Adi 1

Ventajas de Invertir Hoy
ARGENTINA Ventajas de Invertir Hoy
Secretara de Industria, Comercio y PyMEs Ministerio de Economa y Produccin
La Economa Argentina
Argentina en Breve
Superficie 2,8 Millones de km 2 Es el 2 pas de Amrica Latina y el 8 a nivel mundial en extensin territorial. 36.223.947 Habitantes 145 Mil Millones de Dlares 8,7% 4.003 Dlares Republicano, Representativo y Federal 24 estados autnomos con poderes polticos, administrativos y econmicos (23 provincias y Ciudad Autnoma de Buenos Aires) Peso Argentino ($) Espaol
Poblacin PIB (est. 2004) Crecimiento (2003) PIB per capita (est. 2004) Forma de Gobierno Divisin Poltica
Moneda Idioma
En trminos de poder de compra, Argentina ostenta el ingreso per cpita ms alto de Latinoamrica.
PIB per capita 2003 (Purchasing Power Parity)
11.013 9.993 9.070 8.015 6.773
4.363 Venezuela Colombia Brasil Mxico Chile Argentina
Fuente: World Economic Outlook 2004 (FMI).
Su economa es altamente diversificada

PBI por Sector Econmico, 2003
Sectores Productores de Servicios, 54%
Comercio Mayorista y Minorista y reparaciones; 21%
Sectores Productores de Bienes, 46%
Transporte, almacenamiento y comunicaciones; 16% Enseanza, Servicios Sociales y de Salud; 13% Administracin Pblica, Defensa y Actividades Extraterritoriales; 10%
Activ. Inmobiliarias, empresariales y de Alquiler, 22%
Industria Manufacturera; 52% Pesca; 1%
Hoteles y restaurantes; 4% Otras actividades de Servicios; 7% Intermediacin Financiera; 7% Agricultura, Pesca, Caza y Silvicultura; 23%
Suministro de Electricidad, Gas y Agua; 4% Construccin; 7%
Explotacin de Minas y Canteras; 13%
Fuente: ADI en base a Cuentas Nacionales.
contando con abundante mano de obra calificada

Tasa de Analfabetismo 2002 Poblacin mayor de 15 aos que no lee ni escribe (%) 12,3% Latinoamrica y Caribe: 10,5% 8,3%
4,0% 1,5% 2,2% 3,0%
Italia
Espaa
Argentina
Chile
Mxico
Brasil
Fuente: Banco Mundial.
La tasa de analfabetismo es la ms baja de Amrica Latina y es comparable con la de pases desarrollados.
amplia disponibilidad de recursos naturales

El territorio argentino tiene casi 250.000 km2 de tierras cultivables. Esta abundancia de tierras frtiles y una industria competitiva permiten que Argentina sea:
El 1er productor y exportador mundial de Aceite de Girasol. El 1er exportador y 3er productor mundial de Aceite de Soja. El 1er exportador y 2do productor mundial de Miel. El 1er exportador mundial de Carne Equina. El 2do exportador mundial de Maz. El 3er productor mundial de porotos de soja, El 3er productor mundial y 2do exportador de Limones. El 3er productor mundial de Carne Vacuna. El 6to productor mundial de Vino. Fuente: FAO (2003).
e importantes reservas de recursos energticos.
RESERVAS COMPROBADAS al 31/12/2002 Petrleo (Mm 3 ) Cuenca Noroeste Cuyana Neuquina G. San Jorge Austral TOTAL PAS Comprobadas 25.326 31.097 179.546 188.040 24.416 448.425 Probables 7.880 6.713 67.145 75.519 22.430 179.687 Gas (Mill de m 3 ) Comprobadas 129.481 545 344.567 40.289 148.641 663.523 Probables 44.524 183 97.180 25.833 138.398 306.118
Fuente: Sec. de Energa.
La industria local es moderna y competitiva

Argentina cuenta con una estructura industrial amplia y diversificada. Existen sectores industriales altamente competitivos donde operan compaas de clase mundial. Empresas como Shell, Exxon, Ford, Coca-Cola, Fiat, Bayer, Renault, Siemens, Nestl, Firestone, Basf, Pirelli y Abbot entre otras, se encuentran en Argentina desde hace ms de 50 aos. La industria local produce anualmente:
6 millones de toneladas de Aceites Oleaginosos, 12,3 millones de hectolitros de Vino, 2 millones de toneladas de Azcar, 300 mil toneladas de Cuero Curtido, 1,2 millones de toneladas de Papel, 170 mil toneladas de PVC y 545 de Polietileno, 48 mil toneladas de Hilados Sintticos, 275 mil toneladas de Aluminio, 5 millones de toneladas de Acero y 732 mil toneladas de Tubos sin Costura, 5 mil Cosechadoras, 260 mil Automviles.
disponiendo de infraestructura desarrollada.
38.744 kms de Red Nacional de Caminos. 500.000 kms. sumando la red provincial y municipal 35.753 kms de Red Ferroviaria 38 puertos martimos y 25 puertos fluviales. 52 aeropuertos, de los cuales 21 son internacionales. Ms de 25 lneas reas vuelan desde Argentina a 40 destinos internacionales de los cinco continentes.
C/1000 Habitantes Lneas Telefnicas Telfonos Celulares PC's
TELECOMUNICACIONES Argentina Brasil 220,2 168,8 91,1 182,1 136,6 62,9 Mxico 124,7 142,4 68,7 Am. Latina & Caribe 145,9 70,5 59,3
Fuente: Banco Mundial (2002).
La capacidad de generacin de energa elctrica instalada alcanza los 21.300 MW, siendo la produccin anual de 75.554 GWh, (2.084 KWh/ habitante).
Las condiciones sociales en Argentina son superiores al promedio regional.

Promedio Brasil Mxico Latinoamrica y Caribe 68,6 2,1 31 3,1 1,3 73,6 2,5 24 1,1 1,6 70,7 2,5 27,5 2,2 1,6
Indicadores Socio-Econmicos 2002 Expectativa de Vida al nacer (aos) Tasa de Fertilidad (nacimientos/mujer) Tasa de Mortalidad Infantil (0/00) Camas en Hospitales/ 1.000 Habitantes Mdicos/ 1.000 Habitantes Fuente: Banco Mundial.
Argentina 74,3 2,4 16 3,3 2,7
Expectativa de Vida al Nacer (aos): cantidad de aos que un recin nacido vivir si prevalecen los patrones de mortalidad al momento de su nacimiento y a lo largo de su vida. Tasa de Fertilidad (nacimientos/ mujer): cantidad de nacimientos por mujer, suponiendo que sta hubiese vivido la totalidad de su edad frtil y hubiese dado a luz de acuerdo a las tasas de fertilidad especficas de cada edad. Tasa de Mortalidad Infantil (0/00): cantidad de infantes fallecidos durante el primer ao de vida cada 1.000 nacidos vivos.
Como estado parte del MERCOSUR, Argentina tiene acceso preferencial a un mercado de 272 Millones de consumidores.
MERCOSUR + ASOCIADOS PBI: US$ 687 Mil Millones Poblacin: 272 Millones de Habitantes
MERCOSUR PBI: US$ 558 Mil Millones Poblacin: 221 Millones de Habitantes
Fuente: FMI (2003)
El MERCOSUR (Mercado Comn del Cono Sur) es un mercado comn cuyos estados parte son Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay. Bolivia, Chile y Per son estados asociados al MERCOSUR.
Desde la creacin del MERCOSUR, el comercio entre la Argentina y los dems pases miembros aument fuertemente
Entre 1991 y 2003, las exportaciones argentinas al bloque crecieron 181% (un 30% ms que las ventas al resto del mundo). En el mismo perodo, las importaciones origen MERCOSUR prcticamente se triplicaron.
10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 -2.000 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003
Fuente: INDEC.
Comercio Exterior Argentina-Mercosur Millones de Dlares Exportaciones Importaciones Saldo Comercial
En el ao 2003, 6.500 empresas exportaron al MERCOSUR la suma de US$ 5.555 Millones.
desarrollando un perfil exportador de mayor valor agregado.

Exportaciones Destino MERCOSUR 2003 PP 21% MOI 47% C&E 20% MOA 12% MOA 39% C&E 17%
Exportaciones Destino EXTRAZONA 2003 MOI 21% PP 23%
US$/ Ton (2003) MERCOSUR EXTRAZONA 375 300
PP: Productos Primarios MOA: Manufacturas de Origen Agropecuario MOI: Manufacturas de Origen Industrial C&E: Combustible y Energa
Fuente: ADI en base a INDEC.
33% de las exportaciones totales de manufacturas de origen industrial se destina al MERCOSUR. El valor de la tonelada exportada es 25% mayor en el destino MERCOSUR que en EXTRAZONA.
Argentina se posiciona como una economa integrada

Desde fines de los 80 y de la mano de un importante reduccin de las barreras arancelarias y no arancelarias, el comercio exterior observ un particular dinamismo, fenmeno no excluyente a los intercambios con la regin.
Comercio Exterior EXTRAZONA Millones de Dlares
Exportaciones 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 -5.000
Importaciones
Saldo Comercial
-10.000
Una economa integrada y abierta al mundo.

FLUJOS DE INVERSIN EXTRANJERA DIRECTA (IED) EN ARGENTINA -MILLONES DE US$IED PBI IED/PBI 1993 2.793 236.505 1,2% 1999 23.988 278.369 8,6% 2000 11.657 276.173 4,2% 2001 3.206 263.997 1,2% 2002 785 235.236 0,3% 2003 478 255.751 0,2%
Fuente: Ministerio de Economa.
Inversin Extranjera Directa por Sector Econmico (1992-2002) Petrleo 20% Electricidad, gas y Agua 14% Bancos 10% Transporte y Comunicaciones 9% Industria Manufacturera 34%
La apertura del mercado de capitales, junto a la buena performance de la economa, atrajo numerosos proyectos de inversin extranjera directa en diferentes sectores de la actividad econmica.
Minera 1% Comercio 4% Otros 8%
Fuente: Adi en base a Ministerio de Economa.
Argentina en el nuevo contexto econmico
Luego de la crisis que se iniciara a mediados de 1998 y que terminara con la salida del Rgimen de Convertibilidad en Enero de 2002, la economa inici una paulatina recuperacin.
A partir del 2 trimestre de 2002 se registran 8 trimestres consecutivos de crecimiento, secuencia que no se produca desde 1997. Asimismo, es notable la fuerte aceleracin del crecimiento: las tasas de variacin llegan al 3% en los ltimos meses.
La Industria Manufacturera lider la recuperacin, alcanzando en marzo de 2004 el nivel de 1998 y estando slo a 4% del mximo histrico (junio de 1998).
La Construccin volvi a crecer, alcanzado niveles an mayores que en 2000 y 2001.
Fuente: ADI en base a Ministerio de Economa.
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La Inversin comenz una paulatina recuperacin a partir del ltimo trimestre de 2002.
Inversin Bruta Interna Fija y Tasa de Inversin (IBIF/PIB) IBIF (Millones de Pesos) Tasa de Inversin (%) 15,6%
45.000
16% 15% 14%
40.000
35.000 13% 30.000 12% 11% 10% I-02 II-02 III-02 IV-02 I-03 II-03 III-03 IV-03
11,3%
25.000
20.000
Fuente: ADI en base a Cuentas Nacionales.
La inversin creci nuevamente despus de una secuencia de ocho trimestres consecutivos negativos, aumentando significativamente su participacin en el Producto.
Luego de la devaluacin, la consistencia de la poltica monetaria y fiscal condujo a la estabilizacin de precios.

La inflacin de 2002 represent un quiebre con respecto a la dcada previa de estabilidad de precios, como consecuencia del fin del Rgimen de Convertibilidad instaurado en abril de 1991, el cual estableca una paridad cambiaria de $1= US$ 1. Sin embargo, terminado el ajuste, con un bajo traslado de la devaluacin a los precios, en 2003 nuevamente se retorn a una tasa de inflacin anual de un dgito.
Fuente: Adi en base a Ministerio de Economa
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La recuperacin de la actividad permiti un aumento significativo de los puestos de trabajo.
Entre el cuarto trimestre de 2002 y el cuarto trimestre de 2003, se crearon 1.096.000 nuevos puestos de trabajo. An en niveles elevados, el desempleo comenz a descender tras la recuperacin de la actividad econmica. Tasa de Empleo: Empleados/ Poblacin Total Tasa de Desempleo: Desempleados/ Poblacin Econmicamente Activa
En 2003, se mantuvo un fuerte supervit comercial pese a la recuperacin de la actividad y de cierta apreciacin real del Peso.
Las exportaciones muestran un comportamiento altamente favorable y se espera que continen aumentando. Con respecto a las importaciones, se evidencia un fuerte recupero luego de la cada ocurrida durante 2002.
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La Cuenta Corriente vuelve a mostrar un saldo positivo luego de diez aos de dficits.
El saldo del ao 2003 resulta levemente menor a 2002 debido al aumento del 40% de las importaciones, resultado de la recuperacin de la economa.
El supervit comercial y la reduccin del dficit de la Cuenta Financiera han permitido un importante incremento en las Reservas.
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Desde mayo de 2002, producto de la estabilizacin del gasto pblico y el aumento de la recaudacin, mejoraron sustancialmente las cuentas fiscales.
A lo largo de 2003 se ha ido consolidando una tendencia favorable del panorama monetario.
Fuente: ADI en base a Ministerio de Economa
La expansin de la base monetaria amplia y la emisin de Letras del Banco Central (LEBAC) evidenciaron la continuidad de una poltica monetaria prudente y flexible, que acompaa el aumento de la actividad econmica, sin costos en trminos de inflacin.
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A partir del segundo trimestre de 2002, se detuvo el drenaje de depsitos, que mostraron una tendencia positiva desde entonces; al tiempo que los bancos recuperaban la liquidez.
Fuente: ADI en base a Ministerio de Economa
Por qu invertir en Argentina?
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Por qu invertir en Argentina?
Alta calificacin de su poblacin. Disponibilidad de recursos naturales. Una industria diversificada y moderna. Costos y servicios competitivos. Infraestructura desarrollada. Existencia de incentivos a la inversin. Marco jurdico que no discrimina a las inversiones extranjeras.
Un pas con alta calificacin de su Mano de Obra

Comparando los principales indicadores educativos, se puede apreciar la posicin destacada tanto en el mbito regional como internacional que ostenta nuestro pas.
Analfabetismo (ao 2001)
(% Poblacin mayor de 15 aos) Italia Espaa Uruguay Argentina Chile Costa Rica Colombia Mxico Am. Latina Brasil 1,5 2,3 2,4 2,6 4,1 4,3
Analfabetismo en Argentina (% Poblacin mayor de 15 aos)
El analfabetismo en la Ciudad de Bs. As. con una poblacin similar a la de Uruguay es del 0,5% y en la regin metropolitana con una poblacin similar a la de Chile llega al 1,3%.
8,1 8,6 10,8 12,7
5,8
3,8 2,6
1980
1991
2001
Fuente: ADI en base a UNESCO
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Ventajas de Invertir Hoy La educacin es obligatoria y gratuita desde los 5 hasta los 14 aos, lo que permite obtener altas tasas de escolarizacin. Por otro lado, la expectativa de aos de asistencia a establecimientos educativos es la ms alta de Amrica Latina y est tan solo un ao por debajo del observado en pases desarrollados como Espaa, Italia o Estados Unidos.
Expectativa de asistencia escolar
(en aos)
Italia Espaa Argentina Chile Uruguay Mxico Brasil Colombia Costa Rica 15 15 14 13 13 12 12 11 10 Espaa Italia Argentina Chile Brasil Uruguay Mxico Colombia Costa Rica 49 60 57 71 70 79 75
Tasa neta de matriculacin en educacin secundaria

(Ao 2001)
94 91
Nmero de estudiantes matriculados con la edad para ese nivel, como porcentaje del total de la poblacin en edad para ese nivel.
La importancia del sistema educativo argentino abarca tambin al nivel superior. Estudiantes universitarios
(por 100.000 habitantes)
Espaa Argentina Italia Uruguay Chile Colombia Mxico Brasil 1.068 1.540 1.490 2.400 2.100 3.123 3.022 3.582
Existe una amplia red de universidades tanto pblicas como privadas a las que asisten ms de un milln de estudiantes. La relacin entre estudiantes universitarios y poblacin total es la ms alta de Latinoamrica y es comparable a la de algunos pases desarrollados.
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La fortaleza del sistema educativo se evidencia, por ejemplo, en la cantidad de cientficos e ingenieros afectados al rea de investigacin y desarrollo.
1.921
Cientficos e ingenieros en I&D

(por 1.000.000 de habitantes)
1.128
713 533 370 323 225 219
101
Espaa
Italia
Argentina Costa Rica
Chile
Brasil
Mxico
Uruguay Colombia
Disponibilidad de Recursos Naturales
Argentina se caracteriza por la abundancia y calidad de sus recursos naturales, lo que le concede ventajas competitivas en el desarrollo de actividades vinculadas con esos recursos. Medido en trminos de su extensin geogrfica es el 8 pas del mundo. Si se consideran factores relacionados con la potencialidad que ofrece su superficie (proporcin de superficie apta para actividades agropecuarias, recursos mineros, etc.) la relevancia de Argentina es an mayor.
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Agricultura: Argentina cuenta con una dotacin de tierras aptas para la agricultura de las ms importantes a nivel mundial.
La importancia de superficie agrcola local se explica no solo por su extensin sino tambin por sus excelentes condiciones agroecolgicas. La presencia de estos factores redunda en altos rendimientos.
Fuente: ADI en base a FAO
En Amrica Latina, tan solo Brasil presenta una mayor superficie con aptitud agrcola. Sin embargo, si se tiene en cuenta la presin del mercado interno sobre la produccin de esas tierras, Argentina cuenta con una mayor disponibilidad relativa.
Fuente: ADI en base a FAO.
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Ventajas de Invertir Hoy De la comparacin con los principales pases productores de granos, surge que los rendimientos obtenidos en Argentina son altamente competitivos a escala internacional. Similares conclusiones se obtienen cuando se comparan los rendimientos de otros cultivos como manzana, pera, limn, poroto o ajo, en los cuales Argentina tambin tiene una incidencia considerable a nivel mundial.
Productividad Maz (Argentina =100)
EE.UU. Argentina Australia China Brasil Rusia India 0 30 60 90 120 150 China EE.UU. India Argentina Brasil Australia Rusia 0 50 100 150 200 Argentina Brasil EE.UU. Australia China Rusia India 0 50 100
Productividad Soja (Argentina =100)
Productividad Trigo (Argentina =100)
Fuente: ADI en base a FAO
La produccin agrcola aument 105% en el perodo 1990-2003. Entre los principales cultivos se destacan la soja, trigo, girasol y maz. En el mismo perodo la superficie implantada creci un 52% lo que demuestra significativos avances en materia de rendimientos.
Fuente: ADI en base a SAGPyA
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Silvicultura: La disponibilidad de extensas reas permiten el desarrollo de otras actividades como la silvicultura.
Los principales factores que determinan las ventajas competitivas de esta actividad (suelos, clima, costos, recursos humanos, etc.) estn presentes en vastas regiones del pas. Existen 20 millones de hectreas aptas para la explotacin forestal de las cuales en la actualidad se explota solo el 5%. Los suelos con aptitud forestal no compiten con otras actividades agropecuarias. La diversidad de climas y suelos permiten el desarrollo de una gran variedad de especies. El bajo valor relativo de la tierra en comparacin con pases como Brasil y Chile, sumado a la velocidad de crecimiento de los rboles, proporciona altas tasas de retorno y perodos de repago excepcionales. Altas tasas de crecimiento: En Eucalyptus son de 41 m 3 /ha./ao (Chile 35 m3) y en Pino alcanzan los 32 m 3/ha./ao (3 veces ms que en Canad y el doble que en Estados Unidos).
Altas tasas de crecimiento en conferas y eucaliptus...
Conferas Eucaliptus
Fuente: Simpson Timber Co., Aracruz Cellulose, Jaako Poyry Investments. CIEF.
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Recursos Ictcolas: La longitud de su costa atlntica (4.725 Kms.) y la variedad de especies ictcolas que se pueden encontrar dentro de la zona pesquera, hacen de Argentina una de las mejores reas de pesca en el mundo.
Mariscos
Peces
Fuente: ADI en base a SAGPyA
Argentina un pas con Minera
La superficie estimada con potencial minero ronda los 750.000 km2 de los cuales resta explotar el 75%. Argentina cuenta con importantes depsitos de oro, cobre, plomo, zinc, boratos naturales, bentonita, arcilla y rocas ornamentales. La tasa impositiva efectiva es del 41%, 6 puntos por debajo del promedio de los principales pases latinoamericanos mineros y casi 20 puntos menos que en las principales regiones mineras de Canad y Australia. El marco regulatorio y el rgimen de incentivos vigente para la minera juega un rol clave para atraer inversiones en el sector.
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La ley de Inversiones Mineras establece los siguientes beneficios:
Doble deduccin de los montos invertidos en gastos de prospeccin, exploracin, y estudios de factibilidad tcnico-econmica. Rgimen de financiamiento y devolucin del IVA para bienes de capital e inversiones en obras de infraestructura fsica. Amortizacin acelerada para las inversiones de capital. Liberacin de derechos de importacin de bienes de capital y equipos, sus repuestos y accesorios. Exoneracin del impuesto sobre los activos. Limitacin de regalas a las Provincias al 3% del valor en boca de mina del mineral extrado. Deduccin del impuesto a las ganancias de hasta el 5% de los costos operativos de extraccin y beneficio para constituir una provisin con fines ambientales .
Un notable crecimiento en las exportaciones de minerales

8 El proceso de transformacin e insercin internacional ocurrido en la minera argentina se ve reflejado en las exportaciones, las cuales se han triplicado a lo largo de los ltimos siete aos.
Fuente: ADI en base a INDEC
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Incremento de las inversiones en el sector...

El impacto positivo que tuvo el nuevo marco jurdico en el sector se puede apreciar en la reciente evolucin de las inversiones. Las mismas pasaron de ser prcticamente inexistentes a superar los 1.000 millones de dlares al ao. Las fuertes inversiones se han mantenido pese a la crisis econmica. Empresas mineras de relevancia mundial como por ejemplo Barrick, Homestake, BHP y Billiton entre otras, han decidido invertir en Argentina.
Fuente: ADI en base a CEP
En el ranking de pases en trminos de disponibilidad de recursos mineros, Argentina ocupa una posicin destacada 1.China 2. Per 3. Filipinas 4. Brasil 5. Chile
Los principales yacimientos actualmente en produccin son los de Bajo La Alumbrera, El Salar del Hombre Muerto, Faralln Negro, Mina Aguilar y Cerro Vanguardia. Existen tambin importantes proyectos con reservas significativas de minerales metalferos en distintas etapas de exploracin como Pirquitas, Agua Rica, Pascua Lama y Pachn.
6. Argentina
7. Mxico 8. Bolivia 9. Venezuela 10. Burma
Fuente: ADI en base a Mining Journal
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Considerables reservas de Petrleo y Gas

Argentina cuenta con considerables reservas de petrleo y gas. A pesar del aumento en la produccin ocurrido en los ltimos aos, las inversiones en exploracin permitieron mantener el nivel de reservas en valores considerables. RESERVAS COMPROBADAS (Ao 2002) Petrleo: 448,4 Millones de m 3 Gas: 663,5 Billones de m3 RESERVAS PROBABLES (Ao 2002) Petrleo: 179,5 Millones de m 3 Gas: 306,1 Billones de m3
Petrleo y Gas
La relacin entre reservas y produccin petroleras aument a pesar de que la produccin creci un 13% en el perodo considerado. En lo que respecta al gas si bien entre 1994 y 2002 la relacin disminuy, es importante destacar que durante ese perodo la produccin creci un 65,2%.
Petrleo: Evolucin Reservas - Produccin (en aos)
10,6 10,2 9,2 9,1
Gas: Evolucin Reservas - Produccin (en aos)

19,3 19,8 17,8
8,9
14,8
14,5
1994
1996
1998
2000
2002
1994
1996
1998
2000
2002
Fuente: ADI en base a Secretara de Energa
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Aumento en la produccin de petrleo y gas...

La produccin de gas registra un crecimiento constante desde comienzos de los 90, duplicando durante el ltimo ao los valores de inicios de los 90. En lo que respecta a petrleo, si bien en los ltimos aos la produccin ha disminuido, an se encuentra en niveles que estn un 50% por encima del registrado hace 12 aos.
Evolucin de la produccin de petrleo y gas
(Millones de m3 y Billones de m3 respectivamente)
50
40
30
20
10
0 '91 '92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 Gas '00 '01 '02 '03 Petrleo
Fuente: ADI en base a Secretara de Energa
Un Medio Ambiente sustentable

La presencia de amplios espacios
Indice de Sustentabilidad Ambiental, Ao 2002
1 Finlandia 2 Noruega 3 Suecia 4 Canad 5 Suiza 6 Uruguay 7 Austria 8 Islandia 9 Costa Rica 10 Latvia 15 Argentina 16 Australia 17 Panam 18 Estonia 19 Nueva Zelanda 20 Brasil 66,5 66,0 64,2 63,9 63,2 63,0 62,2 61,5 60,3 60,0 60,0 59,9 59,6 73,9 73,0 72,6 70,6
con ptimas condiciones ambientales es sin duda un factor importante en la atraccin de inversiones. Argentina ocupa el puesto nmero 15 entre 142 pases en el ranking de sustentabilidad ambiental elaborado por la Universidad de Columbia. En Amrica Latina es solo superada por Costa Rica y Uruguay. Si se tiene en cuenta la extensin geogrfica Argentina ocupa a nivel mundial el segundo lugar detrs de Canad.
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Una industria moderna y diversificada

Argentina presenta una estructura industrial relativamente moderna y diversificada. Durante los ltimos aos las inversiones en maquinaria y equipo han sido sustanciales surgiendo un ncleo de empresas con tecnologa state of art. El perfil industrial argentino se caracteriza adems por presentar: Una fuerte alineacin con la dotacin factorial argentina. Elevados ndices de productividad laboral. Un alta intensidad de capital. Una orientacin exportadora. Incrementos en la escala. Presencia de firmas transnacionales.
Formacin de Capital (Ao 2004)

Scios. financieros 1%
Act. Extractivas 27%
Industria 42% Ccio. y servicios 11% Infraestruct. 19%
Fuente: ADI en base CEP.
Actualmente el proceso de recuperacin es alentado por un repunte de la inversin, en la cual los flujos destinados a la industria junto a otros sectores productores de bienes transables juegan un rol preponderante.
La mejora en los precios relativos de los productos locales, propicia la produccin de bienes transables. Es as como la participacin de la industria en el PIB aumenta.
La industria es uno de los pilares de la actual recuperacin econmica. El crecimiento de la produccin se da a partir de mayores exportaciones como tambin por la sustitucin de importaciones. Aquellos sectores que en los 90 eran competitivos internacionalmente (petroqumica, siderurgia, alimentos) reaccionaron favorablemente, al tiempo que otros antes relegados lideraron la recuperacin del sector industrial (tejidos, metalmecnica).
Participaciones sectoriales en el PIB a precios corrientes
65,1%
22,3%
62,3% 61,1% 60,8%
63,5%
18,2% 17,2%
18,2% 17,0% 16,1%
50,9% 2003 1993 1995 1997 1999 2001 2003
1993
1995
1997
1999
2001
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Una industria moderna y diversificada e integrada con el mundo.

Como resultado de la apertura econmica la industria se ha ido transformando, alcanzando una: Mayor orientacin exportadora: Las exportaciones de manufacturas registran un aumento en su participacin con respecto al PIB industrial. Aumento de la integracin internacional: La importacin de bienes intermedios tienen un mayor peso en el PIB industrial.
Exportaciones / PIB Industria
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 11,4% 0% 1993 1995 8,5% 26,5% 22% 20% 18% 16% 16,2% 17,4% 17,0% 18,9% 21,6%
Importacin de Intermedios / PIB Industria
MOI MOA
1997 1999 2001
34,2%
14% 12%
11,8% 1995 1997 1999 2001 2003
2003
10% 1993
Fuente: ADI en base a Indec y Cuentas Nacionales
La industria muestra mejoras continuas en la productividad de sus recursos humanos

Argentina presenta importantes avances en lo que se refiere a la productividad de
sus recursos humanos, entre 1995 y 2000 la productividad laboral aument un 26%.
Productividad por hora en la industria
(1997 =100)
120 115 110 105 100 95 90 85 III-00 III-01 III-02 80 I-00 II-00 1995 1996 1997 1998 1999 I-01 I-02 II-01 IV-00 IV-01 II-02 IV-02 I-03
La brecha relativa de productividad laboral con EE.UU. es la ms baja de Amrica Latina. Mientras que en la Argentina la productividad laboral media de la industria manufacturera equivale al 67% de la alcanzada por la industria norteamericana, en Brasil equivale al 37% y en el resto de los pases de Latinoamrica este indicador no supera el 40%, de acuerdo a CEPAL.
28
Una industria moderna y diversificada en crecimiento...

La produccin industrial ha evolucionado favorablemente en los ltimos meses. La
recuperacin de la demanda interna, la insercin externa de firmas world class productoras de insumos industriales y commodities primarios continua profundizndose al tiempo que un proceso de sustitucin de importaciones en determinadas ramas se ha puesto en marcha. Industrial (EMI) desestacionalizado Estimador Mensual
(Base 1997=100) 105 100 95 90 85 80 75 Jul-02 Mar-02 Mar-03 Jul-03 Nov-02 May-02 May-03 Nov-03 Mar-04 70 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Sep-02 Sep-03
El EMI alcanza actualmente el nivel ms elevado de los ltimos tres aos. El aumento acumulando desde enero 2002 a febrero 2004 es del 35%.
Fuente ADI en base a INDEC.
El crecimiento registrado durante los ltimos meses abarca a todos los sectores industriales.
Var. % Prom. '03 vs Prom. '02
Tejidos Metalmecnica Hilados de algodn Cemento Otros mat. de construccin Prod. editoriales e imprentas Vidrio Prod. farmacuticos Gases industriales Agroqumicos Neumticos Prod. qumicos bsicos Azcar
23 20 19 18 18 17 17 16 31 30 56 53 75
Entre los sectores industriales que actualmente registran mayor crecimiento, sobresalen la metalmecnica, los rubros textiles, productos editoriales e imprentas, agroqumicos, materiales de la construccin, y algunos rubros del grupo de alimentos y bebidas. De los 30 rubros que conforman el EMI, solo en un caso se registra una cada respecto al ao anterior. Durante los ltimos meses el crecimiento es generalizado, independientemente de la orientacin especfica que tienen las distintas ramas industriales (mercado interno, sustitucin de importaciones o exportacin).
Fuente: CEP en base a INDEC
29
Argentina se ubica como una de las economas ms competitivas del mercado internacional en materia de costos laborales
A continuacin, se enumeran algunos de los costos bsicos que un inversor deber tomar en cuenta si desea instalar su negocio en Argentina.
Remuneracin bruta anual por sector de actividad
(Ao 2003, en US$) Intermediacin Financiera Industrias Manufactureras Logstica y Comunicaciones Comercio Construccin Hoteles y Restaurantes
3.648 5.509 9.628
5.515
3.276
2.589
Fuente: ADI en base a Ministerio de Economa y Produccin
El costo laboral de trabajadores calificados en Buenos Aires es competitivo en relacin a otras ciudades del mundo.
De la comparacin de la Ciudad de Buenos Aires con otros centros urbanos de relevancia se puede observar como los costos laborales locales son altamente competitivos.
Remuneracin bruta anual de ingenieros
(Ao 2003, en U$S)
Remuneracin bruta anual trabajadores industriales calificados

(Ao 2003, en U$S)
Mxico D.F. Praga (Rep. Checa) Buenos Aires (Argentina) Shangai (China) San Pablo (Brasil) Bogot (Colombia) Caracas (Venezuela) Santiago (Chile) Lima (Per) Singapur Miln (Italia) Sidney (Australia) Barcelona (Espaa) Miami (EE.UU.)
9.000 10.200 10.500 12.100 13.400 14.400 14.900 15.500 16.800 26.700 32.200 32.400 32.400 54.000
Mxico D.F. Bogot Shangai Buenos Aires San Pablo Praga Lima Santiago Caracas Miln Singapur Barcelona Sidney Miami
3.600 4.100 4.600 5.100 6.500 6.800 6.800 8.300 10.700 16.100 17.000 17.700 18.400 40.900
Fuente: UBS
30
En relacin al costo de vida Buenos Aires tambin muestra claras ventajas frente al resto del mundo.
Costo canasta de servicios
(Ao 2003, en U$S)
Costo canasta de alimentos

(Ao 2003, en U$S) Buenos Aires Praga Bogot Santiago Lima San Pablo Mxico D.F. Caracas Sidney Barcelona Shangai Miami Singapur Miln 153 164 186 207 228 230 246 276 349 351
Buenos Aires San Pablo Praga Bogot Caracas Mxico D.F. Shangai Santiago Lima Singapur
359 377 417 422
136 162 164 165 183 202 206 207 208 248 270 327 348 355
Barcelona Sidney Miami Miln
Se refiere a una canasta de 39 productos teniendo en cuenta las preferencias de consumidores de Europa Occidental.
Fuente: UBS
Se refiere a una canasta de 19 servicios, entre los que se incluye uso de telefona, correo, corte de pelo, cine, comida en restaurante, limpieza de ropa, etc.
Los costos competitivos de la tierra para agricultura se conjugan con sus excelentes condiciones agroecolgicas las cuales permiten obtener altos rendimientos en los ms vaiados cultivos.
12 Argentina = 1 10 8 6 4 2 0 Holanda Reino Unido Canad Nueva Zelanda Argentina Blgica Alemania Espaa EE.UU. Australia
Fuente: ADI
31
Disponibilidad de oficinas a bajo costo de alquiler...
Costo mensual de alquiler (oficinas edificio clase A)

(Ao 2003, en US$ por m 2) Bogot (Colombia) Buenos Aires (Argentina) Santiago (Chile) Ro de Janeiro (Brasil) Montevideo (Uruguay) Mxico D.F.
Edificio Clase A: Edificios generalmente destinados para renta. Estn localizados en lugares con buenos accesos. Los layouts son modernos y poseen buena luz natural y vistas. La calidad de las terminaciones del edificio y el mantenimiento son buenas. Por lo general sus locatarios son empresas multinacionales y/o de alto poder econmico.
7,5 8,0 11,5 14,5 14,9 21,0
Fuente: ADI en base a Colliers, Castro, Cranwell & Weiss
Energa elctrica a bajo costo para la industria...

Tarifa de electricidad a usuarios industriales
(Ao 2002, en US$ por MWh )
Argentina Espaa Chile Brasil Colombia Promedio internacional Inglaterra Italia
19,3 31,2 36,8 36,9 55,0 57,6 59,1 98,7
Fuente: Electricity Association
32
Gas a bajo costo para la industria...

Tarifa de gas a grandes usuarios industriales
(Ao 2003, en US$ por m
3,
Argentina Uruguay Mxico Promedio internacional EE.UU. Italia Canad Chile
0,02 0,11 0,22 0,25 0,28 0,29 0,31 0,45
Fuente: ADIGAS
Costos competitivos en materia de Telecomunicaciones

Costo llamada local
(Ao 2002, en US$ / 3 minutos)
Argentina Brasil Espaa Italia Chile Mxico Uruguay Promedio internacional
0,03 0,03 0,09 0,12 0,12 0,14 0,17 0,21
Fuente: Inernational Telecommunication Union
33
Infraestructura desarrollada
Argentina presenta un desarrollo significativo en lo que se refiere a infraestructura vial, ferroviaria, portuaria, aeronutica y telecomunicaciones. Al mismo tiempo existen marcos regulatorios modernos que aseguran un alto nivel de competencia. La existencia de infraestructura adecuada permite incrementar la competitividad del sector productivo y posibilita la integracin territorial y social.
Infraestructura Aerocomercial
El Sistema Nacional de Aeropuertos est integrado por 52 aeroestaciones, de las cuales 35 son administradas por el sector privado con la participacin de reconocidos operadores internacionales. Existen en argentina 21 aeropuertos habilitados para trfico internacional (ver mapa).
34
Infraestructura Portuaria
Argentina cuenta con 38 puertos martimos a lo largo de la costa atlntica y 25 fluviales. Reconocidos operadores internacionales de carga martima operan desde Argentina. El de Buenos Aires es el principal puerto de contenedores de Amrica Latina y Caribe. En el mapa se encuentran localizados los principales puertos martimos y fluviales de Argentina.
Infraestructura Portuaria
El principal puerto de la Repblica muestra a lo largo de los ltimos aos, avances importantes en lo que se refiere a su operatividad. CONCEPTO Carga general (miles de tn) Contenedores (miles de TEUS) Superficie operativa (Hectreas) Estada media das Productividad tn/personal/ao
Fuente: Puerto de Buenos Aires
1991
4.000 300 65 6,2 800
2001
6.957 650 92 1,0 5.984
35
Hidrova Paraguay - Paran
La Hidrova Paraguay-Paran se constituye en la principal estrategia de transporte fluvial a lo largo del sistema hdrico del mismo nombre. Se encuentra conformada por un tramo de 3.302 kms. La importancia de este emprendimiento radica en los menores costos de la navegacin fluvial (el costo aproximado del flete es de US$ 0,010 por tonelada/km) y los menores impactos ambientales que genera. La empresa Hidrova S.A. efecta el dragado a 32 pies de calado, balizamiento y mantenimiento del canal troncal de acceso al Ro de la Plata y al Ro Paran, a lo largo de 779 kms hasta el puerto de Santa Fe. Las embarcaciones que navegan la Hidrova, son formaciones de barcazas propulsadas por remolcador, en donde cada una de las barcazas tiene una capacidad de carga de 1.500 toneladas. Actualmente, las embarcaciones alcanzan en general un mximo de 20 barcazas (30.000 toneladas y miden aproximadamente 300 metros de eslora por 48 metros de manga).
Infraestructura Vial
La Red Nacional de Caminos tiene una

extensin de 38.632 kilmetros de los cuales un 81% se encuentra pavimentado (ver mapa). Adicionalmente existen unos 180.000 kilmetros de caminos bajo jurisdiccin provincial y 280.000 bajo jurisdiccin municipal.
36
Infraestructura Ferroviaria
La red ferroviaria argentina es una de las ms extensas del mundo. Cubre una distancia de 35.753 kilmetros. El gobierno nacional ha decidido impulsar la integracin regional a travs del ferrocarril por tal motivo dispuso la reactivacin de ramales como el Tren Trasandino Central a partir de la licitacin y la refundacin y transformacin del Tren Belgrano Cargas.
Telecomunicaciones
Su desarrollo en Argentina comienza hace 123 aos, a tan solo 4 aos del lanzamiento de la Compaa de Telecomunicaciones Bell. Durante los ltimos 10 aos las inversiones por ms de 20 billones de dlares permitieron que el nmero de lneas en servicio aumentara un 74%, se alcanzara la digitalizacin total de la red y el servicio telefnico mvil pasara de menos de medio milln a 8 millones de telfonos en servicio.
CADA 100 HABITANTES Lneas Telefnicas Telfonos celulares PC's Usuarios de internet
Argentina 22,0 16,9 9,1 8,8
Brasil 18,2 13,7 6,3 4,6
Mxico 12,5 14,2 6,9 3,7
Am. Latina y Caribe 14,8 12,2 5,9 5,0
Fuente: Banco Mundial (2001).
37
Telecomunicaciones
Diversos indicadores permiten apreciar una mejora en el sector de telecomunicaciones a lo largo de los ltimos aos.
CONCEPTO
Lneas instaladas (miles) Telefona celular (miles) Grado de digitalizacin de la red Lneas en servicio cada 100 habitantes Telfonos de uso pblico (miles) Lneas en servicio por empleado Inversin en el sector 1991-2000
1990
3.097 15 13% 11,9 22,5 76,1
2000
7.894 6.380 100% 20,6 150,7 406,9
US$ 21.150 Millones
Fuente: Comisin Nacional de Comunicaciones.
Telecomunicaciones
Lneas telefnicas en servicio

(en millones de lneas)
8,5 8,6 8,7
7,9 6,3 6,8 7,1 7,2
5,7 5,0
'94
'95
'96
'97
'98
'99
'00
'01
'02
'03
Fuente: Comisin Nacional de Comunicaciones
38
Telecomunicaciones
Telefona Mvil Celular

(en millones de lneas)
7,8 6,4 6,7 6,6
3,9 2,7 2,0 0,7
0,2 '94
0,3 '95
'96
'97
'98
'99
'00
'01
'02
'03
Fuente: Comisin Nacional de Comunicaciones
Incentivos a la Inversin
Argentina cuenta con un set de regmenes destinados a promover las inversiones, que puede ser utilizado tanto por inversores locales como extranjeros. Incentivos horizontales: Instrumentos y medidas destinados a favorecer la inversin aplicables en cualquier regin o actividad econmica. Incentivos sectoriales: Regmenes de promocin destinados a un sector econmico en particular. Incentivos regionales: Regmenes de promocin provinciales e Infraestructura de apoyo a la inversin.
39
Incentivos Horizontales
Regmenes de promocin a las exportaciones como el Draw Back, Admisin Temporaria, Exportacin de plantas llave en mano y Aduana Factora. Instrumentos y medidas destinados a reducir el costo inicial de la inversin: Financiamiento de IVA a la inversin. Reduccin alcuota de IVA para bienes de capital, informtica y telecomunicaciones. Arancel de importacin del 0% para bienes de capital. Arancel de 0% para todos los bienes integrantes de grandes proyectos de inversin. Medidas que aumentan la competitividad a travs de la reduccin de costos de operacin, como desregulacin en el mercado elctrico, transporte areo de cargas, etc.
Incentivos Horizontales
El Poder Ejecutivo ha propuesto nuevas herramientas destinadas a promover la inversin que estn siendo analizadas por el Congreso:
Amortizacin acelerada para maquinarias, equipos y obras de infraestructura destinadas a proyectos de inversin. Las compras de bienes de capital se podrn amortizar en los balances de los 3 aos subsiguientes a dicha compra y la amortizacin de los proyectos de infraestructura se reducir un 50% respecto al perodo de amortizacin habitual. Devolucin del IVA originado en la compra de bienes integrantes de proyectos de inversin. El reintegro del IVA se har en efectivo a los 3 meses de efectuada la compra si no hubiera podido ser compensado. El rgimen tendr 36 meses de vigencia.
40
Incentivos Sectoriales
Determinados sectores cuentan con regmenes especficos destinados a promover las inversiones. Entre esos sectores se puede mencionar la minera, forestacin, turismo y la industria automotriz. Entre los beneficios que incluyen algunos de estos regmenes se encuentran: Estabilidad Fiscal por 30 aos (forestacin, minera). Rgimen especial de amortizacin para el Impuesto a las Ganancias (forestacin, minera). Exenciones impositivas (forestacin, minera, turismo, automotriz). Rgimen de intercambio compensado (automotriz).
Incentivos Regionales
En varias de las provincias argentinas existen regmenes destinados a favorecen la inversin. Por lo general contemplan los siguientes beneficios: Exenciones a impuestos provinciales como ingresos brutos, sellos, inmobiliario, etc.. Reduccin de tarifas de servicios pblicos. Apoyo para la realizacin de obras de infraestructura y equipamiento. Facilidades para la compra y locacin o comodato de bienes de dominio del Estado. Gran parte de las provincias cuenta con infraestructura de apoyo a las empresas como Parques Industriales o Zonas Francas.
41
Marco Jurdico
Remocin de las barreras que impedan el acceso de inversores extranjeros a determinados sectores econmicos. Los principales aspectos concernientes al marco jurdico vigente en relacin a la IED se basa en: Trato nacional a los inversores extranjeros. Inexistencia de aprobacin previa o registro de la inversin. Acceso a todos los sectores econmicos. Acceso a los programas locales de incentivo. Posibilidad de transferencia de ganancias y repatriacin de capital. Proteccin y arbitracin de disputas entre Argentina e Inversores Extranjeros Argentina mantiene Acuerdos Bilaterales de Promocin y Proteccin de Inversiones (BITs) y forma parte del MIGA, OPIC y del CIADI.
Sectores Atractivos a la Inversin
42
Sectores Atractivos en donde invertir
A continuacin se presentan algunos de los sectores m s atractivos en materia de atraccin de inversiones. n Minera. n Foresto Industria. n Cueros y sus manufacturas. n Industria petroqumica. n Maquinaria agrcola. n Aceites vegetales. n Vitivinicultura. n Industrias de base cultural. n Software. n Outsourcing. n Tursimo.
Minera
4Fuerte aumento de la produccin. 4Las exportaciones se triplicaron en los ltimos 7 aos (US$ 996 Millones en 2003) 4Fuertes inversiones extranjeras en los ltimos 6 aos: US$ 3.000 Millones. 4Marco jurdico favorable. 4Potencial geolgico: pas rico en recursos mineros (6 en el ranking mundial). 475% territorio con potencial an no explorado. 4Tratado de Integracin Minera con Chile. 4Alta rentabilidad en minas de cobre y oro. 4Disponibilidad de recursos productivos: infraestructura, mano de obra calificada y una creciente oferta de proveedores locales.
Fuente: Colorado School of Mines
Tasas de retorno despus de impuestos (Mina de oro) Sudfrica Chile Argentina Australia EE.UU. Per Bolivia Canad Mxico China 0 5 10 15 20
Tasas de retorno despus de impuestos (Mina de cobre) Chile Argentina Sudfrica EE.UU. Australia Per China Bolivia Mxico Canad 0 5 10 15 20
43
Foresto - Industria
La Ley Forestal establece un marco jurdico atractivo para las inversiones. Incentivos fiscales y econmicos al desarrollo del sector. Altas tasas de crecimiento y menores turnos de corte. Amplia disponibilidad de tierras aptas a bajo costo. Posibilidad de adquirir grandes extensiones. 20 Millones de Hectreas de tierras vrgenes aptas. Actualmente, se explota slo el 5%. Gran potencial para el desarrollo industrial. INDUSTRIA CELULSICA Amplia disponibilidad de materia prima forestal. Uso extensivo de fibras recicladas con posibilidades concretas de incrementos.
200 150 100 50 0 93 94

INDUSTRIA PAPELERA Demanda local insatisfecha. Consumo per cpita creciente. INDUSTRIA MADERERA Potencial en nuevos emprendimientos. Costo de la madera menor al de los pases nrdicos. Gran potencial de expansin por bajo consumo relativo.
Productividad por obrero en la fabricacin de papel y productos de papel (1993=100)
95
96
97
98
99
00
01
02
Fuente: CEP
Cuero y sus manufacturas

El sector produce, entre cueros curtidos, semiterminados, terminados y fundas para tapicera cerca de US$ 1.000 Mill /ao. La Argentina es el 4 productor y exportador mundial de cueros, concentrando el 9% del comercio mundial de cueros. El 80% de la produccin se exporta. EE.UU., China y Brasil concentran el 50% de los destinos. La productividad del sector se ha incrementado notablemente en los ltimos aos.
Productividad por obrero ocupado
(1993=100)
130 180 80 130 30 93 180
Las mayores firmas operan con una escala de hasta 5.000/6.000 cueros diarios (en Italia las empresas promedio se ubican en el orden de los 200/300 cueros diarios). La industria registra un aumento de la integracin hacia delante fundamentalmente con la produccin de fundas para tapizados destinadas a la industria automotriz (US$ 200 Mill de exportaciones).
Productividad por hora trabajada ocupado (1993=100)
94
95
96
97
98
99
00
01
80 30 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02
Fuente: CEP
02
44
Industria Petroqumica
La petroqumica argentina es una industria con ms de cincuenta aos de actividad. Las plantas aprovechan hidrocarburos locales como materias primas (derivados del petrleo y productos constituyentes del gas natural), a los que agregan valor. Plantas con capacidad instalada a escala internacional, 43 plantas producen productos bsicos, intermedios y finales. En cinco aos (1996 - 2000) la industria petroqumica invirti alrededor de US$ 3.000 millones, duplicando su capacidad instalada a 6,2 millones de toneladas anuales. Mercado interno demandante: uno de los casos ms sobresalientes es el aumento en el consumo aparente en el sector agrcola. Potencial para convertirse en plataforma de produccin para abastecer a los mercados del Mercosur. La productividad de los recursos humanos en la produccin de productos qumicos de uso agropecuario se ha prcticamente triplicado en 10 aos.
300 250 200 150 100 50 0 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02
Produccin de urea (miles de tn.)

1.200 1.000 800 600 400 200 0 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02
Productividad por obrero

(1993=100)
Maquinaria Agrcola
Sector con una presencia industrial de ms de 100 aos. Capacidad de adaptacin frente a cambios en las prcticas agrcolas (por ejemplo la adaptacin de las sembradoras para el sistema de siembra directa).
n Mercado interno de relevancia en continua expansin: La produccin agrcola se est incrementando notablemente, al tiempo que la rentabilidad actual permite a los productores equiparse adecuadamente. n Posibilidad de asistir al comprador local en la etapa posterior a la venta. n Perfecta adaptacin de los equipos nacionales a las caractersticas de nuestros suelos. n Disponibilidad de exportar conocimientos aplicados.
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Evolucin produccin local de sembradoras

3.278 2.562 2.080 3.100 3.600 3.400 5.880 4.740 4.640 4.178 3.894 3.420 5.100 5350
45
Aceites Vegetales
SOJA: Importancia de Argentina en el mercado mundial: 12% produccin mundial de soja. 30% exportaciones de aceites y 10% de semillas. 22% produccin mundial de girasol. 1 exportador de aceite de girasol. VBP: US$ 4.200 Mill. Bajo costo de la tierra cultivable. Alta Concentracin geogrfica de la produccin primaria e industrial. Existencia de mercados de futuros para los productores agrcolas. Creciente demanda mundial de aceites y subproductos.
2000 1500 1000 500 0 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
Tamao promedio de planta: 5.000 Tn (principales productores mundiales: EE.UU. 1.500 Tn, Brasil: 2.500 Tn). Costo de trituracin US$ 4/Tn (EE.UU. -US$ 10-, Brasil -US$ 14-) Alto grado de adopcin de tecnologa de punta en el sector industrial. Oportunidad de producir Bio-combustibles a partir de aceites vegetales. Exportaciones aceite de soja
(millones US$)
Fuente: INDEC.
Vitivinicultura
5 productor mundial de vino. Alto consumo interno (6 consumidor mundial de vino). En los ltimos 10 aos, las exportaciones argentinas de vinos aumentaron ms del 400%. Ms del 80% de las exportaciones del sector corresponden a vinos finos. Amplia disponibilidad de materia prima: 8 productor mundial de uva fresca. Alta competitividad de las bodegas argentinas: excelente relacin Precio/ Calidad. Bajo costo de la tierra en un contexto mundial de reduccin del rea implantada. Tecnologa disponible similar a la utilizada por los principales pases productores
Exportaciones argentinas de vino (Millones de US$) 180 150 120 90 60 30 0 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
Fuente: INDEC.
Posibilidad de exportar vinos de alto valor, con demanda externa creciente. Capacidad para producir productos orgnicos. Mejoramiento permanente de la calidad de los productos vitivincolas.
46
Industrias de Base Cultural
La industria del libro fue de las primeras en desarrollarse en Amrica Latina, al tiempo que la
produccin cinematogrfica tambin presenta una larga trayectoria. Existe un alto nivel de calidad entre los profesionales y tcnicos de las industrias de base cultural. Los recursos humanos muestran una gran flexibilidad para adaptarse a distintas dinmicas de trabajo y a situaciones adversas. Diversos centros de formacin de profesionales en las distintas especialidades comprendidas entre estas industrias. Argentina cuenta con escritores, msicos, actores, autores, guionistas, directores y publicistas de reconocido talento en el mundo. Alto nivel de equipamiento en la grfica, estudios de filmacin, produccin televisiva y msica que permite producir con altos estndares de calidad. Presencia permanente y buena performance del cine nacional en los festivales internacionales. En publicidad Argentina se ubic durante la dcada del 90 entre los primeros cinco lderes creativos a nivel mundial. Existencia de una amplia variedad de paisajes y locaciones para filmar en el pas. Buena infraestructura turstica y sistema de transporte facilita la estada y desplazamiento en la Argentina de los sectores involucrados en una produccin televisiva, de cine o publicidad.
Software
Capital Humano: altamente capacitado, especializados en tecnologa y soluciones informticas, a costos competitivos, de caractersticas socio-econmicas y culturales similares a la de los pases ms desarrollados
Bajos costos de produccin: La estructura de costos para el sector es altamente competitiva internacionalmente. Argentina: Polo Regional de Alta Competitividad para produccin y exportacin de software y servicios informticos para Amrica Latina y el mundo hispano parlante. Marco Jurdico: Ley de Desarrollo del Software (en tratamiento):

3.500 graduados en Informtica y 20.000 profesionales en el AMBA.
Tecnologa de la Informacin/ao.
Existencia de mercados internos potencialmente significativos para aplicativos especficos: Agribusiness, Automatizacin industrial, Software educativo y de entretenimiento
Estabilidad Fiscal. Exencin DIE por la introduccin de Desgravacin de Ganancias a cambio de
hardware
(edutainment) Capacidad para desarrollar productos de software exportables.
porcentaje de la facturacin a invertir en I&D.
Crdito Fiscal a cuenta de IVA
47
Outsourcing
Argentina est en condiciones de ubicarse como uno de los principales receptores de esta
creciente tendencia corporativa. En la actualidad varias empresas multinacionales (HP, IBM, Teleperfomance, SAP, Motorola, Accenture) han elegido Argentina para desarrollar desde servicios bsicos como telemarketing o call-centers hasta desarrollo de software, ingeniera, anlisis financiero, diseo e I&D. Las principales razones que explican el atractivo de Argentina radican en la calificacin de su poblacin, la masa crtica de profesionales y estudiantes universitarios, el nivel de costos laborales y la disponibilidad de infraestructura en materia de telecomunicaciones.
Examen "Proficiency in English "
(% de alumnos aprobados)
Posibilidades de abastecer al mercado americano en servicios de call center. Un nmero creciente de personas se capacitan en el estudio de ingls. Las calificaciones obtenidas en el exterior por estudiantes argentinos estn entre las ms elevadas.
70 60 50 Media mundial: 40 30 20 10 0 Chile Brasil Uruguay Argentina Italia Espaa

Sin dato: present menos de 40 candidatos 46%
Fuente: Universidad de Cambridge, EFL.
Turismo
Aumento del 27% en el ingreso de turistas extranjeros (03/02). El ao 2002 haba registrado un aumento del 15%. Alta diversidad de turismo extranjero: pases de origen, gastos promedio, aumento en la estada promedio. Fuertes inversiones en infraestructura hotelera durante los ltimos aos, aunque existe una oferta considerable de locaciones en las cuales todava es posible desarrollar servicios para el turista. Mano de obra calificada y a bajo costo. Niveles atractivos en tarifas tursticas. La diversidad de paisajes argentinos permite desarrollar productos adecuados a la demanda internacional: Eco turismo, turismo rural, turismo cultural, deportivo, etc.
Uruguay 26% EE.UU. y Canad 10% Europa 17% Turistas segn procedencia (Ao 2003) Otros 13% Brasil 17% Chile 17% 7.800 7.500 7.200 6.900 6.600 6.300 1998 1999 2000 2001 2002
Evolucin oferta hotelera: Nmero de establecimientos
Fuente: INDEC.
48
Perspectivas y Desafos
Consenso en las Expectativas de Mercado: mejora en la performance econmica de Argentina Relevamiento de Expectativas de Mercado
PBI
(Variacin interanual) 2004 2005 7,2% 4,8%
Actividad Industrial
(Variacin interanual)
2004 11,0% 2005 7,5% 2004 23,0% 2005 11,5% 2004 2005 2004 2005 2004 2005 13,0 12,3 5,1 4,1 17,1 18,8
Tipo de Cambio Nominal Fin 2004

($/US$) Fin 2005 Dic. 04 Dic. 05 2005
2,97 Inversin 3,00 6,9% 6,0% 8,0% (Variacin interanual)
Precios al Consumidor
Balanza Comercial
(US$ Mil Millones)
Salario Promedio
2004 10,5% 2004 13,5% 2005 12,4%
Balanza Cuenta Corriente

(US$ Mil Millones)
Tasa de Desempleo
(% de la Fuerza Laboral)
Reservas Internacionales
(US$ Mil Millones)
Fuente: BCRA El relevamiento es realizado por el Banco Central de la Repblica Argentina, a fin de contar con un seguimiento sistemtico de los principales pronsticos macroeconmicos de corto y mediano plazo que realizan analistas y acadmicos locales y extranjeros sobre la evolucin de la economa argentina.
49
Argentina ser uno de los pases con mayor crecimiento de Latinoamrica durante 2004/2005.
Fuente: World Economic Outlook (FMI).
Argentina fue la economa de mayor crecimiento de Amrica Latina en 2003 y se estima continuar encontrndose entre los primeros lugares en los prximos aos.
En el frente interno, Argentina se propone profundizar el actual proceso de crecimiento econmico. Para ello, deber dar continuidad a los procesos ya iniciados: Baja del desempleo. Aumento de los flujos de inversin. Fortalecimiento del sistema financiero. Consolidacin fiscal. Rediseo del sistema de seguridad social. Estabilidad de precios.
50
Mientras que en el frente externo, el principal objetivo es intensificar la insercin internacional en trminos cuantitativos y cualitativos.
Profundizacin de los esquemas de integracin regional, avanzando en los temas de la agenda de negociaciones externa (OMC, ALCA, MERCOSUR, etc.) Reestructuracin ordenada y sostenible de las deudas pblica y privada, a fin de lograr una resolucin acorde a la capacidad de pago argentina.
Secretara de Industria, Comercio y PyMEs Ministerio de Economa y Produccin Av. Julio A. Roca 651 5 Piso, Oficina 22 (C1067AAB) Ciudad Autnoma de Buenos Aires REPBLICA ARGENTINA Tel. (+54 11) 4349-3442 / 3313 / 3315 Fax (+54 11) 4349-3453 E-mail: adi@mecon.gov.ar http://www.inversiones.gov.ar
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Ventajas de Invertir Hoy

ARGENTINA Ventajas de Invertir Hoy

Secretara de Industria, Comercio y PyMEs Ministerio de Economa y Produccin

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4.363 Venezuela Colombia Brasil Mxico Chile Argentina

Fuente: World Economic Outlook 2004 (FMI).

Ventajas de Invertir Hoy

Su economa es altamente diversificada

Sectores Productores de Bienes, 46%

Activ. Inmobiliarias, empresariales y de Alquiler, 22%

Industria Manufacturera; 52% Pesca; 1%

Suministro de Electricidad, Gas y Agua; 4% Construccin; 7%

Explotacin de Minas y Canteras; 13%

Fuente: ADI en base a Cuentas Nacionales.

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contando con abundante mano de obra calificada

4,0% 1,5% 2,2% 3,0%

Fuente: Banco Mundial.

La tasa de analfabetismo es la ms baja de Amrica Latina y es comparable con la de pases desarrollados.

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amplia disponibilidad de recursos naturales

Ventajas de Invertir Hoy

e importantes reservas de recursos energticos.

Fuente: Sec. de Energa.

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La industria local es moderna y competitiva

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disponiendo de infraestructura desarrollada.

Fuente: Banco Mundial (2002).

Ventajas de Invertir Hoy

Las condiciones sociales en Argentina son superiores al promedio regional.

Argentina 74,3 2,4 16 3,3 2,7

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Fuente: FMI (2003)

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Comercio Exterior Argentina-Mercosur Millones de Dlares Exportaciones Importaciones Saldo Comercial

En el ao 2003, 6.500 empresas exportaron al MERCOSUR la suma de US$ 5.555 Millones.

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desarrollando un perfil exportador de mayor valor agregado.

Exportaciones Destino EXTRAZONA 2003 MOI 21% PP 23%

US$/ Ton (2003) MERCOSUR EXTRAZONA 375 300

Fuente: ADI en base a INDEC.

Ventajas de Invertir Hoy

Argentina se posiciona como una economa integrada

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Una economa integrada y abierta al mundo.

Fuente: Ministerio de Economa.

Minera 1% Comercio 4% Otros 8%

Fuente: Adi en base a Ministerio de Economa.

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Argentina en el nuevo contexto econmico

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La Construccin volvi a crecer, alcanzado niveles an mayores que en 2000 y 2001.

Fuente: ADI en base a Ministerio de Economa.

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16% 15% 14%

Fuente: ADI en base a Cuentas Nacionales.

Ventajas de Invertir Hoy

Luego de la devaluacin, la consistencia de la poltica monetaria y fiscal condujo a la estabilizacin de precios.