BATALION 3

proudly present...

RAHASIA TERBESAR MEGA MERGER

2015 :
BATALION 3 :
BG GROUP OLEH SHELL
Aditya Dhanist P
William Maha Putra
Lendy Prabowo
 HOW IS THE SECRETS REVEAL ?
R&D 1
Rasio Keuangan
Cadangan dan kapasitas
(Likuiditas,
produksi
Leverage, Aktifitas, Profitabilitas)
Faktor Internal
Cadangan
Rasio Keuangan
dan kapasitas
(Likuiditas,
produksi
Leverage, Aktifitas, Profitabilitas)
 THE SECRET...
Kondisi keuangan BG tidak baik, bahkan merugi 2 tahun terakhir. Tidak dapat investasi jan

Posisi strategis Shell ada

dalam kuadran
competitive,
dan BG Group dalam
kuadran defensive
Merger BG Group oleh
Shell sudah sesuai
dengan analisis strategi
dan finansial.
BG shareholders get
19% Shells share.
Penjualan $70bn.
Satisfied
Keuntungan Shell &
BG
Risiko Shell & BG
BG Group bukan
BUMN. Tidak ada
masalah
nasionalisme.
BG worker berrisiko
di lay off.

UK is UK.
Indonesia is
Indonesia.
 FAKTOR INTERNAL
R&D:
BG group mengunakan FPSO untuk eksplorasi deepwater yang harus diolah
lagi di darat agar menjadi LNG. (sumber : investor update BG feb 2015)
Shell memiliki kemampuan untuk eksplorasi di daerah deepwater
menggunakan FLNG (proven technology floating refinery LNG ), paten GTL
(gas to liquid) mengecilkan dimensi LNG yang diolah dan disimpan sehingga
floating facility lebih ekonomis.
Cadangan dan Kapasitas produksi:
BG : Shell :
 Debt to equity Ratio Total asset turnover
FAKTOR INTERNAL
ROE
1.20 1.50 0.20
1.00
0.80 1.00 0.10
0.60
0.40 0.50 0.00
0.20 2010 2011 2012 2013 2014
0.00 0.00 -0.10
2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014
BG Group Shell
BG Group Shell BG Group Shell

Revenue (mil $)
500,000.00

400,000.00

Group

Shell
BG
300,000.00

200,000.00

100,000.00

0.00
2010 2011 2012 2013 2014
BG Group Shell

Ketidakmampuan BG mengelola aset dan mengembalikan pinjaman untuk memperoleh keuntungan, EBIT BG yang semakin turun.
Kemampuan Shell mengelola aset dan rendahnya pinjaman untuk memperoleh keuntungan, revenue yang tetap tinggi meski ROE
turun, penjualan LNG terus meningkat tetapi produksi menurun.
Untuk memenuhi kebutuhan penjualan LNG, Shell merger dengan BG.
 FAKTOR EKSTERNAL
Trend Harga Minyak dan Natural Gas Dunia

Lokasi Exploration & Production

 VISI & MISION

Concern
Produ for Concern
Concern
Custo cts Marke Survival, Techn Philos Self- for
Organization for Public
mers Servic ts Growth, ology ophy Concept Employee
Image
es Profitabi s
lity
 ANALISA VISI & MISION
1. Kedua perusahaan sudah mempunyai visi dan misi yang bagus dan jelas dimana
misi RDS memenuhi 6 dari 9 komponen penyusun misi dan BG memenuhi 5 dari
9 komponen penyusun visi&misi.
2. Visi & misi Royal Dutch Shell lebih fokus pada pemenuhan kebutuhan dunia akan
berbagai produk oil, gas dan turunannya secara efesien, menguntungkan dan
bertanggung jawab.
3. Visi & misi British Gas lebih fokus pada penguasaan teknologi dan inovasi untuk
menjadi pemain bisnis LNG kelas dunia yang unik dan lebih mendahulukan nilai
daripada jumlah produksi.
4. Dari analisa visi & misi kedua perusahaan, tidak ada halangan kedua perusahaan
ini untuk bisa merger karena visi&misinya sejalan dan saling melengkapi .
 EVALUASI STRATEGI
BG Group
No. Financial Strength (FS) Rating Enviromental Stability (ES) Rating

1 Liquiditas (Current ratio) 4 Regulasi -6

2 Leverage (Debt to equity) 4 Rentang harga produk saingan -3

Aktifitas (Total asset Shell
3 turnover) 2 Risiko Bisnis -3
No. Financial Strength (FS) Rating Enviromental Stability (ES) Rating
4 Profitabilitas (ROE) 1 Trend Harga O&G -5
1 Liquiditas (Current ratio) 2 Regulasi -6
Total 11 Total -17
2 Leverage (Debt to equity) 2 Rentang harga produk saingan -3
Rata2 2,75 Aktifitas (Total asset Rata2 -4.25

Competitive Advantage (CA) 3

Rating turnover)Strength (IS)
Industry 1 Risiko Bisnis
Rating -3

1 Pangsa Pasar 4
-1 Profitabilitas
Potensi (ROE)
Pertumbuhan 1 2 Trend Harga O&G -5

2 Kualitas Produk -1
Potensi Laba Total
6 1 Total -17

3 Teknologi -1
Stabilitas Keuangan Rata2
1.5 1 Rata2 -4.25

4 R&D -3 Competitive Advantage (CA)

Produktivitas Rating
1 Industry Strength (IS) Rating

Total 1
-6 Pangsa Pasar Total -1 5 Potensi Pertumbuhan 2

Rata2 2
-1,5 Kualitas Produk Rata2 -11,25Potensi Laba 2

3 Teknologi -1 Stabilitas Keuangan 1

4 R&D -1 Produktivitas 3

Total -4 Total 8
Rata2 -1 Rata2 2
Matrix SPACE
 EVALUASI STRATEGI
FS : Financial Strength

CONSERVATIVE AGGRESSIVE

CA :
Competitive IS : Industry Strength
Advantages
DEFENSIVE COMPETITIVE

ES : Environmental Stability

Matrix SPACE
 RISIKO DAN LANGKAH KOREKTIF

Resiko Shell Langkah Korektif

Pelunasan hutang BG Group. Perencanaan proyek dan keuangan yang
baik.
Resiko investasi eksplorasi dan Penggunaan technical standard yang
produksi lahan BG Group. memadai dan mitigasi plan pada tiap
perencanaan proyek.
Menyelesaikan permasalahan BG Bentuk tim khusus untuk analisis
Group, mostly di wilayah Mesir masalah. Restrukturisasi, menekan
dan Brazil. tingkat korupsi.
 PENERAPAN DI INDONESIA
Merger BUMN oleh swasta => Privatisasi.
Risiko => Kehilangan kontrol atas perusahaan, kebijakan dan strateginya
tidak lagi menguntungkan negara tapi fully profit orriented.
Perusahaan yang mengelola hajat orang banyak?
UU no 30 Tahun 2007 :
Sumber daya energi sebagai kekayaan alam merupakan anugerah
Tuhan Yang Maha Esa kepada rakyat dan bangsa Indonesia, harus
dikuasai negara dan dipergunakan bagi sebesar-besarnya bagi
kemakmuran rakyat sebagaimana diamanatkan dalam Pasal 33 Undang-
Undang Dasar Negara Republik Indonesia Tahun 1945.
TERIMA KASIH...