El ABC de las finanzas personales

Por Editorial. Posteado en: Portada Es posible ahorrar para tener una vejez cmoda o poder retirarse joven? Cunto se tendra que ahorrar para pode tener una vida cmoda y cumplir algunos sueos? Estas son algunas de las preguntas que escuchamos muchas veces, y que a casi todos alguna vez se nos cruzan por la cabeza. La respuesta existe y es una sola. Se puede, pero todo depende de cada uno y de la manera en que cada uno quiera vivir su vida. Todo es posible, solo que muy pocas personas se animan o tienen la fortaleza para hacerlo. Esta libertad financiera que nos permite cumplir con nuestros objetivos, no necesariamente significa tener mucho dinero, sino ms bien en saber como utilizar el dinero del que se dispone y del estilo de vida que cada uno quiera, para poder de manera progresiva lograr ese anhelado objetivo de bienestar, sin la necesidad de ir a trabajar con la obligacin de tener que hacerlo en algo que a uno le disgusta. Cunto puede demorar esto? Todo depende. Pero en general, puede llevar entre 25 y 30 aos, aunque algunos nunca lo consiguen y otros lo pueden lograr con solo 5 aos o 10 aos. Lo ms importante, como ya dijimos varias veces, radica en comenzar a tiempo. Porque no es lo mismo la planificacin para una persona de 20 aos, que para otra de 40 aos. Por eso, toda planificacin es compleja y tiene que hacerse a la medida de cada individuo o familia que la necesite. Se debe ser metdico, flexible, mantener un realismo razonablemente optimista, una formacin bsica en temas vinculados al dinero, una dosis de sentido comn y una sana desconfianza a esquemas que prometan hacerse rico de la noche a la maana. Cmo se empieza? Lo primero y quizs el punto de partida de la planificacin tiene que ver con plantearse un objetivo, la meta a alcanzar, ya que una planificacin carece de sentido sin un objetivo al cual aspirar, para que de esta manera pueda convertirse en un proyecto real. Para esto se debe arrancar de la base de saber cul es el escenario actual de cada uno para posteriormente proyectar el escenario futuro. Se requiere imaginacin, prever escenarios, caracterizarlos, tipificarlos, verse uno mismo en esos contextos, reconocer necesidades y recursos. En esta instancia, hay que considerar si se proviene de una familia acaudalada o no; de la edad, del tipo de formacin, de la posicin laboral, si se dispone de ahorros, del nivel de aversin al riesgo, del estado civil, de la cantidad de hijos, etc. La conjugacin de todos estos factores determinar el punto de partida en la planificacin financiera personal que intentemos realizar. Esto no tiene segundas lectura no existe una formula mgica-, todo se basa en planificar, disear y proyectar el escenario futuro (por ejemplo, a 20 aos), considerando y calculando los gastos que uno deber afrontar en el futuro, el presupuesto mensual que uno est dispuesto a asumir, el capital del cual dispone al

comenzar, a qu edad se busca el objetivo, la capacidad de ahorro, cunto se puede guardar mensualmente para llegar a la cifra que se necesite en el futuro, con qu tipo de ingresos dispondr a medida que el tiempo transcurra, etc. En definitiva previsin, ahorro e inversin inteligente. Una vez determinados los ingresos y egresos anuales, se calcula el capital que ser necesario para los desembolsos que podran denominarse de Primera necesidad, como alimentos, vivienda, vestimenta, educacin, etc. y de los de Segunda necesidad como vacaciones, esparcimiento, etc. Esto nos dar un panorama de aquello en lo cual podemos realizar el ajuste de acuerdo al ahorro que buscamos generar. Como memoria y balance de este trabajo interno, queda como ya dijimos, el excedente, que constituye el ahorro anual que se est en condiciones de generar hasta el momento del retiro. Este capital, el cual se invertir y evolucionar con el tiempo, generara una renta que depender de la edad de cada uno, del tiempo de la inversin y del nivel de riesgo que cada uno pueda asumir. Una forma validad de ir previendo el escenario futuro es armar un plan que permita ir reemplazando el ingreso laboral por otras fuentes, de manera tal que, cuando uno se retire, tenga asegurado el ingreso que le permita vivir como desea. Es determinante tambin no olvidarse de calcular cules sern los gastos que uno tendr una vez que se jubile o llegue al objetivo planteado de poder vivir si trabajar o de trabajar solo por gusto, y esto depender fundamentalmente de cmo se quiera vivir a partir de esa instancia. Tentaciones Todo suena muy convincente, pero como todo, esto tambin tiene una debilidad. Cul es la debilidad? Las tentaciones. Hoy vemos con mucha facilidad avisos con slongans publicitarios que invitan a vivir la vida hoy, promociones para gastar hoy y pagar dentro de tres meses, etc., lo que justamente se contrapone con el concepto de ahorrar e invertir, inclinndose por pensar en lo que vendr. La disyuntiva, tarde o temprano siempre aparece: consumo presente versus ahorro para el futuro. Ni la austeridad, ni la resignacin de gustos, ni tampoco el gasto desmedido y no planificado son atributos que contribuyan a la confeccin de un plan exitoso. La clave pasa por elaborar una detallada gua y, al mismo tiempo, tener la conviccin de que los pasos a realizar para alcanzar los objetivos sean realistas. Presente versus futuro Como vimos antes, la decisin Presente versus Futuro, en una sociedad de consumo como la nuestra, en donde estamos permanentemente bombardeados con spots publicitarios que invitan a gastar, se hace muy difcil. Por eso debe primar la racionalidad.

La disyuntiva se presenta porque el consumo est dominado por la emocin, mientras el ahorro lo est por el pensamiento. Cmo hacemos para complementarlos?. No es nada fcil, porque el consumo tiene ventaja!. Pero esto se puede nivelar, si al ahorro se le da un premio. El premio justo sera gastar un 10% de la renta generada por la inversin. Siempre lo ideal es la bsqueda del equilibrio entre la satisfaccin presente y la previsin del maana, ya que ambos extremos suelen ser inapropiados. Sin embargo, y aunque lo parezca despus de tanta planificacin y tanto gasto controlado, el planteo en ningn momento habla de no disfrutar la vida, ni de resignar necesidades. Generalmente, solo pasa por evitar la compra de algunos objetos o gastos innecesarios que se puede perfectamente prescindir. Uno puede determinar en que gastar su dinero pero sin olvidar el presupuesto. Se puede disfrutar la vida hoy sin desperdiciar los recursos que tanto han costado conseguir. Cul es la mejor forma para evitar gastar en aquellos objetos que no son imprescindibles? La mejor forma para evitar esto es guardar el dinero que se busca ahorrar, antes de que llegue al bolsillo. De esta manera no se ahorrar lo que sobre a fin de mes, sino lo que uno tena previamente planificado. Riesgo Con respecto al riesgo y al manejo de los ahorros, se debe tener en consideracin las normas usuales en relacin al principio de prudencia, es decir, tratar de no tomar posiciones muy arriesgadas, que no estn lo suficientemente cubiertas. Como regla general, la gente joven suele invertir en un mix de alternativas ms riesgosas que aquel con una edad mas avanzada. En ese sentido, los instrumentos que prevalecen son los de renta variable. Esto se calcula teniendo en cuenta lo que suele denominarse el umbral de insomnio; es decir, aquella proporcin mxima de inversin a riesgo en la cual se puede perder el sueo. En que activos invertir? Propiedades? Plazos Fijos? Bonos? Acciones? Es todo un dilema encontrarle un destino seguro a los ahorros. Sabemos que debajo del colchn no es la manera ms inteligente de invertir porque el dinero, la mayora de las veces, pierde poder de comprar a medida que pasa el tiempo. Igualmente tampoco es cuestin de realizar inversiones de las cuales uno no se sabe mucho. Siendo en Argentina los ladrillos y el dlar las inversiones preferidas, podemos decir que la proporcin del patrimonio destinada a ladrillos no deberan representar ms del 40 por ciento del patrimonio de una persona. Lo mas seguro es que el patrimonio de una persona est diversificado en colocaciones a corto plazo, en colocaciones a largo plazo, en moneda nacional, en moneda extranjera, en renta fija, en renta variable, en commodities, etc.

Porque parte del secreto de una buena estrategia de inversiones es diversificar, para tratar de achicar el riesgo. Por eso no es aconsejable ni un solo tipo activo, ni un solo instrumento de inversin, ni tampoco en un solo tipo de moneda. Esto, independientemente del plazo o del objetivo del ahorro y la inversin, tambin tiene que ver con el nivel de riesgo que el inversor est dispuesto a tolerar. Generalmente, los grandes rendimientos se obtienen con mucho riesgo y algunos inversores, sobre todo los mayores de 40 aos, no podran tolerarlo, por eso, la solucin radica en un paquete bien diversificado. Lo ultimo que hay que tener en cuenta a la hora de planificar y armar un portafolio, es nunca olvidarse de tener siempre a mano un resto para ciertas eventualidades. De qu se trata? Un dinero para perodos de inactividad laboral, enfermedades, gastos imprevistos, etc. Generalmente para este tipo de eventualidades, se utilizan instrumentos de renta fija a corto plazo que representen del 5% al 10% del portafolio. Por ahora es todo. Espero que les haya servido este resumen sobre planificacin financiera, y cualquier consulta, no duden comentar debajo de la nota. xitos y $! Por Asesor Autor de Bull Spread Blog Sebastian Financiero Estevez Independiente