TALLER DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

TEM II y III
SECTOR FINANCIERO
(Turno matutino)

EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO: SU ESTRUCTURA

OLIGOPÓLICA, SU CONDUCTA RENTISTA-ESPECULATIVA Y
SU DEFICIENTE DESEMPEÑO COMO INSTRUMENTO PARA EL
CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LA ECONOMÍA MEXICANA.

Profr. J. Alfredo A.
email: tareas.micro@gmail.com
sectorfinancieromx.blogspot.mx
Grupo en Fb: SFM FESAMX
 Lo que se estudia en el Taller Financiero:
Mercado de: Capitales, Deuda, Derivados y Cambiarios, Mexder,
Mercados OTC, mercado bursátil.

Bonos Udibonos Ajustabonos Tesobonos Cetes

Bitcoin, Crowfunding, Fintech Acciones ordinarias y comunes

Opciones, Futuros, Forward, Swaps

Ganancias de capital, Dividendos

? ? ?!
Depósitos de margen Tasas de rendimiento
Spread bancario, tasas de descuento,

Tipos de interés, tipos de cambio

Indices de BMV, Dow Jones ,Nasdaq, S&P500
El SFM estudia y busca explicar fenómenos
financieros y económicos como:
Inflación y Devaluación del peso, financiamiento e inversión
Fuga de capitales Crisis Financiera mundial 2008-2011
Alza de tasas de interés
Cracs de las Bolsas de Valores

Quiebra y/o rescate de instituciones financieras

Incapacidad de pago, carteras vencidas, Burbujas financieras

Los mecanismos de transmisión y efectos del SFM sobre la

caída de la inversión productiva, el PIB, el empleo y el ingresos
 Dinero y deuda: r
El
Divisas: TC
SFM:
Acciones: $
Derivados Demandantes
Oferentes Institucionales
Institucionales BdeM Familias
Familias SHCP Empresas
Empresas CNBV Gobiernos
Gobiernos CNSF Extranjeros
Extranjeros Consar
Mercado Bancario y
Bancos
Bolsa de Valores y Casas
de bolsa
Mercado de divisas
Mercado de Derivados
Finanzas Finanzas. Finanzas Públicas:
Corporativas o de Personales: Ahorro público
la empresa •Ahorro voluntario
Inversiones en : •Afores Emisión de deuda:
•Acciones •Fondos de Bonos (Cetes,
•Bonos inversión Bondes, Udibonos,
Financiamiento: Ajustabonos, etc)
Emisión de Créditos:
•Acciones •Personales. Financiamiento de
•Bonos •Tarjetas de Créd. gasto públicos
•Pagarés •Hipotecarios
•Crédito comercial
•Capital de Trabajo
•Crédito de Avío
•Crédito para
capital fijo
Objetivos del Sistema Financiero:

1. Eficiencia en operación del sistema de pagos de la

economía
2. Transferencia eficiente de recursos financieros entre
familias, empresas, gobiernos y agentes externos
3. Reducir el costo del financiamiento
4. Elevar el ahorro privado y público
5. Reducir incertidumbre y riesgo
6. Transferir eficientemente el ahorro hacia la inversión
productiva
7. Apoyar la estabilidad y el crecimiento y desarrollo
económico
8. Favorecer el comercio y la inversión en el sector externo
Objetivo General:

El estudiante desarrollará el conjunto de

conocimientos teóricos, prácticos, útiles y
necesarios sobre el sector el financiero, en
términos de problemáticas, crecimiento,
rentabilidad, empleo y campo de ejercicio del
economista; mismos que plasmará en un ensayo
o monografía profesionalmente elaborado al
final del curso, que le será útil en su formación
académica y profesional.
 1. GENERAR UN CONOCIMIENTO
ESTRUCTURADO DEL SFM
 Mercados de dinero, divisas, capitales y
derivados
 Instituciones reguladoras: Banca Central,
CNBV, SHCP, etc.
 Agentes: Inversionistas Institucionales ,
Especuladores , Arbitrajistas, etc.
 Instrumentos: Divisas, Acciones, Bonos,
Derivados (forwards, futuros, Opciones)
 DESREGULACIÓN
 LIBERALIZACIÓN
 INNOVACIÓN
 INTEGRACIÓN
 BURBUJAS FINANCIERAS
 FINANCIARIZACIÓN DE LAS
ECONOMIAS
 CRISIS SISTÉMICAS
 Indices de las bolsas de valores: BMV, Dow Jones,
Nasdaq, Nasaq, S&P500, etc.
 Precio de las acciones, bonos, contratos de
deivados, etc.
 Tipos de cambio (cash, spot, forwards, nominal,
real, cruzado, etc.)
 Valor y riesgo de Derivados: opciones, futuros,
swaps en commodities, indices, acciones, bonos
divisas, etc.
 Tasas de interés, de rendimiento y de descuento
en mercado de dinero, deuda y de capitales.
 Valuar activos financieros (precio y
riesgo) a través de Excel
 Analizar derivados (opciones, futuros
y forward) para coberturas y
especulación
 Analizar la evolución de los
principales indicadores financieros y
económicos: oferta monetaria,
inflación, tasas de interés, tipos de
cambio, inversión, PIB, BP, etc.
Elaborar artículos y reseñas del SFM en Revista
Cine-Debate: acerca de películas sobre problemáticas del
Sistema Financiero
Análisis y discusión de documentales acerca de los efectos
económicos y sociales de las crisis financieras internacionales
contemporáneas
 I. Estrategia de investigación
1) Revisión diaria de la información
financiera y económica
2) Lecturas sobre estructura, fenómenos
y problemáticas del SFM
3) Selección del tema
4) Determinación de problemática
5) Identificación de fuentes primarias de
información
6) Recopilación de información
estadística
7) Formulación de base de datos
8) Análisis del tema
9) Desarrollo
10) Conclusiones
11) Anexo estadístico
Resultado final : Desarrollo de
conocimientos y habilidades teóricas,
técnicas, metodológicas y prácticas útiles
para la formación profesional como
Economista y la elaboración de un ensayo
o monografía profesionalmente
elaborada.
 5. Funciones, problemáticas,
1. Instituciones de regulación:
balance, razones financieras,
BANXICO, SHCP, CNBV,
índices y rentabilidad de la
CNSF, CONSAR
banca comercial y desarrollo.
2. Mercados financieros: de
6. Tasas de interés, de
dinero, capitales, deuda,
descuento, de cambio,
cambiario, derivados,
coberturas y especulación
bursátiles y Over the
Counter financieras

3. SFM en la reestructuración 7. Mercado de derivados: swaps,

de la economía mexicana y opciones, futuros, fortwards
la economía mundial
8. Valuación de activos y
4. Banca comercial y banca portafolios de inversión
de desarrollo
 60 por ciento:  40 por ciento:

 Análisis de lecturas  Elección de tema

 Exposiciones  Desarrollo de tema
temáticas  Conclusión y
 Elaboración de presentación de
artículos temáticos monografía o ensayo
 Ejercicios y
laboratorios sobre
valuación de activos y
análisis de indicadores
y razones financieras