Projekt z dnia 7 lutego 2012 r.

USTAWA z dnia ................................. 2012 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych1)

Art. 1. W ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z pn. zm.2)) wprowadza si nastpujce zmiany: 1) w art. 2: a) pkt 9 otrzymuje brzmienie: 9) funduszu zagranicznym - rozumie si przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spk inwestycyjn, ktre uzyskay zezwolenie waciwego organu w pastwie czonkowskim na prowadzenie dziaalnoci zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe;, b) pkt 11 otrzymuje brzmienie: 11) pastwie macierzystym - rozumie si przez to pastwo czonkowskie, na terytorium ktrego ma siedzib spka zarzdzajca, lub na terytorium ktrego fundusz zagraniczny uzyska zezwolenie waciwego organu na prowadzenie dziaalnoci jako fundusz zagraniczny;, c) po pkt 35 dodaje si pkt 35a35f w brzmieniu: 35a) instrumentach finansowych - rozumie si przez to instrumenty finansowe, o ktrych mowa w art. 2 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi; 35b) trwaym noniku informacji - rozumie si przez to kady nonik informacji umoliwiajcy przechowywanie przez czas niezbdny, wynikajcy z charakteru informacji oraz celu ich sporzdzenia lub przekazania,

1)

Niniejsza ustawa dokonuje w zakresie swojej regulacji wdroenia nastpujcych dyrektyw: 1) dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisw ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszcych si do przedsibiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartociowe (UCITS) (Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, str. 32), 2) dyrektywy Komisji 2010/44/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie niektrych przepisw dotyczcych czenia funduszy, modeli funduszy podstawowych i powizanych oraz procedury powiadamiania (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 28), 3) dyrektywy Komisji2010/43/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie wymogw organizacyjnych, konfliktw interesw, prowadzenia dziaalnoci, zarzdzania ryzykiem i treci umowy pomidzy depozytariuszem a spk zarzdzajc (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 42). 2) Zmiany wymienionej ustawy zostay ogoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540 z 2010 r. Nr 81, poz. 530, Nr 106, poz. 670, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz. 1228 oraz z 2011 r. Nr 106, poz. 622, Nr 152, poz. 900 i Nr 234, poz. 1389 i 1391.

35c)

35d)

35e)

35f)

zawartych na nim informacji w sposb uniemoliwiajcy ich zmian lub pozwalajcy na odtworzenie informacji w wersji i formie, w jakiej zostay sporzdzone lub przekazane; rozporzdzeniu 584/2010 - rozumie si przez to rozporzdzenie Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treci standardowego powiadomienia w formie pisemnej i zawiadczenia dotyczcego UCITS, wykorzystania cznoci elektronicznej przez waciwe organy do celw powiadamiania oraz w zakresie procedur dotyczcych kontroli na miejscu i dochodze oraz wymiany informacji midzy waciwymi organami (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 16); cakowitej ekspozycji - rozumie si przez to obliczon uznanymi metodami, wyraon w walucie, w ktrej wyceniane s aktywa funduszu inwestycyjnego, kwot zaangaowania funduszu powstaego na skutek zawierania umw, ktrych przedmiotem s instrumenty pochodne lub innych umw stosowanych w celu zapewnienia sprawnego zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszu; przedsibiorcy - rozumie si przez to przedsibiorc, o ktrym mowa w art. 4 ust. 1 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie dziaalnoci gospodarczej; przedsibiorcy zagranicznym - rozumie si przez to przedsibiorc zagranicznego, o ktrym mowa w art. 5 pkt 3 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie dziaalnoci gospodarczej;;

2)

w art. 4: a) po ust. 1 dodaje si ust. 1a w brzmieniu: 1a. Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem niewanoci, moe przekaza spce zarzdzajcej prowadzcej dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zarzdzanie i prowadzenie spraw funduszu inwestycyjnego otwartego., b) ust. 3 i 4 otrzymuj brzmienie: 3. W przypadkach i na warunkach okrelonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako jego organ dziaaj rwnie rada inwestorw, zgromadzenie inwestorw albo zgromadzenie uczestnikw. 4. Fundusz nie jest podmiotem zalenym od towarzystwa nim zarzdzajcego albo zarzdzajcej nim spki zarzdzajcej ani od osoby posiadajcej bezporednio lub porednio wikszo gosw w radzie inwestorw, zgromadzeniu inwestorw lub zgromadzeniu uczestnikw.; w art. 17 dodaje si ust. 3a w brzmieniu: 3a. Wpisanie zmian zwizanych z przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez spk zarzdzajc moe nastpi po okazaniu zezwolenia Komisji.; w art. 18 w ust. 2 po pkt 3 dodaje si pkt 3a i 3b w brzmieniu: 3a) zasady dziaania zgromadzenia uczestnikw w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego; 3b) firm, siedzib i adres spki zarzdzajcej w przypadku gdy towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a;; w art. 22: a) dotychczasow tre oznacza si jako ust. 1, b) w ust. 1: 2

3)

4)

5)

pkt 10 otrzymuje brzmienie: 10) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego oraz kluczowe informacje dla inwestorw;, - dodaje si pkt 13 w brzmieniu: 13) owiadczenie biegego rewidenta w przedmiocie, czy system zarzdzania ryzykiem w towarzystwie oraz przyjte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej eskpozycji oraz system limitw wewntrznych przyjte dla funduszu inwestycyjnego s prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn funduszu inwestycyjnego - w przypadku gdy towarzystwo nie zarzdza dotychczas funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej., c) dodaje si ust. 2 w brzmieniu: 2. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust 1a, zacza si dokumenty i informacje, okrelone w ust. 1 pkt 15 i 713, a ponadto: 1) umow dotyczc wymiany informacji zawart pomidzy depozytariuszem funduszu a spk zarzdzajc; 2) informacj dotyczc powierzenia wykonywania czynnoci zwizanych z zarzdzaniem funduszem inwestycyjnym innym podmiotom; 3) umow zawart pomidzy towarzystwem a spk zarzdzajc, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a.; 6) w art. 23: a) po ust. 1 dodaje si ust. 1a w brzmieniu: 1a. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przed wydaniem zezwolenia na utworzenie tego funduszu, Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej o przedstawienie wyjanie i informacji, czy spka zarzdzajca jest uprawniona do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek., b) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeeli osoby, o ktrych mowa w art. 22 pkt 57, mog wykonywa swoje obowizki z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu albo jeeli statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgldniaj naleycie interesw uczestnikw funduszu lub statut funduszu zawiera postanowienia uniemoliwiajce zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub jeeli towarzystwo nie zapewnia w sposb naleyty zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych, jak fundusz inwestycyjny, o ktrego utworzenie wnioskuje., c) po ust. 2 dodaje si ust. 2a w brzmieniu: 2a. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro

umow, o ktrej mowa w art. 4 ust 1a, Komisja odmawia zezwolenia take, jeeli: 1) spka zarzdzajca narusza obowizki, o ktrych mowa w art. 272 ust. 35 i 79; 2) waciwe organy macierzystego pastwa czonkowskiego spki zarzdzajcej nie zezwoliy jej na zarzdzanie funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek.; 7) w art. 24 w ust. 6 dodaje si pkt 4 w brzmieniu: 4) w terminie 1 miesica od dnia ogoszenia o zmianie statutu - w przypadku zmiany statutu w zakresie, o ktrym mowa w art. 238a ust. 1 i art. 272a ust. 1.; w art. 27 ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie: 1. Towarzystwo prowadzi zapisy na certyfikaty inwestycyjne funduszu, o ktrym mowa w art. 15 ust. 1a, bezporednio lub za porednictwem firmy inwestycyjnej lub banku krajowego wykonujcego dziaalno, o ktrej mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, uprawnionych do wykonywania dziaalnoci w zakresie oferowania instrumentw finansowych, a na jednostki uczestnictwa bezporednio lub za porednictwem firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonujcego dziaalno, o ktrej mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziau instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania dziaalnoci w zakresie przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych. 2. Przy prowadzeniu zapisw na jednostki uczestnictwa towarzystwo udostpnia bezpatnie prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i kluczowe informacje dla inwestorw.; w art. 31 w ust. 2 dodaje si pkt 6 w brzmieniu: 6) umowy z funduszem podstawowym, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1.; w art. 32a: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowizany stosowa w prowadzonej dziaalnoci rozwizania techniczne i organizacyjne zapewniajce bezpieczestwo oraz zapobiega powstawaniu konfliktw interesw, a w przypadku powstania takiego konfliktu zapewni ochron interesw klientw i uczestnikw funduszu inwestycyjnego oraz ochron informacji poufnych lub stanowicych tajemnic zawodow., b) w ust. 4 zdanie wprowadzajce otrzymuje brzmienie: Podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, moe jedynie przyjmowa lub przekazywa, w zwizku ze wiadczeniem usug w zakresie porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innych ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA:; w art. 33 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Owiadczenia woli zwizane z przystpieniem lub uczestnictwem w funduszu inwestycyjnym otwartym, specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym, funduszu zagranicznym, funduszu inwestycyjnym otwartym z siedzib w

8)

9) 10)

11)

pastwie nalecym do EEA oraz funduszu inwestycyjnym otwartym z siedzib w pastwie nalecym do OECD innym ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA, w tym zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa, mog by skadane za porednictwem osb fizycznych pozostajcych z towarzystwem lub podmiotem, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze. Osoba fizyczna nie moe przyjmowa wpat na nabycie jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa lub otrzymywa i przekazywa wypat z tytuu ich odkupienia.; 12) w art. 35 ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie: 1. Owiadczenia woli skadane w zwizku z nabywaniem i daniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa mog by wyraone w postaci elektronicznej z zachowaniem wymogw gwarantujcych autentyczno i wiarygodno owiadczenia woli. 2. Dokumenty zwizane z nabywaniem i daniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa mog by sporzdzane w postaci elektronicznej, jeeli dokumenty te bd w sposb naleyty utworzone, utrwalone, przechowywane i zabezpieczone.; w art. 45 w ust. 3 pkt 1 otrzymuje brzmienie: 1) porednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych utworzonych przez inne towarzystwa lub tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innych ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA;; po art. 45 dodaje si art. 45a w brzmieniu: Art. 45a. 1. Z zastrzeeniem art. 47 ust. 6, towarzystwo moe, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzy przedsibiorcy lub przedsibiorcy zagranicznemu wykonywanie czynnoci zwizanych z dziaalnoci prowadzon przez to towarzystwo. 2. Powierzenie wykonywania czynnoci nie moe przewidywa przekazania prowadzenia dziaalnoci towarzystwa w sposb powodujcy brak faktycznego wykonywania dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45, przez towarzystwo. 3. Towarzystwo informuje Komisj niezwocznie o zawarciu umowy, o ktrej mowa w ust. 1. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem zagranicznym, Komisja informuje waciwe organy pastwa macierzystego funduszu o zawarciu umowy, o ktrej mowa w ust. 1, niezwocznie po uzyskaniu informacji od towarzystwa. 4. Towarzystwo moe zawrze umow, o ktrej mowa w ust. 1, jeeli: 1) powierzenie wykonywania czynnoci nie wpynie niekorzystnie na sprawowanie przez Komisj efektywnego nadzoru nad towarzystwem; 2) powierzenie wykonywania czynnoci nie wpynie niekorzystnie na prowadzenie przez towarzystwo dziaalnoci zgodnie z interesem uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 3) umowa nie zawiera postanowie uniemoliwiajcych towarzystwu przekazywanie w kadym czasie dalszych polece przedsibiorcy

13)

14)

lub przedsibiorcy zagranicznemu, jeeli ley to w interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 4) umowa nie zawiera postanowie uniemoliwiajcych towarzystwu rozwizanie umowy ze skutkiem natychmiastowym, jeeli ley to w interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 5) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny posiada niezbdn wiedz i dowiadczenie oraz zapewnia warunki techniczne i organizacyjne niezbdne do prawidowego wykonania umowy, zapewniajce cige i niezakcone prowadzenie dziaalnoci w zakresie objtym umow; 6) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny znajduje si w sytuacji finansowej zapewniajcej prawidowe wykonanie umowy; 7) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny umoliwi skuteczne nadzorowanie przez towarzystwo powierzonych mu czynnoci oraz zarzdzanie ryzykiem zwizanym z powierzeniem czynnoci, a towarzystwo posiada wiedz umoliwiajc skuteczne nadzorowanie powierzonych czynnoci i zarzdzanie ryzykiem; 8) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny umoliwi w kadym czasie skuteczne wykonywanie przez depozytariusza obowizkw wynikajcych z ustawy oraz umowy o prowadzenie rejestru aktyww funduszu. 5. Zawarcie umowy, o ktrej mowa w ust. 1, nie zwalnia towarzystwa z odpowiedzialnoci, o ktrej mowa w art. 64 ust. 1. 6. Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienaleytym wykonaniem umowy, o ktrej mowa w ust. 1, towarzystwo odpowiada wobec uczestnikw funduszu solidarnie z podmiotem, z ktrym zawaro umow, chyba e szkoda jest wynikiem okolicznoci, za ktre podmiot ten nie ponosi odpowiedzialnoci. 7. Przepisw ust. 36 nie stosuje si do zawieranych przez towarzystwo umw, ktrych przedmiotem s czynnoci niemajce istotnego znaczenia dla prawidowego wykonywania przez towarzystwo obowizkw okrelonych przepisami prawa, sytuacji finansowej towarzystwa, cigoci lub stabilnoci prowadzenia przez towarzystwo dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45, w szczeglnoci ktrych przedmiotem jest: 1) wiadczenie na rzecz towarzystwa doradztwa lub innych usug niezwizanych bezporednio z prowadzon przez towarzystwo dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45, w tym usug: a) doradztwa prawnego, b) szkolenia pracownikw, c) prowadzenia ksig rachunkowych towarzystwa, d) ochrony osb lub mienia; 2) wiadczenie na rzecz towarzystwa usug wystandaryzowanych, w tym usug polegajcych na dostarczaniu informacji rynkowych lub informacji o notowaniach instrumentw finansowych.; 15) w art. 46: a) ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie:

Umowa, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, ktrej przedmiotem jest zlecenie zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego czci, moe by zawarta wycznie z: 1) podmiotem prowadzcym dziaalno maklersk w zakresie zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych, lub innym towarzystwem posiadajcym zezwolenie, o ktrym mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1; 2) podmiotem prowadzcym dziaalno maklersk w zakresie zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych, majcym siedzib w innym pastwie czonkowskim; 3) podmiotem prowadzcym dziaalno maklersk z siedzib w pastwie nalecym do OECD niebdcym pastwem czonkowskim, jeeli: a) do portfela inwestycyjnego funduszu lub jego czci mog by nabywane papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego zgodnie z ustaw i statutem funduszu, b) podmiot prowadzcy dziaalno maklersk podlega nadzorowi waciwego organu nadzoru nad rynkiem kapitaowym w tym pastwie, c) jest zapewniona, na zasadzie wzajemnoci, wsppraca Komisji z tym organem nadzoru. 2. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem inwestycyjnym, ktry lokuje aktywa w nieruchomoci, moe zawrze umow, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie czynnoci zwizanych z zarzdzaniem nieruchomociami z wyspecjalizowanym podmiotem posiadajcym uprawnienia wymagane przez ustaw z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce nieruchomociami (Dz. U. z 2010 r. Nr 102, poz. 651, z pn. zm.3)) a w przypadku nieruchomoci pooonych poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej podmiotem z siedzib zagranic wyspecjalizowanym w zakresie zarzdzania nieruchomociami, a w zakresie czynnoci zwizanych z gospodarowaniem nieruchomociami, w szczeglnoci realizacj procesw inwestycyjnych, z wyspecjalizowanym podmiotem posiadajcym dowiadczenie w tym zakresie., b) ust. 2a otrzymuje brzmienie: 2a. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem inwestycyjnym, o ktrym mowa w art. 183, moe zawrze umow, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarzdzania caoci lub czci portfela inwestycyjnego obejmujcego pul wierzytelnoci lub sekurytyzowane wierzytelnoci z podmiotem, o ktrym mowa w art. 192., c) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem inwestycyjnym, o ktrym mowa w art. 196, moe zawrze umow, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego czci z wyspecjalizowanym podmiotem innym ni podmioty, o ktrych mowa w ust. 1, o ile podmiot ten lub osoby kierujce jego dziaalnoci posiadaj dowiadczenie w tym zakresie.,
3)

1.

Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostay ogoszone w Dz. U. z 2010 r. Nr 106, poz. 675, Nr 143, poz. 963, Nr 155, poz. 1043, Nr 197, poz. 1307 i Nr 200, poz. 1323 oraz z 2011 r. Nr 64, poz. 341, Nr 106, poz. 622, Nr 115, poz. 673, Nr 129, poz. 732, Nr 130, poz. 762, Nr 135, poz. 789, Nr 163, poz. 981, Nr 187, poz. 1110 i Nr 224. poz. 1337.

d) uchyla si ust. 6 i 7; 16) w art. 48: a) po ust. 2 dodaje si ust. 2a2e w brzmieniu: 2a. Towarzystwo jest obowizane prowadzi dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi, zarzdzania zbiorczym portfelem papierw wartociowych, zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych, doradztwa inwestycyjnego lub penienia funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, w sposb rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz ze szczeglnym uwzgldnieniem interesu klientw towarzystwa i uczestnikw tych funduszy. 2b. Towarzystwo prowadzc dziaalno, o ktrej mowa w ust. 2a oraz w art. 32a, jest obowizane w szczeglnoci: 1) stosowa rozwizania techniczne i organizacyjne zapewniajce bezpieczestwo, cigo prowadzonej dziaalnoci oraz waciwe jej wykonywanie przez towarzystwo oraz zapobiega powstawaniu konfliktw interesw, a w przypadku powstania takiego konfliktu zapewni ochron interesw klientw towarzystwa i uczestnikw funduszu inwestycyjnego oraz ochron informacji poufnych lub stanowicych tajemnic zawodow; 2) posiada odpowiedni struktur organizacyjn z wyranym podziaem funkcji, zada i odpowiedzialnoci oraz obowizkw informacyjnych, w tym posiada system nadzoru wewntrznego, system zarzdzania ryzykiem oraz system audytu wewntrznego; 3) zatrudnia do wykonywania czynnoci z zakresu swojej dziaalnoci osoby posiadajce niezbdn wiedz i kwalifikacje; 4) opracowa i wdroy procedury postpowania z reklamacjami uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 5) ewidencjonowa transakcje zawierane w ramach zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszy oraz ewidencjonowa zlecenia nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa; 6) posiada strategi wykonywania prawa gosu z instrumentw finansowych wchodzcych w skad portfela inwestycyjnego funduszy; 7) opracowa i wdroy procedury zapewniajce dziaanie w interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego, w tym w zakresie wykonywania decyzji inwestycyjnych w zarzdzaniu portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie skadania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych cznie dla rnych funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez towarzystwo oraz innymi zleceniami skadanymi przez towarzystwo; 8) przeprowadza naleyt analiz przy doborze przedmiotu lokat funduszu inwestycyjnego. 2c. Towarzystwo nie przyjmuje lub nie przekazuje, w zwizku z prowadzeniem dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45 ust. 1 i ust. 3 pkt 1, opat, prowizji lub wiadcze niepieninych, z wyczeniem: 1) opat, prowizji i wiadcze niepieninych przyjmowanych od potencjalnych uczestnikw lub uczestnikw lub osoby dziaajcej w ich imieniu albo przekazywanych uczestnikowi lub potencjalnemu uczestnikowi lub osobie dziaajcej w ich imieniu; 2) opat lub prowizji niezbdnych dla wykonywania dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45 ust. 1 i ust. 3 pkt 1; 8

3) opat, prowizji i wiadcze niepieninych innych ni wskazane w pkt 1 i 2, pod warunkiem e: a) informacja o tych opatach, prowizjach lub wiadczeniach niepieninych, w tym o ich istocie i wysokoci lub sposobie ustalania ich wysokoci, zostaa przekazana potencjalnemu uczestnikowi lub uczestnikowi przed rozpoczciem wykonywania dziaalnoci na jego rzecz, b) s one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakoci dziaalnoci wykonywanej przez towarzystwo na rzecz uczestnika. 2d. Przyjty w towarzystwie system zarzdzania ryzykiem powinien uwzgldnia zakres i rozmiar dziaalnoci prowadzonej przez towarzystwo oraz profil inwestycyjny, cel inwestycyjny i polityk inwestycyjn funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez towarzystwo. W celu ograniczenia koncentracji ryzyka towarzystwo powinno w przyjtym systemie zarzdzania ryzykiem ustanowi system limitw wewntrznych dla kadego zarzdzanego funduszu inwestycyjnego. 2e. Co najmniej raz na 12 miesicy system zarzdzania ryzykiem przyjty w towarzystwie podlega ocenie biegego rewidenta, ktry wydaje owiadczenie. Owiadczenie biegego rewidenta wydawane jest w przedmiocie, czy system zarzdzania ryzykiem w towarzystwie jest waciwy, zgodny z przepisami prawa, czy obejmuje cay zakres dziaalnoci towarzystwa oraz czy przyjte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej ekspozycji oraz system limitw wewntrznych przyjte dla kadego zarzdzanego przez towarzystwo funduszu inwestycyjnego s prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn. Owiadczenie to towarzystwo niezwocznie przekazuje Komisji. W przypadku gdy system zarzdzania ryzykiem przyjty w towarzystwie podlega ju ocenie biegego rewidenta, w nastpnych latach ocenie biegego rewidenta podlegaj zmiany w systemie i jego aktualno., b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia: 1) tryb, warunki i szczegowy zakres dziaania kontroli wewntrznej, systemu nadzoru wewntrznego, systemu zarzdzania ryzykiem oraz systemu audytu wewntrznego w towarzystwie, 2) sposb prowadzenia ewidencji zawartych transakcji przez fundusze inwestycyjne oraz transakcji zawartych na rachunek wasny towarzystwa lub zbiorczego portfela papierw wartociowych, a take ewidencji zlece skadanych przez uczestnikw funduszu inwestycyjnych, 3) sposoby zapobiegania wystpowaniu konfliktw interesw, w tym zasady zawierania transakcji przez pracownikw, czonkw zarzdu oraz rady nadzorczej towarzystwa albo przez inne osoby fizyczne pozostajce z towarzystwem w stosunku zlecenia albo innym stosunku o podobnym charakterze, ktre maj dostp do informacji dotyczcych obecnych i planowanych lokat funduszy inwestycyjnych oraz aktyww nabywanych do portfeli klientw, dla ktrych towarzystwo wykonuje usugi doradztwa inwestycyjnego albo zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych,

4) sposb dokumentowania rde bdcych podstaw decyzji inwestycyjnych oraz przechowywania i archiwizowania dokumentw i innych nonikw informacji zwizanych z dziaalnoci funduszy inwestycyjnych i towarzystwa, 5) zasady dziaania towarzystwa w najlepiej pojtym interesie funduszu inwestycyjnego oraz uczestnikw funduszu inwestycyjnego, w tym w zakresie wykonywania decyzji w zarzdzaniu portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie skadania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych cznie dla rnych funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez towarzystwo oraz innymi zleceniami skadanymi przez towarzystwo, oraz przeprowadzania analiz przy doborze przedmiotw lokat funduszu inwestycyjnego - w celu zapewnienia ochrony interesw uczestnikw funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierw wartociowych oraz klientw, dla ktrych towarzystwo wykonuje usugi doradztwa inwestycyjnego albo zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych oraz dla zapewnienia prowadzenia przez towarzystwo stabilnej dziaalnoci.; 17) po art. 50 dodaje si art. 50a w brzmieniu: Art. 50a. 1. Towarzystwo, ktre na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przekazao zarzdzanie wszystkimi funduszami inwestycyjnymi otwartymi i nie zarzdza innymi funduszami inwestycyjnymi lub zbiorczym portfelem papierw wartociowych oraz nie posiada zezwolenia Komisji na wykonywanie dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45 ust. 2, moe nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a, art. 48, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. 2. Towarzystwo, ktre na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przekazao zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i zarzdza innymi funduszami inwestycyjnymi lub zbiorczym portfelem papierw wartociowych lub posiada zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45 ust. 2, moe w odniesieniu do takiego funduszu inwestycyjnego otwartego nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 45 ust. 4, art. 45a, art. 48 oraz art. 50.; w art. 58 w ust. 1: a) po pkt 12 dodaje si pkt 12a w brzmieniu: 12a) owiadczenie biegego rewidenta w przedmiocie, czy system zarzdzania ryzykiem w towarzystwie jest waciwy, zgodny z przepisami prawa, czy obejmuje cay zakres dziaalnoci towarzystwa oraz czy przyjte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej ekspozycji oraz system limitw wewntrznych przyjte dla kadego funduszu inwestycyjnego s prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn danego funduszu;, b) pkt 16 otrzymuje brzmienie: 16) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i kluczowe informacje dla inwestorw;; po art. 59 dodaje si art. 59a w brzmieniu: Art. 59a. 1. Spka ubiegajca si o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, ktra wraz z wnioskiem o wydanie takiego zezwolenia skada wycznie wniosek o wydanie zezwolenia na 10

18)

19)

2.

3.

4.

5.

6.

utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego zawara umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, moe nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a, art. 48, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. Do wnioskw, o ktrych mowa w ust. 1, zacza si informacje i dokumenty, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1, 2, 5, i 816, a ponadto: 1) umow dotyczc wymiany informacji zawart pomidzy depozytariuszem funduszu a spk zarzdzajc; 2) informacj dotyczc powierzenia wykonywania czynnoci zwizanych z zarzdzaniem funduszem inwestycyjnym innym podmiotom; 3) umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a. Komisja wydaje zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo oraz zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrych mowa w ust. 1. Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, zasiga opinii waciwego organu pastwa czonkowskiego, jeeli towarzystwo jest: 1) spk zalen od innej spki zarzdzajcej, firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 2) spk zalen od podmiotu dominujcego wobec innej spki firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy zarzdzajcej, inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow posiadajcego zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, ktre kontroluj inn spk zarzdzajc, firm inwestycyjn, instytucj kredytow, podmiot prowadzcy dziaalno ubezpieczeniow posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiot prowadzcy dziaalno reasekuracyjn posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim. Przed wydaniem zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej o wyjanienia i informacje, czy spka zarzdzajca jest uprawniona do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek. Komisja moe odmwi wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, w przypadku gdy: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w ust. 2, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym;

11

7.

8. 9.

2) wnioskodawca moe wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu, lub osoby wchodzce w skad zarzdu towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2, lub osoby wchodzce w skad rady nadzorczej towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2; 3) wpyw osoby posiadajcej bezporednio lub porednio akcje towarzystwa w liczbie zapewniajcej co najmniej 10 % oglnej liczby gosw na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub 10 % udziau w kapitale zakadowym mgby okaza si niekorzystny dla przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub naleytego zabezpieczenia interesw uczestnikw funduszu przez towarzystwo; 4) pozostawanie towarzystwa w bliskich powizaniach z innym podmiotem mogoby uniemoliwi Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad towarzystwem lub gdy sprawowanie takiego nadzoru byoby utrudnione lub niemoliwe ze wzgldu na przepisy prawa obowizujce w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu; 5) opinia, o ktrej mowa w ust. 4, jest negatywna. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, w przypadku gdy: 1) statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgldniaj naleycie interesw uczestnikw funduszu; 2) statut funduszu zawiera postanowienia uniemoliwiajce zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 3) osoby, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 5 i 15, mog wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu; 3) spka zarzdzajca nie stosuje si do zasad nalecych do zakresu jej odpowiedzialnoci zgodnie z art. 272 ust. 35 i 79; 4) spka zarzdzajca nie jest uprawniona przez waciwe organy macierzystego pastwa czonkowskiego spki zarzdzajcej do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek; 5) spka zarzdzajca nie posiada zezwolenia waciwego organu pastwa macierzystego spki do wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. Wydajc zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz wybr depozytariusza funduszu. Odmowa udzielenia zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo jest rwnoznaczna z odmow zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, a take odmowa zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego jest rwnoznaczna z odmow zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo.;

12

20)

w art. 61: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, zasiga opinii waciwego organu pastwa czonkowskiego, jeeli towarzystwo jest: 1) spk zalen od innej spki zarzdzajcej, firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 2) spk zalen od podmiotu dominujcego wobec innej spki zarzdzajcej, firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow posiadajcego zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, ktre kontroluj inn spk zarzdzajc, firm inwestycyjn, instytucj kredytow, podmiot prowadzcy dziaalno ubezpieczeniow posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiot prowadzcy dziaalno reasekuracyjn posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim., b) w ust. 4 pkt 1 i 2 otrzymuj brzmienie: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 14 i 612, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) wnioskodawca lub osoby, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 4, 6 i 7, mog wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu, lub osoby wchodzce w skad zarzdu towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2 lub 3, lub osoby wchodzce w skad rady nadzorczej towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2 lub w art. 44 ust. 2;, c) ust. 6 otrzymuje brzmienie: 6. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, jeeli osoby, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 5 i 15, mog wykonywa swoje obowizki z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu inwestycyjnego albo statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgldnia naleycie interesw uczestnikw funduszu lub statut funduszu zawiera postanowienia uniemoliwiajce zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W takim przypadku Komisja moe udzieli zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo.; uchyla si art. 65a; w art. 67 dotychczasow tre oznacza si jako ust. 1 i dodaje si ust. 2 w brzmieniu: 2. W przypadku zawarcia przez towarzystwo, o ktrym mowa w art. 59a, umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, ust. 1 nie stosuje si.;

21) 22)

13

23) 24)

w art. 70 w ust. 2 pkt 4 otrzymuje brzmienie: 4) okrelanie standardw dokumentw informacyjnych funduszy inwestycyjnych,; po art. 81 dodaje si art. 81a w brzmieniu: Art. 81a. W przypadku gdy towarzystwo bdce organem funduszu inwestycyjnego otwartego zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, depozytariusz tego funduszu inwestycyjnego i spka zarzdzajca zawieraj w formie pisemnej umow dotyczc wymiany informacji, ktra powinna okrela w szczeglnoci: 1) opis zasad przechowywania aktyww funduszu w odniesieniu do poszczeglnych klas aktyww funduszu inwestycyjnego; 2) opis postpowania w przypadku zmiany statutu funduszu inwestycyjnego lub jego prospektu informacyjnego, w szczeglnoci w zakresie odnoszcym si do obowizkw depozytariusza; 3) opis zasad wymiany informacji niezbdnych do prawidowego wykonywania dziaalnoci spki zarzdzajcej oraz depozytariusza, z uwzgldnieniem niezbdnych depozytariuszowi uprawnie do weryfikowania jakoci informacji przekazywanych przez spk zarzdzajc, w tym przeprowadzania przez depozytariusza wizyt w spce zarzdzajcej; 4) opis zasad weryfikacji przez spk zarzdzajc wypeniania obowizkw przez depozytariusza; 5) obowizki stron w zakresie przeciwdziaania wprowadzania do obrotu rodkw finansowych pochodzcych z nielegalnych lub nieujawnionych rde lub finansowania terroryzmu; 6) zasady zmiany umowy oraz jej rozwizania.; w art. 84 ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie: 1. Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa z czstotliwoci okrelon w statucie funduszu, nie rzadziej jednak ni raz na 7 dni. 2. Statut funduszu inwestycyjnego moe okrela warto aktyww netto, po ktrej przekroczeniu fundusz moe zawiesi zbywanie jednostek uczestnictwa. W takim przypadku statut funduszu okreli warunki wznowienia zbywania jednostek uczestnictwa.; po art. 87 dodaje si art. 87a87d w brzmieniu: Art. 87a. 1. W funduszu inwestycyjnym otwartym zwouje si zgromadzenie uczestnikw w celu wyraenia zgody na: 1) poczenie funduszy, o ktrym mowa w dziale VIII rozdziale 3 i 4; 2) rozpoczcie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 1; 3) zmian funduszu podstawowego w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 1; 4) zaprzestanie dziaalnoci przez fundusz jako fundusz powizany w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 1; 5) przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez towarzystwo, o ktrym mowa w art. 238a ust 1; 6) przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez spk zarzdzajc, o ktrym mowa w art. 272a ust 1.

25)

26)

14

2. Tryb dziaania zgromadzenia uczestnikw oraz podejmowania uchwa okrela statut funduszu inwestycyjnego otwartego oraz regulamin przyjty przez to zgromadzenie. 3. Zgromadzenie uczestnikw odbywa si w miejscu siedziby funduszu albo w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej okrelonym w statucie. 4. Uprawnieni do uczestnictwa w zgromadzeniu uczestnikw s uczestnicy wpisani do rejestru uczestnikw funduszu wedug stanu na dwa dni robocze przed dniem zgromadzenia uczestnikw. W sprawach dotyczcych tylko subfunduszu w funduszu z wydzielonymi subfunduszami uprawnieni do uczestnictwa w zgromadzeniu uczestnikw s uczestnicy tego subfunduszu. 5. List uczestnikw uprawnionych do udziau w zgromadzeniu uczestnikw sporzdza podmiot prowadzcy rejestr uczestnikw funduszu i przekazuje j towarzystwu w dniu poprzedzajcym dzie odbycia zgromadzenia uczestnikw. Lista jest sporzdzana na podstawie danych zawartych w rejestrze uczestnikw funduszu inwestycyjnego, o ktrych mowa w art. 87 ust. 2. 6. Od dnia sporzdzenia listy, o ktrej mowa w ust. 5, do dnia zgromadzenia uczestnikw zawiesza si zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu. 7. Uczestnik moe wzi udzia w zgromadzeniu uczestnikw osobicie lub przez penomocnika. Penomocnictwo powinno by udzielone w formie pisemnej. 8. Zgromadzenie uczestnikw jest wane, jeeli wezm w nim udzia uczestnicy posiadajcy co najmniej 50% jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, wedug stanu z dnia sporzdzenia listy, o ktrej mowa w ust. 5. 9. Przed podjciem uchway w przedmiocie wyraenia zgody, o ktrej mowa w ust. 1, zarzd towarzystwa jest obowizany przedstawi uczestnikom swoj rekomendacj w tym zakresie oraz udzieli uczestnikom wyjanie na temat interesujcych ich zagadnie zwizanych ze zdarzeniem, o ktrym mowa w ust. 1, w tym odpowiedzie na zadane przez uczestnikw pytania. 10. Przed podjciem uchway uczestnicy mog wnioskowa o przeprowadzenie dyskusji w przedmiocie zasadnoci wyraenia zgody, o ktrej mowa w ust. 1. 11. Kada caa jednostka uczestnictwa upowania uczestnika do oddania jednego gosu. 12. Uchwaa w przedmiocie wyraenia zgody, o ktrej mowa w ust. 1, zapada wikszoci 2/3 gosw uczestnikw obecnych lub reprezentowanych na zgromadzeniu uczestnikw. 13. Uchwaa, o ktrej mowa w ust. 12, jest protokoowana przez notariusza. 14. Koszty odbycia zgromadzenia uczestnikw ponosi zwoujcy zgromadzenie. Art. 87b. 1. Uchwaa zgromadzenia uczestnikw sprzeczna z ustaw moe by zaskarona w drodze wytoczonego przeciwko funduszowi powdztwa o stwierdzenie niewanoci uchway.

15

2. Prawo do wytoczenia przeciw funduszowi powdztwa, o ktrym mowa w ust. 1, przysuguje: 1) uczestnikowi, ktry gosowa przeciwko uchwale, a po jej powziciu zada zaprotokoowania sprzeciwu; 2) uczestnikowi bezzasadnie niedopuszczonemu do udziau w zgromadzeniu uczestnikw; 3) uczestnikom, ktrzy nie byli obecni na zgromadzeniu uczestnikw, jedynie w przypadku wadliwego zwoania zgromadzenia uczestnikw. 3. Przepisu art. 189 Kodeksu postpowania cywilnego nie stosuje si. 4. Prawo do wniesienia powdztwa wygasa z upywem miesica od dnia powzicia uchway. 5. W przypadku wniesienia oczywicie bezzasadnego powdztwa o stwierdzenie niewanoci uchway zgromadzenia uczestnikw sd, na wniosek towarzystwa, moe zasdzi od uczestnika kwot do dziesiciokrotnej wysokoci kosztw sdowych oraz wynagrodzenia jednego adwokata lub radcy prawnego. Art. 87c. 1. Prawomocny wyrok stwierdzajcy niewano uchway zgromadzenia uczestnikw ma moc obowizujc w stosunkach midzy funduszem a wszystkimi uczestnikami oraz midzy funduszem a towarzystwem. 2. Prawomocny wyrok stwierdzajcy niewano uchway towarzystwo powinno niezwocznie zgosi sdowi rejestrowemu. 3. Stwierdzenie przez sd niewanoci uchway w przedmiocie wyraenia zgody, o ktrej mowa w art. 87a ust. 1, jest rwnoznaczne z niewyraeniem przez zgromadzenie uczestnikw funduszu tej zgody. Art. 87d. 1. Zgromadzenie uczestnikw zwouje towarzystwo zarzdzajce funduszem inwestycyjnym otwartym, a w przypadku przekazania zarzdzania spce zarzdzajcej spka zarzdzajca, zawiadamiajc o tym kadego uczestnika indywidualnie listem poleconym lub na trwaym noniku informacji, co najmniej na 21 dni przed planowanym terminem odbycia zgromadzenia uczestnikw. 2. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, zawiera: 1) informacj o miejscu i terminie odbycia zgromadzenia uczestnikw; 2) wskazanie zdarzenia, o ktrym mowa w art. 87a ust. 1, co do ktrego zgromadzenie ma wyrazi zgod; 3) informacj o zawieszeniu zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, o ktrym mowa w art. 87a ust. 6; 4) informacj o dniu ustalenia listy uczestnikw uprawnionych do udziau w zgromadzeniu uczestnikw. 3. Zawiadomienie dokonywane w imieniu funduszu inwestycyjnego, ktry posiada uprawnienie do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, powinno zosta rwnie przetumaczone na jzyk urzdowy danego pastwa czonkowskiego.; 27) w art. 89 ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. Fundusz niezwocznie dokonuje wypaty kwoty, o ktrej mowa w ust. 2, w sposb okrelony w statucie funduszu.; w art. 90: a) w ust. 1 zdanie wprowadzajce otrzymuje brzmienie: Statut funduszu okrela terminy, w jakich najpniej nastpi:,

28)

16

b) dodaje si ust. 3 w brzmieniu: 3. Do terminw, o ktrych mowa w ust. 1 i 2, nie wlicza si okresw zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa.; 29) w art. 91 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz inwestycyjny otwarty sporzdza i niezwocznie przekazuje uczestnikowi funduszu pisemne potwierdzenie zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa, chyba e uczestnik wyrazi pisemn zgod na przekazywanie tych potwierdze przy uyciu trwaego nonika informacji, w innych terminach lub na ich osobisty odbir.; w art. 112 dotychczasow tre oznacza si jako ust. 1 i dodaje si ust. 2 w brzmieniu: 2. Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych nie stosuje si przepisw art. 4 ust. 1a oraz art. 87a87d, a w przypadku poczenia krajowego z udziaem specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych lub subfunduszy specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami nie jest wymagana zgoda zgromadzenia uczestnikw.; w art. 119 ust. 4 otrzymuje brzmienie: 4. W przypadku pierwszej emisji certyfikatw do zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego nie stosuje si terminw, o ktrych mowa w ustawie o ofercie publicznej.; w art. 146 w ust. 3 pkt 2 i 3 otrzymuj brzmienie: 2) prospekt informacyjny albo emisyjny oraz skrt tego prospektu albo kluczowe informacje dla inwestorw, 3) ostatnie roczne i proczne sprawozdanie finansowe, jeeli zostay sporzdzone; w art. 164 dodaje si ust. 5 w brzmieniu: 5. Utworzenie subfunduszy nastpuje z chwil przydziau jednostek uczestnictwa albo certyfikatw inwestycyjnych subfunduszu.; w art. 165 po ust. 2 dodaje si ust. 2a w brzmieniu: 2a. W przypadku odkupienia wszystkich jednostek uczestnictwa subfunduszu albo umorzenia wszystkich certyfikatw inwestycyjnych subfunduszu fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami jest obowizany dokona zmiany statutu funduszu w przedmiocie wykrelenia subfunduszu ze statutu.; uchyla si art. 168; w dziale VI w rozdziale 3: 1) dotychczasow tre oznacza si jako Oddzia 2 Pozostae fundusze inwestycyjne podstawowe i powizane, 2) dodaje si Oddzia 1 Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powizane w brzmieniu: Oddzia 1 Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powizane Art. 169a. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty moe prowadzi dziaalno jako fundusz powizany, polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa innego funduszu

30)

31)

32)

33)

34)

35) 36)

17

inwestycyjnego otwartego lub tytuy uczestnictwa funduszu zagranicznego (fundusz podstawowy). 2. W rozumieniu przepisw niniejszego oddziau za fundusz zagraniczny uwaa si take subfundusz funduszu zagranicznego. 3. Przepisy niniejszego oddziau dotyczce funduszu inwestycyjnego otwartego stosuje si odpowiednio do subfunduszu funduszu inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami. 4. Fundusz powizany ma prawo i obowizek uywania w nazwie oznaczenia fundusz powizany. Art. 169b. 1. Utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego jako funduszu powizanego albo rozpoczcie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, o ktrej mowa w art. 169a ust. 1, wymaga zezwolenia Komisji. 2. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty ma by utworzony jako fundusz powizany, do wniosku o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu zacza si dodatkowo: 1) statut funduszu podstawowego, a w przypadku zagranicznego funduszu podstawowego - regulamin tego funduszu, o ktrym mowa w art. 253 ust. 5; 2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu podstawowego; 3) umow, o ktrej mowa w 169c ust. 1, zawart pomidzy towarzystwem skadajcym wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu powizanego oraz funduszem podstawowym, a w przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy bd zarzdzane przez to samo towarzystwo lub przez t sam spk zarzdzajc - wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w 169c ust. 5; 4) w przypadku gdy fundusz powizany i podstawowy bd miay rnych depozytariuszy - umow, o ktrej mowa w art. 169f ust. 1, zawart pomidzy tymi depozytariuszami; 5) w przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy bd miay rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych - umow, o ktrej mowa w art. 169g ust. 1, zawart pomidzy tymi podmiotami; 6) w przypadku gdy fundusz podstawowy jest funduszem zagranicznym - przetumaczone na jzyk polski zawiadczenie wydane przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu podstawowego stwierdzajce, e fundusz dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz nie jest funduszem powizanym, a take nie posiada tytuw uczestnictwa funduszu powizanego. 3. Do wniosku funduszu inwestycyjnego otwartego o wydanie zezwolenia na prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany zacza si: 1) statut funduszu zamierzajcego rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany oraz statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy zagranicznego funduszu podstawowego - regulamin tego funduszu, o ktrym mowa w art. 253 ust. 5;

18

2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu zamierzajcego rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany oraz funduszu podstawowego; 3) umow, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, zawart pomidzy funduszem zamierzajcym rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany a funduszem podstawowym, a w przypadku gdy fundusze te s zarzdzane przez to samo towarzystwo lub t sam spk zarzdzajc - wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w art. 169c ust. 5; 4) uchwa zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w art. 169d; 5) informacje, o ktrych mowa w art. 169e, przekazywane uczestnikom tego funduszu; 6) w przypadku gdy fundusz zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany i fundusz podstawowy maj rnych depozytariuszy - umow, o ktrej mowa w art. 169f ust. 1, zawart pomidzy tymi depozytariuszami; 7) w przypadku gdy fundusz zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany i fundusz podstawowy maj rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych umow, o ktrej mowa w art. 169g ust. 1, zawart pomidzy tymi podmiotami; 8) w przypadku gdy fundusz podstawowy jest funduszem zagranicznym - przetumaczone na jzyk polski zawiadczenie wydane przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu podstawowego stwierdzajce, e fundusz dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz nie jest funduszem powizanym, a take nie posiada tytuw uczestnictwa funduszu powizanego. 4. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 3, w terminie 15 dni roboczych od zoenia wniosku zawierajcego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 3. 5. Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na prowadzenie dziaalnoci przez fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz powizany w przypadku, gdy fundusz ten, jego depozytariusz lub podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych lub te fundusz podstawowy nie speniaj wymogw okrelonych w przepisach niniejszego oddziau. 6. Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego majcego prowadzi dziaalno jako fundusz powizany w przypadkach, o ktrych mowa w ust. 5 oraz w art. 23 ust. 2, art. 59a ust. 7 i art. 61 ust. 6. Art. 169c. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany, a w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty ma by utworzony jako fundusz powizany towarzystwo, ktre wystpuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie tego funduszu, zawiera umow z funduszem podstawowym, okrelajc zasady wsppracy, w szczeglnoci zasady wymiany informacji, zasady lokowania aktyww funduszu powizanego w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego, uzgodnienia dotyczce sposobu prowadzenia dziaalnoci, uzgodnienia dotyczce dokonywania badania lub przegldu sprawozda finansowych 19

2.

3.

4.

5.

funduszy, uzgodnienia dotyczce czasu dokonywania wycen jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu powizanego i funduszu podstawowego oraz czasu ich publikacji, uzgodnienia dotyczce wyboru prawa waciwego dla rozstrzygania sporw mogcych wynikn z umowy. Fundusz inwestycyjny otwarty nie moe rozpocz prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany przed wejciem w ycie umowy, o ktrej mowa w ust. 1. Fundusz powizany obowizany jest dorczy uczestnikowi funduszu bezpatnie, na jego danie, umow o ktrej mowa w ust. 1, lub wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w ust. 4. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalno jako fundusz powizany i fundusz podstawowy s zarzdzane przez to samo towarzystwo lub t sam spk zarzdzajc, a take w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty tworzony jako fundusz powizany ma by zarzdzany przez to samo towarzystwo lub spk zarzdzajc co fundusz podstawowy, umowa, o ktrej mowa w ust. 1, moe zosta zastpiona przyjtymi przez towarzystwo lub spk zarzdzajc wewntrznymi zasadami prowadzenia dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszem podstawowym i funduszami powizanymi okrelajcymi w szczeglnoci rodki suce ograniczaniu konfliktu interesw, podstawy dokonywania inwestycji, uzgodnienia dotyczce sposobu prowadzenia dziaalnoci, uzgodnienia dotyczce dokonywania badania lub przegldu sprawozda finansowych funduszy. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia: 1) niezbdny zakres treci umowy, o ktrej mowa w ust. 1; 2) niezbdne elementy wewntrznych zasad prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w ust. 4, - majc na celu zapewnienie wsppracy pozwalajcej na prawidowe obowizkw funduszu wykonywanie ustawowo okrelonych powizanego i podstawowego. Prowadzenie dziaalnoci przez fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz powizany wymaga wyraenia przez zgromadzenie uczestnikw zgody na rozpoczcie prowadzenia dziaalnoci przez fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz powizany, zgodnie z art. 87a ust. 1. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany, obowizany jest przekaza swoim uczestnikom w formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji, przynajmniej na 30 dni przed planowana dat rozpoczcia prowadzenia tej dziaalnoci, nastpujce informacje: 1) owiadczenie, e fundusz uzyska zezwolenie Komisji, o ktrym mowa w art. 169b ust. 1, ze wskazaniem funduszu podstawowego; 2) kluczowe informacje dla inwestorw funduszu powizanego i funduszu podstawowego; 3) dat, od ktrej fundusz zacznie nabywa jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego, a jeeli fundusz

Art. 169d.

Art. 169e. 1.

20

2.

3.

4.

5.

posiada ju takie jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa dat przekroczenia limitu, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; 4) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni przed planowan dat rozpoczcia dziaalnoci jako fundusz powizany, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. Informacja, o ktrej mowa w ust. 1, powinna zosta wysana do uczestnikw funduszu najpniej na 21 dni przed rozpoczciem biegu terminu 30 dni, o ktrym mowa w ust. 5. Fundusz inwestycyjny otwarty, ktry zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany, moe nabywa jednostki uczestnictwa albo tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego ponad limit, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wczeniej ni od dnia wskazanego zgodnie z ust. 1 pkt 3. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty, ktry zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany zbywa swoje jednostki uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego w trybie okrelonym w art. 261, ma on obowizek przekaza uczestnikom na terytorium tego pastwa informacje, o ktrych mowa w ust. 1, w jzyku lub w jednym z jzykw urzdowych tego pastwa lub w jzyku zatwierdzonym przez waciwe organy tego pastwa. Tumaczenie informacji powinno odzwierciedla tre oryginau. Fundusz inwestycyjny otwarty nie moe pobiera opat manipulacyjnych z tytuu odkupienia jednostek uczestnictwa przez uczestnikw w okresie 30 dni przed planowan dat rozpoczcia prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany.

Art. 169f. 1 W przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy maj rnych depozytariuszy, warunkiem udzielenia zezwole Komisji, o ktrych mowa w przepisach niniejszego oddziau, jest zawarcie umowy pomidzy tymi depozytariuszami, okrelajcej zasady wsppracy, w szczeglnoci zasady wymiany informacji midzy depozytariuszami oraz uzgodnienia dotyczce wyboru prawa waciwego dla rozstrzygania sporw mogcych wynikn z umowy. 2. Umowa, o ktrej mowa w ust. 1, wchodzi w ycie przed rozpoczciem lokowania aktyww przez fundusz powizany w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego. 3. Fundusz powizany obowizany jest przekazywa swojemu depozytariuszowi wszelkie informacje dotyczce funduszu podstawowego niezbdne do wypeniania obowizkw przez depozytariusza funduszu powizanego. 4. Depozytariusz funduszu podstawowego jest obowizany niezwocznie powiadomi Komisj oraz waciwe organy pastwa macierzystego funduszu podstawowego, spki zarzdzajcej funduszu powizanego i depozytariusza funduszu powizanego o stwierdzonych w trakcie wykonywania przez niego obowizkw nieprawidowociach w odniesieniu do funduszu podstawowego, ktre mog mie negatywny wpyw na fundusz powizany. 5. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia: 1) niezbdny zakres treci umowy, o ktrej mowa w ust. 1; 21

2) rodzaje nieprawidowoci, o ktrych mowa w ust. 4, ktre uznaje si za majce negatywny wpyw na fundusz powizany - majc na celu zapewnienie wsppracy pozwalajcej na prawidowe wykonywanie ustawowo okrelonych obowizkw depozytariuszy funduszu powizanego i funduszu podstawowego. Art. 169g. 1. W przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy maj wyznaczone rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych, warunkiem udzielenia zezwole Komisji, o ktrych mowa w przepisach niniejszego oddziau, jest zawarcie umowy midzy tymi podmiotami, okrelajcej zasady wsppracy, w szczeglnoci zasady wymiany informacji pomidzy podmiotami uprawnionymi do badania sprawozda finansowych, uzgodnienia dotyczce wyboru prawa waciwego dla rozstrzygania sporw mogcych wynikn z umowy. 2. Umowa, o ktrej mowa w ust. 1, wchodzi w ycie przed rozpoczciem lokowania aktyww przez fundusz powizany w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego. 3. Biegy rewident funduszu powizanego jest obowizany niezwocznie powiadomi Komisj i fundusz powizany o wszelkich nieprawidowociach stwierdzonych podczas badania lub przegldu sprawozdania finansowego funduszu podstawowego oraz ich wpywie na fundusz powizany. 4. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia niezbdny zakres treci umowy, o ktrej mowa w ust. 1, majc na celu zapewnienie wsppracy pozwalajcej na wykonywanie ustawowo okrelonych obowizkw podmiotw uprawnionych do badania sprawozda finansowych funduszu powizanego i funduszu podstawowego. Art. 169h. Fundusz powizany nie wicej ni 15% swoich aktyww moe: 1) utrzymywa na rachunkach bankowych na zasadach okrelonych w art. 109, 2) lokowa w instrumenty pochodne na zasadach okrelonych w art. 94, jeeli suy to ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego zwizanego ze zmian okolicznoci, o ktrych mowa w art. 94 ust. 1a pkt 2. Fundusz podstawowy nie moe by funduszem powizanym ani posiada jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu powizanego.

Art. 169i. Art. 169j. 1.

Fundusz powizany moe zawiesi zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa przez okres, w ktrym czasowo zawieszono zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego. 2. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja moe da zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu powizanego, jeeli wymaga tego interes uczestnikw tego funduszu. Fundusz powizany monitoruje prawidowo dziaalnoci funduszu podstawowego. Fundusz moe tego dokonywa na podstawie informacji i dokumentw przekazywanych przez fundusz podstawowy, jego spk zarzdzajc, jego depozytariusza lub podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, na podstawie stosownych umw, chyba e

Art. 169k.

22

istnieje uzasadnione podejrzenie, e dokumenty te lub informacje s nierzetelne. Art. 169l. Opaty dystrybucyjne, prowizje lub inne korzyci pienine z tytuu nabycia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego otrzymane przez fundusz powizany, zarzdzajce nim towarzystwo lub inny podmiot wystpujcy w imieniu funduszu powizanego, powikszaj aktywa funduszu powizanego. Takie rodki towarzystwo ma obowizek przekaza funduszowi powizanemu.

Art. 169m. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy ma obowizek niezwocznie poinformowa kadorazowo Komisj o fakcie wpaty do niego rodkw przez fundusz powizany. 2. W przypadku gdy fundusz zagraniczny zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci polegajcej na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego bdcego funduszem inwestycyjnym otwartym, Komisja niezwocznie przekazuje informacj, o ktrej mowa w ust. 1, waciwym organom pastwa macierzystego tego funduszu zagranicznego. Art. 169n. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy nie moe pobiera od funduszu powizanego opat manipulacyjnych.

Art. 169o. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy jest obowizany niezwocznie udostpni wszelkie informacje funduszowi powizanemu, zarzdzajcemu nim towarzystwu lub spce zarzdzajcej oraz funduszowi zagranicznemu prowadzcemu dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego, a take depozytariuszowi i biegemu rewidentowi funduszu powizanego oraz funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego w zakresie niezbdnym dla zapewnienia wykonywania obowizkw przewidzianych w przepisach prawa lub statucie funduszu. 2. W przypadku planowanego poczenia funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy, fundusz ten powiadamia fundusz powizany, zarzdzajce nim towarzystwo lub spk zarzdzajc oraz fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego o terminie planowanego poczenia oraz dorcza zawiadomienie, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1, co najmniej 60 dni przed planowanym poczeniem. Art. 169p. 1. W przypadku zastosowania wobec funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy sankcji administracyjnej przez Komisj lub wykryciu nieprawidowoci w dziaaniu tego funduszu, zarzdzajcego nim towarzystwa, depozytariusza tego funduszu lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych w zakresie przepisw dotyczcych dziaania funduszu podstawowego, Komisja niezwocznie informuje o tym fundusz powizany. Jeeli fundusz zagraniczny prowadzi dziaalno polegajc

23

na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego bdcego funduszem inwestycyjnym otwartym, informacj, o ktrej mowa w zdaniu poprzedzajcym, Komisja przekazuje niezwocznie waciwym organom pastwa macierzystego tego funduszu zagranicznego. 2. W przypadku otrzymania przez Komisj od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu podstawowego bdcego funduszem zagranicznym informacji o nieprawidowociach w dziaaniu tego funduszu, jego spki zarzdzajcej, depozytariusza lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych, Komisja niezwocznie przekazuje te informacje funduszowi powizanemu. Art. 169r. 1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powizany moe dokona zmiany funduszu podstawowego. 2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si dokumenty, o ktrych mowa w art. 169b ust. 3 pkt 13 i 58, a ponadto: 1) uchwa zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w ust. 3; 2) zmian statutu w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego; 3) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw. 3. Warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego przez fundusz powizany jest przyjcie przez zgromadzenie uczestnikw funduszu powizanego uchway wyraajcej zgod na zmian funduszu podstawowego, zgodnie z art. 87a ust. 1. 4. Do postpowania w sprawie wydania zezwolenia na zmian funduszu podstawowego stosuje si art. 169b ust. 46. 5. Udzielajc zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja jednoczenie zatwierdza zmiany statutu funduszu powizanego w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego; zmiany te wchodz w ycie z dniem ogoszenia. 6. Niezwocznie po otrzymaniu zezwolenia Komisji, fundusz powizany przekazuje swoim uczestnikom informacje, o ktrych mowa w art. 169e ust. 1; przepisy art. 169e ust. 24 stosuje si odpowiednio. Art. 169s. 1. W przypadku rozwizania funduszu podstawowego rozwizaniu ulega fundusz powizany, z zastrzeeniem ust. 5. 2. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy ma obowizek poinformowa fundusz powizany oraz fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego o wystpieniu przesanki jego rozwizania niezwocznie po powziciu informacji o wystpieniu takiej przesanki, nie pniej jednak ni 3 miesice przed przewidywanym terminem zakoczenia likwidacji. 3. Zakoczenie likwidacji funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy nie moe nastpi wczeniej ni po upywie 3 miesicy od dnia poinformowania przez fundusz podstawowy wszystkich swoich uczestnikw, Komisji, a w przypadku gdy prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa

24

likwidowanego funduszu podstawowego jest fundusz zagraniczny waciwych organw pastwa macierzystego funduszu zagranicznego, o wystpieniu przyczyny rozwizania funduszu podstawowego. 4. Fundusz powizany obowizany jest przekaza Komisji informacj o wystpieniu przyczyny jego rozwizania na podstawie ust. 1, nie pniej ni w terminie 2 miesicy od dnia otrzymania od funduszu podstawowego informacji o wystpieniu przyczyny rozwizania funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz powizany zosta poinformowany przez fundusz podstawowy wczeniej ni przed upywem 5 miesicy przed dniem rozwizania funduszu podstawowego w terminie co najmniej 3 miesicy przed t dat. Fundusz powizany jest obowizany niezwocznie poinformowa swoich uczestnikw o zamiarze rozwizania. 5. Fundusz powizany nie ulega rozwizaniu pomimo rozwizania funduszu podstawowego, w przypadku: 1) uzyskania zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego albo 2) uzyskania zezwolenia Komisji na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany. 6. Wnioski o wydanie zezwole, o ktrych mowa w ust. 5, powinny zosta zoone nie pniej ni w terminie 2 miesicy od dnia otrzymania przez fundusz powizany od funduszu podstawowego informacji o wystpieniu przyczyny rozwizania funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz powizany zosta poinformowany wczeniej ni przed upywem 5 miesicy przed dniem rozwizania funduszu podstawowego - w terminie co najmniej 3 miesicy przed t dat. Art. 169t. 1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powizany moe zaprzesta prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany. 2. Do wniosku, o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: 1) uchwa zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w ust. 3; 2) statut funduszu inwestycyjnego z okreleniem polityki inwestycyjnej; 3) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw. 3. Warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany jest przyjcie przez zgromadzenie uczestnikw uchway wyraajcej zgod na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci funduszu jako funduszu powizany, zgodnie z art. 87a ust. 1. 4. Do postpowania w sprawie wydania zezwolenia na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany stosuje si art. 169b ust. 4. 5. Udzielajc zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja jednoczenie zatwierdza zmiany statutu funduszu inwestycyjnego; zmiany te wchodz w ycie z dniem ogoszenia, jednake nie wczeniej ni z dniem wypaty funduszowi kwot z tytuu likwidacji funduszu podstawowego. 6. Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeeli zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany jest sprzeczne z interesem uczestnikw funduszu inwestycyjnego.

25

Art. 169u. 1. Fundusz powizany niezwocznie informuje fundusz podstawowy o uzyskaniu zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego albo na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany. 2. Niezwocznie po otrzymaniu zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego albo na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, fundusz powizany przekazuje swoim uczestnikom informacje, o ktrych mowa w art. 169e ust. 1; przepisy art. 169e ust. 24 stosuje si odpowiednio. 3. W przypadku gdy wypata rodkw z tytuu likwidacji funduszu podstawowego ma nastpi przed dat, z ktr fundusz powizany rozpocznie inwestowanie w nowy fundusz podstawowy albo przed dat zaprzestania prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, rodki uzyskane z tytuu likwidacji funduszu podstawowego w okresie poprzedzajcym dzie, z ktrym fundusz powizany rozpocznie inwestowanie w nowy fundusz podstawowy albo zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, mog by lokowane wycznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4. 4. rodki z tytuu likwidacji funduszu podstawowego mog zosta przekazane funduszowi powizanemu: 1) w formie pieninej, 2) w innej formie, jeeli fundusz powizany wyrazi zgod na przyjcie takich aktyww, jest to dopuszczone przez prawo pastwa macierzystego funduszu podstawowego, a moliwo taka jest przewidziana w umowie pomidzy funduszem powizanym a funduszem podstawowym, o ktrej mowa w art. 169c, lub w wewntrznych zasadach prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w art. 169c ust. 5, i wicej informacji o likwidacji funduszu podstawowego. Art. 169w. 1. W przypadku poczenia lub podziau funduszu podstawowego, rozwizaniu ulega fundusz powizany, z zastrzeeniem ust. 4. 2. Poczenie lub podzia funduszu podstawowego moe doj do skutku wycznie pod warunkiem udostpnienia przez ten fundusz informacji, ktre fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom w zwizku z poczeniem lub podziaem, wszystkim swoim uczestnikom, Komisji, a w przypadku gdy prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa czonego lub dzielonego funduszu podstawowego jest fundusz zagraniczny waciwym organom pastwa macierzystego funduszu zagranicznego, w terminie co najmniej 60 dni przed planowan dat poczenia albo podziau. 3. Fundusz powizany obowizany jest przekaza do Komisji informacj o wystpieniu przyczyny jego rozwizania na podstawie ust. 1 nie pniej ni w terminie miesica od dnia uzyskania od funduszu podstawowego informacji o planowanym poczeniu lub podziale funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekaza funduszowi powizanemu informacje, ktre fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom w zwizku z poczeniem lub podziaem, wczeniej ni na 4 miesice przed planowanym dniem dokonania poczenia lub podziau - w terminie co najmniej 3 miesicy przed tym dniem. Fundusz powizany jest obowizany niezwocznie poinformowa 26

swoich uczestnikw oraz fundusz podstawowy o zamiarze poddania si likwidacji. 4. Fundusz powizany nie ulega rozwizaniu, pomimo poczenia lub podziau funduszu podstawowego, w przypadku uzyskania zezwolenia Komisji na: 1) kontynuowanie przez ten fundusz prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub podziale; 2) zmian funduszu podstawowego; 3) zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany. 5. W przypadku gdy Komisja odmwia wydania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 4 pkt 1, lub odmwia wydania zezwolenia na zmian funduszu podstawowego na fundusz powstay po poczeniu lub podziale dotychczasowego funduszu podstawowego, fundusz podstawowy umoliwia funduszowi powizanemu odkupienie lub umorzenie wszystkich jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego przed dojciem do skutku poczenia lub podziau tego funduszu. 6. Wnioski o udzielenie zezwole, o ktrych mowa w ust. 4, powinny zosta zoone nie pniej ni w terminie miesica od dnia otrzymania przez fundusz powizany od funduszu podstawowego informacji o planowanym poczeniu lub podziale funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekaza funduszowi powizanemu informacje, ktre fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom w zwizku z poczeniem lub podziaem, wczeniej ni na 4 miesice przed proponowanym dniem poczenia lub podziau w terminie co najmniej 3 miesicy przed tym dniem. Art. 169y. 1. Do wniosku o udzielenie zezwolenia, o ktrym mowa w art. 169w ust. 4 pkt 1, zacza si: 1) statut funduszu inwestycyjnego, jeeli jest konieczna jego zmiana; 2) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw, jeeli jest konieczna zmiana tych dokumentw. 2. Do postpowania w sprawie wydania zezwolenia na kontynuowanie dziaalnoci jako fundusz powizany dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub podziale stosuje si art. 169b ust. 35. 3. Komisja odmawia wydania zezwolenia jeeli kontynuowanie dziaalnoci jako fundusz powizany dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub podziale jest sprzeczne z interesem uczestnikw funduszu powizanego. Art. 169z. 1. Z chwil uzyskania zezwolenia Komisji, o ktrym mowa w art. 169w ust. 4 pkt 1, 2 albo 3, fundusz powizany informuje o tym fundusz podstawowy. 2. W przypadku gdy Komisja nie wyda zezwolenia, o ktrym mowa w art. 169w ust. 4 pkt 2 albo 3, do dnia roboczego poprzedzajcego ostatni dzie, w ktrym fundusz powizany moe zada odkupu bd umorzenia swoich jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa w funduszu podstawowym przed jego poczeniem lub podziaem, fundusz powizany da odkupu lub umorzenia posiadanych jednostek

27

uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa w funduszu podstawowym, zgodnie z art. 169w ust. 5, bez pobierania opat manipulacyjnych. 3. Fundusz powizany da odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa w funduszu podstawowym w przypadku gdy konieczne jest to dla zapewnienia uczestnikom funduszu powizanego moliwoci dania odkupu jednostek uczestnictwa, zgodnie z art. 169e ust. 1 pkt 4. 4. Fundusz powizany moe otrzyma cz lub cao rodkw nalenych z tytuu odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu podstawowego w formie innej ni pienina, jeeli wyrazi zgod na przyjcie takich aktyww, jest to dopuszczone przez prawo pastwa macierzystego funduszu podstawowego, a moliwo taka zostaa przewidziana w umowie zawartej pomidzy funduszem powizanym a funduszem podstawowym, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1. 5. Jeeli fundusz powizany otrzyma rodki z tytuu odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego w okresie poprzedzajcym dzie, z ktrym fundusz powizany rozpocznie prowadzenie dziaalnoci na podstawie zezwole, o ktrych mowa w art. 169w ust. 4 pkt 2 albo 3, rodki te mog by lokowane wycznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4.; 37) w art. 171: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz podstawowy lub fundusz powizany, tworzony na podstawie przepisw niniejszego oddziau, moe by utworzony jako jeden z funduszy inwestycyjnych, o ktrych mowa w art. 14 ust. 3 pkt 2 i 3., b) ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. Jeeli fundusz podstawowy jest funduszem inwestycyjnym zamknitym, a fundusze powizane s specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi, fundusz podstawowy jest obowizany utrzymywa cz swoich aktyww w instrumentach rynku pieninego lub na rachunkach bankowych, w celu zapewnienia sprawnego odkupywania jednostek uczestnictwa przez fundusze powizane, zgodnie z przepisami ustawy i statutami funduszy powizanych.; w art. 175: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz podstawowy utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty nie ma obowizku sporzdzania prospektu informacyjnego lub kluczowych informacji dla inwestorw., b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. Fundusz powizany utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty ma obowizek zamieszczania w prospekcie informacyjnym oraz w kluczowych informacjach dla inwestorw dodatkowo informacji o funduszu podstawowym oraz ryzyku inwestycyjnym zwizanym z polityk inwestycyjn tego funduszu w takim samym zakresie, jaki jest wymagany dla funduszu powizanego.; art. 176 otrzymuje brzmienie: Art. 176. Wymogi dotyczce minimalnej wysokoci aktyww netto specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego nie maj zastosowania do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego bdcego funduszem powizanym.; 28

38)

39)

40)

dzia VIII otrzymuje brzmienie: Dzia VIII czenie funduszy inwestycyjnych Rozdzia 1 Przepisy oglne

Art. 200.

Przez uyte w niniejszym dziale okrelenia: 1) fundusz krajowy - rozumie si fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty; 2) subfundusz - rozumie si subfundusz funduszu krajowego z wydzielonymi subfunduszami lub subfundusz funduszu zagranicznego z wydzielonymi subfunduszami; 3) majtek subfunduszu - rozumie si aktywa i zobowizania subfunduszu; 4) subfundusz przejmowany - rozumie si subfundusz, ktrego majtek jest: a) wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do innego istniejcego lub nowo utworzonego funduszu przejmujcego albo b) wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do istniejcego lub nowo utworzonego subfunduszu przejmujcego w innym lub tym samym funduszu z wydzielonymi subfunduszami - w zamian za nabycie przez uczestnikw tego subfunduszu jednostek uczestnictwa albo tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego albo subfunduszu przejmujcego; 5) subfundusz przejmujcy - rozumie si subfundusz, do ktrego wnoszony jest majtek jednego lub wicej funduszy lub subfunduszy przejmowanych; 6) poczenie wewntrzne - rozumie si poczenie zarzdzanych przez to samo towarzystwo: a) dwch funduszy inwestycyjnych otwartych albo b) dwch specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, albo c) dwch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwch funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, albo d) dwch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwch specjalistycznych funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, albo e) funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, albo f) specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami - jeeli aden z funduszy biorcych udzia w poczeniu nie zbywa jednostek uczestnictwa w pastwie czonkowskim; 7) poczenie krajowe - rozumie si: a) poczenie funduszy krajowych zarzdzanych przez rne towarzystwa albo b) poczenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami z funduszem krajowym zarzdzanym

29

przez inne towarzystwo lub subfunduszem wydzielonym w takim funduszu krajowym; 8) poczenie transgraniczne - rozumie si: a) poczenie funduszu inwestycyjnego otwartego z jednym lub wicej funduszem zagranicznym lub subfunduszem wydzielonym w funduszu zagranicznym albo b) poczenie subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym z jednym lub wicej funduszem zagranicznym lub subfunduszem wydzielonym w funduszu zagranicznym, albo c) utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym w wyniku wniesienia do niego majtku funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym, albo d) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego w wyniku wniesienia do niego majtku funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym. Art. 201. 1. Poczenie wewntrzne nastpuje przez przeniesienie majtku funduszu przejmowanego do funduszu przejmujcego lub przeniesienie majtku subfunduszu przejmowanego do subfunduszu przejmujcego oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego. 2. Poczenie krajowe nastpuje przez: 1) przeniesienie majtku jednego lub wicej funduszy krajowych lub subfunduszy wydzielonych w funduszu krajowym do innego funduszu krajowego albo istniejcego lub nowo tworzonego subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym oraz przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych (poczenie przez przejcie funduszu krajowego) albo 2) utworzenie funduszu krajowego, do ktrego zostanie wniesiony majtek dwch lub wicej funduszy krajowych lub subfunduszy wydzielonych w funduszu krajowym, w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa nowego funduszu krajowego (poczenie przez utworzenie funduszu krajowego). 3. W poczeniu krajowym mog bra udzia fundusze krajowe tego samego rodzaju albo subfundusze wydzielone w funduszach krajowych tego samego rodzaju. 4. Poczenie transgraniczne nastpuje przez: 1) przeniesienie majtku jednego lub wicej funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym do funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego lub subfunduszu

30

5.

6. 7.

8.

9.

10.

11.

przejmowanego (poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego) albo 2) utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym, do ktrego zostaje wniesiony majtek jednego lub wicej funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym otwartym lub jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu zagranicznym, w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego tytuw uczestnictwa nowego funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego (poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego), albo 3) przeniesienie majtku jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu zagranicznym do funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za tytuy uczestnictwa funduszu przejmowanego (poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego), albo 4) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, do ktrego zostaje wniesiony majtek funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym, lub jednego lub wicej funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym, w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa nowego funduszu przejmujcego (poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego). Do poczenia dwch funduszy inwestycyjnych otwartych zarzdzanych przez to samo towarzystwo lub dwch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwch funduszach inwestycyjnych otwartych zarzdzanych przez to samo towarzystwo, gdy jeden z funduszy biorcych udzia w poczeniu jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa w pastwie czonkowskim, stosuje si przepisy o poczeniu krajowym. W wyniku poczenia fundusz przejmowany bdcy funduszem krajowym podlega wykreleniu z rejestru funduszy inwestycyjnych. W dniu wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych wygasaj zezwolenia i zgody udzielone funduszowi w zwizku z prowadzon dziaalnoci. Koszty zwizane z przygotowaniem i przeprowadzeniem poczenia funduszy lub subfunduszy ponosz wycznie towarzystwa lub spki zarzdzajce, ktre zarzdzaj tymi funduszami. Towarzystwo ponosi odpowiedzialno za szkod wyrzdzon poczeniem funduszy wobec uczestnikw zarzdzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego. Poczenie funduszu krajowego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym nie moe nastpi z naruszeniem interesu uczestnikw tego funduszu lub subfunduszu. W zakresie nieuregulowanym odmiennie w niniejszym rozdziale, przepisy dotyczce funduszy stosuje si odpowiednio do subfunduszy. W przypadku gdy

31

przepisy ustawy wymagaj podjcia okrelonych czynnoci przez subfundusz, czynnoci te podejmowane s odpowiednio przez fundusz krajowy z wydzielonymi subfunduszami albo przez fundusz zagraniczny z wydzielonymi subfunduszami. Rozdzia 2 Poczenia wewntrzne Art. 202. 1. Za zgod Komisji moe nastpi poczenie wewntrzne, z zastrzeeniem art. 208b. Z wnioskiem o udzielenie zgody wystpuje towarzystwo. 2. Do wniosku, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: 1) statuty funduszy biorcych udzia w poczeniu; 2) prospekty informacyjne funduszy biorcych udzia w poczeniu; 3) kluczowe informacje dla inwestorw funduszy biorcych udzia w poczeniu. 3. Komisja odmawia udzielenia zgody, o ktrej mowa w ust. 1, jeeli planowane poczenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub postanowieniami statutu funduszu lub jeeli dokumenty zaczone do wniosku nie s zgodne z przepisami prawa lub stanem faktycznym. Art. 203. 1. O zamiarze poczenia funduszy inwestycyjnych towarzystwo ogasza w sposb wskazany w statutach czcych si funduszy, niezwocznie po uzyskaniu zgody Komisji na poczenie funduszy inwestycyjnych. 2. Ogoszenie o zamiarze poczenia: 1) wskazuje fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany; 2) wskazuje termin, po upywie ktrego fundusz przejmowany nie bdzie zbywa i odkupywa jednostek uczestnictwa; termin ten nie moe by krtszy ni miesic od dnia ogoszenia; 3) wskazuje dzie, od ktrego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece zbycia, odkupienia lub zamiany jednostek uczestnictwa; 4) zawiera tre statutu funduszu przejmujcego. 3. Od dnia ogoszenia zamiaru poczenia funduszy inwestycyjnych: 1) towarzystwo nie pobiera opat za odkupienie jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego; 2) do funduszu przejmowanego nie stosuje si art. 246. 4. Zlecenia zbycia, odkupienia lub zamiany jednostek uczestnictwa zoone od dnia, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 3, nie podlegaj realizacji. 5. Termin pomidzy dniem, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 3, a dniem przydziau, o ktrym mowa w art. 204 ust. 1 pkt 1, nie moe by duszy od terminu wskazanego w statucie funduszu zgodnie z art. 90. Art. 204. 1. W pierwszym dniu po upywie terminu, o ktrym mowa w art. 203 ust. 2 pkt 2, towarzystwo: 1) przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie przydziau przez warto aktyww netto funduszu przejmujcego

32

przypadajcych na jednostk uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzajcym dzie przydziau oraz 2) niezwocznie skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych; do wniosku towarzystwo docza zgod Komisji, o ktrej mowa w art. 202 ust. 1. 2. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku lub jego uzupenienia. Art. 205. 1. Przydzia, o ktrym mowa w art. 204 ust. 1 pkt 1, nastpuje przez wpisanie do rejestru uczestnikw funduszu przejmujcego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych mu jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego. 2. Od chwili przydziau, o ktrym mowa w art. 204 ust. 1 pkt 1, warto aktyww netto oraz warto aktyww netto przypadajcych na jednostk uczestnictwa funduszu przejmujcego ustala si z uwzgldnieniem aktyww i zobowiza funduszu przejmowanego. 3. Przepisw ust. 1 i 2 nie stosuje si w przypadku, gdy postanowienie sdu odmawiajce wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru stanie si prawomocne. 4. Przy dokonywaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 204 ust. 1 pkt 1, nie mog by pobierane opaty manipulacyjne. Art. 206. Z dniem wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych: 1) fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego; 2) wpis do rejestru, o ktrym mowa w art. 205 ust. 1, wywouje skutek prawny. Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwizane z wykonywaniem obowizkw okrelonych w art. 72, niezwocznie po wykreleniu funduszu przejmowanego z rejestru. Fundusz przejmujcy, w terminie 6 miesicy od dnia poczenia funduszy, dostosowuje stan swoich aktyww do wymaga okrelonych w ustawie i statucie. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie przydziau jednostek uczestnictwa. Sprawozdanie publikowane jest niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu.

Art. 207.

Art. 208.

Art. 208a.

Art. 208b. 1. Nie mog by poczone fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, ktre zbywaj jednostki uczestnictwa rnice si od siebie sposobem lub wysokoci pobieranych opat manipulacyjnych lub opat obciajcych aktywa funduszu, chyba e przed rozpoczciem procedury poczenia wszystkie jednostki uczestnictwa, zarwno w funduszu przejmujcym, jak i funduszu przejmowanym, zostan zamienione na jednostki uczestnictwa tej samej kategorii. 2. Nie mog by poczone fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte: 1) utworzone jako fundusze z wydzielonymi subfunduszami; 33

2) prowadzce dziaalno jako fundusze powizane. Rozdzia 3 Poczenia krajowe Art. 208c.1. Poczenie krajowe przez przejcie funduszu krajowego wymaga sporzdzenia, wsplnie przez fundusz przejmujcy i fundusze przejmowane, planu poczenia. 2. Plan poczenia zawiera w szczeglnoci: 1) wskazanie funduszu przejmujcego i funduszu przejmowanego; 2) wskazanie rodzaju i metody poczenia; 3) wskazanie przyczyn i celu poczenia funduszy; 4) analiz skutkw poczenia funduszy dla uczestnikw funduszy biorcych udzia w poczeniu, w tym skutkw prawnych oraz finansowych; 5) metody i zasady dokonywania wyceny aktyww oraz ustalania wartoci aktyww netto funduszy biorcych udzia w poczeniu, obowizujcych w kadym funduszu biorcym udzia w poczeniu; 6) wskazanie metody obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa funduszy biorcych udzia w poczeniu, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1; 7) wskazanie planowanego terminu poczenia. Art. 208d. 1. Poczenie krajowe wymaga zgody Komisji. 2. Z wnioskiem o udzielenie zgody na poczenie wystpuje towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym. 3. Do wniosku o udzielenie zgody towarzystwo zacza: 1) plan poczenia podpisany przez fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany; 2) owiadczenia zoone przez depozytariusza funduszu przejmujcego i depozytariusza funduszu przejmowanego, e po zweryfikowaniu przez kadego z nich warunkw poczenia, o ktrych mowa w art. 208c ust. 2 pkt 1, 2 i 7, depozytariusz stwierdza, e planowane poczenie funduszy jest zgodne z przepisami prawa i statutem funduszu, dla ktrego peni on funkcj depozytariusza; 3) kopi opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych funduszu przejmowanego z badania dokumentw, o ktrych mowa w art. 208c ust. 2 pkt 5 i 6, potwierdzajc prawidowo: a) przyjtych metod i zasad wyceny aktyww oraz ustalenia wartoci aktyww netto czcych si funduszy, b) przyjtej metody obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa funduszy biorcych udzia w poczeniu; 4) dokument informacyjny. 4. Dokument informacyjny, o ktrym mowa w ust. 3 pkt 4, powinien zawiera, w szczeglnoci: 1) wskazanie funduszu przejmujcego i funduszu przejmowanego; 2) wskazanie rodzaju i metody poczenia; 3) wskazanie przyczyn i celu poczenia funduszy; 4) opis skutkw czenia funduszy dla uczestnikw funduszy biorcych udzia w poczeniu; 5) wskazanie procedury poczenia i ostatecznej daty poczenia; 6) kopie kluczowych informacji dla uczestnikw funduszu przejmujcego; 7) tre statutu funduszu przejmujcego. 34

5. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia, szczegowy zakres informacji, ktre powinny by zawarte w dokumencie informacyjnym, majc na wzgldzie konieczno przedstawienia ich w sposb zrozumiay dla uczestnikw funduszy, umoliwienie dokonania naleytej oceny wpywu poczenia na inwestycj w dany fundusz inwestycyjny oraz skorzystanie z praw okrelonych w art. 87a i art. 208g ust. 1. 6. Komisja moe, w terminie 10 dni roboczych od otrzymania wniosku o udzielenie zgody na poczenie, zada: 1) uzupenienia dokumentw, o ktrych mowa w ust. 3, albo 2) przekazania dodatkowych informacji lub dokumentw pozwalajcych na dokonanie oceny zgodnoci poczenia funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestnikw czcych si funduszy lub 3) rozszerzenia lub zmiany informacji zawartych w dokumencie informacyjnym. 7. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 2, w terminie 20 dni roboczych od dnia jego zoenia. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 6, bieg tego terminu rozpoczyna si w dniu nastpujcym po dniu otrzymania przez Komisj danych informacji lub dokumentw. 8. Komisja odmawia udzielenia zgody na poczenie funduszy w przypadku gdy: 1) wnioskodawca nie przekaza informacji lub dokumentw zgodnie z ust. 6; 2) zaczone do wniosku dokumenty, w tym w szczeglnoci dokument informacyjny, nie s zgodne pod wzgldem treci lub formy z obowizujcymi przepisami prawa; 3) planowane poczenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutami funduszy biorcych udzia w poczeniu lub moe narusza interes uczestnikw funduszy; 4) fundusz przejmujcy nie dokona zawiadomienia o zamiarze zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, na terytorium ktrego fundusz przejmowany jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa. 9. Udzielajc zgody Komisja zatwierdza dokument informacyjny, o ktrym mowa w ust. 3 pkt 4. 10. Po zatwierdzeniu dokumentu informacyjnego moe on by zmieniony wycznie w przypadku zmiany stanu faktycznego. Zmiana moe by dokonana najpniej przed wysaniem do uczestnikw funduszu zawiadomienia, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1. 11. Zmiana, o ktrej mowa w ust. 10, wymaga poinformowania Komisji, ktra moe w terminie 15 dni roboczych od otrzymania powiadomienia zgosi sprzeciw wobec dokonywanej zmiany, jeeli zmiana ta jest sprzeczna z przepisami prawa lub narusza interes uczestnikw funduszu. Zawiadomienie, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1, nie moe by wysane do uczestnikw funduszu przed upywem terminu, o ktrym mowa w zdaniu poprzedzajcym. 12. Jeeli do czasu poczenia fundusz biorcy udzia w poczeniu lub towarzystwo zarzdzajce tym funduszem narusz przepisy dotyczce poczenia, Komisja moe uchyli decyzj w przedmiocie udzielenia zgody na poczenie. Art. 208e. 1. Poczenie krajowe wymaga: 1) zawiadomienia w formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji przez fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany kadego ze 35

2.

3.

4.

5.

6.

swoich uczestnikw o planowanym poczeniu; zawiadomienie jest wysyane niezwocznie po wydaniu przez Komisj zgody, o ktrej mowa w art. 208d ust. 1 oraz: 2) uzyskania zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu przejmowanego na poczenie, o ktrej mowa w art. 87a. Niezwocznie po uzyskaniu zgody Komisji na poczenie towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym zwouje zgromadzenie uczestnikw. Zawiadomienie o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw, o ktrym mowa w art. 87d ust. 1, jest wysyane wraz z zawiadomieniem, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, zawiera: 1) dokument informacyjny zatwierdzony przez Komisj; 2) wskazanie terminu, po upywie ktrego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece odkupienia jednostek uczestnictwa; 3) wskazanie dnia obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa; 4) wskazanie dnia, do ktrego uczestnicy maj, zgodnie z art. 208g ust. 1, prawo do bezpatnego odkupienia jednostek uczestnictwa; 5) informacj, e take ci uczestnicy, ktrzy bd gosowali przeciwko uchwale w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie, wstrzymaj si od gosu albo ktrzy nie skorzystaj z prawa do udziau w zgromadzeniu uczestnikw podejmujcego tak uchwa, po poczeniu stan si z mocy prawa uczestnikami funduszu przejmujcego, jeeli nie skorzystaj z moliwoci odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego, zgodnie z art. 208g ust. 1 - w przypadku funduszu przejmowanego. Zawiadomienie dokonywane przez fundusz krajowy, ktry jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, powinno zosta dodatkowo przetumaczone na jzyk urzdowy lub jeden z jzykw urzdowych tego pastwa albo na inny jzyk dopuszczony przez waciwy organ tego pastwa. Termin pomidzy dniem, o ktrym mowa w ust. 3 pkt 2, a dniem obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa, o ktrym mowa w ust. 3 pkt 3, nie moe by duszy od terminu wskazanego w statucie funduszu zgodnie z art. 90 ust. 1 i 2. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, zawierajce jednoczenie zawiadomienie, o ktrym mowa w art. 87d ust. 1, jest wysyane z zachowaniem wymogw, o ktrych mowa w art. 87d.

Art. 208f. Zgromadzenie uczestnikw musi si odby przed dniem, od ktrego rozpocznie bieg termin 30 dni, o ktrym mowa w art. 208g ust. 1. Art. 208g. 1. W okresie 30 dni poprzedzajcych dzie, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2, przy odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego i funduszu przejmowanego nie pobiera si opat manipulacyjnych. 2. Zlecenia nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego zoone od dnia, o ktrym mowa w ust. 208e ust. 3 pkt 2, nie podlegaj realizacji. 3. Od dnia wysania zawiadomienia, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1, do funduszu przejmowanego nie stosuje si art. 246. Art. 208h. Zgoda na poczenie krajowe, o ktrej mowa w art. 208d ust. 1, wygasa w terminie 3 miesicy od dnia jej uzyskania, jeeli do tego czasu: 36

1) fundusz przejmujcy lub przejmowany nie zawiadomi swoich uczestnikw o poczeniu, zgodnie z art. 208e ust. 1 pkt 1 lub; 2) zgromadzenie uczestnikw funduszu przejmowanego nie wyrazi zgody na poczenie. Art. 208i. 1. W dniu obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmujcym przydziela uczestnikom funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie obliczenia stosunku wymiany przez warto aktyww netto funduszu przejmujcego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzajcym dzie obliczenia stosunku wymiany. W przypadku gdy przejmujcy subfundusz jest nowo tworzony, jednostki uczestnictwa tego subfunduszu przydziela si uczestnikom funduszu przejmowanego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie obliczenia stosunku wymiany przez warto pocztkow jednostki uczestnictwa subfunduszu przejmujcego podan w planie poczenia. 2. W przypadku gdy zgodnie z planem poczenia w poczeniu krajowym bierze udzia wiksza liczba funduszy przejmowanych, dzie obliczenia stosunku wymiany kolejnego funduszu przejmowanego biorcego udzia w poczeniu nie moe przypada przed dniem wykrelenia z rejestru funduszy inwestycyjnych poprzedniego funduszu przejmowanego. 3. Niezwocznie po dokonaniu przydziau jednostek uczestnictwa, o ktrym mowa w ust. 1, towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo docza: 1) zgod Komisji, o ktrej mowa w art. 208d ust. 1; 2) zaprotokoowan przez notariusza uchwa zgromadzenia uczestnikw w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie; 3) kopi opinii, o ktrej mowa w art. 208n ust. 1. 4. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku lub jego uzupenienia. 5. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie przydziau jednostek uczestnictwa. Sprawozdanie publikowane jest niezwocznie na stronach internatowych wskazanych w statucie funduszu. Art. 208j. 1. Przydzia, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1, nastpuje przez wpisanie do rejestru uczestnikw funduszu przejmujcego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych mu jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego. 2. Od chwili przydziau, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1, warto aktyww netto oraz warto aktyww netto przypadajc na jednostk uczestnictwa funduszu przejmujcego ustala si z uwzgldnieniem aktyww i zobowiza funduszu przejmowanego.

37

3. Przepisw ust. 1 i 2 nie stosuje si w przypadku, gdy postanowienie sdu odmawiajce wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru stanie si prawomocne. 4. Przy dokonywaniu przydziau, o ktrym mowa w ust. 1, nie pobiera si opat manipulacyjnych. Art. 208k. 1. Dniem poczenia jest dzie wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. Z tym dniem: 1) fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego; 2) wpis do rejestru, o ktrym mowa w art. 208j ust. 1, wywouje skutek prawny. 2. W przypadku gdy przejciu ulega subfundusz, dniem poczenia jest dzie przydziau jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego. 3. Fundusz przejmujcy niezwocznie po poczeniu zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia oraz informuje o poczeniu Komisj. Art. 208l. Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwizane z wykonywaniem obowizkw okrelonych w art. 72, niezwocznie po dniu poczenia, o ktrym mowa w art. 208k ust. 1 lub 2.

Art. 208m. Fundusz przejmujcy, w terminie 6 miesicy od dnia poczenia funduszy, dostosowuje stan swoich aktyww do wymaga okrelonych w ustawie i statucie. Art. 208n. 1. Niezwocznie po dokonaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1, podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych funduszu przejmowanego wydaje opini w przedmiocie prawidowoci: 1) ostatecznej wyceny aktyww oraz ustalenia wartoci aktyww netto czcych si funduszy oraz 2) obliczenia stosunku wymiany, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1. 2. Opini, o ktrej mowa w ust. 1, publikuje si niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu przejmujcego, w sposb umoliwiajcy bezpatny wydruk oraz udostpnia si bezpatnie uczestnikom funduszy biorcych udzia w poczeniu. Fundusz przejmujcy dostarcza niezwocznie opini Komisji. Art. 208o. 1. W przypadku gdy z przyczyn niezalenych od funduszy biorcych udzia w poczeniu planowany termin poczenia nie bdzie mg zosta zachowany, termin, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2, moe zosta przeduony, nie pniej jednak ni na 40 dni przed jego upywem, o czym towarzystwa zarzdzajce funduszami biorcymi udzia w poczeniu niezwocznie zawiadamiaj Komisj oraz uczestnikw w sposb, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1. W takim przypadku zawiadomienie wskazuje dodatkowo terminy, o ktrych mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2 i 3 oraz w art. 208g ust. 1. 2. Termin moe zosta przeduony nie wicej ni o 3 miesice. 3. Komisja moe zgosi sprzeciw wobec przesunicia terminu poczenia, jeeli terminy wskazane w zawiadomieniu zostay ustalone z naruszeniem przepisw ustawy.

38

Art. 208p. 1. Do poczenia krajowego przez utworzenie funduszu krajowego stosuje si odpowiednio: 1) przepisy niniejszego rozdziau, z zastrzeeniem ust. 213; 2) przepisy o utworzeniu funduszu krajowego, do ktrego zostanie wniesiony majtek funduszy przejmowanych. 2. Plan poczenia zawiera dodatkowo statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw nowo tworzonego funduszu krajowego. 3. Zamiast stosunku wymiany, o ktrym mowa w art. 208c ust. 2 pkt 6, plan poczenia okrela warto pocztkow jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego. 4. Z wnioskiem o udzielenie zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego wystpuje towarzystwo, ktre bdzie nim zarzdza. Wniosek ten zawiera dodatkowo: 1) oznaczenie decyzji Komisji w sprawie udzielenia zgody na poczenie funduszu przejmowanego; 2) kopie zawiadomie o zwoaniu zgromadze uczestnikw funduszy przejmowanych; 3) zaprotokoowane przez notariuszy uchway zgromadze uczestnikw funduszy przejmowanych w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie. 5. Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego take w przypadku gdy: 1) wniosek nie spenia wymaga, o ktrych mowa w ust. 4; 2) nie zostay spenione przesanki, o ktrych mowa w ust. 6; 3) fundusze przejmowane naruszyy przepisy niniejszego rozdziau. 6. Jeeli plan poczenia nie wymaga do skutecznoci poczenia udziau w poczeniu wszystkich funduszy przejmowanych, poczenie dochodzi do skutku pod warunkiem wyraenia zgody na poczenie: 1) przez Komisj - co najmniej dwm funduszom przejmowanym oraz; 2) przez zgromadzenia uczestnikw - w co najmniej dwch funduszach przejmowanych. 7. W poczeniu krajowym przez utworzenie funduszu krajowego dla kadego funduszu przejmowanego obowizuje ten sam dzie przydziau. Art. 208i ust. 2 nie stosuje si. 8. Komisja moe zastrzec w decyzji termin, z upywem ktrego zezwolenie na utworzenie funduszu stanie si skuteczne, z uwzgldnieniem terminw, o ktrych mowa w ust. 9. 9. Termin, o ktrym mowa w art. 208g ust. 1, dla funduszy przejmowanych rozpoczyna bieg z dniem zoenia wniosku, o ktrym mowa w ust. 4, i nie moe upyn przed dniem udzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego. Terminy, o ktrych mowa w art. 208e ust. 3 pkt 1 i art. 208g ust. 1, s takie same dla wszystkich funduszy przejmowanych. 10. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie przydziau jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego uczestnikom funduszy przejmowanych. 11. W dniu, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 3, towarzystwo tworzce fundusz przejmujcy przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa nowego funduszu w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie

39

12.

13.

14.

15.

przydziau, przez warto jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego, o ktrej mowa w ust. 3. Dniem poczenia jest dzie wpisania funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych. Z tym dniem: 1) fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki z tytuu przejcia funduszy przejmowanych; 2) przeniesienie aktyww funduszy przejmowanych tytuem wpat na nabycie jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego staje si skuteczne; 3) wpis do rejestru, o ktrym mowa w art. 208j ust. 1, wywouje skutek prawny. Postanowienie o wpisie funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych wywouje skutek z chwil uprawomocnienia si tego postanowienia. Z tym dniem z mocy prawa fundusze przejmowane podlegaj wykreleniu z rejestru. Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww funduszu przejmowanego oraz przechowywane aktywa funduszu przejmowanego, niezwocznie po dniu wpisania funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych. Depozytariusz funduszu przejmowanego zawiadamia towarzystwo, ktre bdzie zarzdza funduszem przejmujcym, o zakoczeniu tych czynnoci. Towarzystwa zarzdzajce funduszami przejmowanymi biorcymi udzia w poczeniu powinny zgosi do sdu rejestrowego o poczeniu funduszy w celu wpisania do rejestru wzmianki o takiej uchwale, niezwocznie po jej podjciu przez zgromadzenie uczestnikw. Rozdzia 4 Poczenia transgraniczne

Art. 208s. 1.

W przypadku poczenia transgranicznego przez przejcie funduszu zagranicznego albo przez utworzenie funduszu krajowego, fundusz krajowy moe uczestniczy w takim poczeniu transgranicznym, jeeli jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, w ktrym ma siedzib fundusz zagraniczny, z ktrym ma nastpi poczenie. 2. Poczenie transgraniczne wymaga sporzdzenia, wsplnie przez fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany, planu poczenia. Plan poczenia transgranicznego zawiera informacje i dokumenty wymienione w art. 208c ust. 2 oraz w przypadku poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego albo funduszu zagranicznego dodatkowo statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu przejmujcego. 3. W przypadku poczenia transgranicznego plan poczenia, o ktrym mowa w art. 208c ust. 2, zawiera dodatkowo wskazanie przepisw regulujcych nabycie przez uczestnikw funduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa albo tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego oraz wskazanie zasad przenoszenia aktyww funduszu przejmowanego do funduszu przejmujcego. 4. Do poczenia transgranicznego stosuje si odpowiednio przepisy o poczeniu krajowym, o ile co innego nie wynika z przepisw niniejszego rozdziau.

40

Art. 208t. 1. 2.

3.

4.

5. 6.

7.

8.

9.

Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego wymaga zgody Komisji. Z wnioskiem o udzielenie zgody na poczenie wystpuje towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym. Do wniosku o udzielenie zgody zacza si dokumenty, okrelone w art. 208d ust. 3, a ponadto statut, prospekt informacyjny, kluczowe informacje dla inwestorw funduszu przejmujcego oraz zmiany tych dokumentw. Dokument informacyjny powinien zawiera dodatkowo wskazanie rnic w zakresie zasad sprawozdawczoci okresowej funduszy biorcych udzia w poczeniu, informacj o spodziewanym wpywie poczenia na sposb opodatkowania dochodw z inwestycji w fundusz, a take informacj o dopacie w rodkach pieninych, jeeli wniesienie takiej dopaty bdzie konieczne. Dopata nie moe przewysza 10% wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostki uczestnictwa danego uczestnika. Do wniosku, o ktrym mowa w ust. 2, docza si wniosek oraz zaczone do niego dokumenty przetumaczone na jzyk urzdowy pastwa czonkowskiego, w ktrym siedzib ma fundusz przejmujcy. Niezwocznie po otrzymaniu wniosku, Komisja przekazuje jego tumaczenie do waciwego organu pastwa macierzystego funduszu przejmujcego. Komisja moe, w terminie 10 dni roboczych od otrzymania wniosku o udzielenie zgody na poczenie, zada: 1) uzupenienia dokumentw, o ktrych mowa w ust. 2, lub; 2) przekazania dodatkowych informacji lub dokumentw pozwalajcych na dokonanie oceny zgodnoci czenia funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestnikw czcych si funduszy lub; 3) rozszerzenia lub zmiany informacji zawartych w dokumencie informacyjnym. Komisja odmawia zgody na poczenie funduszy w przypadku gdy: 1) wnioskodawca nie zaczy do wniosku wszystkich dokumentw, o ktrych mowa w ust. 2 lub zaczone do wniosku dokumenty nie s zgodne pod wzgldem treci lub formy z przepisami prawa; 2) wnioskodawca nie przekaza informacji lub dokumentw zgodnie z ust. 6; 3) waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego zgosi zastrzeenia do dokumentu informacyjnego; 4) planowane poczenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutami funduszy biorcych udzia w poczeniu; 5) fundusz przejmujcy nie posiada uprawnienia do zbywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub na terytorium pastw czonkowskich, na terytorium ktrych fundusz przejmowany zbywa jednostki uczestnictwa. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 2, i informuje o swojej decyzji fundusz przejmowany w terminie 20 dni roboczych od dnia zoenia wniosku. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 6, bieg tego terminu rozpoczyna si w dniu nastpujcym po dniu otrzymania przez Komisj informacji lub dokumentw, zgodnie z daniem Komisji. W przypadku gdy waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego zada od funduszu przejmujcego dokonania zmian w dokumencie informacyjnym, od dnia poinformowania Komisji o tym fakcie przez waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego bieg

41

10.

terminu, o ktrym mowa w ust. 8, ulega zawieszeniu do czasu uzyskania przez Komisj informacji od waciwego organu pastwa macierzystego funduszu przejmujcego, czy organ ten zgasza zastrzeenia do dokumentu informacyjnego funduszu przejmujcego. O podjciu decyzji, o ktrej mowa w ust. 8, Komisja informuje waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego.

Art. 208u. 1. Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego, przez utworzenie funduszu krajowego albo przez utworzenie funduszu zagranicznego, w ktrym jednym z funduszy lub subfunduszy przejmowanych jest fundusz inwestycyjny otwarty lub subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym dochodzi do skutku pod warunkiem uzyskania zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu przejmowanego, zgodnie z art. 87a. 2. W przypadku funduszu przejmowanego, ktry zbywa jednostki uczestnictwa w pastwie czonkowskim, zawiadomienie uczestnikw w tym pastwie o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw nastpuje w jzyku urzdowym lub w jednym z jzykw urzdowych tego pastwa albo w innym jzyku dopuszczonym przez waciwy organ tego pastwa czonkowskiego. Art. 208w. Jeeli plan poczenia nie stanowi inaczej, poczenie transgraniczne, w ktrym funduszem przejmowanym jest fundusz zagraniczny, do wywarcia skutku wobec funduszu krajowego wymaga: 1) wyraenia zgody na poczenie przez waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym, biorcego udzia w poczeniu; 2) wyraenia zgody na poczenie przez waciwe organy funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym, biorcego udzia w poczeniu, jeeli zgoda taka jest wymagana przez przepisy prawa pastwa macierzystego tego funduszu przejmowanego. Art. 208y. 1. Do ustalenia dnia obliczenia stosunku wymiany czcych si funduszy oraz dnia poczenia stosuje si przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego, jednake poczenie nie moe nastpi pniej ni w dniu wykrelenia funduszu przejmowanego bdcego funduszem inwestycyjnym otwartym z rejestru funduszy inwestycyjnych. 2. Towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia oraz informuje Komisj o dokonanym poczeniu. 3. Niezwocznie po dokonaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1, podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych funduszu przejmowanego dokonuje badania i wydaje opini w przedmiocie prawidowoci: 1) ostatecznej wyceny aktyww oraz ustalenia wartoci aktyww netto czcych si funduszy oraz 2) obliczenia stosunku wymiany oraz wysokoci dopat dla uczestnikw funduszu przejmowanego. 4. Opini, o ktrej mowa w ust. 3, publikuje si niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu przejmujcego, w sposb umoliwiajcy bezpatny wydruk oraz udostpnia si bezpatnie uczestnikom funduszy biorcych udzia w poczeniu. Fundusz przejmujcy dostarcza niezwocznie opini Komisji 42

Art. 208z. 1. Towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych, po spenieniu nastpujcych warunkw: 1) Komisja wydaa zgod na poczenie funduszy; 2) zgromadzenie uczestnikw funduszu przejmowanego wyrazio zgod na poczenie; 3) fundusz przejmujcy przydzieli tytuy uczestnictwa uczestnikom funduszu przejmowanego, zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym na podstawie wyceny aktyww funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego z dnia poprzedzajcego dzie przydziau; 4) uczestnicy funduszu przejmowanego stali si uczestnikami funduszu przejmujcego albo skutek ten nastpi z mocy prawa pastwa funduszu przejmujcego najpniej z dniem wykrelenia funduszu przejmowanego z waciwego rejestru; 5) aktywa funduszu przejmowanego zostay przeniesione na fundusz przejmujcy albo skutek ten nastpi z mocy prawa pastwa funduszu przejmujcego najpniej z dniem wykrelenia funduszu przejmowanego z waciwego rejestru; 6) spenione zostay warunki, o ktrych mowa w art. 208w. 2. Do wniosku, o ktrym mowa w ust. 1, towarzystwo zacza: 1) zgod Komisji, o ktrej mowa w art. 208t ust. 1; 2) zaprotokoowan przez notariusza uchwa zgromadzenia uczestnikw w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie; 3. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku lub jego uzupenienia. Art. 208za. 1. W przypadku gdy funduszem lub subfunduszem przejmujcym jest fundusz zagraniczny lub subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym, dniem poczenia jest dzie okrelony przepisami prawa jego pastwa macierzystego funduszu przejmujcego. W przypadku gdy przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego przewiduj, e w dniu poczenia fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego, z tym dniem prawa i obowizki funduszu przejmowanego przechodz na fundusz przejmujcy. 2. Przeniesienie, o ktrym mowa w ust. 1, staje si skuteczne z chwil wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. 3. Towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym niezwocznie zawiadamia fundusz przejmujcy o wykreleniu funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. 4. Niezwocznie po uprawomocnieniu si postanowienia sdu o wykreleniu funduszu przejmowanego z rejestru, depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwizane z wykonywaniem obowizkw okrelonych w art. 72. 5. Niezwocznie po wykonaniu obowizkw, o ktrych mowa w ust. 4, depozytariusz funduszu przejmowanego, zawiadamia o tym towarzystwo. Towarzystwo niezwocznie informuje fundusz przejmujcy o dokonaniu przeniesienia aktyww funduszu przejmowanego na fundusz przejmujcy.

43

Art. 208zb. 1. Jeeli poczenie transgraniczne ma nastpi poprzez przeniesienie na fundusz przejmujcy wycznie aktyww netto funduszu przejmowanego, fundusz przejmowany: 1) na podstawie sprawozdania, o ktrym mowa w art. 208zc, ustala warto aktyww netto oraz 2) przenosi na fundusz przejmujcy aktywa, w terminie i w sposb okrelony przepisami prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego, wskazanych w dokumentach, o ktrych mowa w art. 208e ust. 3. 2. Po przeniesieniu, o ktrym mowa w ust. 1, w funduszu przejmowanym mog pozosta wycznie rodki pienine na rachunkach bankowych lub instrumenty rynku pieninego, o ktrych mowa w art. 93. 3. W dniu przeniesienia, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2, uczestnikom funduszu przejmowanego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego fundusz przejmujcy przydziela tytuy uczestnictwa funduszu przejmujcego, zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym na podstawie wyceny aktyww funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego z dnia poprzedzajcego dzie przydziau. 4. Z dniem przeniesienia aktyww, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2, fundusz przejmowany ulega rozwizaniu. 5. Za zaspokojenie wszystkich zobowiza funduszu przejmowanego, ktre pozostaj po przeniesieniu aktyww, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2, odpowiadaj solidarnie towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym oraz fundusz przejmujcy lub jego spka zarzdzajca. Art. 208zc. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 3. Sprawozdanie to fundusz publikuje niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu, w sposb umoliwiajcy bezpatny wydruk oraz udostpnia bezpatnie na danie uczestnikom czcych si funduszy oraz dostarcza Komisji.

Art. 208zd. 1. Do poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego, stosuje si take odpowiednio przepisy o poczeniu transgranicznym przez przejcie funduszu krajowego, z zastrzeeniem poniszych ustpw. 2. Poczenie wywiera skutek wobec funduszu krajowego pod warunkiem wyraenia przez waciwy organ nadzoru pastwa czonkowskiego zgody na utworzenie funduszu przejmujcego. 3. Jeeli plan poczenia nie stanowi inaczej, poczenie wywiera skutek wobec funduszu krajowego pod warunkiem wyraenia zgody na poczenie przez: 1) Komisj oraz waciwe organy pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym biorcego udzia w poczeniu oraz 2) zgromadzenie uczestnikw funduszu krajowego bdcego funduszem przejmowanym oraz waciwe organy wszystkich funduszy przejmowanych bdcych funduszami zagranicznymi biorcych udzia w poczeniu, jeeli zgoda taka jest wymagana przez przepisy prawa pastwa macierzystego danego funduszu przejmowanego. 4. O ile co innego nie wynika z przepisw prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego, depozytariusz funduszu krajowego bdcego funduszem przejmowanym oraz inne podmioty przechowujce aktywa krajowego funduszu przejmowanego przenosz na fundusz przejmujcy

44

przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz rejestr aktyww funduszu przejmowanego niezwocznie z dniem poczenia, jednake nie wczeniej, ni w dniu utworzenia funduszu przejmujcego. 5. Wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych nie moe nastpi przed dniem poczenia. Przeniesienie, o ktrym mowa w ust. 4, wywiera skutek prawny z dniem utworzenia funduszu przejmujcego. Art. 208ze. 1 Do poczenia transgranicznego przez przejcie funduszu zagranicznego wymagane jest udzielenie zgody na poczenie przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym. 2. W zwizku z wnioskiem o udzielenie zgody, o ktrej mowa w ust. 1, Komisja powinna otrzyma od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu przejmowanego przetumaczon na jzyk polski kopi wniosku funduszu przejmowanego o udzielenie zgody na poczenie z funduszem krajowym bdcym funduszem przejmujcym wraz z nastpujcymi zacznikami: 1) plan poczenia podpisany przez fundusz przejmowany i fundusz przejmujcy; 2) owiadczenia zoone przez depozytariusza funduszu przejmujcego i depozytariusza funduszu przejmowanego, e po zweryfikowaniu przez kadego z nich warunkw poczenia, depozytariusz stwierdza, e planowane poczenie funduszy jest zgodne z przepisami prawa i statutem funduszu, dla ktrego peni on funkcj depozytariusza; 3) dokument informacyjny przygotowany dla uczestnikw funduszu przejmowanego i uczestnikw funduszu przejmujcego. 3. W terminie 15 dni roboczych od dnia otrzymania od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu przejmowanego kompletnej dokumentacji, o ktrej mowa w ust. 2, Komisja moe, majc na celu zapewnienie naleytej ochrony interesw uczestnikw funduszu krajowego, w tym w szczeglnoci zapewnienie im dostpu do informacji pozwalajcych naleycie oceni skutki planowanego poczenia, w stosunku do treci dokumentu informacyjnego, ktry ma zosta przekazany do wiadomoci uczestnikw funduszu krajowego biorcego udzia w poczeniu: 1) nakaza przekazanie dodatkowych informacji lub 2) zada doprecyzowania albo rozszerzenia zawartych informacji lub 3) zada zmiany zawartych informacji. 4. Komisja moe odmwi zatwierdzenia dokumentu informacyjnego funduszu krajowego w przypadku nieudzielenia przez fundusz krajowy odpowiedzi zgodnie z daniem, o ktrym mowa w ust. 3, lub w przypadku, gdy poprawiony dokument informacyjny nie spenia wymogw okrelonych w ustawie. Komisja moe wyda odmow nie pniej ni 20 dni roboczych od otrzymania kompletnej dokumentacji, o ktrej mowa w ust. 2. 5. Komisja informuje niezwocznie waciwe organy pastwa macierzystego funduszu przejmowanego o przesaniu do funduszu krajowego dania, o ktrym mowa w ust. 3, lub o wydaniu decyzji, o ktrej mowa w ust. 4. 6. Zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nastpuje w formie decyzji. 7. Niezwocznie po powziciu informacji o udzieleniu przez organ nadzoru nad funduszem przejmowanym zgody na poczenie, towarzystwo zawiadamia uczestnikw funduszu przejmujcego bdcego funduszem krajowym o planowanym poczeniu funduszu krajowego przez przejcie funduszu zagranicznego zgodnie z art. 208e ust 1 pkt 1.

45

8. W dniu ustalenia stosunku wymiany fundusz krajowy przydziela jednostki uczestnictwa uczestnikom funduszu przejmowanego zgodnie z art. 208i ust. 1. 9. Dniem poczenia jest dzie wykrelenia funduszu przejmowanego z waciwego rejestru, a w przypadku gdy prawo pastwa macierzystego funduszu przejmowanego nie przewiduje takiego wykrelenia, nastpny dzie po dniu przydziau, o ktrym mowa w ust. 8.. Z tym dniem: 1) fundusz krajowy bdcy funduszem przejmujcym wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego; 2) wpis do rejestru, o ktrym mowa w art. 208j ust. 1, wywouje skutek prawny. Art. 208zf. 1. Do poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego stosuje si odpowiednio przepisy o poczeniu krajowym przez utworzenie funduszu krajowego oraz przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego otwartego, do ktrego zostanie wniesiony majtek zagranicznych lub krajowych funduszy przejmowanych. 2. Z wnioskiem o udzielenie zgody na utworzenie funduszu przejmujcego wystpuje towarzystwo, ktre bdzie nim zarzdza. Wniosek ten zawiera dodatkowo: 1) przetumaczone na jzyk polski: a) dokumenty potwierdzajce udzielenie zgody na poczenie przez waciwe organy pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego, a w przypadku funduszu przejmowanego bdcego funduszem krajowym zgod Komisji, b) zgody waciwych organw kadego funduszu przejmowanego w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie, o ile przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmowanego przewiduj wydanie takiej zgody, a w przypadku funduszu przejmowanego bdcego funduszem krajowym zgod zgromadzenia uczestnikw; 2) informacj, czy zgodnie z planem poczenia lub przepisami prawa pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego poczenie jest skuteczne, jeeli nie wezm w nim udziau co najmniej dwa lub wszystkie fundusze przejmowane, ze wskazaniem waciwych regulacji. 3. W razie powzicia uzasadnionych wtpliwoci, czy przekazane Komisji dokumenty odpowiadaj pod wzgldem treci lub formy odpowiednim przepisom prawa pastwa macierzystego funduszu przejmowanego, przed wydaniem decyzji Komisja moe zwrci si do waciwego organu pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego w celu ich wyjanienia. Komisja moe take zwrci si do tego organu w celu ustalenia, czy fundusz przejmowany nie naruszy przy poczeniu obowizujcych go przepisw prawa. 4. Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego w przypadkach okrelonych w art. 23 ust. 2 i 2a, a take w przypadku gdy: 1) wniosek nie spenia wymaga, o ktrych mowa w ust. 2; 2) waciwe organy pastwa macierzystego funduszu przejmowanego nie wyraziy zgody na poczenie wobec funduszu przejmowanego, ktrego udzia w poczeniu warunkuje skuteczno poczenia; 3) wszystkie waciwe organy funduszu przejmowanego nie wyraziy zgody na poczenie w sposb i w formie wymaganej obowizujcymi je przepisami prawa; 46

5.

6.

7. 8.

9.

10.

4) fundusze przejmowane naruszyy przy poczeniu obowizujce je przepisy prawa. Jeeli plan poczenia lub przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmowanego nie stanowi inaczej, poczenie dochodzi do skutku pod warunkiem wyraenia zgody na poczenie przez: 1) waciwe organy pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego oraz 2) waciwe organy funduszy przejmowanych - w stosunku do przynajmniej dwch funduszy przejmowanych. Na uzasadniony wniosek towarzystwa funduszu przejmujcego, Komisja moe zastrzec w decyzji termin, z upywem ktrego zezwolenie na utworzenie funduszu stanie si skuteczne. Dzie ustalenia stosunku wymiany oraz dzie poczenia okrela si zgodnie z przepisami prawa polskiego. Najpniej do dnia poczenia depozytariusz kadego funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa kadego funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww funduszu przejmowanego oraz przechowywane aktywa funduszu przejmowanego. W dniu poczenia, o ktrym mowa w art. 208p ust. 12, fundusz przejmujcy dokonuje wyceny aktyww funduszy przejmowanych i przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby tytuw uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na tytu uczestnictwa w danym dniu przez warto jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego, o ktrej mowa w art. 208p ust. 3. Fundusz przejmujcy niezwocznie zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia, a take informuje o dokonanym poczeniu fundusze przejmowane oraz Komisj. Fundusz przejmujcy przekazuje funduszom przejmowanym kopi postanowienia o wpisie do rejestru funduszy inwestycyjnych.;

41)

w art. 219 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty maj obowizek publikowania prospektw informacyjnych oraz kluczowych informacji dla inwestorw, a take rocznych i procznych sprawozda finansowych, w tym poczonych sprawozda funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozda jednostkowych subfunduszy, na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu.; art. 221 otrzymuje brzmienie: Art. 221. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia, szczegowe warunki, jakim powinien odpowiada prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a take zasady i metodologi wyliczania wskanika zysku do ryzyka funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego majc na uwadze umoliwienie nabywcom

42)

47

jednostek uczestnictwa dokonania oceny ryzyka zwizanego z lokatami funduszu oraz ryzyka zwizanego z inwestowaniem w te jednostki.; 43) po art. 221 dodaje si art. 221a i art. 221b w brzmieniu: Art. 221a. 1. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny zawiera nastpujce informacje o podstawowych cechach funduszu inwestycyjnego: 1) dane pozwalajce na identyfikacj funduszu; 2) opis jego polityki inwestycyjnej i celw inwestycyjnych; 3) przedstawienie dotychczasowych wynikw lub, gdy wyniki te nie s dostpne, symulacje tych wynikw; 4) wysoko opat manipulacyjnych pobieranych w zwizku z nabyciem lub umorzeniem jednostek uczestnictwa oraz wysoko innych opat i kosztw ponoszonych przez uczestnikw funduszu inwestycyjnego oraz 5) okrelenie profilu ryzyka funduszu inwestycyjnego, w tym okrelenie wskanika zysku do ryzyka funduszu wraz z wyjanieniem dotyczcym ryzyka zwizanego z inwestycjami w funduszu oraz odpowiednimi ostrzeeniami. 2. Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorw powinny by przedstawione w sposb umoliwiajcy zrozumienie charakteru oraz ryzyka zwizanego z jednostkami uczestnictwa tego funduszu, a tym samym podjcie wiadomej decyzji inwestycyjnej. 3. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny by przedstawione w formie zrozumiaej bez koniecznoci odsyania do innych dokumentw. 4. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny wyranie wskazywa, gdzie i w jaki sposb mona uzyska dodatkowe informacje na temat funduszu inwestycyjnego, w tym informacje, gdzie i w jaki sposb mona, na wniosek, bezpatnie otrzyma prospekt informacyjny, a take wskazanie, w jakim jzyku takie informacje s dostpne dla inwestorw. 5. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny by zwize, pozbawione sformuowa jzyka specjalistycznego oraz powinny by przedstawione w jednolitym formacie umoliwiajcym dokonywanie porwna kluczowych informacji dla inwestorw sporzdzonych dla rnych funduszy inwestycyjnych. 6. Zakres informacji wykazywanych w kluczowych informacjach dla inwestorw oraz form i sposb ich przedstawienia inwestorom okrela rozporzdzenie Komisji (WE) nr 583/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie kluczowych informacji dla inwestorw i warunkw, ktre naley speni w przypadku dostarczania kluczowych informacji dla inwestorw lub prospektu emisyjnego na trwaym noniku innym ni papier lub za porednictwem strony internetowej (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 1). 7. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty sporzdza kluczowe informacja dla inwestorw na zasadach takich jak fundusz inwestycyjny otwarty zgodnie z przepisami, o ktrych mowa w ust. 6. Art. 221b. 1. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny zawiera rzetelne, jasne i niewprowadzajce w bd informacje oraz powinny by spjne z odpowiednimi czciami prospektu informacyjnego.

48

2. Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorw, w tym ich tumaczenie, nie s podstaw odpowiedzialnoci cywilnej, chyba e wprowadzaj one w bd, s nieprawdziwe lub niezgodne z informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym funduszu. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny zawiera w tym zakresie wyrane ostrzeenie skierowane do inwestorw.; 44) art. 222 otrzymuje brzmienie: Art. 222. 1. Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa fundusz inwestycyjny otwarty i specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty bezpatnie przekazuje kluczowe informacje dla inwestorw sporzdzone w jzyku polskim. 2. W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu s zbywane za porednictwem podmiotu, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, lub osb, o ktrych mowa w art. 33 ust. 1, wykonanie obowizku, o ktrym mowa w ust. 1, obcia ten podmiot lub te osoby. 3. Kluczowe informacje dla inwestorw mog by udostpnione na trwaym noniku informacji innym ni forma pisemna lub za porednictwem strony internetowej. W takim przypadku, forma pisemna kluczowych informacji dla inwestorw dostarczana jest bezpatnie na danie. 4. W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu s zbywane za porednictwem podmiotw, o ktrych mowa w art. 32 ust. 1, fundusz inwestycyjny ma obowizek dostarczy kluczowe informacje dla inwestorw na danie tego podmiotu lub tych osb. 5. W terminie pomidzy ogoszeniem o zgromadzeniu uczestnikw funduszu inwestycyjnego otwartego w trybie art. 87a, a dniem sporzdzenia listy, o ktrej mowa w art. 87a ust. 5, przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorw udostpnia si bezpatnie w formie pisemnej, na innym trwaym noniku lub za porednictwem strony internetowej informacj o planowanym zgromadzeniu uczestnikw i przedmiocie uchwa, jakie maj by podjte na tym zgromadzeniu. 6. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany udostpni uczestnikowi funduszu bezpatnie, na jego danie, roczne i proczne sprawozdania finansowe, poczone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, a take prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie. Prospekt informacyjny wraz z informacjami o zmianach moe by udostpniony na trwaym noniku informacji innym ni forma pisemna lub za porednictwem strony internetowej wskazanej w statucie funduszu, jednake na danie uczestnika funduszu jest mu udostpniany w formie pisemnej. Sprawozdania finansowe funduszu s udostpniane w sposb okrelony w kluczowych informacjach dla inwestora oraz prospekcie informacyjnym funduszu, jednake na danie uczestnika funduszu s mu udostpniane w formie pisemnej. 7. Fundusz inwestycyjny otwarty dziaajcy jako fundusz powizany dodatkowo jest obowizany dostarczy uczestnikowi funduszu bezpatnie, na jego danie, prospekt informacyjny funduszu podstawowego oraz roczne i proczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego. 49

8.

9.

10.

11.

12.

Roczne i proczne sprawozdania finansowe, poczone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, a take prospekt informacyjny powinny by dostpne w miejscach zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji: 1) prospekty informacyjne i kluczowe informacje dla inwestorw niezwocznie po ich sporzdzeniu; 2) roczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami roczne poczone sprawozdanie finansowe funduszu oraz roczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy - niezwocznie po ich zbadaniu przez biegego rewidenta; 3) proczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami proczne poczone sprawozdanie finansowe funduszu oraz proczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy - niezwocznie po dokonaniu ich przegldu przez biegego rewidenta. Fundusz inwestycyjny otwarty bdcy funduszem powizanym, poza dokumentami wskazanymi w ust. 9, przekazuje niezwocznie Komisji prospekt informacyjny, kluczowe informacje dla inwestorw oraz ich zmiany, a take roczne i proczne sprawozdania funduszu podstawowego. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym lub kluczowych informacjach dla inwestorw niezwocznie po ich wprowadzeniu. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany udostpnia we wszystkich miejscach zbywania jednostek uczestnictwa oraz na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym oraz ujednolicon wersj kluczowych informacji dla inwestorw obejmujc wszystkie zmiany.;

45)

w art. 225 ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie 1. Towarzystwo, fundusz inwestycyjny oraz spka zarzdzajca, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, maj obowizek dostarczania Komisji okresowych sprawozda oraz biecych informacji dotyczcych ich dziaalnoci i sytuacji finansowej. 2. Towarzystwo, fundusz inwestycyjny oraz spka zarzdzajca, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, maj obowizek dostarczania, na danie Komisji lub jej upowanionego przedstawiciela, innych informacji, dokumentw lub wyjanie niezbdnych do wykonywania efektywnego nadzoru.; po art. 226 dodaje si art. 226a w brzmieniu: Art. 226a. 1. W przypadku gdy towarzystwo, depozytariusz, podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, podmiot, ktremu towarzystwo powierzyo wykonywanie swoich obowizkw, podmiot prowadzcy rejestr uczestnikw funduszu inwestycyjnego, spka zarzdzajca, oddzia spki zarzdzajcej lub funduszu zagranicznego, spka zarzdzajca funduszami inwestycyjnymi otwartymi z siedzib w pastwach nalecych do EEA lub OECD, oddzia tej spki lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzib w pastwach nalecych do EEA

46)

50

lub OECD, znajdujcych si na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podmiot, o ktrym mowa w art. 192 ust. 1, przedstawiciel funduszu zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzib w pastwach nalecych do EEA lub OECD lub agent patnoci narusza przepisy prawa, warunki okrelone w zezwoleniu lub interes uczestnikw funduszu inwestycyjnego, niezalenie od art. 228, art. 232, art. 233, art. 234, art. 234a i art. 259a Komisja moe nakaza temu podmiotowi zaprzestania tych dziaa. 2. W przypadku gdy jest to uzasadnione interesem uczestnikw funduszu inwestycyjnego, Komisja moe nakaza czasowe zawieszenie zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego.; 47) w art. 228: a) po ust. 2a dodaje si ust. 2b w brzmieniu: 2b. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, lub spka zarzdzajca prowadzca dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej narusza przepisy ustawy oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitaowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, nie przestrzega postanowie statutu, lub warunkw okrelonych w zezwoleniu lub dziaa niezgodnie z postanowieniami prospektu informacyjnego, Komisja moe, w drodze decyzji: 1) zakaza wykonywania dziaalnoci przez spk zarzdzajc lub jej oddzia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w szczeglnoci zakaza wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi albo 2) naoy na spk zarzdzajc kar pienin w wysokoci do 500.000 z, albo 3) zastosowa cznie obie sankcje, o ktrych mowa w pkt 1 i 2., b) dodaje si ust. 8 w brzmieniu: 8. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza zagranicznym funduszem inwestycyjnym Komisja przed podjciem decyzji o cofnici takiemu towarzystwu zezwolenia zasiga opinii waciwego organu pastwa czonkowskiego funduszu zagranicznego.; w art. 229: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Kada informacja reklamowa odnoszca si do nabywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatw inwestycyjnych musi wskazywa na istnienie odpowiednio prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla inwestorw, prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego albo warunkw emisji i wskazywa miejsce, w ktrym dany dokument jest publicznie dostpny., b) po ust. 4 dodaje si ust. 4a w brzmieniu: 4a. Jeeli fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi dziaalno jako fundusz powizany, w informacjach dotyczcych funduszu, o ktrych mowa w ust. 1, naley zamieci wyrane stwierdzenie wskazujce na t cech., c) ust. 7 otrzymuje brzmienie: 7. Fundusze inwestycyjne inne ni fundusze inwestycyjne otwarte, nie mog w swoich statutach, w prospektach lub w innych publikowanych i dostpnych

48)

51

w sposb publiczny informacjach reklamowych wskazywa, e speniaj wymagania okrelone w przepisach prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe lub sugerowa, e ich dziaalno jest zgodna z tymi przepisami.; 49) w art. 232 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Jeeli depozytariusz narusza przepisy ustawy, nie wypenia obowizkw okrelonych w umowie o prowadzenie rejestru aktyww funduszu inwestycyjnego lub nie wyda aktyww funduszu inwestycyjnego zgodnie z art. 79 ust. 2, art. 207 ust. 1, art. 208l ust. 1, art. 208p ust. 13, art. 208za ust. 4, art. 208zd ust. 5 i art. 244 ust. 3, Komisja moe nakaza funduszowi zmian depozytariusza lub naoy na depozytariusza kar pienin w wysokoci do 500.000 z.; w art. 238 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Towarzystwo moe, na podstawie umowy zawartej z innym towarzystwem bdcym organem specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamknitego, przej zarzdzanie tym funduszem, prowadzenie jego spraw oraz reprezentowanie funduszu w stosunkach z osobami trzecimi.; po art. 238 dodaje si art. 238a w brzmieniu: Art. 238a. 1. Przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez inne towarzystwo wymaga zezwolenia Komisji, zawarcia z towarzystwem bdcym organem funduszu umowy o przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenie jego spraw oraz o reprezentowanie funduszu w stosunkach z osobami trzecimi, zmiany statutu funduszu przejmowanego w zakresie, o ktrym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2, oraz zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu podjtej w trybie art. 87a. 2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, towarzystwo, ktre zamierza przej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, zacza: 1) dane osobowe osb zatrudnionych w towarzystwie, ktre maj istotny wpyw na dziaalno funduszu, w tym w szczeglnoci na decyzje inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich kwalifikacji i dowiadcze zawodowych oraz informacjami z Krajowego Rejestru Karnego; 2) informacj na temat powierzenia wykonywania czynnoci zwizanych z zarzdzaniem funduszem inwestycyjnym innym podmiotom; 3) umow o przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym; 4) owiadczenie biegego rewidenta w przedmiocie, czy system zarzdzania ryzykiem w towarzystwie, ktre zamierza przej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym, oraz przyjte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej eskpozycji oraz system limitw wewntrznych przyjte dla funduszu inwestycyjnego s prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn tego funduszu inwestycyjnego;

50)

51)

52

3.

4.

5.

6.

5) uchwa zgromadzenia uczestnikw w przedmiocie wyraenia zgody na przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym przez inne towarzystwo. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, jeeli: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w ust. 2, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) towarzystwo, ktre zamierza przej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, nie zapewnia w sposb naleyty zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek. Towarzystwo przejmujce zarzdzanie wstpuje w prawa i obowizki towarzystwa bdcego dotychczas organem funduszu, z chwil wejcia w ycie zmian w statucie w zakresie, o ktrym mowa w ust. 1, pod warunkiem uzyskania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1. Postanowienia umowy wyczajce przejcie okrelonych obowizkw s bezskuteczne wobec osb trzecich. W zwizku z przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym uczestnicy funduszu inwestycyjnego otwartego maj prawo, w terminie od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu, o ktrej mowa w ust. 1, do dnia jej wejcia w ycie, zada odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. Towarzystwo przejmujce zarzdzanie funduszem inwestycyjnym obowizane jest wysa uczestnikom funduszu inwestycyjnego w formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji, przynajmniej na 45 dni przed planowana dat przejcia zarzdzania funduszem inwestycyjnym, nastpujce informacje: 1) owiadczenie, e towarzystwo uzyskao zezwolenie Komisji, o ktrym mowa w ust. 1; 2) dat ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o ktrej mowa w ust. 1; 3) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych przez nich jednostek funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych.;

52)

art. 253 otrzymuje brzmienie: Art. 253. 1. Fundusz zagraniczny moe zbywa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej emitowane przez siebie tytuy uczestnictwa, jeeli Komisja otrzyma od waciwego organu pastwa macierzystego funduszu zagranicznego zawiadomienie o zamiarze zbywania tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, ktre spenia warunki okrelone w ust. 3 i 4. 2. Zbywanie tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego moe rozpocz si na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej po uzyskaniu przez fundusz zagraniczny od waciwego organu pastwa macierzystego funduszu zagranicznego informacji o przekazaniu Komisji zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1.

53

3.

4.

5.

6.

Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, powinno by sporzdzone zgodnie z wzorem zawiadomienia okrelonym w art. 1 rozporzdzenia 584/2010. W czci B zawiadomienie powinno zawiera: 1) szczegowy opis sposobw zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuw uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny, w tym zasad i warunkw wpacania i wypacania kwot zwizanych z nabywaniem i umarzaniem tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz sposobu udostpniania informacji o funduszu; 2) wskazanie imienia i nazwiska lub firmy (nazwy) oraz miejsca zamieszkania lub siedziby oraz adresu w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 3) wskazanie firmy oraz siedziby i adresu agenta patnoci funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 4) dodatkow informacj dla inwestorw nabywajcych tytuy uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, ktra zawiera podstawowe informacje na temat zbywania i odkupywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, list podmiotw, ktre porednicz w zbywaniu i odkupywaniu tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego, zwize informacje na temat obowizkw podatkowych uczestnikw funduszu, wskazanie przedstawiciela funduszu zagranicznego i agenta patnoci funduszu zagranicznego wraz z krtkim opisem wykonywanej przez nich funkcji oraz wskazanie strony internetowej funduszu zagranicznego prowadzonej w jzyku polskim, na ktrej bd udostpniane informacje i dokumenty dla uczestnikw funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Do zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: 1) regulamin funduszu zagranicznego; 2) prospekt informacyjny funduszu zagranicznego; 3) kluczowe informacje dla inwestorw funduszu zagranicznego; 4) ostatnie roczne i proczne sprawozdanie finansowe funduszu zagranicznego, jeeli zostay sporzdzone; 5) zawiadczenie sporzdzone przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu zagranicznego zgodnie z wzorem okrelonym w art. 2 rozporzdzenia 584/2010, stwierdzajce e fundusz zagraniczny dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. Przez regulamin funduszu zagranicznego, o ktrym mowa w ust. 4 pkt 1, rozumie si rwnie statut tego funduszu lub statut albo regulamin spki, jeeli fundusz utworzony jest w formie spki. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, oraz dokumenty, o ktrych mowa w ust. 4 pkt 1, 2, 4 i 5, powinny zosta sporzdzone w jzyku polskim lub angielskim albo zosta przetumaczone na jzyk polski lub angielski. Kluczowe informacje dla inwestorw oraz informacja dodatkowa dla inwestorw, o ktrej mowa w ust. 3 pkt 4, powinny zosta sporzdzone w jzyku polskim lub przetumaczone na jzyk polski.

54

7.

8.

9.

10.

Zawiadomienie jest przesyane do Komisji w formie elektronicznej przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu zagranicznego na wskazany przez Komisj adres poczty elektronicznej. W przypadku otrzymania zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja potwierdza waciwym organom pastwa macierzystego funduszu zagranicznego otrzymanie zawiadomienia, zgodnie z art. 5 rozporzdzenia 584/2010. Przepisy ust. 18 stosuje si odpowiednio w przypadku gdy fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno jako fundusz skadajcy si z subfunduszy zamierza zbywa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuy uczestnictwa zwizane z subfunduszem, ktry nie by wskazany w zawiadomieniu i dokumentach, o ktrych mowa w ust. 4. Komisja ustanawia adres poczty elektronicznej dla celw otrzymywania zawiadomie dotyczcych funduszy zagranicznych od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu zagranicznego oraz prowadzenia korespondencji z waciwymi organami pastw czonkowskich w zakresie zawiadomie funduszy zagranicznych oraz prowadzonej przez fundusze zagraniczne dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.;

53)

w art. 254: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz zagraniczny jest obowizany do publikowania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz udostpniania przy zbywaniu tytuw uczestnictwa prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla inwestorw, dodatkowej informacji dla inwestorw, o ktrej mowa w art. 253 ust. 3 pkt 4, zmian dokonanych w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorw i dodatkowej informacji dla inwestorw, rocznego i procznego sprawozdania finansowego oraz innych informacji i dokumentw, do ktrych udostpniania jest zobowizany zgodnie z przepisami prawa obowizujcymi w pastwie macierzystym., b) ust. 1a otrzymuje brzmienie: 1a. Zmiany w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorw i regulaminie funduszu zagranicznego wchodz w ycie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w terminie zgodnym z przepisami prawa obowizujcymi w pastwie macierzystym oraz powinny by publikowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w terminie zgodnym z przepisami prawa obowizujcymi w pastwie macierzystym funduszu zagranicznego., c) po ust. 1a dodaje si ust. 1b w brzmieniu: 1b. Publikowanie przez fundusz zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dokumentw i informacji, o ktrych mowa w ust. 1, odbywa si na stronie internetowej funduszu zagranicznego prowadzonej w jzyku polskim., d) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Dokumenty, o ktrych mowa w art. 253 ust. 4 pkt 1, 2 i 4, powinny zosta sporzdzone w jzyku polskim lub angielskim albo zosta przetumaczone na jzyk polski lub angielski. Kluczowe informacje dla inwestorw oraz informacja dodatkowa dla inwestorw, o ktrej mowa w art. 253 ust. 3 pkt 4, powinny zosta sporzdzone w jzyku polskim lub przetumaczone na jzyk polski., 55

e) dodaje si ust. 5 w brzmieniu: 5. Czstotliwo publikowania ceny zbycia i odkupienia tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego podlega przepisom obowizujcym w pastwie macierzystym funduszu zagranicznego.; 54) w art. 256: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz zagraniczny jest obowizany zapewni uczestnikom funduszu: 1) prawidowe zbywanie i odkupywanie tytuw uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zgodnie z zasadami przedstawionymi w zawiadomieniu, o ktrych mowa w art. 253 ust. 3, w tym sprawne wpacanie i wypacanie kwot zwizanych z nabywaniem i odkupywaniem tytuw uczestnictwa; 2) dostp do kluczowych informacji dla inwestorw w jzyku polskim; 3) dostp do informacji i dokumentw o funduszu; 4) co najmniej taki sam poziom ochrony jak w pastwie macierzystym; 5) dostarczanie potwierdze zbycia lub odkupienia tytuw uczestnictwa w jzyku polskim, z czstotliwoci obowizujc fundusz zagraniczny zgodnie z przepisami prawa obowizujcymi w pastwie macierzystym., b) ust. 1a otrzymuje brzmienie: 1a. Fundusz zagraniczny jest obowizany do prowadzenia dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zgodnie z zasadami uczciwego obrotu., c) po ust. 1a dodaje si ust. 1b1e w brzmieniu: 1b. Fundusz zagraniczny powinien mie moliwo ustalenia kadego uczestnika funduszu, ktry naby tytuy uczestnictwa na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej, bez koniecznoci korzystania przez fundusz zagraniczny z porednictwa innego podmiotu, a w szczeglnoci zapewnia, e z wyjtkiem tytuw uczestnictwa dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, prawa uczestnika funduszu wynikajce z tytuw uczestnictwa zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskie s zapisywanie w rejestrze uczestnikw funduszu zagranicznego indywidualnie na rzecz kadego uczestnika. 1c. Fundusz zagraniczny jest obowizany aktualizowa, za porednictwem swojego przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wszystkie informacje zawarte w zawiadomieniu oraz dokumenty, o ktrych mowa w art. 253 ust. 4. 1d. Fundusz zagraniczny przekazuje Komisji informacje o zmianach informacji zawartych w zawiadomieniu oraz o zmianach w dokumentach, o ktrych mowa w art. 253 ust. 4, wskazujc miejsce ich udostpnienia w formie elektronicznej. Dokumenty mog by udostpnione na prowadzonej w jzyku polskim stronie internetowej funduszu zagranicznego lub na stronie internetowej spki zarzdzajcej funduszu zagranicznego bd na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz zagraniczny w zawiadomieniu, w formacie elektronicznym bdcym w powszechnym uyciu. Informacje o aktualizacjach i zmianach w dokumentach mog by przesane na wyznaczony w tym celu przez Komisj adres poczty elektronicznej. Informacja zawierajca aktualizacj lub zmian dokumentw moe stanowi now wersj dokumentu w formie zacznika albo moe zawiera opis aktualizacji lub dokonanej zmiany. 56

1e. Przed wprowadzeniem zmiany w informacji, o ktrej mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, lub zmiany kategorii tytuw uczestnictwa funduszu zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, fundusz informuje pisemnie o tej zmianie Komisj., d) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Fundusz zagraniczny jest obowizany ustanowi przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Przedstawiciel funduszu zagranicznego, na podstawie umowy z funduszem zagranicznym, jest obowizany w szczeglnoci do: 1) reprezentowania funduszu zagranicznego w postpowaniu przed Komisj; 2) reprezentowania funduszu zagranicznego wobec uczestnikw funduszu zagranicznego; 3) wykonywania czynnoci koniecznych do obsugi uczestnikw funduszu zagranicznego, w tym przyjmowania reklamacji uczestnikw; 4) zapewnienia uczestnikom funduszu zagranicznego dostpu do informacji o funduszu na zasadach okrelonych w ustawie; 5) informowania Komisji o zmianach, o ktrych mowa w ust. 1c1e; 6) informowania Komisji o zamiarze zaprzestania oraz o zaprzestaniu przez fundusz zagraniczny zbywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej., e) ust. 2a otrzymuje brzmienie: 2a. Dokonane przez fundusz zagraniczny zmiany w szczegowym opisie, o ktrym mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, powinny by zgodne z przepisami prawa obowizujcymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej., f) po ust. 3 dodaje si ust. 3a i 3b w brzmieniu: 3a. Fundusz zagraniczny, ktry zamierza zaprzesta zbywania emitowanych przez siebie tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, do chwili odkupienia przez uczestnikw wszystkich tytuw uczestnictwa zbytych w ramach zbywania tytuw uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jest obowizany umoliwi dostp uczestnikom do informacji i dokumentw zgodnie z art. 254, umoliwi odkupienie tytuw uczestnictwa oraz kontynuowa umowy z przedstawicielem i agentem patnoci. 3b. Komisja ustanawia adres poczty elektronicznej dla celw otrzymywania informacji od funduszu zagranicznego i jego przedstawiciela.; 55) w art. 257 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz zagraniczny jest obowizany ustanowi agenta patnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Agentem patnoci moe by wycznie bank krajowy lub krajowy oddzia instytucji kredytowej.; art. 258 otrzymuje brzmienie: Art. 258. Fundusz zagraniczny moe zbywa tytuy uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej bezporednio, za porednictwem spki zarzdzajcej lub oddziau tej spki po spenieniu warunkw okrelonych w rozdziale 2 niniejszego dziau, firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonujcego dziaalno, o ktrej mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziau instytucji kredytowej uprawnionych do wykonywania dziaalnoci w zakresie przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub zbycia

56)

57

instrumentw finansowych, towarzystwa oraz podmiotu, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2.; 57) w art. 259: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Wycznie waciwymi do podejmowania rodkw nadzorczych wobec funduszu zagranicznego w przypadku naruszenia przez ten fundusz przepisw prawa macierzystego, regulaminu tego funduszu lub zasad uczciwego obrotu, s organy pastwa macierzystego tego funduszu zagranicznego, z zastrzeeniem ust. 5., b) po ust. 4 dodaje si ust. 4a i 4b w brzmieniu: 4a. W przypadku uzasadnionego podejrzenia, e przyjte przez fundusz zagraniczny zasady zbywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej s niezgodne z przepisami polskiego prawa lub interesem uczestnikw funduszu, Komisja moe, w drodze decyzji, zawiesi zbywanie tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 4b. Na wniosek funduszu zagranicznego lub z urzdu Komisja moe uchyli decyzj o zawieszeniu, o ktrej mowa w ust. 4a, jeeli ustay przesanki jej wydania., c) ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. W przypadku naruszenia przy zbywaniu tytuw uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przepisw prawa lub zasad uczciwego obrotu, zasad zbywania tytuw uczestnictwa przedstawionych w zawiadomieniu, o ktrym mowa w art. 253 ust. 1, lub zasad okrelonych w dokumentach zaczanych do zawiadomienia, Komisja moe, w drodze decyzji: 1) zakaza dalszego ich zbywania albo 2) naoy na fundusz zagraniczny kar pienin w wysokoci do 500.000 z, albo 3) zastosowa cznie obie sankcje, o ktrych mowa w pkt 1 i 2.; art. 260 otrzymuje brzmienie: Art. 260. Do zbywania tytuw uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne, z wyjtkiem zbywania tytuw uczestnictwa bdcych papierami wartociowymi, ktre zgodnie z zawiadomieniem funduszu oraz dokumentami, o ktrych mowa w art. 253 ust. 4 pkt 13, podlegaj dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, nie stosuje si przepisw ustawy o ofercie publicznej.; art. 261 otrzymuje brzmienie: Art. 261. 1. Jeeli fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywa i odkupywa jednostki uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, obowizany jest do pisemnego zawiadomienia o tym zamiarze Komisji. W przypadku zamiaru zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu na terytorium pastwa czonkowskiego przez zarzdzajce funduszem towarzystwo albo spk zarzdzajc, okoliczno t naley wskaza w zawiadomieniu. 2. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany sporzdzi zgodnie z wzorem zawiadomienia

58)

59)

58

3.

4.

5.

6.

7.

okrelonym w art. 1 rozporzdzenia 584/2010, w formie pisemnej, w jzyku angielskim i polskim. Do zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: 1) statut funduszu; 2) prospekt informacyjny funduszu; 3) ostatnie roczne i proczne sprawozdanie finansowe funduszu, jeeli zostay sporzdzone; 4) kluczowe informacje dla inwestorw. Zawiadomienie i dokumenty, o ktrych mowa w ust. 3, fundusz jest obowizany przesa do Komisji rwnie w formie elektronicznej, na adres poczty elektronicznej wskazany przez Komisj. Fundusz informuje waciwy organ goszczcego pastwa czonkowskiego o aktualizacjach oraz o wszelkich zmianach w dokumentach, o ktrych mowa w ust. 3, wraz ze wskazaniem miejsca ich udostpnienia w formie elektronicznej. Dokumenty mog by udostpnione na stronie internetowej funduszu, na stronie internetowej zarzdzajcego funduszem towarzystwa lub spki zarzdzajcej lub na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz w zawiadomieniu. Informowanie waciwego organu goszczcego pastwa czonkowskiego moe by dokonane na adres poczty elektronicznej wyznaczony przez ten organ. Informacja zawierajca aktualizacj lub zmian dokumentw moe stanowi now wersj dokumentu w formie zacznika albo moe zawiera opis aktualizacji lub dokonanej zmiany. Dokumenty, o ktrych mowa w ust. 3 oraz dokonywane w nich aktualizacje lub zmiany, o ktrych mowa w ust. 5, s przedkadane rwnie w jzyku angielskim. Kluczowe informacje dla inwestorw fundusz przedstawia rwnie w jzyku urzdowym pastwa czonkowskiego, na terytorium ktrego zamierza zbywa jednostki uczestnictwa. Fundusz jest obowizany zapewni waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego dostp do tych dokumentw w formie elektronicznej. Przed wprowadzeniem zmiany informacji dotyczcych zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego, zawartych w czci B zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, fundusz informuje pisemnie o tych zmianach waciwy organ goszczcego pastwa czonkowskiego.;

60)

po art. 261 dodaje si art. 261a i art. 261b w brzmieniu: Art. 261a. 1. Komisja nie pniej ni w terminie 10 dni roboczych po otrzymaniu zawiadomienia funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrym mowa w art. 261 ust. 1, wydaje decyzj w sprawie przekazania zawiadomienia wraz z zaczonymi do niego dokumentami waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego. Niezwocznie po wydaniu decyzji Komisja przekazuje waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego, w jzyku angielskim, otrzymane od funduszu inwestycyjnego otwartego zawiadomienie funduszu wraz z zacznikami oraz kluczowe informacje dla inwestorw, przetumaczone na jzyk urzdowy goszczcego pastwa czonkowskiego, w formie elektronicznej, na wskazany przez ten organ adres poczty elektronicznej. Do przekazywanych dokumentw Komisja zacza sporzdzone w jzyku angielskim zawiadczenie 59

2.

3.

4. 5.

Art. 261b. 1.

2.

3.

potwierdzajce, e fundusz prowadzi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, sporzdzone zgodnie z wzorem okrelonym w art. 2 rozporzdzenia 584/2010. Do procedury przekazania Komisja stosuje art. 4 rozporzdzenia 584/2010. W przypadku gdy zawiadomienie oraz zaczone do niego dokumenty nie speniaj wymogw okrelonych w ustawie, s niekompletne lub konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji, Komisja moe da uzupenienia lub zmiany informacji zoonych przez fundusz oraz przedstawienia innych dokumentw i informacji. Termin, o ktrym mowa w ust. 1, biegnie od dnia nastpujcego po otrzymaniu przez Komisj informacji i dokumentw zgodnie z daniem. Po otrzymaniu potwierdzenia od waciwego organu goszczcego pastwa czonkowskiego o wpyniciu zawiadomienia wraz ze wszystkimi wymaganymi dokumentami oraz w formie umoliwiajcej odczytanie wszystkich dokumentw i ich wydrukowanie, Komisja niezwocznie powiadamia o tym fundusz. Fundusz moe rozpocz zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego od dnia otrzymania takiego powiadomienia. Decyzja, o ktrej mowa w ust. 1, jest natychmiast wykonalna. Komisja odmawia przekazania informacji, o ktrych mowa w ust. 1, jeeli zawiadomienie i zaczone dokumenty pod wzgldem treci lub formy nie s zgodne z przepisami prawa. Jeeli fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego, wypenia obowizki informacyjne wobec uczestnikw na terytorium tego pastwa zgodnie z przepisami prawa polskiego i udostpnia te informacje w sposb okrelony przepisami pastwa goszczcego. Kluczowe informacje dla inwestorw oraz ich zmiany fundusz udostpnia w jzyku urzdowym goszczcego pastwa czonkowskiego. Informacje lub dokumenty inne ni kluczowe informacje dla inwestorw oraz ich zmiany fundusz udostpnia w jzyku angielskim lub w urzdowym jzyku tego pastwa. Publikowanie na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego ceny zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa odbywa si zgodnie z czstotliwoci wynikajc z art. 85 i art. 224.;

61)

w art. 264: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Towarzystwo, ktre zarzdza co najmniej jednym funduszem inwestycyjnym otwartym niebdcym funduszem podstawowym lub powizanym w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 2 ustawy, moe prowadzi na terytorium pastwa czonkowskiego dziaalno w formie oddziau., b) w ust. 4: - pkt 2 otrzymuje brzmienie: 2) plan prowadzenia dziaalnoci, okrelajcy zakres usug wiadczonych przez oddzia, opis systemu zarzdzania ryzykiem oraz opis procedur i rodkw stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestnikw, a take w zakresie udostpniania informacji na danie uczestnikw w pastwie goszczcym lub waciwych organw pastwa goszczcego;, 60

c)

d)

e) f)

pkt 4 otrzymuje brzmienie: 4) dokumenty, o ktrych mowa w art. 261 ust. 3, jeeli zgodnie z planem, o ktrym mowa w pkt 2, oddzia bdzie zbywa jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych zarzdzanych przez towarzystwo., ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. Komisja, w terminie 2 miesicy od otrzymania informacji, o ktrych mowa w ust. 3 i 4, wydaje decyzj w sprawie przekazania zawiadomienia wraz z zaczonymi do niego dokumentami waciwemu organowi pastwa goszczcego. Niezwocznie po wydaniu decyzji Komisja przekazuje informacje, o ktrych mowa w ust. 3 i 4, wraz z informacj o obowizujcym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat, waciwemu organowi pastwa goszczcego oraz informuje o tym towarzystwo, z zastrzeeniem ust. 6., po ust. 5 dodaje si ust. 5a i 5b w brzmieniu: 5a. W przypadku gdy zgodnie z planem, o ktrym mowa w ust. 4 pkt 2, oddzia towarzystwa bdzie prowadzi dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami zagranicznymi, do zawiadomienia przekazywanego waciwym organom pastwa goszczcego Komisja zacza zawiadczenie, e towarzystwo jest uprawnione do wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz wskazuje zakres dziaalnoci, do jakiej uprawnione jest towarzystwo oraz charakterystyk celw inwestycyjnych i polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych otwartych, do ktrych zarzdzania uprawnione jest towarzystwo. 5b. Komisja informuje waciwe organy pastwa goszczcego o wszelkich zmianach w dokumentach i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 5a., uchyla si ust. 8, dodaje si ust. 12 w brzmieniu: 12. W przypadku gdy towarzystwo prowadzi na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie oddziau, oddzia ten obowizany jest do przestrzegania przepisw pastwa goszczcego w zakresie dziaania w najlepiej pojtym interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego, dziaania w sposb rzetelny i profesjonalny oraz w zakresie zarzdzania konfliktami interesw; w tym zakresie oddzia podlega nadzorowi waciwych organw pastwa goszczcego.;

62)

w art. 265: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Towarzystwo zarzdzajce co najmniej jednym funduszem inwestycyjnym otwartym niebdcym funduszem podstawowym lub powizanym w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 2 ustawy, ktre zamierza prowadzi dziaalno na terytorium pastwa czonkowskiego w formie innej ni oddzia, jest obowizane do pisemnego zawiadomienia Komisji o tym zamiarze., b) w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie: 2) plan prowadzenia dziaalnoci, okrelajcy zakres wiadczonych usug, opis systemu zarzdzania ryzykiem oraz opis procedur i rodkw stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestnikw, a take w zakresie udostpniania informacji na danie uczestnikw w pastwie goszczcym lub waciwych organw pastwa goszczcego., 61

c) po ust. 3 dodaje si ust. 3a i 3b w brzmieniu: 3a. W przypadku gdy zgodnie z planem, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 2, towarzystwo bdzie na terytorium pastwa goszczcego prowadzio w formie innej ni oddzia dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami zagranicznymi, do zawiadomienia przekazywanego waciwym organom pastwa goszczcego Komisja zacza zawiadczenie, e towarzystwo jest uprawnione do wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz wskazuje zakres dziaalnoci, do jakiej uprawnione jest towarzystwo i typ funduszy inwestycyjnych otwartych, ktrymi zarzdza towarzystwo. 3b. Komisja informuje waciwe organy pastwa goszczcego o wszelkich zmianach w dokumentach i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 3a., d) dodaje si ust. 9 w brzmieniu: 9. Towarzystwo prowadzce na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie innej ni oddzia, obowizane jest do przestrzegania przepisw prawa polskiego dotyczcych wykonywania dziaalnoci i podlega w tym zakresie nadzorowi Komisji.; 63) po art. 266 dodaje si art. 266a w brzmieniu: Art. 266a. 1. Towarzystwo prowadzce na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia, w zakresie organizacji struktury wewntrznej towarzystwa, powierzania na podstawie umowy wykonywania czynnoci z zakresu dziaalnoci towarzystwa innym podmiotom, procedur zarzdzania ryzykiem, zasad ostronociowych i nadzoru, rachunkowoci towarzystwa, kontroli wewntrznej, transakcji osobistych, ewidencjonowania transakcji, konfliktu interesw, zarzdzania portfelem, w skad ktrego wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych, doradztwa inwestycyjnego, systemu rekompensat oraz sprawozdawczoci obowizane jest do stosowania przepisw prawa polskiego i podlega w tym zakresie nadzorowi Komisji. 2. Towarzystwo prowadzce na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia obowizane jest do zapewnienia na terytorium tego pastwa moliwoci skadania reklamacji w jzyku oficjalnym lub w jednym z jzykw oficjalnych pastwa goszczcego, jak rwnie udzielania informacji na danie uczestnikw lub waciwych organw pastwa goszczcego. 3. W przypadku gdy towarzystwo na terytorium pastwa goszczcego bdzie prowadzio dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami zagranicznymi i zoyo wniosek o utworzenie funduszu zagranicznego lub o przejcie zarzdzania funduszem zagranicznym w pastwie goszczcym, waciwe organy pastwa goszczcego mog zwrci si do Komisji o wyjanienie i informacje, czy towarzystwo jest uprawnione do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz zagraniczny, ktrego dotyczy wniosek zoony przez towarzystwo. Komisja udziela odpowiedzi na zapytanie waciwych organw pastwa goszczcego w terminie 10 dni roboczych od otrzymania zapytania.;

62

64)

w art. 270 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Spka zarzdzajca moe utworzy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oddzia pod warunkiem otrzymania przez Komisj od waciwego organu pastwa macierzystego spki zarzdzajcej informacji, o ktrych mowa w art. 264 ust. 3, ust. 4 pkt 13 oraz ust. 5 i 5a. Jeeli zgodnie z planem prowadzenia dziaalnoci oddziau, bdzie on zbywa tytuy uczestnictwa funduszy zagranicznych zarzdzanych przez spk zarzdzajc, obowizek ten obejmuje take dokumenty, o ktrych mowa w art. 253 ust. 3 i 4.; w art. 271: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Spka zarzdzajca moe prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie innej ni oddzia, pod warunkiem otrzymania przez Komisj od waciwego organu pastwa macierzystego tej spki wszystkich dokumentw i informacji, o ktrych mowa w art. 265 ust. 2 i 3a, oraz informacji o obowizujcym na terytorium tego pastwa systemie rekompensat.; b) uchyla si ust. 2 i 3, c) ust. 4 otrzymuje brzmienie: 4. Spka zarzdzajca moe rozpocz dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej po otrzymaniu przez Komisj informacji, o ktrych mowa w ust. 1, przy czym zbywanie tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wymaga uprzedniego spenienia warunkw, o ktrych mowa w art. 253., d) uchyla si ust. 5; w art. 272 dodaje si ust. 310 w brzmieniu: 3. Spka zarzdzajca prowadzca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia obowizana jest do zapewnienia moliwoci skadania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej reklamacji w jzyku polskim oraz udzielania informacji na danie uczestnikw lub Komisji. Spka jest obowizana zapewni moliwo otrzymania przez Komisj wszelkich niezbdnych informacji bezporednio od spki zarzdzajcej. 4. Spka zarzdzajca prowadzca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi obowizana jest do przestrzegania przepisw prawa polskiego dotyczcych funduszu inwestycyjnego otwartego, w szczeglnoci dotyczcych: 1) utworzenia funduszu i wydawania zezwolenia na jego utworzenie; 2) zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu, w tym porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu; 3) celw inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej oraz ogranicze i zakazw inwestycyjnych, w tym wyznaczania cakowitej ekspozycji i wartoci dwigni; 4) ogranicze i zakazw w zakresie zacigania poyczek i kredytw oraz udzielania poyczek przez fundusz oraz ogranicze w dokonywaniu krtkiej sprzeday; 5) wyceny aktyww, zasad rachunkowoci i ksigowoci funduszu; 6) ustalenia wartoci aktyww netto przypadajcych na jednostk uczestnictwa funduszu oraz postpowania w przypadku bdnej wyceny;

65)

66)

63

7) dystrybucji lub reinwestycji zysku funduszu; 8) obowizkw informacyjnych, sprawozdawczych i publikacyjnych funduszu, w tym dotyczcych prospektu informacyjnego oraz kluczowych informacji dla inwestorw; 9) relacji z uczestnikami funduszu; 10) czenia i przeksztacania funduszu; 11) rozwizania i likwidacji funduszu; 12) prowadzenia rejestru uczestnikw funduszu; 13) opat zwizanych z wydawaniem zezwole dotyczcych funduszu oraz z nadzorem nad funduszem; 14) wykonywaniem przez uczestnikw funduszu przysugujcych im uprawnie. 5. Spka zarzdzajca prowadzca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi obowizana jest do przestrzegania statutu zarzdzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego otwartego, jego prospektu informacyjnego oraz kluczowych informacji dla inwestorw. 6. W zakresie, o ktrym mowa w ust. 4 i 5, spka zarzdzajca podlega nadzorowi Komisji. 7. Spka zarzdzajca jest obowizana wdroy i stosowa wszelkie rodki i procedury, ktre s niezbdne do zapewnienia przestrzegania przepisw, o ktrych mowa w ust. 4 i 5. 8. Do spki zarzdzajcej stosuje si odpowiednio odnoszce si do towarzystwa przepisy art. 10, art. 32 ust. 1, art. 32a, art. 33, art. 37 ust. 2, art. 73 ust. 2, 107 ust. 2, art. 246 ust. 1 pkt 7 oraz przepisy wydane na podstawie art. 32a ust. 5. 9. W przypadku spki zarzdzajcej prowadzcej dziaalno w formie oddziau oddzia ten obowizany jest do przestrzegania przepisw prawa polskiego w zakresie dziaania w najlepiej pojtym interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego, dziaania w sposb rzetelny i profesjonalny oraz w zakresie zarzdzania konfliktami interesw; w tym zakresie oddzia podlega nadzorowi Komisji. 10. Spka zarzdzajca prowadzca dziaalno w formie innej ni oddzia obowizana jest do przestrzegania przepisw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej dotyczcych wykonywania tej dziaalnoci i podlega nadzorowi waciwych organw pastwa macierzystego.; 67) po art. 272 dodaje si art. 272a i art. 272b w brzmieniu: Art. 272a. 1. Przejcie przez spk zarzdzajc prowadzc dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zarzdzania i prowadzenia spraw funduszu inwestycyjnego otwartego wymaga zawarcia z towarzystwem bdcym organem funduszu umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, udzielenia zezwolenia przez Komisj, zmiany statutu funduszu w zakresie, o ktrym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b, oraz zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu podjtej zgodnie z art. 87a. 2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, spka zarzdzajca zacza: 1) umow dotyczc wymiany informacji zawart pomidzy depozytariuszem funduszu a spk zarzdzajc; 2) informacj na temat powierzenia wykonywania czynnoci zwizanych z zarzdzaniem funduszem inwestycyjnym innym podmiotom; 64

3.

4.

5.

6.

7.

3) umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zawart pomidzy towarzystwem a spk zarzdzajc; 4) uchwa zgromadzenia uczestnikw w przedmiocie zgody na przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym przez spk zarzdzajc. Przed wydaniem zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej o wyjanienia i informacje, czy spka zarzdzajca jest uprawniona do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek. Komisja odmawia zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, jeeli: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w ust. 2, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) zagraniczna spka zarzdzajca nie stosuje si do zasad nalecych do zakresu jej odpowiedzialnoci zgodnie z art. 272 ust. 4 i 5; 3) waciwe organy macierzystego pastwa czonkowskiego spki zarzdzajcej nie zezwoliy jej na zarzdzanie funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych, jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek; 4) spka zarzdzajca nie posiada zezwolenia waciwego organu pastwa macierzystego spki do wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. Spka zarzdzajca przejmujca zarzdzanie i prowadzenie spraw funduszu inwestycyjnego otwartego wstpuje w prawa i obowizki wynikajce z umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, z chwil wejcia w ycie zmian w statucie funduszu w zakresie, o ktrym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b, pod warunkiem uzyskania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1. Postanowienia umowy wyczajce przejcie okrelonych obowizkw s bezskuteczne wobec osb trzecich. W zwizku z przejciem zarzdzania i prowadzenia spraw funduszu inwestycyjnego otwartego uczestnicy funduszu inwestycyjnego otwartego maj prawo w okresie od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu, o ktrej mowa w ust. 1, do dnia jej wejcia w ycie zada odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. Spka zarzdzajca przejmujca zarzdzanie i prowadzenia spraw funduszu obowizana jest dorczy uczestnikom funduszu inwestycyjnego w formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji, co najmniej na 45 dni przed planowan dat przejcia zarzdzania funduszem inwestycyjnym, nastpujce informacje: 1) owiadczenie, i spka zarzdzajca uzyskaa zezwolenie Komisji, o ktrym mowa w ust. 1; 2) dat ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o ktrej mowa w ust. 1;

65

8.

Art. 272b. 1.

2.

3.

4.

3) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych przez nich jednostek funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. Zezwolenie, o ktrym mowa w ust. 1, wygasa gdy spka zarzdzajca w terminie 12 miesicy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym. Przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia spraw funduszu, w przypadkach, o ktrych mowa w art. 23 ust. 1a, art. 59a oraz art. 272a, wymaga zawarcia, w formie pisemnej, umowy pomidzy spk zarzdzajc a towarzystwem bdcym organem funduszu inwestycyjnego otwartego oraz uzyskania zezwolenia, o ktrym mowa w art. 272a. W przypadku zawarcia umowy, o ktrej mowa w ust. 1, spka zarzdzajca przejmuje zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym oraz prowadzenie jego spraw, z wyjtkiem uprawnie do: 1) utworzenia funduszu; 2) reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi; 3) zmiany statutu funduszu; 4) wyboru i zmiany depozytariusza; 5) wyboru i zmiany podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych funduszu; 6) sporzdzenia prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw oraz zmiany ich treci; 7) prowadzenia rejestru uczestnikw funduszu; 8) zmiany celu inwestycyjnego funduszu oraz istotnej zmiany zasad polityki inwestycyjnej funduszu. Prawem waciwym w stosunkach pomidzy funduszem inwestycyjnym a jego uczestnikami oraz pomidzy spk zarzdzajc funduszem inwestycyjnym a uczestnikami funduszu inwestycyjnego jest prawo polskie. Spka zarzdzajca prowadzca dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej ni oddzia, ktra zarzdza funduszem inwestycyjnym otwartym, jest obowizana ustanowi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej penomocnika do dorcze. W razie niedopenienia tego obowizku zoenie owiadczenia woli, dokumentu urzdowego lub pisma procesowego przez Komisj lub uczestnika funduszu inwestycyjnego towarzystwu, z ktrym spka zarzdzajca zawara umow, uznaje si za zoenie go spce zarzdzajcej.;

68)

w art. 273: a) w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie: 1) zakaza wykonywania dziaalnoci przez spk zarzdzajc lub jej oddzia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w szczeglnoci zakaza wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi;, b) po ust. 2 dodaje si ust. 2a w brzmieniu: 2a. Poza przypadkami przewidzianymi w umowie ze spk zarzdzajc, w przypadku, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 1, towarzystwo jest uprawnione do

66

rozwizania umowy ze spk zarzdzajc bez zachowania terminu wypowiedzenia., c) dodaje si ust. 5 w brzmieniu: 5. W przypadku otrzymania od waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej informacji, e spce zarzdzajcej zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci, Komisja moe podj dziaania wobec spki zarzdzajcej zmierzajce do ochrony uczestnikw funduszu inwestycyjnego, w szczeglnoci moe zabroni zawierania kolejnych umw o przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez spk zarzdzajc na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.; 69) 70) 71) w art. 274 uchyla si ust. 2; w art. 280 w ust. 1 w pkt 1 dodaje si lit. g w brzmieniu: g) spki zarzdzajcej, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a;; w art. 281 w ust. 1 dodaje si pkt 1214 w brzmieniu: 12) funduszu powizanego albo funduszu podstawowego na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1; 13) depozytariusza funduszu podstawowego lub powizanego na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 169f ust. 1; 14) biegego rewidenta funduszu podstawowego lub powizanego na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 169g ust. 1.; w art. 285 dodaje si ust. 3 w brzmieniu: 1. Komisja powiadamia Komisj Europejsk o wydaniu decyzji, o ktrej mowa w art. 270 ust. 6, odmowie wydania zezwolenia, o ktrym mowa w art. 272a ust. 1, oraz o zastosowaniu rodkw, o ktrych mowa w art. 273 ust 2.; w art. 286 dodaje si ust. 411 w brzmieniu: 4. Komisja niezwocznie udziela odpowiedzi waciwym organom pastw czonkowskich w zakresie niezbdnym do wykonywania przez nie nadzoru w zakresie wynikajcym z prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastw czonkowskich o udzielenie informacji i wyjanie niezbdnych do wykonywania nadzoru okrelonego w ustawie. 5. Waciwe organy pastwa czonkowskiego, w razie uzasadnionego podejrzenia, e na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej podmioty niepodlegajce nadzorowi tych waciwych organw prowadz dziaania sprzeczne z przepisami prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, informuj Komisj o tym fakcie. Komisja podejmuje stosowne dziaania oraz informuje waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre przekazay informacj, o wynikach tych dziaa. 6. Komisja, w razie uzasadnionego podejrzenia, e na terytorium pastwa czonkowskiego podmioty niepodlegajce nadzorowi Komisji prowadz dziaania sprzeczne z przepisami prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, informuje waciwe organy pastwa czonkowskiego o tym fakcie. Waciwe organy pastwa czonkowskiego podejmuj stosowne dziaania oraz informuj Komisj o ich wynikach. 7. W ramach swoich uprawnie waciwe organy pastwa czonkowskiego mog zwrci si do Komisji o podjcie wsppracy w zakresie dziaalnoci nadzorczej lub w odniesieniu do przeprowadzenia postpowania kontrolnego we

72)

73)

67

wskazanym podmiocie lub postpowania wyjaniajcego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Po otrzymaniu takiego wniosku Komisja moe: 1) przeprowadzi samodzielnie postpowanie kontrolne lub postpowanie wyjaniajce; 2) umoliwi waciwym organom pastwa czonkowskiego, ktre zoyy wniosek, przeprowadzenie postpowania kontrolnego lub postpowania wyjaniajcego lub 3) umoliwi biegym rewidentom lub ekspertom przeprowadzenie postpowania kontrolnego lub postpowania wyjaniajcego. 8. Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa czonkowskiego o podjcie wsppracy w zakresie dziaalnoci nadzorczej lub w odniesieniu do przeprowadzenia postpowania kontrolnego we wskazanym podmiocie lub postpowania wyjaniajcego na terytorium tego pastwa czonkowskiego. 9. Jeeli postpowanie kontrolne lub postpowanie wyjaniajce jest przeprowadzane: 1) na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez Komisj - waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre zwrciy si o podjcie wsppracy, mog domaga si, by ich pracownicy uczestniczyli w prowadzonym przez Komisj postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym; postpowanie to podlega nadzorowi Komisji; 2) na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre zwrciy si o wspprac - pracownicy urzdu Komisji maj prawo uczestniczy w postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym prowadzonym przez waciwy organ pastwa czonkowskiego; 3) na terytorium pastwa czonkowskiego przez waciwe organy tego pastwa na wniosek Komisji - pracownicy urzdu Komisji maj prawo uczestniczy w postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym prowadzonym przez waciwy organ pastwa czonkowskiego; postpowanie to podlega nadzorowi waciwych organw pastwa czonkowskiego; 4) na terytorium pastwa czonkowskiego przez Komisj na wniosek Komisji waciwe organy tego pastwa mog domaga si, by ich pracownicy uczestniczyli w prowadzonym przez Komisj postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym. 10. Komisja moe odmwi wymiany informacji, o ktrej mowa w ust. 4, lub podjcia dziaa na podstawie wniosku o podjcie wsppracy w przeprowadzeniu postpowania kontrolnego we wskazanym podmiocie lub postpowania wyjaniajcego, o ktrym mowa w ust. 7, wycznie jeeli: 1) przeprowadzenie postpowania kontrolnego lub postpowania wyjaniajcego lub wymiana informacji mog negatywnie wpyn na suwerenno, bezpieczestwo lub porzdek publiczny Rzeczypospolitej Polskiej; 2) zostao wszczte postpowanie sdowe w sprawie tych samych dziaa i przeciwko wskazanemu podmiotowi przed sdem Rzeczypospolitej Polskiej; 3) w odniesieniu do wskazanego podmiotu i w sprawie tych samych dziaa wydano ju ostateczny wyrok. 11. Komisja informuje waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre zwrciy si z wnioskiem, o odmowie, o ktrej mowa w ust. 10, i jej przyczynach. 12. Do postpowania kontrolnego i postpowania wyjaniajcego, o ktrych mowa w ust. 7, stosuje si przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitaowym.;

68

74)

po art. 286 dodaje si art. 286a w brzmieniu: Art. 286a. Komisja udostpnia na stronie internetowej w jzyku polskim oraz w jzyku angielskim przepisy okrelajce zasady tworzenia i funkcjonowania funduszy inwestycyjnych otwartych oraz informacje na temat przepisw prawa polskiego dotyczcych zasad zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych.; art. 288 otrzymuje brzmienie: Art. 288. Kto, bdc odpowiedzialnym za informacje zawarte w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorw albo w warunkach emisji, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpywajce w istotny sposb na tre informacji, podlega grzywnie do 5.000.000 z lub karze pozbawienia wolnoci do lat 3.; po art. 288 dodaje si art. 288a w brzmieniu: Art. 288a. Kto, bdc odpowiedzialnym za informacje zawarte w skrcie prospektu informacyjnego podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpywajce w istotny sposb na tre informacji, podlega grzywnie do 5.000.000 z lub karze pozbawienia wolnoci do lat 3..

75)

76)

Art. 2. 1. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych utworzone przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy s obowizane dostosowa swoj dziaalno do przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, w terminie szeciu miesicy od dnia jej wejcia w ycie. 2. Fundusze zagraniczne wpisane do rejestru funduszy zagranicznych, o ktrym mowa w art. 263 ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, s obowizane dostosowa swoj dziaalno do przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, w terminie szeciu miesicy od dnia jej wejcia w ycie. 3. Fundusze inwestycyjne otwarte utworzone przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy s obowizane dostosowa swoje statuty do przepisu art. 18 ust. 2 pkt 3a ustawy, o ktrej mowa w art. 1 niniejszej ustawy, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, w terminie 12 miesicy od dnia jej wejcia w ycie. 4. Fundusze inwestycyjne otwarte utworzone jako fundusze powizane, ktre s uczestnikiem funduszu podstawowego niebdcego funduszem inwestycyjnym otwartym, w terminie szeciu miesicy od dnia wejcia w ycie przepisw ustawy, o ktrej mowa w ust. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw. przeksztacaj si w specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte. Przeksztacenie odbywa si poprzez zmian statutu funduszu inwestycyjnego otwartego. Art. 3. 1. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych powinny zastpi skrty prospektw informacyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych kluczowymi informacjami dla inwestorw w terminie trzech miesicy od dnia wejcia w ycie przepisw ustawy, o ktrej mowa w ust. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw. 2. Do sporzdzania skrtw prospektw informacyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i postpowania z tymi skrtami przed upywem terminu, o ktrym mowa w ust. 1, stosuje si dotychczasowe przepisy ustawy, o ktrej mowa w art. 1.

69

Art. 4 1. Do postpowa wszcztych i niezakoczonych przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy stosuje si przepisy ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw. 2. Za zachowania zaistniae przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy, stanowice naruszenie przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, sankcj administracyjn wymierza si wedug przepisw dotychczasowych, chyba e sankcja administracyjna wymierzona wedug przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, byaby wzgldniejsza dla strony postpowania. Art. 5. Ustawa wchodzi w ycie po upywie 14 dni od dnia ogoszenia.

70