Diagrama de flujo de Caja.

El concepto de flujo de caja o flujo de fondos se

refiere al flujo de entradas y salidas de caja o
efectivo en un periodo dado. Tambin entendido
como el anlisis de las entradas y salidas de dinero
que se producen (en una empresa, en un producto
financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de
esos movimientos, y tambin el momento en el que
se producen. Estas van a ser las dos variables
principales que van a determinar si una inversin es
interesante o no.

Flujo de Caja y
Diagrama de Flujo de Caja

Flujo de caja: detalle de ingresos y egresos en el tiempo.

Diagrama de Flujo de Caja: Representacin grfica.
Sobre una lnea de tiempo horizontal
Puntos equidistantes indica el final del perodo
correspondiente.
Ingresos
Egresos
Flechas proporcionales en longitud al valor.
Se asume que flujo de efectivo ocurre solo al final de cada
perodo.
El primer punto se conoce como momento 0.
El nmero uno indica el final del primer perodo de tiempo,
ya sea un da, una semana, un mes, un trimestre, un
perodo de 53 das, etc.

Terminologa Bsica
Los trminos comnmente utilizados en la
ingeniera econmica son los siguientes:

P = Valor o suma de dinero en un momento, denotado como

el presente, denominado valor presente.
F = Valor o suma de dinero (S) en algn tiempo futuro,
denominado valor futuro.
A = Serie de sumas de dinero consecutivas, iguales de fin
de periodo, denominadas valor equivalente por periodo o
valor anual.
n = Nmero de periodos de inters; aos, meses, das.
i = Tasa de inters por periodo de inters; porcentaje
anual, porcentaje mensual.
t = Tiempo expresado en periodos, aos, meses, das

REPRESENTACIN GRFICA

INGRESO (EFECTIVO)
+

n
0

TIEMPO
(n)

3
-

EGRESO (EFECTIVO)

PRINCIPIOS
FUNDAMENTALES
PRINCIPIO N1: DEL VALOR DEL
DINERO EN EL TIEMPO

Un sol de hoy vale mas que

un sol de maana

El dinero se valoriza a travs del tiempo a una tasa de

inters.

PRINCIPIOS
FUNDAMENTALES

PRINCIPIO N 2: DE EQUIVALENCIA

Dos cantidades de dinero ubicadas en

diferentes
puntos
del
tiempo
son
equivalentes si al trasladarlas al mismo
punto, se hacen iguales en magnitud.
$Q0

Inters: i

$Q1

PRINCIPIOS
FUNDAMENTAL:
Q0

Inters: i

2
Q1

Q2

3
Q3

n
Qn

Cundo sumamos Q1 + Q2 + Q3 + ... + Qn sern equivalentes a Q0?

DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA

DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA

FLUJODE CAJA PARA UN ENUNCIADO

SIMPLE:
$100 HOY SON EQUIVALENTES A $120 DENTRO
DE UN AO CON RELACIN A UNA TASA DEL
20% ANUAL.
$100

20%

n=1

$120

Diagramas de Flujo de Caja

Invertir $100 hoy, recibir $30 / ao los siguientes 4 aos:

+30

+30

+30

Costo de adquisicin del activo.

Egresos de efectivo.
Costos de Operacin.
Impuestos sobre la renta

-100

+30

Prestarte $100 hoy, pagar $30 / ao los siguientes 4 aos:

Ingresos de alguna venta.
Reduccin de costos de operacin.
Ahorros en costos de construccin e instalacin.
Ahorros en impuestos sobre la renta.

+100

-30

-30

-30

-30

Ejemplo 1:
Una persona se hizo un prstamo de S/. 10 000,00 en
una
institucin
financiera
que
cobra el 22% efectivo anual, si la persona planifica
cancelar
la
deuda
mediante
cuatro
pagos trimestrales, de tal forma que cada pago sea el
doble
del
anterior.
Cul
ser
el
diagrama de flujo de caja?:
Para resolver el ejercicio y cualquier otro ejercicio, primero se grfica el diagrama de
flujo de caja para observar el problema en toda su magnitud, con mayor claridad y
luego se establece dentro del diagrama lo que se denomina como flujos (ingresos y
egreso).

+10000,00
1

2X

3X

4X

Ejemplo 2:
Una persona recibe un prstamo el 1 de enero de 2014 de $
2000 y cancela el 31 de diciembre del mismo ao la suma de
$ 2500. Construir el diagrama econmico(prestamistaprestatario)
Diagrama econmico prestamista

+2500

1 de
: enero de 2014
31 de diciembre 2014
-2000
Diagrama econmico prestatario

+2000

-2500

1 de enero de 2014

31 de diciembre 2014

EJERCICIOS PROPUESTOS:
EJERCICIO 1:
Supngase que una persona deposit S/.
1,000.00 en el banco el 01 de Enero del
2011 y pudo retirar S/. 1,750.00 el 31 de
Diciembre de 2013. Represente este hecho
desde el punto de vista del ahorrador.

EJERCICIO 2:
Ahora represente el hecho anterior desde la
perspectiva del banco

Trabajo individual / grupal

Presente su trabajo, analice y reflexione, para

luego compartirlo con sus compaeros
Cmo utilizar la gua didctica de su trabajo?
Qu decisiones involucra el desarrollo de su tema?
Cules son las preguntas vinculadas con su tema?
Presente las respuestas de sus preguntas formuladas.