ANLISIS POR

RATIOS RATIOS DE
SOLVENCIA
CURSO: ANLISIS E INTERPRETACIN
DE ESTADOS FINANCIEROS

RATIOS DE SOLVENCIA
Son indicadores que miden la solvencia financiera de
largo plazo con que cuenta la empresa, para hacer
frente al pago de sus obligaciones con regularidad.

La solvencia de la empresa depender de la

correspondencia que existe entre el plazo de
recuperacin de las inversiones y el plazo de
vencimiento de los recursos financieros propios o de
terceros.
Se dice que mide la capacidad que tiene una empresa
de conseguir financiamiento externo.

ANLISIS DEL ENDEUDAMIENTO 0

SOLVENCIA

Si deseamos analizar la situacin de

endeudamiento de la empresa, debemos
evaluar en el Estado de Situacin Financiera, el
Pasivo y el Patrimonio.
Si una empresa tiene ms deuda (pasivo)
que los aportes de los accionistas (patrimonio)
es poco probable que obtenga un
financiamiento pues no tiene el debido respaldo
interno.

RATIOS DE SOLVENCIA
RAZON DE ENDEUDAMIENTO TOTAL.Se constituye en un indicador o medida del riesgo financiero de la
empresa, y depende de la poltica financiera que aplica la
empresa.
Endeudamiento del Activo Total = Pasivo Total
Activo Total
Un mayor apalancamiento financiero implica un mayor
financiamiento a travs de deuda con terceros, por tanto, un
mayor riesgo financiero y una menor solvencia para la
empresa.

RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento Patrimonial =

Pasivo Total____
Patrimonio Neto

Este ratio similar al anterior, nos da una idea

de qu porcentaje de las inversiones totales
han sido financiados por deudas a terceros,
pero desde otra perspectiva. El ndice
relaciona el Pasivo Total y el Patrimonio Total.

RATIOS DE SOLVENCIA
Si este ratio es mayor a la unidad reflejar que el
financiamiento de terceros es mayor que el
financiamiento de los accionistas y la utilidad que
ha ido autogenerando la empresa, lo que refleja
un mayor apalancamiento financiero y una
menor autonoma financiera.
Sin embargo, mientras mayor cociente tenga este
ratio, menor autonoma financiera y mayor riesgo
financiero tendr la empresa.

RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento Patrimonial a Largo Plazo=

Pasivo No Corriente
Patrimonio Neto

Este ratio muestra el respaldo patrimonial que

tienen las deudas a largo plazo; a mayor
cociente tenga este ratio, mayor ser el
apalancamiento financiero y dar cierta idea
de cunto la empresa est financiando a largo
plazo por terceros.

ANLISIS E INTERPRETACIN
Los ratios de Solvencia son importantes
porque analizan las deudas de la empresa,
tanto en el corto plazo como el largo plazo, y
permiten a las entidades que otorgan
prstamos analizar qu tan endeudada se
encuentra la empresa.
Estos ndices nos indican el respaldo con
que sta cuenta frente a sus deudas totales, lo
cual nos da una idea de la autonoma
financiera de la empresa.