D OCE NTE: DR.

C RI S TIAN Y O N G C AS T AÑED A

CURSO: Finanzas

I N TE GRANTES:
MI N AY A H UAMAN ,S T E P H ANY
MO RAL E S Y AC I L A , JE S US
QUI R O Z O RO P E Z A , DAVI D
RARAZ B RON C ANO , FRAN C O
T RI NI DAD S AN C HE Z ,MARVI N

Año: TE RC E RO Sección : “ C ”
 CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LAS FINANZAS.
►Clasificación De Las Finanzas
►Importancias Y Objetivos
 ROL DE LAS FINANZAS EN LAS EMPRESAS
►Inversiones
►Financiamiento
 SISTEMA FINANCIERO GLOBALIZADO.
►Surgimiento
►Implicaciones Del Capital Globalizado.
►Participantes
►Futuro Del Sistema Financiero Global
 SISTEMA FINANCIERO PERUANO.
►Instituciones De Conforman Al Sistema Financiero
►Entes Reguladores Y Control Del Sistema Financiero
►Servicio Que Brindan Las Instituciones Financieras
►Operaciones De Las Empresas

Universidad Nacional Federico Villarreal 3ro “C”

 “Las finanzas estudian la manera en que los recursos escasos se
asignan a través del tiempo. La teoría de finanzas costa de un
grupo de conceptos que ayudan a organizar la forma de asignar
recursos en la evaluación de alternativas, la toma de decisiones y
la puesta en practica de las mismas. Un principio básico de las
finanzas establece que la función primordial del sistema es
satisfacer las preferencias de consumo de la gente, incluyendo
las necesidades básicas de la vida ; los gobiernos y las empresas
tiene el propósito
x
de facilitar el logro de esta función primordial”
ROBERT COX (Merton, 2008)
MERTON

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 “La rama de la economía que se relaciona con el estudio de las
actividades de inversión tanto en activos reales como en activos
financieros y con la administración de los mismos”.
Guadalupe
Ochoa Setzer

Según Lawrence J. Gitman define a las finanzas como “las

finanzas son aquellas que se pueden definir como el arte, y la
ciencia de administrar el dinero. Virtualmente todos los
individuos y organizaciones ganan u obtienen dinero y lo
gastan o lo invierte. Las finanzas están relacionadas con el
proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos
Lawrence J. implicados en la trasferencia de dinero entre individuos
Gitman empresas y gobiernos.”

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Finanzas privadas
Básicamente, este tipo de finanzas se trata de la optimización de las finanzas a nivel personal
(la familia, los ahorros personales, entre otros). Están sometidas a un presupuesto. Por
ejemplo, una persona puede financiar su vehículo en cualquier banco. La finanza privada es la
planificación financiera a nivel individual. Se trata de la utilización de los recursos monetarios,
personal y familiar, considerando los acontecimientos futuros y los riesgos asociados con estos.

Las finanzas privadas incluyen:

•Cuentas de ahorro
•Riesgos laborales
•Planes de retiros
•Préstamos personales
•Inversiones en el mercado de valores
•Gestión de los impuestos
•Tarjetas de crédito
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Finanzas públicas
Estas finanzas tratan de optimizar los objetivos económicos de un Estado (inversión,
PIB, déficit, superávit, entre otras), mediante la estimación de las necesidades
futuras y la asignación de fondos de acuerdo con la disponibilidad de fondos.
Las finanzas públicas constituyen una rama de la economía que ayuda a examinar
las consecuencias de los diferentes tipos de inversiones, de los impuestos y de los
gastos de los empleados de las empresas estatales o de los gobiernos. También
analiza la eficacia de los procedimientos en el desarrollo técnico de la empresa. Las
finanzas públicas se encargan de las provisiones necesarias a nivel de comercio.
Una empresa necesita constantemente capital, sobre la base de las diferentes
inversiones a:

Corto Plazo Mediano plazo Largo plazo

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Es innegable la importancia que tienen las
Finanzas en cualquier empresa, ya que tiene
como objetivo optimizar y lograr la
multiplicación del dinero. Por ello, es clave que
toda empresa, independientemente de su
tamaño, cuente con información oportuna, útil,
clara, relevante y concisa para tomar las
mejores decisiones.
Con base en la información con que cuente, se
podrá pronosticar el futuro y podremos
visualizar hacia donde llevaremos a nuestra
empresa, por lo que se requieren de mucha
atención y capacidad para poder hacerlo.
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 ROL DE LAS FINANZAS EN LAS EMPRESAS
Se basan en dos funciones principales:

OPUESTOS
La función de La función de
inversión financiamiento
COMPLEMENTARIAS

Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos
dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversión) y, a la vez, el banco
estaría financiándose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un crédito del banco
(financiamiento), el banco estaría invirtiendo (inversión).
Una operación financiera, siempre puede ser vista desde dos puntos de vista diferentes, pero
complementarios, desde el punto de vista la inversión y desde el punto de vista del
financiamiento.

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 INVERSIONES
La función de inversiones por parte de finanzas consiste en:
Buscar opciones de
inversión con las que pueda
contar la empresa, opciones
tales como la creación de
nuevos productos,
adquisición de activos,
ampliación del local, compra
de títulos o acciones, etc.
Evaluar dichas opciones de
inversión, teniendo en
cuenta cuál presenta una
mayor rentabilidad, cuál
nos permite recuperar
nuestro dinero en el menor
tiempo posible.
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 Financiamiento
La función de financiamiento por parte de finanzas consiste en:

Evaluar dichas
fuentes de
Buscar fuentes de financiamiento, por
financiamiento para la ejemplo, en el caso
empresa, fuentes de adquirir un
tales como préstamo o un
préstamos, créditos, crédito, evaluar cuál
emisión de títulos nos brinda mejores
valores, de acciones, facilidades de pago,
etc. cuál tiene un menor
costo (menor tasa de
interés).

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 SISTEMA FINANCIERO GLOBAL
Es el marco mundial de acuerdos legales, instituciones
y agentes económicos tanto formales como
informales que en conjunto facilitan flujos
internacionales de capital financiero para propósitos
de inversión y financiamiento comercial. Desde que
emergió a finales del siglo XIX, su evolución es definida
por:

-El establecimiento de bancos centrales

-Tratados multilaterales
- Organizaciones internacionales dirigidas
a mejorar la transparencia, regulación y
eficiencia de los mercados internacionales.

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 SURGIMIENTO DE LA GLOBALIZACIÓN FINANCIERA: 1870–1914

El mundo experimentó cambios

substanciales antes de 1914, los cuales
crearon un ambiente favorable para
incrementar el desarrollo de centros
financieros internacionales.
Principalmente entre esos cambios
estaba el crecimiento sin precedentes
de los flujos de capital y la rápida
integración de centros financieros
resultante, así como una comunicación
más rápida. Antes de 1870, Londres y
París existían como los únicos centros
financieros prominentes en el mundo.
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 IMPLICACIONES DEL CAPITAL GLOBALIZADO

Balanza de pagos Riesgo financiero particular

Las cuentas de la balanza Las naciones y los negocios

de pago resumen los pagos internacionales enfrentan un
realizados o recibidos de conjunto de riesgos financieros
países extranjeros. Los particulares de la actividad de
recibos son considerados inversión extranjera. El riesgo
transacciones de crédito político es el potencial de
mientras que los pagos son pérdidas a partir de la
considerados transacciones inestabilidad política de un país
de débito. La balanza de o por otra parte desarrollos no
pagos en una función de favorables, los cuales se
tres componentes. manifiestan en diferentes
formas.

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 Participantes
Cada una de las funciones económicas centrales, consumo, producción, e
inversión, se han globalizado enormemente en las últimas décadas. Mientras
Actores Económicos
que los consumidores incrementan la importación de bienes extranjeros o
adquieren bienes domésticos producidos con insumos extranjeros

Los objetivos explícitos de la regulación financiero incluyen la búsqueda de

Cuerpos
estabilidad financiera por parte de los países, así como salvaguardar a los
Regulatorios
jugadores no sofisticados del mercado de actividades fraudulentas.

Las instituciones académicas y de investigación, asociaciones profesionales, y

Organizaciones De grupos de reflexión buscan observar, modelar, entender y publicar
Investigación Y
Otros Foros
recomendaciones para mejorar la transparencia y efectividad del sistema
financiero global.

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Futuro del sistema financiero global

El FMI ha reportado que el sistema

financiero global esta en el camino a una
estabilidad financiera mejorada, pero
enfrenta un grupo de retos transicionales
asumidos por las vulnerabilidades
regionales y los regímenes políticos. Un
desafío es gestionar la separación de
Estados Unidos de su política monetaria
flexible. Realizar dicha acción de manera
elegante y ordenada puede ser difícil
debido a que los mercados se ajustan para
reflejar las expectativas de los inversionistas
de un nuevo régimen monetario con tasas
de interés más altas.
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 Sistema Financiero Peruano
El sistema financiero esta
conformado por el conjunto
de Instituciones bancarias,
financieras y demás empresas
e instituciones de derecho
público o privado,
debidamente autorizadas por
la Superintendencia de
Banca y Seguro que operan
en la intermediación
financiera.

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INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

Compañía
Bancos
de Seguros.

Financieras AFP

Banco de la COFIDE
Nación

Bolsa de Bancos de
Valores Inversiones
Sociedad Nacional
de Agentes de
Bolsa
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 SUPERINTENDENCIA DE
BANCO CENTRAL DE
BANCA Y SEGURO
RESERVA DEL PERÚ
(SBS)

COMISIÓN NACIONAL SUPERINTENDENCIA DE

SUPERVISORA DE ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS Y VALORES FONDOS DE
(CONASEV). PENSIONES (SAFP).

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 Servicios que brindan las instituciones financieras

OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos
genéricos de operaciones de activo:

Operaciones de Operaciones de Operaciones de

préstamos crédito Intermediación

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 OPERACIONES DE LAS EMPRESAS

La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.

a) Operaciones a corto b) Operaciones a largo

plazo plazo
• Descuento comercial • Préstamos con garantía
• Anticipos de créditos hipotecaria
comerciales. Póliza de • Préstamos con garantía
crédito personal
• Factoring • Leasing

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 OPERACIONES DE LAS EMPRESAS

 En lo que respecta a personas naturales, los productos más

habituales son:

b) Operaciones a
a) Operaciones a
largo plazo
corto plazo
• Préstamos hipotecarios
• Tarjetas de crédito
• Préstamos personales.

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