Kuliah 7 Audit Planning 15.11.16

Audit Planning and
Analytical Procedures
Chapter 8
©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-1

Learning Objective 1
Discuss why adequate audit

planning is essential.

Tiga Alasan Utama
Perencanaan
1. Untuk mendapatkan bukti kompeten yang
cukup untuk keadaan
2. Untuk membantu menjaga Audit biaya yang

wajar
3. Untuk menghindari kesalahpahaman

dengan klien

Risk Terms
 Acceptable audit risk
 Inherent risk

Perencanaan Audit dan
Perancangan Pendekatan Audit
Terima klien dan melakukan perencanaan audit awall.
Memahami bisnis klien dan industri.
Menilai klien risiko bisnis.
Lakukan prosedur analitis awal.

Perencanaan Audit dan
Perancangan Pendekatan Aud
Set materialitas dan menilai risiko audit yang dapat
Diterima dan risiko yang melekat.
Memahami pengendalian intern dan menilai risiko kontr
Mengumpulkan informasi untuk menilai risiko kecurang
Mengembangkan rencana audit keseluruhan dan progr

Make client acceptance decisions

and perform initial audit planning.

Mengembangkan rencana audit
keseluruhan dan audit program
 Client acceptance and continuance
 Identify client’s reasons for audit
 Obtain an understanding with the client
 Develop overall audit strategy

Gain an understanding of the

client’s business and industry.

Understanding of the Client’s
Business and Industry
Faktor-faktor yang telah meningkatkan
pentingnya memahami
bisnis klien dan industrynya :
 Information technology
 Global operations
 Human capital
©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 10

Understanding of the Client’s
Business and Industry
Understand client’s business and industry
Industry and external environment
Business operations and processes
Management and governance
Objectives and strategies
Measurement and performance

Industry and External
Environment
Alasan untuk memperoleh pemahaman tentang
industri klien dan lingkungan eksternal:
1. Risiko yang terkait dengan industri tertentu

2. Risiko Inherent umum untuk semua klien di
industri tertentu
3. persyaratan akuntansi Unik

Business Operations
and Processes
Faktor auditor harus memahami:
 sumber utama pendapatan

pelanggan utama dan pemasok
Sumber pembiayaan
Informasi tentang pihak terkait

Tour the Plant and Offices
Dengan melihat fasilitas fisik,
auditor dapat menilai fisik
pengamanan atas aset dan menafsirkan
data akuntansi yang terkait dengan aset.

Identify Related Parties
Sebuah pihak terkait didefinisikan sebagai
Afiliasi perusahaan, pemilik utama klien
perusahaan, atau pihak lain dengan klien
yang deal , di mana salah satu pihak
dapat mempengaruhi manajemen atau
kebijakan lainnya.

Management and Governance
Manajemen menetapkan strategi dan

proses-proses diikuti oleh bisnis klien.
Tata Kelola termasuk klien organisasi

struktur, serta kegiatan dewan
direksi dan komite audit.
 Corporate charter and bylaws

 Code of ethics
 Meeting minutes
Code of Ethics
Dalam menanggapi Sarbanes-Oxley Act, SEC
sekarang mengharuskan setiap perusahaan publik
untuk mengungkapkan apakah ini telah
mengadopsi kode etik yangberlaku untuk
manajemen senior.
SEC juga mengharuskan perusahaan untuk mengung

Perubahan dan keringanan ke kode etik.

Tujuan klien dan Strategi
Strategi pendekatan yang diikuti oleh

entitas untuk mencapai tujuan organisasi.
Auditor harus memahami tujuan klien.
 Financial reporting reliability

 Effectiveness and efficiency of operations
 Compliance with laws and regulations

Pengukuran dan Kinerja
sistem pengukuran kinerja klien

mencakup indikator kinerja utama. contoh:
 market share  Web site visitors

 sales per employee  same-store sales
 unit sales growth  sales/square foot
pengukuran kinerja meliputi analisis rasio

dan benchmarking terhadap pesaing utama

Assess client business risk.

Assess Client Business Risk
Risiko bisnis klien adalah risiko bahwa

klien akan gagal mencapai tujuannya.
 Apa perhatian utama auditor?

 salah saji material dalam laporan
Keuangan karena risiko bisnis klien

Bisnis, Risiko, dan Risiko Klien
Salah Saji Material
Industry and external environment
Understand client’s
business and industry
Business operations and processes
Management and governance

Assess client business
risk
Objectives and strategies
Assess risk of material Measurement and performance

misstatements

Sarbanes-Oxley (new title)
Sarbanes-Oxley Act mensyaratkan bahwa

manajemen menyatakan telah dirancang
pengendalian dan prosedur pengungkapan untuk
memastikan bahwa informasi material tentang
risiko bisnis dibuat dikenal kepada mereka.
Hal ini juga mensyaratkan bahwa manajemen ser

itu telah menginformasikan auditor dan audit yang
Panitia dari setiap kekurangan yang signifikan
dalam pengendalian internal.
Enterprise Risk Management
manajemen risiko perusahaan (ERM) memiliki

sesuatusebagai paradigma baru untuk mengelola
risiko.
ERM mengintegrasikan dan mengkoordinasikan

risiko manajemen di seluruh perusahaan.

Perform preliminary analytical

procedures.

Preliminary Analytical
Procedures
Perbandingan rasio klien untuk industri
atau benchmark pesaing memberikan
indikasi kinerja perusahaan.
tes awal dapat mengungkapkan biasa

perubahan rasio.

Examples of Planning
Selected Ratios Client Industry
Short-term debt-paying ability:
Current ratio 3.86 5.20
Liquidity activity ratio:
Inventory turnover 3.36 5.20
Ability to meet long-term obligations:
Debt to equity 1.73 2.51
Profitability ratio:
Profit margin 0.05 0.07
Ringkasan bagian dari
Perencanaan Audit
Tujuan utama adalah untuk memperoleh

pemahaman dari bisnis klien dan industri

Bagian utama dari
Perencanaan
Accept client and perform initial planning
 Bagian utama dari Perencanaan
 Mengidentifikasi alasan klien untuk audit
 Memperoleh pemahaman dengan klien
 Staff dalam penugasan

Bagian utama dari perencanaan
Understand the client’s business and industry
 Memahami industri klien dan eksternal

lingkungan Hidup
 Memahami operasi klien, strategi,

dan sistem kinerja

Bagian utama dari perencanaan
 Menilai klien risiko bisnis
 Mengevaluasi pengendalian manajemen

mempengaruhi risiko bisnis
 Menilai risiko dari salah saji material

Key Parts of Planning
Perform preliminary analytical procedures

State the purposes of analytical

procedures and the timing
of each purpose.

SAS 56 empha SAS 56 menekankan harapan
dikembangkan oleh auditor. sizes the expectations
developed by the auditor.
1.Diperlukan dalam tahap perencanaan

2. Sering dilakukan selama fase pengujian
3.Diperlukan selama fase penyelesaian

Timing and Purposes of
(Required) (Required)
Planning Testing Completion
Purpose Phase Phase Phase
Understand client’s Primary
industry and business purpose
Assess going concern Secondary Secondary
purpose purpose
Indicate possible Primary Secondary Primary
misstatements
(attention directing) purpose purpose purpose
Reduce detailed tests Secondary Primary
purpose purpose

Select the most appropriate

analytical procedure from
among the five major types.

Five Types of Analytical
Procedures
Compare client data with:
1. 1. Data Industri
2. data yang sama dengan sebelum periode
3. Klien memutussakan hasil yang diharapkan
2. 4. Auditor memutuskan hasil yang diharapkan
3. 5. Hasil yang diharapkan menggunakan
4. data non finansial.

Compare Client and Industry
Data
Client Industry
2007 2006 2007 2006
Inventory turnover 3.4 3.5 3.9 3.4
Gross margin 26.3% 26.4% 27.3% 26.2%

Compare Client Data with
Similar Prior Period Data
2007 2006
(000) % of (000) % of
Prelim. Net sales Prelim. Net sales
Net sales $143,086 100.0 $131,226 100.0

Cost of goods sold 103,241 72.1 94,876 72.3
Gross profit $ 39,845 27.9 $ 36,350 27.7
Selling expense 14,810 10.3 12,899 9.8
Administrative expense 17,665 12.4 16,757 12.8
Other 1,689 1.2 2,035 1.6
Earnings before taxes $ 5,681 4.0 $ 4,659 3.5
Income taxes 1,747 1.2 1,465 1.1
Net income $ 3,934 2.8 $ 3,194 2.4

Compute common financial ratios.

Common Financial Ratios
 Short-term debt-paying ability
 Liquidity activity ratios
 Ability to meet long-term debt obligations
 Profitability ratios

Short-term Debt-paying Ability
(Cash + Marketable securities)

Cash ratio =
Current liabilities
(Cash + Marketable securities

Quick ratio = + Net accounts receivable)
Current liabilities
Current assets
Current ratio =
Current liabilities

Liquidity Activity Ratios
Accounts receivable Net sales

=
turnover Average gross receivables
Days to collect 365 days
=
receivable Accounts receivable turnover
Inventory Cost of goods sold
=
turnover Average inventory
Days to sell 365 days
=
inventory Inventory turnover
Ability to Meet Long-term Debt
Obligation
Total liabilities
Debt to equity =
Total equity
Times interest Operating income

=
earned Interest expense

Profitability Ratios
Earnings Net income

=
per share Average common shares outstanding
Gross profit (Net sales – Cost of goods sold)

=
percent Net sales
Operating income
Profit margin =
Net sales

Profitability Ratios
Return on Income before taxes

=
assets Average total assets
Return on (Income before taxes

common = – Preferred dividends)
equity Average stockholders’ equity

Summary of Analytical
Procedures
Mereka melibatkan perhitungan rasio
dan perbandingan lain dicatat
sebesar harapan auditor
Mereka digunakan dalam perencanaan untuk

memahami bisnis klien dan industri.
Mereka digunakan di seluruh audit untuk mengidenti

mungkin salah saji, mengurangi tes rinci,
dan untuk menilai masalah going concern.
End of Chapter 8

Kuliah 7 Audit Planning 15.11.16

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Kuliah 7 Audit Planning 15.11.16

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Audit Planning and

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-1

Discuss why adequate audit

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-2

2. Untuk membantu menjaga Audit biaya yang

3. Untuk menghindari kesalahpahaman

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-3

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-4

Memahami bisnis klien dan industri.

Menilai klien risiko bisnis.

Lakukan prosedur analitis awal.

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-5

Memahami pengendalian intern dan menilai risiko kontr

Mengumpulkan informasi untuk menilai risiko kecurang

Mengembangkan rencana audit keseluruhan dan progr

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-6

Make client acceptance decisions

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-7

 Identify client’s reasons for audit

 Obtain an understanding with the client

 Develop overall audit strategy

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-8

Gain an understanding of the

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8-9

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 10

Industry and external environment

Business operations and processes

Management and governance

Objectives and strategies

Measurement and performance

1. Risiko yang terkait dengan industri tertentu

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 12

 sumber utama pendapatan

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 13

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 14

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 15

Manajemen menetapkan strategi dan

Tata Kelola termasuk klien organisasi

 Corporate charter and bylaws

SEC juga mengharuskan perusahaan untuk mengung

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 17

Strategi pendekatan yang diikuti oleh

Auditor harus memahami tujuan klien.

 Financial reporting reliability

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 18

sistem pengukuran kinerja klien

 market share  Web site visitors

pengukuran kinerja meliputi analisis rasio

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 19

Assess client business risk.

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 20

Risiko bisnis klien adalah risiko bahwa

 Apa perhatian utama auditor?

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 21

Management and governance

Assess risk of material Measurement and performance

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 22

Sarbanes-Oxley Act mensyaratkan bahwa

Hal ini juga mensyaratkan bahwa manajemen ser

manajemen risiko perusahaan (ERM) memiliki

ERM mengintegrasikan dan mengkoordinasikan

©2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 8 - 24

Perform preliminary analytical