergerak di bidang usaha pembiayaan The Company is currently engaged in consumer
konsumen yang pelanggannya kebanyakan adalah financing business which the customers are mainly
individu dan tidak terkonsentrasi pada wilayah geografis individuals and they are not concentrated in any specific
tertentu. geographic region.
*Tidak diaudit *Unaudited
105
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko kredit dan The following table sets out the total credit risk and risk
konsentrasi risiko atas piutang pembiayaan konsumen, concentration of consumer financing receivables,
piutang pembiayaan murabahah dan piutang sewa murabahah financing receivables and finance lease
pembiayaan yang dimiliki Perseroan: receivables of the Company:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
18.198.362
1 16.939.102
1
7.144.577
1 8.579.855
1
Piutang sewa pembiayaan - neto Finance leases receivables - net
Korporasi 91.004 89.913 Corporate
Ritel 220.300 289.709 Retail
311.304
1 379.622
1
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 rincian The quality of financing receivable based on impairment
kualitas piutang pembiayaan berdasarkan evaluasi assesment as of 31 March 2018 and 31 December 2017 as
penurunan nilai sebagai berikut: follows:
31 Maret/March 2018 1
Belum jatuh Jatuh tempo
tempo dan tidak tetapi tidak
mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami
Neither past due Past due but penurunan nilai/ Jumlah/
nor impaired 1 non-impaired 1 Impaired 1 Total 1
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 rincian The quality of financing receivable based on impairment
kualitas piutang pembiayaan berdasarkan evaluasi assesment as of 31 March 2018 and 31 December 2017 as
penurunan nilai sebagai berikut (lanjutan): follows (continued):
31 Desember/December 2017 1
Belum jatuh Jatuh tempo
tempo dan tidak tetapi tidak
mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami
Neither past due Past due but penurunan nilai/ Jumlah/
nor impaired 1 non-impaired 1 Impaired 1 Total 1
Piutang pembiayaan konsumen, piutang pembiayaan Consumer financing receivables, murabahah financing
murabahah dan piutang sewa pembiayaan yang receivables and finance lease receivables which
pembayaran angsurannya menunggak lebih dari 90 hari installments are overdue for more than 90 days or had been
atau telah direstrukturisasi diklasifikasikan sebagai aset restructured are classified as impaired financial assets.
keuangan yang mengalami penurunan nilai.
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan yang diberikan As collateral to the financing receivables of motor vehicles,
untuk kendaraan bermotor, Perseroan menerima jaminan the Company receives the Certificates of Ownership
dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan (“BPKB”) of the motor vehicles financed by the Company.
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai
Perseroan.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Analisa umur piutang pembiayaan yang diberikan yang An aging anaysis of financing receivable that are “past due
telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai but not impaired” of 31 March 2018 and 31 December 2017
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 is set out below:
adalah sebagai berikut:
31 Maret/March 2018
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles1 motorcycles1 New cars 1 Used cars 1 Others 1 Jumlah/Total1
31 Desember/December 2017
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles1 motorcycles1 New cars 1 Used cars 1 Others 1 Jumlah/Total1
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan nilai Movements of the allowance for impairment losses are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret/March 2018 1
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles 1 motorcycles 1 New cars 1 Used cars 1 Others 1 Jumlah/Total1
31 Desember/December 2017 1
Motor baru/ Motor bekas/
New Used Mobil baru/ Mobil bekas/ Lainnya/
motorcycles 1 motorcycles 1 New cars 1 Used cars 1 Others 1 Jumlah/Total1
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi dampak The following table sets out the credit risk based on impact
perjanjian saling hapus dan nilai wajar agunan pada tanggal of netting agreements and fair value of collaterals as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017: 31 March 2018 and 31 December 2017:
31 Maret/March
- 2018
Nilai wajar agunan dan perjanjian
Eksposur saling hapus/
maksimum Fair value of collateral and
terhadap risiko netting agreements
kredit/ Nilai wajar Perjanjian
Maximum agunan/ saling hapus/
exposure to Fair value of Netting Agunan neto/ Eksposur neto/
credit risk 1 collaterals 1 agreements 1 Net collateral 1 Net exposure 1
27.381.851 - - - 27.381.851
1 1 1 1 1
31 Desember/December
- 2017
Nilai wajar agunan dan perjanjian
Eksposur saling hapus/
maksimum Fair value of collateral and
terhadap risiko netting agreements
kredit/ Nilai wajar Perjanjian
Maximum agunan/ saling hapus/
exposure to Fair value of Netting Agunan neto/ Eksposur neto/
credit risk 1 collaterals 1 agreements 1 Net collateral 1 Net exposure 1
28.329.238
1 1- (7.207)
1 1- 28.322.031
1
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Berikut ini adalah dampak perjanjian saling hapus untuk The following table sets out the impact of netting
aset keuangan terhadap laporan posisi keuangan pada agreements for financial assets to the statement of financial
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017: position as of 31 Maret 2018 dan 31 December 2017:
31 Maret/March
- 2018
Jumlah bruto
liabilitas
keuangan diakui Jumlah neto
saling hapus aset keuangan Jumlah terkait y ang tidak saling
dalam laporan disajikan dalam hapus dalam laporan posisi
posisi keuangan/ laporan posisi keuangan/
Jumlah bruto Gross amount of keuangan/ Related amount was not off-set
aset keuangan financial liabilities Net amount of on the statement of financial position
diakui/ was recognised financial assets Instrumen
Gross amount of off-set on the on the statement keuangan/ Agunan kas
financial assets statement of of financial Financial y ang diterima/ Jumlah neto/
- was recognised -financial position - position - instrument - Cash collateral - Net amount
Derivative
Aset deriv atif 146.915 - 146.915 - - 146.915 assets
1 1 1 1 1 1
31 Desember/December
- 2017
Jumlah bruto
liabilitas
keuangan diakui Jumlah neto
saling hapus aset keuangan Jumlah terkait y ang tidak saling
dalam laporan disajikan dalam hapus dalam laporan posisi
posisi keuangan/ laporan posisi keuangan/
Jumlah bruto Gross amount of keuangan/ Related amount was not off-set
aset keuangan financial liabilities Net amount of on the statement of financial position
diakui/ was recognised financial assets Instrumen
Gross amount of off-set on the on the statement keuangan/ Agunan kas
financial assets statement of of financial Financial y ang diterima/ Jumlah neto/
- was recognised -financial position - position - instrument - Cash collateral - Net amount
Derivative
Aset deriv atif 85.680 - 85.680 7.207 - 78.473 assets
1 1 1 1 1 1
Risiko likuiditas merupakan risiko, yang mana Perseroan Liquidity risk is the risk, whereby the Company does not
tidak memiliki sumber keuangan yang mencukupi untuk have sufficient financial resources to discharge its matured
memenuhi kewajibannya yang telah jatuh tempo dan untuk liabilities as well as to run its business.
menjalankan usahanya.
Sumber pendanaan Perseroan berasal dari skema Sources of funding of the Company are from joint financing
pembiayaan bersama dengan PT Bank Danamon scheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk and PT
Indonesia Tbk dan PT Adira Quantum Multifinance; Adira Quantum Multifinance; on-shore loans, in the form of
pinjaman dalam negeri, baik dalam bentuk pinjaman direct loans as well as bonds and mudharabah bonds and
secara langsung dari bank dalam negeri maupun melalui off-shore loans.
obligasi dan sukuk mudharabah serta pinjaman luar negeri.
Selain itu, dalam pengelolaan risiko likuiditas, Perseroan Moreover, in liquidity risk management, the Company has
telah membentuk Komite Aset dan Kewajiban yang formed Asset and Liability Committee, whose
bertugas untuk memantau kondisi dan situasi yang responsibilities are to monitor conditions and situations
berhubungan dengan likuiditas perseroan serta melakukan related to Company‟s liquidity as well as to perform any
tindakan mitigasi jika diperlukan. mitigation, if needed.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Selama ini, Perseroan memiliki rasio likuiditas yang sehat. So far, the Company has a healthy liquidity ratio. This could
Hal ini dapat dilihat dari solvabilitas, yakni pertumbuhan be seen in the Company‟s solvability, i.e. the Company's
atas kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas growing ability to discharge both short-term and long-term
jangka pendek dan jangka panjangnya. Rasio liabilitas liabilities. The ratio of the Company‟s liabilities to equity as
terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal of 31 March 2018 and 31 December 2017 is 3.8 and 4.1.
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 sebesar 3,8 dan 4,1. The ratio of liabilities over assets as of 31 March 2018 and
Rasio liabilitas terhadap jumlah aset pada tanggal 31 December 2017 is 0.8.
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 sebesar 0,8.
Tabel berikut menyajikan sisa umur kontraktual liabilitas The following table summarises the residual contractual
keuangan yang tidak didiskontokan Perseroan yang maturities of the Company‟s undiscounted financial
menggambarkan eksposur Perseroan terhadap risiko liabilities that shows the Company‟s exposure to liquidity
likuiditas pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember risk as of 31 March 2018 and 31 December 2017:
2017:
31 Maret/March 2018 1
< 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
month - months - months - years - years - Total -
4.129.435
1 2.941.745
1 5.762.017
1 9.884.311
1 1.197.161
1 23.914.669
1
31 Desember/December 2017 1
< 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
month - months- months- years - years - Total -
2.359.573
1 3.312.783
1 9.740.615
1 6.869.916
1 1.712.877
1 23.995.764
1
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel berikut menggambarkan profil perbedaan jatuh tempo The following table summarises the maturity gap profile of
atas aset dan liabilitas keuangan Perseroan pada tanggal the Company‟s financial assets and liabilities as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017: 31 March 2018 and 31 December 2017:
31 Maret/March 2018 1
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/
No contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
maturity- month - months - months - years - years - Total -
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel berikut menggambarkan profil perbedaan jatuh tempo The following table summarises the maturity gap profile of
atas aset dan liabilitas keuangan Perseroan pada tanggal the Company‟s financial assets and liabilities as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 (lanjutan): 31 March 2018 and 31 December 2017 (continued):
31 Desember/December 2017 1
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/
No contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/
maturity- month - months - months - years - years - Total -
Perseroan juga sangat peduli terhadap risiko operasional, The Company is also very concerned about operational
karena permasalahan yang timbul sehubungan dengan risk, because problems arising in relation with this risk
risiko ini dapat berdampak dan berpengaruh luas terhadap could bring significant impact and affect the Company‟s
kinerja Perseroan secara keseluruhan. Secara umum, risiko overall performance. In general, operational risk is the risk
operasional merupakan risiko yang disebabkan karena caused by insufficiency and/or malfunction of internal
ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, processes, human errors, system failures and external
kesalahan manusia, kegagalan sistem dan adanya problem problems that affect the Company's whole operations. In
eksternal yang mempengaruhi operasional Perseroan general, the operational risks in the Company are handled
secara keseluruhan. Secara umum, Penanganan risiko through 3 (three) steps as follows:
operasional dalam Perseroan dilakukan dengan 3 (tiga)
langkah, yaitu:
- Mengidentifikasikan risiko yang melekat dalam setiap - To identify risks attached to every product and
produk dan aktivitas operasional operational activity
- Mengukur profil risiko Perseroan agar mendapatkan - To measure the Company‟s risk profile, in order to
gambaran dari efektifitas penerapan manajemen risiko understand the effectiveness of risk management‟s
serta tingkat kepatuhan terhadap prosedur dan implementation as well as compliance level towards
kebijakan yang tersedia existing procedures and policies
- Mengelola, mengawasi dan mengendalikan risiko dalam - To manage, monitor, and control risk in the form of
bentuk tindakan proaktif sehingga kerugian operasional proactive actions in order to manage operational loss
yang terjadi tidak melewati batasan yang telah within specified limit and will not affect the Company‟s
ditentukan dan tidak mengganggu jalannya usaha business
Perseroan
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Ketiga langkah di atas merupakan satu kesatuan proses The three steps above is an inseparable unified process.
yang tidak terpisahkan. Langkah di atas telah The steps above have been converted to the Company's
diterjemahkan Perseroan dalam mekanisme manajemen operational risk management mechanism as follows:
risiko operasional sebagai berikut:
Risk Control Self Assessment (RCSA) Risk Control Self Assessment (RCSA)
RCSA merupakan suatu konsep manajemen risiko RCSA is a concept of risk management, which was
yang dibentuk berdasarkan Prosedur Operasi Standar established based on applicable Standard Operating
yang berlaku dalam Perseroan, untuk menelaah dan Procedures in the Company, to examine and measure
mengukur besarnya potensi risiko-risiko yang the extent of potential risk occurring throughout the
berlangsung selama proses internal untuk internal processes in order to generate operational risk
menghasilkan status risiko operasional, dan dilaporkan status, and is reported periodically (quarterly) to the
secara periodik (triwulanan) kepada Perusahaan Induk. Parent Company. The appointed unit within the
Unit kerja yang telah ditetapkan di dalam Perseroan Company will conduct Self Assessment (Unit SA) which
akan melakukan Self Assessment (Unit SA) yang results in RSCA for each Unit SA.
menghasilkan rating RCSA bagi setiap Unit SA.
Operational Risk Management System (ORMS) Operational Risk Management System (ORMS)
ORMS merupakan implementasi dari kewajiban ORMS is an implementation of the obligation of the
Perseroan sebagai Perusahaan Anak dari PT Bank Company as a Subsidiary of PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk untuk melakukan Indonesia Tbk to carry out operational risk control by
pengendalian risiko operasional dengan cara recording risk event at the time this risk event occurred,
melakukan pencatatan kejadian berisiko pada saat as regulated in Bank Indonesia Regulation No.
terjadinya kejadian berisiko tersebut, seperti yang 8/6/PBI/2006 dated 30 January 2006 regarding
diatur di dalam Peraturan Bank Indonesia "Implementation of Consolidated Risk Management for
No. 8/6/PBI/2006 tertanggal 30 Januari 2006 perihal Banks Performing Control on Subsidiary Companies".
“Penerapan Manajemen Risiko secara Konsolidasi bagi ORMS is a web-based intranet application that is used
Bank yang Melakukan Pengendalian terhadap as an operational risk management tool and is
Perusahaan Anak”. ORMS adalah sebuah aplikasi designed for recording the operational risk event at the
intranet berbasis web yang digunakan sebagai alat time of occurrence of this risk event and stored into a
bantu pengelola risiko operasional yang dirancang agar database. The report stored through the reporting menu
pencatatan kejadian berisiko dapat dilakukan pada would then be transferred to the Parent Company‟s
saat terjadinya kejadian berisiko tersebut dan direkam ORMS application as the form of the consolidated
ke dalam database. Laporan yang terekam melalui Bank‟s Operational Risk Report.
menu laporan tersebut kemudian akan dipindahkan ke
dalam aplikasi ORMS Perusahaan Induk sebagai
bentuk dari perwujudan konsolidasi Laporan Risiko
Operasional Bank.
Sebagai pendukung terhadap penerapan manajemen risiko As support for the implementation of operational risk
operasional, Perseroan secara terus menerus management, the Company continuously develops risk
mengembangkan indikator deteksi risiko operasional yang operational detection indicator, which result will be combined
hasilnya akan dikombinasikan dengan proses pengendalian with internal control process, thus can help the Company in
internal, sehingga dapat membantu Perseroan dalam detecting operational risk which might occur and take
mendeteksi risiko operasional yang mungkin timbul dan necessary action in minimising the effect of operational risk.
mengambil tindakan yang diperlukan dalam meminimasi
akibat dari risiko operasional.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Perseroan mengidentifikasi aktivitas-aktivitas operasional The Company identified that the critical operational
kritikal yang ada pada kegiatan usaha Perseroan terletak activities of the Company are located in: finance division,
pada: bagian keuangan, teknologi informasi, penyimpanan information technology, custodian for BPKB and branch
BPKB kendaraan dan operasional cabang. Selain itu, operational. Other than that, the Company also identified
Perseroan pun mengidentifikasi bahwa krisis eksternal pun that external crisis can arise and affect the Company‟s
dapat timbul dan berpotensi memberikan dampak pada business continuity.
kelangsungan usaha Perseroan.
37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 37. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar The following table sets out the carrying amounts and fair
dari instrumen keuangan Perseroan: values of the Company‟s financial instruments:
31 Maret/March 2018 1
Biaya
Nilai wajar - Pinjaman perolehan
instrumen yang diamortisasi
lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/
Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other Nilai tercatat/
hedging Loans and Available- amortised Carrying Nilai wajar/
instruments
- receivables
- for-sale
- cost - value - Fair value
-
37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar The following table sets out the carrying amounts and fair
dari instrumen keuangan Perseroan (lanjutan): values of the Company‟s financial instruments (continued):
31 Desember/December 2017 1
Biaya
Nilai wajar - Pinjaman perolehan
instrumen yang diamortisasi
lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/
Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other Nilai tercatat/
hedging Loans and Available- amortised Carrying Nilai wajar/
instruments
- receivables
- for-sale- cost - value - Fair value
-
Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai The following methods and assumptions are used to
wajar adalah sebagai berikut: estimate the fair values:
Nilai wajar kas dan kas di bank, piutang klaim asuransi, The fair value of cash on hand and in banks, insurance
piutang komisi asuransi, utang kepada dealer, utang premi claim receivables, insurance commission receivables,
asuransi, pinjaman yang diterima dengan tingkat suku payables to dealers, insurance premium payables,
bunga tetap dan akan jatuh tempo kurang dari satu tahun, borrowings which bear fixed interest rate and will mature in
beban bunga yang masih harus dibayar, bagi hasil sukuk less than one year, accrued interest expenses, accrued
mudharabah yang masih harus dibayar dan marjin revenue sharing for mudharabah bonds and accrued
mudharabah yang masih harus dibayar mendekati nilai margin mudharabah approximate their carrying amounts
tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas largerly due to short-term mature of these instruments.
instrumen keuangan tersebut.
37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Nilai wajar pinjaman yang diterima dengan tingkat suku The fair value of floating-rate borrowings approximate their
bunga mengambang mendekati nilai tercatatnya karena carrying amounts because the interest rate is repriced
tingkat suku bunganya sering ditinjau ulang. frequently.
Nilai wajar piutang pembiayaan konsumen, piutang The fair value of consumer financing receivables,
pembiayaan murabahah, piutang sewa pembiayaan, piutang murabahah financing receivable, finance lease receivables,
karyawan dan pinjaman yang diterima dengan tingkat suku employee receivables and borrowings which bear fixed
bunga tetap dan akan jatuh tempo lebih dari satu tahun interest rate and will mature in more than one year are
dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat determined by discounting cash flows using market interest
suku bunga pasar pada tanggal 31 Maret 2018 dan rate of similar instruments as of 31 March 2018 and
31 Desember 2017. 31 December 2017.
Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biaya The fair value of investment in shares is carried at cost
perolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukur because its fair value cannot be reliably measured.
secara handal.
Nilai wajar utang obligasi dan sukuk mudharabah dinilai The fair value of bonds payable and sukuk mudharabah
menggunakan harga kuotasi pasar untuk obligasi dan sukuk are calculated using quoted market price for the
mudharabah Perseroan yang terdaftar di Bursa Efek Company‟s bonds and sukuk mudharabah listed in the
Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Hirarki nilai wajar instrumen keuangan Fair value hierarchy of financial instruments
Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari The table below sets out the fair value hierarchy of the
aset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Maret 2018 dan financial assets/liabilities as of 31 March 2018 and
31 Desember 2017: 31 December 2017:
31 Maret/March 2018 1
Biaya
Nilai wajar - Pinjaman perolehan
instrumen yang diamortisasi
lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/
Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other
hedging Loans and Available- amortised Jumlah/
instruments
- receivables
- for-sale
- cost - Total -
Aset keuangan Financial assets
Tingkat 2: Level 2:
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih - 18.611.242 - - 18.611.242 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bersih - 7.175.006 - - 7.175.006 receivables - net
Piutang sewa Financing lease
pembiayaan - bersih - 322.733 322.733 receivables - net
Piutang karyawan - 39.097 - - 39.097 Employee receivables
Aset derivatif 146.915 - - - 146.915 Derivative assets
146.915
1 26.148.078
1 - 1 - 1 26.294.993
1
37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Hirarki nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair value hierarchy of financial instruments (continued)
Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari The table below sets out the fair value hierarchy of the
aset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Maret 2018 dan financial assets/liabilities as of 31 March 2018 and
31 Desember 2017 (lanjutan): 31 December 2017 (continued):
31 Desember/December 2017 1
Biaya
Nilai wajar - Pinjaman perolehan
instrumen yang diamortisasi
lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/
Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other
hedging Loans and Available- amortised Jumlah/
instruments
- receivables
- for-sale- cost - Total -
Aset keuangan Financial assets
Tingkat 2: Level 2:
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih - 17.373.145 - - 17.373.145 receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bersih - 8.606.837 - - 8.606.837 receivables - net
Piutang sewa Financing lease
pembiayaan - bersih - 398.855 398.855 receivables - net
Piutang karyawan - 41.790 - - 41.790 Employee receivables
Aset derivatif 85.680 - - - 85.680 Derivative assets
85.680
1 26.420.627
1 - 1 - 1 26.506.307
1
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, tidak As of 31 March 2018 and 31 December 2017, there are no
ada aset keuangan dan liabilitas keuangan yang ditransfer financial assets and financial liabilities transfer out of or into
dari atau ke tingkat 1 dan/atau tingkat 3. level 1 and/or level 3 .
31 Maret/March -
2018 - 2017 - #
39. ASET/LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 39. ASSET/LIABILITY DENOMINATED IN FOREIGN
CURRENCY
Aset dan liabilitas dalam mata uang asing yang dimiliki The Company‟s assets and liabilities denominated in
Perseroan adalah sebagai berikut: foreign currency are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
Liabilitas neto USD (nilai penuh) (399.126.100) (370.792.596) Net liability USD (full amount)
Liabilitas neto IDR (ekuivalen) (5.494.969)
- (5.030.728)
- Net liability IDR (equivalent)
Perseroan telah menerapkan kebijakan lindung nilai untuk The Company has applied hedging policy to borrowings
pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan denominated in foreign currencies with floating interest
memiliki tingkat suku bunga mengambang (lihat Catatan 10 rates (see Notes 10 and 15).
dan 15).
Atas aset dalam mata uang asing, jumlah laba selisih kurs For assets denominated in foreign currency, gain on foreign
yang diakui dalam laporan laba rugi untuk periode tiga bulan exchange recognised in the statement of profit or loss for
berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 masing-masing sebesar three-month periods ended 31 March 2018 and 2017,
Rp5 dan Rp260. amounted to Rp5 and Rp260.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Perusahaan Induk, telah PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Parent Company, has
meluncurkan program Special Share Grant (“SSG”) berupa launched the Special Share Grant (“SSG”) program in stock
program saham yang diberikan kepada Senior Executive PT Grant program which was awarded to the Senior
Bank Danamon Indonesia Tbk dan Entitas Anak secara Executives of the PT Bank Danamon Tbk and its
selektif dan telah diberikan pada tanggal subsidiaries selectively and has been granted on
7 Desember 2015. 7 December 2015.
Karyawan yang memenuhi persyaratan akan dialokasikan Eligible employees are allocated a certain predetermined
sejumlah uang tunai yang langsung digunakan untuk amount of cash and directly used to purchase the stocks of
membeli saham PT Bank Danamon Indonesia Tbk Saham PT Bank Danamon Indonesia Tbk The stocks are
dibeli atas nama masing-masing karyawan dengan masa purchased under the individual employees‟ name with
tunggu tiga tahun terhitung mulai tanggal 1 Januari 2016 three years holding period from 1 January 2016 and its put
dan disimpan oleh kustodian independen. under an independent custodian.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Perusahaan Induk, telah PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Parent Company, has
meluncurkan Program Insentif Jangka Panjang (“LTIP”) launched the new Long-Term Incentive Program (“LTIP”)
berupa program retensi dalam bentuk kas yang diberikan as a retention program in the form of cash which was
kepada Senior Executive PT Bank Danamon Indonesia Tbk awarded to the Senior Executives of PT Bank Danamon
dan Entitas Anak secara selektif dan telah diberikan pada Indonesia Tbk and its subsidiaries selectively and has
tanggal 9 Februari 2018, dengan masa tunggu 2 tahun. been granted on 9 February 2018, with two years vesting
period.
Untuk periode tiga bulan berakhir pada tanggal 31 Maret For the three-month periods ended 31 March 2018 and
2018 dan 2017 jumlah yang telah dicatat ke laba rugi 2017 the amount already recorded in the current period's
periode berjalan masing-masing sebesar Rp2.358 dan profit and loss amounted to Rp2,358 and Rp860,
Rp860. respectively.
Perseroan tidak memiliki liabilitas kontinjensi yang signifikan The Company does not have any significant contingent
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017. liability as of 31 March 2018 and 31 December 2017.
Perseroan tidak memiliki komitmen yang signifikan pada The Company does not have significant commitment as of
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017. 31 March 2018 and 31 December 2017.
31 Maret/ 31 Desember/
March December
2018 - 2017 -
ASET ASSETS
Kas di bank 493.300 13.587 Cash in bank
Piutang pembiayaan murabahah - bruto 9.839.389 11.840.868 Murabahah financing receivables - gross
Marjin pembiayaan murabahah yang
belum diakui (1.964.137) (2.531.043) Unearned murabahah financing income
Bagian piutang pembiayaan murabahah yang Portion of murabahah financing receivables
dibiayai pihak berelasi - neto (305.519) (238.112) financed by a related party - net
Cadangan kerugian penurunan nilai (425.156) (491.858) Allowance for impairment losses
Piutang pembiayaan murabahah - neto 7.144.577 8.579.855 Murabahah financing receivables - net
LIABILITAS LIABILITIES
Dana investasi 5.366.542 6.613.958 Investment funds
Sukuk mudharabah 1.191.000 701.000 Mudharabah bonds
Beban yang masih harus dibayar 11.076 5.615 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 38.697 57.348 Other liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas 1.441.425 1.347.885 Equity
31 Maret/March -
2018 - 2017 -
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan marjin 481.306 558.169 Margin income
Pendapatan lain-lain 44.056 67.963 Other income
JUMLAH PENDAPATAN
OPERASIONAL 525.362 626.132 TOTAL OPERATING INCOME
Bagi hasil sukuk dan Revenue sharing for
pinjaman mudharabah (153.207) (201.352) mudharabah bonds and loans
PENDAPATAN OPERASIONAL
SETELAH DISTRIBUSI OPERATIONAL INCOME AFTER
BAGI HASIL 372.155 424.780 REVENUE SHARING
BEBAN EXPENSES
Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Provision for impairment losses on
pembiayaan murabahah (108.217) (182.102) murabahah financing receivables
Gaji dan tunjangan (86.823) (97.189) Salaries and benefits
Administrasi dan umum (78.670) (75.750) General and administrative
Pemasaran (4.111) (40.848) Marketing
Amortisasi biaya emisi sukuk, mudharabah, Amortisation of mudharabah, bonds issuance,
provisi dan administrasi atas pinjaman provision, and administration expense
yang diterima (639) (114) of borrowing
Lain-lain (155) (427) Others
Tujuan Perseroan dalam mengelola permodalan adalah The Company‟s objective in managing its capital is to keep
untuk melindungi kemampuan Perseroan dalam the Company‟s capability in maintaining its going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, sehingga so the Company could distribute the return to shareholders.
Perseroan tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang
saham.
Perseroan mempunyai komitmen untuk mengembalikan The Company has a commitment to deliver return on
investasi pemegang saham dalam bentuk dividen kas. investment to its shareholders in the form of cash dividend.
Sejak Penawaran Saham Perdana, Perseroan selalu Since the Initial Public Offering, the Company has
membagikan dividen kepada para pemegang sahamnya consistently distributed dividends to its shareholders every
secara teratur setiap tahun dan juga telah menetapkan year and has also determined the minimum dividend policy
kebijakan dividen minimal sebesar 20% dari laba neto tahun of 20% from current year net income by still considering the
berjalan dengan tetap mempertimbangkan kebutuhan dana Company‟s needs of funding in the following year and the
Perseroan pada tahun berikutnya dan kebijakan dividen dividend policy of PT Bank Danamon Indonesia Tbk as the
yang diambil oleh PT Bank Danamon Indonesia Tbk selaku controlling shareholder.
pemegang saham pengendali.
Dalam mengelola permodalan, Perseroan melakukan In managing capital, the Company conducts monthly
analisa secara bulanan untuk memastikan bahwa analysis to ensure that the Company complies with the
Perseroan tetap mengikuti Peraturan Otoritas Jasa Financial Service Authority Regulation No. 28/POJK.05/2014
Keuangan No. 28/POJK.05/2014 tertanggal 19 November dated 19 November 2014 regarding Business License of
2014 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan Multifinance Company and Finance Companies and
Perusahaan Pembiayaan dan Peraturan Otoritas Jasa Financial Service Authority Regulation No. 29/POJK.05/2014
Keuangan No. 29/POJK.05/2014 tertanggal 19 November dated 19 November 2014 regarding Conduct of Business of
2014 tentang Penyelenggaran Usaha Perusahaan Multifinance Company which have some provisions as
Pembiayaan yang diantaranya mengatur ketentuan sebagai follows:
berikut:
Modal disetor Perseroan minimum sebesar Rp100.000, The Company‟s paid-up capital at minimum Rp100,000,
Rasio permodalan Perseroan minimum 10%, The Company‟s equity amounting to minimum 10% of
paid-up capital,
Jumlah pinjaman yang dimiliki Perseroan dibandingkan The amount of the Company‟s loan to equity and
modal sendiri dan pinjaman subordinasi dikurangi subordinated loan deducted by investment is maximum
penyertaan maksimum 10 kali, baik untuk pinjaman luar 10 times, both for foreign and domestic loans.
negeri maupun dalam negeri.
Beberapa rasio yang digunakan Perseroan untuk Several ratios used by the Company to monitor capital
memonitor permodalan antara lain rasio imbal hasil ekuitas include return on equity ratio and solvability ratio.
dan rasio solvabilitas.
Rasio imbal hasil ekuitas dipergunakan untuk mengetahui Return on equity ratio is used to identify the Company‟s
kemampuan Perseroan meraih laba dari modal yang capability to earn profit from the invested equity and is
ditanamkan dan dicerminkan melalui perbandingan antara reflected through the comparison between net income to
laba neto dengan modal sendiri. equity.
Rasio solvabilitas digunakan untuk mengetahui Solvability ratio is used to identify the Company‟s capability
kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibannya to fulfill the Company‟s obligation through utilising its own
dengan menggunakan modal yang dimiliki. capital.
Perseroan mengelola kegiatan usahanya dan The Company manages its business activities and identifies
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkan jenis its reported segments based on product categories and
produk dan wilayah geografis. Laba atau rugi dari masing- geographic area. Profit or loss from each segment is used
masing segmen digunakan untuk menilai kinerja masing- to measure performance of each segments‟ information
masing segmen. Informasi yang berkaitan dengan segmen concerning the main segments are set out as follows:
usaha utama disajikan sebagai berikut:
31 Maret/March 2018 -
Barang durable
dan lainnya/
Sepeda motor/ Mobil/ Durable goods Jumlah/
Motorcycles 1
Cars 1
and others 1
Total 1
Pendapatan pembiayaan konsumen 848.593 520.978 162.898 1.532.469 Consumer financing income
Marjin murabahah 379.483 101.806 17 481.306 Murabahah margin
Pendapatan sewa pembiayaan 598 13.886 - 14.484 Financing leases income
Beban bunga dan keuangan (212.427) (217.092) (3.329) (432.848) Interest expenses and financing charges
Bagi hasil sukuk mudharabah (13.697) (792) - (14.489) Revenue sharing for mudharabah bonds
Laba periode berjalan 454.247 143.640 145.948 743.835 Income for the period
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses
Pembiayaan konsumen (198.825) (72.453) (28.423) (299.701) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (89.258) (18.948) (11) (108.217) Murabahah financing
Sewa pembiayaan 30 305 - 335 Financing leases
-
Aset 13.951.104 10.090.735 1.699.719 25.741.558 Assets
Liabilitas 11.486.117 10.305.452 261.843 22.053.412 Liabilities
31 Maret/March 2017 -
Barang durable
dan lainnya/
Sepeda motor/ Mobil/ Durable goods Jumlah/
Motorcycles 1
Cars 1
and others 1
Total 1
Pendapatan pembiayaan konsumen 632.621 431.302 84.606 1.148.529 Consumer financing income
Marjin murabahah 447.269 110.900 - 558.169 Murabahah margin
Pendapatan sewa pembiayaan 1.302 31.722 - 33.024 Financing leases income
Beban bunga dan keuangan (297.556) (152.646) (12.877) (463.079) Interest expenses and financing charges
Bagi hasil sukuk mudharabah (3.707) (1.445) (70) (5.222) Revenue sharing for mudharabah bonds
Laba periode berjalan 365.262 138.887 37.284 541.433 Income for the period
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses
Pembiayaan konsumen (68.876) (68.932) (35.214) (173.022) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (153.241) (28.861) - (182.102) Murabahah financing
Sewa pembiayaan (114) (3.748) - (3.862) Financing leases
-
Aset 13.590.055 10.605.872 933.120 25.129.047 Assets
Liabilitas 10.815.048 10.353.867 59.641 21.228.556 Liabilities
31 Desember/December 2017 -
Barang durable
dan lainnya/
Sepeda motor/ Mobil/ Durable goods Jumlah/
Motorcycles 1
Cars 1
and others 1
Total 1
Pendapatan pembiayaan konsumen 2.633.032 1.829.540 497.661 4.960.233 Consumer financing income
Marjin murabahah 1.904.543 451.569 2 2.356.114 Murabahah margin
Pendapatan sewa pembiayaan 4.055 94.978 - 99.033 Financing leases income
Beban bunga dan keuangan (865.592) (917.320) (13.149) (1.796.061) Interest expenses and financing charges
Bagi hasil sukuk mudharabah (38.547) (1.774) - (40.321) Revenue sharing for mudharabah bonds
Laba tahun berjalan 1.666.614 400.765 396.427 2.463.806 Income for the year
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses
Pembiayaan konsumen (509.761) (314.509) (130.872) (955.142) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (567.544) (124.996) (1) (692.541) Murabahah financing
Sewa pembiayaan (269) (13.463) - (13.732) Financing leases
-
Aset 14.047.483 10.313.836 1.632.634 25.993.953 Assets
Liabilitas 11.128.827 10.799.698 247.265 22.175.790 Liabilities
Berikut adalah informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama The following tables present information concerning the main segments based on
berdasarkan wilayah geografis: geographic area:
Bali dan
Nusa Tenggara/
Jabodetabekser/ Jawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Sumatera/ Kalimantan/ Sulawesi/ Bali and Jumlah/
Jabodetabekser 1
West Java 1
Central Java 1
East Java 1
Sumatera 1
Kalimantan 1
Sulawesi 1
Nusa Tenggara 1
Total 1
Pendapatan pembiayaan
konsumen 368.315 148.333 138.179 143.154 327.980 146.649 180.774 79.085 1.532.469 Consumer financing income
Marjin murabahah 98.731 73.557 55.287 47.818 92.612 35.417 77.189 695 481.306 Murabahah margin
Pendapatan sewa
pembiayaan 5.766 708 628 332 1.244 351 5.143 312 14.484 Financing leases income
Beban bunga dan Interest expenses and
keuangan (106.861) (44.328) (34.387) (49.236) (81.739) (34.927) (65.915) (15.455) (432.848) financing charges
Bagi hasil sukuk Revenue sharing for
mudharabah (3.462) (1.617) (2.902) (1.506) (2.652) (911) (1.427) (12) (14.489) mudharabah bonds
Beban penyusutan (1.037) (729) (675) (714) (1.376) (679) (597) (299) (6.106) Depreciation expenses
Laba periode berjalan 173.551 72.246 80.170 41.300 149.491 69.405 101.057 32.791 720.011 Income for the period
Penyisihan kerugian Provision for impairment
penurunan nilai losses
Pembiayaan konsumen (81.031) (32.352) (23.776) (32.309) (59.583) (25.110) (32.451) (13.089) (299.701) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (18.567) (26.501) (10.291) (16.531) (15.781) (5.718) (14.520) (308) (108.217) Murabahah financing
Sewa pembiayaan 916 66 (194) 7 168 (46) (517) (65) 335 Financing leases
Aset 6.164.852 2.749.631 2.608.510 2.941.680 5.250.711 1.857.736 3.674.942 1.068.635 26.316.697 Assets
Liabilitas 5.545.540 2.290.287 1.900.416 2.484.278 4.166.279 1.754.508 3.223.708 748.044 22.113.060 Liabilities
128
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
Berikut adalah informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama The following tables present information concerning the main segments based on
berdasarkan wilayah geografis (lanjutan): geographic area (continued):
Bali dan
Nusa Tenggara/
Jabodetabekser/ Jawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Sumatera/ Kalimantan/ Sulawesi/ Bali and Jumlah/
Jabodetabekser 1
West Java 1
Central Java 1
East Java 1
Sumatera 1
Kalimantan 1
Sulawesi 1
Nusa Tenggara 1
Total 1
Pendapatan pembiayaan
konsumen 257.015 128.642 99.719 115.850 233.042 109.308 134.151 70.802 1.148.529 Consumer financing income
Marjin murabahah 98.929 62.475 77.222 64.152 116.704 51.578 86.239 870 558.169 Murabahah margin
Pendapatan sewa
pembiayaan 11.811 2.378 1.629 698 2.546 943 12.488 531 33.024 Financing leases income
Beban bunga dan Interest expenses and
keuangan (127.239) (51.209) (41.032) (56.950) (78.090) (28.745) (64.350) (15.464) (463.079) financing charges
Bagi hasil sukuk Revenue sharing for
mudharabah (550) (324) (1.479) (494) (1.496) (346) (522) (11) (5.222) mudharabah bonds
Beban penyusutan (1.327) (856) (841) (916) (2.008) (898) (703) (410) (7.959) Depreciation expenses
Laba periode berjalan 90.011 57.508 71.047 43.113 109.521 60.941 81.344 19.193 532.678 Income for the period
Penyisihan kerugian Provision for impairment
penurunan nilai losses
Pembiayaan konsumen (43.135) (17.021) (12.254) (17.748) (35.467) (17.692) (19.165) (10.540) (173.022) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (38.959) (24.884) (21.280) (24.994) (36.573) (10.018) (24.997) (397) (182.102) Murabahah financing
Sewa pembiayaan (193) (169) (8) (281) (545) (132) (2.470) (64) (3.862) Financing leases
Aset 5.263.243 2.802.942 2.817.092 3.113.908 5.161.272 1.898.754 3.616.924 1.060.411 25.734.546 Assets
Liabilitas 5.829.933 2.335.155 1.952.426 2.587.898 3.657.501 1.318.459 2.910.055 685.473 21.276.900 Liabilities
129
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
Berikut adalah informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama The following tables present information concerning the main segments based on
berdasarkan wilayah geografis (lanjutan): geographic area (continued):
Bali dan
Nusa Tenggara/
Jabodetabekser/ Jawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Sumatera/ Kalimantan/ Sulawesi/ Bali and Jumlah/
Jabodetabekser 1
West Java 1
Central Java 1
East Java 1
Sumatera 1
Kalimantan 1
Sulawesi 1
Nusa Tenggara 1
Total 1
Pendapatan pembiayaan
konsumen 1.116.862 524.073 438.547 492.854 1.030.310 486.916 575.520 295.151 4.960.233 Consumer financing income
Marjin murabahah 467.452 302.377 303.009 255.538 479.559 190.705 353.893 3.581 2.356.114 Murabahah margin
Pendapatan sewa
pembiayaan 35.163 6.696 4.831 2.113 8.025 2.726 37.676 1.803 99.033 Financing leases income
Beban bunga dan Interest expenses and
keuangan (464.611) (185.512) (148.992) (216.060) (319.196) (137.898) (255.162) (68.630) (1.796.061) financing charges
Bagi hasil sukuk Revenue sharing for
mudharabah (7.717) (3.701) (9.219) (4.508) (8.534) (2.334) (4.264) (44) (40.321) mudharabah bonds
Beban penyusutan (4.795) (3.269) (3.077) (3.374) (6.999) (3.328) (2.676) (1.431) (28.949) Depreciation expenses
Laba tahun berjalan 485.335 269.520 277.570 163.943 499.956 252.634 324.294 118.908 2.392.160 Income for the year
Penyisihan kerugian Provision for impairment
penurunan nilai losses
Pembiayaan konsumen (235.296) (92.536) (82.767) (107.023) (197.302) (87.782) (107.326) (45.110) (955.142) Consumer financing
Pembiayaan murabahah (142.376) (115.444) (78.593) (87.130) (112.524) (41.360) (113.431) (1.683) (692.541) Murabahah financing
Sewa pembiayaan (3.947) (798) (44) (438) (2.212) (451) (5.829) (13) (13.732) Financing leases
Aset 6.037.964 2.832.273 2.697.147 3.013.157 5.328.750 1.889.873 3.730.911 1.064.943 26.595.018 Assets
Liabilitas 5.559.364 2.252.357 1.999.181 2.664.887 4.048.369 1.700.214 3.190.114 819.160 22.233.646 Liabilities
130
PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE Tbk
Berikut adalah rekonsiliasi laba neto, aset dan liabilitas The reconciliation of net income, assets and liabilities for
untuk segmen dilaporkan berdasarkan jenis produk: reportable segments based on product categories as
follows:
31 Maret/March - 31 Desember/
2018 - 2017 - December 2017-
Laba untuk segmen dilaporkan 743.835 541.434 2.463.806 Income for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan (300.901) (213.711) (1.054.656) Unallocated amounts
Aset untuk segmen dilaporkan 25.741.558 25.129.047 25.993.953 Assets for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 4.046.486 2.702.829 3.498.980 Unallocated amounts
Aset 29.788.044
1 27.831.876
1 29.492.933
1 Assets
Liabilitas untuk segmen dilaporkan 22.053.412 21.228.556 22.175.790 Liabilities for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 1.535.375 1.333.933 1.571.728 Unallocated amounts
Liabilitas 23.588.787
1 22.562.489
1 23.747.518
1 Liabilities
Berikut adalah rekonsiliasi laba neto, aset dan liabilitas The reconciliation of net income, assets and liabilities for
untuk segmen dilaporkan berdasarkan wilayah geografis: reportable segments based on geographic area as follows:
31 Maret/March - 31 Desember/
2018 - 2017 - December 2017-
Laba untuk segmen dilaporkan 720.011 532.678 2.392.160 Income for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan (277.077) (204.955) (983.010) Unallocated amounts
Aset untuk segmen dilaporkan 26.316.697 25.734.546 26.595.018 Assets for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 3.471.347 2.097.330 2.897.915 Unallocated amounts
Aset 29.788.044
1 27.831.876
1 29.492.933
1 Assets
Liabilitas untuk segmen dilaporkan 22.113.060 21.276.900 22.233.646 Liabilities for reportable segments
Jumlah yang tidak dialokasikan 1.475.727 1.285.589 1.513.872 Unallocated amounts
Liabilitas 23.588.787
1 22.562.489
1 23.747.518
1 Liabilities
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As at 31 March 2018 and 31 December 2017, there is no
tidak terdapat aset dan liabilitas keuangan yang saling financial assets and liabilities that are subject to offsetting
hapus pada laporan posisi keuangan. in the statements of financial position.
Perseroan memiliki pinjaman dan surat berharga yang The Company has borrowing and securities issued
diterbitkan yang dijamin dengan fidusia atas piutang collaterised by fiduciary of consumer and murabahah
pembiayaan konsumen dan murabahah (lihat Catatan 5 financing receivable (refer to Note 5 and 6), which are
dan 6), yang menjadi subyek untuk memenuhi netting subject to enforceable netting arrangements and similar
arrangements dan perjanjian serupa, yang tidak saling agreements, that are not set off in the statements of
hapus pada laporan posisi keuangan. financial position.
Perseroan memiliki aset dan liabilitas keuangan derivatif The Company has derivative assets and liabilities that are
yang tunduk pada perjanjian induk untuk menyelesaikan subject to enforceable master netting arrangements
secara neto, dimana perjanjian antara Perseroan dan whereas the agreement between the Company and the
pihak counterparty memperbolehkan penyelesaian neto counterparty allows for net settlement of the relevant
atas aset dan liabilitas keuangan tersebut ketika kedua financial assets and liabilities when both elect to settle on
pihak memilih untuk menyelesaikan dengan dasar neto. a net basis. Otherwise, financial assets and liabilities will
Ketika kedua pihak tidak memilih untuk menyelesaikan be settled on a gross basis. However, each party to the
secara neto, aset dan liabilitas keuangan diselesaikan master netting agreement will have the option to settle
dengan dasar bruto, akan tetapi masing-masing pihak such amount on a net basis in the event of default of the
dalam perjanjian induk mempunyai opsi untuk other party.
menyelesaikan jumlah-jumlah tersebut dengan dasar neto
pada peristiwa di mana terjadi gagal bayar salah satu
pihak.
47. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN 47. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOT YET
NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF EFFECTIVE
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Financial Accounting Standard Board of Indonesian
Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru, Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued the
amandemen dan interpretasi berikut, namun belum following new standards, amendments and interpretations,
berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada but not yet effective for the financial year beginning
1 Januari 2017 sebagai berikut : 1 January 2017 as follows :
ISAK 33 "Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di ISFAS 33 "Foreign Currency Transactions and
Muka" Advance Consideration"
Standar tersebut akan berlaku efektif pada The above standards will be effective on
1 Januari 2019. 1 January 2019.
Pada saat penerbitan laporan keuangan Perseroan masih As at the authorisation date of these financial statements,
mempelajari dampak yang mungkin timbul dari the Company is still evaluating the potential impact of
penerapan standar baru dan revisi tersebut serta these new and revised standards to the Company‟s
pengaruhnya pada laporan keuangan Perseroan. financial statements.