Professional Documents
Culture Documents
SETTING PROCESS
Kepemilikan /
Proprietary
Informasi
Non Proprietary
Informasi.
CARA - CARA UNTUK KARAKTERISASI
PEMBUATAN INFORMASI
Tambahan informasi
Kredibilitas.
PEMBUATAN INFORMASI TERBAIK PERTAMA
Eksternalisasi
Free riding
Adverse selection
Moral hazard
UPAYA MEMBATASI KEGAGALAN PASAR
• Pengungkapan
Argumen ini dapat dibuat yang menyarankan bahwa manajer akan mengeluarkan
semua informasi baik itu informasi baik dan buruk. Hal ini disebut sebagai prinsip
pengungkapan.
• Pencarian Informasi Privat
Pemberian insentif privat dalam upaya untuk mengeluarkan informasi dari manajer.
Argumen dalam hal ini yaitu bahwa jika informasi yang dikeluarkan telah cukup,
maka hal ini kan menurunkan biaya modal dari perusahaan.
• Signaling
Hal ini sering terjadi di mana perusahaan atau dengan perusahaan lainnya berbeda
dalam kualitas. Sebagai contoh, mungkin perusahaan yang satu akan memiliki
kesempatan investasi yang lebih tinggi dari perusahaan yang lain.
STANDARD SETTING:
POLITICAL ISSUES
TEORI REGULASI
• Decision Usefulness
Kriteria dari kegunaan keputusan menggaris bawahi informasi dan prespektif
pengukuran dan prespepektif pengukuran pelaporan keuangan, dan studi
pasar modal empiris.
• Reduction of Information Asymmetry
Pengurangan dari Information Asymmetry ini dapat meningkatkan operasi
pasar, karena investor akan melihat investasi lebih sebagai tingkat dari sebuah
lapangan bermain. Ini akan memperluas likuiditas pasar dan umumnya
menghasilkan manfaat sosial dari kerja pasar yang lebih baik.
KRITERIA DARI STANDARD SETTING
Peneliti akuntansi telah lama tertarik pada sejauh mana politik mempengaruhi
penetapan standar akuntansi. Dimulai dengan Watts (1977) dan Watts dan
Zimmerman (1978), para periset telah berusaha mengembangkan dan
menguji teori penetapan standar berbasis ekonomi yang menangkap kekuatan
politik ini. Tujuan penelitian adalah untuk mensintesis penelitian empiris yang
ada mengenai peranan politik dalam penetapan standar di Badan Standar
Akuntansi Keuangan A.S. (FASB).
Standarisasi akuntansi berbeda dalam hal-hal penting dari bentuk peraturan
lainnya, yang berarti bahwa model peraturan, seperti yang dikembangkan
dalam literatur ekonomi, hanya berlaku terbatas pada akuntansi.
Keterbatasan penelitian sebelumnya adalah
(1)Jumlah topik akuntansi yang terlalu sedikit
(2)Jumlah penyusun yang terlibat dalam proses, beberapa di antaranya terlibat
secara berkelanjutan,
(3)Jumlah surat komentar dan dokumen proses lainnya yang patut.
(4)Kemajuan teknologi informasi dan analisis tekstual berarti bahwa
dimungkinkan untuk menggunakan pemprosesan dengan komputer untuk
menganalisis data dengan volume yang besar
2. LATAR BELAKANG KONSEPTUAL
2.1 Pengertian Pengaruh Politik
Kami mendefinisikan pengaruh politik atas penetapan standar sebagai "intervensi
yang bertujuan dalam proses penetapan standar oleh entitas ekonomi dengan
tujuan mempengaruhi hasil proses tersebut untuk meningkatkan nilai ekonomi
atau kekayaan entitas tersebut atau mencapai tujuan yang menarik lainnya yang
tidak konsisten dengan misi FASB. “
Definisi ini mencakup intervensi langsung dan tidak langsung oleh Kongres (tidak
mungkin anggota parlemen Kongres ikut campur dalam proses kecuali konstituen
yang berpengaruh secara politis mencari bantuan Kongres untuk mempengaruhi
FASB), lembaga pemerintah seperti Departemen Keuangan, serta lobi langsung
oleh para manajer, perusahaan (preparers), asosiasi industri, dan pihak lain yang
termotivasi oleh kepentingan kelompok ini.
Hal ini juga dapat mencakup lobi oleh KAP meskipun insentif entitas ini kurang
jelas dan cenderung rumit. Perusahaan akuntansi cenderung berpartisipasi dalam
proses untuk memperbaiki kualitas pelaporan keuangan (misalnya, dengan lebih
jelas menentukan akuntansi di bidang pelaporan yang telah menjadi ambigu).
Alasan KAP melobi standar akuntansi:
(a)Memperbaiki pelaporan keuangan untuk alasan altruistik (karena demi
kepentingan terbaik profesinya),
(b)Untuk mencapai kepentingan sendiri (untuk Contohnya, untuk memperjelas
dan memperkuat panduan di area tertentu untuk mengurangi biaya audit,
termasuk biaya litigasi yang diharapkan, atau melobi peraturan yang
meningkatkan permintaan untuk pekerjaan audit);
(c)Melobi atas nama klien audit mereka untuk kepentingan klien yang
dipentingkan sendiri.
2.2 MODEL PROSES PENETAPAN STANDAR
Teori regulasi ekonomi umumnya membayangkan regulator sebagai
penunjukan politik langsung yang membuat keputusan yang mempengaruhi
alokasi kekayaan antara produsen di industri tertentu dan pelanggan terkait.
Misalnya, regulator utilitas listrik menetapkan harga yang konsumen bayar
untuk listrik. FASB, bagaimanapun, diatur sebagai penyusun standar
"independen" yang tidak terpengaruh secara langsung oleh proses politik. Baik
Kongres maupun SEC mendukung posisi ini. SEC menegaskan kembali peran
FASB sebagai standar akuntansi untuk perusahaan publik pada tahun 2003,
dan Kongres memperkuat independensi FASB dengan membentuk mekanisme
pendanaan wajib sebagai bagian dari undang-undang Sarbanes-Oxley yang
disahkan pada tahun 2002. Ini berarti bahwa standar akuntansi seperti FASB
berbeda dari jenis regulator lain dalam beberapa hal penting, yang
mempengaruhi penerapan dan deskriptif teori ekonomi umum peraturan.
3. AGENDA PENETAPAN STANDAR
Sejauh yang kami ketahui, hanya dua penelitian yang menggunakan bukti
empiris sampel besar untuk menyelidiki bagaimana agenda FASB ditetapkan
(Leftwich, 1995; Allen, 2013)
Leftwich(1995) menunjukkan bahwa topik agenda potensial berasal dari
setidaknya empat sumber:
i) Komite Penasehat Standar Akuntansi Keuangan (FASAC) melalui survei
tahunan;
ii) The Emerging Issues Task Force (EITF);
iii) Pertemuan dewan dengan kelompok penyusun, termasuk SEC, dan
iv) Korespondensi yang tidak diminta dari berbagai pihak.
Allen mendokumentasikan dua temuan utama :
• Pertama, dia menemukan bahwa penyusun (anggota FASAC) memang
mempengaruhi agenda FASB: dia mendapati bahwa hasil survei FASAC
terkait dengan keputusan agenda FASB. Ini mungkin tidak mengherankan
namun berguna untuk diketahui (mungkin saja FASB mengabaikan FASAC,
seperti yang ditunjukkan oleh anekdot Leftwich tentang kombinasi bisnis).
• Kedua, setelah mengklasifikasikan anggota FASAC ke dalam tiga kelompok -
auditor, preparer, dan keuangan - dia menemukan bahwa auditor dan
konstituen keuangan berpengaruh pada tahun 1982-2001 dan bahwa
konstituen keuangan berpengaruh selama tahun 2002-2006. Temuan ini
terkait dengan hal tersebut di Allen dan Ramanna (2013), yang dibahas di
bawah, mengenai pengaruh komunitas keuangan mengenai penetapan
standar.
4. PENELITIAN TENTANG LOBI SELAMA
PROSES PENETAPAN STANDAR
4.1 Komentar dari pihak yang berkepentingan
Watts dan Zimmerman menguji gagasan ini dengan menggunakan surat komentar
yang menanggapi sebuah memorandum diskusi FASB pada bulan Februari 1974
yang mengusulkan untuk melaporkan dampak perubahan tingkat harga umum
(GPLA) dalam laporan keuangan (sebagai pengungkapan tambahan).
• Pertama, kita memiliki sedikit bukti formal mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi
bagaimana standar akuntansi menetapkan agenda mereka. Sementara bukti anekdot
menunjukkan bahwa kekuatan politik dapat dalam beberapa kasus secara langsung
mempengaruhi agenda, seperti halnya dengan akuntansi minyak dan gas di tahun 1970an,
tidak jelas seberapa penting kekuatan politik yang lebih umum dalam pengaturan agenda.
• Kedua, terlepas dari sejumlah besar penelitian tentang lobi surat komentar dalam proses
penetapan standar, yang kita tahu terbatas. Sebagian besar penelitian ini menganalisis surat
komentar yang disampaikan oleh preparers (perusahaan dan manajer). Ada bukti jelas bahwa
perusahaan besar lebih cenderung mengirimkan surat komentar meski interpretasi hasil ini
kurang jelas. Tampaknya juga penting untuk memahami apakah lobi oleh perusahaan dan
industri bergantung pada apakah mereka berada dalam atau keluar dari bantuan politik pada
suatu waktu tertentu, dan juga faktor-faktor lain yang mempengaruhi variasi waktu dan
variasi crosssectional dalam keterlibatan politik.
• Ketiga, walaupun jelas ada situasi di mana politik mempengaruhi hasil penetapan standar
akuntansi, seperti halnya ESO pada tahun 1990an, kita tidak memiliki banyak bukti
sistematis tentang peran yang dimainkan oleh politik dalam penetapan standar di luar surat
komentar, walaupun beberapa Penelitian terakhir mulai berubah (misalnya, Ramanna, 2008).
EKONOMI POLITIK
STANDAR AKUNTANSI
EKONOMI STANDARDISASI