Predios Lecheros

Introducción
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Una adecuada administración requiere disponer de

información veraz y oportuna para la toma de decisiones.
Esta información se refiere a aspectos tales como
producción, ingresos, costos de producción, inversiones
y muchas otras variables fundamentales para realizar una
administración más eficiente y desarrollar empresas
crecientemente competitivas. Por este motivo, durante los
últimos años en el sector agropecuario chileno se han
iniciado y fortalecido iniciativas destinadas a obtener y
procesar información productiva y económica a nivel de
las empresas agrícolas, ya sea en forma individual o Por estas razones, el Programa de Gestión Agropecuaria
colectiva, mediante Centros de Gestión y otras formas de de Fundación Chile decidió en conjunto con el Centro de
asociatividad. Economía Rural Los Lagos S.A., analizar tres predios
lecheros de la X Región aplicando los contenidos del
Al crecer y adquirir experiencia, quienes trabajan en Manual de Criterios Comunes, en este análisis se utilizó
aspectos de contabilidad de gestión se han visto la información y experiencia del Centro de EconomíaRural
enfrentados al problema que surge del hecho que diferentes Los Lagos S.A.. Mediante este esfuerzo se espera realizar
profesionales o instituciones usan criterios para registrar y un aporte metodológico a otros grupos asociativos,
procesar la información de las empresas, lo que empresas e instituciones que trabajan en el ámbito de la
imposibilita la comparación de los resultados obtenidos. gestión agropecuaria.
Por lo tanto, para mejorar la eficiencia a nivel predial se
requiere contar con una base común de criterios y En consecuencia, el objetivo general de este estudio es
metodologías contables que permita efectuar un aplicar en tres predios lecheros, de manera práctica y
diagnóstico cuantitativo, el cual se ve favorecido por las sistemática, los conceptos entregados en el “Manual de
comparaciones entre predios. Criterios Comunes para el Control de Gestión en Empresas
Agropecuarias”, publicado por Fundación Chile, utilizando
Con este objetivo, el Programa de Gestión Agropecuaria como base el procesamiento y análisis de información
de Fundación Chile está realizando desde 1998 esfuerzos proveniente de productores lecheros de la Provincia de
tendientes a reunir a los profesionales involucrados en Llanquihue vinculados al CER Los Lagos.
iniciativas de apoyo a la gestión, con objeto de consensuar
metodologías y criterios de contabilidad de gestión. Como Este estudio fue realizado por los Profesionales del CER
resultado de este esfuerzo, en 1999 se publicó el Manual Los Lagos S.A., lo que incluyó la recopilación de datos,
de Criterios Comunes para el Control de Gestión en análisis y obtención de resultados. El Departamento de
Empresas Agropecuarias. No obstante, si bien en esta etapa Economía Agraria de la Pontificia Universidad Católica
de trabajo se avanzó de manera fundamental en establecer de Chile, participó en la primera revisión de los resultados
las bases para un sistema coherente a través del país, y luego, a través de Fundación Chile, se incorporaron
siempre existen desafíos pendientes respecto al uso y acuerdos metodológicos alcanzados en el Taller de
aplicación práctica de dichos criterios y métodos, los que Criterios Comunes para el Control de Gestión de la
se deben ir perfeccionando y adaptando continuamente. Producción Lechera (Temuco, julio 2000). En este taller
Al mismo tiempo, es de interés contar con herramientas participaron los siguientes Centros de Gestión: Profo
en términos de aplicaciones reales que permitan disponer Lechero San Fernando (Aproleval S.A.), CG Los Angeles
de ejemplos que otros puedan posteriormente aprovechar (SNA/FIA), Profo Gestión Agropecuario Temuco (Sofo/
en su trabajo, de manera de hacer más eficiente los Corfo), CG Valdivia (Todoagro/Corfo) y CER Los Lagos S.A.
esfuerzos de gestión que se realizan en el sector. (Corfo).
CONTROL DE GESTION EN PREDIOS LECHEROS: APLICACION DE CRITERIOS COMUNES, METODOLOGIA Y CASOS
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La información se recolectó durante 1998 y se tomó el Metodológicamente, el análisis de cada uno de los tres
año calendario como criterio para elaborar los predios fue realizado de acuerdo a las siguientes etapas:
presupuestos, estados de resultados y balances.
Etapa I:
Los objetivos específicos de este estudio son: Selección de tres empresas agropecuarias del rubro lechero
vinculadas al CER Los Lagos S.A., que sean representativas
• Elaborar un diagnóstico de las explotaciones lecheras. de diferentes tamaños y/o sistemas productivos de la región.
• Confeccionar el inventario valorizado inicial y final de Etapa II:

las explotaciones. Obtención de la información, que comprende la
realización del diagnóstico, estimación de inventarios
• Determinar la estructura de centros de responsabilidad iniciales y finales, elaboración de la planificación predial,
de cada empresa. registros mensuales y análisis de la situación al cierre del
ejercicio.
• Elaborar la planificación predial de actividades del
período, con el fin de hacer un control de gestión Etapa III:
posterior. Procesamiento de la información. Ingresos de información:
valorización de inventarios, determinación de centros de
• Procesar los datos mensuales de ingresos y egresos de responsabilidad, caracterización y asignación de costos e
cada una de las explotaciones lecheras. ingresos.
• Obtener los resultados financieros y económicos de las Etapa IV:

explotaciones utilizando diferentes índices técnicos. Resultados entregados: Análisis de resultados, indicadores
financieros y económicos; comparación y análisis de los
• Analizar comparativamente las tres explotaciones resultados de los tres predios estudiados.
lecheras a estudiar, de manera de poder responder a las
diferencias técnicas, productivas, económicas y
financieras que expliquen los resultados.
PROGRAMA GESTION AGROPECUARIA / Fundación Chile

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Indice
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Introducción ................................................................................................................................................................ 5
CAPITULO 1 Contabilidad de Gestión: Antecedentes Generales ............................................................................... 8
Objetivos y Etapas de la Contabilidad de Gestión ............................................................................................... 8

Diagnóstico Inicial, Final y Criterios para la Confección de Inventarios .............................................................. 8
Elaboración de Presupuestos ............................................................................................................................. 11
Control de Gestión, Evaluación del Cumplimiento de Metas y Sistemas de Registros ........................................ 12
Determinación de Centros de Responsabilidad ................................................................................................. 14
Determinación de Precios de Transferencia ....................................................................................................... 15
Estados de Resultados ....................................................................................................................................... 16
Indicadores de Gestión ..................................................................................................................................... 17
CAPITULO 2 Antecedentes Productivos y Estructura Económica de los Predios Estudiados ..................................... 20
Predio 1 ............................................................................................................................................................ 20
Predio 2 ............................................................................................................................................................ 24
Predio 3 ............................................................................................................................................................ 28
CAPITULO 3 Valorización de Inventarios ................................................................................................................ 32
CAPITULO 4 Presupuestos ...................................................................................................................................... 35
CAPITULO 5 Presentación de Resultados ................................................................................................................ 44
Métodos de Determinación de Costos Usados en el Estudio. ............................................................................ 44

Análisis del Centro de Responsabilidad Lechería .............................................................................................. 49
Análisis de Estados Financieros ......................................................................................................................... 54
CAPITULO 6 Control de Gestión ............................................................................................................................. 63
Control de Gestión de Ingresos ......................................................................................................................... 63

Control de Gestión sobre Costos de Producción Lechera .................................................................................. 67
CAPITULO 7 Análisis Comparativo de Resultados ................................................................................................... 69
Comparación de Resultados Económicos, Financieros y Técnicos ..................................................................... 69

Comparación de Estados de Resultados del Segmento Lechería ........................................................................ 71
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CAPITULO 1
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Contabilidad de Gestión:
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Antecedentes Generales
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Contabilidad de Gestión:
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Objetivos y Etapas de la Diagnóstico Inicial, Final y

Contabilidad de Gestión Criterios para la Confección de
Inventarios
La contabilidad de gestión busca que las empresas puedan
registrar y procesar su información económica con el fin El Diagnóstico permite conocer la unidad empresarial del
de apoyar y mejorar su administración. En este sentido, la predio, ya que ésta presenta una estructura organizada
contabilidad de gestión tiene como objetivos permitir que dirigida por un administrador o empresario agrícola,
los administradores dispongan de información oportuna propietario o arrendatario. Específicamente el diagnóstico
para la toma de decisiones, establecer metas y planificar; permite conocer con qué recursos cuenta y qué recursos
dirigir y controlar las actividades diarias; motivar a los utiliza la unidad empresarial del predio en la producción.
administradores y trabajadores para acercarse a las metas Estos recursos generalmente se dividen en Recursos
de la empresa; y medir el desempeño de las subunidades Humanos (las personas con las que cuenta para realizar
de la empresa, sus encargados y a los demás trabajadores. los trabajos), Recursos Naturales (como la tierra, el agua y
el clima), Recursos de Información (el conocimiento e
Para aplicar y desarrollar un sistema de contabilidad de información que posee el administrador) y Recursos de
gestión en la empresa agrícola es necesario llevar a cabo Capital (todos los bienes físicos y financieros que se
las siguientes etapas: emplean para producir, como animales, construcciones,
maquinaria, siembras de más de un año y activos efectivos
• Realizar un diagnóstico inicial y confeccionar un en caja y/o Bancos).
inventario del predio.
Posteriormente se realiza un Inventario, el que se define
• Elaborar un presupuesto técnico, económico y de caja. como el estado de contabilidad de una empresa, en un
momento determinado, en el cual se especifica en forma
• Obtener información cuantificable de la empresa, detallada el conjunto de valores del activo, el pasivo y el
mediante la confección y llenado de registros. capital de la empresa.
• Procesar la información con el objetivo de controlar la En el balance los Activos y Pasivos se ordenan de mayor a
gestión y la evaluación del cumplimiento de metas. menor disponibilidad y exigibilidad respectivamente,
incluso en cada cuenta de éstos conlleva el mismo orden.
• Obtener resultados o beneficios de la gestión. Medir si
se está siendo más eficiente, decidir si conviene seguir Los Activos son el conjunto de valores y créditos a favor
produciendo, saber cuánto se gana en un negocio, entre de la empresa, incluyendo dineros, existencias, cuentas
otros. por cobrar y bienes raíces, entre otros. Se divide en Activo
Circulante y Activo Fijo:
Activo Circulante: Se refiere a aquellos recursos de la

empresa que serán vendidos o consumidos dentro del
plazo de un año, a partir de la fecha de realización del
balance como, por ejemplo, mercadería que debe ser
vendida, fondos disponibles en caja o en depósitos
bancarios, acciones, pagarés, bonos, cuentas por cobrar y
otros.

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Activo Fijo: Corresponde a aquellos bienes que por su Liquidez: Capacidad de una empresa de mantener
naturaleza están destinados a ser utilizados para la activos circulantes, para enfrentar las necesidades de
producción, sin el propósito de venderlos sin una pago urgente, correspondientes a sus pasivos de corto
transformación. Este incluye, por ejemplo, tierra, plazo.
maquinarias, construcciones, obras de regadíos y drenaje,
silos, plantaciones frutales, bosques naturales y animales Rentabilidad: Capacidad que tiene una empresa de
reproductores y de trabajo, entre otros. generar utilidades.
Los Pasivos son el conjunto de obligaciones financieras

de la empresa y se clasifican en Pasivo Circulante y Pasivo Los Principales Criterios
de Largo Plazo. Utilizados para la Valorización de
los Inventarios de Activos Fijo
Pasivo Circulante: Representa las obligaciones exigibles a son:
corto plazo, como por ejemplo, deudas con bancos, pagos
a proveedores y sueldos por pagar. 1) Tierra: Para fines de comparación se ha resuelto
corregir el valor comercial de la tierra considerando sólo
Pasivo de Largo Plazo: Son aquellas obligaciones exigibles el valor agrícola, dejando de lado factores tales como la
en un plazo que excede el año comercial, como deudas expansión urbana o el atractivo turístico. La valorización
hipotecarias, créditos a más de un año, etc. es de acuerdo a las características edafoclimáticas,
valorizando según perfil de suelo, de acuerdo con su
El Patrimonio o Capital corresponde a los recursos serie, textura superficial, pendiente y factores limitantes
aportados por los dueños de la empresa y a las utilidades como drenaje, salinidad, presencia de sodio y/o boro,
o pérdidas que se han generado de la administración. nivel de nutrientes, acidez, erosión, microrrelieve y otros.
Los inventarios se hacen con el objeto de cuantificar
2) Construcciones: La información relevante en la
claramente el volumen de recursos que posee una empresa
valorización de las construcciones se refiere al tipo de
en un momento determinado, al inicio del año y a los
construcción (materiales, techo, piso, paredes,
términos del año contable. A través del Balance General,
superficie), a su antigüedad y a su estado de
se pueden conocer tres aspectos muy importantes de una
conservación. Se valorizan de acuerdo a su reposición,
empresa:
depreciados de acuerdo a los años de uso y condiciones
de mantención, utilizando para ello tablas de uso común
Solvencia: Indicador que da a conocer si la empresa tiene
en tasaciones comerciales del Servicio de Impuestos
suficientes activos totales para responder a sus obligaciones
Internos y de empresas del área de la construcción.
(pasivos exigibles), al momento del balance.
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3) Maquinaria y Equipos: La información que se considera 5) Plantaciones y Cultivos Permanentes: El criterio general
es el tipo de maquinaria o equipos (modelo y marca), edad, de valorización de plantaciones y cultivos permanentes
estado y valor de mercado. es acumular todos los costos incurridos en el
establecimiento y en la mantención de ellos hasta que
4) Animales: Los animales se pueden clasificar en aquellos entran en producción.
que constituyen Activos Fijos y los que constituyen Activos
Circulantes. Los primeros, se refieren a los animales que
se destinan a la producción en forma continua, un año Los principales criterios utilizados
tras otro, como son los animales de reproducción, el para la valoración de Activo
vacuno para leche, los animales de tiro y los animales Circulante son:
destinados a la producción de lana o pelo. Los animales
que se adquieren o se críen en el predio para los mismos 1) Disponible: Se incluye los recursos disponibles en caja
fines, aunque debido a su inmadurez, todavía no estén y bancos como depósitos a plazo, valores negociables,
cumpliendo sus funciones, también son considerados cuentas por cobrar, deudores varios, etc. En estos casos se
como activos fijos. valorizan usando directamente el valor o precio de cada
recurso, corregidos monetariamente cuando corresponda.
La valorización de los animales considerados Por ejemplo, el dinero en el banco o las cuentas
como Activo Fijo se efectúa al costo de su por cobrar están expresadas en una cifra
producción menos su depreciación. En monetaria, cifra que es usada
el costo de producción se incluyen directamente para valorizar los activos
todos los costos incurridos durante circulantes.
el período de desarrollo de una
vaca, desde que nace hasta el día 2) Inventario de Insumos: La
en que pare por primera vez (se valorización de insumos se
incluye el costo de su propia realiza de acuerdo al criterio de
inseminación y los costos de valor promedio ponderado, el
mano de obra, sanidad, cual calcula el valor de
alimentación artificial, adquisición de los insumos que
alimentación general, etc.). En han ido entrando y saliendo de
el cálculo de la depreciación se la bodega o a valor de mercado
utiliza el tipo lineal, estimando cuando no existen registros de
una vida útil que varía bodega.
dependiendo del número de
lactancias de las vacas y con un 3) Inventario de Productos
valor residual que se valora a precio Terminados: Su valorización se realiza de
de animal de carne. acuerdo al valor de mercado, no
considerando la información relacionada al costo
El valor del activo incompleto se valora multiplicando de producción, por cuanto no siempre se tiene acceso a
el precio efectivo o estimado del activo terminado por la ella.
fracción de los costos de producción en que se ha incurrido
en este período. Si no se puede llevar a cabo esta forma 4) Productos en Proceso: Se valoriza de acuerdo a los
de estimación, el valor de la producción correspondiente costos acumulados en los diversos rubros como un
puede aproximarse mediante los costos efectivos de inventario de productos en proceso.
producción incurridos durante el período.
5) Animales: Los animales que constituyen activos
Generalmente, por la sencillez de la operación o porque circulantes son aquellos que se crían o se adquieren en el
no siempre se cuenta con la información necesaria para predio para ser sacrificados, como son los animales para
estimar los costos de producción, se utiliza el valor de carne y aves de corral. El activo circulante se valora,
mercado para valorar los activos fijos. Sin embargo la generalmente, a precio de mercado.
utilización del precio de mercado puede alterar el resultado
de la operación y las cuentas de depreciación.

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Elaboración de Presupuestos magnitud y momento en que se producen los egresos

monetarios.
En términos sencillos, el presupuesto es la expresión
cuantitativa de un plan de trabajo, es decir, refleja en 3) Presupuesto por Rubro: En una empresa agrícola, donde
términos numéricos lo que se espera hacer en la empresa. la actividad productiva y comercial se centra en rubros
productivos, la elaboración de presupuestos por rubro es
Los presupuestos contribuyen a: lo más cercano a la experiencia concreta de cualquier
agricultor y constituye junto al presupuesto de egresos
• Determinar la estructura de ingresos, costos, gastos y el generales la base sobre la cual se constituyen todos los
margen bruto de los principales rubros o actividades demás presupuestos relacionados con el giro de la
que conforman la empresa. empresa.
• Identificar y cuantificar los ingresos y costos que tienen

mayor incidencia en la estructura productiva de cada Control de Gestión, Evaluación
empresa. del Cumplimiento de Metas y
Sistemas de Registros
• Determinar a través de un flujo de caja la diferencia
entre los ingresos y los egresos que puede existir en La Contabilidad de Gestión tiene como uno de sus
cada momento del período (mes, año), con los cuales principales objetivos realizar un adecuado Control de
la empresa deberá manejar los déficit y superávit de Gestión de las actividades de la empresa. Esto incluye, en
efectivo en cada momento. primer lugar, seguir la evolución de los ingresos y egresos
a lo largo del año (venta de leche, consumo de
• Determinar los costos de producción unitarios y los concentrado, fertilizantes, semillas, etc.). En segundo lugar,
principales indicadores financieros, productivos y el Control de Gestión permite comparar permanente y
económicos de la empresa. oportunamente para cada rubro de la empresa los objetivos
establecidos en el presupuesto con los datos reales
Los presupuestos se pueden clasificar según el tipo de obtenidos de la contabilidad (Informe de Gestión por
actividad o recurso que se está programando. De acuerdo actividad), tanto desde el punto de vista físico (cantidades
a este criterio se pueden identificar los siguientes tipos de de insumos y productos) como económico (montos en
presupuestos: pesos), verificando cuánto queda por ingresar o egresar
para cumplir con los objetivos propuestos. Finalmente, con
1) Presupuestos de Operación: Los presupuestos de estas herramientas es posible buscar las causas de las
operación se refieren a la programación detallada de diferencias entre lo planificado y lo realizado en cada
cantidades físicas de insumos, materiales, mano de obra, actividad, las cuales pueden situarse a diferentes niveles
infraestructura, etc. Contemplan las cantidades sin (variaciones en los precios, variaciones en las cantidades
necesariamente incluir su valor económico o monetario. producidas, variaciones en las cantidades de insumos).
2) Presupuesto de Producción: Los presupuestos de Para poder llevar la Contabilidad de Gestión y realizar un
producción indican la cantidad, calidad y momento buen Control de Gestión, una herramienta fundamental
esperado en que se obtendrá la producción física. es la elaboración de Registros. Los registros constituyen la
forma más sencilla y más aceptada para recoger la
3) Presupuestos Financieros: Los presupuestos financieros información interna de la empresa, los cuales entregan
indican la programación de flujos de dinero en la empresa. los antecedentes de variados eventos de distinta índole
Estos presupuestos derivan en gran parte de los que acontecen al interior de la empresa.
presupuestos operacionales, pero pueden presentar
diferencias significativas cuando el uso u obtención de Los registros permiten tener conocimiento cabal de lo que
insumos y productos no coinciden con los momentos en realmente está sucediendo al interior de la empresa y son
que se producen los egresos e ingresos o cuando hay un necesarios llevar un control de todas las actividades que
manejo financiero con los bancos u otras empresas. Los se realizan al interior de ésta. En este contexto, los registros
Presupuestos de Ingresos indican la magnitud y momento son una parte fundamental del proceso de extracción de
en que se producen los ingresos monetarios por venta, la información, que luego va a ser procesada por la
mientras que los Presupuestos de Egresos indican la Contabilidad de Gestión.
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Un registro es una herramienta en la cual quedan 4) Registro de Insumos, Labores y Mano de Obra: La
identificados todos los movimientos y actividades finalidad de este registro es establecer los egresos que
realizados dentro del sistema productivo y se convierte en se producen por la realización de ciertas actividades
la base de datos primordial para el proceso de gestión. propias de la agricultura, labores específicas en que es
preciso determinar los costos en que se incurre para
En estos registros deben quedar reflejados los antecedentes llevarlas a cabo. Anotar los egresos en esta planilla no
internos de la empresa de manera real y lo más completa excluye de incorporarlos en el registro general de
posible, de modo que las decisiones que se tomen sobre egresos, ya que sirve para determinar los costos de las
la base de la información que entregan sean las más labores específicas, independiente de los costos
acertadas y no induzcan a errores. generales del predio.
Ventajas del Uso de Registros:

Determinación de Centros de
Como se mencionó anteriormente, el uso de registros Responsabilidad
permite al agricultor llevar un control claro y preciso de
los movimientos que se producen al interior de su predio, Para una empresa agropecuaria es importante conocer
sean éstos de dinero, de insumos, de ganado, de productos información desagregada de las diferentes subunidades
agrícolas, etc. Determinando dichos movimientos es que conforman la empresa. Sólo así el agricultor o
factible deducir una serie de variables e instrumentos que empresario podrá saber qué proporción de ingresos, costos,
finalmente nos entregan una visión clara de lo que sucede gastos y utilidades se originan en cada segmento
al interior del sistema. productivo.
Sistema de Registros: Los Centros de Responsabilidad también son importantes

a la hora de establecer sistemas de incentivo y control
Sin perjuicio que los registros pueden ser utilizados para para el personal responsable de cada segmento. Esto,
distintos ámbitos del quehacer agrícola, los registros además, permite definir metas para cada subunidad y luego
empleados por la empresa o el Centro de Gestión deben evaluar su desempeño de acuerdo a la información
apuntar a la recolección de información de tipo obtenida y así de esta forma poder motivar al responsable
económica-financiera, es decir, de los movimientos de de ésta.
dinero, bienes de capital y niveles de producción de los
sistemas agropecuarios. Existen varios tipos de registros, Existen diferentes tipos de Centros de Responsabilidad,
los que se describen a continuación. según el tipo de información que se vaya recogiendo:
Centro de Ingresos, Centro de Costos, Centro de Inversión
1) Registro de Producción Predial: Este registro recoge y Centro de Utilidad.
información productiva de la empresa, que es útil al
momento de establecer las producciones totales y los 1) Centros de Ingresos: Es un Centro que sólo registra
ingresos que genera la explotación, así como los ingresos por venta. En empresas agropecuarias este centro
movimientos de ganado y de cultivos que se producen es difícil que se presente, dada la naturaleza global de las
durante el mes. operaciones.
2) Registro Mensual de Ingresos: Aquí se ingresa 2) Centro de Costos: Un Centro de Costos es una
información concerniente a las entradas de dinero que subunidad a la cual le interesa medir los costos en que
tuvo la explotación dentro del mes correspondiente. incurre. En el Control de Gestión sólo se acumulan costos
y por definición no se registran ingresos.
3) Registro Mensual de Egresos: Este registro recoge
información detallada de todos los egresos en que ha 3) Centro de Utilidades: Es una subunidad que le interesa
incurrido la explotación durante el mes al que se refiere. conocer las utilidades, es decir, la diferencia entre los
Es importante que los datos entregados sean lo más ingresos por venta y los costos. El saldo final en un sistema
ajustados a la realidad posible, de modo que la información de Control de Gestión indicará un margen o utilidad del
refleje la situación real de la empresa. segmento.

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Cuadro 1
4) Centro de Inversión: A esta unidad le interesa medir la
rentabilidad sobre la inversión en activos. Es decir, no sólo Estructura del Estado de Resultados
interesa la utilidad del segmento, sino también la relación
existente entre la utilidad obtenida y el monto de (1) Resultado Operacional
inversiones necesarias para generar dicha utilidad. Ingresos de la explotación
+ Cambios en Inventario de Animales
- Costos Directos de Producción
= Margen Bruto
Determinación de Precios de
- Gastos Generales
Transferencia = Utilidad (Pérdida) Operacional
El Precio de Transferencia corresponde al valor o precio (2) Resultado No Operacional

que una unidad de la empresa le cobra a otra de la misma Ingresos no Operacionales
empresa al prestarle un servicio o traspasarle un producto. - Costos no Operacionales
= Utilidad (Pérdida no Operacional)
Los precios de transferencias se pueden clasificar de
acuerdo a tres criterios: = Resultado ántes de Impuesto a la Renta
- Impuesto a la Renta
= Resultado: Utilidad (o Pérdida) del Ejercicio
1) Precio de transferencia basado en precio de mercado:
En este caso las transferencias entre dos Centros de
Responsabilidad se hacen contabilizándolas al precio de
A continuación se explica brevemente cada uno de los
mercado correspondiente al momento de la transacción y
componentes del Estado de Resultados:
al tipo de producto o insumo.
• Resultado Operacional
2) Precio de transferencia basado en costos: Se acumulan
El Resultado Operacional está compuesto por los Ingresos
los costos totales de la unidad que provee de materia prima
de Explotación, que corresponden a los ingresos de la
o servicios y luego se transfieren o “venden” a otro Centro
empresa por concepto de todas las ventas de bienes y
de Responsabilidad al costo. El Centro de Responsabilidad
servicios ajustado por los cambios (positivos o negativos)
que vende a costo no obtiene utilidades ni pérdidas.
en los inventarios de animales de la Explotación, a los
que deben restarse los Costos Directos de producción. Los
3) Precios de transferencia simulados o negociados: En
costos directos están formados por todos los costos de los
algunos casos no es posible usar precios de transferencia
productos vendidos de acuerdo con el sistema de costos
basado en costos o precios de mercado por lo que se debe
llevado por la empresa. Los Gastos Generales, por otra
buscar una fórmula para estimar un precio de transferencia.
parte, deben incluir todos los gastos correspondientes a la
Esto se logra simulando un precio o un costo y en algunos
administración y ventas de la empresa, además de los
casos se establece un valor intermedio entre dos o más
costos indirectos relacionados a la mantención y provisión
valores posibles, lo que se denomina precio negociado.
de la infraestructura general del predio, como puede ser
la mantención de cercos, caminos, etc.
Estados de Resultados
En el análisis de los tres predios estudiados (Caso 1, 2 y 3)
no se incluyó en los Estados de Resultados la variación de
El Estado de Resultado es un estado contable que permite
existencia animal. Si fue incorporada en el Balance Final
conocer cómo se ha generado el resultado de una
como cambios en los Activos Circulantes y Activos Fijos.
organización durante un cierto período o ejercicio. El
Resultado puede descomponerse en Operacional y No
• Resultado No Operacional
Operacional. La suma de ambos es el resultado antes de
Es el resultado constituido por el agregado de aquellas
impuestos. Deducido el impuesto a la renta se obtiene el
utilidades o pérdidas que una empresa puede obtener por
Resultado del Ejercicio, si es positivo el resultado es una
concepto de actividades o inversiones en aspectos
utilidad y si es negativo será una pérdida.
considerados ajenos al giro de la empresa e incluye los
ingresos financieros, utilidad o pérdidas de empresas
relacionadas, otros ingresos fuera de la explotación, gastos
financieros, corrección monetaria, etc.
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• Impuestos y Resultado Final La suma del resultado Indicadores y Razones Financieras

operacional y no operacional determina la Utilidad (o para las Comparaciones entre
Pérdida) antes de impuesto, que constituye la base Empresas y Rubros
imponible sobre la cual se debe pagar impuesto a la renta.
Descontando el impuesto a pagar, se llega finalmente al Un instrumento de comparación está dado por los Estados
resultado final expresado como Utilidad (o Pérdida) de Resultados parciales, mensuales o anuales por rubro y
después de impuestos. totales, permitiendo comparaciones sobre eficiencia
productiva y administrativa.
Indicadores de Gestión
El Balance de la empresa es un documento que permite
Desde el punto de vista de la empresa, es posible ordenar conocer la estructura de Activos y Pasivos, así como el
la información de diferentes formas de modo de contestar resultado económico del predio, pudiendo además
las preguntas que el empresario pueda hacerse. La comparar permanentemente la situación que existía a
Contabilidad de Gestión permite organizar y procesar la comienzos del ejercicio con la situación a la fecha del
información de una manera amplia para ajustarse a los balance. Esto proporciona una medida de valor de la
requerimientos de cada empresa. Sin embargo, los empresa, describe la estructura financiera de ésta, entrega
objetivos centrales de los Centros de Gestión son poder una orientación de las operaciones realizadas y permite
comparar la eficiencia productiva y administrativa de las determinar los indicadores de rentabilidad.
diferentes empresas agrícolas que participan, tanto dentro
de un Centro, como a lo largo del país. Por esto, es Como se señaló anteriormente, la información
importante poder estandarizar el uso de criterios comunes proporcionada en el Balance permite calcular una serie
de gestión para las empresas agropecuarias. El análisis de de indicadores financieros que orientan hacia una
eficiencia empresarial puede dividirse en eficiencia comparación de la evolución que ha experimentado la
productiva y eficiencia administrativa. empresa durante el ejercicio con relación al resultado,
productividad económica, eficiencia económica, liquidez,
1) Eficiencia Productiva: Se refiere a la relación entre los solvencia y rentabilidad.
ingresos, los rendimientos y los costos que se obtienen
en un rubro determinado. Teniendo la información de 1) Indicadores de Rentabilidad Se entiende como
ingresos y de costos directos totales por rubro, será posible rentabilidad de la empresa, la tasa con que ésta remunera
obtener indicadores tales como: Costos por unidad los capitales puestos a su disposición.
producida, Costos por Hectárea, Margen o Utilidad Bruta,
Margen Bruto sobre Ventas, Margen Bruto sobre Inversión • Rentabilidad Sobre las Ventas:
Total y Precios Unitarios. Así, al conocer los costos directos Mide la capacidad de los rubros para responder a los
se puede obtener indicadores sobre mano de obra, capitales puestos a su disposición.
insumos, maquinaria, etc. De este modo, un productor
individual podrá tener su posición y nivel de eficiencia Rentabilidad sobre Ventas = Utilidad antes de Impuesto
con relación a las demás empresas, para luego analizar la Ventas Totales
causa de tal diferencia y podrá saber con exactitud su
potencial de mejoramiento competitivo en producción.
• Rentabilidad Sobre Activo Total:
2) Eficiencia Administrativa: Se refleja en la magnitud y Mide la capacidad efectiva de la empresa, para remunerar
proporción de los gastos generales con relación a las todos los capitales puestos a su disposición, sean propios
ventas totales y a los costos totales de producción. Al o ajenos.
comparar la magnitud y proporción de gastos generales
entre empresas, los empresarios agrícolas podrán conocer Rentabilidad sobre el activo = Utilidad antes del Impuesto
el nivel relativo de eficiencia administrativa de su operación
Activo Total
agrícola.

12
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• Rentabilidad del Capital Propio o Financiero: 3) Indicadores de Liquidez:
Mide la tasa de interés que producen los fondos propios
invertidos por los empresarios. • Liquidez General:
Expresa en que medida las deudas de corto plazo pueden
Rentabilidad sobre el capital = Utilidad antes del Impuesto ser cubiertas por los activos circulantes.
Capital Propio
Formula = Activo Circulante
Pasivo Circulante
2) Indicadores de Solvencia:
• Tasa de Solvencia:
Permite determinar la capacidad que tiene la empresa para
enfrentar necesidades económicas
Fórmula = Capital Propio * 100

Pasivo Total
• Grado de Endeudamiento:
Mide el nivel máximo de endeudamiento que puede
soportar la empresa en un momento determinado.
Fórmula = Pasivo Circulante * 100

Pasivo total
13
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CAPITULO 2
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Antecedentes Productivos y
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Estructura Económica de los

Predios Estudiados
15
Antecedentes Productivos
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y Estructura Económica
de los Predios Estudiados
Caso 1
Antecedentes
Productivos
El primer predio analizado corresponde Cuadro 2

a un agricultor de la provincia de Superficie del Caso 1
Llanquihue, cuyo rubro principal es RECURSO PRODUCTIVO PROPIO ARRIENDO TOTAL
la producción lechera de tipo semi- (Hectáreas) (Hectáreas) (Hectáreas)
intensiva. Las tierras utilizadas en Superficie Total 0 94 94
la producción son arrendadas, Superficie Productiva 0 82,5 82,5
pertenecientes a la serie de suelo Superficie Improductiva 0 11,5 11,5
Puerto Octay. El agricultor no posee Superficie Bosque Nativo 0 0 0
terrenos propios y del total de la Superficie Bosque Exótico 0 0 0
superficie productiva (82,5 há.), 72,5 Praderas Naturales 0 10 10
hectáreas corresponden a praderas de tipo Praderas Mejoradas 0 72,5 72,5
permanente mejoradas y el resto (10 há.), Superficie Cultivos 0 0 0
corresponde a praderas naturales sin Superficie Asignada Rubro Lechería 65
fertilización ni manejo (ver Cuadro 2). Superficie Asignada Rubro Engorda 0
Superficie Asignada Rubro Crianza 17,5
El sistema productivo está conformado por la producción necesidades de forraje del rebaño lechero durante la época
lechera, la cual representa la unidad de mayor importancia, de escasez. Los animales permanecen en potrero durante
con producciones promedio de 455.282 litros de leche el invierno y se mantienen pariciones concentradas en los
anual y con una producción por vaca masa de 5.356 litros meses de otoño y primavera, en proporciones similares.
y un promedio de 68 hembras en ordeña. Se utiliza exclusivamente inseminación artificial.
La ternera es criada artificialmente, siendo destetada de

Cuadro 3 su madre al 4° día, continuando con sustituto de leche
hasta los 35 días y concentrado a libre disponibilidad, para
Producción Anual Caso 1 posteriormente ir a pastoreo directo. El ternero macho se
destina al mercado después de ser destetado. Los costos
PRODUCTOS CANTIDAD CANTIDAD de crianza incluyen los costos de criar la reposición
ANUAL POR HECTAREA necesaria para la lechería y de vaquillas que
eventualmente se venden a terceros.
Leche (Lts) 455.282 7.004
Carne (kgs) 13.531 164
La empresa también presta servicios de
maquinarias a terceros, como parte normal
de su giro de explotación.
La raza utilizada en la producción lechera es de tipo Overo
Colorado con un alto hibridaje de Red Holstein, siendo la
pradera la base de la alimentación, con suplemento de
concentrado durante la mayor parte del año. El recurso
forrajero excedente durante la temporada de mayor
producción es destinado a ensilaje para suplir las
16
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Cuadro 4
Masa Animal Caso 1

terneros y vacas de desecho al mercado y, por otro lado,
GANADO NUMERO DE CABEZAS las ventas internas están compuestas por la venta de
terneros a precio de mercado al Centro de Crianza.
Vaca Masa 85
Vacas Producción 68
• Crianza
Animales de Engorda 0
El segmento Crianza es tratado como un Centro de
Animales de Crianza 68
Otros 3
Utilidad. La crianza “compra” las terneras a la Lechería,
las cría hasta que finalmente le transfiere las vaquillas
Total 156
preñadas de vuelta a la lechería como Activo Fijo y también
en algunos casos vende vaquillas a terceros. Los terneros
Centros de Responsabilidad y machos también son “comprados” a Lechería y son
Precios de Transferencia vendidos lo más pronto posible, por lo que sólo son parte
del proceso de crianza hasta su venta.
La estructura económica de la explotación del Caso 1 ha
sido definida con cuatro Centros de Responsabilidad o • Praderas
segmentos: Maquinarias, Praderas, Crianza y Lechería (ver El segmento praderas es tratado como un Centro de Costos,
Figura 1) que va acumulando todos los costos incurridos por insumos
y servicios y luego “vende” su producción a los segmentos
• Lechería de Crianza y Lechería. En consecuencia, el Centro de
La lechería es el Centro de Responsabilidad más importante Costos Praderas no genera utilidades ni pérdidas. La
de la explotación en términos de las inversiones, costos e elaboración de silos se valora según su costo de producción
ingresos que genera. Este segmento es tratado como un y debido a que no se pudo identificar individualmente las
Centro de Inversiones, debido a la necesidad de medir la cantidades consumidas en cada uno de los Centros, se
rentabilidad sobre los Activos Totales y la maximización traspasó la totalidad de los costos al Centro de Lechería.
de los recursos. Las inversiones van dirigidas hacia las La dificultad de identificar la proporción de mano de obra
instalaciones, animales productivos, etc. La estructura de utilizada específicamente en Praderas obligó a imputar su
los ingresos de Lechería proviene de la venta de leche, costo en el Centro de Lechería.
Figura 1
Estructura de Centros de Responsabilidad del Caso 1
MERCADO LECHERIA CRIANZA PRADERA MAQUINARIA
INSUMOS
LECHE ALIMENTACION PRADERA
VACAS DES.
VAQUILLAS PREÑADAS
NACIMIENTOS
MACHOS
ALIM. PRADERA
HEMBRAS
ALIM. PRADERA
PROCESO CRIANZA
VAQUILLAS AL MERCADO
SERVICIOS EXTERNOS
17
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• Maquinarias La producción de leche promedio por vaca masa es de

El segmento Maquinarias presta servicios internamente en aproximadamente 5.569 litros con una producción anual
la empresa y aprovechando su capacidad ociosa puede de leche de 668.314 litros, a partir de un total de 96 vacas
prestar servicios a terceros. Puesto que presta servicios ordeña.
externos, el segmento Maquinarias en este caso se trata
como un Centro de Utilidad, es decir, incurre en costos y
genera ingresos, con lo cual podría obtener utilidades o Cuadro 6
pérdidas. Las prestaciones de servicios en este caso se
han separado en Servicios Internos y en Prestación de Producción Anual Caso 2
Servicios a Terceros. En el caso de los servicios internos,
estos son transferidos a precio de costo al Centro de PRODUCTOS CANTIDAD CANTIDAD
Praderas. Los servicios a terceros son contabilizados al ANUAL POR HECTAREA
precio de mercado que efectivamente se cobra por los
servicios. Por lo tanto, las prestaciones internas no generan Leche (Lts) 668.314 8.354
utilidades ni pérdidas (por definición, ya que se transfieren Carne (kgs) 30.884 291
a su costo), mientras que las posibles utilidades o pérdidas
son atribuibles a las prestaciones a terceros.
El ganado productivo corresponde a raza Overo Negro en

Caso 2 hibridaje con Holstein Americano, siendo la pradera
permanente la base de la alimentación de la lechería,
Antecedentes Productivos complementada en diferentes épocas con concentrados
El segundo predio analizado corresponde a una empresa en forma estratégica y controlada.
de la X Región cuyo rubro principal es la producción de
leche. La base productiva es la pradera con un manejo Las praderas están compuestas fundamentalmente de
productivo semi-intensivo. Los suelos son de tipo Trumaos, ballicas y trébol blanco, que han sido mejoradas con una
Serie Corte Alto, predominando la clase de suelo III y IV, fertilización constante y regeneraciones en algunos
con aptitudes agrícolas (ver Cuadro 5). La mayor parte de potreros. No existen praderas de tipo natural o sin manejo.
tierras ocupadas en la producción son propias (110 há.) y Los excedentes de pasto durante las épocas de mayor
arrienda 20 hectáreas de las cuales 18 constituyen praderas producción son destinados a ensilaje para complementar
mejoradas. la alimentación en el periodo invernal.
Cuadro 5 Superficie del Caso 2

RECURSO PRODUCTIVO PROPIO ARRIENDO TOTAL
(Hectáreas) (Hectáreas) (Hectáreas)
Superficie Total 110 20 130
Superficie Productiva 85 18 103
Superficie Improductiva 13 2 15
Superficie Bosque Nativo 7 0 7
Superficie bosque Exótico 5 0 5
Praderas Mejoradas 85 18 103
Praderas Naturales 0 0 0
Superficie Cultivos 0 0 0
Superficie Asignada Rubro Lechería 80
Superficie Asignada Rubro Engorda 1
Superficie Asignada Rubro Crianza 25
18
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El manejo en invierno está dado por estabulación nocturna Centros de Responsabilidad y

y pastoreo rotativo con cerco eléctrico. Las vacas de alta Precios de Transferencia
producción reciben concentrado adicional, hasta un
máximo de 6 kilos al día, distribuidos en dos raciones al En el Caso 2 se ha definido una estructura de la empresa
momento de la ordeña. Se mantienen pariciones basada en cuatro segmentos o Centros de Responsabilidad:
concentradas en los meses de otoño y primavera, en Maquinarias, Praderas, Crianza y Lechería (ver Figura 2).
proporciones similares. Se utiliza exclusivamente
inseminación artificial. • Lechería
El objetivo principal de la empresa del Caso 2 es la
La crianza artificial de las terneras se realiza mediante el producción de leche en forma eficiente y sostenida durante
uso de sustitutos lácteos por un periodo de 30 a 35 días y el año. Por esto, gran parte de las inversiones y costos de
concentrado a discreción. En la medida que se detectan la empresa están destinados a la producción lechera,
animales con menor desarrollo y crecimiento, el consumo incluyendo instalaciones, animales de producción,
de leche se prolonga hasta alcanzar los 40 días, para salir alimentación, mano de obra especializada, control de
a pastoreo, no existiendo potreros de uso exclusivo para calidad, productos veterinarios, mantención general, entre
esta subunidad productiva. otros. La unidad productiva Lechería se ha considerado
como un Centro de Inversión, por concentrar en gran
Cuadro 7 porcentaje los activos totales de la empresa. Entonces se
hace necesaria la evaluación del capital invertido, lo que
Masa Animal Caso 2 implica la preocupación constante por parte de los
responsables en la maximización de los recursos
GANADO NUMERO DE CABEZAS productivos e instalaciones en general, al ser evaluados
por un índice de rentabilidad sobre los activos.
Vaca Masa 120
Vacas Producción 96 • Crianza
Animales de Engorda 0 El segmento Crianza incluye cría y recría, la cual no es
Animales de Crianza 200 factible de separar en dos unidades debido a la falta de
Otros 3 información. La Crianza es tratada en este caso como un
Total 323 Centro de Utilidad, que compra insumos y servicios
Figura 2
INSUMOS
VACAS DES.
VAQUILLAS PREÑADAS
MACHOS
HEMBRAS ALIM. PRADERA

PROCESO CRIANZA
VENTAS VAQUILLAS
VENTAS TERNEROS
19
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externos en el mercado, “compra” alimentos a la unidad de forraje y luego los transfiere a las unidades de Crianza
de praderas, paga mano de obra y vende animales al y Lechería, a un valor equivalente a los costos de
mercado. Aunque en este Centro hay consumo de ensilaje, producción. Los costos acumulados de producción de
no se contó con registros que pudieran diferenciar el forraje pueden ser comparados con los precios de alimento
consumo de ensilaje en los distintos Centros de comprado para efectos de medir la eficiencia económica
Responsabilidad, por lo cual todo el costo en consumo de de la producción de las praderas y alimentos conservados.
ensilaje se imputó al Centro de Lechería. Debido a la dificultad de identificar la proporción de mano
de obra utilizada en este Centro, se prefirió imputarla
A diferencia del Caso 1, el Caso 2 retiene en forma dentro del Centro de Lechería.
ocasional una proporción importante de los terneros
machos con objeto de criarlos. En la actividad de •Maquinarias
producción de carne con los machos, la empresa En el predio del Caso 2, las maquinarias sólo prestan
decide retener machos de acuerdo con su capacidad servicios internos. Por este motivo se ha decidido tratar el
instalada y disponibilidad de alimentación, para luego segmento Maquinarias como un Centro de Costos que sólo
vender los animales en diferentes etapas de acumula los costos y luego “cobra” a los demás segmentos
crecimiento según las necesidades y las expectativas de la explotación a precio de costo. Entonces, por
de mercado. Las hembras son transferidas como Activo definición, la unidad de Maquinarias no genera utilidades
Fijo a la Lechería. Por lo tanto, la unidad o segmento ni pérdidas. En todo caso, al estimar los costos de los
de Crianza puede generar utilidades o pérdidas en su servicios internos de maquinaria con los precios de los
actividad. mismos servicios en el mercado, es posible estimar el nivel
de eficiencia de la maquinaria propia. Los costos incluidos
• Praderas en el servicio de maquinarias son: combustibles,
El segmento Praderas es tratado como un Centro de Costos, lubricantes, costo de mano de obra (operarios),
por cuanto acumula los costos incurridos en la producción mantención, otros.
Caso 3 Cuadro 8 Superficie del Caso 3

RECURSO PRODUCTIVO PROPIO Observaciones
Antecedentes (Hectáreas)
Productivos Superficie Total 512 Superficie total
Superficie Productiva 312 Praderas
El tercer predio analizado corresponde a Superficie Improductiva 200 Incluye bosques
una explotación agrícola cuyo rubro Superficie Bosque Nativo 130 Sin manejo
principal es la lechería, de tipo Superficie bosque Exótico 16 Eucalipto y Pino
semintensivo. Las tierras utilizadas en la Praderas Mejoradas 85 Permanentes
producción son todas propias, estando Praderas Naturales 227
la mayor parte de la superficie productiva Superficie Cultivos 0
constituida por praderas naturales (227 Superficie No aprovechable 54
há.) y el resto por praderas mejoradas (85 Superficie Asignada Rubro Lechería 180
há.). Superficie Asignada Rubro Engorda 0
Superficie Asignada Rubro Crianza 127
20
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La producción anual de leche es cercana al 1.000.000 de Los animales permanecen semiestabulados durante el
litros, con producciones promedio por vaca masa del orden invierno y se mantienen pariciones concentradas en los
de los 3.400 litros al año y un promedio de 229 hembras meses de otoño y primavera, en proporciones similares.
en ordeña. Se utiliza inseminación artificial y repaso con toros.
La crianza de terneros y terneras se realiza con leche

proveniente de la explotación, bajo el sistema artificial.
Cuadro 9 Las crías se destetan a los 4 días desde su nacimiento,
Producción Anual Caso 3 para posteriormente recibir leche, concentrado, silo y heno
a libre disponibilidad. Las vaquillas de reemplazo
PRODUCTOS CANTIDAD CANTIDAD
provienen de la misma crianza. Se utiliza inseminación
ANUAL POR HECTAREA artificial con el fin de mejorar la calidad genética del
plantel.
Leche (Lts) 968.245 5.379
Carne (kgs) 71.027 231
Cuadro 10
Masa Animal Caso 3

La raza utilizada en la producción lechera es del tipo doble GANADO NUMERO DE CABEZAS
propósito Overo Negro en hibridaje con Holstein, cuya
alimentación es sobre la base de praderas naturales y Vaca Masa 286
mejoradas, complementadas con concentrados para suplir Vacas Producción 229
los requerimientos alimenticios del ganado. El recurso Animales de Engorda 0
forrajero excedente durante las temporadas de mayor Animales de Crianza 439
producción es destinado a ensilaje y heno, los que suplen Otros 101
las necesidades de forraje del rebaño lechero, durante las Total 826
épocas de escasez.
Figura 3
INSUMOS
VACAS DES.
VAQUILLAS PREÑADAS
MACHOS
HEMBRAS ALIM. PRADERA

PROCESO CRIANZA
VENTAS VAQUILLAS
VENTAS TERNEROS
21
• Crianza
Dentro de los objetivos secundarios del productor del Caso 3,
está la crianza para generar reemplazos e ingresos con la
venta de machos, lo que permitiría el financiamiento de
algunas actividades productivas del sistema global de la
empresa. Por este motivo, se ha decidido tratar el segmento
Crianza como Centro de Utilidad, donde la evaluación
del desempeño seguirá los mismos lineamientos de los
Centros de Responsabilidad y Casos 1 y 2, y que contempla los costos productivos de
Precios de Transferencia los segmentos crianza y recría, al no existir en la práctica
la posibilidad de separarlos.
Al considerar la estructura productiva de la empresa, junto
a los objetivos de ésta, podemos distinguir cuatro • Praderas
segmentos o unidades productivas: Maquinarias, Praderas, La unidad o segmento de producción de praderas es tratada
Crianza y Lechería (ver Figura 3). como Centro de Costos, acumulando todos los costos
correspondientes a la producción de praderas. Luego estos
• Lechería costos son transferidos a las unidades de Crianza y Lechería
La lechería representa la parte más importante de las según el uso de alimentación que estas unidades realizan.
inversiones y costos de la explotación, por lo cual se La elaboración de silos y/o heno se valora según su costo
considera necesario tratarla como Centro de Inversión, de de producción y debido a que no se pudo identificar
manera de poder estimar posteriormente la utilidad y la individualmente las cantidades consumidas en cada uno
rentabilidad sobre los activos. Las inversiones incluyen las de los Centros, se traspasó la totalidad de los costos al
instalaciones, animales productivos y construcciones. El Centro de Lechería. Debido a la dificultad de identificar
segmento lechería “compra” forrajes al Centro de Praderas, la proporción de mano de obra utilizada en este Centro,
vende leche y vacas de desecho al mercado y terneros y se prefirió imputarla dentro del Centro de Lechería.
terneras a la unidad de Crianza. En consecuencia, la unidad Esta unidad no genera utilidades ni pérdidas.
de Lechería puede generar utilidades o pérdidas, lo que
junto a la valorización de activos permite estimar la • Maquinarias
rentabilidad de la operación. La unidad o segmento de Maquinarias es tratada como
Centro de Costos. Al igual que en el Caso 2, este centro de
costos acumula todos los costos incurridos para la
operación y, prestación de servicios internos de
maquinarias (combustibles, lubricantes, mano de obra y
mantención) y luego, estos costos, son transferidos al
Centro de Costos de Praderas. Por definición, este Centro
no produce ganancias ni pérdidas.
22
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CAPITULO 3
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Valorización de Inventarios
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Valorización
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de Inventarios
En el Caso 1, las tierras no fueron consideradas en los

inventarios, debido a que son terrenos arrendados por el
agricultor y, por lo tanto, no constituyen parte de los bienes
o activos que conforman la empresa.
Para la valorización de inventarios se ha utilizado los • Construcciones

siguientes criterios: La valorización de la infraestructura e instalaciones se
realizó sobre la base del valor de reposición depreciado
• Terrenos según sus años de vida, uso y condiciones de mantención.
La valorización del activo Tierra se realizó sobre la base Para ello, los criterios utilizados consideraron: Tamaño de
del valor comercial o de mercado que poseen los terrenos la construcción, año de construcción, edad aparente,
en cada zona, según tasaciones agrícolas de predios de materiales utilizados en estructura, techos, pisos, cimientos
características similares. Para poder comparar entre y muros, estado de mantención y conservación, tipo y
predios, los valores reales de cada caso han sido corregidos calidad constructiva, según criterios de tasación comercial
considerando sólo el valor agrícola, eliminan los factores de bienes inmuebles.
tales como expansión urbana y/o atractivo turístico. Por lo
tanto, la valorización se realiza basándose en sus La depreciación anual aplicada en cada caso fue de tipo
características edafoclimáticas, teniendo en cuenta el lineal y se consideró como vida útil para cada construcción
perfil, clasificación, series, texturas, estructuras y factores la apreciación personal y el estado del bien, manteniendo
limitantes del suelo. Los factores como cercanía a mercado, como valor final o residual el 10% del valor total de
a caminos secundarios, etc., que sí tienen influencia en reposición.
el desarrollo productivo de las explotaciones, son
incorporados al valor final del suelo, según porcentaje de • Maquinaria y Equipos
importancia. Además, se consideran en el valor por Las maquinarias y equipos fueron valorizados según el
hectárea todas aquellas mejoras, instalaciones adheridas valor de mercado de acuerdo a la fecha de realización del
al suelo que le otorgan mayor valor agrícola al suelo, tales inventario, considerando para cada tipo de maquinaria el
como sistemas de drenaje, caminos interiores, existencia estado de conservación, uso, edad, modelo, marca y
de pozos de riego, fosos purineros, etc., los cuales no se características generales del bien. Este criterio de
valorizaron en forma independiente, sino como parte del valorización también fue utilizado para los vehículos de
terreno. uso de las explotaciones agrícolas.
La depreciación anual aplicada en cada caso fue de tipo

lineal y se consideró como vida útil para la maquinaria la
apreciación personal, y el estado del bien, manteniendo
como valor final o residual el 10% del valor total de
reposición.
24
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• Animales • Cultivos en Proceso
La valorización del inventario de animales (tanto los En el caso de los cultivos en proceso, se debe utilizar los
considerados activos fijos como los considerados activos mismos criterios de valorización de las plantaciones o
circulantes) se realizó sobre la base del precio de mercado. cultivos permanentes, es decir, traer a valor presente todos
No se utilizó la valorización de los activos fijos según su los costos en los cuales se haya incurrido hasta la fecha
costo de producción. del inventario. En el presente documento, las estructuras
productivas de los tres agricultores no presentan cultivos
En este estudio se consideró la depreciación de los por lo cual no existe este tipo de valorización en los
animales correspondientes a bienes de capital (vacas de inventarios.
lechería, toros y animales de trabajo). Para el cálculo de la
depreciación se utilizó una depreciación anual del 10 % • Inventarios
de tipo lineal, estimando una vida útil de 5 años, con un Los productos almacenados en bodega han sido
valor residual del 50%. valorizados de acuerdo al valor de mercado, al momento
de ser realizado el inventario inicial y final.
• Plantaciones (Cultivos Permanentes, Forestales y
Frutales)
El criterio general de valorización de las plantaciones,
cultivos permanentes y frutales utilizado es el de traer a
valor presente la acumulación de los costos incurridos de
la plantación o siembra y los costos correspondientes a
las mantenciones anuales. Sin embargo, en los tres predios
analizados no fue posible encontrar los registros históricos
de los costos incurridos a la fecha de valorización del
inventario, por lo cual se utilizaron parámetros estándares
de costos de plantación y mantención según, especie,
variedad, características de plantaciones, edad y zona
agrícola y/o forestal.
Las plantaciones no frutales, los bosques y el suelo no se

deprecian.
• Recursos Forrajeros
Los recursos forrajeros existentes al momento de la
realización del inventario fueron valorizados según los
costos de siembra y mantención, teniendo en cuenta la
producción anual, tipo de pradera y composición botánica
de ésta.
Los recursos forrajeros no están sujetos a depreciación.
• Productos Cosechados
Los productos cosechados fueron valorizados utilizando
el valor comercial existente en la zona. Para la valorización
del ensilaje y heno se utilizó su costo de producción.
25
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CAPITULO 4
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Presupuestos
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Presupuestos
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Para obtener un buen Control de Gestión, es necesario • Presupuestos de Ingresos

una planificación que involucre todo el proceso Al planificar los ingresos se ha considerado en primer lugar
productivo. Ello incluye la proyección de los ingresos por la producción y venta de leche, la que depende del
venta de leche y ganado de desecho, el uso de mano de rendimiento futuro de los insumos y recursos forrajeros,
obra durante el período productivo y el momento en el la eficiencia productiva de los animales, las características
cual se va a incurrir en los costos de producción. Al relacionadas con la calidad genética de estos y la eficiencia
elaborar los presupuestos no se debe perder de vista los de la mano de obra directa respecto al impacto del R.C.S.
criterios de eficiencia y eficacia que deben estar presentes y U.F.C. Todas éstas son variables que ayudan a impulsar
al planificar y al controlar, es decir, en la elaboración de el precio durante el año y que en este caso ha servido
los presupuestos y al efectuar el Control de Gestión. como fundamento al proyectar el precio.
En este estudio la elaboración del presupuesto se limitó El segundo componente de los ingresos es la venta de
sólo al segmento lechería. animales de desecho. En la realización de presupuesto de
venta de animales de desecho se ha programado que
ocurra en los meses donde se observa un incremento en
las curvas de precios.
Los Cuadros 11, 12 y 13 presentan los Presupuestos

Mensuales de Ingreso, para cada uno de los predios
estudiados.
Cuadro 11
Presupuesto Mensual de Ingresos
Centro de Responsabilidad Lechería. Caso 1 (Pesos 1998)
Mes Precios Prod. Estimada Ingresos Leche Venta Vacas Total
($/litro) (lts) ($) Desecho ($) Ingresos
Enero 86 28.054 2.412.644 0 2.412.644

Febrero 86 18.613 1.600.718 0 1.600.718
Marzo 90 26.793 2.411.370 1.450.000 3.861.370
Abril 87 30.465 2.650.455 0 2.650.455
Mayo 90 32.730 2.945.700 0 2.945.700
Junio 89 33.722 3.001.258 0 3.001.258
Julio 91 41.993 3.821.363 0 3.821.363
Agosto 91 43.477 3.956.407 0 3.956.407
Septiembre 87 52.119 4.534.353 1.015.000 5.549.353
Octubre 83 61.168 5.076.944 0 5.076.944
Noviembre 80 57.333 4.586.640 0 4.586.640
Diciembre 83 38.719 3.213.677 0 3.213.677
Prom. Mensual 87 38.766 3.350.961 205.417 3.556.377
Total 465.186 40.211.529 2.465.000 42.676.529
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Cuadro 12
Enero 90 56.290 5.066.100 0 5.066.100

Febrero 92 50.054 4.604.968 0 4.604.968
Marzo 90 55.149 4.963.410 0 4.963.410
Abril 90 46.184 4.156.560 0 4.156.560
Mayo 94 43.595 4.097.930 0 4.097.930
Junio 94 41.618 3.912.092 0 3.912.092
Julio 94 45.527 4.279.538 0 4.279.538
Agosto 93 55.183 5.132.019 0 5.132.019
Septiembre 91 60.825 5.535.075 3.330.360 8.865.435
Octubre 87 75.846 6.598.602 0 6.598.602
Noviembre 83 77.823 6.459.309 0 6.459.309
Diciembre 86 74.492 6.406.312 0 6.406.312
Prom. Mensual 90 56.882 5.100.993 277.530 5.378.523
Total 682.586 61.211.915 3.330.360 64.542.275
Cuadro 13
Enero 83 108.000 8.964.000 0 8.964.000

Febrero 92 68.000 6.256.000 0 6.256.000
Marzo 92 72.000 6.624.000 3.920.000 10.544.000
Abril 91 69.000 6.279.000 0 6.279.000
Mayo 94 58.000 5.452.000 0 5.452.000
Junio 96 49.000 4.704.000 0 4.704.000
Julio 99 55.000 5.445.000 0 5.445.000
Agosto 99 61.500 6.088.500 0 6.088.500
Septiembre 85 89.000 7.565.000 3.307.500 10.872.500
Octubre 75 128.000 9.600.000 0 9.600.000
Noviembre 70 112.000 7.840.000 0 7.840.000
Diciembre 70 110.000 7.700.000 0 7.700.000
Prom. Mensual 87 81.625 6.876.458 602.292 7.478.750
Total 979.500 82.517.500 7.227.500 89.745.000
• Presupuestos Mensuales de Mano de Obra correspondiente al sueldo base más una parte variable,
Para realizar el presupuesto del costo de mano de obra se correspondiente a la participación en la producción de
ha tenido especial cuidado al considerar todos los leche, que va desde el 2,5% al 4% a repartir entre los
componentes de la remuneración de los trabajadores, tanto trabajadores sobre la venta total de leche. Dentro de este
directos como indirectos. Así, para la mano de obra directa, mismo presupuesto también se ha considerado como costo
el sueldo está compuesto por un componente fijo fijo los sueldos de obreros.
29
En los Cuadros 14, 15 y 16 se presentan los Presupuestos
Mensuales de Mano de Obra, para cada uno de los predios
analizados.
Cuadro 14
Presupuesto Mensual de Mano de Obra
Caso 1 (Pesos 1998)
Ordeñadores Ordeñadores Sueldo Total
Item (Variables)* (Fijo)** Ordeñador Obrero Mano de Obra
Nº 2 2 1
Enero 190.767 161.000 351.767 80.500 432.267

Febrero 126.568 161.000 287.568 80.500 368.068
Marzo 182.192 161.000 343.192 80.500 423.692
Abril 207.162 161.000 368.162 80.500 448.662
Mayo 222.564 161.000 383.564 80.500 464.064
Junio 229.310 161.000 390.310 80.500 470.810
Julio 285.552 161.000 446.552 80.500 527.052
Agosto 295.644 161.000 456.644 80.500 537.144
Septiembre 354.409 161.000 515.409 80.500 595.909
Octubre 415.942 161.000 576.942 80.500 657.442
Noviembre 389.864 161.000 550.864 80.500 631.364
Diciembre 263.289 161.000 424.289 80.500 504.789
Total 3.163.265 1.932.000 5.095.265 966.000 6.061.265
*Ordeñadores (Variables): Corresponde al sueldo por concepto de participación en la producción lechera.

**Ordeñadores (Fijo): Corresponde al sueldo fijo de los trabajadores
Cuadro 15
Caso 2 (Pesos 1998)
Nº 2 2 1
Enero 248.802 161.000 409.802 80.500 490.302

Febrero 221.239 161.000 382.239 80.500 462.739
Marzo 243.759 161.000 404.759 80.500 485.259
Abril 204.133 161.000 365.133 80.500 445.633
Mayo 192.690 161.000 353.690 80.500 434.190
Junio 183.952 161.000 344.952 80.500 425.452
Julio 201.229 161.000 362.229 80.500 442.729
Agosto 243.909 161.000 404.909 80.500 485.409
Septiembre 268.847 161.000 429.847 80.500 510.347
Octubre 335.239 161.000 496.239 80.500 576.739
Noviembre 343.978 161.000 504.978 80.500 585.478
Diciembre 329.255 161.000 490.255 80.500 570.755
Total 3.017.030 1.932.000 4.949.030 966.000 5.915.030

30
Cuadro 16
Caso 3 (Pesos 1998)
Nº 2 2 1
Enero 648.000 190.000 838.000 161.000 999.000

Febrero 408.000 190.000 598.000 161.000 759.000
Marzo 432.000 190.000 622.000 161.000 783.000
Abril 414.000 190.000 604.000 161.000 765.000
Mayo 348.000 190.000 538.000 161.000 699.000
Junio 294.000 190.000 484.000 161.000 645.000
Julio 330.000 190.000 520.000 161.000 681.000
Agosto 369.000 190.000 559.000 161.000 720.000
Septiembre 534.000 190.000 724.000 161.000 885.000
Octubre 768.000 190.000 958.000 161.000 1.119.000
Noviembre 672.000 190.000 862.000 161.000 1.023.000
Diciembre 660.000 190.000 850.000 161.000 1.011.000
Total 5.877.000 2.280.000 8.157.000 1.932.000 10.089.000

• Presupuestos Anuales de Costos de Producción.

Para la creación de este presupuesto se ha considerado la
oportunidad y cantidad ideal a incluir como costo, ya sea
a través de consumo de recursos forrajeros (costos
inventariables) o el desembolso de un costo en los meses
respectivos (costos desembolsables no inventariables). Se
considera de relevancia mencionar que la estimación de
costos se realizó analizando los requerimientos
alimenticios de cada tipo de animal, junto con la
disponibilidad de los recursos alimenticios, sin perder de
vista el rendimiento marginal al comparar la alimentación
disponible, requerimientos por animal y beneficio.
El resultado del presupuesto de producción son los

promedios mensuales de costos directos e indirectos. Los
Cuadros 17, 18 y 19 presentan los Presupuestos anuales
de Costos de Producción, para cada uno de los predios
analizados.
31
Cuadro 17 Presupuesto Mensual de Costos Caso 1
(Pesos de 1998)
Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total
Costos Directos
1. Alimentación:
Alimentación Interna
1. Praderas
a) Establ. praderas
b) Manten. anual pradera
permanente 364.637 364.637 347.367 347.367 347.367 217.105 217.105 217.105 525.294 525.294 525.294 364.637 4.363.210
c) Consumo heno
d) Consumo silo 187.450 374.900 374.900 374.900 374.900 374.900 374.900 2.436.850
e) Regenerción pradera
f) Maquinaria 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.334 83.334 83.334 83.334 1.000.000
Total pradera 447.970 447.970 618.150 805.600 805.600 675.338 675.338 675.338 983.528 608.628 608.628 447.971 7.800.060
Alimentación Extra Predial
1. Concentrados
a) Concentrado base 341.640 318.864 796.576 770.880 796.576 973.749 999.445 646.417 429.240 443.548 6.516.936
b) Sales minerales 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 65.797 789.564
Total concentrado 407.437 384.661 862.373 836.677 862.373 1.039.546 1.065.242 712.214 495.037 509.345 65.797 65.797 7.306.500
Total costo alimentación 855.407 832.631 1.480.523 1.642.277 1.667.973 1.714.884 1.740.580 1.387.552 1.478.565 1.117.973 674.425 513.768 15.106.560
2. Mano de obra:
Sueldo
Ordeñador y Sueldo
Obrero 432.267 368.068 423.692 448.662 464.064 470.810 527.052 537.144 595.909 657.442 631.364 504.789 6.061.265
Total Mano de obra 432.267 368.068 423.692 448.662 464.064 470.810 527.052 537.144 595.909 657.442 631.364 504.789 6.061.265
3. Sanidad animal
1. Farmacia 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 67.833 814.000
2. Atención veterinaria 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 21.120 253.440
3. Control lechero 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 41.666 499.992
Total Sanidad Animal 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 130.619 1.567.432
4. Inseminación artificial 198.000 198.000 198.000 198.000 792.000
5. Sala de Ordeña
1. Higienizantes 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 51.333 616.000
6. Reparación y Mantención
de Instalaciones
1. Mantención
instalaciones 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 2.100.000
7. Depreciación 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 208.853 2.506.236
Total Costos Directos 1.853.480 1.766.505 2.470.021 2.656.745 2.895.843 2.949.499 2.833.438 2.490.501 2.640.280 2.539.221 2.069.595 1.584.363 28.749.493
Total C.D./Há lechería 22.466 21.412 29.940 32.203 35.101 35.752 34.345 30.188 32.003 30.778 25.086 19.204 348.479
Total C.D./litro de leche 66 95 92 87 88 87 67 57 51 42 36 41 62
Gastos Generales
Costos Indirectos
Contribuciones 90.000 90.000 90.000 90.000 360.000
Administrativos y Ventas 340.167 340.167 440.167 340.167 340.167 340.167 340.167 340.167 440.167 340.167 340.167 340.167 4.282.000
Total Gastos Generales 340.167 340.167 440.167 430.167 340.167 430.167 340.167 340.167 530.167 340.167 430.167 340.167 4.642.000
Total Costo de Producción 2.193.647 2.106.672 2.910.188 3.086.912 3.236.010 3.379.666 3.173.605 2.830.668 3.170.447 2.879.388 2.499.762 1.924.530 33.391.493
32
(Pesos de 1998)
1. Alimentación:
1.Praderas
a) Establ. praderas
permanente 545.756 545.756 278.905 278.905 278.905 246.638 246.638 246.638 950.020 950.020 950.020 545.756 6.063.957
c) Consumo heno
d) Consumo silo 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 3.780.000
e) Regeneración pradera 108.936 108.936 108.936 108.936 108.936 108.936 108.936 108.936 108.936 108.936 1.089.363
f) Maquinaria 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 2.100.000
Total pradera 720.756 720.756 1.192.841 1.192.841 1.192.841 1.160.575 1.160.575 1.160.575 1.233.956 1.233.956 1.233.956 829.693 13.033.320
1.Concentrados
a) Concen. base 350.400 327.040 656.270 635.100 656.270 737.086 758.256 396.176 284.700 294.190 5.095.487
b) Sales inerales 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 240.000
Total concentrafdo 370.400 347.040 676.270 655.100 676.270 757.086 778.256 416.176 304.700 314.190 20.000 20.000 5.335.487
Total costo de
alimentación 1.091.156 1.067.796 1.869.111 1.847.941 1.869.111 1.917.660 1.938.830 1.576.750 1.538.656 1.548.146 1.253.956 849.693 18.368.807
2. Mano de obra:
Sueldo Ordeñador y
Sueldo Obrero 490.302 462.739 485.259 445.633 434.190 425.452 442.729 485.409 510.347 576.739 585.478 570.755 5.915.030
Total mano de obra 490.302 462.739 485.259 445.633 434.190 425.452 442.729 485.409 510.347 576.739 585.478 570.755 5.915.030
3. Sanidad animal
1. Farmacia 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 89.417 1.073.000
2. Atención veterinaria 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 27.840 334.080
3. Control lechero 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 41.667 500.000
Total Sanidad Animal 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 158.923 1.907.080
4. Inseminación artificial 261.000 261.000 261.000 261.000 1.044.000
5. Sala de Ordeña
1. Higienizantes 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 67.667 812.000
de Instalaciones
1. Mantención
instalaciones 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 1.800.000
7. Depreciación 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 336.195 4.034.340
Total C.D./litro leche 41 45 56 65 75 80 68 50 45 41 36 29 50
Gastos Generales
Costos Indirectos
Contribuciones 194.139 194.139 194.139 194.139 776.556
Gastos Administrativos
y Ventas 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 271.000 3.252.000
Total Gastos Generales 271.000 271.000 271.000 465.139 271.000 465.139 271.000 271.000 465.139 271.000 465.139 271.000 4.028.556
33
(Pesos de 1998)
1. Alimentación
AlImentación Interna
1. Praderas
a) Establ. praderas 450.000 450.000
permanente 467.452 467.452 537.971 537.971 537.971 347.359 347.359 347.359 2.016.083 2.016.083 2.016.083 467.452 10.106.593
c) Consumo heno
d) Consumo silo 650.000 650.000 650.000 650.000 650.000 650.000 3.900.000
e) Regeneración pradera
f) Maquinaria 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 2.400.000
Total pradera 467.452 467.452 1.637.971 1.187.971 1.187.971 997.359 997.359 997.359 2.016.083 2.016.083 2.016.083 467.452 14.456.593
1. Concentrados
a) Concen. base 744.600 694.960 1.668.963 1.615.125 1.668.963 2.245.757 2.299.595 1.530.175 870.525 899.543 14.238.204
b) Sales minerales 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 420.000
Total concentrado 779.600 729.960 1.703.963 1.650.125 1.703.963 2.280.757 2.334.595 1.565.175 905.525 934.543 35.000 35.000 14.658.204
Total costo alimentación 1.247.052 1.197.412 3.341.934 2.838.096 2.891.934 3.278.116 3.331.953 2.562.533 2.921.608 2.950.625 2.051.083 502.452 29.114.797
2. Mano de obra:
Sueldo Ordeñador y
Sueldo Obrero 999.000 759.000 783.000 765.000 699.000 645.000 681.000 720.000 885.000 1.119.000 1.023.000 1.011.000 10.089.000
Total mano de obra 999.000 759.000 783.000 765.000 699.000 645.000 681.000 720.000 885.000 1.119.000 1.023.000 1.011.000 10.089.000
3. Sanidad animal
1. Farmacia 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 125.375 1.504.500
2. Atención veterinaria
3. Control lechero 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 125.000 1.500.000
Total mano de obra 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 250.375 3.004.500
4. Inseminación artificial 479.375 479.375 479.375 479.375 1.917.500
5. Sala de Ordeña
1. Higienizantes 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 122.917 1.475.000
de Instalaciones
1. Mantención instalaciones208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 208.333 2.500.000
7. Depreciación 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 563.657 6.763.884
Total C.D./litro leche 31 46 73 69 90 113 94 72 56 44 38 24 56
Gastos Generales
Costos Indirectos
Contribuciones 600.000 600.000 600.000 600.000 2.400.000
Gastos Administrativos
y Ventas 473.500 473.500 623.500 473.500 473.500 473.500 473.500 473.500 623.000 473.500 473.500 473.500 5.982.000
Total Gastos Generales 473.500 473.500 623.500 1.073.500 473.500 1.073.500 473.500 473.500 1.223.500 473.500 1.073.500 473.500 8.382.000
34
• Estado de Resultado
Presupuestado
Cuadro 20 Presupuesto anual de Estado de Resultados
Este presupuesto representa la (Pesos 1998)
proyección de ingresos y costos CASO 1 CASO 2 CASO 3
totales al año, presentando el Ingresos Valor ($) Valor ($) Valor ($)
desglose correspondiente para
los ítemes más importantes, Ingresos leche 40.211.529 61.211.915 82.517.500
como son alimentación y Venta vacas 2.465.000 3.330.360 7.227.500
Venta terneros
concentrado, mano de obra
Total Ingresos 42.676.529 64.542.275 89.745.000
directa e indirecta, costos de
atención veterinaria y otros.
Costos Directos Valor ($) Valor ($) Valor ($)
Con esto es posible determinar
1. Alimentación:
los resultados como el Margen
A. Alimentación Interna
Bruto o Utilidad Final, según 1.Praderas
corresponda. a) Establecimiento praderas 450.000
En el Cuadro 20 se presentan b) Mantención anual pradera
los Presupuestos de Estados de permanente 4.363.210 6.063.957 10.106.593
Resultados anuales, para cada c) Consumo heno
uno de los predios analizados. d) Consumo silo 2.436.850 3.780.000 3.900.000
e) Regeneración pradera 1.089.363
f) Maquinaria 1.000.000 2.100.000 2.400.000
Total pradera 7.800.060 13.033.320 14.456.593
B. Alimentación Extra Predial
1.Concentrados
a) Concentrado base 6.516.936 5.095.487 14.238.204
b) Sales minerales 789.564 240.000 420.000
Total costo concentrado 7.306.500 5.335.487 14.658.204
Total costo de alimentación 15.106.560 18.368.807 29.114.797
2. Mano de obra:
Sueldo Ordeñador y Sueldo Obrero 6.061.265 5.915.030 10.089.000
Sueldo Administrador
Total mano de obra 6.061.265 5.915.030 10.089.000
3. Sanidad animal
1. Farmacia 814.000 1.073.000 1.504.500
2. Atención veterinaria 253.440 334.080
3. Control lechero 499.992 500.000 1.500.000
Total Sanidad Animal 1.567.432 1.907.080 3.004.500
4. Inseminación artificial 792.000 1.044.000 1.917.500
5. Sala de Ordeña
1. Higienizantes 616.000 812.000 1.475.000
6. Reparación y Mantención de Instalaciones
1. Mantención instalaciones 2.100.000 1.800.000 2.500.000
7. Depreciación 2.506.236 4.034.340 6.763.884
Total Costos Directos 28.749.493 33.881.257 54.864.681
Margen Bruto 13.927.036 30.661.018 34.880.319
Gastos Generales Valor ($) Valor ($) Valor ($)
Costos Indirectos (Contribuciones) 360.000 776.556 2.400.000
Gastos Administrativos y Ventas 4.282.000 3.252.000 5.982.000
Total Gastos Generales 4.642.000 4.028.556 8.382.000
Total Costo de Producción 33.391.493 37.909.813 63.246.681
Utilidad Operacional 9.285.036 26.632.462 26.498.319
35
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
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CAPITULO 5
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Presentación de Resultados
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37
Presentación
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
de Resultados
Costos Directos
1. Alimentación
Alimentación Extra Predial: Está compuesta por

Métodos de Determinación de Costos todos los alimentos o insumos alimenticios
Usados en el Estudio producidos fuera del predio. Las cantidades
compradas se valoran a precio de mercado. Estos
Debido a la importancia que poseen los costos y gastos alimentos se pueden clasificar en los siguientes
en la producción lechera, como un recurso que se consume grupos de costos:
o sacrifica con el objeto de producir leche, es necesario
hacer una descripción breve y detallada del método usado • Concentrado Comercial e Ingredientes para la
en la determinación de los costos. En estos casos el rubro Elaboración de Concentrado en el predio.
lechero es la principal actividad de las empresas en estudio.
Los datos de costos y gastos se obtuvieron de registros de • Concentrado Comercial de Terneros.
egresos diseñados para tal fin. Los costos se definieron en:
• Forrajes (heno, otros).
Costos directos: Corresponden a aquellos costos de
producción que se originan en el proceso productivo y • Sustitutos Lácteos.
que resulta conveniente y fácil de asignar de inmediato a
un determinado rubro. • Subproductos de la Industria (pomasa manzana,
pomasa tomate, desecho tomate, pelón de
Gastos generales: Habitualmente en las empresas almendra, pulpa de cítricos, coseta seca de
agropecuarias se utiliza este concepto para hacer referencia remolacha, melaza, desecho de congelados, etc.).
a todos aquellos gastos que no están directamente
relacionados con la producción y que son los gastos de • Otros (residuos de papas, remolacha, hortalizas,
administración y venta, incluyendo los costos indirectos otros).
que son aquellos costos difíciles de asignar a un rubro
determinado, que sin embargo se originan en muchas Alimentación Interna: Se refiere a los alimentos
ocasiones del proceso productivo. producidos dentro del propio predio que se valoran
según su costo de producción. Estos se clasifican en los
Costo del capital: Representa el costo de tener dinero o siguientes grupos de costos:
recursos valiosos inmovilizados en la empresa, en
circunstancias que la empresa está incurriendo en un costo • Praderas artificiales, mejoradas y naturales. Se
financiero directo, porque está financiando esos activos incluyen todos los costos involucrados en el
con deuda o porque la empresa está dejando de percibir establecimiento y mantención de las praderas y
una rentabilidad, por no tener ese dinero en la elaboración de ensilaje y heno en el propio
invertido en otra cosa. predio. Los insumos utilizados como semilla,
fertilizantes, agroquímicos, aditivos, plástico y el
El procedimiento que arriendo de maquinaria utilizada para el
se siguió para el establecimiento, mantención, cosecha,
cálculo de los henificación y elaboración del ensilaje se valoran
diversos ítemes que a precio de mercado.
intervienen en el costo
total de producción, es el • Cultivos Suplementarios (maíz, avena, triticale,
siguiente: cebada, etc.). En este ítem se incluyen todos los
costos de insumos y arriendo de maquinaria
38
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
involucrados en la siembra, cosecha y ensilaje de 3. Sanidad Animal

los cultivos suplementarios producidos en el • Farmacia: Incluye todos los insumos veterinarios
propio predio. necesarios para la higiene y sanidad animal
(antibióticos, antiparasitarios, vacunas, hormonas,
• Residuos de Otros Cultivos: Se incluyen los vitaminas, etc.). Estos costos se valoran a precio
residuos de otros cultivos y hortalizas (tallos, hojas, de mercado.
inflorescencia y frutos), los cuales se valoran a
costo de recolección. • Exámenes y Análisis: Incluye todos los costos a
precio de mercado de los exámenes y análisis de
La alimentación lechera en estos predios se realiza sobre laboratorios.
la base de pradera, a través de pastoreo directo sobre
praderas mejoradas vía fertilización, regeneración y • Control Lechero.
apotreramiento. Además, durante la época invernal se
suministra ensilaje principalmente y recursos no forrajeros • Servicios Veterinarios: Se refiere al valor de las
de origen externo, como el caso de los concentrados visitas o sueldo mensual del médico veterinario.
comerciales. Estos costos se imputaron al valor de mercado. En
el Estudio, los costos de farmacia, exámenes y
En los tres predios analizados, el costo en alimentación análisis se registraron como productos veterinarios
representa aproximadamente el 59%, 60% y 49% del total En su conjunto, los costos en sanidad animal
de los Costos Directos del Centro de Responsabilidad representan un 8,7% de los Costos Directos del
Lechería, respectivamente. La proporción del costo en Centro de Responsabilidad Lechería, lo que
praderas y concentrados en el costo total de alimentación equivale a $ 4,8 por litro de leche (ver Cuadros
varía dependiendo del Caso. En el Caso 1, el concentrado 21, 41 y 42).
representa el mayor gasto de alimentación, con el 56%
del costo en alimentación, mientras tanto para los Casos 2
y 3 la pradera representa el mayor gasto en alimentación 4. Inseminación
con una proporción del orden del 65% y 55%, Se refiere a los costos involucrados en el proceso de
respectivamente. El Costo Directo de alimentación por litro inseminación artificial de los animales (semen, nitrógeno
de leche es del orden de los $35 para el Caso 1 y $29 líquido, guantes, inseminador, etc.).
para los Casos 2 y 3 (Cuadros 21, 41 y 42).
Estos costos se imputan a valor de mercado.
2. Mano de Obra Directa En este Estudio no se pudo identificar en forma

independiente los insumos relacionados con la
Se refiere a la mano de obra permanente y ocasional inseminación, por lo cual éstos están incluidos dentro de
(especializada, semiespecializada o no especializada) del los costos de sanidad animal.
predio, que participa directamente en todo los procesos
productivos. Se incluye la mano de obra necesaria para el
establecimiento, mantención y cosecha de las praderas y 5. Sala de Ordeña
cultivos suplementarios, la mano de obra encargada del Incluye los costos, a precio de mercado, de los insumos
manejo de la maquinaria, del manejo de los animales, los necesarios para la mantención de los equipos de ordeña
ordeñadores, vigilantes, etc. (gomas, pezoneras, etc.) y los insumos para la
higienización de la sala de ordeña (desinfectantes,
La mano de obra se valora a su costo real, incluyendo el salario detergentes, insecticidas, etc.).
fijo más el variable por factor de litro de leche, de aquellos
recursos usados en el segmento de producción de leche.
La mano de obra compone el 20%, 15% y 22% de los

costos directos de producción lechera, para los Casos 1,2
y 3, respectivamente, lo que representa un promedio para
los tres casos de $10,7 de costo por litro de leche (Cuadros
21, 41 y 42).
39
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
6. Reparación y Mantención de Construcciones 10. Fletes y Comisiones

Se refiere a los insumos utilizados en la reparación y Corresponde a los fletes de animales y a los fletes de
mantención de construcciones que sirven parcial o insumos que no fueron identificados en los costos de
totalmente al rubro lechero (dormitorios vacas, ternereras, alimentación y en los otros costos directos. Las comisiones
patios de alimentación, corrales, mangas, galpones para representan el pago a terceros, en feria o a corredores por
forrajes, bodegas de insumos, etc.). la venta de animales u otros productos agrícolas.
Los costos incurridos en la Sala de Ordeña y en la 11. Arriendo Efectivo de Terreno

Reparación y Mantención de Construcciones relacionados Se refiere al arriendo a terceros de tierra de uso productivo
directamente al Centro de Responsabilidad Lechería, directamente relacionado con el rubro lechero, ya sea el
representan el 4,5% de los Costos Directos de dicho arriendo de todo el predio o el arriendo de hectáreas
Centro, lo que equivale a $ 2,5 por litro de leche (ver suplementarias utilizadas para aumentar la disponibilidad
Cuadros 21, 41 y 42). de alimento o de superficie para construcciones.
7. Reparación y Mantención de Maquinarias y Equipos Su valoración es al costo efectivo de arriendo.

Se incluyen los costos de insumos utilizados en la
mantención de maquinaria y equipos usados en praderas, En el Estudio, el arriendo de terreno no fue identificado
cultivos forrajeros, en la elaboración y distribución de los como un ítem de gasto independiente, sino que este gasto
alimentos y en cualquier otra labor que esté relacionada se incluye dentro de los gastos generales (Caso 1 y Caso 2).
directamente con el rubro lechería.
Los insumos se valoran a costo de mercado (combustible, 12. Depreciación
aceites, lubricantes, baterías, filtros, neumáticos, etc.). Para el cálculo de la depreciación se consideró los bienes
relacionados directamente con la producción lechera, tales
8. Energía como construcciones, máquina de ordeña, estanque,
Se refiere a los costos en electricidad, gas, leña, agua y maquinarias relacionada con el proceso de alimentación,
otros que se puedan identificar como directos del rubro animales, etc.
lechero. Para fines del Estudio, este ítem de gasto fue
incluido en los gastos generales. • Maquinaria y Equipos: Se estableció una
depreciación del tipo lineal y se consideró como
9. Otros Costos vida útil 12 años. El valor inicial de cada maquinaria
Se incluyen todos los costos directos del rubro lechero se determinó según la apreciación personal y el
que no fueron identificados en los puntos anteriores. estado del bien manteniendo como valor residual
o final el 10%, del valor total de reposición.
• Construcciones: Se estableció una depreciación del

tipo lineal y se consideró como vida útil 25 años.
El valor inicial de cada construcción se
determinó según la apreciación personal y el
estado del bien manteniendo como valor
residual o final el 10% del valor total de
reposición.
• Animales: Aun cuando todavía no

está consensuado el tema de la
depreciación de los animales, este
estudio incluyó dentro de sus costos
la depreciación de aquellos
animales considerados como
bienes de capital (vacas, toros y
animales de trabajo), a una tasa
anual del 10% de tipo lineal,
estimando una vida útil de 5 años y
un valor residual del 50%.
40
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La depreciación como componente del costo de un bien 2. Gastos de Administración y Ventas

producido se ha separado para cada Centro de Utilidad. Los gastos administrativos y ventas se refieren a los
La depreciación que no es asignable a algún Centro, se ha recursos consumidos durante un período que no
incluido dentro del ítem Otros Gastos, para no incurrir en participan directamente en el proceso productivo, pero
la asignación subjetiva de este costo, que pudiera alterar que son absolutamente necesarios para el funcionamiento
los resultados por segmento. global de la empresa, de los cuales se destacan los
siguientes:
La depreciación resultante alcanzó en promedio al 11%
de los costos directos, es decir, $ 6,2 por litro de leche • Gastos de Oficina: Se refieren a todos los artículos
(ver Cuadros 21, 41 y 42). de oficina y materiales e insumos utilizados en la
administración (papeles, uso fax, teléfonos, luz,
combustibles, etc.).
Gastos Generales
• Honorarios Personal Administrativo: En esta
Se refiere a todos aquellos gastos que no están directamente categoría se encuentran los gastos en honorarios
relacionados con la producción, incluyendo también una del administrador del predio, del contador y
serie de costos que se originan en el proceso productivo, personal de apoyo. Se imputa el valor real del
pero que no resultan fácil de asignar a un rubro sueldo de cada uno de ellos. En caso que el propio
determinado. En este sentido los gastos generales incluyen agricultor sea el administrador del predio, se le
dos categorías, que son conceptualmente diferentes: los asume un retiro mensual equivalente al sueldo de
costos indirectos y los gastos de administración y ventas. un administrador. Esto se estima empleando algún
criterio específico del predio (superficie, ingreso,
margen u otro), que permita relacionar el monto
1. Costos Indirectos de retiro (“sueldo del administrador”), con la
Se refiere a materiales, mano de obra u otros costos que característica productiva del predio.
son necesarios para generar el producto final durante el
proceso productivo, pero que no están incorporados en el • Seguros: Se incluyen todos los seguros relacionados
producto final o que resulta difícil y engorroso asignarlos con la producción agropecuaria.
directamente como materiales directos o como mano de
obra directa. Entre los costos indirectos se destacan: En el análisis de los tres predios no se contó con la
información necesaria para efectuar la diferenciación entre
• Asesorías Externas: Se incluye la contratación los costos indirectos y gastos de administración y ventas,
permanente u ocasional de profesionales externos por ello, este tipo de gastos se imputó en gastos generales.
a la empresa que prestan servicios de asesorías de
tipo productivas y/o económicas (ingeniero
agrónomo, comercial y otros). Costo del Capital
• Contribuciones: Pago de impuestos que gravan la Se refiere al costo alternativo del capital inmovilizado en
propiedad. los activos productivos. Existen diferentes alternativas para
incluir o no el costo dentro de la Contabilidad de Gestión.
• Otros costos indirectos: Se incluye todos aquellos La primera es incluir, junto a los costos directos y gastos
costos indirectos no asignables anteriormente, generales, el costo de capital dentro de los costos relevantes
tales como mantención caminos y cercos, de producción, los cuales afectan la utilidad bruta. La
mantención de vehículos, etc. segunda alternativa, y la utilizada en este estudio, es la de
no incluir los costos de capital de la tierra dentro de los
costos totales, sino que utilizarlo como parámetro para el
cálculo del ratio de rentabilidad sobre el capital.
41
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Análisis del Centro de

Responsabilidad Lechería aun cuando posee la mayor capacidad productiva, lo que
se explica por la estacionalidad y una deficiente calidad
El proceso productivo comienza con la parición, lo que del producto entregado a planta.
da origen al primer ingreso del segmento, que corresponde
a la venta interna de machos y hembras al Centro de En el análisis global de los tres predios, los principales
Responsabilidad Crianza, transferencia que se realiza a Costos Directos asociados a la producción de leche son:
precio de mercado, lo que se observa en los tres predios Alimentación (55,9%), mano de obra (19%), sanidad
analizados Este concepto representa el 0.08% de los animal (8,7%), mantención de infraestructura productiva
ingresos de la unidad lechera. Otro componente de e instalaciones (4,5%). Estos son costos desembolsables e
ingresos son las vacas de desecho, las que aportan en inevitables y que requieren de un control estricto para una
promedio en los tres casos el 7,5% de las ventas. La leche eficiente producción. Otro componente importante dentro
representa el principal ingreso, lo que significa el 92% de de la estructura de costo es la depreciación (11%), que
los ingresos totales. Los precios promedio de la leche varía entre $ 5.5 a $ 7 por litro en los casos analizados,
fluctúan entre los $ 86 y $ 91,7 por litro con un promedio valor que no es desembolsable y que se debe tener presente
de $ 89,9. El Caso 2 muestra el precio más alto debido a en el momento de determinar el flujo real del segmento,
la calidad y la producción sostenida a través del año. El situación de importancia para el productor (ver Cuadros
Caso 3 presenta el precio más bajo del grupo en estudio, 21, 41 y 42).
Cuadro 21 Resultado por Centro de Responsabilidad Lechería

(Pesos 1998)
CASO 1 CASO 2 CASO 3
Ingresos por Ventas Valor ($) % Valor ($) % Valor ($) %
Venta leche 41.605.404 91,16% 61.291.387 92,51% 83.778.403 88,38%

Venta vacas desecho 3.262.789 7,15% 4.056.903 6,12% 8.725.823 9,21%
Venta Externa terneros 77.000 0,17% 176.000 0,27% 1.067.000 1,13%
Venta Externa terneras 66.000 0,14% 341.000 0,51%
Venta interna terneros 308.000 0,67% 209.000 0,32% 1.089.000 1,15%
Venta interna terneras 319.000 0,70% 176.000 0,27% 132.000 0,14%
Total Ingresos 45.638.193 100,00% 66.250.290 100,00% 94.792.226 100,00%
Costo de Producción
Alimentación
1.Pradera
a) Pradera
propiamente tal ( 5.196.362) 19,50% ( 8.994.374) 27,56% (11.831.398) 20,58%
b) Costo por Consumo Silo ( 1.740.000) 0,00% ( 3.660.000) 11,22% ( 3.600.000) 6,26%
c) Costo por Consumo Heno 0 6,53% 0 0,00% -135.000 0,23%
1.Concentrados
a) Concentrados ( 8.100.100) 30,40% ( 6.651.100) 20,38% (12.446.000) 21,65%
b) Sales minerales ( 755.311) 2,84% ( 155.125) 0,48% ( 391.820) 0,68%
Comisiones por Venta ( 32.299) 0,12% ( 62.554) 0,19% ( 561.775) 0,98%
Fletes por venta ( 120.000) 0,45% ( 34.800) 0,11%
Mano de Obra ( 5.324.961) 19,99% ( 4.950.289) 15,17% (12.466.091) 21,68%
Sanidad Animal
a) Productos Veterinarios ( 1.231.755) 4,62% ( 1.963.104) 6,02% ( 5.326.590) 9,26%
b) Control Lechero ( 390.141) 1,46% ( 572.188) 1,75% ( 1.550.978) 2,70%
Mantención Sala,
Instalaciones ( 1.244.480) 4,67% ( 1.553.390) 4,76% ( 2.424.221) 4,22%
Depreciación Lechería ( 2.506.241) 9,41% ( 4.034.336) 12,36% ( 6.763.885) 11,76%
Total Costos de Producción (26.641.650) 100,00% (32.631.260) 100,00% (57.497.758) 100,00%
Margen Bruto Lechería s/Vta. Interna 18.369.543 33.234.030 36.073.468
Margen Bruto Lechería c/Vta. Interna 18.996.543 33.619.030 37.294.468
42
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Los factores posibles de intervenir para el mejoramiento se registró durante el período del estudio. La mano de obra
del proceso productivo tienen relación con el uso eficiente es otro factor que se puede intervenir, a través de la
de la pradera y la cantidad, calidad y oportunidad en el capacitación de los ordeñadores y de un buen sistema de
uso de concentrados. El uso de concentrados en los predios incentivo en el que se contemple la calidad del producto
analizados varía entre los 717 y 1.450 kg. por vaca masa obtenido. El costo de mano de obra varía entre $ 7,4 y
al año, mostrando una marcada influencia la sequía que $ 12,9 pesos por litro (ver cuadros 21, 41 y 42).
Cuadro 22 Resultado Centro de Utilidad Crianza

(Pesos 1998)
Centro de Utilidad Crianza Valor ($) Valor ($) Valor ($)
Ingresos
Ingresos por Ventas 1.263.065 690.900 13.402.618
Ingreso por Venta Vaquillas 3.150.000
Venta Interna Vaquillas 3.425.490 5.899.455 7.802.505
Total Ventas 4.688.555 9.740.355 21.205.123
Alimentación
1.Pradera ( 1.190.111) ( 2.124.055) ( 3.145.315)
1. Concentrado ( 1.918.738) ( 1.107.100) ( 6.216.165)
2.Sales minerales ( 262.850)
3.Sustituto Lácteo ( 232.700) ( 950.718)
Sanidad Animal
1.Productos Veterinarios ( 39.000) ( 614.847) ( 209.120)
2.Honorario Veterinario 0
Mano de obra permanente ( 1.351.809)
Depreciación Crianza ( 249.523) ( 639.713)
Comisión y Fletes ( 47.200)
Gas ( 33.828) ( 8.059)
Costo Adquisición Terneros ( 308.000) ( 209.000) ( 1.089.000)
Costo Adquisición Terneras ( 319.000) ( 176.000) ( 132.000)
Total Costos ( 4.304.227) ( 6.791.111) ( 11.478.513)
*Margen Bruto Crianza ( 2.414.162) ( 2.565.211) 3.145.105
Margen Bruto Crianza c/Traspaso Interno 384.328 6.790.144 9.726.610
*Margen Bruto Crianza: Corresponde a ingresos por ventas externas menos costos en alimentación, costos de sanidad animal,comisión,
fletes y depreciación (no se incluye costo de adquisición de terneros).
Cuadro 23 Resultado Centro de Costo Pradera

(Pesos 1998)
Centro de Costos Pradera Valor ($) Valor ($) Valor ($)
Fertilizantes s/i
Nitrogenados ( 1.441.176) ( 2.871.244) s/i
Fosforados ( 2.583.240) ( 4.103.500) s/i
Potásicos ( 694.467) ( 814.766)
Total Fertilizantes ( 4.718.883) ( 7.789.510) ( 10.443.680)
Enmiendas ( 1.043.998)
Semillas Forrajeras ( 41.562) ( 482.760) ( 269.984)
Costo Maquinaria ( 1.626.028) ( 2.622.209) ( 2.395.453)
Arriendo de Maquinaria* ( 216.000)
Herbicidas ( 96.650)
Asesorías en praderas ( 80.240)
Otros costos ( 7.950) ( 646.708)
Total Costos ( 6.386.473) ( 11.118.429) ( 14.976.713)
Bonificaciones y Reembolsos** 1.650.000
* Arriendo de Maquinaria corresponde a servicios para regenerar praderas.
** Ingreso por Bonificación Praderas.
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Cuadro 24
Resultado Centro de
Responsabilidad Maquinaria (Pesos 1998)
Centro de Responsabilidad Maquinaria Valor ($) Valor ($) Valor ($)
Servicios Internos
Combustibles 0
Petróleo ( 297.370) ( 256.328) ( 849.405)
Gasolina ( 535.130) ( 250.007)
Lubricantes ( 81.990) ( 70.662) ( 30.393)
Mantención Maquinaria y Equipos ( 94.356) ( 122.652) ( 767.586)
Mantención Vehículos ( 201.167) ( 20.835)
Mantención Tractores ( 376.888) ( 385.529) ( 618.069)
Mano de Obra Permanente ( 1.516.196) ( 130.000)
Herramientas ( 39.127)
Total Costos ( 1.626.028) ( 2.622.209) ( 2.395.453)
Prestación Servicios a Terceros

Ingresos Servicios 4.375.000 Ingresos Maquinaria
(vta.act.fijo) 500.000
Mano de obra ( 361.000)
Petróleo ( 434.209)
Gasolina ( 842.211)
Lubricantes ( 212.068)
Insumos varios ( 83.821)
Mantención Maquinaria y Equipos ( 324.383)
Mantención Vehículos ( 553.969)
Mantención Tractores ( 143.078)
Herramientas ( 19.006)
Total Costos ( 2.973.744)
Margen Bruto Maquinaria 1.401.256
N° Servicios 24
Horas máquina 420
N° Trabajadores 2
Costo operación ( 2.973.744)
Costo combustible ( 434.209)
Costo mantención ( 324.383)
Ingresos por Servicios 4.375.000
Ingresos por Hora Máquina 10.417
Margen por Hora Máquina 3.336
Margen por Trabajador 700.628
Costo por Hora Máquina ( 7.080)
Costo Combustible/ Hora Máquina ( 1.034)
Costo Mano de Obra por Nº Sev.r ( 15.042)
Costo Mantención por Hora Máquina ( 772)
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Cuadro 25 Estado de Resultado de la Empresa

Valor ($) $/lt.Leche Valor ($) $/lt.Leche Valor ($) $/lt.Leche
Ingresos por Venta * 50.649.258 111,2 69.706.190 104,3 106.973.844 110,5

Costos de Producción * ( 33.292.621) ( 73,1) ( 39.037.371) ( 58,4) ( 67.755.271) ( 70,0)
Margen bruto 17.356.637 38,1 30.668.819 45,9 39.218.573 40,5
Gastos generales ( 5.710.744) ( 12,5) ( 7.608.582) ( 11,4) ( 10.989.110) ( 11,3)
Otros gastos ( 10.568.248) ( 23,2) ( 8.050.751) ( 12,0) ( 18.358.084) ( 19,0)
Resultado operacional 1.077.645 2,4 15.009.486 22,5 9.871.379 10,2
Ingresos no operacionales 2.150.000 2,2
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 1.077.645 2,4 15.009.486 22,5 12.021.379 12,4
Depreciación del Ejercicio 2.798.773 6,1 5.540.430 8,3 12.043.642 12,4
Flujo** 3.876.418 8,5 20.549.916 30,7 24.065.021 24,9
*No se incluye las transferencias internas en ambos ítemes

** Utilidad menos depreciación del ejercicio
Análisis de Estados Financieros • Caso 1

El Caso 1, durante el año en análisis, muestra una clara
Para el análisis de los predios estudiados, se ha considerado disminución de los Activos Fijos, lo que se traduce en
la preparación de los Estados de Resultado de acuerdo una disminución en la producción. Esto se debió
con el criterio agrícola. Se han considerado todos los principalmente a la eliminación de vacas productivas por
ingresos por segmento, los costos y el efecto neto en el problemas de calidad de leche y mortalidades. A esto se
Margen Bruto a nivel de empresa. Estos resultados se agrega el aumento de la deuda a corto plazo, cuyo destino
encuentran detallados en cada Centro de Responsabilidad. fue sólo servir deudas preexistentes no productivas y
mantener un grado de liquidez para cumplir con
compromisos de corto plazo. En consecuencia, la empresa
presenta claros problemas financieros, generando un
proceso de disminución de capacidad productiva, que
deberá ser considerado para las futuras tomas de decisiones
en los manejos técnico, productivos y económicos, para
evitar un mayor retroceso e impacto a mediano plazo. Por
esto, se sugiere un mayor control en el manejo de las
deudas y un aumento en la capacidad productiva (ver
Cuadros 26, 27 y 32).
45
Cuadro 26 Balance Inicial Caso 1
(Pesos 1998)
Activos Pasivos
Circulante Circulante
Disponible: Obligaciones con bancos $ 2.965.000

Caja y banco $ 140.954 Obligaciones con proveedores
Depósitos a plazo Dividendos por pagar
Valores negociables Cuentas por pagar
Deudores por ventas $ 2.525.733 Documentos por pagar
Documentos por cobrar Acreedores varios
Deudores varios Provisiones
Existencias Retenciones
Productos Cosechados $ 1.740.000 Provisión impuesto a la renta (ppm)
Stock de Ganado $ 6.847.856
Cultivos en proceso
Gastos pagados por anticipado
Total Activo Circulante $ 11.254.543 Total Pasivo Circulante $ 2.965.000
Activo Fijo Pasivo Largo Plazo

Terrenos $ 0 Obligaciones con bancos $ 9.500.000
Construcciones y obras de infraestructura $ 2.388.649 Obligaciones con proveedores
Maquinarias, equipos y vehículos $ 15.440.000
Ganado producción $ 19.297.080 Total Pasivo Largo Plazo $ 9.500.000
Otros animales inmovilizados* $ 1.416.880
Plantaciones en curso
Muebles y útiles $ 150.000
Otros activos fijos (praderas) $ 3.966.250
(-) Depreciación acumulada $ ( 5.170.366)
Total Activo Fijo $ 37.488.493
Otros Activos Patrimonio

Inversiones en empresas relacionadas Capital propio $ 41.078.036
Inversiones en otras sociedades $ 4.800.000 Utilidades retenidas
Deudores a largo plazo Utilidad del ejercicio
Otros.
Total Otros Activos $ 4.800.000 Total Patrimonio $ 41.078.036
Total Activos $ 53.543.036 Total Pasivos y Patrimonio $ 53.543.036
*Otros animales inmovilizados: incluye toros, toretes, bueyes
46
Cuadro 27 Balance Final Caso 1
(Pesos 1998)
Activos Pasivos
Disponible: Obligaciones con bancos $ 3.584.207

Caja y banco $ 1.980.000 Obligaciones con proveedores
Deudores por ventas $ 1.890.000 Documentos por pagar
Existencia: Retenciones
Productos Cosechados 2.024.460
Stock de Ganado $ 6.998.274 Provisión impuesto a la renta (ppm)
Cultivos en proceso
Total Activo Circulante $ 12.892.734 Total Pasivo Circulante $ 3.584.207

Terrenos $ 0 Obligaciones con bancos $ 7.818.093
Construcciones y obras de infraestructura $ 2.488.281 Obligaciones con proveedores
Maquinarias, equipos y vehículos $ 16.340.000 Prov. indemnización años de servicio
Ganado producción $ 18.639.225
Otros animales inmovilizados* $ 1.416.880
Plantaciones en curso $ 0
Muebles y útiles $ 150.000
Otros activos fijos (praderas) $ 4.800.000
(-) Depreciación Acumulada ( $7.969.139)
Total Activo Fijo $ 35.865.247 Total Pasivo Largo Plazo $ 7.818.093

Inversiones en empresas relacionadas Capital propio $ 41.078.036
Inversiones en otras sociedades $ 4.800.000 Utilidades retenidas $ 0
Deudores a largo plazo Utilidad del ejercicio $ 1.077.645
Otros.
Total Otros Activos $ 4.800.000 Total Patrimonio $ 42.155.681
Total Activos $ 53.557.981 Total Pasivos y Patrimonio $ 53.557.981
El Caso 1 presenta un buen manejo productivo del Centro análisis diferencial correspondiente. Este último tiene un
de Inversión Lechería, con un Margen Bruto positivo de ingreso por hora-maquinaria de $ 10.417 con un costo
$ 18.369.543, siendo este segmento el que aporta con el por hora de $ 7.080, generando un Margen Bruto de
mayor porcentaje a los ingresos a la empresa. Prueba de $ 3.336 por hora-maquinaria (ver Cuadro 24).
ello, son las altas razones sobre los activos de lechería
(ver Cuadros 21 y 32). En cuanto al segmento de Crianza, • Caso 2
éste presenta un Margen negativo, debido a que los Respecto a los resultados por segmento del Caso 2 se puede
ingresos que va a generar este segmento sólo se podrán observar que el Centro de Inversión Lechería, aporta el 95 %
apreciar el próximo año (ver Cuadro 22). Una situación del total de los ingresos de la empresa. Además, este
diferente la presenta el segmento Maquinaria, donde no segmento cubre sus costos y contribuye con los de la
se observa un Margen Bruto de interés. Sin embargo, es empresa como segmento principal. Esto se resume en las
necesaria la comparación de los servicios de este Centro razones sobre activos del segmento, calculados sobre las
de Utilidad con las opciones de mercado para hacer el inversiones de lechería más importantes y ligadas a la
47
generación de ingresos, los que demuestran un retorno a largo plazo, ya que la empresa se encuentra en un
positivo y atractivo sobre las inversiones (ver Cuadros 21 proceso de obtención de resultados propios, tras las
y 32). También se puede advertir un buen control de gastos inversiones a largo plazo efectuadas en algún
generales, representando un costo de $ 11,4 por litro de momento, incluyendo inversiones en praderas,
leche (ver Cuadro 25). animales (genética), mano de obra especializada e
instalaciones. Esta situación le permite hoy generar
La estructura del Balance presenta una marcada excedentes, los que en parte ha invertido en el mercado
presencia de Activo Fijo (88%) sobre el Activo financiero y destinado a reinversión en el predio,
Circulante (12%), situación común respecto a las otras además de obtener atractivos indicadores de eficiencia
empresas agropecuarias. Asimismo, no existen deudas (ver Cuadros 28, 29 y 32).
Cuadro 28 Balance Inicial Caso 2

(Pesos 1998)
Activos Pasivos
Disponible Obligaciones con bancos 251.000

Caja y banco 1.476.528 Obligaciones con proveedores
Depósitos a plazo 10.000.000 Dividendos por pagar
Deudores por ventas Documentos por pagar
Existencia Retenciones
Productos Cosechados 3.660.000 Provisión impuesto a la renta (ppm)
Stock de Ganado 14.621.137
Cultivos en proceso
Total Activo Circulante 29.757.665 Total Pasivo Circulante 251.000

Terrenos 136.295.096 Obligaciones con bancos
Construcciones y obras de infraestructura 88.893.395 Obligaciones con proveedores
Maquinarias, equipos y vehículos 36.150.000 Prov. indemnización años de servicio
Ganado producción 25.437.060
Otros animales Inmovilizados* 1.416.880
Plantaciones en curso (forestales) 7.318.305
Muebles y útiles 300.000
Otros activos fijos (praderas) 6.042.500
(-) Depreciación acumulada ( 29.428.075)
Total Activo Fijo 272.425.161 Total Pasivo Largo Plazo -

Inversiones en empresas relacionadas Capital propio 301.931.826
Inversiones en otras sociedades Utilidades retenidas
Otros
Total Otros Activos - Total Patrimonio 301.931.826
Total Activos 302.182.826 Total Pasivos y Patrimonio 302.182.826
48
(Pesos 1998)
Activos Pasivos
Disponible Obligaciones con bancos 449.263

Caja y banco 1.245.310 Obligaciones con proveedores 6.521.159
Depósitos a plazo 14.000.000 Dividendos por pagar
Deudores por ventas Documentos por pagar
Productos cosechados 4.397.605 Provisión impuesto a la renta (ppm)
Stock de ganado 20.110.373
Cultivos en proceso
Total Activo Circulante 39.753.288 Total Pasivo Circulante 6.970.422

Terrenos 136.295.096 Obligaciones con bancos
Otros animales inmovilizados* 708.440
Total Activo Fijo 291.449.335 Total Pasivo Largo Plazo

Inversiones en otras sociedades Utilidades retenidas
Deudores a largo plazo Utilidad del ejercicio 15.009.486
Revalorización ganado en existencia 5.489.536
Otros Revalorización ganado de producción 877.140
Revalorización plantaciones forestales 924.513
Total Otros Activos Total Patrimonio 324.232.201
• Caso 3
En cuanto a los resultados por segmento, se puede observar Se han incluido dentro de los resultados de los Centros
que en el Caso 3, el Centro de Inversión Lechería genera de Costos, una venta de maquinaria y una bonificación
el 92% del total del Margen Bruto al nivel de empresa, es por pradera, sólo con el objeto de identificar su origen.
decir, cubre sus costos y, además, ayuda a cubrir los costos La imputación de este ingreso se ha contabilizado en
de la empresa como un todo. Para el segmento de Crianza, los Ingresos No Operacionales, lo cual contribuye al
éste cubre sus costos y ayuda a generar resultados, con resultado positivo que se observa para el período
una participación del 8 % del Margen Bruto global de la (Cuadro 25).
empresa (Cuadros 21, 22 y 25).
49
Al analizar el Caso 3, en términos de Balances y su necesaria de destacar es el resultado final que se obtuvo,
evolución, se puede observar un claro servicio de la el cual es de $ 12.021.379, que incluye la depreciación
deuda de largo plazo, con flujos generados por las del ejercicio por una cantidad de $ 12.043.642 (por
operaciones de la empresa, lo que indica que la deuda esto se puede agregar que el flujo real a nivel de
adquirida en algún momento fue invertida en bienes Resultado Operacional es de $ 24.065.021). Además,
productivos y que al menos el rendimiento de la se debe poner énfasis en el control de los Gastos
inversión ha sido positivo para pagar parte del capital Generales, los que consumen el 28% del Margen Bruto
adeudado (ver Cuadros 30, 31 y 32). Otra situación de la empresa (Cuadro 25).
Cuadro 30 Balance Inicial 3

(Pesos 1998)
Activos Pasivos
Disponible Obligaciones con bancos 1.253.456

Caja y banco 140.000 Obligaciones con proveedores
Deudores por ventas 12.866.049 Documentos por pagar
Productos cosechados 4.485.000 Provisión impuesto a la renta (ppm)
Cultivos en proceso

Terrenos 454.684.944 Obligaciones con bancos 60.329.192
Maquinarias, equipos y vehículos 22.800.000 Prov. Indemnización años de servicio
Otros animales inmovilizados* 5.381.221
Total Activo Fijo 623.790.826 Total Pasivo Largo Plazo 60.329.192

Inversiones en otras sociedades 405.000 Utilidades retenidas
Otros.
Total Otros Activos 405.000 Total Patrimonio 620.340.000
50
(Pesos 1998)
Activos Pasivos
Disponible Obligaciones con bancos 3.217.000

Caja y banco 850.000 Obligaciones con proveedores 4.920.019
Deudores por ventas 7.676.450 Documentos por pagar
Productos Cosechados 4.140.000 Provisión impuesto a la renta (ppm)
Cultivos en proceso

Terrenos 454.684.944 Obligaciones con bancos 32.645.627
Otros animales inmovilizados* 5.636.299
(-) Depreciación acumulada (102.440.268)
Total Activo Fijo 619.688.130 Total Pasivo Largo Plazo 32.645.627

Inversiones en otras sociedades 435.000 Utilidades retenidas
Deudores a largo plazo Utilidad del ejercicio 12.021.379
Otros
Total Otros Activos 435.000 Total Patrimonio 632.361.379
51
Cuadro 32 Indices Financieros de las Empresas
INDICE CASO 1 CASO 2 CASO 3
Liquidez:
Liquidez corriente o Razón del circulante 3,6 5,7 6,52
Prueba ácida 0,55 2,19 0,10
Capacidad Productiva:
Porcentaje de utilidad bruta 34,27% 44,00% 36,66%
Porcentaje de utilidad operacional 2,13% 21,53% 9,23%
Porcentaje de utilidad final 2,13% 21,53% 11,24%
Rentabilidad del activo 2,01% 4,53% 1,79%
Rentabilidad sobre el capital 2,62% 4,97% 1,94%
Endeudamiento o Estructura de Capital:
Índice de endeudamiento 21% 2,10% 6,06%
Índice de endeudamiento al corto plazo 7% 2,10% 1,21%
Índice de endeudamiento al largo plazo 15% 0,00% 4,85%
Indicadores Eficiencia Técnica
Producción leche total 455.282 668.314 968.245
Producción leche por hás. totales 4.792 5.141 1.887
Producción leche por ha. utilizable en lechería 7.004 8.354 5.379
Litros por vaca masa 5.356 5.569 3.385
Litros por vaca ordeña 6.695 6.962 4.228
Costo de concentrado por litro leche totales 18 10 13
Costo M.O. Lechería por litro leche producidos. 12 7 13
Rentabilidad sobre Activos Lecheros:
Razón de utilidad sobre activos lechería 0,66 0,41 0,48
Razón de utilidad sobre instalaciones lechería 2,00 0,60 2,00
Razón de utilidad sobre inversión vacas lechería 0,99 1,26 0,63
52
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CAPITULO 6
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Control de Gestión
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53
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
Control
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de Gestión
Con el objeto de exponer en orden lógico los resultados Control de Gestión de Ingresos
de este estudio y facilitar las comparaciones entre los
distintos aspectos analizados en el estudio, se ha dividido Control de Gestión de los Ingresos presupuestados: En los
este capítulo en el Control de Gestión de Ingreso y Control Cuadros 33, 34 y 35 se muestran los Controles de Gestión
de Gestión de los Costos de Producción. presupuestados, para los ingresos de los tres predios
analizados.
Cuadro 33 Control Ingresos Presupuestados

versus Real. Caso 1 (Pesos de 1998)
Ingreso Venta Ingresos
Mes Item Leche Vaca Desecho Totales
Presupuestado 2.412.644 2.412.644

Enero Real 2.525.733 1.076.647 3.602.380
Diferencia ( 113.089) ( 1.076.647) ( 1.189.736)
Presupuestado 1.600.718 0 1.600.718
Febrero Real 1.641.123 66.000 1.707.123
Diferencia ( 40.405) ( 66.000) ( 106.405)
Presupuestado 2.411.370 1.450.000 3.861.370
Marzo Real 2.487.636 864.102 3.351.738
Diferencia ( 76.266) 585.898 509.632
Presupuestado 2.650.455 0 2.650.455
Abril Real 2.740.356 662.332 3.402.688
Diferencia ( 89.901) ( 662.332) ( 752.233)
Presupuestado 2.945.700 0 2.945.700
Mayo Real 3.023.749 0 3.023.749
Diferencia ( 78.049) 0 ( 78.049)
Presupuestado 3.001.258 0 3.001.258
Junio Real 3.086.835 0 3.086.835
Diferencia ( 85.577) 0 ( 85.577)
Presupuestado 3.821.363 0 3.821.363
Julio Real 3.938.716 0 3.938.716
Diferencia ( 117.353) 0 ( 117.353)
Presupuestado 3.956.407 0 3.956.407
Agosto Real 4.089.518 0 4.089.518
Diferencia ( 133.111) 0 ( 133.111)
Presupuestado 4.534.353 1.015.000 5.549.353
Septiembre Real 4.699.705 0 4.699.705
Diferencia ( 165.352) 1.015.000 849.648
Presupuestado 5.076.944 0 5.076.944
Octubre Real 5.252.667 0 5.252.667
Diferencia ( 175.723) 0 ( 175.723)
Presupuestado 4.586.640 0 4.586.640
Noviembre Real 4.788.256 593.708 5.381.964
Diferencia ( 201.616) ( 593.708) ( 795.324)
Presupuestado 3.213.677 0 3.213.677
Diciembre Real 3.331.110 0 3.331.110
Diferencia ( 117.433) 0 ( 117.433)
Presupuestado 40.211.529 2.465.000 42.676.529
TOTAL Real 41.605.404 3.262.789 44.868.193
Diferencia ( 1.393.875) ( 797.789) ( 2.191.664)
54
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
En el Caso 1 (Cuadro 33) se puede observar bajo un criterio En el Caso 2 (Cuadro 34) las mayores diferencias se
de administración por excepción, que las grandes presentaron en la venta de vacas de desecho ya que por
diferencias entre lo presupuestado y lo real se produjeron déficit de forraje se debió vender antes de lo presupuestado.
en los meses de marzo y septiembre ya que se presupuestó Sin embargo, en términos reales se obtuvo un mejor precio.
vender las vacas de desecho en esas fechas. En la práctica En caso de la leche, se pueden observar diferencias
debió venderse los animales en meses con precios menos importantes entre lo presupuestado y lo real en los meses
atractivos debido a que por problemas de alimentación de febrero y diciembre, lo que se debió a problemas
los animales no se encontrarían en las mejores condiciones climáticos que influyeron en la disponibilidad de forraje
de venta en esas fechas. Respecto a la producción de de las praderas.
leche, se presentaron diferencias entre lo presupuestado y
lo real, pero estas no fueron significativas.

Ingreso Venta Ingreso
MES Item Leche Vaca Desecho Total
Presupuestado 5.066.100 0 5.066.100

Enero Real 5.391.749 0 5.391.749
Diferencia ( 325.649) 0 ( 325.649)
Presupuestado 4.604.968 0 4.604.968
Febrero Real 3.358.178 0 3.358.178
Diferencia 1.246.790 0 1.246.790
Presupuestado 4.963.410 0 4.963.410
Marzo Real 4.143.692 0 4.143.692
Diferencia 819.718 0 819.718
Presupuestado 4.156.560 0 4.156.560
Abril Real 4.284.429 0 4.284.429
Diferencia ( 127.869) 0 ( 127.869)
Presupuestado 4.097.930 0 4.097.930
Mayo Real 5.083.079 758.948 5.842.027
Diferencia ( 985.149) ( 758.948) ( 1.744.097)
Presupuestado 3.912.092 0 3.912.092
Junio Real 4.415.466 255.780 4.671.246
Diferencia ( 503.374) ( 255.780) ( 759.154)
Presupuestado 4.279.538 0 4.279.538
Julio Real 3.992.070 1.378.460 5.370.530
Diferencia 287.468 ( 1.378.460) ( 1.090.992)
Presupuestado 5.132.019 0 5.132.019
Agosto Real 4.888.561 0 4.888.561
Diferencia 243.458 0 243.458
Presupuestado 5.535.075 3.330.360 8.865.435
Septiembre Real 6.127.830 109.450 6.237.280
Diferencia ( 592.755) 3.220.910 2.628.155
Presupuestado 6.598.602 0 6.598.602
Octubre Real 7.457.306 0 7.457.306
Diferencia ( 858.704) 0 ( 858.704)
Presupuestado 6.459.309 0 6.459.309
Noviembre Real 6.852.085 457.140 7.309.225
Diferencia ( 392.776) ( 457.140) ( 849.916)
Presupuestado 6.406.312 0 6.406.312
Diciembre Real 5.296.942 1.097.125 6.394.067
Diferencia 1.109.370 ( 1.097.125) 12.245
Presupuestado 61.211.915 3.330.360 64.542.275
TOTAL Real 61.291.387 4.056.903 65.348.290
Diferencia ( 79.472) ( 726.543) ( 806.015)
55
En el Caso 3 (Cuadro 35), las ventas de vacas de desecho
fueron mayores a las presupuestadas; esto se debió a
que se vendieron vientres para pagar créditos de largo
plazo. En cuanto al ingreso por venta de leche, se
observaron diferencias pero éstas no fueron
significativas.

Ingreso Venta Ingreso
MES Item Leche Vaca Desecho Total
Presupuestado 8.964.000 0 8.964.000

Enero Real 9.801.865 0 9.801.865
Diferencia ( 837.865) 0 ( 837.865)
Presupuestado 6.256.000 0 6.256.000
Febrero Real 6.860.493 4.248.000 11.108.493
Diferencia ( 604.493) ( 4.248.000) ( 4.852.493)
Presupuestado 6.624.000 3.920.000 10.544.000
Marzo Real 6.594.143 0 6.594.143
Diferencia 29.857 3.920.000 3.949.857
Presupuestado 6.279.000 0 6.279.000
Abril Real 5.845.349 0 5.845.349
Diferencia 433.651 0 433.651
Presupuestado 5.452.000 0 5.452.000
Mayo Real 5.327.053 3.532.801 8.859.854
Diferencia 124.947 ( 3.532.801) ( 3.407.854)
Presupuestado 4.704.000 0 4.704.000
Junio Real 4.376.122 0 4.376.122
Diferencia 327.878 0 327.878
Presupuestado 5.445.000 0 5.445.000
Julio Real 5.010.083 0 5.010.083
Diferencia 434.917 0 434.917
Presupuestado 6.088.500 0 6.088.500
Agosto Real 6.254.046 0 6.254.046
Diferencia ( 165.546) 0 (165.546)
Presupuestado 7.565.000 3.307.500 10.872.500
Septiembre Real 6.421.506 0 6.421.506
Diferencia 1.143.494 3.307.500 4.450.994
Presupuestado 9.600.000 0 9.600.000
Octubre Real 8.714.647 0 8.714.647
Diferencia 885.353 0 885.353
Presupuestado 7.840.000 0 7.840.000
Noviembre Real 9.693.654 945.022 10.638.676
Diferencia ( 1.853.654) ( 945.022) ( 2 .798.676)
Presupuestado 7.700.000 0 7.700.000
Diciembre Real 8.879.442 0 8.879.442
Diferencia ( 1.179.442) 0 ( 1.179.442)
Presupuestado 82.517.500 7.227.500 89.745.000
TOTAL Real 83.778.403 8.725.823 92.504.226
Diferencia ( 1.260.903) ( 1 .498.323) ( 2.759.226)
56
Control de Gestión sobre Costos sobre el Margen Bruto, lo que finalmente se traduce en un
de Producción Lechera diferencial en el Margen Bruto del 32% superior a lo
presupuestado.
• Control de Gestión de los Costos de Producción
Al analizar el Caso 2 (Cuadro 37), también se observan
El Caso 1 (Cuadro 36) muestra diferencias significativas diferencias en el consumo real de concentrado, lo cual se
en el ítem Alimentación, debido a un costo real mayor a explica por la disminución de forrajes producto de la
lo presupuestado en concentrados y sales minerales, como sequía. No obstante, se pudo concretar ahorros de costo
resultado del efecto negativo de la sequía sobre los a través de la disminución de la contratación de mano de
rendimientos de las praderas. Respecto a la mano de obra, obra y sanidad animal (sin perjuicio de los resultados
ésta sufrió una diferencia económica positiva para la productivos). Para este Caso los costos de producción en
lechería, ocupándose menos mano de obra de lo el segmento lechería fueron menores a lo presupuestado,
presupuestado, lo cual se debió a que no se contrató un ya que hubo un mejor aprovechamiento de sus recursos
asistente presupuestado para este segmento. Además, hubo respecto a lo planificado, lo que se reflejó en un mayor
ahorros en los costos de sanidad animal y mantención, lo Margen Bruto de este segmento productivo con respecto
que permite apreciar un impacto positivo en este segmento a lo presupuestado.
Cuadro 36 Estado de Resultado del Segmento Lechero Caso 1

(Pesos 1998)
Presupuesto-Real
Ingresos Presupuestado Real Diferencia %
Ingresos Leche 40.211.529 41.605.404 ( 1.393.875) -3,47%

Ingresos Venta Vaca Desecho 2.465.000 3.262.789 ( 797.789) -32,36%
Ingreso Venta Terneros y Terneras 0 143.000 ( 143.000)
Total Ingresos 42.676.529 45.011.193 ( 2.334.664) -5,47%
Costo de Venta
1.Alimentación
a) Praderas y consumo silo 7.800.060 6.936.362 863.698 11,07%
a) Concentrado y sales minerales 7.306.500 8.855.411 ( 1.548.911) -21,20%
Total Alimentación 15.106.560 15.791.773 ( 685.213) -4,54%
2. Mano de Obra 0
a) Sueldo ordeñador y obrero 6.061.265 5.324.961 736.304 12,15%
Total Mano de Obra 6.061.265 5.324.961 736.304 12,15%
3. Sanidad Animal 0
a) Productos veterinarios 2.475.440 1.231.755 1.243.685 50,24%
b) Control lechero 499.992 390.141 109.851 21,97%
Total Sanidad Animal 2.975.432 1.621.896 1.353.536 45,49%
4. Mantención sala ordeña y otros 2.100.000 1.244.480 855.520 40,74%
5. Venta feria y comisiones 0 152.299 ( 152.299)
6. Depreciación 2.506.236 2.506.241 ( 5) 0,00%

Total Costos 28.749.493 26.641.650 2.107.843 7,33%
Margen Bruto 13.927.036 18.369.543 ( 4.442.507) -31,90%
57
(Pesos 1998)
Presupuesto-Real
Ingresos leche 61.211.915 61.291.387 ( 79.472) -0,13%

Ingresos venta vaca desecho 3.330.360 4.056.903 ( 726.543) -21,82%
Ingreso Venta Terneros y Terneras 0 517.000 ( 517.000) 0,00%
Total Ingresos 64.542.275 65.865.290 ( 1.323.015) -2,05%
Costo de Venta
1. Alimentación
a) Praderas 13.033.320 12.654.374 378.946 2,91%
a) Concentrado 5.335.487 6.806.225 ( 1.470.738) -27,57%
Total Alimentación 18.368.807 19.460.599 ( 1.091.793) -5,94%
2. Mano de Obra 0
a) Sueldo ordeñador y obrero 5.915.030 4.950.289 964.741 16,31%
Total Mano de Obra 5.915.030 4.950.289 964.741 16,31%
3. Sanidad Animal 0
a) Productos veterinarios 3.263.080 1.963.104 1.299.976 39,84%
b) Control lechero 500.000 572.188 ( 72.188) -14,44%
Total Sanidad Animal 3.763.080 2.535.292 1.227.788 32,63%
6. Depreciación lechería 4.034.340 4.034.336 4 0,00%
Total Costos 33.881.257 32.631.260 1.249.997 3,69%
Margen Bruto 30.661.018 33.234.030 ( 2.573.012) -8,39%
Respecto al Caso 3, los ingresos reales fueron mayores a

lo presupuestado en un 4%, lo cual se debe a una mayor
venta de vacas de desecho, relacionado al pago de
créditos. Asimismo, la producción tuvo un alza de un
1,5%. En cuanto a los costos, las mayores diferencias se
pueden observar en el ítem Mano de obra, debido a que
se ocupó más de la misma, llevando a que el total de los
costos directos reales sean 5% más alto que lo
presupuestado, equivalente a una diferencia del Margen
Bruto del 3,4% de lo presupuestado versus lo real (ver
Cuadro 38).
58
(Pesos 1998)
Presupuesto-Real
Ingresos Leche 82.517.500 83.778.403 ( 1.260.903) -1,53%

Ingresos Venta Vaca Desecho 7.227.500 8.725.823 ( 1.498.323) -20,73%
Ingreso Venta Terneras 0 1.067.000 ( 1.067.000) 0,00%
Total Ingresos 89.745.000 93.571.226 ( 3.826.226) -4,26%
Costo de Venta
1. Alimentación
a) Praderas 14.456.593 15.566.398 ( 1.109.805) -7,68%
b) Concentrado y sales minerales 14.658.204 12.837.820 1.820.384 12,42%
Total Alimentación 29.114.797 28.404.218 710.579 2,44%
2. Mano de Obra
a) Sueldo ordeñador y obrero 10.089.000 12.466.091 ( 2.377.091) -23,56%
Total Mano de Obra 10.089.000 12.466.091 ( 2.377.091) -23,56%
3. Sanidad Animal
a) Productos veterinarios 4.897.000 5.326.590 ( 429.590) -8,77%
b) Control lechero 1.500.000 1.550.978 ( 50.978) -3,40%
Total Sanidad Animal 6.397.000 6.877.568 ( 480.568) -7,51%
6. Depreciación lechería 6.763.885 6.763.885 0 0,00%
Total Costos 54.864.682 57.497.758 ( 2.633.076) -4,80%
Margen Bruto 34.880.318 36.073.468 ( 1.193.150) -3,42%
59
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
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CAPITULO 7
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Análisis Comparativo
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de Resultados
61
Análisis Comparativo
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de Resultados
Comparación de Resultados diferentes segmentos. A partir de esto es posible comparar

Económicos, Financieros y y obtener resultados de eficiencia en el uso del capital,
Técnicos mano de obra, presentar la estructura de financiamiento,
recursos disponibles y la eficiencia administrativa. El
En la confección de este análisis se incluyen indicadores objetivo es comparar cada caso con el promedio de ellos
financieros tales como liquidez, prueba ácida, y con los niveles de eficiencia óptimos extraídos del
endeudamiento a corto y largo plazo, índices de rentabilidad promedio de los mejores productores del CER Los Lagos
sobre activos y parámetros comunes de evaluación en los (Cuadro 39).
Cuadro 39
Comparación de Resultados
INDICADORES Caso 1 Caso 2 Caso 3 Promedio Prom.
Casos Superiores
CER
Los Lagos
Superficie Total 95 130 513 246 170

Superficie Praderas 83 103 312 166 140
N° Vacas Masa 85 120 286 164 220
Producción Leche Anual 455.282 668.314 968.245 697.280 1.360.000
Liquidez o Razón de Circulantes 3,60 5,72 6,52 5,28 2,50
Prueba Acida 0,55 2,19 0,10 0,95 1,20
Porcentaje Utilidad Bruta (%) 34,27% 44,00% 36,66% 38,31% 52%
Porcentaje Utilidad Operacional (%) 2,13% 21,53% 9,23% 10,96% 35%
Porcentaje Utilidad Final (%) 2,13% 21,53% 11,24% 11,63% 23%
Rentabilidad del Activo Total 2,01% 4,53% 1,79% 2,77% 5,80%
Rentabilidad sobre el Capital 2,62% 4,97% 1,97% 3,19% 7,50%
Indice de Endeudamiento 21% 2,10% 6,06% 9,89% 5%
Indice de Endeudamiento Corto Plazo 7% 2,10% 1,21% 3,42% 1,20%
Indice de Endeudamiento Largo Plazo 15% 4,85% 9,70% 3,80%
Producción Leche por Ha Totales 4.792 5.141 1.887 3.940 6.200
Producción Leche por Ha Utilizables 5.519 6.488 3.103 5.037 9.714
Producción Leche por Ha Lechería 7.004 8.354 5.379 6.912 9.714
Litros de Leche por Vaca Masa 5.356 5.569 3.385 4.770 6.182
Litros de Leche por Vaca Ordeña 6.695 6.962 4.228 5.962 7.727
Costo concentrado por Lt Leche 18 10 13 14 9
Costo de M.O. Lechería por litro leche producidas 12 7 13 11 8
Costo Operacionales Totales por Há. Totales 350.449 300.287 132.015 260.917 380.160
Costo Prod. Lechería por Há. Lechería 409.872 407.891 319.432 379.065 461.623
Costo Prod. Crianza por Há. Crianza 210.127 256.244 80.768 182.380 97.000
Costos Directos por Lt Leche 59 49 59 56 52
Costos Directos por Kg Carne 272 207 144 208 143
Utilidad por Há. Totales 11.344 115.458 23.423 50.075 181.294
Ingreso por Vaca Masa 529.543 548.877 327.172 468.531 632.818
Ingreso por Vaca Ordeña 661.929 686.097 408.608 585.545 791.023
Ingreso por Há. Lechería 692.480 823.316 519.840 678.545 924.000
Ingreso por Há. Crianza 72.175 153.636 105.532 110.448 280.000
Ingreso por Há. Totales 533.150 536.201 208.429 425.927 640.000
Margen Bruto Lechería por Há. Lechería 282.608 415.425 200.408 299.481 462.377
Margen Bruto Crianza por Há. Crianza (137.952) (102.608) 24.765 ( 71.932) 183.000
Margen Bruto por Há. Totales 182.701 235.914 76.414 165.010 478.664
Margen Bruto por Vaca Ordeña 270.140 346.188 157.526 257.951 423.823
62
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
Al ordenar la información de los productores estudiados resultados obtenidos se reducen a un mínimo común, que
de acuerdo a sus antecedentes productivos y niveles de es el litro de leche. La importancia que tiene llegar al
eficiencia, el productor del Caso 2 es el que posee mejores Margen Bruto por segmento es la medición de rentabilidad
indicadores de producción de leche por hectárea, mayor en términos reales a este nivel y la contribución de este
producción de leche por vaca ordeña, menores costos Centro de Responsabilidad a la rentabilidad real de la
de concentrado por litro de leche y de salario por litro de empresa.
leche, todo lo cual se traduce en mayores Márgenes Brutos
por hectárea del segmento lechería y por vaca en ordeña, En los Cuadros 40 y 41 se presenta el análisis de la
con niveles superiores de utilidad por el total de superficie, información para el Centro de Inversión Lechería, reducido
en relación con las otras dos empresas en estudio. a un parámetro común (litros de leche).
Desde el punto de vista económico, el Caso 2 presenta Es importante destacar que el Caso 2, presenta los mejores
los mejores indicadores, entre los cuales se pueden índices de eficiencia, demostrando un buen nivel de
mencionar un alto porcentaje de Utilidad Bruta, producción junto con calidad de leche, factores que le
Operacional y Final. Financieramente posee también los han impulsado hacia mejores precios. Además, ha logrado
mejores indicadores de rentabilidad, liquidez y solvencia. el menor costo directo unitario por litro de leche ($ 48.8)
del grupo, que al ser evaluado dentro de una pauta de
productores eficientes, se encuentra en el limite inferior
Comparación de Estados de de los costos de este grupo (rango que va desde los $ 51 a
Resultados del Segmento Lechería los $ 681 ).
Para este análisis se consideró relevante la presentación

1 Fuente: Base de Datos CER
de los Estados de Resultados para el segmento lechería, Los Lagos S.A.
en forma comparativa y hasta el nivel de Margen Bruto, es
decir, sin considerar los costos indirectos asignables,
tal como electricidad, mantenciones generales,
contribuciones, y otros. Esto con el objeto de obtener
resultados a nivel de segmento y así poder determinar la
contribución de éste a las Utilidades Totales de la empresa,
así como también la obtención de índices de eficiencia
productiva, bajo parámetros comparables. Todos los
63
Cuadro 40
Comparaciones de Estados de Resultados
Centro Inversión Lechería (Pesos 1998)
Caso 1 Caso 2
Item Valor Total Por há. Por Vaca Por Litro Valor Total Por há. Por Vaca Por Litro
($) Lechería Masa ($) Lechería Masa
Ingresos por Ventas
Ingresos por venta de leche 41.605.404 640.083 489.475 91 61.291.387 766.142 510.762 91,7
Venta vacas desecho 3.262.789 50.197 38.386 7 4.056.903 50.711 33.808 6,1
Ingresos por Venta Externa de Ternero 77.000 1.185 906 0 176.000 2.200 1.467 0,3
Ingresos por Venta Externa de Terneras 66.000 1.015 776 0 341.000 4.263 2.842 0,5
Total Ingresos 45.011.193 692.480 529.543 99 65.865.290 823.316 548.877 98,6
Costos Directos de Producción
Alimentación ( 15.791.773) (242.950) ( 185.786) (34,7) (19.460.599) ( 243.257) ( 162.172) (29,1)
1.Pradera
a) Pradera propiamente tal ( 5.196.362) ( 79.944) ( 61.134) (11,4) ( 8.994.374) ( 112.430) ( 74.953) (13,5)
b) Costo por Consumo Silo ( 1.740.000) ( 26.769) ( 20.471) ( 3,8) ( 3.660.000) ( 45.750) ( 30.500) ( 5,5)
c)Costo por Consumo Heno 0 0 0 0,0 0 0 0 0,0
1.Concentrados
a) Concentrados ( 8.100.100) (124.617) ( 95.295) (17,8) ( 6.651.100) ( 83.139) ( 55.426) (10,0)
b) Sales minerales ( 755.311) ( 11.620) ( 8.886) ( 1,7) ( 155.125) ( 1.939) ( 1.293) ( 0,2)
Mano de obra ( 5.324.961) ( 81.922) ( 62.647) (11,7) ( 4.950.289) ( 61.879) ( 41.252) ( 7,4)
Sanidad Animal ( 1.621.896) ( 24.952) ( 19.081) ( 3,6) ( 2.535.292) ( 31.691) ( 21.127) ( 3,8)
a) Productos Veterinarios ( 1.231.755) ( 18.950) ( 14.491) ( 2,7) ( 1.963.104) ( 24.539) ( 16.359) ( 2,9)
b) Control Lechero ( 390.141) ( 6.002) ( 4.590) ( 0,9) ( 572.188) ( 7.152) ( 4.768) ( 0,9)
Comisiones por Venta ( 32.299) ( 497) ( 380) ( 0,1) ( 62.554) ( 782) ( 521) ( 0,1)
Fletes por venta ( 120.000) ( 1.846) ( 1.412) ( 0,3) ( 34.800) ( 435) ( 290) ( 0,1)
Mantención Sala, Instalaciones ( 1.244.480) ( 19.146) ( 14.641) ( 2,7) ( 1.553.390) ( 19.417) ( 12.945) ( 2,3)
Depreciación Lechería ( 2.506.241) ( 38.558) ( 29.485) ( 5,5) ( 4.034.336) ( 50.429) ( 33.619) ( 6,0)
Total Costos ( 26.641.650) (409.872) ( 313.431) (58,5) (32.631.260) ( 407.891) ( 271.927) (48,8)
Margen Bruto Segmento Lechería 18.369.543 282.608 216.112 40,3 33.234.030 415.425 276.950 49,7
64
Cuadro 41
Comparaciones de Estados de Resultados
Centro Inversión Lechería (Pesos 1998)
Caso 3 Promedio Grupo
Item Valor Total Por há. Por Vaca Por Litro Valor Total Por há. Por Vaca
($) Lechería Masa ($) Lechería Masa Por Litro %
Ingresos por Ventas

Ingresos por venta de leche 83.778.403 465.436 292.931 87 62.225.065 623.887 431.056 89,9 91,69%
Venta vacas desecho 8.725.823 48.477 3 0.510 9 5.348.505 49.795 34.234 7,4 7,57%
Ingresos por Venta Externa
de Ternero 0 1 2 3 84.333 1.129 792 1,1 1,17%
Ingresos por Venta Externa
de Terneras 1.067.000 5.928 3.731 1 491.333 3.735 2.450 0,6 0,60%
Total Ingresos 93.571.226 519.840 327.172 97 68.149.236 678.545 468.531 98,0 100,00%
Costo Directo de Producción

Alimentación (28.404.218) (157.801) ( 99.315) ( 29,3) ( 21.218.863) ( 214.670) (149.091) ( 31,0) 55,9%
1.Pradera
a) Pradera propiamente tal (11.831.398) ( 65.730) ( 41.369) ( 12,2) ( 8.674.045) ( 86.035) ( 59.152) ( 12,4) 22,2%
b) Costo por Consumo Silo ( 3.600.000) ( 20.000) ( 12.587) ( 3,7) ( 3.000.000) ( 30.840) ( 21.186) ( 4,3) 7,8%
c) Costo por Consumo Heno ( 135.000) ( 750) ( 472) ( 0,1) ( 45.000) ( 250) ( 157) ( 0,0) 0,1%
1.Concentrados
a) Concentrados (12.446.000) ( 69.144) ( 43.517) ( 12,9) ( 9.065.733) ( 92.300) ( 64.746) ( 13,5) 24,3%
b) Sales minerales ( 391.820) ( 2.177) ( 1.370) ( 0,4) ( 434.085) ( 5.245) ( 3.850) ( 0,8) 1,4%
Mano de obra (12.466.091) ( 69.256) ( 43.588) ( 12,9) ( 7.580.447) ( 71.019) ( 49.162) ( 10,7) 19,2%
Sanidad Animal ( 6.877.568) ( 38.209) ( 24.047) ( 7,1) ( 3.678.252) ( 31.617) ( 21.419) ( 4,8) 8,7%
a)Productos Veterinarios ( 5.326.590) ( 29.592) ( 18.624) ( 5,5) ( 2.840.483) ( 24.360) ( 16.492) ( 3,7) 6,7%
b)Control Lechero ( 1.550.978) ( 8.617) ( 5.423) ( 1,6) ( 837.769) ( 7.257) ( 4.927) ( 1,1) 2,0%
Comisiones por Venta 0 0 0 0,0 ( 31.618) ( 426) ( 300) ( 0,1) 0,1%
Fletes por venta ( 561.775) ( 3.121) ( 1.964) ( 0,6) ( 238.858) ( 1.801) ( 1.222) ( 0,3) 0,5%
Mantención Sala,Instalaciones ( 2.424.221) ( 13.468) ( 8.476) ( 2,5) ( 1.740.697) ( 17.344) ( 12.021) ( 2,5) 4,5%
Depreciación Lechería ( 6.763.885) ( 37.577) ( 23.650) ( 7,0) ( 4.434.821) ( 42.188) ( 28.918) ( 6,2) 11,1%
Total Costos (57.497.758) (319.432) ( 201.041) ( 59,4) ( 38.923.556) ( 379.065) (262.133) ( 55,6) 100,0%
Margen Bruto Segmento

Lechería 36.073.468 200.408 126.131 37,3 29.225.681 299.481 206.398 42,44
65
CONTROL DE GESTIÓN EN PREDIOS LECHEROS
Aplicación de Criterios Comunes, Metodología y Casos.
Realizado por el Departamento Agroindustrial de Fundación Chile.
Registro de Propiedad Intelectual Nº 125.719
Director y Representante Legal

Eduardo Bitran Colodro
Colaboraron en la edición de esta publicación

Flavio Araya Mourgues
Ana María Verdaguer Díaz
Tomás Borzutzky Waïner
Cristina Castillo Tapia
Departamento Agroindustrial
Fundación Chile
Casilla 773, Santiago, Chile
Fono (56-2) 240-0300
E.mail: infoagro@agrogestion.com
Página Web: www.agrogestion.com
Santiago, Mayo de 2002.
Se autoriza su reproducción total o parcial, siempre que se cite la fuente.

Predios Lecheros

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Introducción

Una adecuada administración requiere disponer de

CONTROL DE GESTION EN PREDIOS LECHEROS: APLICACION DE CRITERIOS COMUNES, METODOLOGIA Y CASOS

• Confeccionar el inventario valorizado inicial y final de Etapa II:

• Obtener los resultados financieros y económicos de las Etapa IV:

PROGRAMA GESTION AGROPECUARIA / Fundación Chile

CAPITULO 1 Contabilidad de Gestión: Antecedentes Generales ............................................................................... 8

Objetivos y Etapas de la Contabilidad de Gestión ............................................................................................... 8

CAPITULO 2 Antecedentes Productivos y Estructura Económica de los Predios Estudiados ..................................... 20

CAPITULO 3 Valorización de Inventarios ................................................................................................................ 32

CAPITULO 4 Presupuestos ...................................................................................................................................... 35

CAPITULO 5 Presentación de Resultados ................................................................................................................ 44

Métodos de Determinación de Costos Usados en el Estudio. ............................................................................ 44

CAPITULO 6 Control de Gestión ............................................................................................................................. 63

Control de Gestión de Ingresos ......................................................................................................................... 63

CAPITULO 7 Análisis Comparativo de Resultados ................................................................................................... 69

Comparación de Resultados Económicos, Financieros y Técnicos ..................................................................... 69

CONTROL DE GESTION EN PREDIOS LECHEROS: APLICACION DE CRITERIOS COMUNES, METODOLOGIA Y CASOS

CONTROL DE GESTION EN PREDIOS LECHEROS: APLICACION DE CRITERIOS COMUNES, METODOLOGIA Y CASOS

Objetivos y Etapas de la Diagnóstico Inicial, Final y

Activo Circulante: Se refiere a aquellos recursos de la

PROGRAMA GESTION AGROPECUARIA / Fundación Chile

Los Pasivos son el conjunto de obligaciones financieras

CONTROL DE GESTION EN PREDIOS LECHEROS: APLICACION DE CRITERIOS COMUNES, METODOLOGIA Y CASOS

PROGRAMA GESTION AGROPECUARIA / Fundación Chile

Elaboración de Presupuestos magnitud y momento en que se producen los egresos

• Identificar y cuantificar los ingresos y costos que tienen

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Ventajas del Uso de Registros:

Sistema de Registros: Los Centros de Responsabilidad también son importantes

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El Precio de Transferencia corresponde al valor o precio (2) Resultado No Operacional

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• Impuestos y Resultado Final La suma del resultado Indicadores y Razones Financieras

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• Rentabilidad del Capital Propio o Financiero: 3) Indicadores de Liquidez:

Fórmula = Capital Propio * 100

Fórmula = Pasivo Circulante * 100

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Estructura Económica de los

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El primer predio analizado corresponde Cuadro 2

La ternera es criada artificialmente, siendo destetada de

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Masa Animal Caso 1

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• Maquinarias La producción de leche promedio por vaca masa es de

El ganado productivo corresponde a raza Overo Negro en

Cuadro 5 Superficie del Caso 2

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El manejo en invierno está dado por estabulación nocturna Centros de Responsabilidad y

HEMBRAS ALIM. PRADERA

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Caso 3 Cuadro 8 Superficie del Caso 3

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La crianza de terneros y terneras se realiza con leche

Masa Animal Caso 3

HEMBRAS ALIM. PRADERA

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En el Caso 1, las tierras no fueron consideradas en los

Para la valorización de inventarios se ha utilizado los • Construcciones