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Marisa
REGIMES DE CAPITALIZAO Podemos definir como regime de capitalizao os mtodos pelo qual os capitais so remunerados. Os regimes de capitalizao podem ser SIMPLES e COMPOSTO ou mtodo de capitalizao linear e exponencial, respectivamente. Vejamos um exemplo; EXEMPLO: Seja um capital de R$ 1.000,00 aplicado a uma taxa de 10% a.m. durante 3 meses. Qual o valor acumulado no final de cada perodo pelos regimes de capitalizao simples e composta? Regime de Capitalizao Simples
N 1 2 3 Capital Aplicado R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 Juros de cada perodo R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00
Valor Acumulado
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAO SIMPLES M = R$ 1..300,00 C . i = R$ 100,00 C . i = R$ 100,00 C . i = R$ 100,00
C = R$ 1.000,00
DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAO COMPOSTA M = R$ 1..331,00 C . i = R$ 100,00 M1 . i = R$ 110,00 M2 . i = R$ 121,00
C = R$ 1.000,00
JUROS COMPOSTOS 1. CONCEITOS DE JUROS COMPOSTOS Podemos entender os juros compostos, como sendo o que popularrmente chamamos de juros sobre juros. Observe novamente a demonstrao do regime de capitalizao composta. Matematicamente, o clculo a juros compostos conhecido por clculo exponencial de juros. Regime de Capitalizao Composta
N 1 2 3 Capital Aplicado R$ 1.000,00 R$ 1.100,00 R$ 1.210,00 Juros de cada perodo R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.100,00 x 10% = R$ 110,00 R$ 1.210,00 x 10% = R$ 121,00 Valor Acumulado R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00 R$ 1.000,00 + R$ 110,00 = R$ 1.210,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.331,00
C = R$ 1.000,00
FV = PV ( 1 +i )n
ms, durante 5 meses. Dados: FV = ? PV = R$ 5.000,00 i = 4% ao ms n = 5 meses
Soluo 1
M=C(1+i )n
0,04 [+]
5 [yx] [x]
FV = R$ 6.083,26
R$ 6.083,26
FUNO C na HP 12C, teclas [STO] e [EEX] Com a seqncia de teclas [STO] [EEX] aparecer no visor da calculadora HP 12C a letra C. Se a letra C no estiver aparecendo no visor, a HP-12C faz esse clculo com base na chamada conveno linear, em que os juros so calculados de acordo com o regime de capitalizao composta para perodos inteiros e de acordo com o regime de capitalizao simples para perodos fracionrios. Vamos comprovar:
EXEMPLO: Calcular o valor futuro de uma aplicao de R$ 1.450.300,00, aplicado taxa de 15% ao ano, durante 3,5 anos. Dados: PV = R$ 1.450.300,00 i = 15% ao ano n = 3,5 anos.
Observe que existe uma diferena de R$ 5.777,83, vejamos o por qu? 1 PASSO: determinar o valor futuro para o perodo de 3 anos (perodo inteiro) pelo regime de juros compostos. FV (3 anos) = 1.450.300 (1,15) 3 = R$ 2.205.725,01
2 PASSO: determinar o valor dos juros correspondentes a meio ano (perodo fracionrio) pelo regime de juros simples. J (meio ano) = ( 1.450.300 x 0,15 x 180 ) / 360 = R$ 165.429,38 3 PASSO: determinar o valor futuro total (3,5 anos) FV (3,5 anos) = R$ 2.205.725,01 + R$ 165.429,38 = R$ 2.371.154,39
PV = FV ( 1 +i)n
C=M (1+i )n
EXEMPLO: No final de dois anos, o Sr. Carlos dever efetuar um pagamento de R$ 2.000,00 referente ao valor de um emprstimo contratado na data de hoje, mais os juros devidos, correspondentes a uma taxa de 4% ao ms. Pergunta-se: Qual o valor emprestado? Dados: FV = R$ 2.000,00 i = 4% ao ms n = 24 meses PV = ?
Soluo 1
PV = 2.000 / (1 + 0,04)
24
Soluo 2
PV = 2.000 x 1 / (1 + 0,04) 24
PV = 2.000 / (1,04)
24
PV = 2.000 / 2,563304...
Soluo 3: (HP 12C) 2000 1 0,04 24 [ENTER] [ENTER] [+] [yx] [:]
R$ 780,24
R$ 780,24
4. PRAZO (n) ou
n=
ou
n=
EXEMPLO: Em que prazo um emprstimo de R$ 24.278,43 pode ser liquidado em um nico pagamento de R$ 41.524,33, sabendo-se que a taxa contratada de 3% ao ms. Dados: n=? PV = R$ 24.278,43 FV = R$ 41.524,33 i = 3% ao ms
[f] FIN
41524,33 [CHS] [FV] 24278,43 [PV] 3 [i] [n] 19 meses
FUNO [FRAC] e [INTG] Atravs da funo [FRAC] possvel eliminar a parte inteira de um nmero e manter a parte a parte fracionria.
Atravs da funo [INTG] possvel eliminar a parte fracionria de um nmero e manter a parte inteira. Vamos comprovar: Tomando como base o Exemplo anterior, temos que o prazo foi de 18,156731...meses, observe que existe uma parte fracionria, que neste caso representa a quantidade de dias. Para calculamos a quantidade de dias, basta multiplicar a parte fracionria por 30 (ms comercial). Soluo nica. Estando com o nmero 18,156731... no visor da calculadora HP 12C, observar o procedimento a seguir: [g] FRAC 30 [x] 4,701928 dias no caso de dias, poderemos arredondar o nmero para maior, ento poderemos dizer que a resposta do Exemplo 18, seja 18 meses e 5 dias. Para o mesmo Exemplo 18, poderemos eliminar a parte fracionria e ficar com a parte inteira, fazendo a seqncia teclas: [g] INTG.
Ou
i ={(1 + i)
Q /Q QT
1} x 100
EXEMPLO: A loja Arrisca tudo financia a venda de uma mercadoria no valor de R$ 10.210,72, sem entrada, para pagamento em uma nica prestao de R$ 14.520,68 no final de 210 dias. Qual a taxa mensal cobrada pela loja? Dados: i=? PV = R$ 10.210,72 FV = R$ 14.520,68 n = 210 dias
Soluo 1: i = {(14.520,68 / 10.210,72 ) 30/210 1} x 100 i = {(14.520,68 / 10.210,72 ) 30/210 1} x 100 i = {(1,422101...) 0,142857 1} x 100 i = {(1,422101...) 0,142857 1} x 100 i = {1,051592 1} x 100 i= {0,051592) x 100 i = 5,16% ao ms. Soluo 3: 10210,72 14520,68 [CHS] [PV] [FV]
Soluo 2:
14520,68 [ENTER]
10210,72 [:]
[n]
1. Uma empresa obtm um emprstimo de R$ 700.000,00 que ser liquidado, de uma s vez, no final de dois anos. Sabendo-se que a taxa de juros de 25% ao semestre, calcular o valor pelo qual esse emprstimo dever ser quitado. Resposta: R$ 1.708.984,38 Em que prazo uma aplicao de 374.938,00, taxa de 3,25% ao ms, gera um resgate de R$ 500.000,00. Resposta: 9 meses Um terreno est sendo oferecido por R$ 4.500,00 vista ou R$ 1.500,00 de entrada e mais uma parcela de R$ 3.500,00, no final de 6 meses. Sabendo-se que no mercado a taxa mdia para aplicao em ttulos de renda prefixada gira em torno de 3,5% ao ms (taxa lquida, isto , com o Imposto de Renda j computado), determinar a melhor opo para um interessado que possua recursos disponveis para compr-lo. Resposta: A melhor opo compr-lo a prazo Em quanto tempo um capital pode produzir juros iguais a 50% do seu valor, se aplicado a 3,755% ao ms. Resposta: 11 meses. A aplicao de certo capital, taxa de 69,588% ao ano, gerou um montante de R$ 820.000,00 no final de 1 ano e 3 meses. Calcular o valor dos juros. Resposta: R$ 396.288,79
Qual mais vantajoso: aplicar R$ 10.000,00 por 3 anos, a juros compostos de 3% ao ms, ou aplicar esse mesmo valor, pelo mesmo prazo, a juros simples de 5% ao ms? Resposta: Aplicar a juros compostos de 3% ao ms. No fim quanto tempo um capital, aplicado taxa de 4% ao ms, quadruplica o seu valor:
a) b)
no regime de capitalizao composta; (Resposta: 35,35 meses) no regime de capitalizao simples. (Resposta: 75 meses)
Qual o montante produzido pela aplicao de R$ 580,00, taxa de 17,5% ao ano, pelo prazo de 213 dias? Resposta: 638,07 Qual o valor do capital, que aplicado taxa de 18% ao trimestre durante 181 dias, produziu um montante de R$ 5.000,00? Resposta: R$ 3.584,32 A aplicao de R$ 211.009,90 proporcionou um resgate de R$ 322.033,58 no final de seis meses. Determinar a taxa mensal dessa operao. Resposta: 7,3% ao ms. Certa aplicao rende 0,225% ao dias. Em que prazo um investidor poder receber o dobro da sua aplicao? Resposta: 308 dias Quanto uma pessoa resgatar no final de 93 dias se aplicar R$ 2.000,00 taxa de 15% ao ano? Resposta: R$ 2.073,53 Qual o nmero de dias necessrio para que uma aplicao de R$ 1.000,00 produza um valor de resgate de R$ 3.000,00, se a taxa de juros contratual for de 4,8% ao ms? Resposta: 703 dias Um ttulo de renda fixa emitido com um prazo de dois meses e valor de resgate de R$ 10.000,00. Determinar seu valor de emisso para que seja garantida ao investidor uma rentabilidade de 10% ao ano, no regime de juros compostos. Resposta: R$ 9.842,40