PRACTICO DE FINANZAS DE RENTABILIDAD NOMBRE: RICARDO RODRIGU

REG. : 200782770
Problema 1. Se tienen información estadística de la rentabilidad de dos empresas dedicadas a la producc
Se pide calcular
a. La Rentabilidad Media
b. Cuál es la empresa más rentable?
c. Determine cuál es la empresa menos riesgosa para invertir a través del la desviación estándar y Coefi
d. Determine la Covarianza y Correlación. Se tienen una buena diversificación al riesgo?
e. Determine la composición óptima de inversión.

AÑO SONY SAMSUNG

2004 -5.40% 31.20%

2005 59.80% 25.70%
2006 44.40% 67.70%
2007 27.90% 39.30%
2008 1.30% 77.50%
2009 -14.50% 17.60%
2010 -4.50% -20.80%
2012 42.70% 43.00%
2013 14.50% -35.50%
2014 20.20% 20.80%
A) RENTABILIDAD 18.64% 26.65%
MEDIA

B) CUAL ES LA EMPRESA MAS RENTABLE?

RESPUESTA.- La empresa SAMSUMG es la mas RENTABLE

C) DETERMINE MEDIANTE LA DESVIACION ESTANDAR Y EL COEFICIENTE DE VARIACION CUAL ES LA EMPRESA MAS RIESGOSA

DESVIACION COEFICIENTE
EMPRESA ESTANDAR DE VARIACION

SONY 0.2357

SAMSUMG 0.3488

AÑO n A (RA- ṜA) (RA- ṜA)2 AÑO

2005 1 -0.0540 -0.054 0.003 2005
2006 2 0.5980 0.598 0.358 2006
2007 3 0.4440 0.444 0.197 2007
 2008 4 0.2790 0.279 0.078 2008
2009 5 0.0130 0.013 0.000 2009
2010 6 -0.1450 -0.145 0.021 2010
2011 7 -0.0450 -0.045 0.002 2011
2012 8 0.4270 0.427 0.182 2012
2013 9 0.1450 0.145 0.021 2013
2014 10 0.2020 0.202 0.041 2014
Ʃ 1.864 0.903
Ṝ 0.1864 18.6%
DESVIACION(DESVESTP) 0.2357 23.57% DESVIACION(DESVES
0.3004786182
< n (RA- ṜA) (RB - ṜB) (RA - ṜA) x (RB - ṜB)
2005 1 -0.054 0.312 -0.017
2006 2
0.598 0.257 0.154
2007 3 0.444 0.677 0.301
2008 4 0.279 0.393 0.110
2009 5 0.013 0.775 0.010
2010 6 -0.145 0.176 -0.026
2011 7 -0.045 -0.208 0.009
2012 8 0.427 0.430 0.184
2013 9 0.145 -0.355 -0.051
2014 10 0.202 0.208 0.042
n 10
Ʃ 0.715

DESVIACION EST A DESVIACION EST B Covarianza RENTABILIDAD A RENTABILIDAD B

δA δ
B COV(RA,RB) RA RB
0.2357 0.3309 0.0715 0.186 0.267

W
B -0.725 -72.5%
COMPOSICION W
OPTIMA A 1.725 172.5%
VAR CARTERA
0.04396 4.4%
δ CARTERA
0.20966 21.0%
Rentabilidad CARTERA
0.1283 12.8%
OMBRE: RICARDO RODRIGUEZ PEREDO
EG. : 200782770
esas dedicadas a la producción de televisores y se podría formar una cartera de inversión..

a desviación estándar y Coeficiente de Variación.

n al riesgo?

A EMPRESA MAS RIESGOSA ?

n B (RB - ṜB) (RB - ṜB)2

1 0.312 0.312 0.097
2 0.257 0.257 0.066
3 0.677 0.677 0.458
 4 0.393 0.393 0.154
5 0.775 0.775 0.601
6 0.176 0.176 0.031
7 -0.208 -0.208 0.043
8 0.43 0.430 0.185
9 -0.355 -0.355 0.126
10 0.208 0.208 0.043
Ʃ 2.665 1.805
Ṝ 0.2665 26.7%
DESVIACION(DESVESTP) 0.3309 33.09%

Cov(RA; RB ) =(RA -
ṜA) x (RB - ṜB)/n Covarianz 0.0715
Corr(R ; R ) = Cov(R ; R ) / δ x δ
A B A B Correlació
A B 0.9170
Problema 2. Se tienen información estadística de la rentabilidad de dos empresas dedicadas a la producción de m
Se pide calcular

a. La Rentabilidad Media
b. Cuál es la empresa mas rentable?
c. Determine cuál es la empresa menos riesgosa para invertir a través del la desviación estándar y Coeficiente d
d. Determine la Covarianza y Correlación. Se tienen una buena diversificación al riesgo?
e. Determine la composición óptima de inversión.

AÑO GE WM
2004 9.00% 3.40%
2005 38.40% 78.20%
2006 26.30% 131.30%
2007 28.40% 7.40%
2008 22.40% 69.00%
2009 12.60% 39.10%
2010 10.25% -26.90%
2012 -7.60% 4.90%
2013 -8.90% -50.30%
2014 20.60% 106.60%
15.15% 36.27%

AÑO n A (RA- ṜA) (RA- ṜA)2 AÑO n

2005 1 0.09 -3.910 15.288 2005 1
2006 2 0.384 -3.616 13.075 2006 2
2007 3 0.263 -3.737 13.965 2007 3
2008 4 0.284 -3.716 13.809 2008 4
2009 5 0.224 -3.776 14.258 2009 5
2010 6 0.126 -3.874 15.008 2010 6
2011 7 0.1025 -3.898 15.191 2011 7
2012 8 -0.076 -4.076 16.614 2012 8
2013 9 -0.089 -4.089 16.720 2013 9
2014 10 0.206 -3.794 14.394 2014 10
Ʃ 1.515 148.322 Ʃ
Ṝ 0.15145 15.1% Ṝ
DESVIACION(DESVESTP) 0.1445 14.45% DESVIACION(DESVESTP)

< n (RA- ṜA) (RB - ṜB) (RA - ṜA) x (RB - ṜB)

2005 1 -3.910 -3.966 15.507 Cov(RA; RB ) =(RA - ṜA) x (RB - ṜB)/
2006 2 -3.616 -3.218 11.636 Corr(R ; R ) = Cov(R ; R ) / δ x δ
A B A B A B
2007 3 -3.737 -2.687 10.041
2008 4 -3.716 -3.926 14.589
2009 5 -3.776 -3.310 12.499
2010 6 -3.874 -3.609 13.981
2011 7 -3.898 -4.269 16.638
2012 8 -4.076 -3.951 16.104
2013 9 -4.089 -4.503 18.413
2014 10 -3.794 -2.934 11.132
n 10
Ʃ 140.541
 s dedicadas a la producción de materiales eléctricos

esviación estándar y Coeficiente de Variación.

B (RB - ṜB) (RB - ṜB)2

0.034 -3.966 15.729
0.782 -3.218 10.356
1.313 -2.687 7.220
0.074 -3.926 15.413
0.69 -3.310 10.956
0.391 -3.609 13.025
-0.269 -4.269 18.224
0.049 -3.951 15.610
-0.503 -4.503 20.277
1.066 -2.934 8.608
3.627 135.419
0.3627 36.3%
CION(DESVESTP) 0.5585 55.85%

Cov(RA; RB ) =(RA - ṜA) x (RB - ṜB)/n 14.0541 covarianza

Corr(R ; R ) = Cov(R ; R ) / δ x δ
A B A B A B $b 174.17 correlacion
Problema 3. Un grupo de Inversionistas tiene información de dos compañías, de sus precios por acción y dividend

1. La Rentabilidad Promedio de cada una

2. Ver cuál es la menos riesgosa a través del la desviación estándar y coeficiente de variación
3. Analizar si hay diversificación al riesgo a través del análisis de Correlación.
4. Cuál es la composición optima de inversión
5. Determine cuál de las compañías es la mas atractiva para invertir. Justifique su respuesta.
Precio de Precio de
Dividendos Dividendos
Año Acción Acción
por Acción por Acción
PERTEC ALUMEC
2008 34 0.35 30.4 0.3
2009 36.4 0.38 31.5 0.2
2010 38.8 0.41 37 0.11
2012 39.7 0.44 37 0.5
2013 41.7 0.45 42 0.03
2014 43.5 0.46 43 0.13

PERTEC ALUMEC
2009 0.380 0.200
2010 0.410 0.110
2011 0.440 0
2012 0.450 0.030
2013 0.460 0.130

AÑO n A (RA- ṜA) (RA- ṜA)2 AÑO n

2009 1 0.071 0.0706 0.00498 2009 1
2010 2 0.066 0.0659 0.00435 2010 2
2011 3 0.023 0.0232 0.00054 2011 3
2012 4 0.050 0.0504 0.00254 2012 4
2013 5 0.043 0.0432 0.00186 2013 5
Ʃ 0.253 0.014 Ʃ
Ṝ 0.0507 5.1% Ṝ
DESVIACION(DESVESTP) 0.0170 1.70% DESVIACION(DESVESTP)

< n (RA- ṜA) (RB - ṜB) (RA - ṜA) x (RB - ṜB)

2009 1 0.0706 0.0340 0.0024 Cov(RA; RB ) =(RA - ṜA) x (RB - ṜB)/
2010 2 0.0659 0.7820 0.0516 Corr(R ; R ) = Cov(R ; R ) / δ x δ
A B A B A B

2011 3 0.0232 1.3130 0.0305

2012 4 0.0504 0.0740 0.0037
2013 5 0.0432 0.6900 0.0298
n 5
Ʃ 0.118
sus precios por acción y dividendos. ( PERTEC Y ALUMEC), desean tomar una decisión para poder invertir, para ellos necesitan conocer.

te de variación

su respuesta.

B (RB - ṜB) (RB - ṜB)2

0.034 0.034 0.001
0.782 0.782 0.612
1.313 1.313 1.724
0.074 0.074 0.005
0.69 0.690 0.476
2.893 2.818
0.5786 57.9%
CION(DESVESTP) 0.4784 47.84%

Cov(RA; RB ) =(RA - ṜA) x (RB - ṜB)/n 0.0236 covarianza

Corr(R ; R ) = Cov(R ; R ) / δ x δ
A B A B A B 2.9041 correlacion
para ellos necesitan conocer.
Problema 4. Se tiene dos compañías para poder elegir dónde invertir, se contrato a un Ing. Industrial para ayuda

1. La Rentabilidad Media aritmética. Cuál es la más rentable. Justifique.

2. Determinar cuál es la mas riesgosa través de la desviación estándar y coeficiente de variación
3. Determinar la covarianza y la correlación.
4. Determine cuál de las compañías es la mas atractiva para invertir. Analizando su rentabilidad y riesgo.
5. Si se tiene otro grupo de Compañías donde su índice de correlación es CORR = 0.45, cual tiene mayor diversifi

AÑO SUMITOMO PIRELLI

1 37.00% 52.00%
2 29.00% 35.00%
3 40.00% 65.00%
4 30.00% 23.00%
34.00% 43.75%

SUMITOMO PIRELLI
1 0.37 0.52
2 0.29 0.35
3 0.4 0.65
4 0.3 0.23

AÑO n A (RA- ṜA) (RA- ṜA)2

2009 1 0.37 -3.6300 13.17690
2010 2 0.29 -3.7100 13.76410
2011 3 0.4 -3.6000 12.96000
2012 4 0.3 -3.7000 13.69000
Ʃ 1.360 53.591
Ṝ 0.3400 34.0%
DESVIACION(DESVESTP) 0.0464 4.64%

< n (RA- ṜA) (RB - ṜB) (RA - ṜA) x (RB - ṜB)

2009 1 -3.7100 0.3500 -1.2985
2010 2 -3.6000 0.6500 -2.3400
2011 3 -3.7000 0.2300 -0.8510
2012 4 0.0000 0.0000 0.0000
n 4
Ʃ -4.490
ntrato a un Ing. Industrial para ayudar a tomar una decisión adecuada de inversión. Para esto se pide lo siguiente.

eficiente de variación

ando su rentabilidad y riesgo.

ORR = 0.45, cual tiene mayor diversificación al riesgo respecto al grupo anteriormente analizado.

AÑO n B (RB - ṜB) (RB - ṜB)2

2005 1 0.52 0.520 0.270
2006 2 0.35 0.350 0.123
2007 3 0.65 0.650 0.423
2008 4 0.23 0.230 0.053
Ʃ 1.750 0.868
Ṝ 0.4375 43.8%
DESVIACION(DESVESTP) 0.1602 16.02%

(RA - ṜA) x (RB - ṜB)

-1.2985 Cov(RA; RB ) =(RA - ṜA) x (RB - ṜB)/n -1.1224 covarianza
-2.3400 Corr(R ; R ) = Cov(R ; R ) / δ x δ
A B A B A B #NAME? correlacion
-0.8510
0.0000

-4.490
 Problema 5. Un grupo de inversionistas extranjeros quiere invertir para ello tiene dos carteras como referencia y
CARTERA 1 CARTERA 2
COMPAÑIA ADIDAS REPSOL NIKE PETROBRAS
RENTABILIDAD 11% 23% 15% 28%
MEDIA - Ṝ

DESVIACION 9% 15% 12% 18%

ESTANDAR - δT
COVARIAZA
CARTERA - Cov(RA; 0.003 0.009
RB )
VARIANZA CARTERA 0.00704 0.01339
- Var CARTERA

1. Con el Coeficiente de Variación y desviación estándar, cual CONPAÑIA es la mas riesgosa. Justifique.
2. Con el índice de correlación de cada cartera, cual tiene mejor diversificación al riesgo? Justifique.
3. Cuál es la composición optima de inversión de cada cartera?
4. Cuál es la rentabilidad de cada una de las carteras. y cuál es la mas rentable? Justifique
5. A través de la desviación estándar de la cartera, cuál de las dos carteras es la mas riesgosa. Justifique

CARTERA 1
W B= ( δA - Cov(RA; RB ))/(δA2 + δB2 - 2*Cov(RA; RB ))
2

Wb
=( 〖 0,15 〗 0.792682
^2−0,003)/( 〖 0,15 〗 ^2+ 〖 0,09 〗 ^2−(2∗0,003))=
al cuadrado 0.61259

=( 〖 0,09 〗 Wa 0.207317
^2−0,003)/( 〖 0,15 〗 ^2+ 〖 0,09 〗 ^2−(2∗0,003))=
al cuadrado 0.004298

VAR cartera Wa2 * Ōa2 + 2 *Wa * Wb * Cov (Ra;Rb) + Wb2 * Ōb2

VAR cartera = 0.00505868

Ō cartera = √(Var cartera)

Ō cartera = √(0,0060447=) 0.0777

R cartera (Wa*Ra + Wb*Rb)

R cartera = 0.13488
arteras como referencia y tienen los siguientes valores. Se quiere tomar algunas decisiones para ello se pide:

sgosa. Justifique.
go? Justifique.

sgosa. Justifique
Problema 6. Se tienen información de dos carteras de inversión, la cartera 1 esta compuesta por OLA Y CURTIEMB
CARTERA 1 CARTERA 2
CURTIEMBRE CERAMICA
OLA HIELO PINTO
TAURO NORTE
RENTABILIDAD 15% 18% 9% 25%
DESVIACION
ESTANDAR 2% 5% 12% 5%

COVARIANZA
0.0001 0.005

1. Calcular el Coeficiente de Variación

2. Determine cuál de las cuatro empresas es la mas riesgosa y la menos riesgosa. Justifique
3. Calcular la Covarianza e índice de correlación de cada una de las carteras.
4. Cuál de las carteras tiene mejor diversificación al riesgo? Justifique
5. Cuál es la composición optima de inversión de cada cartera? Justifique
6. Cuál es la rentabilidad de cada una de las carteras y cuál es la mas rentable? Justifique
Cuál de las dos carteras es la mas riesgosa? Justifique

1) α 0.12
CV = =
R 0.17

RENTABILIDAD 0%
RENTABILIDAD ME 0

W A= ( δB2 - Cov(RA; RB ))/(δA2 + δB2 - 2*Cov(RA; RB )) W B= ( δA2 - Cov(RA;

W A= ( 0.05 - 0,0001)/(0.022 + 0,052 - 2*0,0001)) W B= ( 0,122 - 0,005)/

Wa = 0,68 Wb= 1,36

VAR cartera Wa2 * Ōa2 + 2 *Wa * Wb * Cov (Ra;Rb) + Wb2 * Ōb2 (0,88)2+(0,12)2+2*0,88*1,3
(0,88)2*(0,02)+2*0,88*1,36*0,0001+(1,36)2*(0,05)2 = 0,805
= 0,779
3)
CORRra 0,0001/0,02*0,05 CORRrb 0,005/0,12*0,05
= 0,1 = 0,83
4)
WA = 0,88
WB = 1,36
5)
R = ( WA*RA+WB*RB) R = ( WA*RA+WB*RB)
= (O,88*0,15 + 1,36*0,18) = 0,37 = (0,88*0,09) +(1,36*0,25) = 0,41
uesta por OLA Y CURTIEMBRE TAURO, la cartera 2 esta compuesta por CERAMICA NORTE y HIELO PINTO. Un grupo de inversionistas dese

0.705

W B= ( δA2 - Cov(RA; RB ))/(δA2 + δB2 - 2*Cov(RA; RB ))

W B= ( 0,122 - 0,005)/(0,122 + 0,052 - 2*(0,005))

Wb= 1,36

0,88)2+(0,12)2+2*0,88*1,36*0,005+(1,36)2*(0,05)2
Un grupo de inversionistas desean saber en cual cartera invertir y piden la siguiente información.
Problema 8.
Se tiene los datos de 11 empresas de diferentes sectores con sus respectivos dividendos y precio promedio anual
Se pide crear dos carteras de inversión , cada cartera con dos empresas de diferentes sectores.
Se pide.
Determinar cual cartera eligiria, si hace una análisis completo de la información, para ellos necesita encontrar.
1. El Coeficiente de Variación
2. Riesgo de cada cartera
3. Indice de correlación de cada una de las carteras.
4. Composición optima de inversión de cada cartera?
5. Rentabilidad de cada una de las

SECTOR ALIMENTOS ALIMENTOS CONSTRUCCION

BODEGAS RIOJANA EBRO FOOD CEMENTOS PORTLAND
AÑOS Dividendo Precio de la Dividendo Precio de la accDividendo Precio de la acción
2000 0.12 3.69 0.23 7.11 1.12 20.83
2001 0.11 3.74 0.24 7.21 1.14 26.7
2002 0.13 3.85 0.24 7.05 1.35 31.73
2003 0.13 3.8 0.3 6.92 1.6 37
2004 0.13 3.94 0.33 6.8 2.1 31.13
2005 0.17 4.45 0.34 7 2.5 34.6
2006 0.17 4.43 0.36 7.72 3.16 38.6
2007 0.17 4.5 0.36 7.79 3.63 41.64
2008 0.1 4.48 0.72 7.82 1.42 39.34
2009 0.1 4.51 0.4 8.32 0.32 31.5
2010 0.1 4.53 1.02 10.35 0 32.38
2011 0.1 4.54 0.45 10.32 0 24.15
2012 0.1 4.56 0.6 11 0 20.36
2013 0.11 4.62 0.5 11.09 0 14.09
2014 0 4.66 0.66 12.02 0 11.63

SECTOR CONSTRUCCION INDUSTRIA

FERROVIAL ABENGOA
AÑOS Dividendo Precio de la acción Dividendo Precio de la acción
2000 0.59 41.7 0.02 0.67
2001 0.7 40.7 0.03 0.7
2002 1.2 42.2 0.03 0.69
2003 1.38 41.5 0.03 0.73
2004 1.67 43.05 0.03 0.67
 2005 2.32 50.32 0.03 0.87
2006 2.89 68.04 0.03 0.86
2007 3.65 76 0.03 1.36
2008 2.92 69.08 0.04 0.9
2009 3.01 90.97 0.04 1.77
2010 3.1 90.19 0.04 2.63
2011 3 84.09 0.07 2.45
2012 2.65 91.33 0 1.99
2013 0 56.41 0 1.6
2014 2 59.03 0.11 1.75

SECTOR INDUSTRIA INDUSTRIA

ACERINOX TUBACEX
AÑOS Dividendo Precio de la Dividendo Precio de la
2000 0.27 7.28 0.03 1.52
2001 0.27 5.43 0.04 1.67
2002 0.29 5.93 0.04 1.64
2003 0.29 6.3 0.02 1.76
2004 0.34 6.79 0.05 1.39
2005 0.34 7.5 0.08 1.55
2006 0.45 8.38 0.09 1.69
2007 0.45 8.52 0.15 2
2008 0.48 7.65 0.1 2.11
2009 0.45 6.56 0 1.81
2010 0.45 7.13 0 1.78
2011 0.45 6.9 0 1.8
2012 0 6.29 0.03 1.89
2013 0 5.59 0.05 1.95
2014 0 6.66 0.07 2.12

SECTOR ENERGIA COMUNICACIÓN

REPSOL TELÉFONICA -

Dividendo Precio de la Dividendo Precio de la

AÑOS acción acción
2000 0.5 7.65 0.22 3.82
2001 0.21 7.65 0.24 3.94
2002 0.31 8.62 0.25 2.34
2003 0.4 9.04 0.4 2.49
2004 0.5 10.49 0.5 2.51
2005 0.6 13.32 0.5 2.59
2006 0.74 14.28 0.6 3.49
2007 1 15.16 0.75 4.22
2008 1.05 16.46 1 3.66
2009 0.85 16.34 1.15 4.76
2010 1.05 19.77 1.4 5.36
2011 0.58 19.28 1.6 4.74
2012 0.04 21.26 0 4.5
2013 0 20.89 0.75 4.65
2014 1 20.69 0.4 4.53
ndos y precio promedio anual de sus acciones.
tes sectores.

ra ellos necesita encontrar.

recio de la acción

INDUSTRIA
ELECNOR -
Dividendo Precio de la acción
0.08 1.3
0.09 1.97
0.08 2.33
0.08 2.77
0.09 1.57
 0.1 2.15
0.13 2.39
0.2 3.25
0.22 3.32
0.23 4.94
0.29 6.32
0.26 6.57
0.26 6.46
0.23 5.19
0 5.35

ENERGIA
ENAGÁS
Dividendo Precio de la acción
0.21 3.25
0.22 3.27
0.23 3.57
0.3 3.91
0.33 4.18
0.4 4.65
0.47 5.17
0.6 5.63
0.65 6.03
0.75 6.62
0.84 7.27
0.99 7.8
1.11 8.4
1.27 8.9
1.3 9.41
Problema 9. Se tienen información estadística de la rentabilidad de dos empresas dedicadas a la Industria azucar
Se pide calcular
a. La Rentabilidad Esperada.
b. Determine cuál es la empresa menos riesgosa para invertir a través del la desviación estándar y Coeficiente d
a. Determine la Covarianza y Correlación. Se tienen una buena diversificación al riesgo?

Estado de la Probabilidad GUABIRA UNAGRO

economía

Auge 0.3 100% 20%

Normalidad 0.4 15% 15%
Recesión 0.3 -70% 10%
cadas a la Industria azucarera.

ón estándar y Coeficiente de Variación.

Problema 10. Se tienen información estadística de la rentabilidad de dos empresas dedicadas a la Industria del ce
Se pide calcular
a. La Rentabilidad Esperada.
b. Determine cuál es la empresa menos riesgosa para invertir a través del la desviación estándar y Coeficiente d
a. Determine la Covarianza y Correlación. Se tienen una buena diversificación al riesgo?.

Estado de la Probabilidad WARNES FANCESA

economía
Depresión 0.25 -20% 5%
Recesión 0.25 10% 20%
Normalidad 0.25 30% -12%
Prosperidad 0.25 50% 9%
edicadas a la Industria del cemento.

ción estándar y Coeficiente de Variación.

Problema10. Un grupo de inversionistas extranjeros quiere invertir en el sector Forestal, y tienen información pr

1. ¿Cual de las empresas es la más rentable?

2. ¿Cuál es la más riesgosa?
3. ¿En qué periodo de la economía se puede invertir?

Estado de la RENTABILIDAD RENTABILIDAD LA

Probabilidad
economía CIMAL CHONTA

Auge 0.25 35% 25%

Normalidad 0.4 20% 21%
Recesión 0.35 15% 10%

Estado de la economia
AUGE Probabilidad CIMAL Ri x P

NORMALIDAD 0.25 0.35 0.0875

RECESION 0.4 0.2 0.08
0.35 0.15 0.0525
Ʃ 0.22
Ṝ 0.22

δ 0.0781 Ri - Ṝ (Ri - Ṝ)2

Estado de la economia 0.13 0.017
AUGE Probabilidad LA CHONTA Ri x P -0.02 0
NORMALIDAD 0.25 0.25 0.0625 -0.07 0.005
RECESION 0.4 0.21 0.084
0.35 0.1 0.035 22.00%
Ʃ 0.182
Ṝ 0.182 7.80% CV.

δ 0.0618 Ri - Ṝ (Ri - Ṝ)2

0.069 0.00469
Estado de la eco 1 2 3 0.029 0.00081
AUGE Probabilidad RCHO RCHO - ṜCHO -0.082 0.00664
NORMALIDAD 0.25 0.25 0.069
RECESION 0.4 0.21 0.029 18.15%
0.35 0.1 -0.082
Ʃ 6.20% CV.

δTEC 0.0781 4 5
 δBEC 0.0618 RCIM RCIM - ṜCIM
Covarianza 0.004 0.35 0.13
0.2 -0.02
Correlación 0.8273 0.15 -0.07

7.80%
resumen 6.20%

rentabilidad cimal La chonta

desv. Estandar 22.00% 18.20%
coef. De variacio 7.80% 6.20%
covarianza 0.355 0.3407
correlacion 0.004
0.8273
al, y tienen información probabilística de su rentabilidad según el estado de la economía del país. Plantean algunas interrogantes para po

Pi x (Ri - Ṝ)2
0.0042
0.0002
0.0017
0.0061

0.36

Pi x (Ri - Ṝ)2
0.0012
0.0003
0.0023
0.0038

0.34

3x5 1x5
(RCHO - ṜCHO(RCHO - ṜCHO)x(RCIM - ṜCIM) x Pi
0.0089 0.0022
-0.0006 -0.0002
0.0057 0.002
0.014 0.003995
ean algunas interrogantes para poder invertir.