You are on page 1of 15

 Universal Banking

CONSUMER FINANCE
GROUP MEMBERS
n Manali Jain(02)

n Sneha Gohil (11)

n Pooja Bhatia (22)

n Abbas Zaidy (35)

n Foram Shah (46)

n Khushboo Jain (60)
INTRODUCTION
n Consumer finance has been acknowledged as a growth 
sector by banks.
n Aggressive marketing and establishing a client relationship, 
is the key to success in consumer financing.
n Non­banking finance companies are big players in consumer 
credit.
n Citibank is pioneer in consumer credit and retail banking.
MEANING
n Consumer finance in the most basic sense of the word refers to 
any kind of lending to consumers.
n In the United States financial services industry, the term 
"consumer finance" often refers to a particular type of 
business, sub prime branch lending.
n Consumer Finance Companies attempted to lend to everyone 
who would accept their high rates of interest. branch 
lending because
n Banks made it difficult to obtain personal credit.
n Many people simply didn't like to deal with bank 
employees and branches
n Consumer finance companies focused on lowering the 
DEFINITION
n Consumer Finance
n The division of retail banking that deals with lending money 
to consumers. This includes a wide variety of loans, 
including credit cards, mortgage loans, and auto loans, and 
can also be used to refer to loans taken out at either the 
prime rate or the subprime rate.
n Consumer finance Company
n A financial institution that specializes in providing loans 
directly to consumers who are unable to secure bank loans 
is called as Consumer Finance Companies. A consumer 
finance company generally charges a higher interest rates 
than a bank.
n Examples of these companies include American General 
Finance, Inc., Duvera Financial, Inc., Lendmark Financial 
EVOLUTION OF THE CONSUMER
FINANCE MARKET
n From colonial times through the early twentieth century, most people 
had quite limited access to credit, and even when credit was 
available, it was quite expensive.
n More­intense industrialization and urbanization during the late 
nineteenth and early twentieth centuries dramatically changed 
the market for small consumer loans.
n Early in the twentieth century, many new organizations that focused 
exclusively on the needs of consumers entered the field, and the 
structure of consumer finance began to change dramatically.
n By the 1930s, a wide array of lenders served consumers, including 
credit unions, small local savings banks, and a nationwide 
network of state­licensed consumer finance companies. 
n Market demand and growing competition among this wider variety of 
lenders spawned further innovation, which started the era of 
Credit Cards
n As early as 1900, some hotels began offering credit cards to 
their regular customers.
n By 1914, gasoline companies and large retail department 
stores were also issuing credit cards to their most­valued 
patrons.
n In the 1950s, commercial banks entered into the credit card 
business.
n After the creation of the Federal Housing Administration a new type 
of mortgage loan­­the long­term, fixed­rate, self­amortizing 
mortgage­­grew up around this one product.
NEED FOR CONSUMER FINANCE
n Need for consumerism
n Fast growing in India, offering excellent scope for lending.
n To purchase necessities like television, refrigerator, scooter, 
etc.
n To increase the profit margins of consumer finance 
companies and banks
n To expand credit in the market
n For smooth asset liability management
GROWTH IN CONSUMER
FINANCE
n The opportunities and challenges posed by the consumer finance 
market in India are enormous as the it is world’s second most 
populous nation.
n Six years ago, 40 per cent of consumer durables were financed; this has 
gone up to 70 per cent today. Yet, consumer finance is just 2.6 per 
cent of GDP.
n There are many factors contributing to this change ­ rising literacy, 
exposure to global trends and lifestyles.
n Due to shift in consumer attitude towards taking a loan they can 
benefit from the range of finance schemes offered by financiers, tax 
benefits, higher loan eligibility and availability of a wide range of 
products at different price points. 
n  e.g. Personal loans i) Loan amount from Rs. 25,000 to Rs. 
5,00,000
ADVANTAGES
n

n Convenient
n

n Emergencies
n

n Large Purchases
n

n Builds Credit
n
DISADVANTAGES
n

n Temptation
n

n Unrealistic Lifestyle
n

n More Expensive
n
CONCLUSION
n Consumer financing business in India has been on an uptrend 
recently and is expected to remain so in the future.
n Till now most of the growth has come from traditional channels of 
financing. But going forward, banks and NBFC alike need to 
search for other avenues for sustaining the momentum. 
n This growth can come from areas like developments in rural finance, 
widened gamut of credit card offerings, education, partnerships 
with Multi Brand Outlets etc. 
n In Asia Pacific, India has emerged as the third largest market for 
cars and MUVs i.e. only after Japan and China.
n The last few years have witnessed a high increase in students 
aspiring for management and professional courses, leading to a 
spurt in educational loans.
n The number of students availing education loans has increased to 
1,40,000 from 1,08,000 during this period.
n the loan requirement from larger cities will continue to grow, 
explosive growth in credit is expected to register in tier II cities, 
semi­urban and rural areas.
n The last few years have witnessed a high increase in students 
aspiring for management and professional courses, leading to a 
spurt in educational loans.
n The number of students availing education loans has increased to 
1,40,000 from 1,08,000 during this period.
n the loan requirement from larger cities will continue to grow, 
explosive growth in credit is expected to register in tier II cities, 
semi­urban and rural areas.
YO U !
H A N K
T

You might also like