Avano Recente da Concentrao Econmica Sucroalcooleira no Centro-Sul do Brasil Jos Giacomo Baccarin1 Jos Jorge Gebara2 Aline Alberoni

Rosada3 1 Introduo Aps passar por grave crise no final do Sculo XX, os anos iniciais do Sculo XXI tm revelado crescimento vigoroso do setor sucroalcooleiro no Brasil. Entre 2001 e 2007, a produo de cana-de-acar cresceu 66,3%, a de acar 91,9% e a de lcool 70,5% (MAPA, 2008). Entre os fatores que contriburam para isso, podem ser citadas algumas iniciativas pblicas, como a aprovao da Lei 10.336/2001, que criou a Contribuio de Interveno no Domnio Econmico (CIDE), e da Lei 10.453/2002 (Lei do lcool), que garantiram que a gasolina ficaria sujeita maior tributao, dando maior competitividade ao lcool combustvel4, e que parte dos recursos arrecadados poderia ser utilizada nos subsdios de preos, estocagem e transporte do lcool ou mesmo para a equalizao de custos da cana-deacar entre as regies produtoras. Tambm se garantiu, atravs da Lei 10.203/2001, que o percentual de lcool anidro misturado gasolina deveria ser de 20% a 24% (posteriormente, elevado para 25%). As condies favorveis prevalecentes nos mercados de acar e lcool foram ainda mais determinantes para o recente desempenho sucroalcooleiro. Assim, o aumento de 252,1% do preo do barril de petrleo, de US$ 17,86, em 1999, para US$ 62,88, em 2006 (FGV, 2007), fez com que o lcool mostrasse-se, pela primeira vez, competitivo com a gasolina5. Em 2003 foram lanados os veculos bicombustveis, fazendo com que as vendas destes carros mais os exclusivamente a lcool passassem de 4,3% do total de veculos leves vendidos no Brasil, em 2002, para um valor entre 80% e 90%, em 2007 (MME, 2008). O consumo nacional de lcool combustvel voltou a crescer a partir de 2001, atingindo, segundo a
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Engenheiro Agrnomo, Doutor, Professor do Departamento de Economia Rural da Faculdade de Cincias Agrrias e Veterinrias, UNESP, campus de Jaboticabal (e-mail: baccarin@fcav.unesp.br). 2 Economista e Advogado, Livre Docente, Professor do Departamento de Economia Rural da Faculdade de Cincias Agrrias e Veterinrias, UNESP, campus de Jaboticabal (e-mail: jjgebara@reitoria.unesp.br). 3 Graduanda em Administrao da Faculdade de Cincias Agrrias e Veterinrias, UNESP, campus de Jaboticabal (e-mail: alinerosada@hotmail.com).
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No fim de 2002 a alquota da CIDE para gasolina era R$ 860,00/m 3 e do lcool, R$ 37,20/m3. A poltica de subsdio cruzado entre gasolina e lcool, administrada pela Petrobrs com diferentes nomes ao longo do tempo (Conta lcool, Fundo de Uniformizao de Preos, Parcela de Preo Especfica), com a CIDE ganhou fora de lei (BACCARIN, 2005).
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Estimativa corrente indica que o lcool da cana-de-acar produzido no Brasil mostra-se competitivo com a gasolina quando o preo do barril de petrleo supera US$ 35,00 (MACEDO, 2007).

CONAB (2008), 16,5 bilhes de litros, em 2007. Ao mesmo tempo, a deciso de alguns pases de adicionarem lcool gasolina, devido ao encarecimento do petrleo e por razes ambientais, vem permitindo que as exportaes brasileiras de lcool atinjam patamares inditos, como os 3,5 bilhes de litros registrados em 2007 (MME, 2008). No mercado de acar, as exportaes contaram com cmbio favorvel de 2001 a 2004. Em 2005, seus preos internacionais superaram a casa dos US$ 200,00/tonelada e em 2006 ultrapassaram US$ 300,00/t. Nesses dois anos, as exportaes brasileiras de acar ficaram acima de 18 milhes de toneladas/ano, correspondente a aproximadamente 70% da produo nacional (UNICA, 2007). Acompanhando o crescimento da produo setorial, verificou-se expanso o parque agroindustrial sucroalcooleiro, com a realizao de novos investimentos originados de reservas prprias de grupos j atuantes no setor, do lanamento de aes, de financiamentos obtidos, especialmente, junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) e de aporte de capital de novos grupos, inclusive internacionais, atrados, particularmente, pelas perspectivas do mercado de lcool combustvel. Enquanto na safra 2001/02 funcionaram 306 agroindstrias sucroalcooleiras no Brasil (BACCARIN, 2005), no final de 2008 estavam cadastradas 418 unidades no Departamento de Cana-de-Acar e Agroenergia do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento, embora nem todas estivessem funcionando (MAPA, 2009). Concomitantemente, acentuou-se o processo de fuses e aquisies (F&A), sendo que, enquanto de 1996 e 1999 verificara-se apenas sete F&A de agroindstrias sucroalcooleiras, menos que duas por ano, entre 2000 e 2007 esse nmero saltou para 80, mdia anual de 10 (KPMG citado por ALMEIDA, 2008). Vrios estudos (MOREIRA, 1989; RAMOS, 1999; VIAN et al, 2007) mostram que at 2000, a estrutura do capital sucroalcooleiro, embora se constitusse em um oligoplio, apresentava nvel de concentrao relativamente baixo. Tal situao pode ter se alterado no incio do Sculo XXI, em face aos novos aportes de capital e entrada de novos grupos no setor. Este artigo tem o objetivo de analisar provveis modificaes na estrutura do capital sucroalcooleiro no Centro-Sul do Brasil, de 2000 a 2008. Especificamente, pretende-se verificar se houve aumento da concentrao entre unidades agroindustriais e entre grupos econmicos (empresas) sucroalcooleiros, que podem ser proprietrios de uma ou mais plantas produtivas. O Centro-Sul composto pelas regies Sul, Sudeste e Centro-Oeste e sua escolha como regio de estudo se deve ao fato de que a vem se concentrando a recente expanso

sucroalcooleira6, particularmente no oeste de So Paulo, noroeste do Paran, Tringulo Mineiro e regies de Gois, Mato Grosso e Mato Grosso do Sul (EPE, 2008). Na segunda seo, considerando-se conceitos microeconmicos e aspectos do desenvolvimento sucroalcooleiro recente, procura-se caracterizar sua estrutura de capital no Brasil no final do Sculo XX e comeo do Sculo XXI. A terceira seo traz informaes metodolgicas, sobre as fontes e o tratamento dos dados usados. Na quarta seo so apresentados e analisados indicadores referentes s modificaes na estrutura do capital sucroalcooleiro do Centro-Sul brasileiro, entre 2000 e 2008. Por fim, a quinta seo contm algumas concluses. 2 Nmero e Capacidade Produtiva das Agroindstrias e Empresas Sucroalcooleiras no Brasil entre 1964/65 e 2001/02 oportuno iniciar essa discusso delimitando o que se est entendendo por unidade produtiva sucroalcooleira. Seu ncleo uma agroindstria que produz apenas lcool (chamada de destilaria) ou acar e lcool ou, mais raramente, apenas acar (chamada de usina), a partir do processamento de um produto agrcola, a cana-de-acar. De maneira geral, h grande nvel de integrao vertical, com o proprietrio da agroindstria gerenciando diretamente, em terras prprias ou arrendadas, a maior parte (normalmente, acima de 60%) da produo da matria-prima agrcola e adquirindo o restante de agricultores independentes (chamados de fornecedores de cana-de-acar), no mais das vezes atravs de contratos plurianuais. Embora com importncia crescente, no sero tratadas neste trabalho iniciativas de diversificao, diferenciao e de aproveitamento de subprodutos7. Assume-se que a produo das unidades agroindustriais sucroalcooleiras seja, basicamente, composta por dois produtos indiferenciados, o acar e o lcool, que, na verdade, continuam representando mais de 90% da renda bruta setorial. O terceiro produto importante para unidades agroindustriais, empresas e setor sucroalcooleiro a cana-de-acar, cuja produo, em sua grande maioria, destinada produo de acar e lcool, sendo registrada como cana moda por usinas e destilarias8.

Cerca de 86% da produo brasileira de cana-de-acar da safra 2007/08 foi obtida no Centro-Sul e 14% no Norte-Nordeste (CONAB, 2008a). 7 Entre os subprodutos, destaca-se o bagao da cana-de-acar comercializado diretamente com outras agroindstrias (citrcola, por exemplo) ou usado como combustvel em caldeiras para gerao de vapor e eletricidade, em parte vendida para concessionrias de energia ou empresas de outros ramos de atividade. 8 No ano de 2005, a produo brasileira de cana-de-acar foi de 419,6 milhes toneladas e na safra 2005/06 foram modas pelas agroindstrias sucroalcooleiras 382,5 milhes t, 91,2% daquela produo (MAPA, 2008).

Algumas caractersticas da cana-de-acar, enquanto matria prima para produo de acar e lcool, comumente so relacionadas tanto ao alto nvel de integrao vertical verificado no Brasil entre agroindstria e produo primria, quanto ao grande nmero de plantas agroindustriais e ao baixo nvel de concentrao entre elas. Aps ser cortada, a canade-acar deve ser processada mais rapidamente possvel, no mximo em 48 horas, sob o risco de comprometer seriamente seu rendimento industrial na produo de acar e lcool. Em outras palavras, por no poder ser armazenada, deve haver grande concatenao temporal entre a colheita e o processamento industrial da cana-de-acar. Alm disso, a cana-de-acar apresenta baixa relao valor-peso, o que implica que os canaviais no podem estar muito distantes das usinas e destilarias para se mostrarem economicamente viveis. Mesmo com as mudanas tecnolgicas no transporte da cana-de-acar, evidenciadas no uso de caminhes articulados com duas ou trs carrocerias, o que barateou o custo do quilmetro rodado, a distncia mdia dos canaviais agroindstria no passou, na safra 2007/08, de 23,2 quilmetros e 86,6% deles estavam em um raio de at 40 quilmetros da agroindstria no Centro-Sul (CONAB, 2008b). Portanto, existe uma importante limitao para que se juntem diversas plantas sucroalcooleiras em uma nica e muito grande unidade agroindustrial. Labini (1984:35) distingue trs tipos de concentrao, a tcnica, que consiste na fuso de unidades de produo; a econmica, ou seja, a unificao da propriedade de empresas em uma nica empresa sem que se aglutinem as unidades de produo e; a financeira, que indica a ligao de empresas e grupos de bens diferenciados por participao acionria. Dada aquela limitao e levando em conta essa diferenciao conceitual, pode-se supor que a expanso da produo sucroalcooleira no venha acompanhada da sua concentrao tcnica. Certamente, continuar ocorrendo diminuio no custo unitrio do transporte de canade-acar, bem como, aumento das produtividades agrcola e industrial e, em conseqncia, elevao da capacidade produtiva mdia das agroindstrias. Contudo, no se imagina que isso resulte, por exemplo, na diminuio do nmero de agroindstrias no Brasil, de prximo a quatro centenas para uma centena ou menos. Pelo contrrio, dependendo da evoluo do mercado de acar e do lcool, o mais provvel que o nmero de agroindstrias continue aumentando. As dificuldades de se aumentar a concentrao tcnica no impedem, necessariamente, que haja aumento da concentrao econmica sucroalcooleira, resultante do fato de duas ou mais unidades agroindustriais passarem a ser dirigidas por uma mesma empresa ou grupo econmico. Isto pode resultar em diminuio dos custos administrativos e em aumento do

poder de negociao de preos dos insumos e dos produtos e, portanto, da rentabilidade e competitividade da empresa sucroalcooleira. A anlise da histria recente mostra que, entre 1960 e 1990 o nmero de agroindstrias sucroalcooleiras foi muito influenciado por polticas pblicas. Na execuo do Plano de Expanso da Indstria Aucareira Nacional, a partir de 1963, e do Programa de Racionalizao da Agroindstria Aucareira, de 1971, estimulou-se o crescimento do tamanho mdio das usinas, procurando-se eliminar plantas consideradas tecnologicamente atrasadas e ineficientes. Como conseqncia, enquanto que em 1964/65 existiam 276 usinas no Brasil, com capacidade produtiva mdia de 215,3 mil sacas de acar por safra, em 1974/75, se registrou a presena de 216 usinas, com capacidade mdia de 518,6 mil sacas de acar (equivalente a 31,1 mil toneladas) por safra (SZMRECSNYI, 1979). Em 1975, com a criao do Programa Nacional do lcool (Prolcool), ao contrrio, promoveu-se aumento do nmero de agroindstrias (evidentemente sem reduzir seu tamanho mdio) para atender s necessidades do novo mercado que se institua, o do lcool combustvel. Entre os incentivos concedidos, destaquem-se a fixao de preos bastante remuneradores, especialmente para o etanol, e a concesso de financiamentos para novos investimentos altamente subsidiados9 (SZMRECSNYI, 1986). Tais incentivos foram muito significativos at 1985 e, a partir da, caram, diante do agravamento da situao fiscal do Governo Federal e da queda do preo internacional de petrleo. Durante o Prolcool o nmero de agroindstrias sucroalcooleiras passou de 22510, na safra 1974/75, para 366, em 1984/85 e, para 394, em 1990/91. J a capacidade mdia elevouse de 33,7 mil toneladas de acar equivalente, em 1974/75, para 58,6 mil toneladas de acar equivalente, em 1984/85 e, para 59,5 mil toneladas de acar equivalente11, em 1990/91 (BACCARIN, 2005). Quanto ao nvel de concentrao, especificamente para o estado de So Paulo, Moreira (1989) constatou que, entre 1975 e 1987, houve pequena queda na concentrao tcnica na agroindstria sucroalcooleira, considerando-se a participao na produo de acar e de lcool das quatro e das oito maiores agroindstrias. Observou tambm que dobrou o nmero
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Entre 1976 e 1985, os recursos pblicos representaram 59,8% e os recursos privados 40,2% dos US$ 6,6 bilhes de investimentos do Prolcool (TCU, 1991). 10 H uma diferena de nove unidades para o nmero apresentado por Szmrecsnyi (1979) para a safra de 1974/75, o que se julga de pequena importncia e que no compromete a anlise da evoluo temporal. 11 No Prolcool cresceu o nmero de destilarias autnomas e o etanol passou a produto principal, no fazendo mais sentido medir a produo apenas pela produo de acar. A unidade acar equivalente foi obtida somando-se produo de lcool e acar, supondo-se que 44 litros de lcool equivaliam a 60 quilos de acar.

de plantas industriais e que houve a entrada de grande nmero de novos empresrios no setor. Com base em classificao sugerida por Possas12, o autor entendeu que o setor sucroalcooleiro em So Paulo constitua um oligoplio competitivo, posto que um nmero relativamente grande de pequenos produtores controlava, conjuntamente, parte considervel da produo setorial. Para Moreira (1989), a existncia destas pequenas unidades foi facilitada pela poltica de garantia de preo mnimo, que cobria os custos, inclusive de empresas com baixo nvel de eficincia. A extino do Instituto do Acar e do lcool (IAA), em 1990, e do Prolcool, em 1991, so marcos iniciais de um longo e contencioso processo de desregulamentao sucroalcooleira. A exportao de acar, antes monoplio estatal, passou para a iniciativa privada; o sistema de cotas de produo de cana-de-acar, acar e lcool por unidades produtivas e por estados deixou de existir; o tratamento diferenciado produo do NorteNordeste tornou-se pouco efetivo e; em 1995, iniciou-se o processo de liberao de preos, que se estenderia at 1999. Por todos os anos 1990, as condies do mercado do lcool mostraram-se desfavorveis. Embora seu preo continuasse fixado publicamente at 1999, havia reclamaes dos empresrios que, desde 1986, ele no cobria mais seus custos de produo. Por sua vez, o petrleo manteve preos prximos a US$ 20,00 por barril e sua produo nacional aumentou. As vendas dos carros a lcool foram caindo, de patamar de 90% da venda total de veculos, em 1985, para menos de 1%, no final da dcada de 1990. O que garantiu que a crise no se instalasse fortemente no setor foi a recuperao do preo do acar no final dos anos 198013, fazendo com que sua produo expandisse a taxa de 8,4% ao ano, enquanto a produo de lcool decrescia 0,3% ao ano, entre 1990 e 2002 (BACCARIN, 2005). Quanto ao nmero de agroindstria, ele caiu para 306, em 2001/02, 88 unidades a menos que em 1990/91. J a capacidade mdia de produo quase dobrou no perodo, atingindo 113,2 mil toneladas de acar equivalente, em 2001/02. O aumento do tamanho mdio das agroindstrias sucroalcooleiras durante a desregulamentao, aparentemente, veio acompanhado da diminuio na concentrao tcnica entre aquelas que permaneceram no setor. Estudo de Vian et al (2007) mostra que a

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Possas (1985) classifica as estruturas de mercado em: oligoplio concentrado, oligoplio diferenciado, oligoplio misto, oligoplio competitivo e mercados competitivos. O oligoplio competitivo no apresenta economias de escala e diferenciao significativas, facilitando a entrada de novas empresas. Nesta estrutura h concentrao, porm as empresas marginais possuem parcela significativa do mercado. 13 A cotao do acar demerara na Bolsa de Nova York passou de US$ 89,03 por tonelada, em 1985, para US$ 276,64/t, em 1990 (PINAZZA & ALIMANDRO, 2000).

participao das quatro maiores unidades na moagem de cana passou de 14,9%, na mdia das safras 1991/92, 1992/93 e 1993/94, para 11,7%, nas safras 2000/01, 2001/02, 2002/03. Por outro lado, ainda que os dados sejam menos rigorosos, algumas evidncias apontam para a ocorrncia da concentrao econmica na dcada de 1990, especialmente ao seu final. Assim Shikida et al (2002:132) afirmam que nos ltimos anos da dcada de 1990, foram constatadas 24 transaes na agroindstria canavieira, assim divididas; fuso de usinas (trs transaes); aquisio de usinas por grupos nordestinos (sete transaes); e aquisies de usinas por agentes internacionais (sete transaes). Nascimento (2001) mostra que, em 2000, havia um grupo econmico ou empresa que controlava 10 agroindstrias sucroalcooleiras no Brasil, outro controlava seis, outros cinco grupos controlavam cinco unidades cada, quatro controlavam quatro cada um, doze controlavam trs unidades individualmente, dezoito controlavam duas e 191 grupos dirigiam apenas uma agroindstria sucroalcooleira. 3 Fonte e Tratamento dos Dados Utilizaram-se dados individualizados de produo das agroindstrias instaladas no Centro-Sul do Brasil nas safras de 1999/2000, 2006/07 e 2007/08, obtidos, respectivamente, das edies 2000, 2007 e 2008 do Anurio da Cana, de responsabilidade da Organizao Procana. Com auxlio da dissertao de Nascimento (2001), foi possvel agrupar as agroindstrias da safra 1999/2000 em suas respectivas empresas ou grupos econmicos. Para 2006/07 e 2007/08 isso foi feito com informaes do prprio Anurio da Cana, verses 2007 e 2008. A partir desses dados pode-se medir a evoluo do tamanho mdio das agroindstrias e das empresas, em termos de cana-de-acar moda, produo de acar e produo de lcool. Tambm se pode aferir a concentrao tcnica e/ou econmica de trs diferentes maneiras. Em primeiro lugar, calculou-se a participao das empresas, classificadas pelo nmero das unidades agroindustriais sob seu controle ou propriedade, no nmero total de agroindstrias e na produo total de cana-de-acar do setor. Cabe aqui uma observao. Para a anlise da concentrao usou-se como indicador de produo apenas a quantidade de cana-de-acar moda pela agroindstria ou empresa sucroalcooleira. Ao se fazer isso, desconsideram-se diferenas de produtividade industrial entre elas. Contudo, evita-se arbitrar a converso de lcool em acar (ou vice-versa), para se encontrar um indicador nico de produo industrial. Tambm se deve levar em conta que no

se dispe de informaes que indiquem a renda monetria da grande maioria das unidades produtivas ou empresas, que seria outra possibilidade de medir seu tamanho. A outras duas medidas da concentrao foram obtidas atravs do clculo de dois ndices de concentrao, a participao das quatro maiores agroindstrias ou empresas na produo setorial (CR4) e o ndice de Hirchman-Herfindahl (HH), conforme descrio de Gremaud et al (2007). Neste caso, partiu-se da participao de cada agroindstria ou empresa no total de cana-de-acar moda pelo setor nas safras 1999/00, 2006/07 e 2007/08, conforme frmula abaixo:

Sendo, yi = participao da i-sima agroindstria (ou empresa) no total de cana moda; xi = volume de cana moda pela i-sima agroindstria (ou empresa); e q = volume total de cana moda no CentroSul. Somando-se a participao das quatro maiores agroindstrias (ou empresas) no total de cana moda obteve-se o ndice CR4. J o ndice de Hirchman-Herfindahl (HH) definido como:

Para facilitar a comparao o ndice HH foi multiplicado por 100, conforme o costume das agncias antitruste. Gremaud et al (2007) estabelecem faixas para delimitar as anlises de processos de fuses, considerando que quando: a. 0 < HH < 1000: no h preocupao quanto competio; b. 1000 <HH < 1800: o mercado moderadamente concentrado; c. HH > 1800: o mercado altamente concentrado. Alm das informaes da Organizao Procana, a anlise se beneficiou de informaes e dados obtidos junto a publicaes do BNDES, Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB), Jornal Valor Econmico e Unio dos Produtores de Bioenergia (UDOP). 4 Evoluo da Concentrao Sucroalcooleira entre 1999/2000 e 2007/08

Vem se observando, no incio do Sculo XXI, uma intensa movimentao de capitais e investimentos no setor sucroalcooleiro, que carece ser mais bem analisada e que ser aqui apenas anunciada. O BNDES tem se constituindo em uma das principais fontes para os novos investimentos setoriais. Em 2004, os desembolsos desse banco para o setor sucroalcooleiro somaram R$ 604,9 milhes, o que representou 1,24% do total de seus desembolsos. Em 2007 os desembolsos para investimentos sucroalcooleiros alcanaram R$ 3.592,4 milhes, correspondentes a 4,76% do total de desembolsos do BNDES (MILANEZ, BARROS & FAVERET FILHO, 2008). Alm de capital prprio e de financiamentos obtidos diretamente junto a bancos, algumas empresas sucroalcooleiras tem recorrido ao mercado de capitais como fonte de recursos para novos investimentos. Assim o Grupo COSAN emitiu aes em 2005, 2006 e 2007, a Usina So Martinho e a Usina Guarani emitiram aes em 2007, enquanto a Usina Nova Amrica emitiu debntures em 2007 (ECONOMTICA, 2009). Aparentemente, ainda que no incio do processo, vai se caracterizando um movimento de abertura do capital sucroalcooleiro, que pode levar modificao significativa em uma caracterstica histrica do setor, que a de suas empresas constiturem-se em companhias limitadas e terem uma estrutura administrativa tipicamente familiar. Outra caracterstica do setor que est se modificando o fato de seu capital ter origem tipicamente nacional, como constatado por Nascimento (2001) no final do Sculo XX. Mais recentemente, observa-se que o setor sucroalcooleiro tem atrado investimentos externos, sendo que alguns casos o controle da gesto passou para mos de grupos estrangeiros como Cargil, Louis Dreyfus, Tereos, Adeco Agopecuaria, Nouble e Infinity Bioenergy. De acordo com a UDOP (2008), grupos estrangeiros participaram de 9,21% da moagem de cana no Brasil em 2007, valor que se eleva para 11,1% no caso especfico da Regio Centro-Sul. Nesse intenso movimento de capitais, alm da instalao de novas unidades e da ampliao das j existentes, algumas empresas tem recorrido ao processo de fuses e aquisies (F&A) para garantir sua expanso. Como afirmado anteriormente, enquanto de 1996 e 1999 verificara-se apenas sete F&A de agroindstrias sucroalcooleiras, menos que duas por ano, entre 2000 e 2007 o nmero de F&A saltou para 80, mdia anual de 10 (KPMG citado por ALMEIDA, 2008). A empresa que registrou maior nmero de F&A foi o Grupo Cosan, que em 2000 possua seis unidades produtivas, chegando safra 2007/2008 com 18 usinas (COSAN, 2008). Acompanhando esses fatos, ocorreu mudanas na estrutura do capital sucroalcooleiro, como pode ser observado na anlise que se segue.

Os dados da Tabela 1 permitem verificar que o nmero de agroindstrias sucroalcooleiras no Centro-Sul do Brasil cresceu em 58 unidades (26%), entre 1999/00 e 2007/08. Entre as duas ltimas safras, esse nmero se expandiu com maior intensidade que na mdia do perodo 1999/00 a 2006/07. Tambm houve expressiva expanso da produo mdia das agroindstrias, mais fortemente nos produtos industriais (acar e lcool) do que na quantidade de cana-de-acar moda, indicando crescimento da produtividade industrial. TABELA 1 - Nmero de agroindstrias e produo mdia de cana-de-acar, acar e lcool, Centro-Sul do Brasil, safras 1999/00, 2006/07 e 2007/08. Safra 1999/00 2006/07 2007/08 Agroindstria No. 226 260 284 ndice 100 115 126 Produo Mdia Cana-de-Acar 1000 t ndice 1.197 1.431 1.483 100 120 124 t Acar ndice 100 134 125 lcool 1000 l ndice 49.727 64.966 90.500 100 131 182

73.973 99.170 92.152

Fonte: Elaborado a partir de informaes do Anurio Jornalcana, diversas edies. Como resultado da expanso do nmero de unidades e da intensificao das F&A houve mudanas na conformao das empresas ou grupos sucroalcooleiros, conforme Tabela 2. Em 2007/08 havia dezoito grupos a mais que em 1999/00 e grande parte deles continuava possuindo apenas uma agroindstria sucroalcooleira. Contudo, em relao ao comeo do perodo, fica ntido o aumento da importncia daqueles grupos que tinham sob seu controle duas ou mais unidades agroindustriais. TABELA 2 - Distribuio de empresas sucroalcooleiras, de acordo com quantidade de agroindstrias controladas, Centro-Sul do Brasil, safras 1999/00, 2006/07 e 2007/08. Unidades Controladas 1 2 3 4 5 6 Nmero de Empresas 1999/00 152 12 8 5 0 1 Nmero de Empresas 2006/07 166 18 8 3 1 0 Nmero de Empresas 2007/08 154 27 6 2 4 2

17 18 Total

0 0

1 0

0 1 196

178 197 Fonte: Elaborado a partir de informaes do Anurio Jornalcana, diversas edies.

Tal fato, que aponta para aumento da concentrao econmica do setor, pode ser evidenciado tambm ao se comparar os dados da Tabela 3 com os da Tabela 1. O crescimento da capacidade produtiva mdia das empresas sucroalcooleiras entre 1999/00 e 2007/08 foi mais intenso que o crescimento da capacidade produtiva mdia das agroindstrias, enquanto o crescimento do nmero de empresas sucroalcooleiras foi menos intenso que o crescimento do nmero das agroindstrias. TABELA 3 Nmero e produo mdia de cana-de-acar, acar e lcool das empresas sucroalcooleiras, Centro-Sul do Brasil, safras 1999/00, 2006/07 e 2007/08. Empresa Safra N.
o

ndice

Cana-de-Acar 1000 t ndice

Produo Mdia Acar t ndice

lcool 1000 l ndice 100 136 208

1999/00 178 100 1.520 100 93.921 100 63.137 2006/07 197 111 1.993 131 136.809 146 85.830 2007/08 196 110 2.149 141 133.326 142 131.134 Fonte: Elaborado a partir de informaes do Anurio Jornalcana, diversas edies.

A partir dos dados da Tabela 4 pode-se inferir a perda de importncia daquelas empresas com apenas uma unidade controlada. Em 1999/00, o conjunto dessas empresas controlava 67,3% do total de agroindstrias sucroalcooleiras e tinha participao de 51,2% no total de cana-de-acar moda pelo setor. J em 2007/08 esses valores passaram para 54,2% e 38,6%, respectivamente. Por sua vez, as empresas com duas a cinco unidades controladas ganharam importncia no nmero de agroindstrias, de 30,0%, em 1999/00, para 35,1%, em 2007/08, e na quantidade de cana-de-acar moda, de 44,6%, em 1999/00, para 48,1%, em 2007/08. Na mesma direo e com maior intensidade, aumentou a importncia das empresas detentoras de seis ou mais unidades agroindustriais, que detinham apenas 2,6% das agroindstrias e moam 4,2% da cana-de-acar, em 1999/00, nmeros que se elevaram, respectivamente, para 10,5% e 13,2%, em 2007/08. Por fim pode-se analisar a evoluo dos dois ndices de concentrao considerados no estudo, conforme a Tabela 5. Evidencia-se queda na concentrao tcnica sucroalcooleira no Centro-Sul do Brasil, entre 1999/00 e 2007/08, tanto quando se considera a participao das quatro maiores agroindstrias (CR4) no total de cana moda, quanto quando se leva em conta

o ndice Hirchman-Herfindahl (HH). Justamente o contrrio tendeu a se verificar nos ndices de concentrao econmica. A participao das quatro maiores empresas sucroalcooleiras passou de 16,30%, em 1999/00, para 17,25%, em 2006/07 e 17,94%, em 2007/08. J o ndice HH cresceu entre 1999/00 at 2006/07 e depois caiu em 2007/08, embora mantivesse valores superiores a 1999/00. TABELA 4 Participao percentual das empresas sucroalcooleiras no nmero de agroindstrias e na quantidade de cana moda, distribudas em funo do nmero de unidades controladas, Centro-Sul do Brasil, safras de 1999/00, 2006/07 e 2007/08. Unidades Controladas 1 67,3 51,2 63,8 48,4 54,2 2 10,6 14,1 13,8 18,0 19,0 3 10,6 16,1 9,2 16,4 6,3 4 8,8 14,4 4,6 4,7 2,8 5 1,9 2,7 7,0 6 2,7 4,2 4,2 17 6,5 6,7 18 6,3 Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Fonte: Elaborado a partir de informaes do Anurio Jornalcana, diversas edies. 1999/00 % Nmero % Cana 2006/07 % Nmero % Cana 2007/08 % Nmero % Cana 38,6 26,5 9,1 2,6 9,9 4,0 9,2 100,0

TABELA 5 - ndices de concentrao de agroindstrias e empresas Sucroalcooleiras, Centro-Sul do Brasil, safras 1999/00, 2006/07 e 2007/08. Agroindstrias Empresas CR4 HH CR4 HH 1999/00 9,10 84,70 16,30 151,90 2006/07 6,67 65,60 17,25 232,00 2007/08 5,92 59,50 17,94 187,41 Fonte: Elaborado a partir de informaes do Anurio Jornalcana, diversas edies. Os nmeros confirmam as dificuldades de se centralizar a produo sucroalcooleira em unidades muito grandes. Na safra 1999/00 a maior agroindstria do Centro-Sul era a Usina So Martinho, localizada no municpio de Pradpolis (SP), que processou 6,7 milhes de toneladas de cana-de-acar, 2,5% do total de cana moda da regio, enquanto em 2006/07 a maior unidade era a Usina da Barra, de Barra Bonita (SP), que processou 7,0 milhes t de cana-de-acar, equivalente a 1,9% da cana moda do Centro-Sul (FACTORE, 2008). Mesmo, entre as novas agroindstrias sucroalcooleiras financiadas pelo BNDES tendem a predominar aquelas consideradas de mdio porte. Anlise de Milanez, Barros e Safra

Faveret Filho (2008) mostra que, em 3 de julho de 2008, o Departamento de Biocombustveis desse banco registrava 52 projetos de investimento de agroindstrias sucroalcooleiras aprovados, vrios com recursos j liberados. Destes, 12 (23,1%) eram de unidades para processamento de at 1,4 milho de tonelada de cana-de-acar por safra, 32 (61,5%) entre 1,5 e 2,9 milhes de toneladas e oito (15,4%) acima de 3,0 milhes de toneladas por safra. Isso no tem impedido que determinados grupos venham aumentando sua participao na produo setorial, multiplicando o nmero de agroindstrias sob seu controle, seja pela instalao de novas unidades seja atravs do processo de F&A. Mesmo assim, comparativamente a outros setores da economia, a concentrao econmica sucroalcooleira continuava, em 2007/08, apresentando resultados relativamente baixos. 5 Concluses No perodo 1999/00 a 2007/08 houve aumento do tamanho mdio das agroindstrias sucroalcooleiras no Centro-Sul do Brasil. A necessidade dos canaviais estarem prximos das usinas e destilarias continuou limitando a sua concentrao tcnica, confirmada pela diminuio do ndice Hirchman-Herfindahl (HH) e da participao das quatro maiores agroindstrias na produo setorial. Ao mesmo tempo evidenciou-se a elevao da concentrao econmica, com aumento da participao no nmero total de agroindstrias, das empresas detentoras de duas ou mais unidades, pelo crescimento do ndice Hirchman-Herfindahl (HH) e da participao das quatro maiores empresas na produo setorial. 6 Referncias Bibliogrficas ALMEIDA, E. P. Etanol verde-amarelo atrai investidores estrangeiros. Valor Econmico Especial, So Paulo, 2008. Tendncias, p. 29-31. ANURIO JORNALCANA 2000. Centro-Sul safra 1999/2000. Apoio & Vendas Comunicaes, junho de 2000, Ribeiro Preto, SP, Brasil. 255 p. ANURIO JORNALCANA 2007. Safra 2006/2007. Ribeiro Preto: Procana, 2007. 177p. ANURIO JORNALCANA 2008 safra 2007/2008. Ribeiro Preto: Procana, 2008. 257p. BACCARIN, J. G. A constituio da nova regulamentao sucroalcooleira. Braslia: UNB; So Paulo: UNESP, 2005. 237 p. CONAB (Companhia Nacional de Abastecimento). O etanol como um novo combustvel universal anlise estatstica e projeo do consumo domstico e exportao do etanol brasileiro no perodo 2006 a 2011. Braslia: CONAB, agosto 2008. 70 p.

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Abstract: The evolution of concentration of sugar and alcohol agroindustries and companies of centre-south of Brazil, between 1999/00 and 2007/08, had been analised. The participation of the four bigger producers (CR4) as the index Hirchman-Herfindahl (HH) showed that, in the case of agro-industry or productive plants, it falls in the concentration level and, in the case of companies, it increases of the concentration. Key-words: sugar and alcohol sector, sugar cane, economic concentration.