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TASA DE INTERÉS
Porcentaje que se cobra por una cantidad de dinero
prestada durante un periodo específico
INTERÉS
Cantidad de dinero que excede a lo prestado
Es el costo de un préstamo
TASA DE INTERÉS
Si nos referimos a un periodo tendremos la siguiente
fórmula:
i = F - P x 100%
P
Módulo: IEEPs
TASA DE INTERÉS
Ejemplo: se invirtieron $10.000.000 el 17 de mayo y se
retiro un total de $10.600.000 exactamente un año después.
Calcular el interés ganado sobre la inversión inicial y la tasa
de interés ganado sobre la inversión
Solución:
interés = 10.600.000 – 10.000.000 = $ 600.000
tasa de interés =
600.000 por año x 100% = 6 % anual
10.000.000
Módulo: IEEPs
TASA DE INTERÉS
Una persona deposita $1 000 cada mes durante los meses 1 al 6, en un
banco que paga un interés de 2% mensual a sus ahorradores. No hace
ningún retiro de dinero. ¿A cuánto asciende el monto que se acumula en
el banco al momento de hacer el sexto depósito?
Módulo: IEEPs
TASA DE INTERÉS
3 formas de resolverlo:
M= C [ (1+i)n – 1 ]
i
Módulo: IEEPs
INTERÉS COMPUESTO:
Se calcula con base en el saldo al principio del periodo. Los intereses generan
intereses.
Módulo: IEEPs
Primer año: Tengo $100, un interés del 20% anual me genera $120
Segundo año: Tengo $120, un interés del 20% anual me genera $144
Módulo: IEEPs
Interés nominal
Es aquella que se paga por un préstamo o una cuenta de
ahorros y no se suma al capital, es expresada en
términos anuales con una frecuencia de tiempo de pago.
Interés Real
Es la diferencia entre el tipo de interés nominal y la
inflación, permite calcular las ganancias, el
aumento de la inflación hay que descontarlos de la
ganancia en intereses. Es una pérdida de valor que
hay que contar como si fuera un gasto.
Módulo: IEEPs
Tipo de interés Real
Ejemplo US$100
12 meses
EJERCICIO
Se depositan $1000 cada mes durante los meses 1 al 6, en un banco
que paga un interés de 2% mensual. Si no se retira dinero, ¿cuánto
se acumulará en el banco al final del noveno mes?
Módulo: IEEPs
Primero:
Segundo:
Tercero:
EJERCICIO: COSTO DE LA DEUDA
La empresa será financiada en un 25% de la inversión total con el aporte del capital propio de los
socios y en un 75% con un préstamo bancario. Entonces el aporte con capital de los accionistas
será de M$ 588.177 y el préstamo bancario será de M$1.764.531.729, con un plazo de pago de 9
años, con 1 año de gracia incluido.
A = VP x i
[ 1 - (1+ i)^-n]
Donde A (anualidad) es el pago que se hace cada fin de año, VP es la cantidad prestada u otorgada
en el presente (tiempo cero), “i” es el interés cargado al préstamo y “n” es el número de períodos
o años necesarios para cubrir el préstamo. Para el caso del proyecto, el interés bancario
considerado es de un 11%. Remplazando los valores en la formula anterior se tiene:
El Sr. Aquiles Brinco tiene como proyecto de vida cumplir el sueño de la casa
propia, por lo que acude a su banco amigo a solicitar un crédito hipotecario.
El Sr. Brinco financiada el 20% de la inversión total con el aporte de capital
propio y en un 80% del total de la inversión con el préstamo bancario.
A = VP x i
[ 1 - (1+ i)^-n]
Años Anualidad Interés Pago Principal Saldo de la deuda
0 5% $ 40.000.000,00
1 $ 3.209.703,49 $ 2.000.000,00 $ 1.209.703,49 $ 38.790.296,51
2 $ 3.209.703,49 $ 1.939.514,83 $ 1.270.188,66 $ 37.520.107,85
3 $ 3.209.703,49 $ 1.876.005,39 $ 1.333.698,10 $ 36.186.409,76
4 $ 3.209.703,49 $ 1.809.320,49 $ 1.400.383,00 $ 34.786.026,76
5 $ 3.209.703,49 $ 1.739.301,34 $ 1.470.402,15 $ 33.315.624,61
6 $ 3.209.703,49 $ 1.665.781,23 $ 1.543.922,26 $ 31.771.702,35
7 $ 3.209.703,49 $ 1.588.585,12 $ 1.621.118,37 $ 30.150.583,98
8 $ 3.209.703,49 $ 1.507.529,20 $ 1.702.174,29 $ 28.448.409,69
9 $ 3.209.703,49 $ 1.422.420,48 $ 1.787.283,00 $ 26.661.126,69
10 $ 3.209.703,49 $ 1.333.056,33 $ 1.876.647,15 $ 24.784.479,53
11 $ 3.209.703,49 $ 1.239.223,98 $ 1.970.479,51 $ 22.814.000,02
12 $ 3.209.703,49 $ 1.140.700,00 $ 2.069.003,49 $ 20.744.996,54
13 $ 3.209.703,49 $ 1.037.249,83 $ 2.172.453,66 $ 18.572.542,87
14 $ 3.209.703,49 $ 928.627,14 $ 2.281.076,34 $ 16.291.466,53
15 $ 3.209.703,49 $ 814.573,33 $ 2.395.130,16 $ 13.896.336,37
16 $ 3.209.703,49 $ 694.816,82 $ 2.514.886,67 $ 11.381.449,70
17 $ 3.209.703,49 $ 569.072,49 $ 2.640.631,00 $ 8.740.818,70
18 $ 3.209.703,49 $ 437.040,93 $ 2.772.662,55 $ 5.968.156,14
19 $ 3.209.703,49 $ 298.407,81 $ 2.911.295,68 $ 3.056.860,46
20 $ 3.209.703,49 $ 152.843,02 $ 3.056.860,46 $ 0,00
$ 64.194.069,75 $ 24.194.069,75 $ 40.000.000,00