Inversion Inicial 106160

Financiado CFN 90% 95544

Aporte de Capital 10% 10616
Datos
Capital 95544.003
AOS 5
TASA DE INTERES 10.5% T. Interes Bimestral 0.0175
Pagos bimestrales 6 al ao
PERIODO DE PAGOS 30
Periodo efectivos de pago 27
Tiempo de gracia 6 meses
Periodos de Gracias 3 Bimestres
Cuota o Pago mensual 4,470.58
PERIODOS CAPITAL
0
1 95,544.00
2 95,544.00
3 95,544.00
4 95,544.00
5 92,745.44
6 89,897.91
7 87,000.54
8 84,052.47
9 81,052.81
10 78,000.66
11 74,895.09
12 71,735.17
13 68,519.96
14 65,248.48
15 61,919.75
16 58,532.76
17 55,086.51
18 51,579.94
19 48,012.01
20 44,381.64
21 40,687.74
22 36,929.20
23 33,104.88
24 29,213.63
25 25,254.29
26 21,225.66
27 17,126.53
28 12,955.67
29 8,711.81
30 4,393.69
INTERES
PAGO DE
CAPITAL
CUOTA
SALDO DE
CAPITAL
INTERES
ACUMULADO
95,544.00
1,672.02 - 1,672.02 95,544.00 1,672.02
1,672.02 - 1,672.02 95,544.00 3,344.04
1,672.02 - 1,672.02 95,544.00 5,016.06
1,672.02 2,798.56 4,470.58 92,745.44 6,688.08
1,623.05 2,847.53 4,470.58 89,897.91 8,311.13
1,573.21 2,897.37 4,470.58 87,000.54 9,884.34
1,522.51 2,948.07 4,470.58 84,052.47 11,406.85
1,470.92 2,999.66 4,470.58 81,052.81 12,877.77
1,418.42 3,052.16 4,470.58 78,000.66 14,296.19
1,365.01 3,105.57 4,470.58 74,895.09 15,661.20
1,310.66 3,159.92 4,470.58 71,735.17 16,971.87
1,255.37 3,215.21 4,470.58 68,519.96 18,227.23
1,199.10 3,271.48 4,470.58 65,248.48 19,426.33
1,141.85 3,328.73 4,470.58 61,919.75 20,568.18
1,083.60 3,386.98 4,470.58 58,532.76 21,651.78
1,024.32 3,446.26 4,470.58 55,086.51 22,676.10
964.01 3,506.57 4,470.58 51,579.94 23,640.11
902.65 3,567.93 4,470.58 48,012.01 24,542.76
840.21 3,630.37 4,470.58 44,381.64 25,382.97
776.68 3,693.90 4,470.58 40,687.74 26,159.65
712.04 3,758.54 4,470.58 36,929.20 26,871.69
646.26 3,824.32 4,470.58 33,104.88 27,517.95
579.34 3,891.24 4,470.58 29,213.63 28,097.28
511.24 3,959.34 4,470.58 25,254.29 28,608.52
( )
( )
(

+
+
=
1 1
1
n
n
i
i i
C P
441.95 4,028.63 4,470.58 21,225.66 29,050.47
371.45 4,099.13 4,470.58 17,126.53 29,421.92
299.71 4,170.87 4,470.58 12,955.67 29,721.63
226.72 4,243.86 4,470.58 8,711.81 29,948.36
152.46 4,318.12 4,470.58 4,393.69 30,100.82
76.89 4,393.69 4,470.58 - 30,177.70
PROYECTO DE AMPLIACIN
FINANCIADO POR LA CFN PAGO BIMESTRALES PERIODO DE GRACIA 6 MESES
INVERSIN DLARES
I. Inversin Fija
a. Tangible
Terreno 30,000.00 28.26%
Construcciones 14,675.00 13.82%
Maquinarias y equipos 38,731.00 36.48%
Equipo de oficina 1,095.35 1.03%
Muebles y enseres 600.00 0.57%
Repuestos y accesorios 300.00 0.28%
Otros Implementos de limpieza 400.00 0.38%
Total 85,801.35
b. Intangible
Gastos de Estudios 500.00 0.47%
Gastos de constitucin 550.00 0.52%
Imp contratacin crdito 500.00 0.47%
Gastos de puesta en marcha 7,583.00 7.14%
Gastos de capacitacin 400.00 0.38%
Total 9,533.00
II. Capital de Trabajo
a. Efectivo 9,411.90 8.87%
b. Insumos 1,413.76 1.33%
Total 10,825.65 10.20%
INVERSIN TOTAL 106,160.00
Mas del 50% de la inversion total esta dirijida la adquisicion a terrenos, maquinaria y construcciones
INVERSIONES DEL PROYECTO
PERIODO DE GRACIA 6 MESES A cinco aos
% de salvamento 10%
Valor de Salvamento Aos %
Valor a Depreciarce Vida util Depreciacion Ao1 Ao2
1,467.50 13,207.50 20 5% 660.38 660.38
3,873.10 34,857.90 10 10% 3,485.79 3,485.79
109.54 985.82 10 10% 98.58 98.58
60.00 540.00 10 10% 54.00 54.00
30.00 270.00 5 20% 54.00 54.00
40.00 360.00 3 33% 120.00 120.00
5,580.14 4,472.75 4,472.75
Amortizaciones
1,906.60 1,906.60
Mas del 50% de la inversion total esta dirijida la adquisicion a terrenos, maquinaria y construcciones
Ao3 Ao4 Ao5 Valor de Recuperacion
660.38 660.38 660.38 9,905.63
3,485.79 3,485.79 3,485.79 17,428.95
98.58 98.58 98.58 492.91
54.00 54.00 54.00 270.00
54 54 54 -
120 -
4,472.75 4,352.75 4,352.75 28,097.48
1,906.60 1,906.60 1,906.60
PROYECCION DE COSTOS Inflacion 5.66% Imprevistos 2.50%
COSTO DE VENTA/ TASA DE INFLACION 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO
MOD Sueldos 12,156 12,844 13,571 14,339 15,151
Materia Prima Directa 16,965 17,925 18,940 20,012 21,145
Imprevistos 728 769 813 859 907
Subtotal 29,849 31,539 33,324 35,210 37,203
CIF
Suministros 700 740 781 826 872
Reparacin y mantenimiento 2,524 2,666 2,817 2,977 3,145
Otros Materiales indirectos 400 423 447 472 499
Seguros 1,455 1,538 1,625 1,717 1,814
Imprevistos 127 134 142 150 158
Subtotal CIF 5,206 5,501 5,812 6,141 6,488
COSTO DE VENTA 35,055 37,039 39,136 41,351 43,691
GASTOS ADMINISTRACION
Sueldo gerente
3,680
3,889 4,109 4,341 4,587
Contador
3,091
3,266 3,451 3,646 3,853
Sueldos secretaria-vendedora y guardia
5,004
5,287 5,586 5,903 6,237
Agua, luz, comunicaciones
3,968
4,193 4,430 4,681 4,946
Gastos de oficina 100 106 112 118 125
Honorarios de auditoria 300 317 335 354 374
Imprevistos 404 426 451 476 503
Depreciaciones 4,473 4,473 4,473 4,353 4,353
Amortizaciones 1,907 1,907 1,907 1,907 1,907
GASTOS DE ADMINISTRACION 22,927 23,863 24,853 25,779 26,883
GASTOS DE VENTAS o PUBLICIDAD
Radio 300 317 335 354 374
TV 450 475 502 531 561
Peridico 150 158 167 177 187
Volantes 60 63 67 71 75
Imprevistos 24 25 27 28 30
Subtotal 984 1,040 1,099 1,161 1,226
GASTOS FINANCIEROS
Gastos financieros 9,884 8,343 6,316 4,066 1,569
TOTAL COSTOS + GASTOS
68,850 70,285 71,403 72,356 73,370
PRESUPUESTO DE GASTOS
Gastos q no representan desembolsos
Sumar de la tabla de amortixacion
INGRESOS PROYECTADOS
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
136,605.00 150,265.50 176,526.00 191,236.50 220,647.00
RUBROS AO O AO 1 AO 2
A- INGRESOS OPERACIONALES
Recuperacin por ventas 136,605.00 150,265.50
B- EGRESOS OPERACIONALES
Pago a prooveedores 1,413.76 17,693.09 18,694.52
M O D 12,156.17 12,844.20
Gasto en ventas o publicidad 984.00 1,039.69
Gastos administracin 16,547.46 17,484.04
Costo indirecto del servicio (CIF) 5,205.96 5,500.62
SubTotal 1,413.76 52,586.67 55,563.08
C- FLUJO OPERACIONAL (A-B) VAN TIR (1,413.76) 84,018.33 94,702.42
D- INGRESOS NO OPERACIONALES 106,160.00
Crdito a contratarse largo plazo 95,544.00
Aportes de capital 10,616.00
E- EGRESOS NO OPERACIONALES 95,334.35
42,412.26 54,457.12
Pago inters 9,884.00 8,343.00
Pago de crditos largo plazo 8,543.00 18,481.00
Pago participacin de utilidades 10,163.25 11,997.01
Pago de impuestos 13,822.02 15,636.11
ACTIVOS FIJOS
Terreno 30,000.00
Construcciones 14,675.00
Maquinarias y equipos 38,731.00
Equipo de oficina 1,095.35
Muebles y enseres 600.00
Repuestos y accesorios 300.00
Otros Implementos de limpieza 400.00
Cargos diferidos (Activos diferidos) 9,533.00
F- FLUJO NO OPERACIONAL (D - E) 10,825.65 (42,412.26) (54,457.12)
G- FLUJO NETO GENERADO (C + F) 9,411.90 41,606.07 40,245.31
H- SALDO INICIAL DE CAJA 9,411.90 51,017.96
I- SALDO FINAL DE CAJA (G + H) 9,411.90 51,017.96 91,263.27
FLUJO DE CAJA
AO 3 AO 4 AO 5
176,526.00 191,236.50 220,647.00
19,752.63 20,870.63 22,051.91
13,571.19 14,339.32 15,150.92
1,098.54 1,160.72 1,226.42
18,473.64 19,519.25 20,624.04
5,811.95 6,140.91 6,488.48
58,707.95 62,030.81 65,541.76
117,818.05 129,205.69 155,105.24
62,250.35 66,886.67 76,455.31
6,316.00 4,066.00 1,569.00
20,508.00 22,758.00 25,254.00
de la tabal de amortizacion
15,768.41 17,832.05 22,091.53
19,657.95 22,230.62 27,540.78
(62,250.35) (66,886.67) (76,455.31)
55,567.70 62,319.01 78,649.93
91,263.27 146,830.97 209,149.99
146,830.97 209,149.99 287,799.91
FLUJO DE CAJA
PERIODOS 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO
Ventas netas 136,605 150,266 176,526 191,237
Costo de ventas 35,055 37,039 39,136 41,351
Utilidad bruta en ventas 101,550 113,226 137,390 149,886
Gasto de ventas o publicidad 984 1,040 1,099 1,161
Gastos administracin 22,927 23,863 24,853 25,779
Utilidad operacional 77,639 88,323 111,439 122,946
Gastos financieros 9,884 8,343 6,316 4,066
Utilidad antes participacin 67,755 79,980 105,123 118,880
15% participacin utilidades 10,163.25 11,997.01 15,768.41 17,832.05
Utilidad antes de imp. 57,592 67,983 89,354 101,048
Impuesto a la renta (24%) 13,822 15,636 19,658 22,231
Utilidad neta 43,770 52,347 69,696 78,818
ESTADO DE RESULTADOS
5 AO
220,647
43,691
176,956
1,226
26,883
148,846
1,569
147,277
22,091.53
125,185
27,541
97,645
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR =
TMAR =
Origen Cantidad % Aportacin TMAR Ponderacion
Socios 10,616.00 10% 17.16% 1.72%
Banco 95,544.00 90% 10.50% 9.45%
Total 106,160.00 11.17% La TIR tiene que ser Mayor
Costo Promedio Ponderado de Capital
ndice Inflacionario + Premio al Riesgo
5.66% 11.50%
TMAR = 17.16%
La TIR tiene que ser Mayor
1 2 3 4
85,801.35 -
9,533.00 -
9,411.90 -
10,163.25 - 11,997.01 - 15,768.41 - 17,832.05 -
13,822.02 - 15,636.11 - 19,657.95 - 22,230.62 -
1,413.76 - 84,018.33 94,702.42 117,818.05 #########
106,160.00 - 60,033.07 67,069.31 82,391.70 89,143.01
106,160.00 - 46,126.94 - 20,942.37 103,334.07 #########
Flujo neto ($ constantes)
Flujo de caja acumulado
62.78% TIR
Valor de recuperacin
Inversin Fija
Flujo operacional
TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA
Vida til 5 aos
Flujo de fondos Preoperacionales
Aos
Inversin fija
Inversin diferida
Capital de operacin
Participacion de trabajadores
Impuesto a la renta
5
22,091.53 -
27,540.78 -
155,105.24
5,580.1
28,097.5
139,150.54
331,627.63
TIR
TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA
Aos
VAN
11.17%
0 -106,160.00
1 54,003.08
2 54,272.50
3 59,974.62
4 58,371.30
5 81,964.35
202,425.86
67,069.31
82,391.70
89,143.01
139,150.54
SUMA
60,033.07
VALOR ACTUAL NETO
Periodos
Flujo operacional
Precios constantes
106,160.00 -
Flujo operacional VAN
Precios constantes
0
1
2
3
4
5
Valor actual neto
Inversion
Valor actual neto
Inversion
RELACION BENEFICIO COSTO
Periodos
VAN
RELACION BENEFICIO / COSTO
Inversin Sumatoria
FNC
FNC
1
2 PRRI
3
4
5
I.Inicial
menos
Dividido
0.40
PRRI AOS MESES
PRRI
PERIODO REAL DE LA RECUPERACION DE LA INVERSION
Periodos
Inversin Inicial
PERIODO REAL DE LA RECUPERACION DE LA INVERSION