Facilidades Financieras

del Sector Textil

Junio 2008
ProductosyServicios
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MercadodeCapitales
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BancaCorporativa
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Soluciones Financieras para Empresas
BancaEmpresa
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BancaInstitucional
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Soluciones Financieras para Empresas
1. La Economa Peruana
2. Sistema Financiero y Comercio Exterior
3. El Sector Textil en la Economa Peruana
4. Herramientas Financieras para el Exportador Textil
5. Conclusiones
Agenda
La Economa Peruana
Slido Crecimiento Econmico
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
0.2%
5.0%
4.0%
5.1%
7.6%
9.0%
8.0%
6.5%
7.0% 6.7%
5.6%
4.6%
3.8%
3.3%
6.5%
Per Colombia Chile Brasil Mxico
Fuente: EIU al 31 de Diciembre de 2007.
VAR. PROM. PBI REAL (2003-2007)
CRECIMIENTO SOSTENIDO DEL PBI
PERU
Fuente: BCRP, Proyecciones : BCRP
2.5%
3.5%
4.1%
5.4%
6.0%
Per Chile Mxico Colombia Brasil
Fuente: EIU al 31 de Diciembre de 2007.
INFLACION PROMEDIO (2003-2007)
1.5%
2.5%
3.5%
1.5%
1.1%
3.0% 3.0%
3.5%
3.9%
-0.1%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
PERU
Fuente: BCRP, Proyecciones : MEF
INFLACION BAJO CONTROL
MAYOR CRECIMIENTO ENTRE SUS PARES
INFLACION MAS BAJA DE LA REGION (%)
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
Mejora del Entorno Macroeconmico
-0.3%
2.1%
-1.0%
-1.7%
-2.2%
-2.5%
1.5%
1.7%
2.2%
3.1%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E
BALANZA FISCAL / PBI (%)
Fuente: BCRP, Proyecciones : MEF
46% 47% 47%
44%
38%
33%
29%
24%
22%
20%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
Fuente: FactSet; EIU al 31 de Diciembre de 2006.
DEUDA PUBLICA / PBI
Poltica Fiscal Responsable Reduccin de los Niveles de Deuda
Per mantiene slidos fundamentos macroeconmicos y comienza a destacar
como una de las economas con mayor crecimiento y potencial.
El Sector Textil en la Economa
Peruana

Evolucin de las Exportaciones
2
2
3
4
4
5
6
8
2,050
1,734
1,456
1,275
1,091
823
677 664
0
2
4
6
8
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E
0
800
1600
2400
3200
4000
Exportaciones No Tradicionales Exportaciones Textiles y Prendas de Vestir
El sector textil y prendas de vestir ha
crecido en promedio los ltimos aos 17%.
Tiene una participacin de 27% en el 2007
de las Exportaciones no tradicionales
US$ MM US$ BLN
27%
Fuente: Adex Datatrade y BCRP
Exportaciones No Tradicionales vs Textil
8
5 5
7
10
9
6
17
5
8
15
5
7
18
18
3
4
2
0
5
10
15
20
25
30
35
IT06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
Precio Volumen
Efecto Volumen Precio (Var % YoY)
Al I TRIM 2008 las exportaciones textiles fueron
US$ 468 MM (+36% vs I TRIM 2007): Efecto
Volumen (+18%) y Efecto precio (+15%)
%
2.5
2.7
2.9
3.1
3.3
3.5
3.7
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07
3.44
3.51
3.46
3.28
3.43
3.2
3.0
2.86
May-08
Apreciacin del sol en 4.5%
8
2T05 4T05 2T06 4T06 2T07 4T07
Factores que explican la competitividad el Sector Textil
La crisis Norteamrica
Tipo de Cambio Nominal
91
76
79
82
78
100
95
87
90
100
88
78
65
75
85
95
Ene-07 Mar-07 May-07 Jul-07 Sep-07 Nov-07 Ene-08 Mar-08
Manufacttura No Primaria Hilados, tejidos y acabados Tejidos de punto
Factores que explican la competitividad el Sector Textil
Capacidad Instalada Utilizada
0
5
10
15
20
25
30
35
S
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z
a
A
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B
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s
h
Costos Laborales en la Industria Textil 2007 (US$ por hora)
2.0
P
e
r

El Sistema Financiero
y el Comercio Exterior
4.8
5.1
5.7
6.7
8.9
12.4
13.0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 Abr-08
18.0
17.5
19.3
22.8
25.8
36.2
43.5
2002 2003 2004 2005 2006 2007 Abr-08
4.5
6.4
7.9
9.5
14.4
20.5
22.6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 Abr-08
1.4
1.8
2.2
2.6
3.1
3.7
3.9
2002 2003 2004 2005 2006 2007 Abr-08
Slido Crecimiento del Sistema Financiero Peruano
Banca
Los Activos del Sistema
Financiero Peruano han
crecido en promedio
20% al ao desde 2002.
Fondo de Pensiones
Seguros Otras Entidades Financieras
Activos (US$ BLN)
x3 x3
x2
x4
Fuente: SBS
Estructura del Sistema Financiero
8,619
8,806
7,768
7,971
9,017
10,948
15,491 16,899
528
518
551
543
543
609
856
953
0
3,000
6,000
9,000
12,000
15,000
18,000
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Abr-08
0
400
800
1200
1600
Colocaciones Directas Colocaciones Sector Textil
8,545 8,095
5,084
4,530
3,801
3,569
2,333
3,051
172
164
117
63
53 60
62
53
0
1,500
3,000
4,500
6,000
7,500
9,000
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Abr-08
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Comerciales Indirectos Sector Textil
Colocaciones Comerciales Indirectas
US$ MM US$ MM
Colocaciones Comerciales Directas
Endeudamiento del Sector Textil en el Sistema
Financiero
La deuda promedio por empresa asciende a US$ 0.43 MM a Diciembre 2007
258 empresas representaron el 95% de las exportaciones en el 2007 (montos
mayores a US$ 1 MM)
Las 20 principales empresas del sector representaron el 55% del total de las
exportaciones en el 2007 y el 34% de las colocaciones en el sistema (US$ 290 MM)
518
528
551
543 543
609
856
1,043
1,177 1,311
1,460
1,793
1,929
1,985
0
200
400
600
800
1,000
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07
0
1,000
2,000
3,000
4,000
Colocaciones Directas N Expotadores
Colocaciones Comerciales Directas
US$ MM
N Exportadores
Herramientas Financieras
para el Exportador Textil
Qu ofrecemos a los Exportadores?
Financiamiento Comex
Financiamiento de Capital de Trabajo
Forfaiting
Financiamiento de Mediano Plazo
Leasing
Factoraje Internacional
Cartas de Crdito y Garantas
Cobranzas Documentarias
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Comercio Exterior
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realizadas bajo cuenta abierta (open account).
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por el 100% de sus facturas.
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Su representante de ventas y compras en China. Le
ayudamos a superar obstculos de idioma, distancia,
cultura y logstica en el mercado ms dinmico del mundo.

Conclusiones
Conclusiones
El Per es actualmente la economa con mejor desempeo de
Latinoamrica.
El sector textil se encuentra en una etapa compleja por factores de
competitividad.
Contamos con un Sistema Financiero slido y en crecimiento.
Interbank cuenta con todos los productos y servicios para atender al
exportador textil.
Interbank ha definido al sector exportador y textil en particular,
como estratgico en su Plan de Negocios.
El tiempo vale
ms que el
dinero
Interbank trabaja activamente para ser
el banco del exportador peruano
Creacin de la Unidad de Servicio al Cliente de Comercio
Exterior.
Procesos operativos de comercio exterior con certificacin
ISO9001.
Miembro de la mas grande cadena de factoraje a nivel
internacional, Factors Chain International.
Alianza estratgica con el principal gremio exportador
ADEX.
Capacitacin a clientes de comercio exterior.
Brindar asesora para incursionar a mercados asiticos a
travs de la Oficina de Representacin en Shanghai.
Nuestras
principales
iniciativas
S/. 2.85
2.6
2.8
3
3.2
3.4
3.6
May-
01
Nov-
01
May-
02
Nov-
02
May-
03
Nov-
03
May-
04
Nov-
04
May-
05
Nov-
05
May-
06
Nov-
06
May-
07
Nov-
07
May-
08
Mejora del Entorno Macroeconmico
-0.3%
2.1%
-1.0%
-1.7%
-2.2%
-2.5%
1.5%
1.7%
2.2%
3.1%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E
BALANZA FISCAL / PBI (%)
Fuente: BCRP, Proyecciones : MEF
46% 47% 47%
44%
38%
33%
29%
24%
22%
20%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
Fuente: FactSet; EIU al 31 de Diciembre de 2006.
DEUDA PUBLICA / PBI
POLITICA FISCAL RESPONSABLE REDUCCION DE LOS NIVELES DE DEUDA
Per mantiene slidos
fundamentos macroeconmicos y
comienza a destacar como una
de las economas con mayor
crecimiento y potencial.
MONEDA FUERTE Y ESTABLE (Soles por US$)
Expectativas segn
analistas econmicos
2008: 2.6
2009: 2.6
2010: 2.7
Fuente: BCRP, Proyecciones : MEF
4.8 4.7 5.4
6.4
9.2
12.9
18.4
21.5
25.8 26.3
28.3
2.0 2.2
2.3
2.6
3.5
4.3
5.3
6.3
7.5
8.7
10.2
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
Exportaciones No Tradicionales
Exportaciones Tradicionales
Evolucin de las Exportaciones
Las exportaciones del Per representaron ms de US$ 27 mil millones en el 2007
Las exportaciones no tradicionales son cada vez ms representativas.
Durante la ltima dcada las exportaciones han crecido en promedio 22% anual, lideradas
por las exportaciones tradicionales (24%).
74%
26%
US$ miles de millones
Fuente: Adex datatrade.
Proyecciones: BCRP (Reporte de Inflacin Mayo 2008)
77%
23%
3.7 3.6 3.8
4.4
5.4
6.7
8.1
10.5
12.9
14.2
17.6
2.1 1.9 1.8
2.0
2.4
3.1
4.1
5.9
8.2
9.7
12.1
1.5 1.6 1.8
1.8
2.0
2.3
2.6
3.2
3.8
4.3
5.8
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
Importaciones Bienes Consumo
Importaciones Bienes Capital
Importaciones Insumos y Otros
Evolucin Importaciones
Durante el 2007 se realizaron importaciones por US$ 20 mil millones.
Durante la ltima dcada las importaciones han crecido en promedio 15% anual.
En el 2007 las importaciones de insumos representan el 54% de las importaciones, la importacin
de bienes de capital 30% y los bienes de consumo 16%.
Importaciones de Bienes de Capital Sector Textil:
2000: US$ 69 MM (3% )
2006: US$ 114 MM (3%)
2007: US$ 162 MM (3%)
50%
34%
16%
US$ miles de millones
54%
30%
16%
Evolucin de las Importaciones
7
7
8
10
12
15
20
25
697
494
465
385
331
302
260
0
5
10
15
20
25
30
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E
-200
600
1400
2200
3000
Importaciones Totales
Importaciones Textiles y Prendas de Vestir
El sector textil y prendas de vestir ha crecido en promedio los ltimos aos 18%. Tiene una
participacin de 4% en el 2007 de las Importaciones no tradicionales
U
S
$

M
i
l
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n
e
s

U
S
$

B
i
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s

Fuente: Adex datatrade
Pas 2005 2006 2007
VAR.
ANUAL
USA 62% 60% 48% -12%
Venezuela 10% 12% 23% 11%
Colombia 2% 3% 3% 0%
Chile 3% 3% 3% 0%
Italia 2% 2% 3% 1%
Ecuador 2% 2% 2% 0%
Otros 19% 18% 18% 0%
Estructura de las Exportaciones Textiles
y Prendas de Vestir 2007
6%
8%
5%
1%
80%
Tejidos Hilados
Fibras Otros
Prendas
Entre otros destinos se encuentran Francia (1.6%), Espaa (1.4%), Reino
Unido (1.4%), Bolivia (1.3%), Alemania (1.2%), Mxico (1.1%), China (1.1%).
Fuente: Adex datatrade
Pas de destino
Estructura por Producto
Qu ofrecemos a los Exportadores?
Modalidades de Pago Internacional
Agilidad en el aviso y
confirmacin
Experiencia en la revisin y
cobro de documentos
Tecnologa: swift a travs
del e-mail
Comisiones competetivas
Cartas de Crdito
y Garantas
Transferencias
Cobranzas
Documentarias
Agilidad en gestin de
cobro
Atencin personalizada e
informacin oportuna de
la gestin de cobro
Comisiones competitivas
Agilidad: abonos en lnea
Comunicacin inmediata
Experiencia en operaciones
Tipo de cambio
preferencial (Yenes, Euros)
Comisiones competitivas
Qu ofrecemos a los Exportadores?
Soluciones de Financiamiento
Financiamiento
Comex
Tasas Internacionales
Liquidez inmediata
Adecuacin de condiciones
de pago a la naturaleza
del negocio
Forfaiting
Liquidez inmediata
Interbank asume el riesgo
de no pago
No afecta la lnea de
crdito de exportador
Permite a exportadores
brindar mejores
condiciones a sus
compradores
Financiamiento de
Capital de Trabajo
Liquidez inmediata
Interbank asume el riesgo
de no pago
Adecuacin de condiciones
de pago a la naturaleza
del negocio
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Asesora especializada
Ventajas tributarias
Leasing de bienes locales
o extranjeros
Nos encargamos de la
importacin y
desaduanaje del bien
Financiamiento de
Mediano Plazo
Mejora de la situacin
pasiva de la empresa
Financiamiento de planes
de inversin
Crditos directos o
sindicados con instituciones
internacionales
Factoring
Internacional*
Liquidez inmediata
Cobertura de riesgo de no
pago
Reduce cuentas por cobrar
Gestin de Cobranza
Asistencia en el exterior
para resolver cualquier
disputa comercial

(*) Producto en desarrollo
Seguros de Transporte de Importacin
Sin trmites adicionales
Precios especiales
Coberturas amplias y flexibles
Atencin especializada en caso de siniestros
Tambin
ofrecemos a
nuestros
clientes:
Mesa de Dinero
Precios preferenciales
Asesora en el manejo del riesgo cambiario y de tasas de inters
Liquidacin inmediata de fondos
Flexibilidad de condiciones
Servicios de Recaudacin
Banca por Internet
Pago de Remuneraciones y CTS
Servicios para los exportadores
Estructura del Sistema Financiero
Colocaciones Comerciales Totales
10.0 9.7
9.1
12.5
5.1
17.6
8.8
10.3
19.3
4.5
3.8 2.3
3.1
3.6
8.1
8.5
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Abr-08
12 Bancos (inc. Banco de la Nacin)
3 Financieras
5 Empresas de Arrendamiento Financiero
13 Cajas Municipales
12 Cajas Rurales
14 Edpymes
Fuente: SBS
El sistema financiero peruano, a Abril 2008, est
compuesto por :
CAGR DIR 01-07 12%
CAGR IND 01-07 17%
8,619
8,806
7,768
7,971
9,017
10,948
15,491
16,899
528 518 551
543
543
609
856
953
0
3,000
6,000
9,000
12,000
15,000
18,000
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Abr-08
0
400
800
1200
1600
Colocaciones Directas Colocaciones Sector Textil
8,545
8,095
5,084
4,530
3,801
3,569
2,333
3,051
172
164
117
63
53 60
62
53
0
1,500
3,000
4,500
6,000
7,500
9,000
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Abr-08
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Comerciales Indirectos Sector Textil
Colocaciones Comerciales Directas
Nota: La Informacin de BCP y Scotiabank Incluye sucursales en el exterior
Nota: Correspondiente a la Banca Mltiple. No incluye Empresas de
Arrendamiento Financiero
Colocaciones Comerciales Indirectas
US$ miles de millones
US$ MM
US$ MM
Nuestra Oferta de Valor en Comercio Exterior
Asesora Innovacin
Agilidad
Estrategia de
Diferenciacin
El tiempo es valioso
Entendemos tus
necesidades
Cuestionar lo establecido
Los Bancos y las ECAs
Caractersticas Generales
Las ECAs (Agencias de Crdito a la Exportacin) son instituciones de Gobierno
dedicadas a promover las exportaciones de bienes de capital de sus pases.
Facilitan el financiamiento a empresas importadoras de bienes de capital y
servicios que provengan del pas de la ECA.
Permiten compartir el riesgo comercial con otras instituciones.
Entre estas instituciones que comparten el riesgo estn Interbank y/o las
Aseguradoras.
Permiten financiar con plazos de hasta 10 o 15 aos.
BNDES Brasil
COFACE - Francia
CESCE - Espaa
GIEK - Noruega
Hermes - Germany
SACE - Italy
Principales ECAs en Latinoamrica:
ECGD - Inglaterra
EDC Canad
Finnvera - Finlandia
OPIC USA
EXIM - USA
Apoyo de COFIDE a travs de
Interbank: SEPYMEX
Caractersticas Generales
Facilita el acceso al crdito a las PYMES exportadoras mediante la cobertura de
los crditos pre-embarque
Quines pueden utilizar la lnea SEPYMEX?
Empresas que exportan hasta US$ 8 MM o que inicien sus exportaciones
Qu carctersticas tiene SEPYMEX?
Cubre el 50% del monto de capital del crdito preembarque otorgado
Plazos hasta 180 das
Los montos asegurables, hasta US$ 1 MM por empresa
Cubre incumplimiento definitivo o temporal del deudor
SEPYMEX permite duplicar las lneas de crdito otorgadas
originalmente
91
76
79
82
78
100
95
87
90
100
88
78
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
Ene-07 Mar-07 May-07 Jul-07 Sep-07 Nov-07 Ene-08 Mar-08
Manufacttura No Primaria Hilados, tejidos y acabados Tejidos de punto
Factores que explican la competitividad el Sector Textil
Fuente: BCRP
Evolucin de la Capacidad Instalada Utilizada
Disminucin de la capacidad instalada utilizada en tejidos de punto e
hilados, tejidos y acabados
Factoraje Internacional (Detalle)
Los Beneficios del producto para el exportador:
Liquidez inmediata
Cobertura de riesgo de no pago
Reduce cuentas por cobrar en el balance de la empresa
Terceriza la Cobranza Asistencia por parte de factor importador para resolver cualquier disputa
comercial

Qu pasos ya se han dado?

2007: Investigacin y anlisis sobre el producto (incluye visita a empresas de factoraje en Chile)
Enero 2008: Interbank se hizo miembro de Factors Chain International (FCI). FCI es la cadena
de factoraje mas grande e importante del mundo
Abril 2008: Capacitacin en Miami sobre el producto a colaboradores de IB: Admisin de
Riesgos, Legal, y Div Internacional (FCI Legal Seminar - Miami)
Junio 2008: Contratacin de dos personas para dedicacin exclusiva al producto

Estamos trabajando en:

Junio - Agosto: Proceso de desarrollo e implementacin del producto Julio 2008: Plan Piloto con
Textil San Cristobal (quick win)
Setiembre: Lanzamiento del producto
Factoraje Internacional (Detalle)