Plan financiero

Taller para elaborar planes de negocio

Arq. Sergio Germn Reyes Alejo
Capital requerido
Capital (o bienes de capital) son recursos que el
empresario utiliza para iniciar y mantener
negocios, facilitando la produccin de bienes y
prestacin de servicios.

Para adquirir bienes de capital, el empresario

utiliza capital financiero (dinero) para
comprarlos. Cuando el empresario no tiene
capital propio, paga un precio en forma de
intereses para obtener capital financiero.
Capital requerido
Cada empresa requiere diferentes bienes de
capital de acuerdo al tipo de negocio. Incluye:
inmuebles, mobiliario, maquinaria, equipo,
herramientas, tecnologa, y capital de trabajo.

En el plan de negocio, el
empresario debe definir
qu capital requiere para
iniciar y mantener su
negocio.
Fuentes de inversin
Capital accionario: Capital financiero que se
obtiene mediante el intercambio de acciones
por dinero o propiedades de socios.
Hipoteca: Prstamo de capital financiero que se
hace generalmente en funcin de un bien
inmueble como garanta.
Utilidad retenida: Es una porcin de la utilidad
neta de un negocio que se retiene por la
sociedad en lugar de distribuirlo entre los
socios como dividendos.
Fuentes de inversin
Capital riesgo: Capital financiero que se obtiene
mediante el intercambio de acciones por dinero
de inversionistas cuyo objetivo es que la
empresa aumente su valor para retirarse
posteriormente obteniendo un beneficio
econmico.
Fianza: Contrato formal que se hace como
garanta de prstamo de capital financiero
entre un acreedor, un deudor y un fiador.
Fuentes de inversin
Crdito: Acuerdo entre empresas para comprar
bienes o servicios sin pagar en efectivo
inmediatamente.
Gastos diferidos: Gastos que pueden pagarse a
futuro. Por ejemplo: impuestos.
Factoring: Es la venta a un tercero de las
cuentas por cobrar de la empresa a cambio de
dinero inmediato.
Pronstico de resultados
Es un estimado de las prdidas/ganancias de
una empresa. Generalmente, se prepara por
ao, utilizando informacin contable y de
ventas (informacin interna), junto con
indicadores econmicos y de mercado
(informacin externa).

Se utiliza principalmente para (1) pronosticar

los costos de la empresa, en funcin del
pronstico de ventas, y (2) para analizar la
viabilidad del negocio.
Glosario financiero
Ventas netas: Es la diferencia entre ventas
brutas y descuentos, promociones y
devoluciones de mercanca.
Costo de ventas: Costo directo de la produccin
de bienes o la prestacin de servicios que vende
la empresa. Incluye materia prima (compras) y
nmina. Este costo es diferente para cada tipo
de negocio.
Utilidad bruta: Es la diferencia entre ventas
netas y costo de ventas, antes de deducir gastos
de operacin, gastos financieros e impuestos.
Glosario financiero
Gastos de operacin: Gastos que no son
directos de la produccin de bienes o
prestacin de servicios que vende la empresa.
Generalmente, se subdividen en gastos de
ventas y administracin, e incluye, entre otras
cosas, lo siguiente: publicidad, nmina de
vendedores, gastos de entrega de productos,
honorarios de contabilidad y legales, gastos de
cobranza, papelera, gastos de oficina,
depreciaciones, permisos, licencias, viticos,
luz, agua, telfono, etc.
Glosario financiero
Utilidad de operacin: Es la diferencia entre
ingreso bruto y gastos de operacin, antes de
deducir gastos financieros e impuestos. Indica
el margen de operacin de la empresa.
Gastos financieros: Gastos de utilizar
prstamos y crditos para adquirir activos.
Incluye principalmente intereses y
amortizaciones, pero tambin prdidas en tipo
de cambio.
Glosario financiero
Ingresos financieros: Ingresos por intereses,
utilidades en tipo de cambio, regalas,
comisiones, dividendos por inversiones en
otras empresas, etc.
Utilidad antes de impuestos: La diferencia
entre utilidad de operacin y gastos/ingresos
financieros. Esta utilidad esta sujeta a
gravmenes fiscales.
Utilidad neta: La diferencia entre utilidad antes
de impuestos e impuestos. Esta utilidad es el
resultado final.
Planeacin de flujo de efectivo
Es el estado de cuenta que muestra cunto
dinero en efectivo queda despus de realizar las
ventas, operaciones, inversiones y el
financiamiento del negocio, durante un periodo
de tiempo.
Se recomienda utilizar
Microsoft Excel para
hacer el pronstico de
flujo de efectivo.
Planeacin de flujo de efectivo
Se utiliza como herramienta financiera para:

1. Evitar falta de liquidez para cubrir gastos

inmediatos.
2. Evitar prstamos a corto plazo y alto costo.
3. Planear decisiones de inversin cuando
haya excedente de efectivo.
4. Planear cuando se pagarn prstamos
previamente adquiridos.
5. Planear desembolsos importantes. Por
ejemplo: pago de aguinaldos y dividendos.
Punto de equilibrio
Es el punto en que los ingresos totales son
iguales a los costos totales.

Se utiliza como herramienta financiera para:

1. Saber qu volumen de ventas se necesita

para tener utilidades.
2. Saber si la demanda supera el punto de
equilibrio (viabilidad del plan de negocio).
3. Administrar costos fijos y variables.
Ejemplo: punto de equilibrio
2 Lneas de produccin
Punto de equilibrio (en funcin de unidades)
$4,000,000

$3,500,000

$3,000,000

$2,500,000
Ventas

$2,000,000

$1,500,000

$1,000,000

$500,000

$0
800 1,564 2,000 2,500 3,500 4,361
Unidades vendidas
Balance general
Es un informe resumido de todos los activos,
pasivos y el patrimonio de la sociedad.
Activos: Dinero en efectivo y bancos, cuentas por cobrar, inventarios
(materia prima, producto en proceso y terminado), activos fijos
(equipo, herramienta, maquinaria, inmuebles, etc.)

Pasivos: Cuentas por pagar, proveedores, obligaciones bancarias,

impuestos, prestaciones

Patrimonio: Diferencia entre

activos y pasivos, capital
(aportaciones de accionistas)
reservas, utilidades, dividendos.