COMISION INVESTIGADORA DE DELITOS

ECONÓMICOS Y FINANCIEROS 1990-2001

INFORME SOBRE LAS

IRREGULARIDADES EN
LAS OPERACIONES DE
SALVATAJE DEL
 LOS HECHOS INVESTIGADOS POR
NUESTRA COMISIÓN

Primera Etapa (1996-1998). Gestión a

cargo de accionistas privados
liderada por el Grupo Picasso.
La Finaliza con la incorporación de
investigación COFIDE como accionista mayoritario.
tuvo dos
niveles: Segunda Etapa (diciembre 1998 –
 Económico- octubre 2000) período en que
financiero COFIDE designó un Directorio que
 Legal. asumió la gestión del Banco.
Se dividió en
tres etapas: Tercera Etapa (octubre 2000 – abril
2001) Incorporación de un bloque
patrimonial del Banco Latino al
Interbank.
 ANTECEDENTES
¿Cómo se generó la crisis financiera en el Perú?
 Concentración crediticia
1993 - 1997: “BOOM CREDITICIO”  Prestamos a empresas vinculadas
con exceso de liquidez en el sistema  Préstamos encima de límites
legales
+ Mala gestión bancaria  Inadecuada clasificación de
créditos
+ Débil supervisión de la SBS
 Préstamos a vinculados en
= SISTEMA VULNERABLE condiciones más favorables que al
resto de clientes
A partir de 1998:
 No constitución de garantías
+ La crisis financiera internacional reales
+ Fenómeno del Niño  No constitución adecuada de
provisiones
= Evidenció problemas de cartera y  Inadecuado control de riesgos
déficit real de provisiones (crediticios y de mercado)
 Débiles sistemas administrativos y
de control interno
PROBLEMAS DE SOLVENCIA DEL
SISTEMA BANCARIO
 ¿Cómo afrontó el Estado la crisis del
Sistema Bancario?
Algunos bancos fueron intervenidos y liquidados.
Otros fueron rescatados con medidas específicas: es el
caso del Banco Latino, Banco Wiese Ltdo. y NBK Bank.
Mecanismos a los que se recurrió:
Modificaciones de la Ley de Bancos
Dispositivos Legales con “Nombre Propio”
Aportes de capital (Banco Latino y Banco Wiese)
Compra de cartera deteriorada a valor nominal, sin provisiones,
sin relación de garantías y con documentación incompleta (Banco
Latino)
Otorgamiento de avales para retirar cartera deteriorada del Banco
Wiese (sin exigir un suficiente nivel de cobertura o contragarantías)
Emisión de bonos para apoyar los procesos de absorción de
bancos insolventes (Latino por Interbank y NBK por BIF)
 Primera Etapa (1996-1998).
Gestión a cargo de
accionistas privados liderada
por el Grupo Picasso.
Incorporación de COFIDE
¿Cómo se originó el deterioro del Banco Latino?
LA ADMINISTRACIÓN PICASSO
Deficiencia en la clasificación de cartera de créditos:
créditos deficientes, dudosos y en pérdida eran calificados
como normales y con problemas potenciales.

Déficit permanente de provisiones.

Concentración de créditos en personas vinculadas a los

accionistas y funcionarios del Banco
Crédito sin respaldo de garantías efectivas y reales.

Deficiencias permanentes administrativas y de control.

Deficiencias de la SBS como ente supervisor y de control.

Banco Latino vs. Promedio del Sistema:
BANCOLATINO: PRINCIPALES INDICADORES

CalidaddeCartera1/ Compromiso Patrimonial 2/

Fecha Banco Latino Sistema Banco Latino Sistema
Bancario Bancario
Mar-96 8.73 8.81 42.17 28.49
J un-96 9.47 8.40 42.66 27.26
Sep-96 12.51 8.82 68.03 29.13
Dic-96 13.53 8.31 70.34 23.58
Mar-97 14.50 8.52 80.32 25.62
J un-97 12.24 8.42 59.99 24.71
Sep-97 12.07 8.79 59.58 26.71
Dic-97 10.74 8.38 44.50 24.27
Mar-98 11.54 9.27 50.90 27.86
J un-98 11.71 9.64 58.37 30.32
Sep-98 13.78 10.45 72.60 35.13
Oct-98 13.91 10.85 77.33 36.21
Nov-98 14.67 11.25 85.89 38.37
Dic-98 21.62 11.34 38.74 30.49
1/ Cart. Deteriorada: (Atrasada + Refinanciada) / Coloc. Brutas
2/ (Cartera Atras. + Refinanciada - Provisiones ) / Patrimonio
Fuente: SBS
Elaboración: CIDEF
 ¿Qué rol desempeñó la S.B.S.?
Entre 1996-1998 la SBS realizó cinco visitas de inspección al
BANCO LATINO y a pesar de haber identificado las irregularidades
existentes, no tomó oportunamente las medidas correctivas del
caso, ni denunció en su momento a los responsables de la mala
administración del Banco.

A diciembre de 1998, la mala administración del Banco, sumada a

la débil y complaciente supervisión de la SBS, llevaron al banco a
una situación insostenible, que ameritaba su intervención.

La intervención hubiera significado hacer públicas las

responsabilidades de sus principales accionistas: Jorge Picasso,
Michael Michell y José Graña Miro Quesada.

Tuvieron intervención en esta “concertación”: Jorge Baca

Campodónico, ex Ministro de Economía, el ex Superintendente de
Banca y Seguros, Martín Naranjo Landerer y el ex Presidente de la
Comisión de Economía del Congreso, Luís Chang Ching
 LA LEY Nº27008 Y EL CASO LATINO
Esta ley, modificó la Ley de Banca, aumentando
las atribuciones de la SBS sobre los bancos en
Régimen de Vigilancia.
Determinar patrimonio real y
castigar las pérdidas con
cargo al patrimonio.
Se facultó
a la SBS Si los accionistas no realizan
a: el aporte requerido por la
SBS, pierden el derecho
preferencial y la SBS está
facultada para obtener
dichos aportes de terceros.
 LEY Nº27008: ACELERADA APROBACIÓN
QUE MODIFICA LA LEY DE BANCOS

➨ La ley fue presentada por el Poder Ejecutivo y debatida,

dictaminada, puesta en la orden del día, aprobada y
promulgada en 72 horas.
➨ La votación en el Pleno se realizó cuando se
encontraban ausentes todos los Congresistas de la
oposición democrática porque en esa misma sesión, el
fujirmorismo planteó previamente, la prórroga de las
Comisiones Interventoras del Poder Judicial y del
Ministerio Público. Naturalmente, se aprueba por
UNANIMIDAD
➨ El propio ex Superintendente de Banca y Seguros,
Martín Naranjo Landerer, reconoció ante nuestra
Comisión Investigadora, que la Ley fue formulada
especialmente para evitar la intervención del Banco
Latino.
 PROCESO DE INCORPORACION DE COFIDE
COMO ACCIONISTA DEL BANCO LATINO
NOVIEMBRE DE 1998
☛La SBS inicia visita de inspección ordinaria
EL 5 DE DICIEMBRE DE 1998
☛El ex Ministro de Economía Jorge Baca y el ex
Superintendente Martín Naranjo proponen a Richard Webb y
Henry Barclay formar parte de la nueva gestión del Latino (sin
que se haya invitado aún a la SBS).
☛Ese mismo día se
publica la Ley que amplía facultades a la SBS y amplía la
cobertura del Fondo de Seguro de Depósito.
EL 7 DE DICIEMBRE DE 1998:
1998
☛Se instaura Régimen de Vigilancia al Banco Latino
☛Pedro Sánchez Gamarra (Director Ejecutivo -OIOE) otorga
poder a Fritz Du Bois y José Valderrama para que en la Junta
de Accionistas COFIDE capitalice acreencias en el Banco
. Latino. (ANTES QUE SBS INVITE A COFIDE) y el Área Jurídica
de COFIDE emite informe legal a favor de la capitalización.
 INCORPORACION DE COFIDE COMO
ACCIONISTA DEL BANCO LATINO
EL 8 DE DICIEMBRE DE 1998
☛ SBS invita a COFIDE a capitalizar acreencias en el Latino a
través Martín Naranjo (Ex Superintendente de Banca y Seguros).
☛La Junta de Accionistas de COFIDE aprueba la capitalización de
acreencias y designa a Richard Webb en el nuevo Directorio del
Banco Latino. También nombran como directores a José Graña
Miroquesada y Michael Mitchel Stafford (ANTIGUOS DIRECTORES
RESPONSABLES DE LA MALA GESTION)
EL 9 DE DICIEMBRE DE 1998:
☛Se instala el nuevo Directorio del Banco Latino y se designa
como presidente a Richard Webb.
☛SBS levanta Régimen de Vigilancia al Banco Latino pese a no
haber solucionado los problemas estructurales.
EL 10 DE DICIEMBRE DE 1998
☛Recién DOS DÍAS DESPUÉS de la capitalización de acreencias, el
. Consejo Directivo de OIOE ratifica las instrucciones dadas por el
Director Ejecutivo a Du Bois y Valderrama
 ILEGALIDAD DE LA OPERACIÓN DE
CAPITALIZACIÓN DE ACREENCIAS DE
COFIDE EN EL BANCO LATINO
☛De acuerdo ala Art. 7º la Ley de Bancos, COFIDE es banca
de segundo piso (de apoyo) y no puede ser propietaria de
acciones en entidades financieras.
☛La invitación del ex Superintendente Martín Naranjo, a
aportar en el capital del Banco Latino, instigó a COFIDE a
malversar sus fondos.
☛En la operación de capitalización de acreencias, se
transgredió el Art. 60º de la Constitución Política, los Art. 7º
y 124º de la Ley de Bancos, los Art. 22º y 27º de la Ley de la
Actividad Empresarial del Estado, el Art. 11º de la Ley Gral.
de Sociedades.
☛Así también, se trasgredió el inciso 15º del Art. 11º del
Estatuto de COFIDE que categóricamente establece que,
por su naturaleza de banca de segundo piso, no debe
captar directamente depósitos del público, ni deberá
.
realizar ningún tipo de colocación directa.
 UN SALVATAJE INJUSTIFICADO
DEFICIENCIAS EN LA OPERACIÓN:
☛No se hizo un diagnóstico de la crisis del banco antes de decidir
utilizar recursos del Estado.
☛No se diseñó la mejor estrategia para un rescate exitoso.
☛No se licuó totalmente la participación de los accionistas privados
responsables de la mala gestión.
PARTICIPACION DE MERCADO SEGUN DEPOSITOS
(Noviembre de 1998)
Nuevo Mundo Citibank
2.3% 2.0%
Otros
11. 6%
Latino Santander
Crédito
3.2% 3.2%
28. 9%

Bancosur
3.4%
Lima
4.6% Wiese
I nterbank 17.0%
7.2% Cont inental
16. 7%

Fuente: SBS
Elaboración: CIDEF

El Banco Latino era un banco pequeño, tenía sólo 3% de los

depósitos del Sistema Financiero, por lo que su intervención no
hubiera tenido un efecto dominó respecto a los otros bancos.
 Sólo en esta primera etapa, donde el
Estado realiza su primera operación
dirigida al salvataje del Banco Latino,
el Estado perdió: US$60 MILLONES

MONTO MONTO SALDO POR

CONCEPTO
ASIGNADO RECUPERADO RECUPERAR
08.12.98: Capitalización de acreencias
54’000,000 0 54’000,000
COFIDE (1ra. Etapa)
08.12.98: Aporte en efectivo COFIDE
5’400,000 0 5’400,000
(1ra. Etapa)
31.08.99: Compra Cartera Deteriorada
174’840,088 3’850,000 160’990,088
D.U. 041-99 (2da. Etapa)
10.04.01: Apoyo en Bonos D.U. 108-
.
2000 (3ra. Etapa)
107’900,000 0 107’900,000
 ¿Diagnóstico erróneo?
El fracaso en el rescate del Latino se origina en que se decidió su rescate sin
contar con diagnóstico real de la situación del Banco, sin conocer el tamaño
del hueco. Así, el tamaño del hueco fue creciendo cuando el Estado ya había
asumido la responsabilidad.
Fecha % cartera analizada Hueco US$
 7/12/98 38% - S/.166 millones
 29/12/98 58% - S/.183 millones
 31/3/99 (*) 77% - S/.228 millones
 30/6/99 (**) 100% - S/.396 millones
En dic-98, la SBS hizo un diagnóstico “érroneo” de la situación del Banco
Latino, no pudiendo determinar que el banco tenía patrimonio negativo que
hubiera implicado licuar totalmente a sus accionistas.
Eugenio Bertini ha declarado que en Noviembre de 1998 el Banco Lima
Sudameris evalúo el banco y en sólo tres semanas se dio cuenta que el
Banco tenía patrimonio negativo y no presentó oferta alguna.
¿Por qué la SBS no pudo llegar a la misma conclusión en un mes?
 OTRAS DEFICIENCIAS EN LA
REESTRUCTURACION DEL LATINO
PERMANENCIA DE MALOS BANQUEROS EN EL NUEVO
DIRECTORIO
Tras la entrada de COFIDE debió sacarse del Directorio del banco
a los directores de la anterior gestión, por ser responsables de su
insolvencia.
Sin embargo, se permitió que algunos de ellos (José Graña
Miroquesada, Michael Mitchell Stafford y Ernesto Mitsumasu
Fujimoto) permanecieran en el Directorio, corriendo el riesgo de
que se perpetúen o escondan las deficiencias de la anterior
gestión.
EL APORTE DE CAPITAL NO FUE CON CAPITAL FRESCO
La reestructuración de bancos insolventes requiere de la
inyección de capital fresco y real y no de una movida contable
como fue la capitalización de acreencias de COFIDE en el Latino.
 Segunda Etapa
(diciembre 1998 – octubre 2000)
Período en que COFIDE asumió la
gestión del Banco.
 Evolución de Indicadores de Riesgo
del Banco Latino
CALIDAD DE CARTERA vs. COMPROMISO PATRIMONIAL

70 350

(% cartera deteriorada - provisiones / Patrimonio

(% Cartera deteriorada / Colcoaciones)

60 300

50 250

40 200

30 150

20 100

10 50

- -
8

0
8
98

98

99

99

00
8

00
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e-

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En
En

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En

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Se
M

M
M

M
N

Cart. Deteriorada: (Atrasada + Refinanciada) / Coloc. Brutas Compromiso Patrimonial

Fuente: Superintendecia de Banca y Seguros
LA INTERVENCIÓN DE COFIDE SÓLO TUVO UN EFECTO POSITIVO
Elaboración: Comisión Investigadora de Delitos Económicos y Financieros

TEMPORAL
 Evolución de la Situación Financiera
del Banco

☛En Diciembre de 1999, se evidenció una leve

mejora en los indicadores del banco, producto del
acogimiento al Segundo Programa de Canje de
Cartera por Bonos del Estado.

☛A pesar de la utilización de recursos del Estado, la

nueva administración del Banco a cargo de COFIDE
no logró revertir la situación de insolvencia en la
que se encontraba el Banco Latino.
 El Rol de la SBS en la Segunda Etapa
Después de la incorporación de COFIDE, la SBS
realizó dos visitas de inspección entre 1999 y 2000;
☛Identificaron problemas que ocasionaban que siga el
deterioro iniciado en la administración Picasso.
☛La SBS no implementó acciones concretas para que
el Banco supere dichos problemas.
☛Participó en la formulación de mecanismos que
permitieron al Banco obtener recursos por parte del
Estado, a pesar de lo cual no se logró revertir la
situación.
☛La última visita de inspección al Banco Latino
dispuesta por la SBS en julio del 2000, no cuenta con
un informe oficial de los resultados. Esto constituye
un incumplimiento al artículo 359° de la Ley de
Bancos.
 Actividades realizadas por COFIDE
para la venta del Banco.
☛ Se contrató al Banco de Inversión FLEMINGS, para
asesorar en la venta.
☛ Se conformó un Comité Especial de negociación
relacionadas con la inversión que COFIDE mantenía en
el Banco Latino, integrado por:
- Sr. Marco Castillo Torres, Gerente General de
COFIDE.
- Sr. Richard Webb Duarte, Presidente del Banco
Latino.
- Sr. Oscar Blanco Sánchez, representante
designado por el MEF.
- Sra. Jacinta Hamann de Vivero, Gerente del Area de
Riesgos de COFIDE.
 Actividades realizadas por COFIDE
para la venta del Banco.
☛ El BIF propuso comprar las 18´711,000 acciones de
COFIDE en el Banco Latino :
• Fecha de la oferta : 13 de julio del 2000
• Precio ofertado : US $ 26 983 000.00, pagaderos
en 15 años.
• Venta definitiva de cartera pesada al Estado por US $ 175
321 000.00 (Cartera que al final igualmente fue comprada
por el Banco de la Nación)
☛ En Agosto del 2000, COFIDE comunicó al Presidente
del Banco Interamericano de Finanzas, la decisión
de no aceptar la oferta de compra de las 18’711,000
acciones comunes representativas del capital del
Banco Latino, de propiedad de COFIDE, en los
términos y condiciones planteados.
 D.U. N° 041-99: NORMA CON
NOMBRE PROPIO
☛La SBS remitió al ex Ministro de Economía Víctor Joy Way Rojas, el
informe ASIF “A”–OT/99, proponiendo un nuevo mecanismo de salvataje
del Banco Latino.
☛El Informe reconoce que el déficit de provisiones y las pérdidas
acumuladas a junio de 1999 significaban el 99.8% de disminución del
patrimonio efectivo. Lo que configuraba una causal de intervención de
acuerdo a lo establecido en el artículo 104° de la Ley de Bancos.
☛A pesar de ello, la SBS propuso que el MEF compre la cartera pesada
bruta (Pérdida, Dudoso y parte de Deficiente), a su valor bruto en libros.
☛Así, se transfirió por $175 millones esta cartera pesada, encargándole a
la Comisión Administradora de Carteras (CAC), su recuperación.

LA SBS NO SÓLO INCURRIÓ EN FALTA GRAVE AL NO INTERVENIR EL

BANCO, SINO QUE RECOMIENDA QUE EL ESTADO ASUMA LAS
PÉRDIDAS GENERADAS POR LA MAL ADMINISTRACIÓN PRIVADA DE
LOS PICASSO.
 D.U.N° 041-99: NORMA CON NOMBRE
PROPIO
☛La recomendación de la SBS se materializó en el D.U. 041-99 que autorizó
al Banco de la Nación para que, por encargo del MEF, compre al Banco
Latino su peor cartera de créditos.
☛La forma de pago fue a través de la emisión de Bonos del Tesoro Público
por $175 millones.
☛Con estos bonos, el Estado compensó a las empresas públicas que
tenían depósitos en el Banco Latino.
☛La Cartera de créditos fue adquirida a valor nominal, sabiéndose
previamente que su valor real era mucho menor, porque era prácticamente
irrecuperable.
☛El Contrato suscrito para esta operación fue totalmente desfavorable para
el Estado, ya que asumió la cartera “chatarra” del Latino, sin siquiera
recibir la documentación sobre los créditos y las garantías
correspondientes.
☛Dolosamente, se dio un plazo al Banco para entregar esta información,
prorrogándose sucesivamente el cumplimiento de esta obligación hasta
febrero del 2002.
OTRAS DEFICIENCIAS....
PERMISIVIDAD EN INCUMPLIMIENTO DE NORMAS DE
CAPITAL Y PROVISIONES BAJO ADMINISTRACIÓN
COFIDE
☛ El Gerente General no formalizaba la entrega de
información financiera que daba cuentas de las pérdida del
banco (déficit de provisiones de la cartera refinanciada) que
hubiera implicado la intervención de la SBS.
☛ El Gerente General del Banco Latino, Henry Barclay, ha
reconocido este hecho ante la Comisión. El presidente del
Directorio del Banco Latino, Richard Webb Duarte, también
tenía conocimiento de esta situación.
☛ El Superintendente de Banca y Seguros, Martín Naranjo
Landerer, tuvo conocimiento de la situación pero permitió
que el banco siga operando con esa situación de
insolvencia
 Declaraciones de Henry Barclay, Gerente
del Latino bajo administración COFIDE

CIDEF: ¿Cuáles fueron las razones por las cuales no se determinó en

esos informes la real situación de deterioro que estaba experimentando
el banco?
El señor BARCLAY REY DE CASTRO.— Esto es una realidad, pero se lo
explico con la crudeza que merece. Si el banco, —estoy hablando de
febrero, marzo, abril y en adelante del año 99—hubiera expuesto en ese
momento lo que la gerencia estimaba como faltante de provisiones, como
falencia de activos, tenía un patrimonio negativo, lo que lo obligaba a la
intervención inmediata. Es por eso que esto no se evidencia, no quiero
decir que no se conocía, pero no se formaliza.
Esta situación iba en contra de todas las normas de la Ley de Bancos en
tanto a ... suficiencia de patrimonio efectivo, no se formalizaba, ... para no
acelerar la obligatoriedad de la Superintendencia actual.
Con el conocimiento de esto y su no formalización, es que las
autoridades, sin intervención directa del banco, en ningún modo, diseña
el 041, que es lo que le devuelve la vida desde el punto de vista de los
ratios exigibles por la Ley de Bancos.
 Principales deudores transferidos con
el DU 041-99
N° Cliente Total US$ % Acumulado % Acumulado
US$
1 INVERSIONES LATINAS S A 10.023.080 5,73% 10.023.080 5.73%
2 CORPORACION YOMSA S A 6.398.257 3,66% 16.421.336 9.39%
3 LA NACIONAL PROMOTORA S.A 5.527.071 3,16% 16.421.336 12.55%
4 ALUMINIOS LUXON S.A. 4.564.848 2,61% 26.513.255 15.16%
5 INVERSIONES CRONOX S.A. 4.467.393 2,56% 30.980.648 17.72%
6 AGROINDUSTRIAL RPC S A CT 4.414.333 2,52% 35.394.981 20.24%

Total Vendido 174.840.087,89

SE VUELVEN A FAVORECER EMPRESAS

VINCULADAS
 SITUACIÓN DE LOS CRÉDITOS
ADQUIRIDA POR EL MEF

Según la Comisión Administradora de Carteras (CAC):

☛El proceso de cobranza tiene serias dificultades por las
deficiencias de la documentación recibida, necesaria para su
ejecución judicial.
☛La documentación de las obligaciones cedidas por el Banco
Latino se encuentra incompleta.
☛Algunos títulos valores presenta errores formales, que aún
cuando pudieran ser subsanados, dificultan su cobranza.
☛No hay una relación de garantías, el Banco sólo ha entregado
un informe de las garantías ubicadas a la fecha.

Entre julio de 1999 y julio del 2001, sólo se ha logrado cobrar

aproximadamente US$ 13.85 millones, menos del 8% de los
créditos transferidos.
 Operación de crédito para pago de
honorarios a empresa vinculada al
Presidente del Banco Latino

☛ La Clínica El Golf atravesaba por problemas

financieros. El Banco Latino nombró como
empresa reestructuradora a Málaga – Webb y
Asociados, en la cual era socio el señor Richard
Webb Duarte, entonces Presidente del Banco
Latino.

☛ El Directorio del Banco Latino aprobó créditos a

favor de la empresa Clínica El Golf para el pago
de honorarios de asesoría a la empresa Málaga –
Webb y Asociados.
 Operacion de crédito para pago de
honorarios a empresa vinculada al
Presidente del Banco Latino
Fecha Modalidad Objeto Monto Aprobaron

14.02.2001 Préstamos en Capital de US$ 56 640,00 Webb, Baba, Barclay,

ME Trabajo Chau, Graña, Michell.
(honorarios de
empresa
consultora por el
período set.-dic.
2000)

Este crédito no fue observado por la SBS en sus

visitas de inspección, pese a que de las Actas de
Directorio se deduce que el señor Richard Webb
Duarte no se abstuvo en las votaciones para la
aprobación del mismo.
 Tercera Etapa
(octubre 2000 – abril 2001)
Incorporación de un bloque
patrimonial del Banco Latino al
Interbank.
 Decreto de Urgencia N° 108-2000
☛El 27 de noviembre del 2000, mediante Decreto de Urgencia
108-2000, se creó el Programa de Consolidación del Sistema
Financiero (PCSF), destinado a facilitar la absorción o fusión
de bancos.
☛El Banco a ser transferido debía ser valorizado por una
Auditora, según criterios acordados por las partes. En caso
que la valorización del Bloque Patrimonial (Activos + Pasivos)
fuese negativa (pasivos mayores a los activos), el Estado y el
Fondo de Seguro de Depósitos debía cubrir ese déficit a favor
del Banco adquiriente.
☛ En este programa el Estado contribuyó con el aporte de
Bonos del Tesoro Público y la concesión de una línea de
crédito a favor del Fondo de Seguro de Depósitos.
☛Se autorizó al MEF a emitir Bonos del Tesoro Público hasta
por el monto de US$ 200 millones.
 EL BANCO LATINO SE ACOGE AL
D.U. 108-2000

☛Para la absorción del Banco Latino por parte

de INTERBANK, se contrató a ARTHUR
ANDERSEN para realizar la correspondiente
valorización.

☛Se acordó también que esa valorización

fuese revisada por PRICE WATERHOUSE.
 Informe de Valorización efectuado por
Arthur Andersen
☛El informe no fue propiamente una valorización, sino
un examen de ciertos rubros del Balance General al 31
de diciembre del 2000.
☛Los criterios de valorización fueron determinados
por las partes: INTERBANK y BANCO LATINO, porque
así lo permitía el D.U. 108-2000
☛No reflejó la verdadera valorización total del Banco
Latino.
☛El acuerdo adoptado no cumplió con los
procedimientos necesarios según las normas de
auditoría generalmente aceptadas en el Perú.
☛El examen no expresó opinión sobre los Estados
Financieros del Banco.
 Pricewaterhouse revisa la valorización
de Arthur Andersen

☛Se efectuó una revisión especial para verificar la

correcta valorización realizada por Arthur Andersen y la
incorporación de los ajustes realizados por PRICE
WATERHOUSE.

☛Esta Auditora se limitó a revisar estrictamente los

rubros y criterios acordados por ARTHUR ANDERSEN
con las partes.

☛Trató de no beneficiar, ni perjudicar a ninguno de los

dos Bancos, ya que mientras más se castigaba el
patrimonio del Banco Latino, mayor era el monto de los
Bonos que debía asumir el Fondo de Seguro de Depósito
y el MEF.
 Diferencias entre ajustes realizados
por Arthur Andersen y
Pricewaterhouse Coopers
☛PRICE WATERHOUSE determinó un déficit menor en
S/.50’785,000 que lo que había sido valorizado por ARTHUR
ANDERSEN, evitando un mayor costo para el Estado.
VALORIZACIÓN DE ARTHUR ANDERSEN
S/. 652’131,000

VALORIZACIÓN REVISADA POR PRICE WATERHOUSE

S/. 601’346,000.
• En el bloque patrimonial aportado por el Banco Latino al
Interbank, se incluyó en el activo Bonos por S/.
601’345,666.13, que corresponden a los Bonos que fueron
emitidos por el Tesoro Público al amparo de lo establecido en
el Decreto de Urgencia N° 108-2000.
 COSTO DEL SALVATAJE DEL BANCO
LATINO
MONTO
MONTO MONTO
MONTO SALDO
SALDO POR
POR
CONCEPTO
CONCEPTO
ASIGNADO RECUPERADO
RECUPERADO RECUPERAR
RECUPERAR
08.12.98: Capitalización
Capitalización de acreencias
acreencias MONTO MONTO SALDO POR
08.12.98: CONCEPTO de 54’000,000
COFIDE (1ra. Etapa) 54’000,000
ASIGNADO RECUPERADO 00 54’000,000
54’000,000
RECUPERAR
COFIDE (1ra. Etapa)
08.12.98: Capitalización
Aporte en efectivo COFIDE
de acreencias 5’400,000 0 5’400,000
08.12.98:
(1ra.
COFIDEEtapa)Aporte
(1ra. en efectivo COFIDE
Etapa)
54’000,000 0 54’000,000
5’400,000 0 5’400,000
(1ra. Etapa)
31.08.99:
08.12.98: CompraenCartera
Aporte Deteriorada
efectivo COFIDE 174’840,088
5’400,000 3’850,000
0 160’990,088
5’400,000
D.U. 041-99
31.08.99:
(1ra. Etapa) (2da. Etapa)
Compra Cartera Deteriorada
10.04.01: Apoyo 174’840,088 3’850,000 160’990,088
D.U. 041-99
31.08.99: (2da.enEtapa)
Compra Bonos Deteriorada
Cartera D.U. 108-
107’900,000
2000 (3ra. Etapa) 174’840,088 3’850,0000 107’900,000
160’990,088
D.U. 041-99
10.04.01: (2da.enEtapa)
Apoyo Bonos D.U. 108-
10.04.01: 107’900,000 0 107’900,000
2000 (3ra.Apoyo
SUB TOTAL Etapa)
TRESen ETAPAS
Bonos D.U. 108- 342’140,088
107’900,000 13’850,000
0 328’290,088
107’900,000
2000 (3ra. Etapa)
SUB
CargoTOTAL TRESdeETAPAS
a una línea crédito del 342’140,088
79’700,000 13’850,0000 328’290,088
79’700,000
SUB TOTAL
FONDO TRES ETAPAS
DE SEGURO DE DEPÓSITOS 342’140,088 13’850,000 328’290,088
COSTO
Cargo TOTAL SALVATAJE DEL
Cargo aa una
una línea
línea de
de crédito
crédito del
del 421’840,088
79’700,000
79’700,000
13’850,000
0 407’990,088
79’700,000
79’700,000
BANCODE
FONDO LATINO DE DEPÓSITOS
FONDO DE SEGURO
SEGURO DE DEPÓSITOS
0

COSTO TOTAL SALVATAJE DEL

421’840,088
421’840,088 13’850,000
13’850,000 407’990,088
407’990,088
BANCO LATINO
 COSTO DEL SALVATAJE DEL BANCO
LATINO

➨Para el rescate del Latino, el Estado y el

Fondo de Seguro de Depósitos
asignaron recursos por US$422 millones
(US$342 millones del Estado y US$80
millones del FSD).
➨A setiembre del 2001 sólo se habían
recuperado US$14 millones.
➨Pérdida total = US$408 millones
 MEDIDAS ADOPTADAS POR LA
COMISIÓN
EN RELACIÓN A LAS IRREGULARIDADES DE LA
PRIMERA ETAPA
☛Denuncia Penal contra los ex Directivos y
funcionarios del Banco Latino por los delitos de
concentración crediticia y estafa tipificados en los
artículos 196º y 244º del Código Penal.
☛ JORGE PICASSO SALINAS Y FÉLIX NAVARRO GRAU,
☛ DIRECTIVOS DE LA EMPRESA ARGOS
☛ DIRECTIVOS DE LA EMPRESA INVERSIONES TÉMPERA
☛ DIRECTIVOS DE INVERSIONES LATINAS
☛ OTRAS EMPRESAS VINCULADAS.
 MEDIDAS ADOPTADAS POR LA
COMISIÓN
EN RELACIÓN A LAS IRREGULARIDADES DE LA PRIMERA ETAPA
Por la capitalización de acreencias de COFIDE en el Banco Latino.
☛Denuncia constitucional contra el ex Ministro de Economía Jorge Baca
Campodónico por delito de malversación de fondos y abuso de
autoridad.
☛Denuncia Penal por el mismo delito a los funcionarios de la OIOE:
☛ Rosario Almenara Díaz de Pezo – Presidenta del Consejo Directivo de
la OIOE.
☛ Pedro Sánchez Gamarra – Director Ejecutivo de la OIOE
☛ Fritz Du Bois Freundt – Director de OIOE y de COFIDE. Representante
del Estado en la Junta de COFIDE que acordó la capitalización.
☛Denuncia Penal a título de instigador, por delito de malversación a
Martín Naranjo Landerer.
☛Se solicitó investigación preliminar respecto a los Directores y la
plana ejecutiva de COFIDE que colaboraron en la operación.
 OTRAS ACCIONES ADOPTADAS

Se ha solicitado al Ministerio Público abrir Investigación

Preliminar:
☛A quienes resulten responsables de las irregularidades cometidas
en el Contrato de venta de cartera suscrito entre el Banco de la
Nación (por encargo del MEF) y el Banco Latino, a consecuencia
del DU 041-99.
☛A los Sres. Henry Barclay Rey de Castro, ex Gerente General del
Banco Latino y Richard Webb Duarte, ex Presidente del Banco
Latino por los indicios de OMISION DE INFORMACIÓN FINANCIERA
para ocultar la real situación de crisis del Banco.
☛Al Sr. Richard Webb Duarte y demás miembros del Directorio del
Banco Latino durante la administración COFIDE, por los indicios de
negociación incompatible, en el otorgamiento del préstamo
otorgado a la Clínica El Golf, para el pago de honorarios a la
empresa “Málaga, Webb y Asociados”.