Professional Documents
Culture Documents
INSTRUMEN KEUANGAN:
PENGAKUAN DAN PENGUKURAN
5
5
Agenda
1
2
Pengakuan,
pengukuran, penyajian
3
4 Ilustrasi dan Contoh
Perkembangan Standar
Aset Keuangan
Kas
Instrumen
ekuitas entitas
lain
Hak
kontraktual
Kontrak
diselesaikan
dengan instrumen
ekuitas entitas
Liabilitas keuangan
Kewajiban kontraktual
Ekuitas
Kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas
setelah ikurangi dengan seluruh kewajibannya
4
Liabilitas
Keuangan
Liabilitas
Keuangan
yang diukur
pada nilai
wajar melalui
laporan laba
rugi
Kewajiban
Lainnya
Instrumen
Ekuitas
Instrumen
Derivatif
Instrumen
Ekuitas
Biasa
Derivatif
Biasa
Instrumen
Ekuitas
Majemuk
Derivatif
Melekat
Instrumen
Ekuitas
Sinstesis
Instrumen
Lindung
Nilai
Atas Nilai
Wajar
Atas Arus
Kas
Atas
Investasi
Neto pada
Operasi Luar
Negeri
NO
Bentuk
Investasi
dlm Utang
NO
Tujuan
Spekulatif
NO
YES
YES
Keinginan
memegang
Available
for Sale
Nilai Beli
Trading
Diukur dg
Nilai Wajar
YES
Held to
maturity
YES
No
YES
Nilai
Wajar
6
Instrumen Keuangan
Kas
Instrumen ekuitas yang diterbitkan
entitas lain
Hak kontraktual:
untuk menerima kas atau aset
keuangan lainnya dari entitas
lain; atau
untuk mempertukarkan aset
keuangan dengan entitas lain
dengan kondisi berpotensi
untung; atau
Kontrak yang akan diselesaikan
dengan penerbitan instrumen
ekuitas entitas
nonderivatif
derivatif
Kewajiban Keuangan
Kewajiban kontraktual:
untuk menyerahkan kas atau aset
keuangan lain kepada entitas lain;
atau
untuk mempertukarkan aset
keuangan atau kewajiban
keuangan dengan entitas lain
dengan kondisi yang berpotensi
tidak menguntungkan entitas;
kontrak yang akan atau mungkin
diselesaikan dengan menggunakan
instrumen ekuitas yang diterbitkan
entitas dan merupakan suatu:
non derivatif; atau
derivatif
Tujuan
Mengatur prinsip-prinsip
dasar pengakuan dan
pengukuran aset keuangan,
liabilitas keuangan, dan
kontrak pembelian atau
penjualan item
nonkeuangan.
12
Ruang Lingkup
Diterapkan oleh semua entitas untuk seluruh jenis instrumen
keuangan, kecuali untuk:
Investasi anak, asosiasi dan joint venture (PSAK 65, 15 dan
12 & 66)
Hak dan kewajiban yang diatur dalam sewa (PSAK 30)
Hak dan kewajiban pemberi kerja (PSAK 24)
Instrumen keuangan terbitan entitas yang memenuhi definisi
instrumen ekuitas
Hak dan kewajiban dalam kontrak asuransi (PSAK 62)
Kontrak dalam rangka kombinasi bisnis (PSAK 22)
Komitmen pinjaman dan provisi (PSAK 57)
Transaksi kompensasi berbasis saham (PSAK 52)
13
Ruang Lingkup
Komitmen pinjaman berikut termasuk dalam ruang
lingkup
Definisi Derivatif
Derivatif adalah suatu instrumen keuangan atau kontrak
lain dengan karakteristik :
nilainya berubah sebagai akibat dari perubahan variabel yang telah
ditentukan (sering disebut dengan variabel yang mendasari), antara
lain: suku bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, nilai
tukar mata uang asing, indeks harga atau indeks suku bunga,
peringkat kredit atau indeks kredit, atau variabel lainnya.
Untuk variabel nonkeuangan, variabel tersebut tidak berkaitan
dengan pihak-pihak dalam kontrak;
Tidak memerlukan investasi awal neto atau memerlukan investasi
awal neto dalam jumlah yang lebih kecil dibandingkan dengan jumlah
yang diperlukan untuk kontrak serupa lainnya yang diharapkan akan
menghasilkan dampak yang serupa sebagai akibat perubahan faktor
pasar; dan
diselesaikan pada tanggal tertentu di masa depan.
15
16
Kriteria:
Aset keuangan non
derivatif;
Pembayaran
tetap/telah ditentukan;
Jatuh tempo telah
ditetapkan;
Entitas memiliki
maksud dan
kemampuan untuk
memiliki hingga jatuh
tempo
Kecuali:
ditetapkan sbg aset
keu pada nilai wajar
melalui L/R;
memenuhi definisi
pinjaman yang
diberikan dan piutang.
17
Kecuali:
Kriteria:
Aset keuangan non
derivatif;
Pembayaran
tetap/telah ditentukan;
tidak mempunyai
kuotasi di pasar aktif,
18
19
Transfer / Reklasifikasi
Loans &
Receiva
ble
HTM
Diijinkan jika
ada perubahan
intensi.
Situasi
yang langka
Diijinkan
namun harus
memenuhi
TAINTING RULE
FVTP
L
AFS
Tainting
Entitas tidak boleh mengklasifikasikan aset
keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh
tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam
kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah
menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki
hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari
jumlah yang tidak signifikan (more than
insignificant) sebelum jatuh tempo
Tainting
Kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut
dilakukan:
Mendekati jatuh tempo atau tanggal
pembelian kembali (contohnya, kurang dari
tiga bulan sebelum jatuh tempo)
Setelah entitas telah memperoleh secara
substansial seluruh jumlah pokok aset
keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran
atau entitas telah memperoleh pelunasan
dipercepat; atau
(Terkait dengan kejadian tertentu yang berada
di luar kendali entitas, tidak berulang, dan
tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh
entitas.
Pengukuran Awal
Aset dan Kewajiban
Keuangan
Diukur pada nilai
wajar melalui laba
rugi
Nilai wajar
(biaya transaksi
expense)
(biaya transaksi
dikapitalisasi)
23
Pengukuran Selanjutnya
Pinjaman
Diberikan
dan Piutang
Biaya
Dikapitalisa
diamortisa
si
si
Laba rugi
Laba rugi
Pengukuran Selanjutnya
komprehensi
f lain*
AFS
Laba Rugi
Ekuitas/
Nilai wajar Pendapatan Laba Rugi Laba Rugi Pendapatan
Dikapitalisasi
komprehensi
komprehen
f lain*
sif lain
Ekuitas:
Harga
Tidak dapat perolehan
diukur
secara
andal/
Dikapitalisasi
a) Nilai wajar
b) Biaya diamortisasi
c) Biaya (penggunaan terbatas hanya
jika nilai wajar tidak dapat
ditentukan)
PSAK 55 mengklasifikasikan:
4 kategori aset keuangan
2 kategori kewajiban keuangan
Kategori tersebut menentukan metode yang
digunakan untuk pengukuran selanjutnya
28
Biaya Amortisasi
PLUS OR
MINUS
MINUS
MINUS
29
30
pokok pinjaman
Ditambah biaya yang secara langsung dikeluarkan peminjam
Dikurangi dengan provisi (biaya yang ditanggung oleh penerima
kredit)
31
Ilustrasi Provisi
Enitas
Enitas AA memberikan
memberikan pinjaman
pinjaman Rp
Rp 600.000
600.000 bunga
bunga
8%,
8%, tahunan.
tahunan. Bunga
Bunga sebesar
sebesar 8%
8% kali
kali total
total pinjaman
pinjaman
dibayarkan
dibayarkan setiap
setiap akhir
akhir tahun
tahun dan
dan pokok
pokok dilunasi
dilunasi
pada
pada akhir
akhir tahun
tahun ketiga.
ketiga. Entitas
Entitas AA membebankan
membebankan
provisi
provisi 4%,
4%, yang
yang dipotong
dipotong dari
dari pinjaman
pinjaman yang
yang
diberikan
diberikan
Jumlah pinjaman yang diberikan / diterima sebesar
600.000 dikurang 4% = 576.000. Dihitung ulang
bunga efektif. Tingkat bunga yang menyamakan
nilai kini kas yang akan diterma dengan nilai
pinjaman 576.000
32
Ilustrasi Provisi 1
Tidak ada provisi
Pembayaran
8%
600,000
PV
1 48,000
44,444
2 48,000
41,152
3 48,000
38,104
Dengan
3 provisi
600,0004%
476,299
576,000
Pembayaran PV600,000
9.59708%
1 48,000
43,797
2 48,000
39,962
3 48,000
36,462
Jurnal
Jurnal pembayaran
pembayaran bunga
bunga akhir
akhir tahun
tahun pertama
pertama dan
dan
amortisasi
amortisasi biaya
biaya transaksi
transaksi
Kas
48.000
Kas
48.000
Pinjaman
7.279
Pinjaman yang
yang diberikan
diberikan
7.279
Pendapatan
55.279
Pendapatan bunga
bunga
55.279
Pendapatan
Pendapatan bunga
bunga dihitung
dihitung dari
dari bunga
bunga efektif
efektif
34
Pembayara
n
Bunga
Amortisasi Pinjaman
48,000
55,279
7,279
583,279
48,000
55,978
7,978
591,257
48,000
56,743
8,743
600,000
600,000
9.59708%
576,000
600,000
35
Bunga
10%
Pokok
800,000
Pembayaran PV
1 80,000
200,000
280,000 254,545
2 60,000
200,000
260,000 214,876
3 40,000
Ada biaya transaksi
200,000
4 20,000
200,000
Bunga
Pokok
240,000 180,316
820,000
220,000 150,263
Pembayara
n
PV
800,000
8.81997%
1 80,000
200,000
280,000
257,306
2 60,000
200,000
260,000
219,561
37
1
2
3
4
Pembayara
n
Bunga
Pengurang
Pinjaman
820,000
612,324
406,331
202,169
0
38
202.169
202.169
40
42
43
44
45
46
Penilaian Kelompok:
Untuk aset-aset yang secara individu tidak signifikan
dan aset-aset lain
Tidak dapat dievaluasi secara individual
Individually Significant
Individually
Fail
Pass
Individually
Fail
Collectively
Pass
Collectively tested
with similar credit
risk
53
56
57
58
PV 5% 1,5
5% tahun
500,000
464,714
35,286
PV piutang 500.000 x 0.962250 (PV 5%, n=1,5)=464.714
Penurunan nilai 500.000 464.714 = 35.286
Jumlah ini akan digabung penurunan nilai piutang yang lain
dan penurunan nilai secara kolektif. Jika dibuat jurnal sendiri:
Beban penurunan nilai piutang
35.286
Cadangan penurunan nilai piutang
35.286
Jika 1/7 dibayar maka jurnal yang dibuat adalah pelunasa dan
recovery penurunan nilai.
Cadangan penurunan nilai piutang 35.286
Beban penurunan nilai piutang 35.286
Kas
500.000
Piutang dagang
500.000
59
<
pinjama
n
tercatat
Penuruna
n nilai
60
61
36,364
40,000
33,058
40,000
33,058
330,579
40,000
30,053
400,000
Rugi penurunan
nilai
400,000
Kerugian
PV baru
PV lama
Perubahan
Skedul
400,000
300,526
363,636
36,364
62
PV lama
Perubahan
Skedul
40,000
36,364
40,000
33,058
84,000
69,421
330,579
40,000
30,053
400,000
PV baru
400,000 300,526
Tidak terjadi penurunan
nilai
400,000
400,000
63
Skedul
awal
PV lama
120.000.00 109.090.90
0
9
110.000.00
0
90.909.091
Perubaha
n Skedul
PV baru
148.000.00 111.194.59
0
1
136.000.00
<
0
92.889.830
200.000.00
204.084.42
tidak
terjadi
penuruna
n nilai
64
65
Nilai Piutang
Entitas D
30.000
Entitas Ka
26.000
Entitas As
25.000
Entitas Ag
15.000
Entitas Kj
5.000
Entitas Tl
3.000
25.000
66
67
68
6.070
69
Metod
e charge
metode pembebanan rata-rata (average
method)
&
metode roll
rate
70
1
2
3
4
pinjaman
yang
dihapuskan
dikurangi
pinjaman yang telah dihapuskan namun dapat
ditagih (recovery)
Rata-rata kerugian pinjaman tiap tahun
pinjaman neto yang dihapuskan dibagi rata-rata
pinjaman untuk masing-masing tahun selama 5
th
71
Pinjaman yang
dihapuskan
Pinjaman
recovery
Pinjaman net
yang
dihapuskan
Pinjaman
Rata-rata
Pinjaman
Rata-rata
kerugian
Rata
2
5
tahu
n
2005
2006
2007
2008
2005
450.000.000
420.000.000
400.000.000
390.000.000
380.000.000
(80.000.000)
(60.000.000)
370.000.000
36.500.000.0
00
36.500.000.0
00
320.000.000
38.600.000.0
00
38.300.000.0
00
0,0101
0,0095
0,0091
0,0087
0,009
0,0084 72
2
Pinjaman yang
secara individu
mengalami
penurunan
nilai
Pinjaman
yang
dievaluasi
secara
kolektif
Rata-rata
data
historis
kerugian
pinjaman
Penurunan
nilai
kolektif
0,0092
366.000.00
0
73
74
2 Jan
2011
1.000.00 800.00
5.000.000 1.500.000
0
0 400.000
500.00
1.000.000 600.000
0 560.000
320.00
0
Roll rate
20%
40%
31-60
hari
181366
hari
Bulan/
tahun
2 Feb
2011
1-30
hari
61180
hari
50%
70%
80%
> 365
hari
100%
75
nt
1-30
hari
20%
40%
25%
42%
22%
44%
25%
45%
26%
43%
28%
41%
26%
40%
25%
41%
18%
38%
19%
38%
18%
36%
18%
38%
22.50
% 40.50%
31-60
hari
61-180
hari
181-365
hari
> 365
hari
50%
54%
50%
52%
46%
48%
50%
52%
54%
52%
50%
48%
70%
68%
62%
70%
66%
64%
68%
72%
66%
68%
70%
66%
80%
78%
78%
78%
86%
84%
80%
82%
80%
76%
80%
78%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
50.50%
67.50%
80.00%
100.00%
76
%
Umur
Penurunan
Piutang
Nilai
Perhitungan
22.50%*40,50%*50.50%*65.50%*80.00
Current
2.48% %*100%
1-30 hari
11.04% 40.50%*50.50%*65.50%*80.00%*100%
31-60 hari
27.27% 50.50%*65.50%*80.00%*100%
61-180 hari
54.00% 65.50%*80.00%*100%
181-365 hari
80.00% 80.00%*100%
> 365 hari
100.00% 100.00%
Nilai roll rate rata-rata per tahun digunakan untuk menentukan
nilai piutang tidak tertagih untuk masing-masing umur piutang
dengan mengalikan prosentase tidak tertagih pada periode
tersebut dan setelahnya digunakan untuk menentukan
penurunan nilai piutang secara kolektif
77
78
Tidak
Nilai
diperkenankan
Nilai Piutang
oleh PSAK 55 Penjualan
79
Ilustrasi Allowance
PT. Kenanga
Kenanga pada
pada 2
2 Januari
Januari 2011
2011 memiliki
memiliki saldo
saldo cadangan
cadangan
PT.
penurunan nilai
nilai piutang
piutang sebesar
sebesar Rp
Rp 20.000.000.
20.000.000. Pada
Pada 11 Maret
Maret
penurunan
2011, piutang
piutang dari
dari seorang
seorang pelanggan
pelanggan sebesar
sebesar Rp
Rp 5.000.000
5.000.000
2011,
dihapuskan karena
karena terdapat
terdapat bukti
bukti pelanggan
pelanggan tersebut
tersebut tidak
tidak
dihapuskan
akan membayar
membayar piutangnya.
piutangnya. Pada
Pada tanggal
tanggal 1
1 Agustus
Agustus 2011,
2011,
akan
piutang yang
yang diidentifikasi
diidentifikasi signifikan
signifikan yang
yang sebelumnya
sebelumnya
piutang
diturunkan nilainya
nilainya dilunasi
dilunasi sebesar
sebesar nilai
nilai tercatatnya.
tercatatnya. Nilai
Nilai
diturunkan
piutang tercatat
tercatat sebesar
sebesar Rp
Rp 67.000.000
67.000.000 yang
yang terdiri
terdiri dari
dari nilai
nilai
piutang
piutang bruto
bruto Rp
Rp 70.000.000
70.000.000 dan
dan cadangan
cadangan penurunan
penurunan piutang
piutang
piutang
sebesar Rp
Rp 3.000.000.
3.000.000. Pada
Pada 11 Oktober
Oktober 2011,
2011, menerima
menerima
sebesar
pelunasan piutang
piutang sebesar
sebesar Rp
Rp 2.000.000,
2.000.000, dari
dari piutang
piutang yang
yang
pelunasan
sebelumnya telah
telah dihapuskan.
dihapuskan. Pada
Pada 31
31 Desember
Desember 2011
2011
sebelumnya
perusahaan menghitung
menghitung ulang
ulang penurunan
penurunan nilai
nilai piutang
piutang
perusahaan
diperoleh informasi:
informasi:
diperoleh
Penurunan nilai
nilai piutang
piutang untuk
untuk piutang
piutang yang
yang individual
individual
Penurunan
signifikan
signifikan
Rp 2.000.000
2.000.000
Rp
Penurunan nilai
nilai piutang
piutang untuk
untuk piutang
piutang kolektif
kolektif Rp
Rp 5.000.000.
5.000.000.
Penurunan
80
Maret penghapusan
penghapusan piutang
piutang dari
dari pelanggan
pelanggan
11 Maret
Cadangan penurunan
penurunan nilai
nilai piutang
piutang Rp5.000.000
Rp5.000.000
Cadangan
Piutang dagang
dagang
Rp5.000.000
Piutang
Rp5.000.000
1 Agustus
Agustus pelunasan
pelunasan piutang
piutang
1
Kas
Rp67.000.000
Kas
Rp67.000.000
Cadangan penurunan
penurunan nilai
nilai piutang
piutang Rp3.000.000
Rp3.000.000
Cadangan
Piutang dagang
dagang
Rp70.000.000
Piutang
Rp70.000.000
1 Oktober
Oktober pelunasan
pelunasan piutang
piutang yang
yang sebelumnya
sebelumnya
1
dihapuskan
dihapuskan
Piutang Dagang
Dagang
Rp2.000.000
Piutang
Rp2.000.000
Cadangan penurunan
penurunan nilai
nilai piutang
piutang Rp2.000.000
Rp2.000.000
Cadangan
Kas
Rp2.000.000
Kas
Rp2.000.000
Piutang dagang
dagang
Rp2.000.000
Piutang
Rp2.000.000
31 Desember
Desember Jurnal
Jurnal penyesuaian
penyesuaian penurunan
penurunan nilai
nilai untuk
untuk
31
tahun 2011
2011
tahun
Beban penurunan
penurunan nilai
nilai piutang
piutang
Rp7.000.000
Beban
Rp7.000.000
Cadangan penurunan
penurunan nilai
nilai piutang
piutang Rp7.000.000
Rp7.000.000
Cadangan
81
Rekonsiliasi cadangan
cadangan penurunan
penurunan nilai
nilai piutang
piutang
Rekonsiliasi
Saldo awal
awal periode
periode
Rp20.000.000
Saldo
Rp20.000.000
Penghapusan piutang
piutang
(karena dihapus
dihapus dan
dan dilunasi)
dilunasi) (Rp8.000.000)
(Rp8.000.000)
Penghapusan
(karena
Recovery piutang
piutang yang
yang dihapus
dihapus
Rp2.000.000
Recovery
Rp2.000.000
Tambahan penurunan
penurunan nilai
nilai periode
periode tersebut
tersebut
Rp 7.000.000
7.000.000
Tambahan
Rp
Saldo akhir
akhir periode
periode
Rp23.000.000
Saldo
Rp23.000.000
Rekonsiliasi ini
ini merupakan
merupakan bagian
bagian dari
dari catatan
catatan atas
atas laporan
laporan
Rekonsiliasi
keuangan yang
yang menjelaskan
menjelaskan rincian
rincian cadangan
cadangan penurunan.
penurunan.
keuangan
82
Yes
Derecognise
No
Dont derecognise
Yes
Derecognise
Yes
Dont derecognise
No
Derecognise
No
Penghentian Pengakuan
nilai piutang dan pinjaman tidak lagi dicatat dalam
laporan keuangan
entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan
hanya jika:
88
Disclosed
factoring
membayar biaya
jasa dan bunga
kepada
perusahaan
anjak piutang
89
disclosed
factoring
undisclosed
factoring
Transfer Piutang
Berdasarkan tanggung
tersebut ditransfer:
jawab
transfer piutang
recourse)
jaminan
dengan
setelah
piutang
(with
92
Latar Belakang
Derivatif
Requires little or no
initial investment
Settled at a future
date
Scope Exemption:
IAS 39:5 exempts contracts which meet the definition of a derivative
from the standard if the contract is entered into to meet the entitys
usual purchase, sale or usage requirements
95
Karakteristik Derivatif
Types of derivative
instruments
Underlying
Used by
Option contracts
(call and put)
Security price
Forward contract
e.g. foreign exchange forward
contract
Foreign exchange
rate
Various companies
Future contracts
e.g. commodity futures
Commodity prices
Derivatif Melekat
Derivatif melekat merupakan komponen instrumen campuran
atau instrumen gabungan
Entitas yang diharuskan untuk memisahkan derivatif melekat dari
kontrak utamanya, namun jika tidak dapat mengukur derivatif
melekatnya secara terpisah, maka keseluruhan kontrak yang
digabungkan diperlakukan sebagai aset/liabilitas keuangan yang
dimiliki untuk diperdagangkan.
Derivatif melekat harus dipisahkan dari kontrak utamanya dan
dicatat sebagai derivatif berdasarkan Pernyataan ini, jika dan
hanya jika:
a. karakteristik ekonomi dan risiko dari derivatif melekat tidak berkaitan
erat dengan karakteristik ekonomi dan risiko dari kontrak utama (PA43
dan PA46);
b. instrumen terpisah yang memiliki persyaratan yang sama dengan
derivatif melekat memenuhi definisi sebagai derivatif; dan
c. instrumen campuran (instrumen yang digabungkan) tidak diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi (dengan kata lain derivatif yang melekat
pada aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi tidak dipisahkan).
Types of derivatives
1.Forward type derivatives such as forward contracts,
future contracts and swaps
2.Option-type derivatives such as call and put options,
caps and collars and warrants
3.Free standing derivatives
4.Embedded derivatives
98
At inception
During life of
contract
Dr Forward Contract
(asset)
Cr Gain on forward
contract
No journal entry
as fair value is nil
Closing position
or at expiration
Dr Cash
Cr Forward
contract
or
Dr Loss on forward
contract
Cr Forward Contract
(liability)
Adjust fair value
and record gain/loss
2009
Dr Forward
contract
Cr Cash
Close out and
record net
settlement of
contract
99
At inception
During life of
contract
Closing position
or at expiration
Dr Cash
Cr Gain on future
contract
Dr Cash
Dr Gain on future
contract
Cr Margin Contract
Dr Margin
deposit
or
Cr Cash
Dr Loss on futures
contract
Cr Cash
Dr Cash
Cr Loss on future
contract
Cr Margin Contract
Record daily
settlement of future
contracts
Record payment of
initial margin
deposit
Tan & Lee Chapter 9
2009
100
At inception
During life of
contract
Dr Option Contract
Cr Gain on future
contract
Dr Option
contract (asset)
Cr Cash
Closing position
or at expiration
Dr Cash*
Dr Gain on option
contract
Cr Option Contract
or
Dr Loss on futures
contract
Cr Option Contract
Dr Cash*
Cr Loss on option
contract
Cr Option Contract
(* assume expires in-the-money)
Record payment of
initial margin
deposit
Tan & Lee Chapter 9
At inception
During life of
contract
Dr Option Contract
Cr Gain on future
contract
Dr Cash
Cr Option
contract
(liability)
Record payment of
initial margin
deposit
Tan & Lee Chapter 9
or
Dr Loss on futures
contract
Cr Option Contract
Closing position
or at expiration
Dr Option
contract
Cr Gain on
Option Contract
(Expires out-of-themoney)
Dr Option
contract
Dr Loss on option
Cr Cash
(Expires in-themoney)
Close out and
record net
settlement of
102
contract
Karakteristik Hedging
Mengapa Hedging
2009
112
Do not qualify
Held-to-maturity instruments
(regardless of fixed rate or
variable rate)
Investment in an associated
company
Firm commitment
113
2009
114
Kriteria
Terdapat kebijakan tertulis, tujuan manajemen risiko & strategi
lindung nilai.
Hubungan lindung nilai diharapkan efektif utk saling
menghapuskan perubahan nilai wajar.
Dokumentasi
Identifikasi hedged items vs hedging instruments.
Sifat risiko yang dilindungi
cara yang akan digunakan entitas untuk menilai
efektivitas instrumen lindung nilai tersebut dalam
rangka saling hapus eksposur yang berasal dari
perubahan dalam nilai wajar item yang dilindung nilai
atau perubahan arus kas yang dapat diatribusikan pada
risiko yang dilindung nilai.
Cash flow
hedge
Hedge of a net
investment in
a foreign
entity
Tan & Lee Chapter 9
Explanation
Hedge of the exposure to changes in fair value
of a recognized asset or liability or an unrecognized
firm commitment, or an identified portion of such
asset, liability or firm commitment, which is
attributable to a particular risk and could affect
profit or loss (IAS 39:86a)
Hedge of the exposure to variability in cash
flows that
(i) is attributable to a particular risk associated
with a recognized asset or liability (such as all or
some future interest payment on variable debt
instrument )or a highly probable future transaction,
and
Hedge
of the
foreign
currency
risk(IAS
associated
(ii) could
affect
profit
or loss
39:86b) with a
foreign operation whose financial statements are
required to be translated into the presentation
currency of the parent company
2009
117
Classification of Hedging
Relationships
The designation of a derivative as a fair value
hedge or a cash flow hedge is determined by the
hedged risk, that is, whether the entity has a fair
value exposure or a cash flow exposure
An exception where a derivative can be
designated as either a fair value hedge or a cash
flow hedge is where the hedged risk is the
foreign exchange risk of a firm commitment
2009
118
On balance sheet
carried at fair value
Change in Fair
Value of Hedging
Instrument
Change in Fair
Value of Hedged
Item
Remeasurement of
hedged assets,
liabilities and firm
commitments at fair
values is reported in
income
N/A Forecasted
transactions are not
recognized
Hedging
Instruments
Income statement
Gain (loss) on hedging
instrument offset loss (gain) on
hedged item
Balance sheet
Change in fair value
adjusted against carrying
amount
Tan & Lee Chapter 9
2009
Perlakuan Akuntansi
Lindung Nilai atas
Nilai Wajar
Keuntungan atau
kerugian dari hedging
instrument
2.
Penyesuaian atas
hedged item
N/A
3.
Ketidakefektifan
lindung nilai dicatat di
laba atau rugi
By default
Dihitung
4.
Keuntungan atau
kerugian di ekuitas
ditransfer ke laba atau
rugi
N/A
1.
Assessing Hedge
Effectiveness
IAS 39:9 - The degree to which changes in the fair
value or cash flows of the hedged item that is
attributable to a hedged risk are offset by changes
in the fair value or cash flow of the hedging
instrument
Hedge effectiveness is evaluated
Prospectively on inception of hedge; and
Retrospectively on an ongoing basis
2009
125
Hedge Effectiveness
Efektifitas dihitung secara prospektif dan retrospektif
Hasil aktual berada dalam kisaran 80 -125%
Seluruh lindung nilai yang tidak efektif diakui dalam laporan
L/R (termasuk ketidakefektifan dalam kisaran 80 -125%
Hedge is ineffective
125%
Hedge is effective
100%
Hedge is effective
80%
Hedge is ineffective
Hedge effectiveness Changes in fair value or future cash flow of hedging instru
=
(or delta ratio)
Changes in fair value or future cash flow of
hedged item
0.8
1.25
2009
127
2009
128
Illustration 1:
Hedge of inventory (fair value hedge)
Scenario
31/10/20x3
Inventory of 10,000 ounces of gold
Carried at cost of $3,000,000 ($300 per ounce)
Price of gold was $352 per ounce
1/11/20x3
Sold forward contract on 10,000 ounce for forward price of
$350 ounce
Forward contract matures on 31/3/20x4
31/12/20x3
Forward price for 31/3/20x4 contract was $340 per ounce and
spot price of gold was $342 per ounce
Hedge effective ratio of 1 on 31/12/20x3
Tan & Lee Chapter 9
2009
129
Illustration 1:
Hedge of inventory (fair value hedge)
1/11/20x3
No entry or just a memorandum entry as the fair value of the
forward contract is nil
31/12/20x3
Dr
Forward contract
.
Cr
100,000
Cr
Inventory
..
100,000
Taken to income
statement
100,000
2009
130
Illustration 1:
Hedge of inventory (fair value hedge)
31/3/20x4
Inventory is sold to third-party at $330 per ounce (also maturity
date of forward contract
Dr
Forward contract
.
Cr
100,000
100,000
Gain
on forward
contract: 10,000 x ($330
-$340)
Dr Loss
on inventory
120,000
Cr
Inventory
..
120,000
Gain
on forward contract: 10,000 x 3,300,000
($330 - $342)
Dr Cash
..
Cr
Sales
.
2009
3,300,000
131
Effective portion
of gain/ loss
Recognized
directly in equity
through
statement of
changes in
equity
2009
Ineffective portion
of gain/ loss
Recognized in
profit or loss
132
Interest rate
swaps
2009
Other
transactions
which affect
future
cash flows
133
31/12/20x3
31/12/200x4
Exchange rate is $1.70 to FC1
Average rate is $1.78 to FC1
Foreign company reported net profit of FC380,000
Tan & Lee Chapter 9
2009
134
$(180,000)
(30,400)
$(210,400)
Cash
..
Cr
Loan payable
...
(195,400)
2,200,000
2,200,000
Interest expense
.
Cr
Accrued interest
..
106,800
106,800
Interest
expense
during the year at 5%
x FC1,200,000 x
Dr Accrued
interest
106,800
$1.78..
Cr
Cash
..
Cr
Exchange gain
.
Dr Loan payable
180,000
Settlement
of accrued interest at year-end
...
Cr
102,000 Taken to
equity to
offset
4,800 translation
loss
180,000
136
Discontinuation or Termination
of Hedge Accounting
Criteria for
hedge accounting
is no longer met
Hedge designation
is revoked
2009
138
Main References
Intermediate Accounting
Kieso, Weygandt, Walfield, 13th edition, John Wiley
139
Akuntan
TERIMA
KASIH
Profesi untuk
Mengabdi pada
Negeri
Dwi Martani
081318227080
martani@ui.ac.id atau d
wimartani@yahoo.com
http://staff.blog.ui.ac.id/martani/