NIC N 1

PREPARACIN DE ESTADOS
FINANCIEROS





Objetivo

El objetivo de esta Norma es establecer las bases
para la presentacin de los estados financieros con
propsitos de informacin general, a fin de asegurar
que los mismos sean comparables, tanto con los
estados financieros de la misma entidad
correspondientes a perodos anteriores, como con
los de otras entidades.
Objetivos principales

1.-Establecer Base para la presentacin de estados financieros con propsitos
de informacin general:
Devengado
Empresa en marcha
Uniformidad
Materialidad
Agrupacin
Polticas contables
Compresin
Comparacin
Estructura
Reconocimiento
Medicin
Revelaciones
Objetivos principales

2.-Asegurar que los EEFF sean COMPARABLES.

Para alcanzar esta objetivo, la Norma establece:
Requisitos generales para la presentacin de EEFF
Las directivas para la estructura de los EEFF
Los requisitos mnimos de contenido de los EEFF.

Los temas sobre reconocimiento, medicin o valuacin, y revelacin o
divulgacin de transacciones especificas y otros acontecimientos estn
contenidos en la Norma, pero tambin se encuentran en otras Normas e
interpretaciones.
Alcance

Esta Norma se aplicar a todo tipo de
estados financieros con propsitos de
informacin general, que sean
preparados y presentados conforme a las
Normas de Informacin Financiera.
Finalidad de los Estados Financieros
Los estados financieros constituyen una representacin
estructurada de la situacin financiera y del desempeo
financiero de una entidad.
El objetivo de los estados financieros con propsitos de
informacin general es proporcionar informacin acerca de:
La situacin financiera (balance general, patrimonio neto)
Desempeo financiero (estado de resultados)
Flujos de efectivo de la entidad, que sea til a una amplia variedad
de usuarios a la hora de tomar sus decisiones econmicas (estado
de flujo de efectivo).
Los estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin
realizada por los administradores con los recursos que se les han
confiado.

Propsitos de informacin general
Aquellos (EEFF) que tienen la intencin de
satisfacer las necesidades de los usuarios
que no estn en situacin de obtener o
exigir informes o reportes a la medida de
sus necesidades especificas de informacin.

Aquellos que se presentan en forma separada o
dentro de otro documento pblico como un
informe anual o folleto, una memoria
Objetivo de los EEFF
Situacin Financiera
El desempeo Financiero
Los Flujos Efectivos
Proporcionar Informacin
acerca de:
Mostrar los resultados de la
dedicacin de la gerencia y del
cuidado de los Recursos
confiados en ella.
Elementos de los Estados Financieros
Activos;
Pasivos;
Patrimonio;
Gastos e ingresos, en los que se incluyen las
prdidas y ganancias;
Otros cambios en el patrimonio ; y
Flujos de efectivo:
Esta informacin, junto con la contenida en las
notas, ayudar a los usuarios a predecir los
flujos de efectivo futuros y, en particular, la
oportunidad y el grado de certidumbre de los
mismos.


Componentes de los EEFF
Un conjunto completo de estados financieros
incluye los siguientes componentes:
Estado de Situacin Financiera;
Estado Integral del Resultado;
Estado de cambios en el patrimonio, que muestre:
todos los cambios ocurridos en el patrimonio; o bien
los cambios en el patrimonio distintos de los procedentes de
las transacciones con los propietarios del mismo, cuando
actan como tales;
Estado de flujo de efectivo; y
Notas, en las que se incluir un resumen de las polticas
contables ms significativas y otras materias
Estado de situacin financiera al comienzo del perodo,
ms el antiguo, cuando una empresa realiza un cambio
contable en sus EEFF.
Otros Componentes

No incluido en el alcance de las NIIF, aunque habitualmente
se presenta fuera de los estados financieros:
Informacin financiera preparada por los administradores
sobre
Factores que han influido en el rendimiento financiero,
incluyendo cambios en el entorno, la respuesta que la entidad ha
dado a tales cambios y su efecto y la poltica de inversiones de
la entidad
Las fuentes de financiacin de la entidad y su objetivos respecto
al coeficiente de pasivos sobre fondos propios

Informes medioambientales
Informacin de valor aadido, etc.
Informacin adicional a los EEFF
Estados
Financieros
Anlisis
Financiero
Sobre Medio
Ambiente
Sobre el
Valor Agregado
Factores que determinan el
desempeo financiero
Orgenes de fondos y polticas
de endeudamiento
Fuerza y recursos de la empresa
Cuando los trabajadores son
considerados como usuarios
Importantes de los EEFF y los
factores ambientales son
significativos
Definiciones
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), son Normas
e Interpretaciones adoptadas por el Colegio de Contadores de Chile
A.G., y comprenden:
Normas Internacionales de Informacin Financiera;
Normas Internacionales de Contabilidad; e
Interpretaciones de las Normas de Internacionales de Informacin Financiera
(CINIIF), o las anteriormente denominadas Standing Interpretations
Committee" (SIC).
Significacin o importancia relativa de omisiones o errores de partidas
son significativas o tienen importancia relativa si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas
tomadas por los usuarios con base en los estados financieros.
La importancia relativa depender de la magnitud y la naturaleza de la
omisin del error.
Notas: en este informe se proporcionan descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas reveladas en los otros estados y contienen
informacin sobre las partidas que no cumplen las condiciones para ser
reconocidas en aquellos estados.
Consideraciones Generales
Presentacin razonable
Esta presentacin razonable exige proporcionar la imagen
fiel de los efectos de las transacciones, as como de otros
hechos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y
los criterios de reconocimiento de activos, pasivos,
ingresos y gastos fijados en el Marco Conceptual.

Cumplimiento de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera
Una entidad cuyos estados financieros cumplan con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera efectuar, en las notas,
una declaracin, explcita y sin reservas, de dicho cumplimiento
Consideraciones Generales
Presentacin razonable






Presentacin Razonable
Polticas contables (NIC8)
Informacin referente a
Polticas contables
Revelacin adicional
Cuando las NIFF no sean
suficientes
Permite EEFF:
Confiables
Comparables
Entendible
Consideraciones Generales
Revelacin respecto al incumplimiento de una
Norma o Interpretacin.
Hiptesis de negocio en marcha:
Los EEFF deben formularse bajo la hiptesis de empresa en funcionamiento
salvo que:
La direccin pretenda liquidar la entidad o cesar la actividad
No existe ninguna alternativa realista a una de estas formas
La direccin debe evaluar la hiptesis de empresa en funcionamiento
teniendo en cuenta toda la informacin para el fututo que deber cubrir a lo
menos 12 meses a partir de la fecha del balance
Consideraciones Generales
Base Contable de acumulacin o devengo

Importancia Relativa y Agrupacin de datos
Naturaleza o funcin de la partida

Uniformidad en la Presentacin

Frecuencia de la informacin Financiera

Compensacin
A Excepcin que una NIIF lo permita
Consideraciones Generales
Informacin Comparativa
Revelacin de la informacin
Poltica contable retrospectivamente
Reclasificacin de partidas comparativas por enmienda
Naturaleza
Monto
Motivo
Ventajas
A la toma de decisiones
Evaluacin de las tendencias
Cambio por polticas contables

Estructura y Contenido
Identificacin de los estados financieros
Los estados financieros deben estar claramente
identificados, y se deben distinguir de cualquier
otra informacin publicada en el mismo
documento.
Desgloses requeridos:
El nombre de la entidad, as como cualquier cambio en esa informacin desde
el ejercicio anterior
Si se trata de EEFF individuales o consolidados
La fecha del balance o el periodo al que se refiere la informacin financiera
La moneda de presentacin y
El nivel de agregacin y el redondeo utilizado al presentar las cifras de los
estados financieros (unidades, miles, millones, etc..)
Los estados financieros se prepararn, como mnimo,
anualmente
Estructura y Contenido
Balance General Estado de Situacin

Presentacin de activos y pasivos
Los activos y pasivos se deben presentar en el balance de situacin:
Clasificados en corrientes y no corrientes, o
Naturaleza o funcin
En grado de liquidez ascendente si esta presentacin facilita
informacin ms relevante y fiable
Presentacin de informacin adicional basada en evaluacin de:
Naturaleza y liquidez de los activos
La funcin de los activos dentro de la entidad y
Los montos, la naturaleza y el plazo de los pasivos
En cualquiera de las alternativas se deben desglosar los importes
con vencimientos superiores a 12 meses
Estructura y Contenido
Activos Corrientes:
Un activo se clasificar como corriente cuando satisfaga alguno de
los siguientes criterios:
se espera realizar, vender o consumir, en el transcurso del ciclo
normal de la operacin de la entidad;
se mantenga fundamentalmente con fines de negociacin;
se espera realizar dentro del perodo de los doce meses posteriores a
la fecha del balance general; o
se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal y como se
define en la NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo), cuya utilizacin no
est restringida, para ser intercambiado o usado para pagar un pasivo,
al menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance
general.
Todos los dems activos se clasificarn como no corrientes.
Estructura y Contenido
Pasivos Corrientes:
Un pasivo se clasificar como corriente cuando satisfaga
alguno de los siguientes criterios:
se espera liquidar en el ciclo normal de la operacin de la entidad;
se mantenga fundamentalmente para negociacin;
deba pagarse dentro del perodo de doce meses desde la fecha del
balance general; o
la entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar el pago
del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha
del balance general.
Todos los dems pasivos se clasificarn como no corrientes.
Estructura y Contenido
Pasivos Corrientes(casos especiales):
Cuentas por pagar comerciales y remuneraciones y otros
beneficios que venzan ms all de 12 meses - CORRIENTES.
Pasivos financieros vencidos refinanciados al corto plazo. NO
CORRIENTES.
Obligaciones a largo plazo, en donde el deudor tienen facultad
de refinanciar a corto plazo NO CORRIENTE
Obligaciones vencidas por incumplimiento - CORRIENTES
Estructura y Contenido
Informacin a revelar en el balance

Inmovilizado material
Inversiones inmobiliarias
Activos intangibles
Activos financieros
Inversiones contabilizadas aplicando el mtodo de la participacin
Activos biolgicos
Existencias
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Efectivo y otros medios lquidos equivalentes
Activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta
y de actividades interrumpidas
Activos y pasivos por impuesto corriente (A>P)
Activos y pasivos por impuestos diferidos (si A>P)

Estructura y Contenido
Informacin a revelar en el balance
Capital emitido y reservas atribuibles a los tenedores de
instrumentos de patrimonio neto de la dominante
Intereses minoritarios (forman parte de los fondos propios)
Pasivos financieros
Provisiones
Activos y pasivos por impuesto corriente (si P>A)
Activos y pasivos por impuestos diferidos (si P>A)
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Pasivos directamente asociados con activos no corrientes
clasificados como mantenidos para la venta y de actividades
interrumpidas
Presentacin de activos y pasivos
Formas de presentacin
De los activos y pasivos
En orden a su
Convertibilidad en efectivo
Modo amplio
Corriente
No Corriente
Estado de Resultados
Una entidad presentar todas las partidas de ingresos
y gastos reconocidas en un perdo:
Es un estado integral de resultado nico
En dos estados:
Un estado presentado los componentes de utilidad o
perdida (EERR separado)
Y un 2 estado que comience con la utilidad o perdida y
presentando los componentes de otros resultados integrales.
(EERR integral)
Estado de Resultados
Informacin a revelar en el estado de resultado INTEGRAL
En el estado de resultados se incluirn, como mnimo, lneas
especficas con los montos que correspondan a las siguientes
partidas para el perodo:
ingresos ordinarios;
costos financieros;
participacin en el resultado del perodo de las coligadas y negocios
conjuntos que se contabilicen segn el mtodo del valor patrimonial;
impuesto a la renta;
un nico monto que comprenda el total de:
el resultado despus de impuestos procedente de las actividades
descontinuadas y
(ii) el resultado despus de impuestos que se haya reconocido por la
medicin a valor justo menos los costos de venta o por causa de la
enajenacin o disposicin por otra va de los activos o grupos en
desapropiacin de elementos que constituyan la actividad descontinuada;
y
Resultado del perodo.
Estado de Resultados
Las siguientes partidas se revelarn en el
estado de resultados, como distribuciones
del resultado del perodo:

Utilidad o prdida del perodo atribuible a los
intereses minoritarios; y

Utilidad o prdida del perodo atribuible a los
accionistas de la entidad matriz.
Estado de Resultados Informacin a revelar
Revelacin de las partidas de ingresos y gastos
materiales
Casos de presentacin separada de partidas de
ingresos y gastos
Castigos de existencias en su valor neto realizable
Reestructuracin de las actividades de la entidad
Operaciones discontinuadas
Pagos por litigios
Otros reversos de provisiones
Estado de Ganancia y Perdidas Por Funcin y por
Naturaleza de Gastos
Estado de Resultados
Mtodo de la naturaleza del gasto
Una entidad agrupa los gastos dentro de utilidad o
perdida de acuerdo a su naturaleza (Ej.: depreciacin,
compra de materiales, costo de transporte, beneficios a
los empleados, etc.) y no los reasigna en las diferentes
funciones que realiza la entidad.

Este mtodo puede ser simple de aplicar, debido a que
no es necesario asignar los gastos entre las diferentes
clasificaciones funcionales.
Estado de Resultados
Mtodo de la naturaleza del gasto
Ingresos ordinarios X
Otros ingresos X
Variacin de las existencias de
productos terminados y en proceso X
Consumos de materias primas y materiales
secundarios X
Gastos por beneficios a los empleados X
Gastos por depreciacin y amortizacin X
Otros gastos de operacin X
Total gastos (X)
Utilidad X
Estado de Resultados
Mtodo por funcin de gastos o costo de venta
Clasifica los datos de acuerdo con su funcin como parte
del costo de venta o, por ejemplo, de los gastos de las
actividades de distribucin yo administracin..

Este mtodo puede proporcionar informacin ms
relevantes a los usuarios que la ofrecida por la
presentacin de gastos por naturaleza, sin embargo,
existen asignaciones arbitrarias y criterios subjetivos.

Estado de Resultados
Mtodo del Costo de ventas
Ingresos ordinarios X
Costo de las ventas (X)
Margen bruto X
Otros ingresos X
Gastos de ventas (X)
Gastos de administracin (X)
Otros gastos (X)
Utilidad X
Estado de Resultados
Eleccin de presentacin
Factores Histricos
Sector industrial

Relacin con el Estado de Flujo Efectivo
Estado de Cambio en el Patrimonio
La entidad presentar un estado de cambios en el
patrimonio que mostrar:
el resultado del perodo;
cada una de las partidas de ingresos y gastos del perodo que, segn lo
requerido por otras Normas o Interpretaciones, se haya reconocido
directamente en el patrimonio, as como el total de estas partidas;
el total de los ingresos y gastos del perodo (calculado como la suma de
(a) y (b) anteriores), mostrando separadamente los montos atribuibles a
los accionistas de la entidad Matriz y a los intereses minoritarios; y
para cada uno de los componentes del patrimonio, los efectos de los
cambios en las polticas contables y en la correccin de errores
reconocidos, de acuerdo con la NIC 8.
Un estado de cambios en el patrimonio que comprende
solo estos tems debe ser titulado como un estado de
reconocimiento de ingresos y gastos.
Estado de Cambio en el Patrimonio
Reservas de Cuenta
Capital revalorizacin Utilidades particular Utilidad Total
pagado de capital acumuladas socios del ao patrimonio
M$ M$ M$ M$ M$ M$
-
Saldos a enero 1, 2006 28.500.411 909.403 29.409.814
Correccin monetaria -
Utilidad del ao 27.381.018 27.381.018
Resultado Acumulado 100.413.928 100.413.928
-
Saldos a diciembre 31, 2006 28.500.411 909.403 100.413.928 - 27.381.018 157.204.760
Estado de Flujo de Efectivo NIC
7
Definiciones:
El efectivo: comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la
vista.
Los equivalentes de efectivo: son inversiones a corto plazo de gran
liquidez, que son fcilmente convertibles en montos conocidos de efectivo,
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de
efectivo.
Actividades de operacin: son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la entidad, as como otras actividades que
no puedan ser calificadas como de inversin o financiamiento.
Actividades de inversin: son las de adquisicin y enajenacin de activos a
largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes
de efectivo.
Actividades de financiamiento: son las actividades que producen cambios
en el monto y composicin del capital pagado y de los prstamos
obtenidos por la entidad.

Estado de Flujo de Efectivo NIC 7
El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo
ocurridos durante el perodo, clasificndolos por actividades de operacin, de
inversin y de financiamiento.
Actividades de Operacin:
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin
son los siguientes:
(a) ingresos procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios.
(b) ingresos procedentes de regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) ingresos y pagos de las entidades de seguros por primas y reclamos,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
(f) pagos o dev. de impuesto a la renta, a menos que stos puedan
especficamente identificarse con actividades de financiamiento y de
inversin; e
(g) ingresos y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediacin o para negociacin.
Estado de Flujo de Efectivo NIC 7
Actividades de Inversin
Representan la medida en la cual se han hecho desembolsos destinados a los recursos
econmicos que van a generar ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Ejemplos
(a) pagos por la adquisicin de activo fijo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo activados y a trabajos
realizados por la propia entidad para su activo fijo;
(b) ingresos por ventas de activo fijo, activos intangibles y otros activos a largo plazo;
(c) pagos por la adquisicin de instrumentos de deuda y de capital, emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por
esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes de
efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales);
(d) ingresos por ventas de instrumentos de deuda y de capital emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los ingresos por
esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes
de efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales);
(e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras);

Estado de Flujo de Efectivo NIC 7
Actividades de Inversin
(f) ingresos derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiamiento; e
(h) ingresos procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores ingresos se clasifican como
actividades de financiamiento.
Actividades de Financiamiento
De donde se obtienen los recursos o fuente de los mismos. Ejemplos:
(a) ingresos procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital;
(b) pagos a los accionistas por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
(c) ingresos procedentes de la emisin de debentures, prstamos, letras, bonos, letras
hipotecarias y otros prstamos, ya sean de corto o largo plazo;
(d) reembolsos de prstamos; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
Estado de Flujo de EfectivoNIC 7
Esta norma internacional establece que los intereses
y dividendos, ya sean recibidos o pagados, deben
ser presentados por separado y clasificados segn
corresponda en actividades de financiamiento,
inversin u operacin.

Las actuales normas chilenas establecen que los
intereses y dividendos, ya sean recibidos o pagados,
deben ser presentados formando parte de las
actividades de la operacin.
Notas a los Estados Financieros
En las notas se:
presentar informacin acerca de las bases para la
preparacin de los estados financieros
revelar la informacin que, siendo requerida por las
Normas Internacionales de Informacin Financiera, no se
presente en el balance general, en el estado de resultados,
en el estado de cambios en el patrimonio o en el estado de
flujo de efectivo; y
proporcionar la informacin adicional que, no
habindose incluido en el balance general, en el estado de
resultados, en el estado de cambios en el patrimonio o en
el estado de flujo de efectivo, sea relevante para la
comprensin de alguno de ellos.
Notas a los Estados Financieros

Las notas se presentarn, en la medida en
que sea practicable, de una forma
sistemtica.
Cada partida del balance general, del
estado de resultados, del estado de
cambios en el patrimonio y del estado de
flujo de efectivo contendr una referencia
cruzada a la informacin correspondiente
dentro de las notas.
NIC N 7


ESTADO DE FLUJO
EFECTIVO

Es til porque:
Suministra a los usuarios de los EEFF las bases
para evaluar la capacidad que tiene la sociedad para
generar efectivo y efectivo equivalente.
Evaluar las necesidades de liquidez.
Tomar decisiones
Suministra los movimientos retrospectivos en el
efectivo y efectivo equivalente, clasificados segn su
procedencia (Operacin, Inversin y
Financiamiento).

EFE - OBJETIVO: PARA QUE ES UTIL?
Capacidad
Habilidad
Generar Flujos positivos
Empresa
Evala
Objetivo
Cumplir con las obligaciones
Repartir utilidades
y Evaluar la necesidad de
financiamiento interno y
externo
Analizar los cambios del
efectivo en el tiempo
Perodo de tiempo determinado (T)
Objetivos del E.F.E.
ALCANCE
Las sociedades deben confeccionar un estado de flujo de
efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en NIC-7, y
debe ser presentado como parte integrante de los estados
financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la
presentacin de estos.

Actualmente existen diversas normas locales aplicables al Estado
de Flujo de Efectivo como las siguientes:

Boletines Tcnicos N50 (EFE), N53 (complementario), N62
(complementario para bancos) y N65 (EFE para bancos).

Circular N1312 que modific la Circular N239 la cual
instruye a las Sociedades Annimas la preparacin del EFE de
acuerdo a las normas establecidas en el BT N50.
BENEFICIOS
Evaluar los cambios en los activos netos, su estructura
financiera.

Capacidad de la Sociedad para generar efectivo y
efectivo equivalente.

Comparabilidad de rendimiento de las operaciones de
distintas sociedades.

Se usa como indicador del importe, momento de la
aparicin y certidumbre de flujo de efectivos futuros.

Determinar la capacidad de la sociedad para:
Financiamiento externo
Cubrir obligaciones y repartir utilidades
DEFINICIONES
EFECTIVO
Comprende la caja y depsitos bancarios a la vista.

EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor.

FLUJO DE EFECTIVO
Entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo
DEFINICIONES
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Son actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la entidad, as como otras
actividades que no puedan ser clasificadas como de
inversin o financiamiento.

ACTIVIDADES DE INVERSION
Son las adquisiciones y enajenaciones de activos a largo
plazo, as como otras actividades no incluidas en el efectivo
y equivalente de efectivo.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Son actividades que producen cambios en el tamao y
composicin de los capitales propios y de los prestamos
bancarios tomados por parte de la Sociedad.
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
Se pueden convertir rpidamente en montos efectivos
conocidos
Vencimiento de tres meses desde la fecha de adquisicin
Existe un mnimo riesgo de prdida significativa de valor,
como producto de dicha inversin

Ejemplos

Depsitos a plazo en instituciones financieras con plazos no
superiores a 90 das a la fecha del depsito
Inversiones en pactos con compromiso de retroventa en un
plazo inferior a 90 das a la fecha de la inversin
Inversiones en fondos mutuos de renta fija
CLASIFICACION DEL FLUJO DE EFECTIVO
Entrada y Salida de
Efectivo y Efectivo
Equivalente
Actividades
Operacionales
Actividades
de Inversin
Actividades
de Financiamiento
ACTIVIDADES DE OPERACION
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operacin se derivan fundamentalmente de las transacciones
que constituyen fuente de ingresos ordinario de la entidad.
ACTIVIDADES DE OPERACION
Ejemplos:

Cobro procedentes de las ventas de bienes y prestacin
de servicios.

Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y
otros ingresos.

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y
servicios.

Pagos a los empleados

Pagos y devoluciones de impuestos a las ganancias.

Pagos de intereses
ACTIVIDADES DE INVERSION
Son actividades relacionadas con la utilizacin de recursos
financieros en bienes del activo fijo, intangibles, inversiones
de corto y largo plazo (que no sean efectivo equivalente) y
en el otorgamiento de prstamos a terceros (incluyendo a
las empresas relacionadas)

Activos necesarios para la produccin de bienes y servicios
por la empresa. (Producir ingresos y flujos en el futuro).
ACTIVIDADES DE INVERSION
Ejemplos:

Pagos por la adquisicin de A.Fijo, Intangibles y otros
activos a largo plazo.

Pagos por la adquisicin en participacin en negocios
conjuntos.

Cobros por la venta en participacin en negocios
conjuntos.

Anticipos de efectivo y prestamos a terceros.

Pagos y cobros derivados de contratos a plazo, de futuro,
de permuta financiera (no consideradas como actividades
de financiamiento).
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Son actividades relacionadas con la obtencin de
recursos financieros, a travs de aportes de capital o
fuentes de terceros (incluyendo a las empresas
relacionadas).
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ejemplos:

Obtencin de prestamos bancarios, bonos, hipotecarios
(ya sean de corto y largo plazo).

Cobros procedentes de la emisin de acciones

Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar
acciones de la Sociedad.

Aumento de capital

Dividendos pagados a los propietarios.

Pago de leasing financiero
PRESENTACION DEL FLUJO DE EFECTIVO
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo
de las operaciones usando uno de los dos siguientes
mtodos:

Mtodo Directo En el cual se presentan por separado
las principales categoras de cobros y pagos en trminos
brutos, o

Mtodo Indirecto Comienza presentando la ganancia o
perdida en trminos netos, partidas que no representan
flujo, variaciones de activos y pasivos de la operacin y
efectos de los resultados por actividades de
financiamiento o inversin.

TRANSACCIONES NO MONETARIAS
Las operaciones de inversiones o financiamiento, que no han
supuesto el uso del efectivo o equivalente de efectivo,
deben excluirse del estado de flujo de efectivo, pero debe
ser revelado en los estados financieros.

Ejemplos:

Cesiones de deuda/cliente

Adquisicin de activos asumiendo pasivos.

Compra de una entidad mediante el aumento de capital

INFORMACIONES A REVELAR
La entidad debe revelar en sus estados financieros,
acompaados de un comentario por parte de la gerencia,
cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
equivalente de efectivo que no este disponible para ser
utilizado por ella.

Flujo de efectivo relacionado con participacin en negocios
conjuntos que se integran en los estados financieros
mediante consolidacin proporcional.

Flujo de efectivo que procedan de cada uno de los
segmentos de negocios.
IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO
Tema
Normas contables
internacionales
Normas contables
Chilenas (BT50)
Intereses y
dividendos
Los flujos de efectivo
correspondientes tanto a
los intereses y dividendos
recibidos y pagados,
deben ser revelados por
separado. Cada uno de
las anteriores partidas
debe ser clasificada de
forma coherente en cada
ejercicio, como
actividades de operacin,
de inversin y
financiamiento.
Los intereses pagados y
percibidos, as como los
dividendos percibidos se
clasifican como
actividades de operacin.

Intereses pagados
relacionados a la
adquisicin de activo fijo
que se capitalizan se
clasifican como
actividades de inversin.
IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO
Tema
Normas contables
internacionales
Normas contables
Chilenas (BT50)
Impuesto sobre las
ganancias
Los flujos de efectivo
procedentes de pagos
relacionados con el impto
sobre las ganancias
deben revelarse por
separado como
actividades de operacin,
A menos que puedan ser
asociados con actividades
de inversin o de
financiamiento.
Los flujos de efectivo
procedentes de
pagos relacionados
con el se clasifican
como actividades de
operacin
IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO
Tema
Normas contables
internacionales
Normas contables
Chilenas (BT50)
Leasing
Los flujos de efectivo
procedentes de pagos de
leasing financiero se
clasifican como
actividades de
financiamiento.
Los flujos de efectivo
procedentes de
pagos de leasing
financiero se
clasifican como
actividades de
inversin como parte
del activo fijo..
Mtodo Directo:

1) Determine los movimientos de las cuentas segn
estn asociadas a actividades de operacin,
financiamiento o inversin. Por ejemplo: SI +
compras - ventas = SF.

2) Una vez que haya obtenido los movimientos,
identifique aquellos que representan flujo de efectivo y
clasifquelos como flujo de operacin, financiamiento o
inversin.

3) De los movimientos de las cuentas, obtenga la
variacin del perodo y clasifique dichas variaciones
segn corresponda en la conciliacin entre el resultado
neto y el flujo neto proveniente de actividades de
operacin.
DESCRIPCION DE METODOLOGIA
Mtodo Indirecto:

1) Clasifique los estados financieros del ao anterior
(histrico) y actual, en activos y pasivos operacionales
y no operacionales.

2) Para los saldos operacionales del ao actual elimine la
correccin monetaria que est en el saldo final.

3) Determine para los saldos operacionales las
variaciones del perodo, excluyendo la correccin
monetaria que est en el saldo final.

4) Clasifique los flujos no operacionales en flujos de
inversin y flujos de financiamiento segn
corresponda.
DESCRIPCION DE LA METODOLOGIA

RELACIN DEL EFE CON LOS ESTADOS
FINANCIEROS

Estado de Flujo
Efectivo
Flujo Operacional
Conciliacin


Flujo de
Financiamiento



Flujo de Inversin
Estado de resultado
Activos circulantes
Pasivos circulantes

Pasivos largo plazo
Patrimonio y/o aportes
de capital

Activos Fijos
Otros activos
(inversiones permanentes)

TOTALES
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
5.41.11.10 Recaudacin de deudores por venta 4.344.756.887
5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 27.115
5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos -
5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 796.546.908
5.41.11.50 Pago a proveedores y personal (menos) (5.230.718.682)
5.41.11.60 Intereses pagados (menos) -
5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) -
5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) (3.447.338)
5.41.11.90 Impuesto al Valor Agregado y otros similares pagados (menos) (650.978.550)
Total (743.813.660)
FLUJO OPERACIONAL
TOTALES
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
5.41.11.10 Recaudacin de deudores por venta 4.344.756.887
5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 27.115
5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos -
5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 796.546.908
5.41.11.50 Pago a proveedores y personal (menos) (5.230.718.682)
5.41.11.60 Intereses pagados (menos) -
5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) -
5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) (3.447.338)
5.41.11.90 Impuesto al Valor Agregado y otros similares pagados (menos) (650.978.550)
Total (743.813.660)
FLUJO OPERACIONAL
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO METODO
DIRECTO
5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
5.41.12.05 Aportes de capital -
5.41.12.10 Obtencin de prstamos -
5.41.12.15 Obligaciones con el pblico -
5.41.12.20 Prstamos documentados de empresas relacionadas 19.610.500
5.41.12.25 Obtencin de otros prstamos de empresas relacionadas -
5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento -
5.41.12.35 Retiros (menos) -
5.41.12.40 Repartos de capital (menos) -
5.41.12.45 Pago de prstamos (menos) -
5.41.12.50 Pago de obligaciones con el pblico (menos) -
5.41.12.55 Pago de prstamos documentados de empresas relacionadas (menos) (20.504.050)
5.41.12.60 Pago de otros prstamos de empresas relacionadas (menos) -
5.41.12.65 Pago de gastos por emisin y colocacin de acciones (menos) -
5.41.12.70 Pago de gastos por emisin y colocacin de obligaciones con el pblico (menos) -
5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) -
Total (893.550)
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
5.41.13.05 Ventas de activo fijo 150.000
5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes -
5.41.13.15 Ventas de otras inversiones -
5.41.13.20 Recaudacin de prstamos documentados a empresas relacionadas -
5.41.13.25 Recaudacin de otros prstamos a empresas relacionadas 4.926.726.176
5.41.13.30 Otros ingresos de inversin -
5.41.13.35 Incorporacin de activos fijos (menos) (91.787.424)
5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) -
5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) -
5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) -
5.41.13.55 Prstamos documentados a empresas relacionadas (menos) -
5.41.13.60 Otros prstamos a empresas relacionadas (menos) (4.279.862.914)
5.41.13.65 Otros desembolsos de inversin (menos) -
Total 555.225.838
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO (189.481.372)
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -
5.41.30.00 EFECTO DIFERENCIA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -
-
5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (189.481.372)
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 221.181.431
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 31.700.059