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UNIVERSIDAD NACIONAL DE COSTA RICA

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMÍA.

EXPLORACIÓN Y EXPLOTACIÓN PETROLERA EN COSTA RICA

(Aspectos económicos, financieros y ambientales)

DR. MARINO MAROZZI ROJAS

Asistentes de Investigación:
ADRIANA CHAVES B.
GARLIETTH NÚÑEZ H.
OLGA BARQUERO
WENDY VALENCIANO

HEREDIA , 9 DE MAYO, 2002.

 2

OBJETIVO GENERAL

Presentar los elementos fundamentales para realizar una revisión crítica de la

formulación y evaluación económica, financiera, social y ambiental del proyecto de
exploración y explotación petrolera en el Caribe de Costa Rica; teniendo como
espacio los cursos de economía ecológica y formulación y evaluación de
proyectos de la Escuela de Economía de la UNA.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Recopilar toda la información necesaria y sistematizarla

Determinar las externalidades ambientales del proyecto y hacer una

cuantificación proxy.

Realizar un flujo de caja financiero extendido para comparar los resultados

con los obtenidos en SETENA.

Presentar los costos y beneficios totales del proyecto en forma extendida.

Aportar información científico-técnica a la lucha anti-petrolera en Costa

Rica

METODOLOGÍA

Realización de plan de trabajo supervisado por el Profesor del curso.

Recopilar la información necesaria para el desarrollo de los análisis

económicos, ambientales, técnicos, sociales, de mercado y financieros que
esté disponible.

Analizar y seleccionar la información de mayor importancia para la

valoración de la formulación y evaluación general del proyecto.

Realizar este proceso tomando como guía base, el libro Preparación y

Evaluación de Proyectos de Sapag Chain, (1999), cuarta Edición, editorial XXI
y las notas técnicas del profesor del curso Dr. Marino Marozzi Rojas.
 3

UBICACIÓN GEOGRÁFICA DEL ÁREA DE EXPLOTACIÓN

El sitio de la perforación se localiza dentro del bloque de exploración marino

Nº 12, a aproximadamente 6 millas náuticas (9.1 kilómetros) al norte de Moín y a
3 millas náuticas (5.46 kilómetros) de la línea de costa, en las coordenadas X=
270178.29/ Y= 1115609.17, UTM Norte, esferoide WGS 84, zona 17, Meridiano
Central 081º 00` 00” W, según se indica en la figura 1.4.

La profundidad de agua en el sitio, de pozo es de 100 metros

aproximadamente, según se indica en el mapa batimétrico. Esta medida fue
corroborada mediante sondeos de profundidad en varios puntos alrededor del sitio
escogido.

ANTECEDENTES

Los procesos previos a la refinación de petróleo “Upstream” son referidos a

toda la actividad relacionada con prospección, exploración y explotación del
petróleo y gas1.

Sin embargo en Costa Rica esta actividad dio inicio en el año 1874, en la
zona de Bajo Talamanca, provincia de Limón. Lugo se han marcado en la historia,
cuatro etapas que suman importancia a toda actividad petrolera del país.

La primera de ellas fue entre los años comprendidos entre 1900 y 1930,
esta etapa fue desarrollada por las empresas National Olil Corp. Y Río Blanco
Costa Rica Oil Corp., subsidiaria de Sinclair Central America Corp. Algunos de los
pozos que se perforaron en esta etapa, registraron {índices de aceite, el pozo
Cahuita N.1, produjo un flujo de gas de 300 libras de presión, este gas
posteriormente fue determinado como de origen biogénico.

En el periodo de 1950 – 1964, se acentúa la segunda etapa, renaciendo el interés

por las actividades de exploración y explotación de hidrocarburos, ya para el año
de 1951, se firma un contrato entre el Gobierno de nuestro país y la Compañía
Petrolera de Costa Rica, como solidaria estaba la Union Oil Co., de California. La
Cuenca de Limón Sur, fue el escenario donde se concentraron trabajos de
geología de superficie y los primeros trabajos de geofísica en el
país(aeromagnetometríca, sísmica terrestre y marina en Limón Sur y el Mar

1
IV Plan Nacional de Energía 2001-2016. Dirección Sectorial de Energía, Ministerio de Ambiente y
Energía. Pag. 44.
 4

Caribe), éstos condujeron al ubicación de 13 pozos exploratorios de profundidades

entre 377m y 3200m con pocos indicios de hidrocarburos2.

El pozo Cocoles N.2, fue el único que produjo 1000 barriles diarios de crudo
durante una semana, pero el aceite fue invadido con agua de yacimiento y el pozo
se cerró con una producción al momento de 41 barriles por día. A partir de ello, la
empresa Union Oil Co., traspasa los derechos a la Gulf Oil Corp., que luego
perforó tres pozos con muestras débiles de hidrocarburos.

En la tercera etapa comprendida ente 1965 – 1980, se firma entre el

Gobierno de Costa Rica y la Enterprise de Recherches et des Activités Petroliéres
(ERAP), en noviembre de 1966. En este momento, se realizan trabajos de
geología y geofísica en la zona norte, Limón, Cahuita y el mar Caribe, estos
trabajos culminan con la perforación del pozo Moín N.1 de 2091m de profundidad
aproximadamente, por parte de la compañía Elf Aquitaine de Francia, aportando
valiosa información sobre el potencial petrolero de la zona.

La cuarta etapa, se encuentra entre 1980-1992 como consecuencia de la

crisis petrolera mundial, renacen los intereses de analizar en el país la posibilidad
de la reapertura de las actividades de exploración petrolera, la información
valorada en las etapas posteriores fue valorada por organismos internacionales
tales como: Naciones Unidas, Misión Técnica Venezolana y el Banco
Internacional de Desarrollo, estos organismos recomiendan a las diferentes
entidades del país continuar la exploración de petróleo y se abre la Gerencia de
Exploraciones, la que luego se denominó Gerencia de Producción Primaria, esta
gerencia se dedicó a capacitar profesiones especializados en temas sobre el
petroleo, tanto economistas, como geólogos, geofísicos, ente otros.

Vinieron más tarde, numerosos convenios con diferentes compañías, entre

ellas: Petróleos Mexicanos, Petróleos de Brasil, Yacimientos Petrolíferos Fiscales
de Argentina, Agencia Noruega para el Desarrollo y la Cooperación, Cooperación
y Asistencia Internacional Petro Canada, así como con varias Universidades, entre
ellas; la de Pensilvania, British Columbia, Costa Rica, entre otras. De estos
organismos se recibió ayuda económica y asistencia técnica para el cumplimiento
de los objetivos señalados.

Dado el alto reisgo que significa esta actividad, y por lo limitado de los
recursos económicos de país, en abril de 1993 se aprueba en segundo debate la
Ley de Hidrocarburos y el Consejo Técnico de Hidrocarburos, como parte del
Ministerio de Ambiente y Energía (MINAE), ente encargado de la licitación de los
bloques de exploración y de la fiscalización de las actividades relacionadas con los
hidrocarburos en el país.

2
IV Plan Nacional de Energía 2001-2016. Dirección Sectorial de Energía, Ministerio de Ambiente y
Energía. Pag. 44.
 5

La exploración y explotación petrolera que esta siendo realizada en la costa

Caribeña del país, se inicio como una de las medidas que se han venido aplicando
en el país según los acuerdos realizados en el III paquete de Ajuste Estructural
(PAE 1993). Es decir son un componente importante de un nuevo modelo de
desarrollo que se pretende impulsar en Costa Rica, junto a la minería de oro, a la
promoción de exportaciones, la reducción del estado, la apertura de la economía,
el abandono del agro, etc. Ante este el interés del país de atraer inversión
extranjera, en 1994 es aprobada por la Asamblea Legislativa La Ley de
Hidrocarburos, la cual declara de interés público la exploración y explotación
petrolera en el país.

En la administración del presidente Figueres Olsen, el gobierno realiza las

primeras dos licitaciones para dar inicio a la exploración y la explotación petrolera.
A este llamado acudió la empresa familiar estadounidense MKJ Xploration Inc. En
el año de 1999, presidente Miguel Angel Rodríguez y la entonces ministra de
ambiente y energía, firman con la empresa MKJ Xploration Inc un contrato de
concesión en el cual se establecen principalmente los siguientes acuerdos:
El período de exploración es de tres prorrogable hasta seis años.
El período de explotación es de 20 años más los no utilizados en
exploración.
La empresa empleará personal altamente calificado de acuerdo a las
mejores normas de la industria internacional.
La empresa debe de reinvertir un 5% de sus utilidades netas en programas
de desarrollo social y ambiental de la provincia de Limón.
La compañía dispondrá libremente de los hidrocarburos que explote.
Puede explotar además el gas natural que se encuentre.
La empresa pagará únicamente el impuesto de la renta , la regalía es un
gasto reducible.

El proyecto constara de dos fases:

La primera fase de Prospección Geofísica que ya fue desarrollada

comprendió la ejecución de los Estudios de Sísmica de Reflexión. El propósito
de este estudio fue obtener información geológica del subsuelo, para la
evaluación de un sitio de perforación en esta área. Este análisis permitió la
evaluación y posterior escogencia de un área de detalle de 120 km2
aproximadamente, en la región costa afuera de la Bahía de Moín, (bloque
exploratorio Nº 12).

La segunda fase consistiría en la explotación del área donde según los

estudios se encuentren los yacimientos del petróleo.

De darse la posible explotación las ganancias obtenidas con esta deberán

repartirse de la siguiente manera:

 15% al estado
 6

 5% inversión para proyectos de desarrollo de la provincia

 30% impuestos
 50% empresa que realice la explotación por un periodo de 20 años
La compañía tendrá una inversión total de explotación de $2980.000, del cual
garantiza un 10% para cumplimiento ($300.000) y 1% de garantía ambiental
($30.000).

En mayo del 2000 se realiza la cesión del Contrato de Exploración del Área
de concesión a la Empresa Harken Costa Rica Holdings, LLC, quien continuará
realizando los trabajos de exploración comprometidos en el Contrato en mención.

Desde que MKJ Xploration se interesó por la concesión petrolera en Limón han
transcurrido sesenta meses. En los cuales las fechas de mayor importancia son3:

14 de febrero de 1997: Se publica el primer cartel de licitación que promociona la

búsqueda de hidrocarburos.
Febrero-octubre de 1997: Doce compañías petroleras compraron el cartel. Solo
MKJ Xploration Inc. presentó ofertas.
20 de julio de 1998: MKJ obtiene la concesión de cuatro bloques en Limón (dos
marinos y dos terrestres).
Noviembre de 1999: MKJ realiza estudios de reflexión sísmica en un área de 107
kilómetros cuadrados frente a la ciudad de Limón y asegura en abril del 2000 que
hay muchas posibilidades de hallar petróleo.
16 de mayo de 2000: MKJ le cede parte de los derechos de la exploración a
Harken Costa Rica Holdings.
Junio de 2000: Harken le entrega a la Secretaría Técnica Nacional Ambiental
(Setena), el estudio de impacto ambiental para construir una plataforma marina en
las afueras de Moín.
Setiembre del 2000: Un fallo de Sala IV le impide a la empresa buscar
hidrocarburos en las zonas indígenas.
19 de setiembre del 2001: Caldeada audiencia pública en Limón para que la
población opine sobre el proyecto.
1° de marzo del 2002: Setena rechaza el estudio de impacto ambiental porque
considera que no garantiza una exploración que no dañe el ambiente.

3
Fuente: Centro de Información y Documentación de La Nación
 7

SITUACIÓN LEGAL DE LAS EXPLORACIONES

PETROLERAS EN COSTA RICA

Los procedimientos de adjudicación de4 la licitación para la exploración y

explotación petrolera, se dieron sin ninguna consulta a las comunidades
directamente afectadas por las proyectadas actividades, con lo cual la comunidad
limonense planteo un recurso de amparo en el que se alega la violación de
principios contenidos en tratados y convenios internacionales. De los principales
argumentos de este recurso de amparo encontramos la no aplicabilidad de los
principios 10 y 17 de la declaración de Rio sobre Medio Ambiente y Desarrollo4. El
principio 10 consagra el derecho de participación ciudadana estableciendo que: “
Toda persona deberá tener acceso a la información sobre el ambiente que
dispongan las autoridades públicas incluida la información sobre los materiales y
las actividades que encierren peligro en sus comunidades, y el principio 17 que
establece la obligatoriedad de una “evaluación de impacto ambiental en calidad de
instrumento nacional respecto de cualquier actividad propuesta que

4
Firmada en 1992, en Rio de Janeiro y ratificada en Costa Rica en 1994.
 8

probablemente haya de producir un impacto negativo considerable en el medio

ambiente y que esta sujeta a la autoridad nacional competente.

La Sala Constitucional en septiembre del 20005 declara con lugar el

recurso y anula la adjudicación de la licitación: Esto debido a que encontraron una
violación al convenio 169 de la OIT, sobre pueblos indígenas y tribales en países
independientes6, dado que, previo al acto adjudicatario, no se consulto con
unidades indígenas adjudicadas dentro de los dos bloques terrestres
concesionados. A la vez la sala indicó al MINAE la necesidad de llevar a cabo la
consulta a las comunidades indígenas concernidas, sin embargo en noviembre del
mismo año mediante un recurso de aclaración y adición, la Sala Constitucional
modifica la parte dispositiva de la sentencia anterior bajo el argumento de que la
anulidad de la licitación afecta únicamente los bloques terrestres 2 y 4 en las
partes en que hay territorios asignados a reservas indígenas, pudiendo continuar
los procesos de exploración y explotación.

A la vez esta resolución aclaró que la nulidad del acto adjudicatario de los
dos bloques terrestres se da mientras no se haga la consulta, a menos que se
excluya formalmente los territorios indígenas del conjunto total de los bloques dos
y cuatro.

Después de cinco años de trámites, resoluciones de la Sala Constitucional y

las protestas de grupos ambientalistas, Setena anunció que no aprueba la
exploración petrolera en Limón. Según la resolución 146-2002, la propuesta de
búsqueda de hidrocarburos en el Caribe "no es viable ambientalmente". Los siente
miembros de la comisión plenaria de la Secretaría Técnica Nacional Ambiental
(Setena) tomaron la decisión en forma unánime.

Este fallo es casi una sentencia para las empresas Harken Energy Corporation y
MKJ Xploration, las cuales tenían 3 días hábiles para apelar la resolución. Sin
embargo tras la resolución, los voceros en Costa Rica de ambas empresas
se mantuvieron en silencio.

Para grupos de ambientalistas como la Asociación de Lucha Antipetrolera

(Adela), o Oilwatch, la negativa a la exploración es un triunfo en su lucha por
mantener a Limón libre de inversionistas petroleros.
La Setena emitió 55 considerandos generales, legales y ambientales para
rechazar el estudio de impacto ambiental que le habría permitido a las empresas
instalar una plataforma de exploración petrolera frente a Moín. Humberto Cerdas,
secretario técnico de la entidad, comento en el periódico La Nación7 que el
estudio presentó "lagunas técnicas" las cuales no garantizaban una búsqueda de
petróleo "limpia" que no riñera con la conservación del ambiente. También
5
Voto 2019-2000.
6
Firmada en 1986, ratificada en Costa Rica en 1992.
7
La Nación, 2 de marzo del 2002.
 9

aseguró que el documento presentado por Harken no evaluaba suficientemente

los impactos de la exploración sobre la flora y la fauna marina.

ESTUDIO DE MERCADO

En esta etapa del estudio, nos encargaremos de realizar el análisis del

mercado del petróleo, tanto del lado de la oferta como del lado de la demanda,
además incluiremos lo referente a gastos, costos, tipo de competencia e inversión
necesaria para la puesta en marcha del proyecto.

Primeramente iniciaremos con el análisis del consumidor y las demandas

del producto involucrado en el proyecto. En el caso del consumidor nacional,
sabemos que la empresa consumidora es la Refinadora Costarricense de Petróleo
(RECOPE), los cuales a esta fecha obtiene a un precio establecido
mundialmente por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP)
que fluctúa entre los $27 y $30. Además s espera que este precio presente una
inflación de aproximadamente 10%, para lo que resta del año8.

8
Periódico la Nación. Martes 2 de abril del 2002. Sección Economía.
 10

En el ámbito mundial conocemos que el consumo actual del crudo es de 77

millones de barriles diarios, y se estima que para el año 2020 el mundo llegará a
consumir 114.7 millones de barriles al día.

En cuanto a la estructura del mercado petrólero sabemos que la

producción del crudo es considerada como un mercado oligopólico, en el cual, el
cartel es el modelo que mejor se adapta a este mercado. La OPEP es considerada
como uno de los carteles más famosos. Esta organización se creó en 1960, pero
no fue en realidad un cartel efectivo, hasta que aumento el precio del petróleo
desde $2.12 el barril el ¡ de enero de 1973 hasta $11.65 el barril a fines de 1973, a
raíz de la guerra del Yom Kippur entre los árabes y los israelitas.

Como el mercado se rige bajo estos supuestos, podemos determinar

entonces que existe la fijación de un precio a escala mundial, fijado como acuerdo
entre todos los países que forman parte de este cartel, cuyo valor se encuentra
entre los $27 y $30.

$30 Oferta Internacional

Demanda internacional

77millones Q

En lo que a la oferta se refiere, podemos decir que a escala mundial esta se

ubica actualmente en 122.4 millones de barriles de petróleo diarios9. Basados en
los datos que reportó la empresa Harken Costa Rica Holding, se prevé que en el
país podremos explotar al menos 1.3 billones de barriles de petróleo, durante los
20 años en que la empresa estará en funcionamiento en el país.

Durante los últimos años Costa Rica experimentó un aumento sin

precedentes en el consumo final de hidrocarburos. Lo más terrible de esto es que
el aumento en el consumo de gasolina regular fue de 28% entre 1999 y 2000,
mientras que los volúmenes vendidos de gasolina y diesel se redujeron
sensiblemente. Esto surgió en una coyuntura de aumento en el precio
internacional del petróleo del petróleo que pasó de 16,7 dólares/ barril en 1998 a
34,3 dólares / barril en el 2000, generando entonces que la factura petrolera de
Costa Rica pasara de $260,8 millones a $472,1 millones. Este aumento representa
un 47,4%, cabe señalar que este monto es muy similar a la pérdida que tuvo
nuestro país en reservas monetarias internacionales que correspondieron a un
monto de $153.7 millones.

Importaciones totales de
9
Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). derivados de petróleo
Años Millones de $
1997 191.219
1998 228.8
1999 298.44
2000 455.418
 11

El gobierno decidió no aplicar todas las alzas por lo que el público sólo
sintió un alza de un 28% en promedio de los precios de los derivados del petróleo,
en tanto que el precio medio del CIF de importación de hidrocarburos, presentó un
incremento del 59%. Este subsidio directo al consumo tuvo un costo para el país
de 3 000 millones de colones para el año 2000.

El aumento que la demanda de hidrocarburos refleja, se debe

principalmente al crecimiento del parque automotor, en especial por el auge de
mercado de automóviles usados, los cuales son los principales consumidores de
gasolina regular. Es importante señalar que el transporte sigue siendo el principal
usuario de hidrocarburos del país, lo cual se explica también por el hecho de que
gran parte del comercio nacional e internacional se mueve a través de la carretera.

Si analizamos la elasticidad de la demanda de combustible en Costa Rica

bajo diferentes escenarios10, observamos que el aumento en el consumo de
gasolina regular que se presento durante el año 2000, se debe a la diferencia en el
precio de la gasolina súper y la gasolina regular . Existen fuertes niveles de
sustitución entre el uso de gasolina súper y gasolina regular, debido al incremento
en el precio de la primera.

Si consideramos además, el efecto que tendría en la demanda de

combustibles , la aprobación de la ley de Simplificación de tramites (conocida
como Ley de Eficiencia Tributaria), la cual provocaría un disminución de un 15%
en el precio de la gasolina regular, esto generaría un aumento aproximado de
4,9% en la demanda de gasolina súper.

Otro asunto de gran importancia son las implicaciones son las implicación
que para el fisco , ya que , de eliminar el impuesto selectivo al consumo y el
impuesto destinado al CONAVI, se reducirían también los fondos destinados al
pago de servicios ambientales por parte de FONAFIFO. Es decir que esta ley
implicaría una reducción de alrededor de 25 000 millones de colones11.

Sin embargo la duda que queda una vez que se ha analizado los reportes
de la empresa Harken Costa Rica Holding, es que no esta muy claro que es lo
que se piensa hacer con el crudo obtenido de las explotaciones, si este va a ser
suministrado a RECOPE, o si en realidad todo lo explotado, se exportara al resto
del mundo. Recuérdese que la ley ambiental en Costa Rica exige que primero se
atienda la demanda interna. Esto no está claro.

Otro problema que surge en este momento es que si en efecto el crudo

explotado fuera a quedar en el país, no se sabe a ciencia cierta si la maquinaria

10
Esta información se obtuvo por el trabajo realizado en el CINPE para RECOPE, acerca de las
elasticidades de la demanda de combustible de Costa Rica a través de modelos econométricos.
11
Vargas y Arce, 2001
 12

que posee la Refinadora Costarricense de Petróleo (RECOPE) se adaptara al tipo

de crudo que saldrá de los pozos petroleros del país. Sin embargo algunos
suponen que de explotar petróleo en el país, la maquinaria existente en RECOPE
para refinar el petróleo funcione con el que se extraiga del país, ya que se espera
que no posea muchas diferencias con relación al exportado12

En cuanto a lo que respecta a la inversión necesaria para iniciar con el

proyecto
la empresa Harken Costa Rica Holding reporto un monto inicial de $3.000.000
aproximadamente, sin embargo una vez finalizado el estudio ambiental por parte
de SETENA, se reporta que si la empresa pone en práctica las medidas
necesarias para mitigar los daños ambientales, esta inversión inicial ronda cerca
de los $10.000.000. Esto es muy importante y es posible ( hipótesis plausible ) que
no esté siendo incorporado por la empresa.

Es importante mencionar aquí el nuevo concepto de gasto ambiental que

señala el Banco Mundial, el cual señala que: “ El monto ambiental modernamente
no se considera como un gasta. Hoy día se considera que al asumir las
externalidades ambientales se está realizando una inversión en pro del ambiente y
del género humano”. 13

12
Sandra Pizarro. Dirección General de Hidrocarburos.
13
Las externalidades se definen como los efectos externos positivos o negativos que afectan la
producción o el consumo , las cuales no han sido incorporadas a los precios de mercado. La
externalidad existe e implica por tanto un costo siempre que el agente económico que la sufre
sea compensado por el generador de la externalidad. Esto ocurre cuando se produce la
compensación monetaria, la externalidad termina, o en términos económicos , se produce una
internalización de la misma. M. Marozzi R. (1999), Notas Técnicas.UNA
 13

ESTUDIO TÉCNICO

Este estudio es la base para que la empresa pueda hacerse un visión sobre
el proyecto a realizar, cuantificando los costos en los que se incurrirían en adquirir
la maquinaria necesaria para la producción y de esa forma inferir sobre el monto
total de inversión.

El punto de partida para esta investigación fue el estudio hecho sobre los
aspectos geológicos y petroleros de la zona, donde se obtuvo un resultado que
vendría a modificar dicha evaluación, ya no simplemente como un estudio
geológico, geoquímico y geofísico, sino con un enfoque parcial y economicista con
un sabor a codicia, beneficios , que se destinan a una sola empresa, la Harken
Costa Rica Holding, la afirmación de un posible comercio de hidrocarburos en
nuestro país fue el motivo que alentó a muchos y colocó en un grado de sumisión
a otros, en cuanto a una lucha sin fin, en defensa de calidad y medio de vida
natural y humano.

En los estudios se ha previsto que en esta zona hay un alto contenido de

material orgánico, por lo que son gigantescos los distintos intereses tanto
ambientales y económicos, es por eso que en el estudio técnico se conformara
no solo por aquel capital que será fundamental para la explotación del crudo, sino
también se tomará en cuenta todo lo esencial para procurar no alterar
bruscamente el medio ambiente, pero concientes que estos posibles cambios
 14

ambientales serán un efecto que irremediablemente y por mas medidas

preventivas que se hagan, vendrán anexadas con dicha explotación.

Es por eso que este estudio esta enfocado en varias actividades de principal
importancia, en donde se enfatizara de proveer los medios técnicos necesarios
para su realización, tomando en cuenta aquellas que generan influencias
negativas sobre el medio ambiente, dejando claro que las actividades a realizar
por parte de la empresa deben de incorporar todos los medios tanto tecnológicos
como científicos necesarios para minimizar las posibles externalidades negativas
que pueda ocasionar un manejo deficiente del capital fijo de la empresa.

La empresa Harken Costa Rica Holding, invertirá en aquella maquinaria y

equipo que optimicen las utilidades y cumplan su objetivo de maximizar beneficios,
para realizar este proyecto demandara un equipo especifico, una plataforma de
tipo semisumergible, esta utiliza una estructura flotante, la que sustenta tanto la
plataforma como los equipos de perforación y servicios técnicos necesarios, entre
los que se encuentran: equipos de cementación, lodos, registros de pozo, unidad
de registro de hidrocarburos, entre otros.

Esta plataforma, también con áreas de hospedaje, caracterizándola por su

independencia y autonomía en los servicios que brindan, requerimiento que facilita
los trabajos de perforación, a lo que se le adjunta la facilidad de adquirir las
herramientas necesarias. Además dicha maquinaria se caracteriza por su
capacidad de adecuarse para profundidades mayores de 100 y 1000 metros, y de
ser un sistema muy dinámico.

La empresa también debe invertir inicialmente en equipos propios de los

diferentes sistemas necesarios en la extracción del petróleo, entre los que se
encuentran sistemas como energía, el cual abastece la maquina de perforación,
da un mayor poder de rotación, e incorpora también un sistema de cadenas que
van conectados a los motores en el que se realizan los trabajos de perforación.

El sistema de transmisión de la potencia eléctrica; posee ciertos motores

diesel que se relacionan con los equipos de perforación, brindando energía a los
elevadores, la mesa rotaria y las bombas de lodo.

Existe también un sistema de elevador que la empresa será responsable de

suministrar, compuesto por todas las herramientas del piso, la torre de
perforación, la corona, el bloque viajero, elEl gancho
conexión de tubería.
Tiene como fin la manipulación de
la línea de conexión de la misma.
sistema de
y lafrenos(drawwrorks) además
línea de engranaje y de
ser uno de los equipos más grandes y pesados
propios del equipo de perforación, es utilizado para
manipular
la tubería,ladetubería
soportarde la
perforación, junto ya una
polea viajera
serie de otro equipo mas pequeño y heterogéneo,
permite al perforador conectar y desconectar los
equipos, manipulados desde el piso, puede suplir la
función de controlar la velocidad de rebobinado del
cable en el tambor, podemos encontrar un freno
hidráulico auxiliar, el que se encarga de absorber el
esfuerzo extra, propio del momento de manipuleo
de equipo pesado, logrando una mayor productividad
final.
 15

Otro sistema es el de rotaria, el que hace posible la rotación de la barrena.

Entre el equipo en general en el que debe puntualizar la empresa para

ejercer la extracción y producción del crudo y demás productos, están aquellos
que no son mas que intermediarios para generar un sistema, en donde su función
es tan importante como todo el sistema en su conjunto, pues la balanza productiva
se elevara o inclinara dependiendo de que estos funcionen o no debidamente.
Tendrán control las autoridades ambientales y la misma empresa sobre estos
intermediarios ??

Entre este equipo, maquinaria y herramientas, podremos citar algunos, por

ejemplo, el Bloque Viajero “swivel”, éste sostiene el peso del peso de la sarta de
perforación, la permite rotar y que el lodo pase a lo largo de dicha sarta.

Se observa como el bloque viajero está subdivido en sus funciones, ya que

se ajusta a la polea viajera, y además, posee el Kelly, la rotaria, el cuello de
ganso, todos interrelacionados para que el lodo de perforación entre a través de la
manguera de la rotaria y el cuello de ganso.
El kelly es lindada de tubería, la cual difiere con la tubería de perforación es
aspectos físicos, por ella pasa el lodo. Se tiene también un equipo de circulación,
donde circula el lodo, compuesto por diferentes equipos relacionados, entre los
que están la rotaria, el swivel, el kelly, entre otros.

El equipó auxiliar, junto con el sistema de circulación procuran mantener el lodo

en condiciones óptimas de operación, al separar ciertas partículas, pueden evitar
la contaminación del lodo, a priori al proceso de recirculación.

Debe proporcionar un desgasificador , este remueve pequeñas cantidades de

gas entran al lodo desde la formación. Este gas no puede ser recirculado ya que
disminuye el peso del lodo y baja su intensidad.

La empresa debe tener mecanismos de preparación contra reventones dados

pro condiciones de alta presión en el subsuelo, acelerando o apagando las
bombas rápidamente, o incrementando el volumen de los tanques de lodo, para
ello debe tener acciones de defensa, por medio de una cuadrilla alerta y bien
entrenada, que pueda generar un sierre oportuno de del sistema de preventores
de reventones; llamado: BOBS. Se identifican dos tipos de sistemas de
preventores, el anular y el ariete.

Se debe contar con algunos acumuladores, tanto de baterías que almacene

corriente, como otro que almacene el fluido hidráulico a alta presión.
 16

Dicha empresa se encarga de proporcionar, componentes: Sistema de

propulsión, asistencia de remolque, sistema de amarras, cadenas de amarre,
anclas, amarras de extensión , equipo de remolque, equipo de piso de perforación,
torre de Perforación, equipo viajero, sistema de fuerza diesel(sistema un swivel
mesa rotaria), Una unidad de medida “wire line” (unidad de registro de
desviación, instrumentación de piso de perforación, instrumentación de monitoreo
de lodos, sistema de circulación de lodos sistema de servicio de lodos, control de
pozo y equipo de fondo, sistema de tratamiento de desechos de perforación “cero
descargas”, ssistema de contingencias de primera respuesta.

Todo este equipo para llevar acabo las cuatro fases de perforación, que abarca
la movilización de los equipos al punto determinado de trabajo, existe también la
fase de estructuración del montaje en el sitio, posteriormente los trabajos de
perforación y por último el abandono del sitio.

Todas la fases incorporan el lado logístico, análisis geotécnicos, frecuencia de

movilización, tiempo de ejecución, montaje de equipos en los sitios específicos,
entre otros.

Además; las cuatro fases deben de abastecer los servicios básicos

demandados, como el suministro eléctrico, agua potable, aguas servidas,
hospedaje, mano de obra. Un control de identificación de desechos, y una buena
estructuración de actividades.

En cuanto el suministro del servicio básico específico de mano de obra en las

cuatro fases, se clasifican de la siguiente forma:

En la primera fase de movilización de los equipos y el montaje de

estructuración en el sitio, la fuerza de trabajo demandado corresponde a
supervisores, soldadores, mecánicos, geólogos, servicios básicos de plataforma,
operarios de unidad de registro, servicio de cocina, enfermería, un operador de
helicóptero, etc. Colocados en cuartillas completas de perforación en el manejo
de los trabajos de flotación, estabilización y labores de anclaje de la plataforma
que normalmente es de 31 personas aproximadamente por cuartilla y se estima la
utilización de dos cuartilla, por lo que se está hablando de un total de 62 personas
especializadas en tales labores.

En un segundo término, se estima que la mano de obra a utilizar en los trabajos de

perforación, corresponde a una cuadrilla completa de perforación que se encarga
de las labores de trabajos de flotación de la estructura, estabilización y labores de
anclaje de la plataforma que normalmente es de 25 personas por cuadrillas x dos
cuadrillas, es decir 50 personas especializadas en el desempeño de sus
funciones, igual que la primera fase, se requieren operarios de piso, de unidad de
registro, de servicio, operador de helicóptero, supervisor, entre otros.
 17

En cuanto a la fase correspondiente a el abandono del sitio, se requerirá 50

personas, 25 en cada cuadrilla con amplia experiencia y con similar desglose del
personal demandado.

Todo el estudio técnico anteriormente citado deja de lado los posibles

equipos necesarios para prevenir, futuras externalidades negativas, es por eso
que basado en la experiencia y estudios de diversas investigaciones se constata
que la inversión inicial de la empresa en cuanto a los aspectos técnicos podría
aumentar en una proporción bastante amplia, pues sería necesario tomar medidas
preventivas para el medio ambiente y la población limonense en general. Los
esfuerzos encadenados de las personas palpadas en la exploración y explotación
petrolera, de alguna forma han ampliado el marco en que la s entidades
gubernamentales y privadas enfocaban dicha actividad, mostrando no solo los
inmensos daños, sino que también movilizado en muchas conciencias que la
resignación es solamente un aliado del conformismo y que hay muchas técnicas
congruentes con la gestión ambiental propuesta, la que establece medidas de
prevención, mitigación y de compensación, teniendo como objetivo final minimizar
posibles efectos negativos.

Por otra parte, los diferentes tratamientos tanto en el ámbito tecnológico,

como en otros puntos estratégicos que se ha tratado de establecer en las
sociedades del todo el hemisferio, se ha derivado por un mismo común
denominador, la preocupación por los diferentes daños que la exploración y
explotación de petróleo genera al ambiente.

Hay que tener en cuenta que la empresa que podría ser la responsable de
explotar petróleo en nuestro país, es una industria relativamente pequeña en
comparación con las grandes multinacionales explotadoras del crudo, por lo que
su tecnología y medios de explotación diferirán un poco, además de que las
maquinas a utilizar van a depender tanto del tipo de recurso que se espera
explotar, así como de la geología, geografía y características especiales de la
zona, de forma que se de compatibilidad entre el recurso y las máquinas a utilizar.

Entre algunos de los tratamientos preventivos se tienen:

Equipos de control y prevención de descontrol de pozo: Sistema de

circulación, sistema de detección de gases, instalación de la tubería de
revestimiento, equipos de prevención de reventones o sistemas BOP’s.
Equipos de control, confinamiento y limpieza de derrames: Equipo de
barreras de control, confinamiento y limpieza de derrames para ser aplicado
en las áreas de mar somero, bajo la influencia mares, en mar abierto, zonas
litorales y en la fuerza laboral.
Plan de manejo de los desechos: Desechos sólidos domésticos en
cuanto tratamiento y disposición, manejo de los desechos sólidos de
perforación, tratamiento y disposición final.
 18

Plan de manejo de los ripios de perforación: Utilización de mesa

vibradora, de desarenadores y tanques separadores de limos, además de
medidas de separación y almacenaje abordo.
Plan de manejo de los desechos líquidos: manejo de los desechos de
aguas domésticas en cuanto tratamiento y disposición final, de aceites y
lubricantes, fluidos de perforación.
Plan de Manejo de desechos de los desechos gaseoso: minimizando
emisiones gaseosas y de partículas a la atmósfera, por medio de
maquinaria que almacene y recupere el CFCS, garantizar cilindros de gas,
entre otras cosas.

En general, se puede decir que al incorporar los objetivos del plano de

gestión de ambiental, el costo total aumentará a un aproximado de diez millones
de dólares, esta inversión inicial que anteriormente se conocía como costos
ambientales, es actualmente denominado por el Banco Mundial como Costos del
Género Humano.

Cabe mencionar que algunos de estos costos son aproximados y resultan

un poco intangibles hasta tanto no se tenga certeza en que período del año se va
a perforar, valor de oportunidad en disponibilidad de equipos de perforación,
ubicación de los equipos, etc.

Sin embargo la tecnología anterior, así como los tratamientos preventivos

propuestos, son los estipulados en la investigación hecha por SETENA, los que se
basan en un posible derrame o emisión de gases, si se llevará acabo una
explotación petrolera, de acuerdo con lo establecido en la política corporativa de
Protección.

Nuestro país debe de estar informado de que el grado de especialización

en la producción de petróleo ha experimentado cotidianamente una metamorfosis,
es por ello que se han creado nuevas técnicas que giran de acuerdo a áreas de
ambiente, seguridad e higiene industrial, continuando además con el refuerzo de
las actividades de prevención, control y preparación para contingencias, aspectos
fundamentales en el resguardo del personal, las instalaciones, el ambiente y las
comunidades en las áreas de influencia.

Dada la complejidad y naturaleza de las actividades petroleras, las cuales

exigen un esfuerzo permanente en la identificación, evaluación y control de
riesgos consideramos que se debe preparara a las comunidades afectadas por
medio de charlas que les sirva tanto para conocer el tema y educasen, como
también ser fuente de concienciación a las personas que en ellas habitan. Lo
anterior es mucha importancia y que por lo tanto se debe integrar en todo el tema
de una posible explotación de petróleo en el país.
 19

Otras formas de prevención que se deben considerar aspectos que mejoren

la calidad de los afluentes líquidos, reduzcan los volúmenes y el contenido de
contaminantes en las emisiones a la atmósfera; se especialicen en el manejo y
disposición de residuos industriales y que a la vez se desarrollen métodos más
efectivos para el control de derrames de petróleo y Orimulsión en aguas marinas.

En base de lo anterior proponemos que una parte de las utilidades que la

empresa capte, sea dedicada a estrategias de saneamiento de áreas afectadas, a
la elaboración de estudios de impacto ambiental para todos los proyectos
mayores, el mejoramiento de los sistemas de prevención y control de incendios y
la prevención de enfermedades ocupacionales en las que podría estar propensa
su fuerza laboral.

Hay otros proyectos alternativos que han surgido con gran fuerza en el
mundo industrial y que se deben de tener presentes a la hora de tomar decisiones,
desde el punto de vista social estas decisiones deben de ser tomadas, no tanto
desde una perspectiva económica, sino más bien fundamentado en un interés
comunitario que tenga una visión más ambiciosa pues a largo plazo, lo que hoy
invirtamos en la naturaleza, será el medio de generar ingresos en el futuro. Entre
algunos de éstos proyectos alternativos tenemos:

*Los avances en el proyecto de Gas Natural para Vehículos (GNV), dirigido al

sector de transporte colectivo, como una alternativa de combustible limpio que
contribuirá a reducir los niveles de emisión de gases de combustión,
especialmente en las zonas urbanas.

*Utilización de nuevos métodos para producir energía, como lo es el método de un

biodigestor.

En relación con las normativas internacionales orientadas a mejorar

continuamente la gestión ambiental, la corporación ha venido adoptando
progresivamente las normas ISO 14000 en el desarrollo de sus actividades.

Fortalecimiento de los criterios de análisis cuantitativo de riesgos, y la

implantación de costo-beneficio en nuevos proyectos y en las modificaciones de
instalaciones existentes, el desarrollo de una metodología para la evaluación de la
seguridad de las instalaciones de la industria petrolera y la determinación de
zonas de seguridad en instalaciones críticas, evaluación y definición de acciones
para la reducción y control de riesgos en instalaciones de almacenamiento y
manejo de gas licuado de petróleo, consolidación de sistemas gerenciales en
cuanto al manejo de riesgos; destacando la implantación del sistema gerencial de
seguridad de los procesos como herramienta de control de riesgos, con énfasis en
operaciones críticas.
 20

Algunas limitaciones internacionales en cuanto la protección del Medio

Ambiente.

Es importante saber que la efectividad de los tratamientos contra las

externalidades negativas que provoca la explotación de petróleo, es garantizada
desde el momento en que se reconozca que se poseen debilidades o limitaciones,
para de esa forma empezar a trabajar sobre el problema, es por lo anterior que
nos pareció muy interesante incorporar dentro de los tratamientos o determinantes
que minimicen los daños ambientales, las limitaciones globales que existen, para
de esa forma crear incentivar a los jerarcas de nuestro país, a trabajar sobre estos
puntos débiles en nuestro sistema, antes de querer implantar un coloso negro que
termine tiñendo de ese color, nuestro mas orgullos Parques Nacionales y Zonas
Verdes de nuestro país, símbolo de orgullo y distinción de todos los
costarricenses.

→Limitaciones:
Falta de una normativa nacional para aguas costeras y formulación de
metas ambientales, limitado trabajo alrededor del desarrollo e innovación de
técnicas y metodologías, poca relación de los estudios de contaminación con
consideraciones sociales y económicas, limitada y algunos casos no existente
articulación de los estudios nacionales de contaminación con los programas
internacionales y con las Convenciones y Acuerdos Jurídicos sobre la materia,
dificultad para expresar y delinear la extensión de la contaminación en forma
precisa, debido a fallas en información y vacíos en el conocimiento, poca y
limitada asistencia internacional tanto técnica como financiera, limitados recursos
para el mantenimiento de programas sostenidos a largo plazo de monitoreo y
vigilancia de la contaminación, ausencia de un Programa Nacional Inter-
institucional de contaminación adecuadamente balanceado, conforme a los
planes de desarrollo económico y social.

Como conclusión, consideramos que en último caso, la mejor prevención es

que todos los costarricenses concienciemos sobre nuestra responsabilidad tanto
para nosotros como para las futuras generaciones de evitar cualquier intento de
alterar nuestro entorno ambiental, respetando la vida natural como la fuente de
nuestra propia estabilidad física, social y espiritual.

No importa cuantos métodos o técnicas invente el hombre para pincelar en

forma indirecta los profundos daños en los que incurre cualquier tipo de
producción de petróleo. El tema no es entonces cuantas máquinas utilizar, ni
cuanto costo ambiental se reduce con las mismas, aquí lo que nos debe de
importar es que existe un costo, que no podemos hacerlo invisible ante nuestros
ojos, esto es como la paradoja de aquel ladrón que dice que lo que robo son cosas
sin valor, ya que lo que verdaderamente importa es que llevó acabo el acto de
robo, no si lo que se robó fue un confite o un simple trapo viejo.
 21

ESTUDIO AMBIENTAL

Cuando nos referimos a externalidades14 las podemos clasificar en dos:

negativas y positiva. Con respecto a las externalidades negativas de un proyecto
hablamos de la inclusión de costos externos a la producción. ( véase nota al pie
de página No.1)

Veamos, bajo el supuesto de que no existen externalidades en el consumo,

la curva de demanda muestra los beneficios marginales privados y sociales. La
curva de la oferta competitiva solo refleja los costos marginales privados, la curva
CMS ( costos marginales sociales ) esta por encima de la curva de oferta
competitiva, la empresa tenderá a producir donde la demanda corta a CMP, con lo
cual hay un exceso de producción pues la producción de equilibrio social es donde
se cortan la demanda con CMS. Esa diferencia entre CMS y CMP es justamente el
monto de la externalidad.

Precio CMS

CMP

Demanda

q0 q1 Cantidad

Dentro de las principales externalidades que han sido calculadas para el

proyecto y que además son incluidos en el flujo de caja podemos mencionar:

 Pérdidas por servicios ambientales el ( Marozzi y Castro 2001) calculó un total

de $2200 por hectárea en tierra y mar.15 El territorio comprende 4 bloques, desde
14
Las externalidades se definen como los efectos externos positivos o negativos que afectan la producción o el
consumo , las cuales no han sido incorporadas a los precios de mercado.
15
Estudios realizados en Costa Rica en la región pacífica y atlántica permiten una estimación proxy por la
metodología de Costo de Oportunidad, ratificado por Valoración Contingente y Costo de Viaje, cercanas a
US $ 2.200 por ha. “ Valoración económico ecológica del sistema de sucesión ecológica de Matambú,
 22

la frontera con Panamá hasta Parque Tortugero y tierra adentro hasta el parque La
Amistad, vértices de Cordillera de Talamanca, Fila Matama y Cordillera Volcánica
Central, para un total de 5633 km2. Si cada Km cuadrado tiene 100 Has y en
apego al principio de precaución que nos permite una aproximación deseable
superior, podemos calcular que este costo equivale a un total de $12.392.600.Ell
rango se estima para efectos de flow cash entre 1 y 10 es decir entre 1.2 Millones
de dólares USA y 12 millones de dólares USA.

 Perdidas en pesca (peces y langosta). En la actualidad son de mil quinientos

millones de colones al año. El empleo directo se ve afectado, seriamente entre
600-800 personas dedicadas a la pesca quedaran sin empleo. Para medir esta
pérdida lo hemos realizada de la siguiente manera: averiguando el salario
promedios de los pescadores por mes, el cual resultó ser de 64.902 colones
mensuales, por lo que podemos deducir entonces que el costo total de
desempleados en pesca de 623.059.200 colones anuales, lo que equivale según
el tipo de cambio de 338, que la pérdida total es de $1.843.370,4

 Perdidas en potencial crecimiento del turismo, además de las personas que ya

se dedican a esta actividad, la cual actualmente, genera 15.000.000 de colones al
año en esta provincia, por lo que podemos decir que mediante el costo de
oportunidad las pérdidas en turismo por la explotación petrolera equivaldrían a $
44.378,698 al año. El problema del empleo para este sector es considerable pues
dejara desempleados a cerca de 1000 personas. El turismo genera una serie de
encadenamientos productivos, todas estas actividades desaparecerán, por lo cual
aumentara él número de desempleados en la provincia.

 Afectación de la actividad de refinado de petróleo, dependiendo del tipo de

petróleo que eventualmente se obtenga, no se le podrá dar a RECOPE ni a su
refinería con lo cual tendría que darse en concesión.

 Contaminación de aguas tanto el agua del mar, como de tierra por posibles
derrames.

 Afectación a las tortugas, y sus rutas de migración. Las tortugas marinas

cumplen con funciones ecológicas muy importantes, ya que ellas transportan
energía de hábitats marinos altamente productivos a hábitats pobres de energía.
Además de la importancia económica que tiene para nuestro país, pues
representan una de las más importantes atracciones turísticas durante la

Guanacaste Costa Rica. Fundación Neutrópica, 2001” Este valor es ratificado por estudios realizados por
Robert Constanza y asociados donde se determina un valor promedio anual de $ 33 trillones ( 33x10(12) ) por
los servicios ambientales que prestan los ecosistemas a nivel mundial . Esta cifra supera con creces el
producto nacional bruto global anual a 1997. De acuerdo a estas estimaciones los ecosistemas tropicales
tienen un valor de $ 3.813 x 10 (9) por año, lo que da un valor anual por ha. De US $ 2.000 Ha. Esto fue
publicado en Nature, 15 de mayo de 1997. Por otra parte la FEROSIDE ( 1993 ) estimó que en Brasil por 1.38
millones de Has deforestadas en 1990 se produjo un eaño de US $ 2.498 millones por los servicios
ambientales perdidos .
 23

temporada de anidación. Este costo puede medirse a través del valor del turismo
anual por tortugas verdes el cual es equivalente a $9.000.000.

El daño a los arrecifes del área es un importante costo ambiental que no

puede obviarse.
Exoneración de impuestos sobre remesas al exterior. Exoneración total de
tributos generales y locales sobre importación de equipos, maquinaria,
vehículos, materiales y otros bienes durante 16 años.
Se calculo además que en Cahuita se espera una pérdida de turismo que
ronda los $5.000.000 al año.
Otros costos ambientales que han sido calculados en $479.900.

En caso de presentarse un derrame los daños ambientales se darían de la

siguiente manera:

37% descargas industriales y urbanas.

33% operación de embarcaciones
12% accidentes de buques tanque
9% de la atmósfera
2% exploración y explotación

Costos – Beneficios Ambientales

Tomando como base todos los daños y pérdidas que se derivarían de una
posible explotación petrolera, podemos calcular ahora lo que se conoce como
Costos y Beneficios Ambientales.

Para tal objetivo partimos del supuesto de que la probabilidad de daño

ambiental se presenta de la siguiente manera:

 Un 37% se le otorga a la probalibidad de descargas ambientales.

33% de posibilidades de que se de una operación de embarcaciones.

 Un 12% de posibilidades de que se presenten accidentes de buque tanque.

 Finalmente las probabilidades de daño ambiental provocados al ambiente son

de 9%, y daños provocados por la exploración y explotación de petróleo, se han
calculado en un 2% únicamente.

Una vez realizados los cálculos pertinentes para la obtención de los costos
y beneficios ambientales podemos concluir:
 24

 Los costos sociales ambientales totales suman un valor total de $22.34

millones.

 Los beneficios que se obtendrán producto de esta actividad, que son

principalmente la parte de las ganancias que obtendrá el gobierno local y nacional
son de: $4.5 millones.

 Es gracias a estos cálculos que podemos concluir entonces que si llegara a

darse la exploración y explotación petrolera en la costa caribeña de nuestro país,
no obtendríamos ganancia alguna, sino por el contrario, los costos que resultarían
de esta actividad representan prácticamente 5 veces más delo que se recibiría
como ganancia de la explotación de petróleo.

FLUJOS DE FONDOS

El flujo de fondos presentado anteriormente su realizado en base con los

siguientes datos: los ingresos de la empresa MKJ Xplorations Inc. fueron
calculados de la siguiente manera: se ha supuesto dada la información
recolectada que se podrán extraer 1.3 billones de barriles de durante los 20 años
que dura la concesión para la explotación16, por lo que podemos calcular que se
producirán unos 65 millones de barriles al año aproximadamente. Una vez
obtenido este calculo podemos determinar el ingreso anual de la empresa
multiplicando el número de barriles anuales por el precio por barril del petróleo, el
cual es de $27 por barril a la fecha del día 2 de abril del 2002 17; lo que nos da un
total de $1 755 000 000, esto para el primer año.

Para el resto de los años que dura el proyecto, a estos ingresos y los
demás rubros se les aplicará una inflación equivalente al 3.1%, que corresponde al
3.1% de inflación de Estados Unidos, esto debido a que estamos trabajando con
un flujo de fondos dolarizado, por ello nos pareció que correspondería aplicar esta
tasa de inflación. Además es importante agregar que utilizaremos la misma tasa
de inflación para todos los rubros, esto con el fin de evitar distorsiones.

En cuanto a los costos, se utilizaron los costos reportados por la empresa

MKJ Xploration, además de incluir desde luego los costos ambientales citados
anteriormente en el estudio ambiental. Es importante agregar que cada año del
proyecto a todos estos costos se les incluyó la inflación de 3.1% que
mencionamos anteriormente.

A la hora de realizar el cálculo del valor actual neto (VAN) del proyecto,
hemos realizado un serie de análisis. El de mayor relevancia fue el análisis de
¿qué tasa de descuento utilizar?. Partiendo del concepto de que la tasa de
16
Dato reportado por la empresa Harken Costa Rica Holdings.
17
Períodico La Nación, 2 de abril del 2002. Sección Economía.
 25

descuento es la tasa mínima que yo estaría dispuesta a recibir por mi inversión en

un proyecto, revisamos una serie de opciones, dentro de las que podemos
mencionar: la tasa libor esta pagando un 2.34% por inversión a seis meses
plazo18, por otro lado en nuestro país la tasa pasiva en dólares se encuentra en
4.08%19, por otro lado un certificado en dólares a 3 años pagaría en el sistema
bancario nacional un aproximado de 5% de interés. Por lo tanto si sacáramos un
promedio entre estos rendimientos no daría aproximadamente 3.80%,. Pero
finalmente nos hemos decidido a utilizar una tasa de descuento del 15%, partiendo
del hecho de que entre mayor sea esta tasa, si el VAN resulta positivo, esto nos
diría que la empresa es bastante sólida como para cubrir una gran cantidad de
dólares en daños ambientales, que finalmente es lo que realmente nos interesa el
daño ambiental, además de que esta es la tasa aproximada que brinda el Banco
Mundial para este tipo de proyectos.

Basados en los resultados del Flujo de Caja anterior, se realizaron los

cálculos de la Tasa Interna de Retorno y del Valor Actual Neto, obteniendo como
resultado:

TIR 14758%
VAN $5,535,425.66

Estos datos nos reflejan que el proyecto de exploración y explotación

petrolera, posee un 14758% de rentabilidad para los propietarios del proyecto, lo
que demuestra que el mismo es sumamente rentable desde el punto de vista
económico, no así en el campo ambiental y social, tal como se ha dicho en el
desenvolvimiento de la investigación, ya que éstos costos no se observan en
términos económicos, sino físicos, pues ninguna cantidad de dinero repondrá el
acelerado uso de los recursos naturales, teniendo en contra el factor tiempo,
porque el hombre explota los recursos en proporciones mas grandes que los que
la naturaleza puede compensar en un lapso determinando. Por otro lado la
degradación social y los efectos sicólogos que trae una disminución en la calidad
de vida, su valor real no pueden ser medidos económicamente aunque se de una
valoración base.

Por otro lado, el Valor Actual Neto muestran que efectivamente es rentable,
ya que la suma de los flujos netos de efectivo es mayor que la inversión inicial del
proyecto, esta situación se mantuvo aún tomando en cuenta las externalidades, lo
cual sería una inversión en pro del ambiente y del género humano.

Es importante aclarar además que el flujo de caja incluye una inflación

anual equivalente a un 3.1% ya que esta es la cifra promedio actual en los
Estados Unidos.

18
Banco Nacional de Costa Rica.
19
BBCR, marzo del 2002.
 26

Supuestos utilizados para el cálculo del flujo de fondos

Ingresos: los ingresos fueron calculados suponiendo que se producirán 65

millones de barriles al año y que el precio del barril se encuentra en $27 el barril.

 Equipo: El costo del equipo de $2 000 000 es el costo reportado por la empresa
Harken Costa Rica Holding, para la realización del estudio de SETENA.

 Costo por perforación, los trabajos de completación y los lodos y químicos: son
valores reportados por la empresa.

 Plan de manejo cero descargas: Estos datos fueron los calculados por SETENA
en su estudio en lo referente a la Exploración y Explotación Petrolera, este plan de
manejo es propuesta por la institución a la empresa, con el fin de evitar a toda
costa cualquier caso de derrame que se pueda llegar a presentar.

 La colocación de liner, El equipo de boca de pozo, las pruebas de evaluación y

los seguros: Estos gastos son comunes en la actividad petrolera, y fueron
suministrados por la misma.

 Costo de pérdidas provocados por la afectación de tortugas verdes, plan de

gestión ambiental, servicios ambientales y costos por desempleo: El calculo y los
supuestos sobre los que se basan estos valores fueron descritos anteriormente en
el estudio ambiental.

 Depreciación: La depreciación fue calculada a través del método lineal de

depreciación utilizado para los análisis financieros.

 Otro de los supuestos que es de suma importancia tener en cuenta es que

todos y cada uno de los valores que aparecen en el flujo de caja, han sido
modificados año tras año por medio de una inflación de 3.1%, que es la inflación
aproximada de Estados Unidos.

Ahora en el segundo flujo de caja que aparece, se aplicaron los mismos

supuestos que en el flujo de caja base, solamente que a los ingresos se les aplicó
un aumento de un 10% al precio por barril de petróleo, es decir, el precio se paso
de $27 a $30.

Finalmente, el tercer flujo de caja muestra un escenario distinto, el cual

cumple con todos los supuestos descritos para el escenario base, que esta
representado por el primer flujo de caja, solamente que en este caso se aplica una
inflación equivalente a un 5%, en lugar de la inflación de 3.1%.
 27

PRECIOS RELATIVOS

Se determinaron los precios relativos del proyecto partiendo que no se

presenta una tasa de inflación pura, sino por el contrario se presenta una
fluctuación entre los precios del petróleo y otros bienes, y por ende la perspectiva
que se tenga da la rentabilidad de un posible proyecto se puede ver afectada.

Para éste caso se utiliza una inflación determinada en dólares aproximada

al 3.1% y una inflación propia del bien, que en este caso es la del petróleo cercana
al 10%20, con un precio del mercado respectivo a $2721. La tasa de inflación más
alta que presenta el petróleo con relación a los demás bienes que comportan una
inflación del 3.1% hace que esta diferencia signifique un mayor grado de
encarecimiento del crudo.

Toda esta desigualdad nos lleva a los precios reales pro medio del cálculo
del precio corriente y la deflactación de este por la tasa de inflación general que se
da, en este caso con respecto al dólar.

Años Pcit

20
La Nación, 02 de abril del 2002.
21
La Nación, 02 de abril del 2002.
 28

0 27
1 28,8
2 30,7
3 32,8
4 34,9
5 37,3
6 39,8
7 42,5
8 45,3
9 48,4
10 51,6
11 55,1
12 58,7
13 62,7
14 66,9
15 71,4
16 76,1
17 81,2
18 86,7
19 92,5
20 98,6

Según los datos anteriores podemos observar como el precio del petróleo a
tiende a incrementarse a través de los 20 años de vida del proyecto, mostrando su
rentabilidad a la hora de hacer el análisis financiero del mismo.

Según el gráfico, se espera que conforme vaya evolucionando el proyecto

los precios del petróleo aumenten en relación con los otros bienes, esto es efecto
de que la inflación del petróleo es mayor a la inflación general, por lo que podemos
deducir que este insumo será mucho más costoso para la sociedad, no así para la
compañía que se disponga a explotar el crudo.

Marcando aún mas la desigualdad, pues las ganancias por una posible
explotación del petróleo en nuestro país son muy pocas, pues una gran parte es
captado por la compañía inversora, pero el costo ambiental que nuestro país
asumiría tiene margines gigantescos que nos deja imaginar un escenario donde
estos impactos tengan también un precio con inflación diferente a la inflación
general, al igual que sucede con el precio del crudo, de esa forma visualizar aun
mas ésta discrepancia de ideologías económicas paradigmáticas de nuestra
sociedad.

El petróleo es un bien que tiene una demanda perfectamente inelástica,

pues a cualquier precio que éste se ofrezca, siempre va a tener una misma
 29

cantidad demanda, ya que este es un insumo fundamental para la actividad

económica mundial.

La estabilidad de precios relativos es una variable fundamental para, a

medio plazo, garantizar el mantenimiento de la posición competitiva una industria
o la implantación de un nuevo proyecto.

Desde el punto de vista de un inversionista próximo a iniciar una

explotación del crudo, el precio relativo del mismo constituyen un aspecto
primordial a la hora de tomar la decisión sobre su inversión.

Como sabemos, los incrementos en los precios relativos se acaban

traduciendo en pérdidas de competitividad, y en definitiva, en descensos en el
ritmo de actividad productiva y por ende de creación de empleo, sobre todo, en
aquellos sectores, como el industrial, más expuestos a la competencia
internacional.

Actualmente hay una tendencia en evolucionar el índice de precios al

consumo (IPC), mediante la adopción con carácter urgente de medidas de
carácter estructural, económico y fiscal que conduzcan a una mayor liberalización,
incrementen la competencia y disminuyan las tensiones inflacionistas.

En este contexto de creciente liberalización del comercio internacional, los

costes de producción se convierten en una variable fundamental, determinante de
las condiciones de los intercambios y dirección de los flujos comerciales. Dentro
de los costes de producción, los costes energéticos adquieren una especial
relevancia por su repercusión sobre la estabilidad de los precios.

Por lo tanto, teniendo en cuenta la importancia del sector energético en el

resto de los sectores productivos y no productivos de las diferentes economías y
la evolución reciente de las cotizaciones internacionales del crudo, se ha
considerado oportuno recurrir o crear instrumentos regulados por la Constitución
que incentiven medidas, ya sea de carácter fiscal o estructural que permitiran una
más eficiente respuesta de la oferta a los impulsos de la demanda de los
energéticos. Políticas que ya en países como España han tratado de ser
implementadas.

Dentro de las medidas de contenido económico, la alta variabilidad de las

cotizaciones internacionales de materia prima y flete en los mercados
internacionales de los gases licuados del petróleo (GLP's), cuyas cotizaciones
provienen de fuentes limitadas en número y consecuentemente en volumen de
operaciones, que son representadas para aquellos consumos de marcado carácter
social, se debe buscar fórmulas que garanticen una estabilidad en los precios,
salvaguardando los intereses
de los consumidores y manteniendo el régimen económico vigente. Por la misma
razón, se debe incluir la modificación de la tarifa del Impuesto Especial de
Hidrocarburos para el GLP envasado.
 30

Por otra parte, lo que se refiere a las medidas de carácter estructural

referidas tanto a la actuación del mayor número de agentes en el mercado de gas
natural y gases licuados del petróleo, como a la introducción de medidas de
información al consumidor que le facilite una mejor elección en su demanda de
carburantes.

A su vez, a través de la adopción de éstas medidas se va a posibilitar la

aparición de un mayor número de suministradores de productos derivados del
petróleo, traduciéndose en una mayor competencia y transparencia en el
mercado, tanto en núcleos urbanos, como en determinadas vías de
comunicación.

Si los diferentes gobiernos se preocuparán por instalar medidas como las

anteriores, se lograría tener una incidencia directa sobre los precios de los
carburantes y combustibles al tiempo que se podría reforzar la competencia en la
distribución de estos productos, lo que permitirá un funcionamiento más eficiente
de este mercado.

Es así, como surge la creciente necesidad de responder con urgencia a las

pérdidas de competitividad ocasionadas por los incrementos en los precios
relativos, debido a su incidencia negativa sobre la evolución económica y el
empleo, junto a las alteraciones que se podrían ocasionar en el mercado.

El comportamiento de los precios relativos del petróleo es importante, por

que por lo general la elevación de los precios del petróleo supone una
perturbación negativa de oferta, cuya intensidad dependerá, en gran medida, de
su duración y de la respuesta de las autoridades públicas y de los agentes
sociales, afectando de ese modo las expectativas que un inversionista tenga sobre
la utilidad futura a la hora de promover un determinado proyecto.

Al darse un aumento en los precios relativos del crudo, los costes

energéticos tendrán también una tendencia positiva, provocando una caída de la
producción, que, al no encontrar una respuesta inmediata de la demanda, se
traducirá según la teoría en mayores niveles de precios, o en un mayor
desequilibrio exterior.

A medio plazo, la demanda también se vería afectada. El consumidor acusa

el encarecimiento de los bienes energéticos, a los que debe destinar una mayor
proporción de su renta, y reduce el gasto en otros bienes internos,
produciéndose, de este modo, una transferencia de renta por parte de los países
consumidores a los productores.

Aumentos en los precios de lo energéticos, desde el punto de vista

Macroeconómico:
 31

Ante esta situación, la política presupuestaria puede y debe actuar en tres

frentes para amortiguar los efectos negativos. En primer lugar, desde la
perspectiva de la demanda, se requiere un presupuesto restrictivo; que
ayude a paliar las tensiones inflacionistas, aminorando el exceso de demanda
agregada ante la caída de la producción. En segundo lugar, el Presupuesto
influye de manera decisiva en la política de rentas a través del anclaje de las
expectativas de inflación de los agentes económicos. El mejor modo de minimizar
los efectos negativos del shock, es aceptar, de la forma más equitativa posible.

Por otra parte, los salarios públicos deben inspirar el conjunto de la

negociación colectiva, que debería basarse en la tasa de inflación subyacente,
excluyendo la inflación atribuible al efecto directo del encarecimiento energético.
Por último, la política tributaria debe estimular el crecimiento por el lado de la
oferta, actuando sobre la estructura de incentivos a través de los impuestos que
gravan las decisiones de ahorro, inversión y empleo. Una reducción de las
cotizaciones sociales, que el superávit la Seguridad Social hace posible, ayudaría
a amortiguar los efectos negativos del shock sobre el empleo.

Asimismo, sería deseable una reducción del Impuesto sobre Sociedades

como medida de estímulo a la inversión, que verá mermado su ritmo de
crecimiento ante el descenso de los márgenes empresariales derivado del
encarecimiento energético. Por el contrario no es adecuado un recorte de los
impuestos que afecte a los bienes relativamente encarecidos, los hidrocarburos,
puesto que al alterar la estructura de precios relativos mediante el recorte artificial
de su precio final, se incentiva su consumo y se realiza el ajuste de la estructura
productiva.

ANÁLISIS COSTO - BENEFICIO

Este análisis pretende simplemente informar sobre la rentabilidad de una

determinada propuesta ya sea ésta un proyecto, inversión, programa, etc; sobre
los beneficios netos que se derivarán en caso de que se lleve a cabo. Para que de
este análisis se obtenga un resultado confiable en necesario realizar cinco pasos a
saber: identificación de costes y beneficios, valoración es términos del objetivo
fijado, actualización de ambas series de manera que se pueda obtener el valor
presente de cada una de ellas, riesgo e incertidumbre con respecto a los
resultados finales de la propuesta evaluada y los indicadores de rentabilidad.

Al realizar este análisis se deben tomar en cuenta además las

imperfecciones del mercado las cuales impiden que las reglas de la evaluación
 32

financiera constituyan una guía adecuada para el cálculo de la rentabilidad social

de una inversión, por lo que se hace necesario utilizar una metodología de
evaluación que partiendo de la información que ofrece el análisis financiero, lleve a
cabo las transformaciones necesarias para poder calcular la rentabilidad social.

Si valoramos los beneficios intangibles tenemos tres métodos para

hacerlos: basado en la aplicación de la función hedónica de los salarios para
cambios en la tasa de mortalidad, basado en el cálculo del coste de la enfermedad
para cambios en la tasa de morbilidad, método de la valoración contingente tanto
para cambios en la tasa de morbilidad como la tasa de mortalidad. En el segundo
plano de beneficios reconocemos dos, los que se refieren al hecho de contar con
un nuevo centro de actividades recreativas reflejan el análisis de los cambios
generados en las tasas de participación que permiten cuantificar el impacto
probable de la medida, os cuales son método del coste de viaje, función hedónica
del precio de las viviendas.

El coste es un concepto vinculado al sacrificio de recursos que es

necesario realizar para poder elaborar un producto de cara .

Cuando se apunta como condición el incremento del valor añadido del

producto, se quiere reflejar con ello la disposición favorable a pagar una unidad
monetaria adicional por parte del cliente.

Cuando los sacrificios que se realizan afectan a los recursos naturales y de

calidad de vida, se está aludiendo a los costes medioambientales, que se originan
de una manera más detallada al tener en cuenta la dimensión medioambiental en
la contabilidad.

Estos costes surgen de la necesidad de establecer unos criterios de medida

y valoración, por haber realizado un sacrificio económico vinculado con los
recursos naturales o de prevención de contaminación.

Este análisis se mide y expresa en términos comparables y es la principal

herramienta analítica utilizada para evaluar las decisiones ambientales.

Los beneficios se calculan y comparan con los costos totales que asumirá la
sociedad si se llevara a cabo el proyecto petrolero. Se toma en cuenta además el
costo de oportunidad, es decir lo que vamos a dejar de percibir al realizar dicho
proyecto y no otro.

El análisis costo – beneficio lo calculamos de la siguiente manera:

RBC = VPB / VPC

 33

En donde RBC representa la relación beneficio – costo

VPB: es el valor presente del beneficio bruto
VPC: es el valor presente de los costos brutos

Toma de decisión:

Nuestra decisión acerca de este proyecto de exploración y explotación

petrolera debe depender de las siguientes reglas:

RBC › 1, se acepta el proyecto ya que el valor presente de los beneficios es

mayor que el de los costos.

RBC ‹ 1, se rechaza el proyecto pues el valor presente de los beneficios es

menor que el de los costos.

RBC = 1, es indiferente realizar o rechazar el proyecto.

Beneficio
Ingresos Costos Bruto RCB
175500000 173554892 89.2263793
0 -19451074.2 6 7
180940500 178935094 89.2263793
0 -20054057.5 2 7
-
186549655 20675733.2 184482082 89.2263793
5 8 2 7
192332694 - 190201026 89.2263793
8 21316681.0 7 7
 34

2
-
198295008 21977498.1 196097258 89.2263793
4 3 5 7
-
204442153 22658800.5 202176273 89.2263793
6 7 6 7
-
210779860 23361223.3 208443738 89.2263793
4 9 0 7
-
217314036 24085421.3 214905493 89.2263793
1 1 9 7
-
224050771 24832069.3 221567564 89.2263793
2 7 2 7
-
230996345 25601863.5 228436158 89.2263793
1 2 7 7
-
238157231 26395521.2 235517679 89.2263793
8 9 6 7
-
245540106 27213782.4 242818727 89.2263793
0 5 7 7
-
253151849 28057409.7 250346108 89.2263793
2 1 3 7
-
260999556 28927189.4 258106837 89.2263793
6 1 6 7
-
269090542 29823932.2 266108149 89.2263793
8 8 6 7
-
277432349 30748474.1 274357502 89.2263793
7 8 2 7
-
286032752 31701676.8 282862584 89.2263793
5 8 8 7
-
294899767 32684428.8 291631324 89.2263793
8 6 9 7
-
304041660 33697646.1 300671896 89.2263793
6 6 0 7
313466952 - 309992724 89.2263793
 35

34742273.1
1 9 8 7

Lo anterior muestra lo rentable que es el proyecto para los inversionistas, ya

que tiene una relación de 89,22 veces de beneficio por cada unidad de costo.

Sin embargo debe analizarse también la relación costo-beneficio

considerando los costos ambientales que tal proyecto traerá al país.

Considerando el precio del petróleo actualmente y partiendo del supuesto

de que tal proyecto provocará $2 000 000 de costos ambientales mensuales, a
final del año se obtendrían
$24 000 000 para $16 000 000 de ingresos sin incluir el pago de impuestos. Si
deducimos el impuesto de renta que es lo que quedará en el país, la empresa
obtendrá una utilidad neta de $8 000 000 (ya que el 15% le queda al Estado, el
5% en inversión en la provincia y el 30% en impuestos), y como beneficio para el
país $4 800 000.

RCB = 4 800 000

24 000 000

RCB = 0.2

Según las reglas de decisión este proyecto no es ambientalmente rentable

por lo que se debe rechazar la aprobación del mismo.

Por lo anterior podemos claramente afirmar que el proyecto ya mencionado

no traerá al país beneficios; por el contrario vemos amenazadas nuestras tierras,
bosques, cultivos, actividades tanto agrícolas como pesqueras.

Si hablamos del tema del empleo que generará dicha actividad, estaríamos
en peor condición ya que desplazaría gran cantidad de trabajadores que
quedarían sin oficio ya que tal proyecto ofrece para la etapa exploratoria
aproximadamente 60 plazas y en período de de explotación 200 plazas. Todo
esto debido a la maquinaria y equipo que estas empresas insertarán al país con
tecnología muy avanzada la cual excluirá la gran cantidad de mano de obra
existente en el país por muy pocas.

¿Qué beneficio puede traer y no sólo al país, sino a la humanidad, el

cambiar agua por petróleo?

Definitivamente no hay mucho que pensar, el daño causado por este

proyecto al ambiente no tiene beneficio alguno; mucho menos si sabemos que lo
 36

que quedará al país serán solamente los cargos fiscales (si es que no están
exoneradas completamente estas empresas).

La evaluación económica y la evaluación social son áreas que se han

diseñado para el análisis de la contribución que un proyecto o política hace al
bienestar nacional, por lo tanto nuestra evaluación en el proyecto de exploración y
explotación petrolera tiene como objetivo medir el aporte neto al país.

En la evaluación de proyectos se utiliza una metodología que permita

identificar y cuantificar el impacto del mismo sobre los habitantes a lo largo de la
frontera de análisis. Las más importantes de ellas se basan en algunos casos en
los resultados de un estudio ambiental, epistemológico, demográfico o de otra
naturaleza. Estos resultados nos dirán cuáles son las repercusiones del proyecto
en términos de la función de producción.

Para tal identificación los evaluadores dependen de la información que los

estudios y las personas encargadas de realizarlos puedan darles.

PRECIOS SOMBRA

DEFINICIÓN DE PRECIOS SOMBRA

Los precios sombra se originan de imperfecciones o fallas de mercados, lo

cual produce que no se le asigne eficientemente un valor a determinados bienes y
servicios, a su vez también se da la opción de que no exista un mercado que logre
valorar algunos bienes y servicios, entre los que están por ejemplo los recursos
naturales. Por otro lado es importante mencionar que el uso del precio sombra
para expresar el valor de un bien o servicio no depende exclusivamente de la
existencia previa de un precio de mercado para dicho bien o servicio ya que
muchos bienes no son valorados a través de un precio debido a la carencia de
herramientas para determinarlo, este caso se puede observar en bienes como el
aire.

Los precios sombra son entendidos como un precio calculado que refleja la
expresión de valores unitarios en términos del impacto sobre el bienestar nacional,
el cual expresa ciertos objetivos tales como la maximización del crecimiento
económico, la distribución del ingreso, mejoramiento de la posición de la balanza
de pagos, la promoción del empleo, y que a la vez, es compatible con las políticas
de desarrollo y la dotación de recursos del país. Los precios sombra son
 37

utilizados para calcular el verdadero costo para un país de llevar a cabo y calificar
un proyecto, esto por cuanto están desprovistos de los cargos no económicos22.
Es importante apuntar que los precios sombra o sociales están presente en toda
evaluación económica o social, además representan el costo real neto para la
sociedad de las denominadas transferencias, las cuales son por ejemplo
impuestos recaudados por el estado, donaciones al sector público privado y
externo.

El concepto de precios sombra surge del ajuste que se hace de los precios de
mercado por reconocer que estos están afectados por numerosas distorsiones y
fallas de mercado. Una gran cantidad de distorsiones provienen de la influencia
del Estado en el mercado por medio de los impuestos y los subsidios. En cuanto a
las fallas de mercado, estas son las que ocasionan que en un estado de equilibrio,
el costo marginal difiera del precio. Debido a lo anterior se logra determinar que la
principal característica para que surjan los precios sombra es la existencia de un
mercado no organizado, pero en donde el comportamiento de los individuos
indican que estarían dispuestos a comprar un beneficio si estuviese en venta, por
lo que es posible descubrir lo que estarían dispuestos a pagar, examinando
evidencias indirectas. Por lo tanto es posible imputar una valoración a bienes no
directamente tarificados en el mercado, los cuales son conocidos como precios
sombra. Sin embargo, también es posible imputar bienes y servicios que son
tarificados en el mercado pero cuyos precios no reflejan su verdadero costo social.
En resumen, un mundo sin distorsiones se caracterizaría por tener precios de
mercado que reflejaría fielmente la utilidad marginal social y el costo marginal
social de producción.

Desde el punto de vista teórico existe un precio social en cada mercado

distorsionado o en donde se den las fallas del mercado. Sin embargo, en la
realidad la estimación de todos los precios sociales haría muy costoso el proyecto.
Por esta razón, es una práctica recomendable utilizar parámetros nacionales
aplicables para todos los proyectos evaluados por el Estado, con el fin de facilitar
su estudio.

Es importante tener en cuenta que estrictamente existen dos tipos de

precios de sombra23. El primero es el Precio de Eficiencia24 el cual determina el
aporte de una unidad marginal al bienestar nacional, teniendo en cuenta el
objetivo eficiencia. Por otro lado están los Precios Sociales que intentan medir el
aporte de una unidad marginal del bien sobre el bienestar, teniendo en cuenta los
objetivos de eficiencia y equidad. Por otro lado la estructura de los precios sombra
tiene dos niveles: precios sombra para recursos cuyo valor permanece constante

22
Leiva, Carlos Luis. Los Precios Sombra de la Energía en Costa Rica. Dirección Sectorial. 1996.
23
Leiva, Carlos Luis. Los Precios Sombra de la Energía en Costa Rica. Dirección Sectorial. 1996.
24
En este documento cuando se hace la referencia a Precio Sombra se analizan los Precios Sombra de
Eficiencia.
 38

en todos los proyectos y precios de cuenta25 para bienes y servicios determinados,

calculados para la evaluación de proyectos.26

Teóricamente es necesario que se den ciertos supuestos para lograr

determinar los precios sombra a través de los precios de mercado, los cuales son
los siguientes: (a) Todo consumidor dispuesto a pagar el precio vigente en el
mercado puede conseguir todo lo que desea del bien; no existe racionamiento u
otras restricciones en la compra del bien, (b) No hay monopsonio en la compra
del bien. (B) No se generan externalidades en el consumo. (c) Se supone que la
utilidad marginal del ingreso es constante. (d) El impacto causado por el proyecto
no afecta el precio vigente en el mercado.

Matemáticamente el precio sombra se define de la siguiente manera:

r* = δ F/δ M

En donde el precio sombra r* mide como varía la función objetivo F(.) en el

punto óptimo al modificar marginalmente el parámetro M el cual determina el nivel
de la restricción. Es decir la derivada parcial de la función objetivo respecto al
parámetro que fija el nivel de la restricción. Es importante destacar que el precio
sombra r*, valora la importancia de la existencia de una restricción en el punto
óptimo en términos de la función objetivo que se optimiza. En resumen la
expresión matemática del precio sombra no es más que la representación del
coste marginal social en medio de un punto cualquiera, en que se encontrará una
vez se haya ejecutada el proyecto. Esta última definición es operativa ya que si se
emplea una unidad adicional de un recurso determinado, se incurre en un coste
marginal social (CMS) por el uso de este recurso y se obtiene un beneficio
marginal bruto (BMB) como contrapartida.

El beneficio marginal neto (BMN) se define como la diferencia entre el

beneficio marginal bruto (BMB) y el costo marginal social. (CMS)

BMN=BMB – CMS

Y como el precio sombra (PS) se identifica con el CMS, se puede escribir:

BMN= BMB – PS
PS=BMB – BMN
Como en el punto óptimo se cumple que BMN=0 el BMB y el CMS coincidirán en
valor27.

En fin tanto teórica, como matemáticamente se llega a la conclusión de que

el precio sombra va a ser el resultado del ajuste de los precios de mercado debido
a que estos estarán distorsiones por fallas de mercado, en donde tanto la
rentabilidad marginal de un proyecto como el coste marginal están representados
25
En el presente artículo la definición de precios sombra, precios sociales y precios de cuenta son iguales.
26
Leiva, Carlos Luis. Los Precios Sombra de la Energía en Costa Rica. Dirección Sectorial. 1996.
27
Pasqual, Joan. La evaluación de políticas y proyectos: Criterios de valoración económica. Editorial Incaria. Páginas
212-213
 39

en medio del punto óptimo, una vez se haya ejecutada el proyecto. En otras
palabras el precio sombra representa la valoración social de un bien sin que esté
influido por ninguna distorsión.

TIPOS DE PRECIOS SOMBRA28

Existen diferentes tipos de precios sombra que por su importancia en los

procesos productivos es necesario explicarlos con más detalle. Entre estos precios
sombra se encuentran: salarios de cuenta, precios sombra de insumos, materiales
y servicios, tipo de cambio sombra y divisas sombra. Los precios que se calculan
típicamente por su importancia en el ámbito nacional son los costos relativos al
insumo mano de obra, el precio de la divisa y la tasa de descuento. A continuación
se mencionaran los aspectos fundamentales de los principales precios sombra.

Los salarios de cuenta

La mano de obra tienen un papel preponderante en la ejecución de los
proyectos, ya que para cualquiera se emplea directa e indirectamente cierta fuerza
de trabajo. Es importante tener en cuenta que existen diferentes clases, ubicación
y niveles de calificación de este factor, por lo que cada tipo de mano de obra
tiende a asociarse con un precio de cuenta en particular.

Debido a la abundancia del factor de mano de obra se ha impuesto salarios

relativamente bajos, por lo que ha aparecido la intervención gubernamental,
sindical y cuasi sindical provocando distorsiones en el mercado lo que produce
que el precio de sombra de la mano de obra difiera de su precio de mercado

El salario de sombra mide el costo de oportunidad de la mano de obra, es

decir la producción a que se renuncia en otra parte del sistema productivo debido
a su utilización en el proyecto. Desde el punto de vista social el precio sombra de
la mano de obra es la pérdida de la producción en la economía cuando un
trabajador abandona su actividad actual para ir a trabajar al proyecto.

Factores como el subempleo, desempleo, las regulaciones del salario

mínimo y la existencia de un sector informal amplio producen que el salario de
mercado y su precio sombra no sean iguales. En el caso de un alto nivel de
desempleo, para efectos de valoración económica el salario de sombra sería cero.

Insumos, materiales y servicios

En el caso de insumos y materiales para bienes o servicios exportables su

costo de oportunidad estará mejor presentado por el precio internacional y no
necesariamente por el precio interno aunque este libre de distorsiones.

28
Seminario de Evaluación Privada y Social de Proyectos. INCAE
 40

Tipo de cambio sombra

Un tipo de cambio de cambio de sobra indica el verdadero poder adquisitivo

de una unidad de moneda extranjera. Expresa cuanto en promedio se adquirirá
con un dólar de moneda extranjera en los mercados mundiales en comparación
con lo que se adquirirá con colones a nivel nacional. En otras palabra, el grado en
el cual la moneda extranjera esté subvalorada refleja cuanto más cuestan los
artículos nacionales que sus equivalentes en el comercio mundial.

Para lograr cuantificar la importación y la exportación de bienes y servicios

a precios de eficiencia, los flujos CIF y FOB29 deben ser expresados en colones al
tipo de cambio oficial, esto es sin considerar los impuestos y otros tipos de
gravámenes que pesan sobre el comercio exterior.

Divisas

El precio sombra de la divisa representa la medición de la contribución al

bienestar nacional, atribuible a la generación de una divisa adicional. El aporte que
hace la divisa se mide a través del cambio en el excedente del consumidor
provocado por el cambio en la oferta y la demanda de divisas. La magnitud de
este cambio, depende de las elasticidades precio de la demanda y oferta de
divisas.

Este recurso es particularmente relevante en la evaluación de proyectos,

debido a que el valor que aporta una divisa al país se determina por las políticas
cambiarias y comerciales. Dicho valor no se estima por un solo proyecto, sino que
es un valor común para todo proyecto o política que afecta la demanda y la oferta
de divisas.

En este caso se da una subvaloración de la moneda en términos de divisas,

lo cual hace que los bienes exportables sean más baratos en el exterior. Sin
embargo si la balanza comercial está cerca del equilibrio es posible estimar el
precio sombra de las divisas.

APLICACIÓN DE PROYECTOS30

29
Flujos CIF y flujos FOB explican los flujos de bienes exportados e importados. En el primer caso determina el valor de una mercancía
incluyendo los costos de esta, el seguro y el flete, además las mercancías van del puerto de embarque al destino final. En cuanto al FOB
representa el valor de las mercancías sin tomar en cuenta el seguro ni el flete.
30
Leiva Carlos y Soto Max. Antecedentes y Metodología en la Actualización de una Tabla de Insumo - Producto para Costa Rica.
Instituto de investigaciones en Ciencia Económicas. Universidad de Costa Rica. Número 17.
 41

Para el cálculo de los precios sombra en Costa Rica es recomendable

fabricar una tabla de insumo producto del sector que se quiere evaluar con el fin
que se logran computar tanto los gastos como los ingresos.

El análisis económico a través de una tabla insumo producto se basa en

observar las relaciones entre los distintos sectores de la economía. El precursor
del Método de Insumo – Producto (Input-Output) fue Wassili Leontief, el cual
expresó “... el análisis Input-Output no es más que una consecuencia práctica de
la teoría clásica que postula la interdependencia general de las variables
económicas”... (Leontief, W., “Análisis Económico Input-Output”, Editorial Ariel,
Página 48). De una forma más rigurosa se dice que un modelo insumo – producto,
expresa las transacciones efectuadas entre los diferentes sectores o ramas de
actividad de la economía en un período dado. En los tipos de tablas más
comunes, - el modelo abierto- se distinguen tres componentes: la matriz de
transacciones intersectoriales, el vector de valor agregado y el vector de la
demanda final.

La matriz de transacciones es una matriz cuadrada (N * X) donde cada fila

representa las diferentes ventas realizadas por una actividad productiva, a ella
misma y al resto de las ramas de actividad. Además, cada columna contiene las
diversas compras de insumo que una actividad realiza de ella misma y del resto de
las ramas de producción. El vector de valor agregado es una fila que representa
los pagos que los sectores efectúan a los factores primarios (trabajo, tierra, capital
y empresarios). Por último se desglosan tanto la demanda final de consumo,
inversión, gobierno y exportaciones, cuyo monto debe ser igual al valor agregado.

La aplicación de la tabla insumo producto presuponen los siguientes

supuestos básicos:
 La producción de cada actividad requiere de proporciones constantes de
insumos. De esta manera, se excluyen los cambios en la tecnología y la
adaptación del proceso productivo a las variaciones en los precios relativos de
insumos.
 Las funciones de producción son homogéneas en primer grado, lo cual
significa que los insumos variarían en la misma producción en que cambie la
producción bruta de la rama de actividad.
 No existe producción conjunta. En el caso de que una empresa elabore más de
un artículo y si los insumos pertenecen a diferentes ramas, cada uno deberá ser
incluido en la actividad que le corresponda.
 No se dan economías ni deseconomías externas, o sea el efecto total de
distintos tipos de producción es igual a la suma de los efectos individuales.
 Se utiliza plenamente la capacidad instalada.
En cuanto a la utilidad del modelo de Insumo – Producto este permite predecir
el resultado de diferentes alternativas de políticas, debido a que es posible
cuantificar las metas en términos concretos, como por ejemplo el logro de mayor
empleo, reducción del impacto del sector externo y determinación de posibles
estrangulamientos en la economía.
 42

La estructura de una tabla de insumo producto tiene características muy

importantes, a continuación se explica la forma como se construye un modelo de
este tipo. Supóngase que la estructura intersectorial está constituida por una
matriz cuadrada (N*R). Una parte de la producción de cada rama se destina a ser
insumida por ella misma, otra para ser utilizada como materia prima por las otras
actividades y el resto se dirige hacia la demanda final, que en este caso se divide
en consumo, inversión y exportaciones. De esta forma una rama cualquiera
denomínese i representaría la siguiente ecuación de balance:

Xi = Xi1 + Xi2 + Xi3 +(..................)+ Xin + Ci + Ii+ Ei (1)

Donde :
Xi = Producción interna bruta de la rama i.
Xi3= Producción vendida por la rama i a la rama j.
Ci = Producción de la rama i adquirida por los consumidores.
Ii = Producción de la rama i destinada a inversión.
Ei = Producción de la rama i vendida en el extranjero.

Es decir, la producción u oferta de un sector es igual a la suma de las

cantidades que los demás sectores usan de ese producto y de las cantidades que
se destinan directamente a satisfacer la demanda final. Si la relación anterior se
expresa en términos monetarios y no en volúmenes físicos, la ecuación (1)
contendrá el valor de las ventas del i-esimo sector a las diferentes actividades y a
la demanda final. Generalizando para todos los sectores:

Xi = Xi1 + Xi2 + Xi3 +(..................)+ Xin + Ci + Ii+ E, i = 1, 2, --, n (2)

La ecuación (2) puede ser resumida de la forma siguiente:

Xi = ∑ Xi3 + Di, i = 1,2,3 (. ..), n (3)

Donde:
Di = Ci + Ii + Ei

El término ∑ Xi3 representa lo que se ha denominado la matriz de

transacciones intersectoriales, mientras que Di constituye la demanda final

Puesto que se suponen coeficientes técnicos, proporcionales al nivel de la

producción bruta de cada sector, esto es:

Xi3 = A i3 X3 (4)

Se puede sustituir (4) en la ecuación (3) para obtener:

Xi = ∑ A i3 X3 + Di, i = 1,2,... n (5)
Si se descompone la ecuación (5) para distinguir a cada sector en forma
individual se obtiene:
X1 = A11 X1 + A12 X2 +... A1n Xn + D1
 43

X2 = A21 X2 + A22 X2 +... A2n Xn + D2 (6)

Xn = An1 Xn + An2 X2 +... Ann Xn + Dn
En términos matriciales, el sistema de ecuaciones (6) podría ser formulado
como sigue:
X = ax + d (7)
Donde:
X1 A11 A12,... An D1
X X2 , A= A21 A22,... A2n , D= D2
Xn An1 An2,... Ann Dn

La matriz A esta compuesta por elementos conocidos como coeficientes

técnicos. El vector X contiene la producción bruta de los diferentes sectores. Por
último, D es el vector de la demanda final. Dado que se desea determinar el nivel
de producción de cada sector Xi, este puede despejarse de la ecuación (7) de la
siguiente manera:
A – AX = D
(I-A) X = D
X = (I-A) –1 D (8)
donde (I-A)–1 es el inverso de la diferencia entre la matriz identidad (I) y la matriz
de coeficientes técnicos (A). Así, en el tanto que la matriz (I-A) no sea singular, el
valor de la producción de cada sector se puede obtener multiplicando su inverso
por el vector de la demanda final. A la expresión (I-A) –1 también se le conoce como
la matriz de coeficientes directos e indirectos, ya que cada uno de sus elementos
representa el aumento total de la producción de cada sector que seria necesario
para permitir que la demanda final de uno de los sectores aumente una unidad
monetaria.

RESULTADOS

Después de haber realizado este proceso los datos técnicos, de mercado,

económicos, financiero y social, técnico y ambiental, hemos obtenido una
 44

inversión inicial que se aproxima a los $10.000.000, si incluimos en esta inversión

algunas de las medidas necesarias para mitigar daños sociales, pero
principalmente daños ambientales, dentro de los cuales podemos incluir:

Perdidas en pesca.

Afectación del empleo (en pesca, turismo y todos los encadenamientos

productivos que giren alrededor de la actividad de desarrollo económico de la
región)

Pérdidas del potencial turístico de la zona.

Contaminación de las aguas.

Daños al medio ambiente entre los que podemos mencionar: belleza

escénica, daño en los arrecifes corales, tortugas, entre otros.

Exoneración de impuestos sobre las remesas al exterior, de exportaciones

y exoneración total de tributos generales y locales sobre la importación de
equipo, por el período de exploración (3 años), y por un período de 10 años
durante la explotación.

Los datos en pérdidas potenciales de servicios ambientales no se imputan

en esta primera aproximación.

Sin embargo, la empresa Harken de Costa Rica ha considerado únicamente un

costo inicial del proyecto de $2.980.000.

CONCLUSIONES
 45

Considerando todos los estudios realizados acerca de la exploración y

explotación petrolera se puede concluir que dicho proyecto resulta sumamente
rentable a para los inversionistas. Esto se puede observar a través de los
resultados arrojados en el estudio financiero, en donde el proyecto refleja una tasa
interna de retorno de 339081%, la cual nos indica el porcentaje de rentabilidad que
se obtendrá al poner en marcha el proyecto. Por otro lado el valor actual neto
arrojó un valor de $5,535,425.66 lo que nos indica que en efecto el proyecto
alcanzará la meta esperada, es decir resultará sumamente rentable para los
inversionistas.

Pero en el ámbito ambiental y social, los daños que este proyecto provocará
a la comunidad Caribeña, los cuales ya se han mencionado en su mayoría a lo
largo del desarrollo del trabajo, no podrán ser compensados jamás por $30.000
que es la cantidad que tiene fijada la empresa como garantía ambiental. Por
otro lado aunque la empresa realizara un pago monetario tal y como se incluyó en
el flujo de caja, este será insuficiente, pues para la posible recuperación de todos
estos factores, el factor tiempo es el único que quizá algún día logre recuperar al
menos en parte el margen de la naturaleza que será destruido por la exploración y
explotación petrolera que realizará la empresa en nuestra costa caribeña.

Finalmente es importante concluir que todas las ganancias que la

empresa logre obtener de este proyecto serán llevadas fuera de nuestras
fronteras, y lo único que le quedará al país son: los salarios de los supuestos
trabajadores que contratará la empresa, y el 5% de sus ganancias que deberán
ser invertidas en proyectos para el desarrollo social y ambiental de la zona
caribeña. Es por ello que se debe enfatizar el hecho de que resulta un error pensar
que la explotación petrolera en nuestro país contribuirá o estimulará el crecimiento
económico de Costa Rica.
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RECOMENDACION

Concluimos que el gobierno y entidades relacionadas con el proyecto,

deben enfocar más sus objetivos a fines no precisamente económicos, sino con
una forma mas compleja y sincera, como lo son los beneficios que el medio
ambiente le da al país y a sus habitantes, en un mundo actual donde la tecnología,
ciencia y comercio invaden nuestras vidas, dejando de lado el ámbito espiritual,
en el que la naturaleza es la principal fuente de salud.

Ahora, bien creemos que los mejor sería evaluar el verdadero ingreso de
divisas que traería el proyecto, sabiendo de ante mano que es operado por una
empresa que vendría a repatriar la s ganancia a su país de origen. En cambio
Costa Rica es a nivel mundial rico en Recursos ambientales, y podría apostar a
ello como única fuente de beneficios a Largo Plazo. Es su ventaja comparativa y
competitiva.

Debe continuarse este estudio para incluir una valoración desde el punto de
vista de la economía ecológica que involucre otros aspectos multicriteriales. Por
eso se debe realizar una evaluación de múltiples criterios para confirmar los datos
encontrados en este primer trabajo.

FINALMENTE DEBE DECIRSE QUE EL NEGOCIO ES MUY BUENO PARA LOS

INVERSIONISTAS EXTRANJEROS PERO MUY MALO PARA COSTA RICA Y
LAS GENERACIONES FUTURAS.