Universidad Autnoma de Guadalajara Campus Tabasco

Especialidad en Gestin Integral de Empresas Industriales

Materia: Proyectos Administrativos de Actividades Productivas Profesor: MF Laura Vernica Len Andrade Estudio financiero de factibilidad para proyecto de inversin de la empresa Eco-Megablocks en Villahermosa. Por: Jos Leonardo Ruiz de la cruz Jos Luis Prez Moreno Villahermosa, Tabasco, 19 de Mayo del 2013.

Introduccin
Nuestra investigacin se centra principalmente en la fabricacin de blocks, pero de forma ecolgica, por lo tanto el rea del conocimiento en el cual se estudia nuestra investigacin es en la Ingeniera de la construccin, y la rama de la cual se desglosa nuestra investigacin ser de Ingeniera y arquitectura. Debido a que los materiales de construccin de calidad son trados de otros lugares, los costos son muy elevados, este es un factor que afecta a todos los consumidores de este tipo de productos. Buscamos, mediante el estudio de factibilidad financiero, implementar una fbrica de blocks que permita ofrecerles calidad a los consumidores.

Objetivos Generales
Estimar y valorar costos de produccin, materias primas, mano de obra directa y costos indirectos de fabricacin, mediante la elaboracin de un sistema financiero de rentabilidad de una fbrica de blocks, que permitan proveer con anticipacin los posibles resultados de la empresa.

Objetivos

Anlisis Financiero
Gastos fijos, Gastos variables y Gastos semifijos

GASTOS FIJOS GASTOS VARIABLES GERENTE $ 5,000.00 LUZ $ 2,000.00 JEFE DE PROD. $ 4,000.00 CELULAR $ 200.00 TRBAJADORES $ 4,000.00 MANTENIMIENTO $ 500.00 REPARTIDORES $ 4,000.00 UNIFORME $ 500.00 AGUA $ 100.00 CEMENTO $ 5,000.00 ARENA $ 1,930.50 TEPEZIL $ 2,820.00 SUMA $ 26,850.50 SUMA $ 3,200.00 TOTAL DE GASTOS $ 33,450.50

GASTOS SEMIFIJOS GASOLINA $ 2,000.00 LIMPIEZA $ 1,400.00

SUMA

3,400.00

Anlisis Financiero
CASO 1: ESCENARIO MODERADO
Estimacin de informacin financiera: Ventas Estimadas $ 1,161,585.93 Costos de Ventas 36% S/Vtas. Gastos de Admn. $ 401,406.00 Depreciacin $ 53,932.10 Otros Gastos Operacionales Intereses 0 Impuestos 30% Costo de la Deuda a CP Costo de la Deuda a Lp 0.0% Patrimonio Crecimiento de Ventas Crecimiento de Gastos de Admn. Inversin Inicial tasa de descuento $ 15.00% 6% 700,000 6.00%

PUNTO DE EQUILIBRIO MODERADA COSTO DE VENTA 3.6 UTILIDAD ESPERADA GASTOS TOTALES $ 1,503.91 UTILIDAD NETA PRECIO DE VENTA 9.5 UNIDADES DIARIAS

500 500 340

Nota: En una venta de 340 blocks y obtener utilidad de $500 al da

Anlisis Financiero
ESTADO DE RESULTADOS 1 2 3 4 5 Ventas $ 1,161,585.93 $ 1,335,823.82 $ 1,536,197.40 $1,766,627.00 $ 2,031,621.06 Costo de Ventas $ 418,170.94 $ 480,896.58 $ 553,031.06 $ 635,985.72 $ 731,383.58 Gastos de Admn. $ 401,406.00 $ 425,490.36 $ 451,019.78 $ 478,080.97 $ 506,765.83 Depreciacin 53,932 53,932 53,932 53,932 53,932 Pago de la Deuda 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 Utilidad Operativa $ 148,076.90 $ 235,504.79 $ 338,214.45 $ 458,628.21 $ 599,539.55 impuestos $ 44,423.07 $ 70,651.44 $ 101,464.34 $ 137,588.46 $ 179,861.86 Utilidad Operativa Despus de imp. $ 103,653.83 $ 164,853.35 $ 236,750.12 $ 321,039.75 $ 419,677.68 Intereses 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 Utilidad Op. despues de Imp. E int. $ 95,253.83 $ 156,453.35 $ 228,350.12 $ 312,639.75 $ 411,277.68 Depreciacin 53,932 53,932 53,932 53,932 53,932 Flujo de Efectivo 149,186 210,385 282,282 366,572 465,210 Valor Presente Flujos $140,741.44 $187,242.30 $237,009.59 $290,359.24 $347,631.81 VPN $ 502,984.39 IR $1.72 TIR 25.064% - 700,000.00 149,186 210,385 282,282 366,572 465,210 Suma del valor presente de los flujos NRP(PERIODO DE REC.) 3 Aos 5 meses $1,202,984.39 2 AOS 3 AOS 4 AOS $327,983.74 $564,993.33 $855,352.57

IR

NPR

Escenario Moderado

Escenario Optimista 50 40

1.72

2.76

Meses
Escenario Moderado Escenario Optimista

30 20 10 0 NPR Escenario Moderado 27 Escenario Optimista 41

Ingresos vs Egresos
$2,500,000.00
$2,000,000.00 $1,500,000.00 $1,000,000.00 $500,000.00 $2013 2014 2015

2016 2017

VENTAS ESTIMADAS EGRESOS ESTIMADOS

2013 $1,161,585.93 $1,013,509.03

2014 $1,335,823.82 $1,100,319.04

2015 $1,536,197.39 $1,197,982.94

2016 $1,766,627.00 $1,307,998.79

2017 $2,031,621.05 $1,432,081.51

Utilidad Bruta y Utilidad Desp. De Imp. e Int.

$1,400,000.00 $1,200,000.00 $1,000,000.00 $800,000.00 $600,000.00 $400,000.00 $200,000.00 $2013 $743,415.00 $95,253.83 2014 $854,927.25 $156,453.35 2015 $983,166.33 $228,350.12 2016 $1,130,641.28 $312,639.75 2017 $1,300,237.48 $411,277.68

utilidad bruta
Utilidad op. Despues de Imp. E Int.

Anlisis Financiero
CASO 1: ESCENARIO MODERADO Resultados: ndice de Rentabilidad: $1.72 Tasa Interna de Retorno: 25% Perodo de Recuperacin: 3 aos 5 meses Anlisis: IR: 1.72 por cada peso gano .72 centavos TIR:25% , es decir, gano ms con esta tasa que en el banco con una tasa menor.

Anlisis Financiero
CASO 2: ESCENARIO OPTIMISTA
Estimacin de informacin financiera: Ventas Estimadas $ 1,451,416.44 Costos de Ventas 36% s/vtas. Gastos de Admn. $ 401,406.00 Depreciacin $ 53,932.10 Otros Gastos Operacionales Intereses 0 Impuestos 30% Costo de la Deuda a CP Costo de la Deuda a Lp 0.0% Patrimonio Crecimiento de Ventas Crecimiento de Gastos de Admn. Inversin Inicial tasa de descuento $ 15.00% 6% 700,000 6.00%

PUNTO DE EQUILIBRIO OPTIMISTA COSTO DE VENTA 3.6 UTILIDAD ESPERADA GASTOS TOTALES $ 1,503.91 UTILIDAD NETA PRECIO DE VENTA 9.5 UNIDADES DIARIAS

1000 1000 424

Nota: En una venta de 440 block y obtener una utilidad por $1000 al da

Anlisis Financiero
CASO 2: OPTIMISTA Resultados:
ndice de Rentabilidad: $2.76 Tasa Interna de Retorno: 48.62% Perodo de Recuperacin: 2 aos, 3 meses
Costos y Ventas de Escenario Optimista vs Moderado
$3,000,000.00 $2,500,000.00 $2,000,000.00 $1,500,000.00 $1,000,000.00 $500,000.00 $2013 2014 2015 2016 2017

costo de ventas escenario optimista ventas escenario optimista

costo de ventas escenario modera ventas escenario moderado

Anlisis:

IR: 2.76; por cada peso gano 1.76 centavos TIR: 48.62% se refiere que con esta tasa mi proyecto es renta pero muy alejado de la realidad

Conclusiones y Recomendaciones
El proyecto genera ganancias en ambos escenarios, en el caso moderado, se estim un IR= 1.72 y un NPR de 3 aos 5 meses lo cual es muy alentador para recuperar inversin. Los intereses sern relativamente bajos, ya que no ser con las instituciones financieras, por lo cual el proyecto se ve beneficiado y las cuentas por pagar e intereses son reducidos, maximizando las ganancias y cumpliendo los objetivos generados.

Recomendaciones

Se recomienda disminuir los gastos de administracin para que las utilidades generadas sean de mayor provecho y no se tenga el riesgo de pensar en vender demasiado para obtener las ganancias estimadas.

Se recomienda tambin que al tercer ao se realice una inversin de otra nueva sucursal, pues debido a los datos arrojados, se observa que para entonces, las deudas sern concluidas y al poner una nueva sucursal, no habra riesgos en quedarse sin capital la propia empresa.