02 Estados Financier Os

Eliecer Campos Cárdenas MBA., CPA.
Estados Financieros
2012
Eliecer Campos Cárdenas MBA. CPA. 1
Comprendiendo los
estados financieros
El balance general
1
INFORMACION CONTABLE: ACTIVIDADES

ECONOMICAS Y TOMA DE DECISIONES
Impacto
Usuario Toma de decisiones

externa
externo
Información
Acumular contable
Comunicar
Usuario Toma de decisiones

interno interna
A Eliecer Campos Cárdenas MBA. CPA.
Los estados financieros

una perspectiva general
Mapa o Laberinto
Eliecer Campos Cárdenas MBA. CPA.

Impacto
2
Los estados financieros

una perspectiva general
Mapa o Laberinto
Informe del Auditor y comisarios Informe Admon.
E
D
Mapa:
usuarios a
alcanzar un
Estado de flujos de efectivo
Balance general
Ayudar a los
destino deseado
a través de una
claridad en la
representación

Estado cambios en el patrimonio
3
Laberinto:
Por otro lado. . .
Intenta confundir a sus usuarios

introduciendo elementos conflictivos
y complejidades que impiden el
alcance de las metas deseadas.
Mapa o laberinto
Los estados financieros son
potencialmente ambas cosas un
MAPA y un LABERINTO
4
Los estados financieros--

MAPA
Una forma básica para comprender la
posición financiera de una empresa.
Provee información histórica y
prospectiva del rendimiento
financiero
Presenta la situación actual de la salud
financiera, entregando información
para las decisiones de negocios
Los estados financieros--

LABERINTO
 Contienen gran cantidad de
información
 Políticas de contabilidad y
requerimientos de reporte son
complejos y cambian
constantemente
 Provee a la gerencia considerable
discreción
 Esconde u omite información clave
5
Nuestra meta:
 Asegurar que los estados
financieros sirven como un MAPA y
no como LABERINTO
 Uno de los objetivos claves es leer y
entender los estados financieros, el
mayor uso de ellos es de que sirvan
como MAPA para la toma de
decisiones inteligentes
¿Por que utilizar estados financieros?

El uso inteligente de los estados financieros
provee a los usuarios evaluar:
 Situación financiera de la empresa

 Exito de sus operaciones
 Políticas y estrategias de la
administración
 Discernimiento en el rendimiento
futuro
6
Preguntas que uno puede hacer:
 ¿Cuál es el grado de riesgo

inherente en la inversión?
 ¿Podría una inversión generar
rendimientos atractivos?
 ¿Deben mantenerse las inversiones
o ser liquidadas?
Más preguntas que uno puede

hacerse
 ¿Serán suficientes los flujos de
efectivo para servir los intereses
y los pagos del principal de la
deuda?
 ¿Ofrece la compañía una buena
oportunidad a los empleados?
7
Más preguntas que uno

puede hacerse
 ¿Que tan bien la
empresa compite en
su ambiente
operacional?
 ¿Es ésta empresa un
buen prospecto para
los clientes?
Los cuatro estados

financieros básicos
1. Balance general
2. Estado de resultados
3. Estado de cambios en el patrimonio
de los accionistas
4. Estado de flujos de efectivo
8
Notas a los estados

financieros:
 Son parte INTEGRAL de los estados
financieros
 Provee un resumen de las politicas de
contabilidad
 Presenta detalles acerca de ciertas
cuentas en particular (ej. inventarios,
inversiones, etc.)
 Incluye otra información (ej. Contratos
de arrendamiento, asuntos legales
pendientes, impuesto a la renta, etc.)
El balance general
“Los viejos contadores nunca mueren;

ellos solo pierden el equilibrio”
--Anónimo
9
¿Que es el balance general?
Condición financiera
También llamado estado de condición o

estado de situación financiera
Muestra la condición o posición financiera
de una empresa a una fecha
determinada (recursos y obligaciones)
Condición financiera
Activos = Pasivos + Patrimonio
Activos = Lo que la empresa tiene

Pasivos = Lo que la empresa debe a terceros
Patrimonio= Lo que le pertenece a los
propietarios de la empresa
(capital y utilidades)
10
KRAMER CORPORATION
Balance General
Diciembre 31, 2007
Activos
Activos corrientes:
Efectivo. . . . . . . . . . . $ 40,000
Valores negociables . . . . . . 10,000
Cuentas por cobrar . . . . . . $ 220,000
(-) Provision cuentas malas . . 20,000 200,000
Inventarios . . . . . . . . . 180,000
Gastos pagados por adelantado. . . . 20,000
Total activos corrientes . . . . . 450,000
Otros activos:
Inversiones . . . . . . . . . 50,000
Activos fijos:
Planta y equipo, al costo. . . . . . . . 1,100,000
Menos: Depreciación acumulada . 600,000
Planta y equipo neto . . . . . . . 500,000
Total activos . . . . . . . . . . $1,000,000
KRAMER CORPORATION
Balance General
Diciembre 31, 2007
Pasivo y patrimonio de los accionistas
Pasivos corrientes:
Cuentas por pagar. . . . . . . . . . $ 80,000
Documentos por pagar. . . . . . . . . 100,000
Gastos acumulados .. . . . . . . . . 30,000
Total pasivos corrientes. . . . . . . 210,000
Pasivos a largo plazo:

Bonos por pagar, vencen en 2010 . . . . . 90,000
Total pasivos . . . . . . . . . 300,000
Patrimonio de los accionistas:

Acciones preferidas, $100 valor par, 500 acciones . 50,000
Acciones comunes, $1 valor par, 100,000 acciones . 100,000
Capital adicional pagado (acciones comunes) . . 250,000
Utilidades retenidas . . . . . . . . . . 300,000
Total patrimonio de accionistas. . . . . . 700,000
Total pasivo y patrimonio de los accionistas . . . . $1,000,000
11
Ejercicio de balance general

No. Transacción
Los accionistas aportan capital por $ 500 en dinero en efectivo para constituir el negocio que se
1
va a dedicar a la compra venta de computadoras
El gerente de la empresa gestionó un préstamo bancario por $ 500. Este dinero fue depositado
2
en nuestra cuenta. La empresa firmo un pagaré
3 Compra de 100 computadoras a $ 2 c/u pagando en efectivo $ 200.
4 Compra de 100 computadoras a $ 2 c/u. a crédito
5 Compra en efectivo de un vehículo por $ 10 para repartir la mercadería vendida.
Toma en arrendamiento un local para exhibir la mercancía, pagando tres meses de

6
arrendamiento de manera adelantada. Total $ 15 por los tres meses.
7 Los accionistas aportan equipos para la tienda por $ 500.
De las computadoras compradas en la transacción 3 se devuelve 10 unidades. El valor de esta

8
devolución es entregada en efectivo a la empresa.
De las computadoras compradas en la transacción 4 se devuelve 5 unidades y el proveedor
9
nos abona a la cuenta que estamos debiendo el importe total de $ 10.
Solución
12
CICLO DE
OPERACIONES
INVENTARIO
EFECTIVO GENERALMENTE UN AÑO CUENTAS

POR COBRAR
INGRESO DE CAJA
MÉTODOS DE VALUACIÓN DE
LOS INVENTARIOS
PARA DETERMINAR LA UTILIDAD BRUTA ES NECESARIO VALUAR
LOS INVENTARIOS Y DETERMINAR EL COSTO DE LAS VENTAS.
EXISTEN LOS SIGUIENTES MÉTODOS:
 PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS (PEPS)

(FIFO)
 PROMEDIO PONDERADO (AVERAGE)
 IDENTIFICACIÓN ESPECIFICA
ESCOGER UNO U OTRO MÉTODO DEPENDE DE TRES FACTORES:

INFLACIÓN, IMPUESTOS Y UTILIDADES
13
Inventarios
Métodos de valuación
Valuacion del inventario

Método de valuación Costo de ventas
(Balance general)
(Estado de resultados)
FIFO Ultimas compras
Primeras compras
(proximo al costo actual)
Costo promedio Promedio para todas las

Promedio de todas las
compras
compras
PROPIEDADES Y EQUIPOS Y DEPRECIACIÓN

 Activos intangibles: incorpóreos. Amortizan
 Activos tangibles: corpóreos expuestos al
desgaste - depreciación
 Características de los activos fijos: uso en las
operaciones, larga vida, $ importante
 El costo de los activos fijos: todo lo necesario
hasta que quede listo para el uso incluido el costo
de remoción del bien.
 Se permite la capitalización de los intereses
 Métodos de depreciación: línea recta, suma de
los dígitos de los años, doble porcentaje sobre el
saldo
 El método usado puede diferir para fines de
impuesto a la renta
14
MÉTODOS PARA CALCULAR LA

DEPRECIACIÓN
 VIDA ÚTIL = TIEMPO DE VIDA DEL ACTIVO
 VALOR RESIDUAL = $ A RECUPERAR DESPUÉS DE VIDA
ÚTIL
 VALOR A DEPRECIAR = COSTO - VALOR RESIDUAL
 LÍNEA RECTA: VALOR A DEPRECIAR/VIDA ÚTIL
 SUMA DE DÍGITOS = LOS DÍGITOS DE LOS AÑOS DE
VIDA ÚTIL SE SUMAN Y ES EL DENOMINADOR DE LA
FRACCIÓN. EL NUMERADOR ES EL AÑO DE CALCULO
 DOBLE PORCENTAJE: EL DE LÍNEA RECTA POR DOS
 LA DEPRECIACIÓN NO GENERA EFECTIVO
 SE PUEDE CAMBIAR EL MÉTODO Y LA VIDA ÚTIL
LLEVANDO LOS NUEVOS CÁLCULOS AL FUTURO
EROGACIONES CAPITALIZABLES Y
NO CAPITALIZABLES
 LOS DESEMBOLSOS QUE SE HACEN DE MANERA REGULAR
PARA CONSERVAR EL ACTIVO SE REGISTRAN COMO
GASTOS
 DESEMBOLSOS QUE ALARGAN LA VIDA ÚTIL Y EL VALOR
MONETARIO ES IMPORTANTE SE REGISTRAN COMO PARTE
DEL ACTIVO - SE CAPITALIZA
 LAS MEJORAS O AMPLIACIONES SE CAPITALIZAN
 LAS GANANCIAS O PERDIDAS EN LAS DISPOSICIONES DE
ACTIVOS SE CALCULA RESTANDO DEL PRECIO EL VALOR EN
LIBROS
 VALOR EN LIBROS = COSTO - DEPRECIACIÓN ACUMULADA
15
RECURSOS NATURALES Y
ACTIVOS INTANGIBLES
 SE AMORTIZAN A MEDIDA QUE SE EXTRAE EL
RECURSO. HAY QUE HACER ESTIMACIONES
 LOS ACTIVOS INTANGIBLES: PATENTES, DERECHOS DE
AUTOR, MARCAS, FRANQUICIAS, PLUSVALÍA
MERCANTIL
 SE AMORTIZA DURANTE SU VIDA ÚTIL ECONÓMICA
 MEJORAS A LA PROPIEDAD ARRENDADA SE AMORTIZA
DURANTE LA VIDA DEL CONTRATO
 LOS CARGOS DIFERIDOS SE CONSIDERAN ACTIVOS
SIEMPRE Y CUANDO SE PREVEA OBTENER BENEFICIOS
EN EL FUTURO
Activos intangibles
Activos intangibles
son todos aquellos
recursos económicos
no circulantes que se
emplean en las
operaciones del ® a registered trademark
negocio, pero que no Costos

Marcas de
Derechos
Franquicias
Patentes
Goodwill
tienen existencia software
registradas
reservados
física
16
Medición de los elementos del balance
Valor presente
Valor neto de
realización
Valor actual en
el mercado
Costo actual
Costo histórico
Medición de los elementos del

balance
El costo histórico de un El costo actual de un

activo es el precio de Elactivo
valor es el monto
neto de de
intercambio
El cuando
valor actual el realización
devalor
mercado efectivode (o
unequivalente)
activo es
activo El
fue adquirido. presente de un
que se
el monto derequeriría
efectivo (oen la
de un activo esactivo
el monto
es ladecantidad neta
efectivo (o equivalente) fecha delen
queequivalentes) balance
que separa
de los flujos de
esperaefectivo
obtener el mismo
convertir activo.
el activo
se podría obtener en la fecha
esperados, descontados,
del balance al vender en También
el salidas se denomina
las operaciones
menos las ordinariasde
costo
de de reposición
la empresa,
activo en su condición
efectivo esperadas
actual, en una liquidación menos cualquier costo
descontadas que se de conversión
esperado
ordenada. Valor de venta.
relacionan con el activo
17
PASIVOS E INTERESES
 LOS PASIVOS SON: REALES, ESTIMADOS Y CONTINGENTES

 PASIVOS REALES: CANTIDAD CIERTA A PAGAR
 PASIVOS ESTIMADOS: PROVISIÓN
 PASIVOS CONTINGENTES: DEUDAS QUE ESTÁN SUJETAS A
CIERTOS HECHOS QUE TIENEN ALTA PROBABILIDAD DE
OCURRENCIA
 LOS PASIVOS PARA EFECTOS DEL BALANCE DEBEN
CLASIFICARSE EN CORTO Y LARGO PLAZO
 CORTO PLAZO ES EL TIEMPO QUE TOMA EL CICLO NORMAL
DE OPERACIONES DEL NEGOCIO. USUALMENTE UN AÑO
LAS PROVISIONES
 LA BASE ACUMULATIVA DE LA CONTABILIDAD EXIGE QUE
LOS GASTOS DEBEN REGISTRAR CUANDO SE HAN
DEVENGADO
 POR ESO, QUEDAN CIERTOS GASTOS NO PAGADOS QUE HAY

QUE DEJARLOS COMO PASIVO EN EL BALANCE
 EJEMPLOS DE PROVISIONES: BENEFICIOS SOCIALES DE LOS

TRABAJADORES, IMPUESTO A LA RENTA, GASTOS DE LUZ ,
AGUA, TELÉFONO, PROVISIONES PARA LA JUBILACION
PATRONAL, ETC.
 LOS MONTOS SON ESTIMADOS. CUANDO SE CANCELAN SE

AJUSTAN LOS VALORES POR EL IMPORTE REAL
18
Activos y pasivos contingentes
Pérdida Revelación
No ¿Probable ? Si
La cantidad se
o y reporta en los
¿Se puede calcular estados
No razonabalemente ? Si financieros
Revelación en
Razonablemente notas a los
estados
posible
financieros
TIPOS DE ACCIONES
ACCIONES COMUNES
Son las que corren con el riesgo del negocio. El
accionista tiene derechos sobre la administración de
la empresa
ACCIONES PREFERENTES
Tienen prioridad en cuanto al pago de dividendos o

distribución de activos en caso de liquidación de la
sociedad
19
TIPOS DE DIVIDENDOS
DIVIDENDOS EN EFECTIVO
Utilidades que se pagan en relación al monto de la inversión

de los accionistas
DIVIDENDOS EN ACCIONES
Utilidades que se paga con mayor emisión de acciones
En el Ecuador los dividendos recibidos por inversiones en las

empresas no están sujetos al pago de impuesto a la renta
Comprendiendo los estados

financieros
El estado de resultados y estado de

cambios en el patrimonio de los
accionistas
20
Estado de resultados y estado de

cambios en el patrimonio
Aprender acerca de las utilidades, la ultima
linea, es más importante que el tiempo.
Un numero falso, solo estorba.

Muchos tratan de hacer más de un céntimo.
--A. Ormiston
El estado de resultados
También llamado estado de utilidades

presenta:
Ingresos
Gastos
Utilidad neta
Utilidad por acción
21
Estado de resultados: un solo paso
Ingresos
Ingresos por ventas $143.700
Ingresos por intereses 1.800
Ingresos por dividendos 600
Total ingresos $146.100
Gastos
Costo de las ventas $ 86,.000
Gastos de venta 10.200
Gastos generales y admin. 16.000
Gasto de depreciación 7.800
Continua
Estado de resultados: un solo paso
Gastos (continua)
Pérdida en venta de equipo 4.000
Gastos de interés 2.100
Total gastos (126,100)
Utilidad antes del 15% para trabajadores 20.000
15% para trabajadores 3.000
Utilidad antes de impuesto a la renta 17.000
25% de Impuesto a la renta 4.250
Utilidad neta 12.750
22
Ejercicio del estado de resultados
Recordemos los siguientes datos que nos van a servir para

hacer algunos registros para determinar la utilidad:
 El inventario de mercaderías representan 185 unidades a
$ 2 cada una. El precio de venta por unidad se ha fijado
en $ 4.
 El desgaste (depreciación) del vehículo que se usa para
repartir la mercadería vendida, se estima en $ 1.
 El arriendo pagado por adelantado de $ 15 era por tres
meses, de los cuales ya ha transcurrido un mes y por
ende, se ha devengado $ 5 del pago por adelantado. El
local arrendado es para la exhibición de los productos
para la venta.
 El desgaste (depreciación) de los equipos de la tienda se
estima en $ 10.
 El préstamo recibido del banco fue a seis meses plazo,
con tasa de interés del 12% anual. Ha transcurrido un
mes desde que se obtuvo el préstamo. Por lo que el
interés devengado es de $ 5.
23
Agregaremos las siguientes transacciones:
24
Ingresos
…de la venta de productos, prestación
Ingresos sonuflujos
de servicios otras de entrada dede las
actividades
activos o liquidación
operaciones de susmás
continuadas
pasivos durante de
importantes un la
período...
empresa.
25
Reconocimiento de los Ingresos
Reconocimiento es el proceso de
registrar formalmente y reportar
una partida en los estados
financieros de una compañía.
Reconocimiento de los Ingresos

Una compañía usualmente
reconoce el ingreso en el
momento en que el producto es
vendido o los servicios son
prestados
26
Reconocimiento de los Gastos
Gastos son salidas

…prestación de activoso o
de servicios
incurrir endeunotras
realización pasivo durante un
actividades que
período
son lasprovenientes
operacionesde la entrega o
continuadas
masproducción
importantesdedebienes,...
la empresa.
Costo: Activo o gasto
Si el costo es un
recurso económico que
Transacción Costo va a generar un
beneficio futuro,
registre como un...
Activo
Continúa
27
Si un costo es
consumido en el periodo
Transacción Costo contable, regístrelo
como un...
Gasto

Si los beneficios han
sido obtenidos, los
activos se convierten
en gastos.
28
Costo de las ventas:

BANNER CORPORATION
Cedula 1: Costo de las ventas
Año terminado en Compañía comercial
Diciembre 31, 2007
Inventario, Enero 1, 2007 $ 41.000
Compras $80.300
Fletes en compras 5.500
Costo de las compras $85.800
Menos: Compras devueltas (2.800)
Compras netas 83.000
Costo de bienes disponibles para la venta $124.000
Menos: Inventario, Diciembre 31, 2007 (38.000)
Costo de las ventas $ 86.000

BANNER CORPORATION
Cedula 1: Costo de las ventas
Compañía manufacturera
Año terminado en Diciembre 31, 2007
Materia prima utilizada $ 35.000
Mano de obra directa 29.000
Costos indirectos de fabricación
Depreciación de equipos $5.100
Calefacción, luz y energía 4.000
Mano de obra indirecta 7.300
Reparación y mantenimiento 3.400
Gastos varios de fabricación 1.200 21.000
Costos incurridos en la producción $ 85.000
Continúa
29

Costos incurridos en la producción $ 85.000
Mas: Productos en proceso, Ene. 1, 2007 27.000
Menos:Productos en proceso, Dic 31, 2007 (29.000)
Costo de bienes producidos $ 83.000
Mas: Inv, de prod. terminados, Ene. 1, 2007 41.000
Costo de los bienes disponibles para la venta $124.000
Menos: Inventario final de prod.terminados,
Dic. 31, 2007 ( 38.000)
Costo de las ventas $ 86.000
El estado de cambios en el patrimonio
Muestra las transacciones que afectaron el

patrimonio mostrado en el balance
general durante un periodo contable
30
El estado de cambios en el patrimonio
En resumidas cuentas es una simple

explicación de como ha variado
cada cuenta del patrimonio desde el
inicio hasta el final del periodo
contable.
Veamos un ejemplo…
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de cambios en el patrimonio

Para el año terminado el 31 de diciembre del 2007 Otros
Acciones Capital Ingresos
Comunes adicional Utilidades Amplios
$5 par pagado Retenidas Acumulados Total
Saldo, Ene. 1, 2007 $65,000 $143,400 $ 64,900 $10,000 $283,300
Incrmento no relizado
en el valor de valores
negociables 2,000 2,000
Utilidad neta 62,500 62,500
Dividendos pagados (11,200) (11,200)
Emision acciones com. 6,500 30,500 37,000
Saldo, Dic. 31, 2007 $71,500 $173,900 $116,200 $12,000 $373,600
31
Comprendiendo los estados

financieros
El estado de flujos de efectivo
Estado de flujos de
efectivo
El efectivo es una realidad.

La utilidad es una opinión
E. Campos C.
32
Objetivos del estado de flujos de

efectivo
Proveer información acerca de las
entradas y salidas de dinero
durante un periodo contable

El estado de flujos de efectivo ayuda a los usuarios para
evaluar:--
 La habilidad de la compañía para generar flujos de caja
futuros positivos.
 La solvencia de la empresa para cumplir con sus
obligaciones y pagar dividendos.
 La necesidad de financiamiento externo de la compañía.
 Las razones de las diferencias entre la utilidad neta y las
entradas y salidas de efectivo.
 Tanto los aspectos de efectivo y no efectivo de las
transacciones de inversión y financiamiento.
33
Actividades operativas incluye todas las transacciones o

eventos relacionados con la actividad propia del negocio.
Actividades de inversión incluye todas las transacciones

relacionadas con la adquisición y venta de inversiones,
adquisición y venta de propiedad, planta y equipo;
otorgamiento y cobros de préstamos.
Actividades financieras incluye todas las transacciones

relacionadas con la obtención de financiamiento por deuda
o capital. Pago de deudas y dividendos a los accionistas

Año terminado el 31 de diciembre del 2007
Flujos de efectivo de actividades operativas
Utilidad neta . . . . . . . . . . . . . . . . . . $110,500

Ajustes para determinar el efectivo de las
actividades operativas:
Adicionar el gasto de depreciacion . . . . . . . . 50,000
Incremento en cuentas por cobrar . . . . . . (30,000)
Incremento en inventarios . . . . . . . . . . (20,000)
Disminucion en gastos prepagados . . . . . . 10,000
Incremento en cuentas por pagar . . . . . . . 35,000
Disminución en gastos acumulados . . . . . . (5,000)
Total ajustes . . . . . . . . . . . . 40,000
Efectivo neto proveniente de las actividades operativas $ 150,500
34

Año terminado el 31 de diciembre del 2007
Flujos de efectivo de las actividades de inversion:

Incremento en inversiones (valores a largo plazo) . . . (30,000)
Incremento en planta y equipo . . . . . . . . . . (100,000)
Flujo neto de caja de actividades de inversion . . . . ($130,000)
Flujo de caja de las actividades de financiamiento :

Incremento en bonos por pagar. . . . . . . . . . 50,000
Dividendos pagados a los accionistas. . . . . . . . . . (60,500)
Flujo neto de caja de actividades financieras. . ($10,500)
Incremento (disminución) en el efectivo . . . . . . . . $10,000
El estado de flujos de
efectivo contiene tres
secciones
(1) Flujo neto de caja de las

actividades operativas.
actividades de
inversión.
actividades de
financiamiento.
35
CONTENIDO DEL ESTADO DE

FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Cobros por las ventas, pagos a proveedores y empleados,
impuestos sobre la renta, intereses pagados y ganados,
dividendos ganados. Todo lo relacionado con la actividad del
negocio
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compra-venta de activos fijos, títulos valores de largo plazo.
Todo lo que genere beneficio.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención y pago de prestamos, obtención de capital y pago
de dividendos a accionistas. Todo lo relacionado con el
financiamiento de la empresa.
ACTIVIDADES OPERATIVAS
36
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
37
MÉTODOS DE PREPARACIÓN DEL ESTADO

DE FLUJOS DE EFECTIVO
 MÉTODO DIRECTO: SE IDENTIFICAN LAS FUENTES DEL
EFECTIVO PARA CADA UNA DE LAS CATEGORÍAS. ES EL
RECOMENDADO POR LA TÉCNICA CONTABLE PORQUE
ILUSTRA DE MANERA CLARA LAS FUENTES Y USOS
MÉTODO INDIRECTO: SE PARTE DE LA UTILIDAD NETA Y

SE LE ADICIONA LAS PARTIDAS QUE TIENEN EFECTO EN
LOS RESULTADOS PERO NO EN EL EFECTIVO, POR
EJEMPLO: LA DEPRECIACIÓN, LA AMORTIZACIÓN,
UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE ACTIVOS, UTILIDAD
EN EL RETIRO DE DEUDA O REESTRUCTURACIONES
RECETA PARA PREPARAR EL ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO – METODO INDIRECTO
1. Obtenga dos balances generales uno año actual y otro
año anterior y un estado resultados del año actual.
2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de
efectivo del balance general. Esta es la cifra objetivo a la
que debemos llegar.
3. Calcule las variaciones de las cuentas del balance
general y determine si son fuentes o usos de efectivo.
4. Es necesario desglosar el movimiento de las cuentas del
activo fijo y del patrimonio para determinar las fuentes y
usos de efectivo
5. Clasifique tales variaciones en las tres actividades:
operativas, inversión y financiamiento.
6. Prepare el estado de flujos de efectivo empezando por la
actividad operativa.
38
Claves para identificar las

entradas y salidas de efectivo
Entradas Salidas
- Activos + Activos
+ Pasivos - Pasivo
+ Patrimonio - Patrimonio
KRAMER CORPORATION
Balances generales comparativos
Activos
2006 2007
Activos corrientes:
Efectivo . . . . . . . . . . $ 30,000 $ 40,000
Valores negociables . . . . . . 10,000 10,000
Cuentas por cobrar (neto) . . . . 170,000 200,000
Inventario . . . . . . . . 160,000 180,000
Gastos prepagados . . . . . . . 30,000 20,000
Total activos corrientes. . . . . 400,000 450,000
Inversiones (largo plazo) . . . . . 20,000 50,000

Planta y equipo. . . . . . . . . . 1,000,000 1,100,000
Menos: Depreciación acumulada . . 550,000 600,000
Propiedad, planta y equipo (neto) . . . 450,000 500,000
Total activos . . . . . . . . . $ 870,000 $ 1 ,000,000
39
KRAMER CORPORATION
Balances generales comparativos
Pasivo y patrimonio de los accionistas
Pasivos corrientes:
2006 2007
Cuentas por pagar . . . . . . . . $ 45,000 $ 80,000
Documentos por pagar. . . . . . . . 100,000 100,000
Gastos acumulados . . . . . . . . 35,000 30,000
Total pasivos corrientes . . . 180,000 210,000
Pasivos a largo plazo:
Bonos por pagar, 2010. . . . . . . . 40,000 90,000
Total pasivos . . . . . 220,000 300,000
Patrimonio de los accionistas:
Acciones preferidas, $100 valor par. . . . 50,000 50,000
Acciones comunes, $1 valor par . . . . . 100,000 100,000
Captial adicional pagado . . . . . . 250,000 250,000
Utilidades retenidas . . . . . . . . 250,000 300,000
Total patrimonio . . . . 650,000 700,000
Total pasivos y patrimonio de accionistas . . $870,000 $ 1,000,000
KRAMER CORPORATION
Estado de resultados
Doce meses terminados el 31 de diciembre de 2007
1. Ventas . .. . . . . . . . . . . . . . . $2,000,000
2. Costo de ventas . . . . . . . . . . . 1,500,000
3. Utilidad bruta. . . . . . . . . 500,000
4. Gastos de venta y administración . . . . . 270,000
5. Gasto de depreciación . . . . . . . . . . 50,000
6. Utilidad operativa . . . . . . . 180,000
7. Gasto de intereses. . . . . . . . . . . . 20,000
8. Utilidad antes de imptos . . . . 160,000
9. Impuestos.. . . . . . . . . . . . . . . 49,500
10. Utilidad neta . . . . . . . . . 110,500
11 Utilidad retenida al inicio del año. . . . . . . . 250.000
11. Dividendos para los accionistas. . . . . . . 60,500
12. Utilidades retenidas al final del año. . . . . $ 300,000
40

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Eliecer Campos Cárdenas MBA., CPA.

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INFORMACION CONTABLE: ACTIVIDADES

Usuario Toma de decisiones

Usuario Toma de decisiones

Los estados financieros

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Los estados financieros

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Intenta confundir a sus usuarios

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Los estados financieros--

Los estados financieros--

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¿Por que utilizar estados financieros?

 Situación financiera de la empresa

Preguntas que uno puede hacer:

 ¿Cuál es el grado de riesgo

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Más preguntas que uno puede

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Más preguntas que uno

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Los cuatro estados

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Notas a los estados

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“Los viejos contadores nunca mueren;

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¿Que es el balance general?

También llamado estado de condición o

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Activos = Pasivos + Patrimonio

Activos = Lo que la empresa tiene

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Pasivos a largo plazo:

Patrimonio de los accionistas:

Total pasivo y patrimonio de los accionistas . . . . $1,000,000

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Ejercicio de balance general

3 Compra de 100 computadoras a $ 2 c/u pagando en efectivo $ 200.

4 Compra de 100 computadoras a $ 2 c/u. a crédito

5 Compra en efectivo de un vehículo por $ 10 para repartir la mercadería vendida.

Toma en arrendamiento un local para exhibir la mercancía, pagando tres meses de

7 Los accionistas aportan equipos para la tienda por $ 500.

De las computadoras compradas en la transacción 3 se devuelve 10 unidades. El valor de esta

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EFECTIVO GENERALMENTE UN AÑO CUENTAS

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 PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS (PEPS)

ESCOGER UNO U OTRO MÉTODO DEPENDE DE TRES FACTORES:

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Valuacion del inventario

Costo promedio Promedio para todas las

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PROPIEDADES Y EQUIPOS Y DEPRECIACIÓN

MÉTODOS PARA CALCULAR LA

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