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INTRODUCCION
El tema a desarrollar en esta Monografa es El origen y Evolucin de la Banca, en la misma se busca presentar a los estudiantes una idea general de cmo se da inicio a la Banca, analizando documentos que nos llevan a travs de las diferentes etapas de la historia del ser humano, como ser la poca antigua, la edad media, la poca pre-capitalista, hasta llegar a la poca moderna. El objetivo de esta investigacin es desarrollar cada una de estas etapas, lo que nos llevara a un orden cronolgico de tres captulos que abarca desde como la banca surge con la primera aparicin de las organizaciones humanas, en la antigedad, cuando surge la necesidad de utilizar monedas de oro y plata hechas por los orfebres y lingotes de oro que le eran confiados a este personaje para su guarda y cuidado; mas adelante y a medida que la humanidad avanza en su desarrollo, se da inicio al desarrollo de funciones ms amplias; como a partir del Siglo IV surgen las primeras instituciones bancarias, luego en el siglo XI la sociedad occidental en la edad media, redescubre la banca, hasta llegar a los siglos XII y XIV en Italia que inician operaciones de cambio y a utilizar otro tipo de documentos . En el siglo XIX, los bancos conocen una poca de crecimiento y estabilidad, La guerra de 1914 precipita la evolucin de los bancos, llegando a la poca moderna en donde la Banca juega un papel muy importante en el desarrollo de las actividades econmicas a nivel mundial; tambin se ha desarrollado un capitulo en donde se describe el surgimiento y desarrollo de la banca en nuestro pas Honduras. He considerado que este tema de investigacin es muy importante debido a que la banca se ha convertido en un intermediario, un conductor positivo en la relacin entre prestamistas y prestatarios, empleando los mtodos y tcnicas de mercado mas modernos, as como la tecnologa electrnica, influyendo sobre la actividad econmica general; es importante destacar la importancia que la banca ha llegado a alcanzar para la humanidad, en la poca actual, ya que se ha convertido en indispensable para el desarrollo econmico de los Estados.

I ORIGEN Y ETAPAS DE DESARROLLO DE LA BANCA

1.1.

ORIGEN DE LA BANCA

En la antigedad a medida que se fue desarrollando el comercio y como en un inicio se utilizaba el trueque como medio de intercambio de mercaderas, posteriormente se dio inicio a la acuacin de monedas lo cual signific un avance importante en el desarrollo del dinero, las monedas vinieron a sustituir las formas que se utilizaban como moneda, tales como ganado, granos, sal, y otros productos que podan valorarse. El surgimiento de la monedas trajo consigo muchas desventajas, especialmente en cuanto su transportacin, debido a que se exponan sus usuarios a ser robados en los caminos, o durante su almacenamiento, los costos que significaba su transporte, etc. Como resultado de todas estas situaciones , se vieron en la necesidad de buscar una solucin, surgiendo as la figura del Orfebre, quienes segn los historiadores eran personas que trabajaban con los metales preciosos, y por lo tanto tenan formas de protegerlos, fue as que se tomo la practica de colocar lingotes preciosos y monedas en custodia de los orfebres. A quienes les eran confiados por los dueos, convirtindose as en los primeros depositarios en la historia de la banca, como parte de sus actividades, el orfebre empez a cobrar comisiones, por la custodia de esos bienes.

Fue as que los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si as les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros que podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Los orfebres expedan recibos de depsito por un valor superior al que tenan las monedas de metal precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero o reserva que los orfebres tenan a su alcance para afrontar los retiros en monedas de oro y plata representaban solamente una fraccin del valor total de los recibos de depsitos expedidos por ellos. Creando as la Banca de Reserva Fraccionaria; los orfebres dejaron de ser simples custodios de especies para convertirse en banqueros.1 Cabe mencionar que la creacin de la Banca de Reserva Fraccionaria fue uno de los mayores descubrimientos debido a que permiti que el orfebre pudiera extender sus financiamientos a quienes lo solicitaban.

1.2 DESARROLLO DE LA BANCA EN LA EDAD MEDIA

1 www.monografias.com Historia de la Banca

A travs de la historia se ha ido recopilando informacin que nos conduce a encontrar registros de prstamos en Babilonia durante el Siglo XVIII a.C,

realizados por sacerdotes del templo a los comerciantes. En la antigua Grecia existan los Trapezitas, conocidos as porque la Trapeza era la mesa detrs de la cual estaban las tiendas, utilizadas muy a menudo para las transacciones bancarias. Los bancos ms importantes seguan siendo sin embargo los grandes templos, donde los sacerdotes hacan fructificar el dinero que reciban en depsito de acuerdo a los prstamos concedidos a los particulares y a las ciudades. Los bancos en la poca romana no funcionaban como los modernos. La mayora de las actividades bancarias se llevaron a cabo por particulares y no por instituciones. Las grandes inversiones fueron financiadas por los faeneratores, mientras que los que trabajaban profesionalmente en el negocio del dinero y el crdito eran conocidos por varios nombres, tales

como argentarii (banquero), nummularii(cambista),

y coactores (cobradores).

Durante el Siglo I los bancos en Persia y otros territorios en el Imperio Sasnida emitieron letras de crdito conocidas como sakks. Las Ferias medievales de comercio, tales como la de Hamburgo, contribuyeron al crecimiento de la banca de una manera curiosa: cambistas expedan documentos disponibles con otras ferias, a cambio de divisas.

En 1156, en Gnova, se produjeron los primeros contratos de divisas conocidos. Dos hermanos tomaron prestadas 115 libras genovesas y acordaron reembolsar a los agentes del banco en Constantinopla la suma de 460 bezantes un mes despus de su llegada a esa ciudad. De esta forma se tiene a Gnova en Italia, como la primera ciudad donde se inician las operaciones de crdito. Las continuas guerras de religin que atravesaron y fragmentaron la Europa del siglo XVI marcaron e impulsaron el paso de la Edad Media a la modernidad. Aunque los antecedentes ms remotos de las instituciones financieras y de la banca puedan remontarse a la antigedad, con las primeras operaciones comerciales ligadas a los templos de Mesopotamia o al cdigo babilnico sobre prstamos y depsitos del ao 1800 a.C., el origen de los bancos tal como los conocemos hoy en da data, precisamente, de esa Europa del siglo XVI caracterizada por la guerra. Muchas de la funciones de los bancos, como la de

guardar fondos, prestar dinero y garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio internacional. Durante los siglos XVIII y XIX se produjo un crecimiento masivo en la actividad bancaria. Los bancos jugaron un papel clave en el movimiento de monedas de oro y plata basado en papel moneda, canjeable por sus tenencias.

Para la estabilidad econmica general y como garanta para los clientes se hizo necesario durante el siglo XX el establecimiento de la regulacin financiera en casi todos los pases, para establecer las normas mnimas de la actividad bancaria y la competencia financiera y evitar o enfrentar las posibles quiebras bancarias, especialmente durante las crisis econmicas. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694).2

1.3 SURGIMIENTO DEL CREDITO BANCARIO

En el curso de nuestra investigacin encontramos que en la antigedad y principalmente en Grecia, era un negocio bancario tpico la aceptacin de

rdenes de pago y como medio de pago a distancia, la carta de crdito. Adems, otros medios de pago, que si no se parecen a la moderna letra de cambio, recuerdan al cheque actual. Adicionalmente, se encuentra que los templos antiguos en Babilonia, Egipto, Grecia y Roma funcionaron al principio como caja de depsito. Esta era su primordial misin como bancos, en cuanto a cajas de depsitos de los templos eran bienes sagrados y quien pona la mano sobre ellos cometa un sacrilegio. Ms luego el templo que era el lugar oficial de custodia del dinero empez a otorgar prstamos particulares y emprstitos pblicos. Sin embargo, los bancos de la antigedad, solo excepcionalmente eran empresas privadas. Estos tenan que sufrir una ruda competencia por parte de
2 Http:es.wikipedia.org\ Siglo XX

los templos y de los bancos del Estado, Bancos de depsito rara vez se vieron en la Europa Medieval antes del siglo XIII. Bancos de esta especie haban habido ya en Roma, pero no hay pruebas de la supuesta continuidad entre dichos bancos y los primitivos medievales. Se considera que los primeros tipos de bancos en la edad media, fueron de orientacin comercial, su aparicin es en el ao 1155, estos bancos se dedicaron principalmente al trfico, pero aceptaban tambin depsitos. No hay prueba sin embargo de que abrieron cuentas corrientes. (Tal vez en Francia e Inglaterra, ciertos seores mantenan cuentas corrientes). Se considera tambin que en el siglo XIII en las ciudades septentrionales de Italia, como Siena y Florencia, llegaron seguramente a construirse

centros bancarios rudimentarios y los banqueros, cambistas y prestamistas de esta parte de Italia lograron suplantar parcialmente a los cambistas Judos. Con el transcurso del tiempo los cambistas desempearon otras funciones bancarias, aceptando depsitos y prestando tanto su propio dinero como los fondos confiados a su guarda. Los cambistas medievales fueron confundidos a menudo con los banqueros primitivos, pero los trminos significan algo diferente. En tanto que las casas de cambio pudieron transformarse en los primeros bancos.3 Durante los siglos XVIII y XIX hubo un crecimiento intensivo en la actividad bancaria. Los bancos desempearon un papel muy importante en el movimiento de monedas de oro y plata basado en papel moneda, el cual poda ser canjeable por sus tenencias. Para la estabilidad econmica general y como garanta para los clientes se hizo necesario durante el siglo XX el establecimiento
3www.monografas.com Historia de la Banca\

de normas financieras que permitieron

establecer las reglas mnimas de la

actividad bancaria y la competencia financiera y evitar o enfrentar las posibles quiebras bancarias, especialmente durante las crisis econmicas. La Revolucin Industrial 4fue un periodo histrico comprendido entre la segunda mitad del siglo XVIII y principios del XIX, en el que Inglaterra en primer lugar, y el resto de Europa Continental despus, sufren el mayor conjunto de transformaciones socioeconmicas, tecnolgicas y culturales de la historia de la humanidad, desde el Neolitico. La economa basada en el trabajo manual fue reemplazada por otra dominada por la industria y la manufactura. La revolucin industrial no solo fue asunto de tecnologa sino tambin de economa: consisti en cambios en el volumen y en la distribucin de la riqueza a la vez en que los mtodos por los cuales dicha riqueza se dirigi hacia fines especificos. Hubo una estrecha conexin entre los cambios en el volumen y en la distribucin de la riqueza. Sin las inversiones, la industria hubiese continuado tal vez en su lento progreso pero no habra habido revolucin industrial. Fue pues el crecimiento de los ahorros y la facilidad con la cual se pusieron a disposicin de la industria, lo que hizo posible la revolucin industrial. Hubo que organizar el crdito, lo que desarrollo considerablemente la banca, las bolsas y las sociedades annimas, Las acciones se convirtieron pronto en una mercanca que las bolsas hacan de precio muy variable, con la que aument la rapidez con que se conseguan fortunas y se perdan. El "Dios - oro" empez a jugar un papel extraordinario y con l la alta banca.

4 www.historia Universal.com Antecedentes y la Revolucin Industrial \

1.4 EL DESARROLLO DE LA BANCA EN LA POCA MODERNA

Antiguamente se deca que la palabra Banco venia del banco que utilizaban los primeros banqueros cuando asistan a las ferias y realizaban sus actividades de cambio, pero a medida que se ha ido investigando se considera que la expresin banco tiene su origen en los emprstitos pblicos contrados por las ciudades italianas al comienzo del siglo XII. En efecto, los emprstitos pblicos fueron denominados monti en Italia, que significa fondo comn. En aquel entonces los germanos, que tenan una gran influencia en Italia comenzaron a designar el fondo comn, constituido por las contribuciones de varias personas, con la expresin Bank, con el equivalente vocablo Monte. Al poco tiempo Bank fue italianizado en Banco y la acumulacin de emprstitos pblicos fue llamada indiferentemente Monte o Banco. El concepto actual de Banco es distinto del que tena en su origen. Eso se aplica si se tiene en cuenta a la evolucin experimentada en sus funciones a travs del tiempo. Los bancos que en su primera poca fueron intermediarios del trfico monetario, se han convertido en la actualidad en intermediarios de las operaciones de crdito, aunque en forma accesoria realicen tambin actividades relacionadas. 5 Como parte de esta investigacin considero importante exponer como ha sido el desarrollo de la Banca, desde la poca de la Edad Media a la poca Moderna, Si en la etapa antigua se dieron inicio a las primeras operaciones que marcaron el
5 www.monografas.com Historia de la Banca\

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desarrollo de la Banca y que fueron motivadas por el comercio de la poca, en donde la Banca no solo reciba depsitos, custodiaba valores, cambios de moneda, etc., sino que como el comerciante necesitaba fondos para sus operaciones, recurra a la banca a solicitar emprstitos, que consistan en recibir un principal y el pago de intereses por el tiempo en que haca uso de dichos fondos, de esta forma la banca se fue organizando, intervino el Estado, estableciendo normas que permitan garantizar a los depositantes sus fondos con estas instituciones. Surgi entonces la Banca Moderna, desarrollndose en forma ms ordenada como bancos privados, integrados por grupos familiares, siendo tambin

confiables, con diversos tipos de servicios para los clientes. A continuacin hacemos un detalle de cmo esta banca surgi en los pases mas industrializados y como a la fecha continan siendo los baluartes y pilares, conformando el sistema financiero de esos pases 6 En Gran Bretaa Desde el siglo XVII Gran Bretaa es conocida por la importancia de su sistema bancario. Londres continua siendo uno de los mayores centros financieros mundiales y casi todos los principales bancos comerciales del mundo tienen abierta en la city al menos una sucursal. Aparte del Banco de Inglaterra, los primeros bancos ingleses eran sobre todo bancos privados familiares y no bancos propiedad de accionistas independientes. En 1833 se permiti que estos bancos aceptaran y transfirieran depsitos a Londres, aunque no podan emitir papel moneda, o billetes de banco, siendo esta actividad monopolio exclusivo del Banco de Inglaterra. Las corporaciones de
6 Enciclopedia Microsoft.Encarta .Online.2007 Banca \

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bancos se prodigaron tras la legislacin de 1858, que limitaba los pasivos de las sociedades annimas. Sin embargo, el sistema bancario no logr mantener un elevado nmero de bancos; al finalizar el siglo, una ola de fusiones redujo el nmero de bancos tanto familiares como de accionistas. La estructura actual de la banca comercial inglesa es en la prctica la misma que la de la dcada de 1930, situndose en la cspide el Banco de Inglaterra (que en aquel entonces era privado), y tras l once grandes bancos de Londres. Londres se ha convertido en el centro del euromercado o mercado de eurobonos y eurodlares; entre los agentes de este mercado se encuentran todo tipo de instituciones financieras de todo el mundo. En Estados Unidos El sistema bancario de Estados Unidos difiere de forma radical de otros sistemas bancarios como pueda ser el francs, el ingls, el alemn o el espaol, que se caracterizan por la gran concentracin del sector en manos de unos pocos grandes bancos. Antes existan restricciones geogrficas a la expansin de los bancos, prohibindoseles traspasar las fronteras de su estado e incluso de un condado con el fin de proteger a los pequeos bancos de la competencia. Debido a esta poltica, la red de bancos comerciales estadounidenses est integrada por ms de 12.000 bancos. El sistema bancario estadounidense se caracteriza por la existencia de numerosas instituciones de ahorro que pretenden suplir la histrica negligencia de los bancos estadounidenses hacia las necesidades de los clientes no industriales.

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En Europa occidental Dentro de los bancos centrales de la Unin Europea estn el Banco de Francia, el Bundesbank de Alemania y el Banco de Italia. Entre los principales bancos comerciales destacan Deutsche Bank A.G., Dresdner Bank A.G. en Alemania y en Francia el nacionalizado Banque Nationale de Pars, Crdit Lyonnais y la Socit Gnrale. Hay diferencias estructurales importantes que distinguen al sistema bancario europeo del de los dems pases industrializados. Las principales se deben al tipo de propiedad, a la profundidad del sistema financiero y a la concentracin del sector. Una de las principales diferencias del sistema bancario europeo, sobre todo en relacin a los pases latinos, se debe al papel ejercido por el Estado. Todas las instituciones bancarias de Estados Unidos, Canad e Inglaterra estn en manos privadas. Sin embargo, en Francia e Italia el gobierno posee los principales bancos, o la mayor parte de sus acciones. El papel de los gobiernos en el sistema bancario es pues muy importante y, a menudo, controvertido, suelen limitar sus prstamos a largo plazo, otorgando por lo general prstamos a corto plazo. Los crditos a largo plazo suelen concederlos filiales de los bancos. La proporcin de depsitos que controlan los principales bancos comerciales europeos es muy elevada. Esto se debe a que no hay limitaciones para establecer sucursales, lo que favorece la existencia de amplias redes bancarias en todos los pases europeos. La inexistencia de una tradicin antitrusts explica el alto grado de concentracin del sector.

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El Bundesbank alemn se ha convertido en el principal banco central de la Unin Europea, debido al xito que ha tenido a la hora de controlar la inflacin y a la fortaleza de la economa alemana. En Suiza En este pas la banca est reconocida en el mundo entero como un centro del sistema bancario internacional debido a su neutralidad poltica, su estabilidad financiera y su tradicin de confidencialidad, que proviene de una ley dictada en 1934 que permita a los bancos no proporcionar datos sobre sus clientes sin el consentimiento expreso de stos. La banca privada es una de las principales fuentes de recursos del pas. La semiprivada Banca Nacional de Suiza, el banco central, es propiedad de los cantones, otros bancos y accionistas privados. La banca en Japn Al ser uno de los pases ms ricos del mundo, el sistema bancario japons ejerce gran influencia sobre la economa mundial. El Banco de Japn es el banco central que controla todo el sistema bancario, aunque tiene una menor autonoma del gobierno japons que la mayora de los bancos centrales de los pases industrializados. En Japn, adems del banco central, existen una serie de bancos y otras instituciones financieras que dependen del gobierno y que se encargan de financiar distintas actividades econmicas de especial relevancia, como el comercio exterior, la construccin de viviendas o el sector agropecuario. En Espaa La creacin del sistema bancario espaol ha estado muy determinada por los problemas financieros del Estado a lo largo de los siglos XVIII y XIX. Los graves problemas financieros de la Hacienda espaola llevaron a la creacin, a raz de la reforma de Lorena de 1785, del Banco Nacional de San

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Carlos, cuya misin principal consista en amortizar la enorme deuda pblica de la Hacienda. A lo largo del siglo XVIII se crearon multitud de bancos con facultad de emisin de moneda para financiar los crecientes dficits. Con la reforma de 1989 se dot al Banco de Espaa de total autonoma con respecto al gobierno: del todo independiente de ste se encarga del diseo y aplicacin de la poltica monetaria, con el objetivo primordial de controlar el crecimiento de la inflacin, ya sea mediante el control de los tipos de inters o mediante el control de la cantidad de dinero en circulacin (billetes, monedas y dinero bancario). En Mxico. Eduardo Turrent, 7 explica que durante la Colonia el crdito fue concedido de preferencia por las rdenes religiosas o los comerciantes. As, la banca en la historia de Mxico se inicia en 1864, a partir del establecimiento en la Ciudad de Mxico de la sucursal de un banco britnico: The Bank of London, Mxico and South Amrica en el ingls original. En el Estado de Chihuahua surgieron el Banco de Santa Eulalia en 1875 y poco tiempo despus el Banco de Hidalgo. En la capital del pas fue hasta el ao de 1881 cuando bajo la presidencia de Manuel Gonzlez, se funda el Banco Nacional Mexicano con capital del Banco Franco Egipcio con sede en Paris. En 1883 Eduardo LEnfer obtiene concesin para el Banco Mercantil, Agrcola e Hipotecario y nuevamente en Chihuahua se establecen en ese ao el Banco Minero, el Banco de Chihuahua y el Banco Mexicano de Chihuahua. Posteriormente, a partir de 1888 se establecen otros bancos. consulados de

7 Eduardo Turrent Historia sinttica de la banca en Mxico\ -Banco de Mexico-2004

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Hacia finales de la dcada de los treinta exista en Mxico los bancos Banobras, Nacional Financiera, Unin Nacional de Productores de Azcar,

Banco Nacional de Comercio Exterior, Banco Ejidal, Banco Agrcola y algunas ms de menor importancia Fuentes confiables revelan que de 1932 a 1940 el

total de instituciones de crdito privadas en Mxico se elev de 51 a 87. La privatizacin de los bancos, iniciada de 1991 a 1992, es consecuencia, entre otros factores, de las necesidades que exiga la economa mexicana. Esta privatizacin, form parte de una estrategia, tendiente a la integracin de su economa al proceso globalizador, para que respondiera a las transformaciones de intermediacin bancaria con el mundo. Miguel E. Berumen Barbosa,
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nos dice que paulatinamente, los bancos ya

no slo reciben depsitos y prestan dinero, ahora se han convertido en emisores de valores, junto con empresas privadas y el propio gobierno. Pero a la vez, se pretende que los bancos sean universales en los mercados, a fin de que no existan trabas para las transacciones comerciales y financieras. La evolucin de la banca en Mxico durante las ltimas dcadas estuvo marcada de manera muy intensa por el cambio tecnolgico. Es previsible que as siga ocurriendo. El cambio tecnolgico ha permitido el ofrecimiento de nuevos productos y servicios como los referidos a la llamada banca computarizada. de crdito. Otra tendencia reciente que es muy probable que contine hacia adelante es la de la llamada bursatilizacin de productos bancarios. Una ltima tendencia

8 Miguel E.Berumen Barbora La Banca en Mxico\, marzo 2004

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evolutiva muy marcada es hacia la globalizacin de la operacin de la banca y de los sistemas financieros. La banca en Latinoamrica 9 He encontrado un documento Los Bancos y
otras Instituciones Financieras en el que se habla como cada uno de los pases

latinoamericanos posee su propio banco central, pero lo ms relevante en cuanto al sistema bancario de Latinoamrica son los bancos supranacionales que los distintos pases han creado con el fin de ayudarse entre s para defenderse de la gran banca internacional. As, destacan el Banco Centroamericano de Integracin Econmica (creado en 1961 con sede en Tegucigalpa, Honduras, y que integra a Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua, pases constituyentes del Mercado Comn Centroamericano.

Este banco concede crditos a largo plazo con bajos tipos de inters para financiar proyectos que favorezcan la integracin econmica de los pases miembros) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), creado en 1957 por Estados Unidos y la mayora de los pases latinoamericanos, con sede en Washington. De este banco surgi el Instituto para la Integracin de Amrica Latina, as como la Corporacin Interamericana de Inversiones. La banca en los pases en vas de desarrollo El sistema econmico nacional de cada pas en vas de desarrollo determina la naturaleza de su sistema bancario. En los pases capitalistas prevalece un sistema bancario privado; en los pases socialistas (por ejemplo, Egipto o Sudn) se han nacionalizado todos los
9www.gestiopolis.com Los Bancos y otras Instituciones Financieras Curso prctico creado por Aly Lopez Hernandez, Septo.2005\

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bancos. Otros pases han tomado como modelo el sistema europeo; por ejemplo, en Per, o en Kenya, coexisten bancos pblicos y privados. En muchos pases, el sistema bancario sigue el modelo creado durante la poca colonial, con bancos propiedad de los pases colonizadores como en Zambia o Camern, en los que esta estructura se mantuvo a pesar de la descolonizacin. En otros, como en Nigeria o Arabia Saud, la aparicin del nacionalismo llev a que se obligara por ley a que los bancos pasaran a ser propiedad de la poblacin local. Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los de los pases industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren depsitos y conceden prstamos, sobre todo a corto plazo.

II EL SISTEMA BANCARIO Y QUE LO CONFORMA

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2.1. LA INTERMEDIACION FINANCIERA EN LA BANCA MODERNA

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Con la evolucin que ha tenido la banca moderna, debemos recordar que hace unas cuantas dcadas, no era comn que un banquero saliera de su oficina a en busca de clientes para realizar negocios, al contrario el banco esperaba que el cliente llegara a sus oficinas, la banca entonces era elitista y muy cerrada. A los clientes no tradicionales de los bancos se les trataba con pocas consideraciones. Contrario a lo anteriormente expresado, luego se dieron circunstancias diferentes que hicieron que el banquero saliera de su oficina ha captar clientes, a lo cual se vio obligado debido a la competencia, si antes el potencial cliente no tena muchos lugares a donde llevar su dinero. No haba suficientes instituciones que atrajeran su atencin con nuevos productos o mejores ofertas de intereses para sus ahorros, mejores formas de inversin, etc. Al banquero moderno se le exige ser un captador de negocios o vendedor de servicios y productos de su banco, as como ofrecer la mejor calidad de servicio a su cliente. La intermediacin financiera se ha convertido en un negocio muy competitivo, dinmico y sofisticado, empleando los ms modernos mtodos y tcnicas de mercadeo y tecnologa electrnica de punta. El mercado recibe de los bancos productos y servicios que hace una dcada hubieran sido calificados como imposibles. Muchos cambios han ocurrido y continan ocurriendo en el mercado financiero. Los bancos han tenido que responder de manera adecuada a necesidades cada vez ms complejas de inversionistas, empresas y consumidores. Necesidades estas que exigen soluciones simples y rpidas.

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En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado por los orfebres 10: En primer lugar, el sistema monetario, refleja que sus pasivos monetarios exceden las reservas; lo cual ha permitido, en parte, el proceso de industrializacin occidental y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico. Sin embargo, la excesiva creacin de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflacin. En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo que los activos (prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes. Cuando los depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri en Espaa y Argentina en la dcada pasada) el sistema bancario puede ser incapaz de cubrir estas exigencias de efectivo y puede verse obligado a declarar la suspensin de pagos o la quiebra. He ah el papel que desempean los Bancos Centrales en cada pas, ya que uno de sus principales cometidos es regular el sector de la banca comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto del sistema bancario.

2.2. COMO ESTA CONFORMADO EL SISTEMA BANCARIO

10 www.gestiopolis.com Los Bancos y otras Instituciones Financieras Curso prctico creado por Aly Lpez Hernndez, Septo.2005\

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El sistema bancario de un pas es el conjunto de instituciones y organizaciones pblicas y privadas que se dedican al ejercicio de la banca y todas las funciones que le son inherentes. Podemos decir que el Sistema Bancario es el conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas

transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero. En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de

cubrir las necesidades financieras de la economa de un pas, existiendo varias clasificaciones. Bancos pblicos: Son organismos creados por el gobierno federal con el objetivo de atender las necesidades de crdito de algunas actividades que se consideren bsicas para el desarrollo de la economa de un pas.

Bancos privados: Son tambin llamados bancos comerciales y son instituciones cuya principal funcin es la intermediacin habitual que efectan en forma masiva y profesional el uso del crdito y en actividades de banca.

Bancos Mixtos: Actan como bancos comerciales en la intermediacin profesional del uso del crdito y actividades ligadas al ejercicio de la banca.

Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es recibir depsitos de ahorro del pblico.

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Bancos de depsito: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es la de recibir del pblico en general depsitos bancarios de dinero retirables a la vista mediante la expedicin de cheques a su cargo.

Bancos Financieros: Tambin conocidos como bancos de inversin, son los que tienen la finalidad principal de atender necesidades de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economa.

Bancos de capitalizacin Instituciones cuya funcin principal es la colocacin de capitales mediante contratos que celebra con el pblico por medio de ttulos pblicos de capitalizacin.

2.3. CARACTERISTICAS DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS11

Las instituciones Bancarias tienen varias caractersticas muy peculiares y

tpicas de ellas, las cuales a nivel mundial las mantienen, es por eso que considero importante hacer un detalle de las mismas, a fin de hacerse una idea general de cmo funcionan estas instituciones:

En primer lugar, debemos saber que

todas estas entidades de crditos

ofrecen lo mismo, es decir todos ofrecen mecanismos similares para captar

11 www.gestiopolis.com Los Bancos y otras Instituciones Financieras Curso prctico creado por Aly Lopez Hernandez, Septo.2005\

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dinero y para prestarlo (cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depsitos a plazo fijo, prestamos, tarjetas de crdito etc. El gran reto de cada banco es lograr que el publico perciba diferencias en sus productos y servicios y convencerlos que son diferentes y mejores que los de su competencia, aun siendo estos esencialmente iguales.

Como hacen las instituciones para que esta diferenciacin pueda ser apreciada por su potenciales clientes? ofreciendo una calidad de servicio superior a la que ofrece la competencia, lo cual puede ser logrado por cada Banco al agregarle al producto sus propias especificaciones dndole un importante valor agregado a favor del cliente y una importante ventaja competitiva. La eficiencia en el manejo de los clientes, el trato amable y corts, al empata con la situacin del cliente y la respuesta rpida a sus necesidades, son oportunidades para agregar valor a la oferta y diferenciar un banco de los dems.

En tercer lugar tenemos que otra caracterstica de las instituciones de crdito es que la mayora o un grupo importante de sus clientes, lo son tambin de otros bancos o sea de su competencia. Es comn que un cliente tenga su cuenta corriente en un banco; mientras sus depsitos a plazo fijo estn en otro banco. Esto permite a muchos clientes tener marcos de referencias para comparar la calidad de los productos y servicios bancarios y tiene la ventaja de que muchos clientes ofrecen oportunidades de hacer

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ms negocios con ellos, ya que lo ms probable es que no todas sus necesidades financieras estn siendo satisfechas por un solo banco.

El desarrollo y crecimiento de un banco depende en gran medida de los negocios repetitivos de los clientes, los cuales deben quedar tan

satisfechos como para regresar al banco. El mejor promotor de un banco es un cliente satisfecho. Si los clientes de un banco se limitaran a hacer una transaccin y no regresaran, ese banco pronto tendra que cerrar sus puertas.

Para el banco moderno es de suma importancia que pueda desarrollar la mayor capacidad de captar negocios a un ritmo igual o mayor al

crecimiento del mercado. Tanto sus Gerentes, sus Oficiales de Crdito y todo su personal de plataforma en contacto con el pblico deben estar entrenados para emplear los mtodos y las tcnicas de la venta profesional para vender los productos y servicios financieros de su banco y deben ser expertos en estos productos y servicios.

2.4. TIPO DE OPERACIONES QUE REALIZAN

Las operaciones que realiza la Banca, se denominan Operaciones Bancarias y son aquellas operaciones de crdito practicadas por un banco de manera

profesional, como eslabn de una serie de operaciones activas y pasivas similares.

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La clasificacin de estas operaciones de acuerdo al sujeto de cesin del crdito es la siguiente: OPERACIONES ACTIVAS: Entre la cuales est: Otorgamiento de crdito: (prstamos, descuentos, anticipo, apertura de crditos, etc), el banco puede entregar dinero bajo diversas condiciones (con garantas o sin ellas). Apertura de crdito: El contrato de crdito es un contrato por el cual la Entidad Financiera se compromete a proporcionar al cliente fondos hasta una cierta cuanta o lmite, en diversas formas, percibiendo por permitir tal disponibilidad de fondos una comisin, as como unos intereses que se girarn de acuerdo con las condiciones pactadas por la Entidad Financiera y el cliente. Entrega de dinero en efectivo al cliente: Pagar a terceros en nombre del cliente (pago de facturas, deudas, etc.). Pagar cheques contra la cuenta corriente, Otorgar al cliente la prrroga de una deuda vencida, Descontar letras de cambio presentadas por el cliente, Extender una carta de crdito, Constituir fianzas por el cliente, en forma de depsitos de garanta o mediante avales. ENTRE LAS OPERACIONES PASIVAS, comprenden los fondos depositados directamente por los clientes, de los cuales el banco puede disponer para la realizacin de sus operaciones de activo. La captacin de Pasivo, es de gran importancia para todo banco, ya que supone las actividades que realiza una institucin Bancaria para agenciarse dinero, esencialmente del pblico en general.

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2.5. FUNCIONES BANCARIAS12

DE

LAS

INSTITUCIONES

Las instituciones que sirven de intermediarios, no solamente actan como conducto imparcial entre los prestamistas y los prestatarios, sino que desempean un papel ms activo, debido a que asumen para si mismos ciertos riesgos, influyendo de esta manera sobre la actividad econmica general.

En la actualidad estas instituciones modernas realizan una multiplicidad de funciones, en contraste con las que hacan en la antigedad y posteriormente en la Edad Media, pocas en que tenan como funciones principales la custodia del dinero y el cambio. Podemos sealar que las instituciones bancarias tienen que cumplir tres grandes funciones: La intermediacin del Crdito, La intermediacin de los pagos y La administracin de los capitales. Un banco es considerado como una empresa constituida bajo la forma asociativa, cuya actividad se dirige a recolectar capitales ociosos, dndoles colocacin til, a facilitar las operaciones de pago y a negociar con valores. La banca o sistema bancario forman un conjunto de instituciones que permiten el proceso de mltiples transacciones entre personas, empresas y organizaciones, que impliquen el uso de dinero.

2.6. SUS OBJETIVOS

12 www.gestiopolis.com Los Bancos y otras Instituciones Financieras Curso prctico creado por Aly Lopez Hernandez, Septo.2005\

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Entre los objetivos del sistema bancario tenemos las siguientes: Controlar las tasas de inters bancarias, emisin y control de dinero, bonos, divisas y otros ttulos de valor, Prestarse como fondo de apoyo a la economa de un pas, poner en circulacin los signos monetarios, poner fijas las tasas de inters de las instituciones bancarias de acuerdo a sus necesidades.

2.7.- LAS FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL EN LOS ESTADOS

En esta parte de nuestra investigacin entramos a otra etapa de lo que es la Banca, en virtud de que los Bancos Centrales de los Estados, fueron creados a raz de la intervencin del mismo, para el control y regulacin de su economa, debido a que la principal institucin financiera en una economa de mercado es el banco central. Los bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los pases en que dependen de bancos privados (como en Estados Unidos o Italia) los objetivos del banco central favorecen el inters nacional. Es as que los Estados emiten su poltica monetaria y todo su sistema bancario y financiero se rige bajo la misma. La mayora de los bancos centrales asumen las siguientes funciones:

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Actan como banco del Estado, Es el banco de bancos, Encargados de regular el sistema monetario tanto en lo que concierne a los objetivos de poltica econmica interna como externa,

Son bancos emisores.

Como banco del Estado, el banco central cobra y paga los ingresos y gastos del gobierno, gestiona y amortiza la deuda pblica, asesora al gobierno sobre sus actividades financieras y efecta prstamos al gobierno. El banco central establece un encaje legal para los bancos, mantiene en sus cajas un porcentaje de los depsitos que poseen los bancos privados, vigila las operaciones de stos, acta como institucin crediticia en ltima instancia y proporciona servicios tcnicos y de asesora. Lleva a cabo la poltica monetaria tanto nacional como exterior y, en muchos pases, es el banco central el que disea esta poltica, como institucin del gobierno creada para ello, sirvindose de toda una gama de controles directos e indirectos sobre las instituciones financieras. Las monedas y los billetes que circulan como moneda nacional suelen representar los pasivos del banco central. El banco central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra, como se demostr en 1995 cuando el Banco de Inglaterra se neg a ayudar al quebrado Banco de inversiones Baring.

28

2.8 .

SUPERVISIN BANCARIA CONFORME A LOS PRINCIPIOS BSICOS DEL COMIT DE BASILEA

Marlon Ramsses Tbora,

13

de origen Mexicano, en su documento Estudios y

perspectivas, competencia y regulacin en la Banca- Caso de Honduras seala que todas las condiciones que han provocado los procesos de apertura y desregulacin financiera iniciados a partir de la dcada de los aos setenta en el mbito internacional, as como la globalizacin de los sistemas financieros, provocaron Generando un contexto ms competitivo para las instituciones financieras. mayores niveles de incertidumbre para las empresas financieras riesgos que deben asumir, y que trascienden el alcance del

debido a los

tradicional riesgo crediticio que hasta esa dcada era el nico que preocupaba al sector financiero.

13 Marlon Ramsses Tbora Serie: Estudios y Perspectivas Competencia y regulacin en la banca: el caso de Honduras, Unidad de Comercio Internacional e Industria ,Mxico, D. F., noviembre de 2007Publicacin de las Naciones Unidas

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Debido a que convena tener mucho cuidado en cuanto a la estabilidad, transparencia y solidez del sector financiero, por la responsabilidad de todo el sistema financiero para con sus clientes y con el propsito de asegurar la

supervisin efectiva de los bancos a nivel internacional, en 1997 se promulgaron los Principios Bsicos del Comit de Basilea, como una gua general aplicable a varios regmenes de supervisin, con cierta flexibilidad en el diseo e implementacin de medidas concretas. La comunidad internacional preocupada por la estabilidad de los mercados financieros, en la Declaracin Conjunta de la Segunda Reunin de Ministros de Hacienda del Hemisferio Occidental, llevada a cabo en Santiago de Chile en diciembre del ao del ao 1997, acord:
a) Respaldar los Principios Fundamentales de Supervisin Efectiva de las

Actividades Bancarias.14
b) Alentar a los gobiernos y autoridades financieras nacionales a implementar

sus recomendaciones y exhortar a la Asociacin de Organismos Supervisores Bancarios de Amrica Latina y el Caribe, para que en coordinacin con las asociaciones supervisoras subregionales, vigilen la implementacin de estos principios. Los principios bsicos para una supervisin bancaria efectiva se han convertido en el estndar global ms importante para la regulacin prudencial y la supervisin bancaria. La gran mayora de pases, entre ellos Honduras, han

14 Denominados Core Principles on Banking Supervisin, elaborados conjuntamente por el Comit de Basilea y representantes de las economas de mercados emergente

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respaldado los principios bsicos y declarado su intencin de implementarlos. La necesidad de fortalecer la supervisin bancaria ha sido particularmente

reconocida como de alta prioridad, bajo un amplio consenso de que las debilidades en los sistemas bancarios han sido una de las principales causas de las crisis financieras en muchos pases durante la ltima dcada.

Como las actuales crisis bancarias afectan tanto a las economas desarrolladas como a las emergentes, el monitoreo de los sistemas bancarios se vuelve ms crtico y desafiante para los supervisores. Como resultado de ello, y con el fin de minimizar el riesgo de contagio, los pases desarrollados y emergentes estn siendo fuertemente exhortados para adoptar e implementar en forma efectiva sanos mtodos de supervisin.

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III

EVOLUCION HISTORICA DEL SISTEMA FINANCIERO HONDUREO

3.1. COMO SE INICIA LA BANCA PRIVADA EN HONDURAS

Con el objetivo de darle al estudiante una idea de cmo funciona la Banca en Honduras, he realizado una serie de investigaciones referentes a como se inicia la historia de la banca privada en Honduras, ya que considero que esto es bsico para entender cmo se dio inicio a la banca en general. Nuevamente nos remitimos al documento Estudios y perspectivas, el

competencia y regulacin en la Banca- Caso de Honduras creado por

Mexicano Marlon Ramsses Tbora. As hemos investigado que la banca privada comenz en el ao de 1889, cuando se otorg la autorizacin para fundar dos bancos comerciales que se denominaron Banco Centro-Americano y Banco Nacional Hondureo, ambos con la facultad de emitir billetes.

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Estos dos bancos se fusionaron en ese ao para formar lo que hoy se conoce todava como el Banco de Honduras, con un capital inicial de 400 000 lempiras. Posteriormente, en la costa norte del pas y bajo la influencia del desarrollo de la industria bananera en Honduras, en especial de Vaccaro Brothers and Company, en el ao de 1914 se estableci un banco en la ciudad de la Ceiba, departamento de Atlntida, bajo la denominacin Banco Atlntida.

Este banco estaba facultado para abrir sucursales en la costa norte, especficamente en los departamentos de Atlntida, Yoro y Coln, y poda emitir dinero con la firma del Ministro de Hacienda.

En el ao de 1917 se fund la Sociedad Annima El Ahorro Hondureo, sociedad de ahorro y seguros que en 1960 se convirti en banco comercial bajo la denominacin Banco de El Ahorro Hondureo, S.A. En 1948 abri sus puertas al pblico en la ciudad de Tegucigalpa el Banco Capitalizadora Hondurea, S.A.

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3.2. CREACION DEL BANCO CENTRAL E INICIO DE LAS POLITICAS MONETARIAS

. El hecho de que a la par del desarrollo econmico de nuestro pas, si iniciara la apertura de instituciones bancarias, sirvi de base para que posteriormente se llegara a la creacin del Banco Central de Honduras, mediante el cual el Estado lleg a crear una verdadera poltica econmica que sirviera de base para el desarrollo econmico de nuestro pas. Se investig que desde 1868 existen indicios de los primeros intentos por fundar el Banco Central de Honduras
15

y regular la actividad bancaria del pas.

A estos intentos le siguen el de 1891, durante el gobierno del Don Ponciano Leiva, orientado a fundar un Banco Nacional con la estructura de un Banco Central, para atender las necesidades del Estado. Posteriormente, en 1918, durante el perodo presidencial de Don Francisco Bertrand, se intent fundar un banco de emisin, depsito y descuento, que se denominara Banco de la Repblica de Honduras, proyecto que no prosper.
15 www.wikipedia.com Resultados cronolgicos de la Banca en Honduras\

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La conferencia financiera internacional celebrada en Bruselas en 1920, aprob una resolucin que recomendaba que todos los pases que an no haban fundado un Banco Central procedieran a hacerlo de inmediato, con el propsito de facilitar la restauracin y mantenimiento de la estabilidad monetaria y financiera, as como beneficiarse de la cooperacin internacional. En este contexto, al no contar Honduras con un banco central, solicit una misin internacional para tal efecto, la cual arrib en octubre de 1920 y propuso un plan para la creacin del Banco Central de Honduras. El proyecto, no obstante, fue rechazado por el Congreso Nacional. La idea de fundar el Banco Central sigui latente y el entonces presidente de la repblica, Miguel Paz Barahona, se interes nuevamente por el proyecto en 1926, y emiti un decreto para que se negociara en el extranjero y se estableciera el Banco de la Repblica, con una concesin de 50 aos, proyecto que tampoco lleg a ponerse en prctica. Posteriormente, el presidente Tiburcio Carias Andino, mediante decreto N 80 l11 de Marzo de 1937, aprob la primera Ley para Establecimientos Bancarios, que contemplaba la creacin del Banco Central de Honduras 16. Dicha ley estableca la creacin de un Departamento de Vigilancia Bancaria adscrito a la Secretara de Hacienda, equivalente a una Superintendencia de bancos, el cual se encargara de la inspeccin y vigilancia de las instituciones bancarias en todo el territorio nacional. Previo a esta ley no exista ninguna regulacin que homologara las funciones de los bancos comerciales existentes
16 Marlon Ramsses Tbora Serie: Estudios y Perspectivas Competencia y regulacin en la
banca: el caso de Honduras ., Unidad de Comercio Internacional e Industria ,Mxico, D. F., noviembre de 2007Publicacin de las Naciones Unidas

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hasta esa poca. En 1944 se fund el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF), cuya misin era promover la estabilizacin monetaria a nivel internacional y fomentar proyectos de desarrollo, respectivamente. Para obtener los beneficios de estas instituciones se requera de la existencia de un Banco Central; fue en 1949, bajo el gobierno del presidente Juan Manuel Glvez, Honduras solicit al FMI el envi de una nueva misin que efectuara el estudio de la legislacin necesaria para fundar el Banco Central de Honduras y establecer el sistema tributario del pas. Como resultado del trabajo de esta misin y de una comisin mixta nombrada por el Congreso de la Repblica, en el mes de febrero de 1950 fueron aprobadas: la Ley Monetaria (Decreto N 51), la Ley de Banco Central (Decreto N 53), la Ley para Establecimientos Bancarios (Decreto N 63), la Ley del Banco Nacional de Fomento (Decreto N 71) y la Ley de Organizacin de la Banca Nacional (Decreto N 72). El Banco Central comenz a funcionar a partir del 1 de julio de 1950, y al momento de su fundacin ya existan cuatro bancos comerciales. Con esta nueva legislacin se atribuy al Banco Central de Honduras la funcin de vigilancia bancaria, y al efecto se organiz la Superintendencia de Bancos, como una dependencia de la institucin. En 1958, el Congreso Nacional traslad las funciones de vigilancia y control de las instituciones bancarias a la Secretara de Economa y Hacienda y la Superintendencia de Bancos pas a depender del Ministerio de Hacienda. En

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1959, sin embargo, la Superintendencia regres nuevamente al Banco Central de Honduras.

3.3. INICIO DE LA REFORMA FINANCIERA EN HONDURAS

Llegados a la dcada de los aos ochenta, en nuestro pas surge un cambio poltico importante en la regin, (Grupos insurgentes en el vecino pas Nicaragua, ao 1979) trayendo una fuerte e inesperada repercusin en la economa del pas. Motivando un fuerte apoyo financiero estadounidense para el pas, lo que convirti a Honduras en el dcimo receptor ms grande de ayuda de Estados Unidos en el mundo. Cuando Honduras instaur los gobiernos democrticos en 1982, la mayor preocupacin en materia econmica era la inflacin. Durante el perodo de gobierno del presidente Roberto Suazo Crdova (1982-1985), la inflacin acumulada fue de 25.4%, pero destaca que para los dos ltimos aos de este perodo la inflacin se haba reducido favorablemente, a niveles cercanos a

3,5%.9 Esta misma tendencia se mantuvo al asumir el gobierno el presidente Jos Azcona, en 1986, ya que la inflacin permaneci en niveles relativamente bajos. Esta situacin se debi en gran medida a los constantes flujos de ayuda internacional que recibi el pas durante ese perodo, lo cual, a su vez, contribuy al fortalecimiento de las reservas monetarias internacionales y, por ende, a que el

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tipo de cambio oficial se mantuviera durante todo este perodo en dos lempiras por cada dlar estadounidense. En el ao 1985, a Honduras le fueron entregados 200 millones en ayuda externa por el gobierno de Usa., ascendiendo hasta 300 millones para el segundo quinquenio de los 80s. Los flujos de dinero que venan como ayuda externa, hicieron que la economa del pas dependiera de este apoyo, llegando la inflacin a 9.4%. Hacia el final del gobierno del presidente Azcona, en 1989, la inflacin rebas dos dgitos, al alcanzar un valor de 11,4%. Provocando que en su gobierno se iniciara el uso de los CETRAS, para promover las exportacin, en 1988, de aqu se da inicio a la devaluacin de nuestra moneda, ya que el cambio oficial era de L.2.00 x $.1.00, con los Cetras se dio el cambio de facto ya era de L.2.70 x 1 dlar, subiendo para 1988 el tipo de cambi a L.3,14 por dlar. Asimismo, se estableci una tasa de encaje legal de 35%, como un instrumento de poltica monetaria. Esta condicin a su vez trajo consigo que las tasas activas y pasivas se incrementaran, al pasar de 15% y 7,5%, respectivamente, en 1985, a 20% y 10,5%, respectivamente, en el ao 1989. Las reservas internacionales se debilitaron, lo cual provoco que el pas cayera en mora con los organismos internacionales y fuera declarado pas inelegible para nuevos crditos, debido al incumplimiento de pago de aproximadamente 250 millones de dlares ya vencidos.

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Es por ello que, a partir de la dcada de los aos noventa, el nuevo gobierno del presidente Rafael Leonardo Callejas decidi implementar reformas en materia financiera y econmica. Con el objetivo de: a) Minimizar el impacto de los desbalances importantes

macroeconmicos que se generan en la economa mundial. b) Promover la eficiente operacin de los sistemas financieros. c) Adoptar un marco regulatorio moderno que promueva una supervisin eficaz de las instituciones financieras. Honduras inici el proceso de liberacin y modernizacin del sistema financiero con la promulgacin de la Ley de Reordenamiento Estructural de la Economa, el cual se materializ a partir de 1992, con la liberalizacin de las tasas de inters por parte de la junta monetaria. Antes de ese perodo, la industria bancaria hondurea desempeaba un papel menos relevante en la actividad econmica del pas. A causa de la considerable intervencin del Estado en la actividad financiera el propsito era ejercer un control estricto sobre las tasas de inters y las tasas de cambio, a fin de evitar los desbalances macroeconmicos. A partir de los aos noventa se revolucion el sector econmico y financiero del pas. Las tasas de inters activas pasaron de 20% a finales de 1989 a 25,15% en 1991, 27,09% en 1992, hasta alcanzar niveles de 35% en 1993, 40% en 1995 y 42% en 1996. Estas altas tasas de inters provocaron una especulacin financiera que desestimul la inversin productiva real en la economa y promovi el auge del comercio y los servicios financieros.

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Lo que provoc que se sustituyera el tipo de cambio fijo vigente hasta ese momento por un tipo de cambio fijado en funcin de la oferta y demanda de divisas. El tipo de cambio oficial pas de 2 lempiras por dlar a 5,30 lempiras por dlar en 1990, para alcanzar un tipo de cambio de 6,47 lempiras por dlar, al trmino el gobierno del presidente Callejas en 1993. Esta liberalizacin del tipo de cambio implic reformar la ley monetaria vigente, adaptada a los nuevos requerimientos. El incremento acelerado de las tasas de inters y la devaluacin del lempira, trajo consigo un aumento sustancial de la inflacin, la cual logr abatirse en los dos aos siguientes, al llegar a niveles de 8,8% y 13%, respectivamente, como resultado del proceso de consolidacin de la reforma econmica que se haba emprendido. La insolvencia de las

instituciones financieras se haba acumulado, a causa de la concentracin de la cartera de crdito. Y la asuncin de riesgos excesivos, provocaron un incremento en los porcentajes de cartera en mora, sin las debidas reservas para cubrir las prdidas reales o potenciales. Era necesario, por lo tanto, crear los instrumentos jurdicos e institucionales que ayudaran a prevenir una eventual crisis financiera, y a la vez ejecutar los programas de capitalizacin, fusin y/o liquidacin de instituciones financieras, necesarios para salvaguardar la estabilidad del sistema.

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3.4. PROCESO DE MODERNIZACION Y REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO

El proceso de modernizacin del sector financiero emprendido por el pas a partir de la dcada de los noventa, requera del fortalecimiento institucional del organismo supervisor de las instituciones del sistema financiero. En ese sentido, y con el objetivo de desconcentrar la actividad de regulacin y supervisin de las funciones del Banco Central de Honduras, se aprob la Ley de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). 17 La CNBS se convirti en una entidad desconcentrada de la Presidencia de la Repblica, adscrita al Banco Central de Honduras (BCH), pero con absoluta independencia tcnica, administrativa y presupuestaria con respecto a ste. Sus responsabilidades son: la supervisin, vigilancia y control de las instituciones bancarias pblicas y privadas, as como aseguradoras, financieras, asociaciones de ahorro y prstamo, y otros organismos de ahorro y crdito,

17 Decreto N 155-95 de octubre de 1995.

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adems de las administradoras pblicas y privadas de pensiones y jubilaciones, y cualesquiera otras con funciones anlogas a las anteriores. Para complementar el proceso de modernizacin y reforma del sector financiero, se emitieron adicionalmente otras leyes importantes orientadas a promover el correcto funcionamiento del sistema financiero:
a)

La Ley de las Instituciones del Sistema Financiero, cuyo objetivo

es regular la Organizacin, constitucin, funcionamiento, fusin, transformacin y liquidacin de las instituciones del sistema financiero. b) Se reform la Ley del BCH y se redefini su papel con respecto al Estado. En esta reforma, el artculo 2 establece que: el Banco Central de Honduras tendr por objeto velar por el mantenimiento del valor interno y externo de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos. Con tal fin, formular, desarrollar y ejecutar la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas. c) En mayo del ao 1997 se cre el Fondo Nacional para la Produccin y la Vivienda (FONAPROVI), como parte de este proceso de reformas. d) En el ao 1998 se estableci la reglamentacin de las operaciones de crdito entre las instituciones financieras y los principales grupos econmicos y partes relacionadas. El objetivo principal de este reglamento es establecer lmites y condiciones para las operaciones de crdito que realicen las instituciones del Sistema Financiero con los grupos econmicos y partes relacionadas.

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3.5. MARCO JURDICO DEL SECTOR FINANCIERO HONDUREO18

Como se puede ver en Honduras bajo este contexto se ha creado un marco legal bajo el cual se rige todo el sistema financiero del pas. En septiembre de 2004 se emiti el Decreto 129-2004 Ley del Sistema Financiero, la cual establece en su Art.4 el marco legal bajo el cual se regirn las Instituciones del Sistema Financiero. Este articulo expresa - se regirn por los preceptos de esta Ley y en lo que les fueren aplicables por la Ley de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, Ley del Banco Central, Ley de Seguro de Depsitos en Instituciones del Sistema Financiero, Ley Monetaria, y por los reglamentos y resoluciones emitidos por la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, en adelante denominada "la Comisin". Por el Banco Central de Honduras, en adelante denominado "Banco Central". El Banco de los Trabajadores y las instituciones pblicas del sistema financiero se regirn por sus leyes especiales y, supletoriamente, por las leyes, reglamentos y resoluciones a que este artculo se refiere. Lo no previsto en las leyes, reglamentos y resoluciones mencionadas quedar sujeto a lo prescrito por el Cdigo de Comercio y, en su defecto, por las dems leyes vigentes en la Repblica

18 Ley del Sistema Financiero \ septiembre de 2004 se emiti el Decreto 129-2004

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Como se puede observar en la regulacin del llamado Sistema financiero de Honduras, tiene preeminencia la Ley del Sistema Financiero, seguida por la Ley de la CNBS, que fue creada como un ente de la supervisin, vigilancia y control de las instituciones que conforman este Sistema, reformando la Ley del Banco Central, que al inicio con la Superintendencia de Bancos, era la institucin encargada de realizar esta funcin y a continuacin enumeran otras leyes creadas al efecto, al final se supeditaran a lo estipulado en el Cdigo de Comercio y dems leyes vigentes en el pas.

3.6. ACTIVIDADES FINANCIERAS19

DE

LAS

INSTITUCIONES

Dentro de la Ley del Sistema Financiero, se establecen las instituciones del Sistema Financiero autorizadas para realizar intermediacin financiera (art.3l), las cuales son: 1) Los bancos pblicos o bancos privados; 2) Las asociaciones de ahorro y prstamo; 3) Las sociedades financieras; 4) Cualesquiera otras que se dediquen en forma habitual y sistemtica a las actividades indicadas en esta Ley, previa autorizacin de la Comisin Nacional de Bancos y seguros.

19 Ley del Sistema Financiero\ Decreto No.129-2004, emitido en diciembre, 2004

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La misma Ley de Sistema Financiero, tiene establecidas cuales sern las operaciones que estas instituciones bancarias estn autorizadas para realizar, y si hacemos una comparacin con las que hemos descrito en este mismo documento20 encontramos que vienen siendo las mismas operaciones ya que por sus caractersticas las instituciones bancarias aqu y en cualquier lugar del mundo, realizan las mismas operaciones, las diferencias que puedan surgir o productos, estarn definidos por el valor agregado que cada institucin pone a sus productos financieros, a fin de captar ms fondos y operaciones en el mercado financiero. As podemos detallar las siguientes: 1) Recibir depsitos a la vista, de ahorro y a plazo fijo en moneda nacional o extranjera; 2) Emitir bonos generales, comerciales, hipotecarios y cdulas hipotecarias a tasas de inters fijo o variable, en moneda nacional o extranjera. Las cuales no requerirn la autorizacin previa a que se refieren los artculos 454 y 989 del Cdigo de Comercio 21 3) Emitir ttulos de capitalizacin; 4) Emitir ttulos de ahorro y prstamo para la vivienda familiar; 5) Conceder todo tipo de prstamos en moneda nacional o extranjera; 6) Aceptar letras de cambio giradas a plazo que provengan de operaciones relacionadas con la produccin o el comercio de bienes o servicios; 7) Comprar ttulos-valores en moneda nacional o extranjera, excepto los emitidos por el mismo banco;

20 (vase Cap.2, apartado 2.4 Pag,.24)

21 Previa inscripcin en el Registro Pblico de Mercado de Valores que al efecto lleva la

Comisin)

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8) Realizar operaciones de factoraje; 9) Descontar letras de cambio, pagars y otros documentos que representen obligaciones de pago; 10) Aceptar y administrar fideicomisos; 11) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera; 12) Realizar operaciones de compra-venta de divisas; 13) Emitir, aceptar, negociar y confirmar cartas de crdito y crditos documentados; 14) Contraer crditos u obligaciones, en moneda nacional o extranjera, con el Banco Central y con otros bancos o instituciones del sistema financiero del pas o del extranjero; 15) Asumir otras obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante el otorgamiento de aval es y otras garantas en moneda nacional o extranjera; l6) Recibir valores y efectos para su custodia y prestar servicios de cajas de seguridad y transporte de monedas u otros valores; 17) Actuar como agentes financieros; comprar y vender, por orden y cuenta de sus clientes, acciones, ttulos de crdito y toda clase de valores; 18) Actuar como agentes financieros para la emisin de ttulos-valores seriales o no, conforme a lo establecido en las disposiciones legales; 19) Efectuar cobros y pagos por cuenta ajena, siempre que sean compatibles con el negocio bancario; 20) Actuar como depositarios de especies o como mandatarios; 21) Realizar operaciones de emisin y administracin de tarjetas de crdito; 22) Efectuar operaciones de compra-venta de divisas a futuro;

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23) Realizar operaciones de arrendamiento financiero; 24) Realizar emisiones de valores con arreglo a la Ley para ser colocados por medio de las bolsas de valores; 25) Emitir deuda subordinada, productos financieros indexados al dlar, productos derivados, prestar servicios de asesora tcnica o consultora para estructuracin de servicios financieros; 26) Cualquier otra operacin, funcin, servicio o emisin de un nuevo producto financiero que tenga relacin directa e inmediata con el ejercicio profesional de la banca y del crdito, que previamente apruebe la Comisin y el Banco Central. Asimismo, se establece que las tasas de inters se pacten de acuerdo a las negociaciones entre la institucin financiera y sus clientes en funcin de las condiciones de mercado, pero se deja la condicin que si las circunstancias econmicas lo justifiquen puede intervenir el Banco Central para la regulacin de las mismas, con disposiciones transitorias; lo mismo aplica para el cobro de comisiones y tarifas por los diferentes servicios que prestan estas instituciones. Esto se hace porque a travs del Banco Central el Estado se encarga de la regulacin monetaria y de las medidas econmicas. Con las polticas emergentes que el gobierno emite, lo que hace es poner un equilibrio por ejemplo en las tasas activas y pasivas, as las mismas se encuentran dentro del mercado y evitan que los Bancos se pongan de acuerdo y especulen con las mismas, causando daos a la poblacin directa y a la economa de Estado. Considerando lo precaria que es la economa en nuestro pas, que bsicamente descansa en las ayudas externas, en las remesas familiares que vienen

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del exterior y que precisamente son manejadas por las instituciones bancarias y contraladas por el Banco Central.

3.7. INSTITUCIONES REGULADAS POR LA COMISION NACIONAL DE BANCA Y SEGUROS (CNBS)22

He considerado importante incluir un detalle de las instituciones financieras, que actualmente funcionan en Honduras y estn reguladas por la Comisin Nacional de Banca y Seguros:
Nombre de Institucin Financiera Fecha de Creacin

Banco de Honduras, S.A. Banco Atlntida, S.A. Bancatln Banco de Occidente, S.A. Bancocci Banco de los Trabajadores Bancotrab Banco Continental, S.A. Bancon

2-Oct-1889 2-oct-1914 1-sep-1951 1-may-1967 20-may-1974

Banco Financiera Centroamericana, S.A. 23-ago-1976 Ficensa

Banco Hondureo del Caf, S.A. Banhcaf Banco del Pas, S.A. Banpas

4-may-1981 9-jul-1992

Banco Financiera Comercial Hondurea, S.A. 18-jul-1994 Ficohsa

22 www.cnbs.gov.hn

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Banco Lafise, Honduras Lafise Banco HSBC Honduras, S.A. HSBC Banco Promrica, S.A. Promerica Banco Citibank de Honduras, S.A. Citibank de Honduras

1-jul-1997 1-jul-2000 10-ene-2001 2-oct-2004

Banco Procredit Honduras, S.A. Procredit

Banco

18-jun-2007

Banco Popular Covelo, S.A. Bancovelo Banco de Amrica Central Honduras, S. A. Bac | Honduras

1-feb-2008 18-mar-1998

Bancos Estatales:

Banco Central de Honduras B.C.H. Banco Nacional de Agrcola 3/ Banadesa

1-jul-1950

Desarrollo 1-abr-1980

Instituciones Financieras:

Financiera Codimersa, S.A. Codimersa

11-sep-1997

Arrendamientos y Crditos Atlntida, S.A. 19-feb-1998 Acresa

Financiera Credi Q, S.A. Credi Q Financiera Solidaria, S.A. Finsol Financiera del Caribe, S.A. Ficasa

13-may-1999 1-jun-1999 5-ago-1999

Corporacin Financiera Internacional, S.A. 12-ago-1999 Cofinter

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Financiera Popular Ceibea, S.A. FPC Compaa Financiera, S.A. Cofisa Financiera Insular, S.A. Finisa Financiera Finca Honduras, S.A. Finca

26-ago-1999 16-sep-1999 1-sep-2003 2-jun-2008

Organizacin de Desarrollo Empresarial 1 de julio, 2008 Femenino Financiera, S.A. ODEF Financiera

Representaciones en Honduras Banco Agrcola, (El Salvador), S.A Bac El 4-feb-2002 Salvador (Representacin en Honduras) Laad Americas, S.A. Laadn Bancos de Segundo Piso Rgimen de Aportaciones Privadas R.A.P. 1-mar-1993 21-feb-2006

Banco Hondureo de la Produccin y la 1 abr-2005 Vivienda (Banhprovi)

Se puede notar en el detalle anterior que dentro del Sistema Financiero Hondureo, est integrado en su mayor parte por 16 Bancos Comerciales privados, 2 Bancos Estatales, 11 Instituciones Financieras, 2 Representaciones de Bancos del rea Centroamericana que realizan negocios en el pas, 2 Bancos de 2do. Piso, que manejan sus fondos a travs de los bancos privados y sus fondos son destinados a financiar los proyectos habitacionales, como polticas sociales de desarrollo del Estado.

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CONCLUSIONES
1) En toda la investigacin y anlisis de la informacin obtenida, se puede

ver que definitivamente el surgimiento de la banca se dio por la evolucin de la humanidad, como ha quedado demostrado a travs de las diferentes etapas evolutivas de la sociedad, el surgimiento del comercio que es el polo de desarrollo de los pueblos, los bancos fueron creando y modificando el tipo de documentos a emplear, a manera de satisfacer las demandas de la poca

2) El beneficio de las instituciones de crdito para la economa de estado y

economa mundial se ve reflejada en cmo la Banca a raz de las polticas de crdito econmicas creadas por los Estados, ha conformado el sistema bancario de los mismos, demostrando cmo ha ido cambiando el tipo de actividades que desarrollan los bancos, desde ser solamente receptores de fondos, cambistas, llegar a ser en la actualidad intermediarios financieros,

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las caractersticas peculiares que han desarrollado, tipos de operaciones que realizan, sus funciones y cules son sus objetivos y proyeccin ante la sociedad demandante de sus servicios

3) En relacin al captulo que corresponde al desarrollo del Sistema

Financiero en nuestro pas, vemos que al igual que en todas partes del mundo, las caractersticas de la banca son peculiares y muy propias de ellas y son las mismas para cualquier institucin que exista., la diferencia est en la forma en que comercializan sus productos por lo que se puede observar, las operaciones bancarias autorizadas a las entidades financieras en nuestro pas, son igual a las que imperan a nivel mundial, asimismo las reformas efectuadas al Sistema Financiero, vinieron a fortalecer la economa, ayudaron al surgimiento de nuevas industrias, el desarrollo de la manufactura y de esta manera se convierten en generadores de empleo, lo cual viene equiparado al desarrollo econmico del pas.

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