CHAPTER 8 

FLEXIBLE BUDGETS, OVERHEAD COST VARIANCES, AND 
MANAGEMENT CONTROL 

8­1  Effective planning of variable overhead costs involves: 
1.  Planning  to  undertake  only  those  variable  overhead  activities  that  add  value  for 
customers using the product or service, and 
2.  Planning to use the drivers of costs in those activities in the most efficient way. 

8­2  At  the  start  of  an  accounting  period,  a  larger  percentage  of  fixed  overhead  costs  are 
locked­in than  is the case with variable overhead  costs. When planning  fixed overhead costs, a 
company  must  choose  the  appropriate  level  of  capacity  or  investment  that  will  benefit  the 
company over a long time. This is a strategic decision. 

8­3  The key differences are how direct costs are traced to a cost object and how indirect costs 
are allocated to a cost object:

Actual Costing  Standard Costing 
Direct costs  Actual prices  Standard prices 
× Actual inputs used  × Standard inputs allowed for actual output 
Indirect costs  Actual indirect rate  Standard indirect cost­allocation rate 
× Actual inputs used  ×  Standard  quantity  of  cost­allocation  base 
allowed for actual output 

8­4  Steps in developing a budgeted variable­overhead cost rate are: 
1.  Choose the period to be used for the budget, 
2.  Select  the  cost­allocation  bases  to  use  in  allocating  variable  overhead  costs  to  the 
output produced,
3.  Identify the variable overhead costs associated with each cost­allocation base, and
4.  Compute  the  rate  per  unit  of  each  cost­allocation  base  used  to  allocate  variable 
overhead costs to output produced. 

8­5  Two factors affecting the spending variance for variable manufacturing overhead are: 
a. Price changes of  individual  inputs (such as energy and  indirect  materials)  included  in 
variable overhead relative to budgeted prices. 
b. Percentage change in the actual quantity used of individual items included in variable 
overhead cost pool, relative to the percentage change in the quantity of the cost driver 
of the variable overhead cost pool. 

8­6  Possible reasons for a favorable variable­overhead efficiency variance are:
·  Workers more skillful in using machines than budgeted,
·  Production  scheduler  was  able  to  schedule  jobs  better  than  budgeted,  resulting  in 
lower­than­budgeted machine­hours,
·  Machines operated with fewer slowdowns than budgeted, and
·  Machine time standards were overly lenient.

8­1 
8­7  A  direct  materials  efficiency  variance  indicates  whether  more  or  less  direct  materials 
were used than was budgeted for the actual output achieved. A variable manufacturing overhead 
efficiency  variance  indicates  whether  more or  less  of the  chosen  allocation  base  was  used than 
was budgeted for the actual output achieved. 

8­8  Steps in developing a budgeted fixed­overhead rate are 
1.  Choose the period to use for the budget, 
2.  Select  the  cost­allocation  base  to  use  in  allocating  fixed  overhead  costs  to  output 
produced, 
3.  Identify the fixed­overhead costs associated with each cost­allocation base, and 
4.  Compute the rate per unit of each cost­allocation base used to allocate fixed overhead 
costs to output produced. 

8­9  The relationship for fixed­manufacturing overhead variances is: 
Flexible­budget variance 

Efficiency variance 
Spending variance  (never a variance)

There  is  never  an  efficiency  variance  for  fixed  overhead  because  managers  cannot  be 
more or less efficient in dealing with an amount that is fixed regardless of the output level. The 
result is that the flexible­budget variance amount is the same as the spending variance for fixed­ 
manufacturing overhead. 

8­10  For planning  and control purposes,  fixed overhead costs are a lump sum amount that is 

not  controlled  on  a  per­unit  basis.  In  contrast,  for  inventory  costing  purposes,  fixed  overhead 
costs are allocated to products on a per­unit basis. 

8­11  An important caveat is what change in selling price might have been necessary to attain 
the  level  of  sales  assumed  in  the  denominator  of  the  fixed  manufacturing  overhead  rate.  For 
example,  the  entry  of  a  new  low­price  competitor  may  have  reduced  demand  below  the 
denominator  level  if  the  budgeted  selling  price  was  maintained.  An  unfavorable  production­ 
volume variance  may  be small relative to the selling­price  variance  had prices been dropped to 
attain the denominator level of unit sales. 

8­2 
8­12  A strong case can be made for writing off an unfavorable production­volume variance to 
cost of goods sold. The alternative is prorating it among inventories and cost of goods sold, but 
this would “penalize” the units produced (and in inventory) for the cost of unused capacity, i.e., 
for  the  units  not  produced.  But,  if  we  take  the  view  that  the  denominator  level  is  a  “soft” 
number—i.e., it is only an estimate, and it is never expected to be reached exactly, then it makes 
more  sense  to  prorate  the  production  volume  variance—whether  favorable  or  not—among  the 
inventory stock and cost of goods sold. Prorating a favorable variance is also more conservative: 
it  results  in  a  lower operating  income  than  if  the  favorable  variance  had  all  been  written off  to 
cost of goods sold.  Finally, prorating also dampens the efficacy of any steps taken by company 
management  to  manage  operating  income  through  manipulation  of  the  production  volume 
variance. In sum, a production­volume variance need not always be written off to cost of goods 
sold. 

8­13  The four variances are:
·  Variable manufacturing overhead costs
-  spending variance
-  efficiency variance
·  Fixed manufacturing overhead costs
-  spending variance
-  production­volume variance 

8­14  Interdependencies  among  the  variances  could  arise  for  the  spending  and  efficiency 
variances.  For  example,  if  the  chosen  allocation  base  for  the  variable  overhead  efficiency 
variance is only one of several cost drivers, the variable overhead spending variance will include 
the effect of the other cost drivers. As a second example, interdependencies can be induced when 
there are misclassifications of costs as fixed when they are variable, and vice versa. 

8­15  Flexible­budget variance analysis can be used in the control of costs in an activity area by 
isolating spending and efficiency variances at different levels in the cost hierarchy. For example, 
an  analysis  of  batch  costs  can  show  the  price  and  efficiency  variances  from  being  able  to  use 
longer production runs in each batch relative to the batch size assumed in the flexible budget.

8­3 
8­16  (20 min.)  Variable manufacturing overhead, variance analysis. 

1.  Variable Manufacturing Overhead Variance Analysis for Esquire Clothing for June 2009 

Flexible Budget:  Allocated: 
Actual Costs  Budgeted Input Qty.  Budgeted Input Qty. 
Incurred  Allowed for  Allowed for 
Actual Input Qty.  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
× Actual Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(4,536 × $11.50)  (4,536 × $12)  (4 × 1,080 × $12)  (4 × 1,080 × $12) 
$52,164  $54,432  $51,840  $51,840 

$2,268 F  $2,592 U 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance

$324 U 
Flexible­budget variance  Never a variance 

2.  Esquire had a favorable spending variance of $2,268 because the actual variable overhead 
rate was $11.50 per direct manufacturing labor­hour versus $12 budgeted. It had an unfavorable 
efficiency variance of $2,592 U because each suit averaged 4.2 labor­hours (4,536 hours ÷ 1,080 
suits) versus 4.0 budgeted labor­hours. 

8­4 
8­17  (20 min.)  Fixed­manufacturing overhead, variance analysis (continuation of 8­16). 

Budgeted fixed overhead  $62 , 400 
1 & 2.  rate per unit of  = 
allocation base  1 , 040 ´ 4 
$ 62 , 400 
= 
4 , 160 
=  $15 per hour 

Fixed Manufacturing Overhead Variance Analysis for Esquire Clothing for June 2009 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input Qty. 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for Actual 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(4 × 1,080 × $15) 
$63,916  $62,400  $62,400  $64,800 

$1,516 U  $2,400 F 
Spending variance  Never a variance  Production­volume variance 

$1,516 U  $2,400 F 
Flexible­budget variance  Production­volume variance 

The  fixed  manufacturing  overhead  spending  variance  and  the  fixed  manufacturing 
flexible  budget  variance  are  the  same––$1,516  U.  Esquire  spent  $1,516  above  the  $62,400 
budgeted amount for June 2009. 
The  production­volume  variance  is  $2,400  F.  This  arises  because  Esquire  utilized  its 
capacity  more  intensively  than  budgeted  (the  actual  production  of  1,080  suits  exceeds  the 
budgeted 1,040 suits). This results in overallocated fixed manufacturing overhead of $2,400 (4 × 
40  ×  $15).  Esquire  would  want  to  understand  the  reasons  for  a  favorable  production­volume 
variance.  Is  the  market  growing?  Is  Esquire  gaining  market  share?  Will  Esquire  need  to  add 
capacity?

8­5 
8­18  (30 min.)  Variable manufacturing overhead variance analysis. 

1.  Denominator level = (3,200,000 ×  0.02 hours) = 64,000 hours 

2.  Actual  Flexible 

Results  Budget Amounts 
1.  Output units (baguettes)  2,800,000  2,800,000 
2.  Direct manufacturing labor­hours  50,400  56,000 a 
3.  Labor­hours per output unit (2 ¸1)  0.018  0.020 
4.  Variable manuf. overhead (MOH) costs  $680,400  $560,000 
5.  Variable MOH per labor­hour (4 ¸2)  $13.50  $10 
6.  Variable MOH per output unit (4 ¸1)  $0.243  $0.200 
a 
2,800,000 ´  0.020= 56,000 hours 

Variable Manufacturing Overhead Variance Analysis for French Bread Company for 2009 
Flexible Budget:  Allocated: 
Actual Costs  Budgeted Input Qty.  Budgeted Input Qty. 
Incurred  Allowed for  Allowed for 
Actual Input Qty.  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
× Actual Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(50,400 × $13.50)  (50,400 × $10)  (56,000 × $10)  (56,000 × $10) 
$680,400  $504,000  $560,000  $560,000 

$176,400 U  $56,000 F 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

$120,400 U 
Flexible­budget variance  Never a variance

3.  Spending  variance  of  $176,400U.  It  is  unfavorable  because  variable  manufacturing 
overhead was 35% higher than planned. A possible explanation could  be an  increase  in energy 
rates relative to the rate per standard labor­hour assumed in the flexible budget. 
Efficiency  variance  of  $56,000F.  It  is  favorable  because  the  actual  number  of  direct 
manufacturing  labor­hours required was  lower than the number of  hours  in the flexible  budget. 
Labor  was  more  efficient  in  producing  the  baguettes  than  management  had  anticipated  in  the 
budget. This could occur because of improved morale in the company, which could result from 
an increase in wages or an improvement in the compensation scheme. 
Flexible­budget variance of $120,400U. It is unfavorable because the favorable efficiency 
variance was not large enough to compensate for the large unfavorable spending variance. 

8­6 
8­19  (30 min.)  Fixed manufacturing overhead variance analysis (continuation of 8­18). 

1.  Budgeted standard direct manufacturing labor used = 0.02 per baguette 
Budgeted output  = 3,200,000 baguettes 
Budgeted standard direct manufacturing labor­hours 
= 3,200,000 × 0.02 
= 64,000 hours 
Budgeted fixed manufacturing overhead costs 
= 64,000 × $4.00 per hour 
= $256,000 
Actual output  = 2,800,000 baguettes 
Allocated fixed manufacturing overhead 
= 2,800,000 × 0.02 × $4 
= $224,000 

Fixed Manufacturing Overhead Variance Analysis for French Bread Company for 2009 
Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input Qty. 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(2,800,000 × 0.02 × $4) 
$272,000  $256,000  $256,000  $224,000 

$16,000 U  $32,000 U 
Spending variance  Never a variance  Production­volume 
variance 

$16,000 U  $32,000 U 
Flexible­budget variance  Production­volume 
variance 
$48,000 U 
Underallocated fixed overhead 
(Total fixed overhead variance)

2.  The fixed manufacturing overhead is underallocated by $48,000. 

3.  The production­volume variance of $32,000U captures the difference between the budgeted 
3,200,0000  baguettes  and  the  lower  actual  2,800,000  baguettes  produced—the  fixed  cost 
capacity  not  used.  The  spending  variance  of  $16,000  unfavorable  means  that  the  actual 
aggregate of  fixed  costs  ($272,000)  exceeds  the  budget  amount  ($256,000).  For  example, 
monthly leasing rates for baguette­making machines may have increased above those in the 
budget for 2009. 

8­7 
8­20  (30–40 min.)  Manufacturing overhead, variance analysis. 

1.  The summary information is: 

Flexible  Static 
The Solutions Corporation (June 2009)  Actual  Budget  Budget 
Outputs units (number of assembled units)  216  216  200 
Hours of assembly time  411  432 c  400 a 
Assembly hours per unit  1.90 b  2.00  2.00 
Variable mfg. overhead cost per hour of assembly time  $  30.20 d  $  30.00  $  30.00 
Variable mfg. overhead costs  $12,420  $12,960 e  $12,000 f 
Fixed mfg. overhead costs  $20,560  $19,200  $19,200 
Fixed mfg. overhead costs per hour of assembly time  $  50.02 g  $  48.00 h 
a 
200 units ´ 2 assembly hours per unit = 400 hours 
b 
411 hours ¸ 216 units = 1.90 assembly hours per unit 
c 
216 units ´ 2 assembly hours per unit = 432 hours 
d 
$12,420 ¸ 411 assembly hours = $30.22 per assembly hour 
e 
432 assembly hours ´ $30 per assembly hour = $12,960 
f 
400 assembly hours ´ $30 per assembly hour = $12,000 
g 
$20,560 ¸ 411 assembly hours = $50 per assembly hour 
h 
$19,200 ¸ 400 assembly hours = $48 per assembly hour

8­8 
 Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input  Budgeted Input 
Actual Costs  Actual Input Qty. ´  Qty. Allowed  Budgeted  Qty. Allowed  Budgeted 
Incurred  Budgeted Rate  for Actual Output ´  Rate  for Actual Output ´  Rate 
Variable  411 ´  $30.00  432 ´  $30.00  432 ´  $30.00 
Manufacturing  assy.  hrs.  per assy. hr.  assy. hrs.  per assy.  hr.  assy. hrs.  per assy. hr. 
Overhead  $12,420  $12,330  $12,960  $12,960 

$90  U  $630 F 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 
$540 F 
Flexible­budget variance  Never a variance 
$540 F 
Overallocated variable overhead 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input 
Actual Costs  Static Budget Lump Sum  Static Budget Lump Sum  Allowed  Budgeted 
Incurred  Regardless of Output Level  Regardless of Output Level  for Actual Output ´  Rate 
Fixed  432 ´  $48.00 
Manufacturing  assy. hrs.  per assy. hr. 
Overhead  $20,560  $19,200  $19,200  $20,736 

$1,360 U  $1,536 F 
Spending Variance  Never a Variance  Production­volume variance 

$1,360 U  $1,536 F 
Flexible­budget variance  Production­volume variance 
$176 F 
Overallocated fixed overhead

8­9 
The summary analysis is: 

Spending  Efficiency  Production­Volume 

Variance  Variance  Variance 
Variable 
Manufacturing  $90 U  $630 F  Never a variance 
Overhead 
Fixed Manufacturing 
Overhead  $1,360 U  Never a variance  $1,536 F 

2.  Variable Manufacturing Costs and Variances 

a. Variable Manufacturing Overhead Control  12,420 
Accounts Payable Control and various other accounts  12,420 
To record actual variable manufacturing overhead costs 
incurred. 

b. Work­in­Process Control  12,960 
Variable Manufacturing Overhead Allocated  12,960 
To record variable manufacturing overhead allocated. 

c. Variable Manufacturing Overhead Allocated  12,960 
Variable Manufacturing Overhead Spending Variance  90 
Variable Manufacturing Overhead Control  12,420 
Variable Manufacturing Overhead Efficiency Variance  630 
To isolate variances for the accounting period. 

d. Variable Manufacturing Overhead Efficiency Variance  630 
Variable Manufacturing Overhead Spending Variance  90 
Cost of Goods Sold  540 
To write off variable manufacturing overhead variances to cost of goods sold.

8­10 
Fixed Manufacturing Costs and Variances 

a. Fixed Manufacturing Overhead Control  20,560 
Salaries Payable, Acc. Depreciation, various other accounts  20,560 
To record actual fixed manufacturing overhead costs incurred. 

b. Work­in­Process Control  20,736 
Fixed Manufacturing Overhead Allocated  20,736 
To record fixed manufacturing overhead allocated. 

c. Fixed Manufacturing Overhead Allocated  20,736 
Fixed Manufacturing Overhead Spending Variance  1,360 
Fixed Manufacturing Overhead Production­Volume Variance  1,536 
Fixed Manufacturing Overhead Control  20,560 
To isolate variances for the accounting period. 

d. Fixed Manufacturing Overhead Production­Volume Variance  1,536 
Fixed Manufacturing Overhead Spending Variance  1,360 
Cost of Goods Sold  176 
To write off fixed manufacturing overhead variances to cost of goods sold. 

3.  Planning and control of variable manufacturing overhead costs has both a long­run and a 

short­run focus. It involves Solutions planning to undertake only value­added overhead activities 
(a long­run view) and then managing the cost drivers of those activities in the most efficient way 
(a short­run view). Planning and control of fixed manufacturing overhead costs at Solutions have 
primarily  a  long­run  focus.  It  involves  undertaking  only  value­added  fixed­overhead  activities 
for  a  budgeted  level  of  output.  Solutions  makes  most  of  the  key  decisions  that  determine  the 
level of fixed­overhead costs at the start of the accounting period.

8­11 
8­21  (10-15 min.)  4­variance analysis, fill in the blanks. 

Variable  Fixed 
1.  Spending variance  $4,200 U  $3,000 U 
2.  Efficiency variance  4,500 U  NEVER 
3.  Production­volume variance  NEVER  600 U 
4.  Flexible­budget variance  8,700 U  3,000 U 
5.  Underallocated (overallocated) MOH  8,700 U  3,600 U 

These relationships could be presented in the same way as in Exhibit 8­4. 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input  Qty.  Budgeted Input Qty. 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
Variable  $35,700  $31,500  $27,000  $27,000 
MOH 

$4,200 U  $4,500 U 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

$8,700 U 
Flexible­budget variance  Never a variance 
$8,700 U 
Underallocated variable overhead 
(Total variable overhead variance) 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input Qty. 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
Fixed  $18,000  $15,000  $15,000  $14,400 
MOH 
$3,000 U  $600 U 
Spending variance  Never a variance  Production­volume variance 

$3,000 U  $600 U 
Flexible­budget variance  Production­volume variance 

$3,600 U 
Underallocated fixed overhead 
(Total fixed overhead variance)

8­12 
An overview of the 4 overhead variances is: 

Production­ 
4­Variance  Spending  Efficiency  Volume 
Analysis  Variance  Variance  Variance 
Variable 
Overhead  $4,200 U  $4,500 U  Never a variance 
Fixed 
Overhead  $3,000 U  Never a variance  $600 U 

8­22  (20–30 min.)  Straightforward 4­variance overhead analysis. 

1.  The  budget  for  fixed  manufacturing  overhead  is  4,000  units  ×  6  machine­hours  ×  $15 
machine­hours/unit = $360,000. 

An overview of the 4­variance analysis is: 

4­Variance  Spending  Efficiency  Production­ 

Analysis  Variance  Variance  Volume Variance 
Variable 
Manufacturing  $17,800 U  $16,000 U  Never a Variance 
Overhead 

Fixed 
Manufacturing  $13,000 U  Never a Variance  $36,000 F 
Overhead 

Solution Exhibit 8­22 has details of these variances. 

A detailed comparison of actual and flexible budgeted amounts is: 

Actual  Flexible Budget 
Output units (auto parts)  4,400  4,400 
a 
Allocation base (machine­hours)  28,400  26,400 
b 
Allocation base per output unit  6.45  6.00 
c 
Variable MOH  $245,000  $211,200 
d 
Variable MOH per hour  $8.63  $8.00 
e 
Fixed MOH  $373,000  $360,000 
f 
Fixed MOH per hour  $13.13  – 
a 
4,400 units × 6.00 machine­hours/unit = 26,400 machine­hours 
b 
28,400 ÷ 4,400 = 6.45 machine­hours per unit 
c 
4,400 units × 6.00 machine­hours per unit × $8.00 per machine­hour = $211,200 
d 
$245,000 ÷ 28,400 = $8.63 
e 
4,000 units × 6.00 machine­hours per unit × $15 per machine­hour = $360,000 
f 
$373,000 ÷ 28,400 = $13.13

8­13 
2.  Variable Manufacturing Overhead Control  245,000 
Accounts Payable Control and other accounts  245,000 

Work­in­Process Control  211,200 
Variable Manufacturing Overhead Allocated  211,200 

Variable Manufacturing Overhead Allocated  211,200 
Variable Manufacturing Overhead Spending Variance  17,800 
Variable Manufacturing Overhead Efficiency Variance  16,000 
Variable Manufacturing Overhead Control  245,000 

Fixed Manufacturing Overhead Control  373,000 
Wages Payable Control, Accumulated Depreciation 
Control, etc.  373,000 

Work­in­Process Control  396,000 
Fixed Manufacturing Overhead Allocated  396,000 

Fixed Manufacturing Overhead Allocated  396,000 
Fixed Manufacturing Overhead Spending Variance  13,000 
Fixed Manufacturing Overhead Production­Volume Variance  36,000 
Fixed Manufacturing Overhead Control  373,000 

3.  Individual  fixed  manufacturing  overhead  items  are  not  usually  affected  very  much  by 
day­to­day  control.  Instead,  they  are  controlled  periodically  through  planning  decisions  and 
budgeting  procedures  that  may  sometimes  have  horizons  covering  six  months  or  a  year  (for 
example,  management  salaries)  and  sometimes  covering  many  years  (for  example,  long­term 
leases and depreciation on plant and equipment). 

4.  The  fixed  overhead  spending  variance  is  caused  by  the  actual  realization  of fixed  costs 
differing  from  the  budgeted  amounts.    Some  fixed  costs  are  known  because  they  are 
contractually  specified,  such  as  rent  or  insurance,  although  if  the  rental  or  insurance  contract 
expires during the  year, the fixed amount can change.  Other fixed costs are estimated, such as 
the cost of managerial salaries which may depend on bonuses and other payments not known at 
the  beginning  of  the  period.    In  this  example,  the  spending  variance  is  unfavorable,  so  actual 
FOH is greater than the budgeted amount of FOH. 
The  fixed  overhead  production  volume  variance  is  caused  by  production  being  over  or 
under expected capacity.  You may be under capacity when demand drops from expected levels, 
or if there are problems with production.  Over capacity  is usually driven by favorable demand 
shocks  or  a  desire  to  increase  inventories.  The  fact  that  there  is  a  favorable  volume  variance 
indicates that production exceeded the expected level of output (4,400 units actual relative to a 
denominator level of 4,000 output units).

8­14 
SOLUTION EXHIBIT 8­22 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input  Budgeted Input 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Input  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
Variable  (28,400 × $8)  (4,400 × 6 × $8)  (4,400 × 6 × $8) 
MOH  $245,000  $227,200  $211,200  $211,200 

$17,800 U  $16,000 U 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

$33,800 U 
Flexible­budget variance  Never a variance 
$33,800 U 
Underallocated variable overhead 
(Total variable overhead variance) 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
Fixed  (4,000 × 6 × $15)  (4,000 × 6 × $15)  (4,400 × 6 × $15) 
MOH  $373,000  $360,000  $360,000  $396,000 

$13,000 U  $36,000 F 
Spending variance  Never a variance  Production­volume 
variance 
$13,000 U  $36,000 F 
Flexible­budget variance  Production­volume 
$23,000 F  variance 
Overallocated fixed overhead 
(Total fixed overhead variance)

8­15 
8­23  (30-40 min.)  Straightforward  coverage  of  manufacturing  overhead,  standard­ 
costing system. 

1.  Solution Exhibit 8­23 shows the computations.  Summary details are: 

Actual  Flexible Budget 
Output units  41,000  41,000 
a 
Allocation base (machine­hours)  13,300  12,300 
Allocation base per output unit  0.32 b  0.30 
c 
Variable MOH  $155,100  $147,600 
d 
Variable MOH per hour  $11.66  $12.00 
Fixed MOH  $401,000  $390,000 
e 
Fixed MOH per hour  $30.15  – 
a  d 
41,000 × 0.30 = 12,300  $155,100 ÷ 13,300 = $11.66 
b  e 
13,300 ÷ 41,000 = 0.32  $401,000 ÷ 13,300 = $30.15 
c 
41,000 × 0.30 × $12 = $147,600 

An overview of the 4­variance analysis is: 

4­Variance  Spending  Efficiency  Production- 

Analysis  Variance  Variance  Volume Variance 
Variable 
Manufacturing  $4,500 F  $12,000 U  Never a variance 
Overhead 

Fixed 
Manufacturing  $11,000 U  Never a variance  $21,000 U
Overhead 

8­16 
2.  Variable Manufacturing Overhead Control  155,100 
Accounts Payable Control and other accounts  155,100 

Work­in­Process Control  147,600 
Variable Manufacturing Overhead Allocated  147,600 

Variable Manufacturing Overhead Allocated  147,600 
Variable Manufacturing Overhead Efficiency Variance  12,000 
Variable Manufacturing Overhead Spending Variance  4,500 
Variable Manufacturing Overhead Control  155,100 

Fixed Manufacturing Overhead Control  401,000 
Wages Payable Control, Accumulated 
Depreciation Control, etc.  401,000 

Work­in­Process Control  369,000 
Fixed Manufacturing Overhead Allocated  369,000 

Fixed Manufacturing Overhead Allocated  369,000 
Fixed Manufacturing Overhead Spending Variance  11,000 
Fixed Manufacturing Overhead Production­Volume 
Variance  21,000 
Fixed Manufacturing Overhead Control  401,000 

3.  The  control  of  variable  manufacturing  overhead  requires  the  identification  of  the  cost 
drivers  for  such  items  as  energy,  supplies,  and  repairs.  Control  often  entails  monitoring 
nonfinancial measures that affect each cost item, one by one. Examples are kilowatt­hours used, 
quantities  of  lubricants  used,  and  repair  parts  and  hours  used.  The  most  convincing  way  to 
discover why overhead performance did not agree with a budget is to investigate possible causes, 
line item by line item. 

4.  The variable overhead spending variance is favorable.  This means the actual rate applied 

to the manufacturing costs is lower than the budgeted rate.  Since variable overhead consists of 
several different costs, this could be for a variety of reasons, such as the utility rates being lower 
than  estimated  or  the  indirect  materials  costs  per  unit  of  denominator  activity  being  less  than 
estimated.
The  variable  overhead  efficiency  variance  is  unfavorable,  which  implies  that  the 
estimated  denominator  activity was  too  low.   Since  the  denominator  activity  is  machine  hours, 
this  could  be  the  result  of  inefficient  use  of  machines,  poorly  scheduled  production  runs,  or 
machines that need maintenance and thus are not working at the expected level of efficiency.

8­17 
SOLUTION EXHIBIT 8­23 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input  Budgeted Input 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Input  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
Variable  (13,300 × $12)  (12,300 × $12)  (12,300 × $12) 
Manufacturing  $155,100  $159,600  $147,600  $147,600 
Overhead 

$4,500 F  $12,000 U 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

$7,500 U 
Flexible­budget variance  Never a variance 
$7,500 U 
Underallocated variable overhead 
(Total variable overhead variance) 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
Fixed  (12,300 × $30) 
Manufacturing  $401,000  $390,000  $390,000  $369,000 
Overhead 

$11,000 U  $21,000 U* 
Spending variance  Never a variance  Production­volume variance 

$11,000 U  $21,000 U* 
Flexible­budget variance  Production­volume variance 
$32,000 U 
Underallocated fixed overhead 
(Total fixed overhead variance)

Fixed manufacturing overhead  $390,000 
budgeted rate  =  = $30 per machine­hour. 
13,000 machine ­ hours 

*Alternative computation: 13,000 denominator hours – 12,300 budgeted hours allowed = 700 hours; 

700 hours × $30 per machine­hour = $21,000 U 

8­18 
8­24  (20–25 min.)  Overhead variances, service sector. 

1. 
Meals on Wheels  Actual  Flexible  Static 
(May 2009)  Results  Budget  Budget 
Output units (number of deliveries)  8,800  8,800  10,000 
Hours per delivery  0.65 a  0.70  0.70 
Hours of delivery time  5,720  6,160 b  7,000 b 
Variable overhead costs per delivery hour  $1.80 c  $1.50  $1.50 
Variable overhead (VOH) costs  $10,296  $9,240 d  $10,500 d 
Fixed overhead costs  $38,600  $35,000  $35,000 
Fixed overhead cost per hour  $5.00 e 

a 
5,720 hours ¸ 8,800 deliveries = 0.65 hours per delivery 
b 
hrs. per delivery ´  number of deliveries = 0.70 ´ 10,000 = 7,000 hours 
c 
$10,296 VOH costs ¸ 5,720 delivery hours = $1.80 per delivery hour 
d 
Delivery hours ´ VOH cost per delivery hour = 7,000 ´  $1.50 = $10,500 
e 
Static budget delivery hours = 10,000 units ´ 0.70 hours/unit = 7,000 hours; 
Fixed overhead rate = Fixed overhead costs ¸ Static budget delivery hours = $35,000 ¸ 7,000 hours = $5 per hour 

VARIABLE OVERHEAD 
Flexible Budget: 
Budgeted Input Qty. 
Allowed for 
Actual Costs  Actual Input Qty. ´  Actual Output
Incurred  Budgeted Rate  ´  Budgeted Rate 
5,720 hrs ´  $1.50 per hr.  6,160 hrs ´  $1.50 per hr. 
$10,296  $8,580  $9,240 

$1,716 U  $660 F 
Spending variance  Efficiency variance 

2. 
FIXED OVERHEAD 
Flexible Budget: 
Same Budgeted 
Lump Sum  Allocated: 
(as in Static Budget)  Budgeted Input Qty. Allowed for 
Actual Costs  Regardless of Output  Actual Output
Incurred  Level  ´  Budgeted Rate 
8,800 units ´  0.70 hrs./unit ´  $5/hr. 
6,160 hrs. ´  $5/hr. 
$38,600  $35,000  $30,800 

$3,600 U  $4,200 U 
Spending variance  Production­volume variance

8­19 
3.  The spending variances for variable and fixed overhead are both unfavorable. This means 
that  MOW  had  increases  over  budget  in  either  or  both  the  cost  of  individual  items  (such  as 
telephone calls and gasoline)  in the overhead cost pools, or the usage of these  individual  items 
per  unit  of  the  allocation  base  (delivery  time).  The  favorable  efficiency  variance  for  variable 
overhead  costs  results  from  more  efficient  use of the  cost  allocation  base––each  delivery  takes 
0.65 hours versus a budgeted 0.70 hours. 
MOW can best manage its fixed overhead costs by long­term planning of capacity rather 
than day­to­day decisions. This involves planning to undertake only value­added fixed­overhead 
activities  and  then  determining  the  appropriate  level  for  those  activities.    Most  fixed  overhead 
costs  are  committed  well  before  they  are  incurred.  In  contrast,  for  variable  overhead,  a  mix  of 
long­run planning and daily monitoring of the use of individual items is required to manage costs 
efficiently.  MOW  should  plan  to  undertake  only  value­added  variable­overhead  activities  (a 
long­run focus) and then manage the cost drivers of those activities in the most efficient way (a 
short­run focus). 
There  is  no  production­volume  variance  for  variable  overhead  costs.  The  unfavorable 
production­volume  variance  for  fixed  overhead  costs  arises  because  MOW  has  unused  fixed 
overhead resources that it may seek to reduce in the long run.

8­20 
8­25  (40-50 min.)  Total overhead, 3­variance analysis. 

1.  This problem has two major purposes:  (a) to give experience with data allocated on a total 
overhead  basis  instead  of  on  separate  variable  and  fixed  bases  and  (b)  to  reinforce  distinctions 
between  actual  hours  of  input,  budgeted  (standard)  hours  allowed  for  actual  output,  and 
denominator level. 
An  analysis  of  direct  manufacturing  labor  will  provide  the  data  for  actual  hours  of  input 
and standard hours allowed.  One approach is to plug the known figures (designated by asterisks) 
into  the  analytical  framework  and  solve  for  the  unknowns.  The  direct  manufacturing  labor 
efficiency variance can be computed by subtracting $3,856 from $5,776. The complete picture is 
as follows: 

Flexible Budget: 
Budgeted Input 
Allowed for 
Actual Costs  Actual Input  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(4,820 hrs. × $16.80)  (4,820hrs. × $16.00 * )  (4,700 hrs. × $16.00 * ) 
$80,976 *  $77,120  $75,200 

$3,856 U *  $1,920 U 

Price variance  Efficiency variance 
* 
$5,776 U 
Flexible­budget variance
* 
Given 

Direct Labor calculations 
Actual input × Budgeted rate = Actual costs – Price variance 
= $80,976 – $3,856 = $77,120 
Actual input = $77,120 ÷ Budgeted rate = $77,120 ÷ $16 = 4,820 hours 
Budgeted input × Budgeted rate = $77,120 – Efficiency variance 
= $77,120 – $1,920 = $75,200 
Budgeted input = $75,200 ÷ Budgeted rate  = $75,200 ÷ 16 = 4,700 hours 

Production Overhead 

Variable overhead rate  = $25,600 *  ÷ 3,200 *  hrs. = $8.00 per standard labor­hour 

Budgeted fixed 
overhead costs  = $79,040 *  – 4,000 *  ×  ($8.00) = $47,040 

If total overhead  is allocated at 120% of direct labor­cost, the single overhead rate must 
be  120%  of  $16.00,  or  $19.20  per  hour.  Therefore,  the  fixed  overhead  component  of  the  rate 
must be $19.20 – $8.00, or $11.20 per direct labor­hour. 

8­21 
Let D = denominator level in input units 
Budgeted fixed  Budgeted fixed overhead costs 
overhead rate  = 
per input unit  Denominator level in input units 

$11.20  =  $47,040 ÷ D 

D  =  4,200 direct labor­hours 
A summary 3­variance analysis for October follows: 
Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input  Budgeted Input 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Inputs  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
($47,040 + (4,820 × $8.00)  $47,040 + ($8 × 4,700)  (4,700 hrs. ×  $19.20) 
$99,600 *  $85,600  $84,640  $90,240 

$14,000 U  $960 U  $5,600 F* 

Spending variance  Efficiency variance  Production­volume variance 

$14,960 U  $5,600 F* 

Flexible­budget variance  Production­volume variance
* 
Known figure 

An overview of the 3­variance analysis using the block format in the text is: 

3­Variance  Spending  Efficiency  Production- 

Analysis  Variance  Variance  Volume Variance 

Total Overhead  $14,000 U  $960U  $5,600 F 

2.  The  control  of  variable  manufacturing  overhead  requires  the  identification  of  the  cost 
drivers  for  such  items  as  energy,  supplies,  equipment,  and  maintenance.  Control  often  entails 
monitoring nonfinancial measures that affect each cost item, one by one. Examples are kilowatts 
used,  quantities  of  lubricants  used,  and  equipment  parts  and  hours  used.  The  most  convincing 
way to discover why overhead performance did not agree with a budget is to investigate possible 
causes, line item by line item. 
Individual fixed manufacturing overhead items are not usually affected very much by day­ 
to­day  control.  Instead,  they  are  controlled  periodically  through  planning  decisions  and 
budgeting  that  may  sometimes  have  horizons  covering  six  months  or  a  year  (for  example, 
management  salaries)  and  sometimes  covering  many  years  (for  example,  long­term  leases  and 
depreciation on plant and equipment). 

8­22 
8­26  (30 min.)  Overhead variances, missing information. 

1.  In the columnar presentation of variable overhead variance analysis, all numbers shown in 
bold are calculated from the given information, in the order (a) ­ (e). 

VARIABLE MANUFACTURING OVERHEAD 
Flexible Budget: 
Budgeted Input  Qty. 
Actual Costs  Actual Input Qty. Allowed for  Budgeted 
Incurred  ´ Budgeted Rate  Actual Output ´  Rate 
(b)  (a)  (c) 
15,000 ´  $6.00  14,850 ´  $6.00 
mach. hrs.  per mach. hr.  mach. hrs.  per mach. hr. 
$89,625  $90,000  $89,100 

$375 F  $900 U (d) 
Spending variance  Efficiency variance 

$525 U (e) 
Flexible­budget variance 

a.  15,000 machine­hours ´  $6 per machine­hour = $90,000 

b.  Actual VMOH = $90,000 – $375F (VOH spending variance) = $89,625 

c.  14,850 machine­hours ´  $6 per machine­hour = $89,100 

d.  VOH efficiency variance = $90,000 – $89,100 = $900U 

e.  VOH flexible budget variance = $900U – $375F = $525U 

Allocated  variable  overhead  will  be  the  same  as  the  flexible  budget  variable  overhead  of 
$89,100.  The  actual  variable  overhead  cost  is  $89,625.  Therefore,  variable  overhead  is 
underallocated by $525.

8­23 
2.  In the columnar presentation of  fixed overhead  variance analysis, all  numbers  shown  in 
bold are calculated from the given information, in the order (a) – (e). 

FIXED MANUFACTURING OVERHEAD 
Flexible Budget:  Allocated: 
Static Budget Lump Sum  Budgeted Input  Qty. 
Actual Costs  Regardless of Output  Allowed for  Budgeted 
Incurred  Level  Actual Output ´  Rate 
(a)  (b) 
14,850 ´  $1.60* (c) 
mach. hrs.  per mach. hr. 
$30,375  $28,800  $23,760 

$1,575 U  $5,040 U (d) 

Spending variance  Production­volume variance 

$1,575 U (e) 
Flexible­budget variance 

a.  Actual FOH costs = $120,000 total overhead costs – $89,625 VOH costs = $30,375 

b.  Static budget FOH lump sum = $30,375 – $1,575 spending variance = $28,800 

c.  *FOH allocation rate  = $28,800 FOH static­budget lump sum ¸ 18,000 static­budget machine­hours 

= $1.60 per machine­hour 
Allocated FOH = 14,850 machine­hours ´  $1.60 per machine­hour = $23,760 

d.  PVV = $28,800 – $23,760 = $5,040U 

e.  FOH flexible budget variance = FOH spending variance = $1,575 U 

Allocated fixed overhead is $23,760. The actual fixed overhead cost is $30,375. Therefore, fixed 
overhead is underallocated by $6,615.

8­24 
8­27  (15 min.)  Identifying favorable and unfavorable variances. 

VOH  VOH  FOH  FOH 

Spending  Efficiency  Spending  Production­ 
Scenario  Variance  Variance  Variance  Volume Variance 
Production output is  Cannot be  Cannot be  Unfavorable:  Favorable: output 
5% more than  determined: no  determined: no  actual fixed  is more than 
budgeted, and actual  information on  information on  costs are more  budgeted causing 
fixed manufacturing  actual versus  actual versus  than budgeted  FOH costs to be 
overhead costs are 6%  budgeted VOH  flexible­budget  fixed costs  overallocated 
more than budgeted  rates  machine­hours 

Production output is  Cannot be  Favorable: actual  Cannot be  Favorable: output 

10% more than  determined: no  machine­hours less  determined:  no  is more than 
budgeted; actual  information on  than flexible­  information on  budgeted causing 
machine hours are 5%  actual versus  budget machine­  actual versus  FOH costs to be 
less than budgeted  budgeted VOH  hours  budgeted FOH  overallocated 
rates  costs 

Production output is  Cannot be  Cannot be  Cannot be  Unfavorable: 

8% less than budgeted  determined: no  determined: no  determined: no  output less than 
information on  information on  information on  budgeted will 
actual versus  actual machine­  actual versus  cause FOH costs to 
budgeted VOH  hours versus  budgeted FOH  be underallocated 
rates  flexible­budget  costs 
machine­hours 
Actual machine hours  Cannot be  Unfavorable: more  Cannot be  Cannot be 
are 15% greater than  determined: no  machine­hours  determined: no  determined: no 
flexible­budget  information on  used relative to  information on  information on 
machine hours  actual versus  flexible budget  actual versus  flexible­budget 
budgeted VOH  budgeted FOH  machine­hours 
rates  costs  relative to static­ 
budget machine­ 
hours 
Relative to the flexible  Unfavorable:  Unfavorable: actual  Cannot be  Cannot be 
budget, actual machine  actual VOH rate  machine­hours  determined: no  determined: no 
hours are 10% greater  greater than  greater than  information on  information on 
and actual variable  budgeted VOH  flexible­budget  actual versus  actual output 
manufacturing  rate  machine­hours  budgeted FOH  relative to 
overhead costs are 15%  costs  budgeted output
greater 

8­25 
 8­28  (35 min.)  Flexible­budget variances, review of Chapters 7 and 8. 

1.  Solution Exhibit 8­28 contains a columnar presentation of the variances for Doorknob Design 
Company (DDC) for April 2009. 

SOLUTION EXHIBIT 8­28 
Flexible Budget: 
Actual Costs  Budgeted Input Qty. 
Incurred:  Actual Input Qty. Allowed for 
Actual Input Qty.  ´  Budgeted Price  Actual Output 
× Actual Rate  Purchases  Usage  × Budgeted Price 
Direct  (50,000 ´ $22.0)  (50,000 ´ $20.0)  (45,000 ´ $20.0)  (47,500 ´ $20.0) 
Materials  $1,100,000  $1,000,000  $900,000  $950,000 

$100,000 U  $50,000 F 

a.  Price variance  b.  Efficiency variance 

Direct 
Manufacturing  (20,000 ´ $30.0)  (23,750 ´ $30.0) 
Labor  $650,000  $600,000  $712,500 

$50,000 U  $112,500 F 

c.  Price variance  d.  Efficiency variance 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input Qty.  (Budgeted Input Qty. 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  ´ Budgeted Rate  ´ Budgeted Rate  ´ Budgeted Rate) 
Variable 
Manufacturing  (45,000 ´ $10.0)  (47,500 ´ $10.0)  (47,500 ´ $10.0) 
Overhead  $400,000  $450,000  $475,000  $475,000 

$50,000 F  $25,000 F 

e.  Spending variance  f.  Efficiency variance  Never a variance 

Fixed  (47,500 ´ $5.0) 

Manufacturing  $350,000  $250,000*  $250,000  $237,500 
Overhead 
$100,000 U  $12,500 U 

h.  Spending variance  Never a variance  g.  Production volume variance 

* 
Denominator level in hours: 100,000 x .5 = 50,000 hours 
Budgeted Fixed Overhead:  50,000 x $5/hr = $250,000

8­26 
2.  The direct materials price variance indicates that DDC paid more for brass than they had 
planned.  If  this  is  because  they  purchased  a  higher  quality  of  brass,  it  may  explain  why  they 
used less brass than expected (leading to a favorable material efficiency variance).  In turn, since 
variable manufacturing overhead is assigned based on pounds of materials used, this directly led 
to the favorable variable overhead efficiency variance.  The purchase of a better quality of brass 
may  also  explain  why  it  took  less  labor  time  to  produce  the  doorknobs  than  expected  (the 
favorable  direct  labor  efficiency  variance).    Finally,  the  unfavorable  direct  labor  price  variance 
could imply that the workers who were hired were more experienced than expected, which could 
also be related to the positive direct material and direct labor efficiency variances. 

8­29  (30 min.)  Comprehensive variance analysis. 

1.  Budgeted number of machine­hours planned can be calculated by multiplying the number 
of  units  planned  (budgeted)  by  the  number  of  machine­hours  allocated  per  unit: 
888 units ´ 2 machine­hours per unit = 1,776 machine­hours. 

2.  Budgeted fixed  MOH costs per machine­hour can be computed by dividing the  flexible 

budget amount for fixed MOH (which is the same as the static budget) by the number of 
machine­hours planned (calculated in (a.)): 
$348,096 ÷ 1,776 machine­hours = $196.00 per machine­hour 

3.  Budgeted  variable  MOH  costs  per  machine­hour  are  calculated  as  budgeted  variable 
MOH costs divided by the budgeted number of machine­hours planned: 
$71,040 ÷ 1,776 machine­hours = $40.00 per machine­hour. 

4.  Budgeted number of machine­hours allowed for actual output achieved can be calculated 
by  dividing  the  flexible­budget  amount  for  variable  MOH  by  budgeted  variable  MOH 
costs per machine­hour: 
$76,800 ÷ $40.00 per machine­hour= 1,920 machine­hours allowed 

5.  The actual number of output units is the budgeted number of machine­hours allowed for 
actual output achieved divided by the planned allocation rate of machine hours per unit: 
1,920 machine­hours ÷ 2 machine­hours per unit = 960 units. 

6.  The  actual  number  of  machine­hours  used  per  output  unit  is  the  actual  number  of 
machine hours used (given) divided by the actual number of units manufactured: 
1,824 machine­hours ÷ 960 units = 1.9 machine­hours used per output unit.

8­27 
8­30  (60 min.)  Journal entries (continuation of 8­29). 

1.  Key information underlying the computation of variances is: 
Actual  Flexible­Budget  Static­Budget 
Results  Amount  Amount 
1.  Output units (food processors)  960  960  888 
2.  Machine­hours  1,824  1,920  1,776 
3.  Machine­hours per output unit  1.90  2.00  2.00 

4.  Variable MOH costs  $76,608  $76,800  $71,040 

5.  Variable MOH costs per machine­ 
hour (Row 4 ÷ Row 2)  $42.00  $40.00  $40.00 
6.  Variable MOH costs per unit 
(Row 4 ÷ Row 1)  $79.80  $80.00  $80.00 

7.  Fixed MOH costs  $350,208  $348,096  $348,096 

8.  Fixed MOH costs per machine­ 
hour (Row 7 ÷ Row 2)  $192.00  $181.30  $196.00 
9.  Fixed MOH costs per unit (7 ÷ 1)  $364.80  $362.60  $392.00 

Solution Exhibit 8­30 shows the computation of the variances. 

Journal entries for variable MOH, year ended December 31, 2010: 

Variable MOH Control  76,608 
Accounts Payable Control and Other Accounts  76,608 

Work­in­Process Control  76,800 
Variable MOH Allocated  76,800 

Variable MOH Allocated  76,800 
Variable MOH Spending Variance  3,648 
Variable MOH Control  76,608 
Variable MOH Efficiency Variance  3,840 

Journal entries for fixed MOH, year ended December 31, 2010: 

Fixed MOH Control  350,208 
Wages Payable, Accumulated Depreciation, etc.  350,208 

Work­in­Process Control  376,320 
Fixed MOH Allocated  376,320 

Fixed MOH Allocated  376,320 
Fixed MOH Spending Variance  2,112 
Fixed MOH Control  350,208 
Fixed MOH Production­Volume Variance  28,224

8­28 
2.  Adjustment of COGS 

Variable MOH Efficiency Variance  3,840 
Fixed MOH Production­Volume Variance  28,224 
Variable MOH Spending Variance  3,648 
Fixed MOH Spending Variance  2,112 
Cost of Goods Sold  26,304 

SOLUTION EXHIBIT 8­30 

Variable Manufacturing Overhead 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input Qty.  Budgeted Input Qty. 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(1,824 ´ $42)  (1,824 ´ $40)  (1,920 ´ $40)  (1,920 ´ $40) 
$76,608  $72,960  $76,800  $76,800 

$3,648 U  $3,840 F 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

Fixed Manufacturing Overhead 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input Qty. 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless Of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(1,920 × $196) 
$350,208  $348,096  $348,096  $376,320 

$2,112U  $28,224 F 
Spending variance  Never a variance  Production­volume variance

8­29 
8­31  (30-40 min.)  Graphs and overhead variances. 

1.  Variable Manufacturing Overhead Costs 

Total 
Variable 
Manuf.  Graph for planning 
Overhead  and control and inventory 
Costs  costing 
purposes at $9 
$18,000,000  per machine­hour 

$9,000,000 

1,000,000 
Machine­Hours 

Fixed Manufacturing Overhead Costs 
Total 
Fixed 
Manuf. 
Overhead  Graph for planning 
Costs  and control purpose 

$18,000,000  Graph for inventory 
costing purpose 
($18 per machine­hour) 
$9,000,000 

1,000,000 
Machine­Hours

* Budgeted fixed manufacturing  Budgeted fixed manufacturing overhead 
overhead rate per hour  = 
Denominator level 
= $18,000,000/ 1,000,000 machine hours 
= $18 per machine­hour 

8­30 
2.  (a) Variable Manufacturing Overhead Variance Analysis for Fresh, Inc. for 2009 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input Qty.  Budgeted Input Qty. 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(950,000 ´ $9)  (875,000 ´ $9)  (875,000 ´ $9) 
$9,025,000  $8,550,000  $7,875,000  $7,875,000 

$475,000 U  $675,000 U 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

$1,150,000 U 
Flexible­budget variance  Never a variance 

$1,150,000 U 
Underallocated variable overhead 
(Total variable overhead variance) 

(b) Fixed Manufacturing Overhead Variance Analysis for Fresh, Inc. for 2009 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input Qty. 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(875,000 × $18) 
$18,050,000  $18,000,000  $18,000,000  $15,750,000 

$50,000 U  $2,250,000 U * 
Spending variance  Never a variance  Production­volume variance 

$50,000 U  $2,250,000 U * 
Flexible­budget variance  Production­volume variance 

$2,300,000 U 
Underallocated fixed overhead 
(Total fixed overhead variance)

* 
Alternative computation: 1,000,000 denominator hrs. – 875,000 budgeted hrs. allowed = 125,000 hrs. 
125,000 ´ $18 = $2,250,000 U 

8­31 
3.  The  underallocated  manufacturing  overhead  was:  variable,  $1,150,000  and  fixed, 
$2,300,000.  The  flexible­budget  variance  and  underallocated  overhead  are  always  the  same 
amount  for  variable  manufacturing  overhead,  because  the  flexible­budget  amount  of  variable 
manufacturing overhead and the allocated amount of variable manufacturing overhead coincide. 
In contrast, the budgeted and allocated amounts for fixed manufacturing overhead only coincide 
when the budgeted input of the allocation base for the actual output level achieved exactly equals 
the denominator level. 

4.  The  choice  of  the  denominator  level  will  affect  inventory  costs.  The  new  fixed 
manufacturing overhead rate would be $18,000,000 ÷ 750,000 = $24 per machine­hour. In turn, 
the  allocated  amount  of  fixed  manufacturing  overhead  and  the  production­volume  variance 
would change as seen below: 

Actual  Budget  Allocated 

875,000 × $24 = 
$18,050,000  $18,000,000  $21,000,000 

$50,000 U  $3,000,000 F * 
Flexible­budget variance  Prodn. volume variance 
$2,950,000 F 
Total fixed overhead variance 
* 
Alternate computation: (750,000 – 875,000) × $24 = $3,000,000 F 

The  major  point of  this  requirement  is  that  inventory  costs  (and,  hence,  income  determination) 
can  be  heavily  affected  by  the  choice  of  the  denominator  level  used  for  setting  the  fixed 
manufacturing overhead rate.

8­32 
8­32  (30 min.)  4­variance analysis, find the unknowns. 

Known figures denoted by an * 
Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input  Budgeted Input 
Qty.  Qty. 
Actual Input  Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
Case A: 
Variable 
Manufacturing  (1,325 × $15)  (1,250* × $15)  (1,250* × $15) 
Overhead  $15,000*  $19,875  $18,750*  $18,750* 
$4,875* F  $1,125 U 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

Fixed  a 
Manufacturing  (Lump sum)  (Lump sum)  (1,250 × $20  ) 
Overhead  $26,500*  $25,000*  $25,000*  $25,000* 
$1,500 U  $0 
Spending variance  Never a variance  Production­volume 
variance 
Total budgeted manufacturing overhead = $18,750 + $25,000 = $43,750 

Case B: 
Variable 
Manufacturing  (1,625 ´ $8.50*)  (1,625* ´ $8.50*)  (1,625* ´ $8.50*) 
Overhead  $13,813  $13,813  $13,813  $13,813 

$0*  $0 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

Fixed 
Manufacturing  (Lump sum)  (Lump sum)  (1,625* ´ $10) 
b  b 
Overhead  $16,750  $17,500  $17,500  $16,250 
$750 F*  $1,250 U* 
Spending variance Never a variance  Production­volume 
variance 

Denominator level = Budgeted FMOH costs ÷ Budgeted FMOH rate = $17,500 ÷ $10 = 1,750 
hours 

8­33 
 Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input  Budgeted Input 
Qty.  Qty. 
Actual Input  Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 

Case C: 
Variable 
Manufacturing  (2,925 ´ $5.00*)  (2,875 ´ $5.00*)  (2,875 ´ $5.00*) 
c  c 
Overhead  $15,500  $14,625  $14,375  $14,375 

$875 U*  $250 U* 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

Fixed 
Manufacturing 
d 
Overhead  $30,000*  $27,500*  $27,500*  $28,750 
$2,500 U  $1,250 F* 
Spending variance Never a variance  Production­volume 
variance 
Total budgeted manufacturing overhead  = $14,375 + $27,500 = $41,875 
a 
Budgeted FMOH rate = Budgeted FMOH costs ÷ Denominator level = $25,000 ÷ 1,250 = $20 
b  Budgeted  Budgeted  Budgeted 
total overhead  =  fixed manuf. overhead  +  variable manuf. overhead 
$31,313*   =  BFMOH + (1,625 ´ $8.50) 
BFMOH   =  $17,500 
c 
Budgeted  hours  allowed  for  actual  output  achieved  must  be  derived  from  the  output  level  variance  before  this 
figure can be derived, or, since the fixed manufacturing overhead rate is $27,500 ÷ 2,750 = $10, and the allocated 
amount is $28,750, the budgeted hours allowed for the actual output achieved must be 2,875 ($28,750 ¸  $10). 
d 
2,875 ´ ($27,500* ÷ 2,750*) = $28,750 

8­34 
8­33  (15-25 min.)  Flexible budgets, 4­variance analysis. 

Budgeted hours allowed  Budgeted DLH 
1.  per unit of output  = 
Budgeted actual output 
3,600,000 
=  =  5 hours per unit 
720,000 

Budgeted DLH allowed for May output  = 66,000 units ´ 5 hrs./unit = 330,000 hrs. 

Allocated total MOH  = 330,000 ´ Total MOH rate per hour 
= 330,000 ´ $1.20 = $396,000 

2, 3, 4, 5.  See Solution Exhibit 8­33 
Variable manuf. overhead rate per DLH  = $0.25 + $0.34 = $0.59 
Fixed manuf. overhead rate per DLH  = $0.18 + $0.15 + $0.28 = $0.61 
Fixed manuf. overhead budget for May  = ($648,000 + $540,000 + $1,008,000) ÷ 12 
= $2,196,000 ÷ 12 = $183,000 
or, 

Fixed manuf. overhead budget for May  = $54,000 + $45,000 + $84,000 = $183,000 

Using  the  format  of  Exhibit  8­5  for  variable  manufacturing  overhead  and  then  fixed 
manufacturing overhead: 
Actual variable manuf. overhead:  $75,000 + $111,000 = $186,000 
Actual fixed manuf. overhead: $51,000 + $54,000 + $84,000 = $189,000 

An overview of the 4­variance analysis using the block format of the text is: 

Production­ 
4­Variance  Spending  Efficiency  Volume 
Analysis  Variance  Variance  Variance 

Variable 
Manufacturing  $150 U  $8,850 F  Never a variance 
Overhead 

Fixed 
Manufacturing  $6,000 U  Never a variance  $18,300 F
Overhead 

8­35 
SOLUTION EXHIBIT 8­33 
Variable Manufacturing Overhead 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input Qty.  Budgeted Input Qty. 
Allowed for  Allowed for 
Actual Costs  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(315,000 ´ $0.59)  (330,000 ´ $0.59)  (330,000 ´ $0.59) 
$186,000  $185,850  $194,700  $194,700 

$150 U  $8,850 F 
Spending variance  Efficiency variance  Never a variance 

Fixed Manufacturing Overhead 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
(330,000 ´ $0.61) 
$189,000  $183,000  $183,000  $201,300 

$6,000 U  $18,300 F 
Spending variance  Never a variance  Production­volume variance

Alternate computation of the production volume variance: 

éæ Budgeted hours  ö  æDenominator ö ù éBudgeted 

fixed 
ù 
çallowed for actual ÷ –
= êç ÷ ç hours ÷ú ê overhead ú
´
è output achieved  ø
ë è øû ë rate  û
é æ 3, 600, 000 ö ù
= ê( 330,000 ) - ç 12
÷ ú × $ 0.61 
ë è ø û 
=  (330,000 – 300,000) × $0.61 = $18,300 F 

8­36 
8­34  (20  min.)  Direct  Manufacturing  Labor  and  Variable  Manufacturing  Overhead 
Variances 

1.  Direct Manufacturing Labor variance analysis for Sarah Beth’s Art Supply Company 

Flexible Budget: 
Budgeted Input Qty. Allowed 
Actual Costs  Actual Input Qty. ´  for Actual Output
Incurred  Budgeted Rate  ´  Budgeted Price 
13,000 × 0.75 × 20.2  13,000 × 0.75 × 20  13,000 × 0.5 × 20.0 
$196,950  $195,000  $130,000 

$1,950 U  $65,000 U 
Price variance  Efficiency variance 

2.  Variable Manufacturing Overhead variance analysis for Sarah Beth’s Art Supply Company 

Flexible Budget: 
Budgeted Input Qty. Allowed 
Actual Costs  Actual Input Qty. ´  for Actual Output
Incurred  Budgeted Rate  ´  Budgeted Rate 
13,000 × 0.75 × 9.75  13,000 × 0.75  × 10.0  13,000 × 0.5 × 10.0 
$95,062.5  $97,500  $65,000 

$2,437.5 F  $32,500 U 
Spending variance  Efficiency variance 

3.  The favorable spending variance for variable manufacturing overhead suggests that less costly 
items were used, which could have a negative impact on labor efficiency.  But note that the 
workers were paid a higher rate than budgeted, which, if it indicates the hiring of more qualified 
employees, should lead to favorable labor efficiency variances.  Moreover, the price variance and 
the spending variance are both very small, approximately 1% and 2.5% respectively, while the 
efficiency variances are very large, each equaling 50% of expected costs.  It is clear therefore 
that the efficiency variances are related to factors other than the cost of the labor or overhead. 

4.  If the variable overhead consisted only of costs that were related to direct manufacturing 
labor, then Sarah is correct ­ both the labor efficiency variance and the variable overhead 
efficiency variance would reflect real cost overruns due to the inefficient use of labor.  However, 
a portion of variable overhead may be a function of factors other than direct labor (e.g., the costs 
of energy or the usage of indirect materials).  In this case, allocating variable overhead using 
direct labor as the only base will inflate the effect of inefficient labor usage on the variable 
overhead efficiency variance.  The real effect on firm profitability will be lower, and will likely 
be captured in a favorable spending variance for variable overhead.

8­37 
8­35  (30 min.)  Causes of Indirect Variances 

1.  Variable Overhead Variance Analysis for Heather’s Horse Spa for August 2009 

Actual  Actual input  Budgeted input allowed for 

Variable Overhead  x Budgeted rate  Actual output x Budgeted rate 
(950 × 38 × $0.2)  (900 × 38 × $0.2) 
$7,500  $7,220  $6,840 

$280 U  $380 U 
Spending variance  Efficiency variance 

2.  Fixed Overhead Variance Analysis for Heather’s Horse Spa for August 2009 

Actual  Static Budget  Budgeted input allowed for 

Fixed Overhead  Fixed Overhead  Actual output x Budgeted Rate 
(900 x 40 x $1.5)  (900 × 38 × $1.5) 
$50,000  $54,000  51,300 

$4,000 F  $2,700 U 
Spending variance  Production­volume variance 

3.  The variable overhead spending variance arises from the fact that the cost of horse feed, 
shampoo, ribbons and other supplies was higher, per weighted average horse­guest week, 
than expected ($7,500/(950×38)lbs = $0.208 per lb > $0.2 per lb).  Unlike the material 
and labor price variances, which only reflect the prices paid, the spending variance could 
have both a cost and usage component.  HHS would have a negative spending variance if 
they paid more for feed than expected or if the horses ate more feed than expected. 

4.  The $380 unfavorable variable overhead efficiency variance reflects the fact that the 
average weight of a horse was higher than expected.  HHS expected horses to weigh an 
average of 900 lbs but during August, the horses weighed an average of 950 lbs.  Larger 
horses are expected to consume more variable overhead, such as horse feed and shampoo, 
hence the unfavorable nature of the variance. 

5.  Fixed overhead is fixed with respect to horse weight.  This does not mean that it can be 
forecasted with 100% accuracy.  For example, salaries or actual costs for advertising may 
have been higher than expected, leading to the $4,000 unfavorable variance. 

6.  The production­volume variance of $2,700 exists because the fixed overhead rate was 
based on the forecasted number of horse guest­weeks, 40, while the fixed overhead was 
applied using the actual number of horse guest­weeks, 38.  The overestimation of the 
number of horse guests in August would lead to an under­absorption of fixed overhead, 
resulting in the unfavorable production­volume variance.  If the estimate was too far off 
from the actual number of horses, HHS might potentially not charge enough to cover 
their costs.

8­38 
8­36  (20 min.)  Activity­based costing, batch­level variance analysis 

1.  Static budget number of crates = Budgeted pairs shipped / Budgeted pairs per crate 
= 240,000/12 
=  20,000 crates 

2.  Flexible budget number of crates = Actual pairs shipped / Budgeted pairs per crate 
=  180,000/12 
=  15,000 crates 

3.  Actual number of crates shipped = Actual pairs shipped / Actual pairs per box 

= 180,000/10 
= 18,000 crates 

4.  Static budget number of hours = Static budget number of crates ×  budgeted hours per box 

= 20,000 ×  1.2 = 24,000 hours 

Fixed overhead rate = Static budget fixed overhead / static budget number of hours 
= 60,000/24,000 
=  $2.50 per hour 

5.  Variable Overhead Variance Analysis for Rica’s Fleet Feet Inc. for 2008 

Actual  Actual hours  Budgeted hours allowed for 

Variable Overhead  x Budgeted rate  Actual output x Budgeted rate 
(18,000 × 1.1 × $21)  (18,000 × 1.1 × $20)  (15,000 × 1.2 × $20) 
$415,800  $396,000  $360,000 

$19,800 U  $36,000 U 
Spending variance  Efficiency variance 

6.  Fixed Overhead Variance Analysis for Rica’s Fleet Feet Inc. for 2008 

Actual  Static Budget  Budgeted hours allowed for 

Fixed Overhead  Fixed Overhead  Actual output × Budgeted Rate 
(15,000 × 1.2 ×$2.5) 
$55,000  $60,000  $45,000 

$5,000 F  $15,000 U 
Spending variance  Production volume variance

8­39 
8­37  (30 min.)  Activity­based costing, batch­level variance analysis 

1.  Static budget number of setups = Budgeted books produced/ Budgeted books per setup 
= 200,000 ÷ 500 = 400 setups 

2.  Flexible budget number of setups = Actual books produced / Budgeted books per setup 
= 216,000 ÷ 500 = 432 setups 

3.  Actual number of setups = Actual books produced / Actual books per setup 

= 216,000/480 = 450 setups 

4.  Static budget number of hours = Static budget # of setups × Budgeted hours per setup 

= 400 × 6 = 2,400 hours 

Fixed overhead rate = Static budget fixed overhead / Static budget number of hours 
= 72,000/2,400 =  $30 per hour 

5.  Budgeted variable overhead cost of a setup 
= Budgeted variable cost per setup­hour × Budgeted number of setup­hours 
= $100 × 6 = $600. 

Budgeted total overhead cost of a setup 
= Budgeted variable overhead cost + Fixed overhead rate × Budgeted number of setup­hours 
= $600 + $30 × 6 = 780. 

So, the charge of $700 covers the budgeted incremental (i.e., variable overhead) cost of a 
setup, but not the budgeted full cost. 

6.  Variable Setup Overhead Variance Analysis for Jo Nathan Publishing Company for 2009 

Actual  Actual hours  Standard hours 

Variable Overhead  x Budgeted rate  x Standard rate 
(450 × 6.5 × $90)  (450 × 6.5 × $100)  (432 × 6.0 × $100) 
$263,250  $292,500  $259,200 

$29,250F  $33,300U 
Spending variance  Efficiency variance

8­40 
7.  Fixed Setup Overhead Variance Analysis for Jo Nathan Publishing Company for 2009 

Actual  Static Budget  Standard hours 

Fixed Overhead  Fixed Overhead  x Budgeted Rate 
(432 × 6.0 × $30) 
$79,000  $72,000  $77,760 

$7,000 U  $5,760 F 
Spending variance  Production­volume variance 

8.  Rejecting an order may have implications for future orders (i.e., professors would be 
reluctant to order books from this publisher again).  Jo Nathan should consider factors 
such as prior history with the customer and potential future sales. 

If a book is relatively new, Jo Nathan might consider running a full batch and holding the 
extra books in case of a second special order or just hold the extra books until next 
semester. 

If the special order comes at heavy volume times, Jo should look at the opportunity cost 
of filling it, i.e., accepting the order may interfere with or delay the printing of other 
books.

8­41 
8­38  (35 min.)  Production­Volume Variance Analysis and Sales Volume Variance. 

1. and 2.  Fixed Overhead Variance Analysis for Dawn Floral Creations, Inc. for February 

Actual  Fixed  Static Budget  Standard Hours 

Overhead  Fixed Overhead  × Budgeted Rate 
(600 × 1.5 × $6*) 
$9,200  $9,000  $5,400 

$200 U  $3,600 U 
Spending variance  Production­volume variance 

* fixed overhead rate  = (budgeted fixed overhead)/(budgeted DL hours at capacity) 
= $9,000/(1000 x 1.5 hours) 
= $9,000/1,500 hours 
= $6/hour 

3.  An unfavorable production­volume variance measures the cost of unused capacity. Production 
at capacity would result in a production­volume variance of 0 since the fixed overhead rate is 
based upon expected hours at capacity production.  However, the existence of an unfavorable 
volume variance does not necessarily imply that management is doing a poor job or incurring 
unnecessary costs.  Using the suggestions in the problem, two reasons can be identified. 

a. For most products, demand varies from month to month while commitment to the 
factors that determine capacity, e.g. size of workshop or supervisory staff, tends to 
remain relatively constant.  If Dawn wants to meet demand in high demand months, it 
will have excess capacity in low demand months.  In addition, forecasts of future demand 
contain uncertainty due to unknown future factors.  Having some excess capacity  would 
allow Dawn to produce enough to cover peak demand as well as slack to deal with 
unexpected demand surges in non­peak months. 

b. Basic economics provides a demand curve that shows a tradeoff between price charged 
and quantity demanded.  Potentially, Dawn could have a lower net revenue if they 
produce at capacity and sell at a lower price than if they sell at a higher price at some 
level below capacity. 

In addition, the unfavorable production­volume variance may not represent a 
feasible cost savings associated with lower capacity.  Even if Dawn could shift to 
lower fixed costs by lowering capacity, the fixed cost may behave as a step function. 
If so, fixed costs would decrease in fixed amounts associated with a range of 
production capacity, not a specific production volume.  The production­volume 
variance would only accurately identify potential cost savings if the fixed cost 
function is continuous, not discrete.

8­42 
4.  The static­budget operating income for February is: 
Revenues $55 × 1,000  $55,000 
Variable costs $25 × 1,000  25,000 
Fixed overhead costs  9,000 
Static­budget operating income  $ 21,000 

The flexible­budget operating income for February is: 
Revenues $55 × 600  $33,000 
Variable costs $25 × 600  15,000 
Fixed overhead costs  9,000 
Flexible­budget operating income  $  9,000 

The sales­volume variance represents the difference between the static­budget operating income 
and the flexible­budget operating income: 

Static­budget operating income  $21,000 
Flexible­budget operating income  9,000 
Sales­volume variance  $12,000 U 

Equivalently, the sales­volume variance captures the fact that when Dawn sells 600 units instead 
of the budgeted 1,000, only the revenue and the variable costs are affected. Fixed costs remain 
unchanged.  Therefore,  the  shortfall  in  profit  is  equal  to  the  budgeted  contribution  margin  per 
unit times the shortfall in output relative to budget. 

Budgeted  Difference in quantity of 
Sales­volume  Budgeted 
variable cost  ×  units sold relative to the 
variance  =  selling price  – 
per unit  static budget 

=  ($55 – $25) × 400 = $30 × 400 = $12,000 U 

In  contrast,  we  computed  in  requirement  2  that  the  production­volume  variance  was  $3,600U. 
This captures only the portion of the budgeted fixed overhead expected to be unabsorbed because 
of the 400­unit shortfall.  To compare it to the sales­volume variance, consider the following: 

Budgeted selling price  $55 
Budgeted variable cost per unit  $25 
Budgeted fixed cost per unit ($9,000 ÷ 1,000)  9 
Budgeted cost per unit  34 
Budgeted profit per unit  $ 21 

Operating income based on budgeted profit per unit 
$21 per unit × 600 units  $12,600

8­43 
The  $3,600  U  production­volume  variance  explains  the  difference  between  operating  income 
based on the budgeted profit per unit and the flexible­budget operating income: 

Operating income based on budgeted profit per unit  $12,600 
Production­volume variance  3,600 U 
Flexible­budget operating income  $  9,000 

Since the sales­volume variance represents the difference between the static­ and flexible­budget 
operating  incomes,  the  difference  between  the  sales­volume  and  production­volume  variances, 
which is referred to as the operating­income volume variance is: 

Operating­income volume variance 
=  Sales­volume variance – Production­volume variance 
=  Static­budget operating income ­ Operating income based on budgeted profit per unit 
=  $21,000 U –  $12,600 U = $8,400 U. 

The  operating­income  volume  variance  explains  the  difference  between  the  static­budget 
operating  income  and  the  budgeted  operating  income  for  the  units  actually  sold.    The  static­ 
budget operating income is $21,000 and the budgeted operating income for 600 units would have 
been  $12,600  ($21  operating  income  per  unit ´  600  units).    The  difference,  $8,400  U,  is  the 
operating­income volume variance, i.e., the 400 unit drop in actual volume relative to budgeted 
volume  would  have  caused  an  expected  drop  of  $8,400  in  operating  income,  at  the  budgeted 
operating income of $21 per unit. The operating­income volume variance assumes that $50,000 
in fixed cost ($9 per unit ´  400 units) would be saved if production and sales volumes decreased 
by 400 units.

8­44 
8­39  (30-40 min.)  Comprehensive  review of Chapters 7 and 8, working backward from 
given variances. 

1.  Solution Exhibit 8­39 outlines the Chapter 7 and 8 framework underlying this solution. 

a.  Pounds of direct materials purchased = $176,000 ÷ $1.10 = 160,000 pounds 

b.  Pounds of excess direct materials used = $69,000 ÷ $11.50 = 6,000 pounds 

c.  Variable manufacturing overhead spending variance = $10,350 – $18,000 = $7,650 F 

d.  Standard direct manufacturing labor rate  = $800,000 ÷ 40,000 hours = $20 per hour 

Actual direct manufacturing labor rate  = $20 + $0.50 = $20.50 
Actual direct manufacturing labor­hours  = $522,750 ÷ $20.50 
= 25,500 hours 

e.  Standard variable manufacturing overhead rate  = $480,000 ÷ 40,000 

= $12 per direct manuf. labor­hour 
Variable manuf. overhead efficiency variance of $18,000 ÷ $12 = 1,500 excess hours 
Actual hours – Excess hours   = Standard hours allowed for units produced 
25,500 – 1,500 = 24,000 hours 

f.  Budgeted fixed manufacturing overhead rate  = $640,000 ÷ 40,000 hours 

= $16 per direct manuf. labor­hour 
Fixed manufacturing overhead allocated = $16 ´ 24,000 hours = $384,000 
Production­volume variance = $640,000 – $384,000 = $256,000 U 

2.  The control of variable manufacturing overhead requires the identification of the cost drivers 
for  such  items  as  energy,  supplies,  and  repairs.  Control  often  entails  monitoring  nonfinancial 
measures  that  affect  each  cost  item,  one  by  one.  Examples  are  kilowatts  used,  quantities  of 
lubricants  used,  and  repair  parts  and  hours  used.  The  most  convincing  way  to  discover  why 
overhead performance did not agree with a budget is to investigate possible causes, line item by 
line item. 
Individual  fixed  overhead  items  are  not  usually  affected  very  much  by  day­to­day 
control.  Instead,  they  are  controlled  periodically  through  planning  decisions  and  budgeting 
procedures  that  may  sometimes  have  planning  horizons  covering  six  months  or  a  year  (for 
example,  management  salaries)  and  sometimes  covering  many  years  (for  example,  long­term 
leases and depreciation on plant and equipment).

8­45 
 SOLUTION EXHIBIT 8­39 

Flexible Budget: 
Actual Costs  Budgeted Input Qty. 
Incurred  Actual Input Qty.  Allowed for 
(Actual Input Qty.  ´ Budgeted Rate  Actual Output 
´ Actual Rate)  Purchases                    Usage  ´ Budgeted Rate 
Direct  160,000 ´ $10.40  160,000 ´ $11.50  96,000 ´ $11.50  3 ´ 30,000 ´ $11.50 
Materials  $1,664,000  $1,840,000  $1,104,000  $1,035,000 
$176,000 F  $69,000 U 
Price variance  Efficiency variance 

Direct  0.85 ´ 30,000 ´ $20.50  0.85 ´ 30,000 ´ $20  0.80 ´ 30,000 ´ $20 
Manuf.  $522,750  $510,000  $480,000 
Labor 

$12,750 U  $30,000 U 
Price variance  Efficiency variance 
$42,750 U 
Flexible­budget variance 
Flexible Budget:  Allocated: 
Actual Costs  Budgeted Input Qty.  Budgeted Input Qty. 
Incurred  Allowed for  Allowed for 
Actual Input Qty.  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
´ Actual Rate  ´ Budgeted Rate  ´ Budgeted Rate  ´ Budgeted Rate 
Variable  0.85 ´ 30,000 ´ $11.70  0.85 ´ 30,000 ´ $12  0.80 ´ 30,000 ´ $12  0.80 ´ 30,000 ´ $12 
MOH  $298,350  $306,000  $288,000  $288,000 

$7,650 F  $18,000 U 
Spending variance  Efficiency  Never a variance 
$10,350 U 
Flexible­budget variance  Never a variance 

Flexible Budget: 
Same Budgeted  Same Budgeted  Allocated: 
Lump Sum  Lump Sum  Budgeted Input Qty. 
(as in Static Budget)  (as in Static Budget)  Allowed for 
Actual Costs  Regardless of  Regardless of  Actual Output 
Incurred  Output Level  Output Level  × Budgeted Rate 
(1)  (2)  (3)  (4) 
Fixed  0.80 × 50,000 × $16  0.80 x 30,000 × $16 
MOH  $597,460  $640,000  $640,000  $384,000 

$42,540 F  $256,000 U 
Spending variance Never a variance 
$42,540 F  $256,000 U 
Flexible­budget variance  Production volume variance 

8­46 
8­40  (30-50 min.)  Review of Chapters 7 and 8, 3­variance analysis. 

1.  Total standard production costs are based on 7,800 units of output. 

Direct materials, 7,800 ´ $15.00 
7,800 ´ 3 lbs. ´ $5.00 (or 23,400 lbs. ´ $5.00)  $  117,000 
Direct manufacturing labor, 7,800 ´ $75.00 
7,800 ´ 5 hrs. ´ $15.00 (or 39,000 hrs. ´ $15.00)  585,000 
Manufacturing overhead: 
Variable, 7,800 ´ $30.00 (or 39,000 hrs. ´ $6.00)  234,000 
Fixed, 7,800 ´ $40.00 (or 39,000 hrs. ´ $8.00)  312,000 
Total  $1,248,000 

The following is for later use: 
Fixed manufacturing overhead, a lump­sum budget  $320,000 * 

*  Budgeted fixed manufacturing overhead 
Fixed manufacturing overhead rate  = 
Denominator level 
Budget 
$8.00  = 
40,000 hours 
Budget  = 40,000 hours ´ $8.00 = $320,000 

2.  Solution  Exhibit  8­40  presents  a  columnar  presentation  of  the  variances.  An  overview  of 
the 3­variance analysis using the block format of the text is: 

3­Variance  Spending  Efficiency  Production 

Analysis  Variance  Variance  Volume Variance 
Total Manufacturing 
$39,400 U  $6,600 U  $8,000 U
Overhead 

8­47 
SOLUTION EXHIBIT 8­40 
Flexible Budget: 
Actual Costs  Budgeted Input Qty. 
Incurred:  Actual Input Qty. Allowed for 
Actual Input Qty.  ´  Budgeted Price  Actual Output 
× Actual Rate  Purchases  Usage  × Budgeted Price 
Direct  (25,000 ´ $5.20)  (25,000 ´ $5.00)  (23,100 ´ $5.00)  (23,400 ´ $5.00) 
Materials  $130,000  $125,000  $115,500  $117,000 

$5,000 U  $1,500 F 
a.  Price variance  b.  Efficiency variance 

Direct 
Manuf.  (40,100 ´ $14.60)  (40,100 ´ $15.00)  (39,000 ´ $15.00) 
Labor  $585,460  $601,500  $585,000 

$16,040 F  $16,500 U 
c.  Price variance  d.  Efficiency variance 

Flexible Budget:  Allocated: 
Budgeted Input Qty.  (Budgeted Input Qty. 
Actual  Allowed for  Allowed for 
Costs  Actual Input Qty.  Actual Output  Actual Output 
Incurred  ´ Budgeted Rate  ´ Budgeted Rate  ´ Budgeted Rate) 
Variable 
Manuf.  (40,100 ´ $6.00)  (39,000 ´ $6.00)  (39,000 ´ $6.00) 
Overhead  (not given)  $240,600  $234,000  $234,000 

$6,600 U 
Efficiency variance  Never a variance 

Fixed 
Manuf.  (39,000 ´ $8.00) 
Overhead  (not given)  $320,000  $320,000  $312,000 

$8,000 U * 
Never a variance  Prodn. volume variance 

Total 
Manuf.  (given)  ($240,600 + $320,000)  ($234,000 + $320,000)  ($234,000 + $312,000) 
Overhead  $600,000  $560,600  $554,000  $546,000 

$39,400 U  $6,600 U  $8,000 U 

e.  Spending variance  f.  Efficiency variance  g. Prodn. volume variance 

* 
Denominator level in hours  40,000 
Production volume in standard hours allowed  39,000 
Production­volume variance  1,000 hours x $8.00 = $8,000 U

8­48 
8­41  (20 minutes)  Non­financial variances 

1.  Variance Analysis of Inspection Hours for Daisy Canine Products for May 

Actual Pounds  Standard Pounds Inspected 
Actual Hours  Inspected/Budgeted  for Actual Output /Budgeted 
For Inspections  Pounds per hour  Pounds per hour 
200,000lbs/1,000 lbs per hour  (2,250,000 x .1)/1,000 lbs per hour 
210 hours  200 hours  225 hours 

10 hours U  25 hours F 
Efficiency Variance  Quantity Variance 

2.  Variance Analysis of Pounds Failing Inspection for Daisy Canine Products for May 

Actual pounds  Standard Pounds Inspected 

Actual Pounds  Inspected x Budgeted  for Actual Output x Budgeted 
Failing Inspections  Inspection Failure Rate  Inspection Failure Rate 
(200,000lbs x .02)  (2,250,000 x .1 x .02) 
3,500 lbs  4,000 lbs  4,500 lbs

500 lbs F 500 lbs F 

Efficiency Variance  Quantity Variance

8­49 
8­42  (20 minutes)  Non­financial performance measures 

1.  The cost of the ball bearings would be indirect materials if it is either not possible to trace 

the  costs  to  individual  products,  or  if  the  cost  is  so  small  relative  to  other  costs  that  it  is 
impractical to do so.  Since Department B makes a fairly constant number of  finished products 
(400 units) each day, it would be easy to trace the cost of bearings to the wheels completed daily. 
However, the fact that Rollie measures ball bearings by weight and discards leftover bearings at 
the end of each day suggests that they are a relatively inexpensive item and not worth the effort 
to  restock  or  track  in  inventory.  As  such,  it  could  be  argued  that  ball  bearings  should  be 
classified as overhead (e.g., indirect materials). 

2.  Non­financial performance measures for Department B might include: 

Number  or  proportion  of  wheels  sent  back  for  rework  and/or  amount  or  proportion  of 
time spent on rework; 
Number of wheels thrown away, ratio of wheels thrown away to wheels reworked, and/or 
ratio of bad to good wheels; 
Amount of down time for broken machines during the day; 
Weight of ball bearings discarded, or ratio of weights used and discarded. 

3.  If  the  number  of  wheels  thrown  away  is  significant  relative  to the  number  of  reworked 
wheels,  then  it  is  not  efficient  to  rework  them  and  so  Rollie  should  re­examine  the  rework 
process or even just throw away all the bad wheels without rework. 
If the amount of rework is significant then the original process is not turning out quality 
goods  in  a  timely  manner.    Rollie  might  slow  down  the  process  in  Department  B  so  it takes  a 
little  longer to  make  each  good  wheel,  but the  number  of  good  wheels  will  be  higher  and  may 
even save time overall  if rework time drops considerably.  They  might also need to service the 
machines more often than just after the total daily production run, in which case they will trade 
off intentional down time for more efficient processing. 
If the amount of unintentional down time is significant they might bring in the mechanics 
during the day to fix a machine that goes down during a production run. 
Finally, Rollie might consider determining a better measure of ball bearings to requisition 
each day so that fewer are discarded, and might also keep any leftover ball bearings for use the 
next day.

8­50 
Collaborative Learning Problem 

8­43  (45 min.)  Overhead variances, ethics. 

1.  a.  Total budgeted overhead  $31,250,000 

Budgeted variable overhead 
($10 budgeted rate per machine­hour × 2,500,000 
budgeted machine­hours)  25,000,000 
Budgeted fixed overhead  $  6,250,000 

$6,250,000 budgeted amount 
Budgeted fixed OH rate  =  = $2.50 per machine­hour 
2,500,000 budgeted machine­hours

b.  Fixed  overhead  spending  variance  =  Actual  costs  incurred  –  Budgeted  amount. 
Because fixed overhead spending variance is unfavorable, the amount of actual costs is 
higher than the budgeted amount. 

Actual cost  = $6,250,000 + $1,500,000 
= $7,750,000 

c.  Production­volume variance = 

Fixed overhead allocated using budgeted 
Budgeted fixed overhead  –  input allowed for actual output units produced 

=  $6,250,000 – ($2.50 per machine­hour × 2 machine­hours per unit *  × 1,245,000 

units) 
=  $6,250,000 – $6,225,000 
=  $25,000 U 
* 
Budgeted variable overhead per unit = $20 
Budgeted variable overhead rate = $10 per machine­hour 
Therefore, budgeted machine hours allowed per unit = $20/$10 = 2 machine­hours 

2. Variable overhead spending variance: 

Actual variable  Budgeted variable  Actual quantity 

overhead cost  –  overhead cost  of variable overhead 
×  cost­allocation base 
per unit of cost  per unit of 
allocation base  cost­allocation base  used for actual output 

é $25,200,000 budget amount  ù
=ê - $10 per machine­hour ú   ´  2, 400, 000 machine­hours 
ë 2,400,000 actual machine­hours û 
=  ($10.50 – $10) × 2,400,000 
=  $1,200,000 U

8­51 
 Variable overhead efficiency variance: 

Actual units of  Budgeted units of  Budgeted 

variable overhead  variable overhead  variable 
cost­allocation  –  cost­allocation base  ×  overhead 
base used for  allowed for  rate 
actual output  actual output 

=  (2,400,000 – (2 × 1,245,000)) × $10 

=  (2,400,000 – 2,490,000) × $10 
=  $900,000 F 

3.  By  manipulating,  Remich  has  created  a  sizable  unfavorable  fixed  overhead  spending 
variance  or,  at  least,  has  increased  its  magnitude.  Jack  Remich’s  action  is  clearly  unethical. 
Variances  draw  attention  to  the  areas  that  need  management  attention.  If  the  top  management 
relies  on  Remich,  due  to  his  expertise,  to  interpret  and  explain  the  reasons  for the  unfavorable 
variance, it is likely that his report will be biased and misleading to the top management. The top 
management  may  erroneously  conclude  that  Monroe  is  not  able  to  manage  his  fixed  overhead 
costs  effectively.  Another  probable  adverse  outcome  of  Remich’s  actions  will  be  that  Monroe 
will have  even  less  confidence  in  the  usefulness  of  accounting  reports. This, of  course,  defeats 
the  purpose  of  preparing  the  reports.  In  summary,  Remich’s  unethical  actions  will  waste  top 
management’s time and may lead to wrong decisions.

8­52