La Adquisición

de Whole
Foods por
Amazon
GRUPO 3

Rosa Rojas
Diego Guillermo
Edú Choque
Eduardo Del Castillo

1
 Amazon

¿Qué es Amazon?

 Líder global en el comercio electrónico

(compras al por menor en línea).
 Parte de las 500 más grandes empresas
de EEUU.
 LAS 4 COLUMNAS DE
AMAZON

Obsesión del cliente Pasión por la

Compromiso con la Pensamiento a
en lugar del enfoque
de la competencia. invención. excelencia operativa. largo plazo.
Países en los que opera Amazon.com

Brazil USA United Kingdom China Australia

SECTORES
EN LOS QUE
OPERA.
 7

Source: Bloomberg
 8

Source: Bloomberg
 9

Source: Bloomberg
 10

Source: Bloomberg
 Strength
Valor de Marca
Las personas asocian a
Amazon con buen servicio
al cliente y ventas online.
Innovación
Durante los últimos años,
ha sido capaz de reinventar
su negocio continuamente.
Comercio electrónico
La evolución de su participación
en el comercio electrónico en
Estados Unidos lo ha convertido
en el líder actual.
Diversificación
Amazon cuenta con una
gama de productos y
mercados geográficos.
Excelente Servicio
La major forma de servicio al cliente
es no ofrecer servicio al cliente (todo
debe funcionar a la perfección).
Adquisiciones Exitosas
Ha comprado empresas como
Zappos.com, IMDB.com, etc.,
generando éxito al obtener mayores
ingresos.
11
Weakness
Presencia Física Estacionalidad
La poca presencia física 33% de las ventas anuales
impide incrementar visitas se realizan en el cuarto
de los clientes. trimestre del año.

Márgenes bajos Envío Gratis

Amazon opera con Entregar los productos
márgenes bajos. Asimismo, gratuitamente encarece la
reporta pérdidas en estrategia de la empresa.
algunos años.
Opportunity
Cultura Estadounidense
Las personas prefieren adquirir
artículos desde la comodidad de sus
casas.

Economía
Ingresos superiors de
$100,000 de la población de
una parte considerable de la
población.

Proyección
Estudio de Euromonitor
afirma que el Mercado en
línea crecerá 15 veces más
rápido que el resto de
restaurants hasta el final de
la década.
Threat
Bajas ganancias
Bajos márgenes de ganancias en el
sector de alimentos frescos.

Duración
Las comidas naturales se
tienden a malograr en poco
tiempo.
 Whole Foods
Cadena de tiendas

¿Qué es Whole
Foods?
• Fundada en 1980, es la cadena de tiendas de alimentos
naturales más grande del mundo.

• Opera con más de 470 tiendas en EEUU, Canadá y UK.

• Se enfoca en productos orgánicos perecederos y

preparados.

Organic products
Whole Foods
Cadena de tiendas

Tiendas
Existe al menos una tienda Whole
Foods en cada estado de EE. UU.

Mayor cantidad
Más del 30% de sus tiendas se encuentran
en California, Texas y Massachusetts

Online
No hace ventas por internet.
Países en los que opera Whole Foods

Canada USA United Kingdom

 Whole
Foods
¿A quién va dirigido?

• En comparación con los compradores típicos, los

clientes de Whole Foods ganan más dinero, ya que
tienen un 154% más de probabilidades de ganar más
de $ 200,000.
• Los clientes de Whole Foods tienen más
probabilidades de vivir en California.
• El 67% tienen más probabilidades de pasar tiempo al
aire libre. Tienen un 82% más de probabilidades de
hacer ejercicio con un entrenador personal y un 56%
más de probabilidades de tomar clases de yoga.
 PRINCIPALES
COMPETIDORES

Principales competidores

de Whole foods

Fuente: Bloomberg
 23

Source: Bloomberg
 24

Source: Bloomberg
ADQUISICIÓN

¿Por qué?
Whole Foods
Expansión de su oferta multicanal y
atravesaba una época
mejorar la experiencia del cliente.
de ineficiencia
financiera.

Amazon buscaba mayor Venta de comida (de

Baja el precio de información de clientes del NSE A. una vez por semana) –
sus acciones. (comportamiento de compra). Estrategia Walmart.
Estrategia
Operar tiendas tradicionales, compuesta de ladrillos y
mortero, a gran escala.
“ With massive amounts of data from Whole
Foods shoppers, Amazon will ultimately be
able to tailor the grocery shopping
experience to the individual. Amazon has
already mastered the process of upselling,
i.e. offering additional items that go with the
items the consumer is looking to buy. With
consumables like groceries, Amazon will
know when you run out of cereal and will
present you with the offer to buy more at
precisely the right time. Alternatively, the
new box of cereal may just show up at your
door at the moment you take that last bite.
”
Forbes
 29

Source: Bloomberg
 30

Source: Bloomberg
 31

Source: Bloomberg
 32

Source: CBS Thins Morning - https://www.youtube.com/watch?v=5OfhJhlZemg

ESTRATEGIA
“ We’re determined
organic food
to make healthy and
affordable for everyone.
Everybody should be able to eat Whole Foods
Market quality – we will lower prices without
compromising Whole Foods Market’s long-

”
held commitment to the highest standards

(Jeff Wilke, CEO of Amazon Worldwide

Consumer)
 34

Source: CBS Thins Morning - https://www.youtube.com/watch?v=5OfhJhlZemg

 Item Price on Aug. 25 Price on Monday, Aug 28 % Change
Whole Trade Bananas 79 cents/lb 49 cents/lb -38%
Organic Whole Trade Bananas 99 cents/lb 69 cents/lb -30%
Organic Gala Apples $2.99/lb $1.99/lb -33%
Organic Fuji Apples $3.49/lb $1.99/lb -43%
Organic Avocados $2.99 a piece $1.99 a piece -33%
Organic Baby Lettuces $3.99 a package $3.49 a package -13%
Organic Baby Kale $3.99 a package $3.49 a package -13%
Organic Cage-free Large Brown Eggs $4.29 per 12 count $3.99 per 12 count -7%
Organic Responsibly Farmed Salmon $14.99/lb $9.99/lb -33%
Organic Responsibly Farmed Tilapia $11.99/lb $7.99/lb -33%
Animal-welfare-rated 85% Lean Ground
$6.99/lb $4.99/lb -29%
Beef
Creamy/Crunchy Almond Butter $7.99 a jar $6.99 a jar -13%
Organic Rotisserie Chicken $13.99 $9.99 -29%
$5.29 per 16 oz.
“365 Everyday Value” Organic Butter $4.49 per 16 oz. stick -15%
stick

Source: CNBC - https://www.cnbc.com/2017/08/28/amazon-officially-owns-whole-foods-here-are-the-products-that-are-getting-marked-down.html

 RIESGOS
DE LA ADQUISICIÓN
37
IDENTICACIÓN DE RIESGO - Operacional
La dificultad de
Interrupción del negocio
Problemas para retener incorporar operaciones,
01 en curso, incluida
pérdida de la gestión
la
02 personal clave 03 tecnología y derechos
adquiridos y los gastos
centrada en las
imprevistos relacionados
empresas existentes
con dicha integración
04
La dificultad de implementar en
La dificultad de integrar los sistemas
de contabilidad, informes financieros,
05 la adquirida (Whole Foods) los
controles, procedimientos y
administración, información y políticas adecuados
seguridad de la información, recursos
humanos y otros sistemas
administrativos de una nueva
compañía para permitir una
Para transacciones en el
administración efectiva, y la falta de extranjero, los riesgos
control si dicha integración se retrasa o
no se implementa
06 económicos,
regulatorios
políticos
asociados
y
con
países específicos
IDENTIFICACIÓN RIESGO 40

ESTRATEGICO

 El potencial deterioro del cliente y otras

relaciones de la empresa adquiridas (o en
las cuales se invierte) o de los clientes
propios de la empresa como resultado de
cualquier integración de operaciones.

 Riesgo relacionado con la integración de las

operaciones en otras culturas e idiomas.
Identificación de riesgo - FINANCIERO

$55  Pérdidas y gastos operativos adicionales de los negocios adquiridos (o

en los que se invierte)
 El potencial deterioro de los activos tangibles e intangibles y la
plusvalía, incluso como resultado de adquisiciones
$30  La dificultad de completar dichas transacciones y lograr los beneficios
anticipados dentro de los plazos previstos
$25  La dificultad de incorporar operaciones, tecnología y derechos
adquiridos en las ofertas y los gastos imprevistos relacionados con
dicha integración;
 El riesgo de incurrir en dependencia de la contabilidad de la participada
(Whole Foods), la información financiera y sistemas, controles y
procesos similares para las inversiones en las que el rendimiento
financiero de una participada (Whole Foods) se incorpora en los
resultados financieros, ya sea en su totalidad o en parte.
 Los riesgos asociados con las empresas adquiridas (o en las que se
invierte), que pueden diferir o ser más importantes que los riesgos que
enfrentan las otras empresas del grupo.
 Posibles pasivos desconocidos asociados con una empresa adquirida o
en la que se invierte.
42
 ANALISIS DE RIESGO
43 OPERACIONAL
Operacional Probabilidad Impacto
Interrupción del negocio en curso, incluida la pérdida de la gestión
1 30
centrada en las empresas existentes

Problemas para retener personal clave 2 20

La dificultad de incorporar operaciones, tecnología y derechos

2 30
adquiridos y los gastos imprevistos relacionados con dicha integración

La dificultad de integrar los sistemas de contabilidad, informes

financieros, administración, información y seguridad de la
información, recursos humanos y otros sistemas administrativos de 1 20
una nueva compañía para permitir una administración efectiva, y la
falta de control si dicha integración se retrasa o no se implementa
La dificultad de implementar en la adquirida (Whole Foods) los
1 20
controles, procedimientos y políticas adecuados
Para transacciones en el extranjero, los riesgos económicos, políticos
1 30
y regulatorios asociados con países específicos
 ANALISIS DE RIESGO
ESTRATEGICO

Estratégico
El potencial deterioro del cliente y otras relaciones de la empresa
adquiridas (o en las cuales se invierte) o de los clientes propios de la 1 20
empresa como resultado de cualquier integración de operaciones
Riesgo relacionado con la integración de las operaciones en otras
1 30
culturas e idiomas
 Financieros
Pérdidas y gastos operativos adicionales de los negocios adquiridos (o
2 10
en los que se invierte)

El potencial deterioro de los activos tangibles e intangibles y la

1 30
plusvalía, incluso como resultado de adquisiciones

La dificultad de completar dichas transacciones y lograr los beneficios

ANALISIS DE RIESGO anticipados dentro de los plazos previstos
3 20

La dificultad de incorporar operaciones, tecnología y derechos

ESTRATEGICO adquiridos en las ofertas y los gastos imprevistos relacionados con 1 20
dicha integración;
El riesgo de incurrir en dependencia de la contabilidad de la
participada (Whole Foods), la información financiera y sistemas,
controles y procesos similares para las inversiones en las que el 1 20
rendimiento financiero de una participada (Whole Foods) se incorpora
en los resultados financieros, ya sea en su totalidad o en parte.
Los riesgos asociados con las empresas adquiridas (o en las que se
invierte), que pueden diferir o ser más importantes que los riesgos que 1 20
enfrentan las otras empresas del grupo.
Posibles pasivos desconocidos asociados con una empresa adquirida o
1 30
en la que se invierte.
46
 47
MAPA DE RIESGO
Impacto Cursodeacciónrequerido
Serequieregestión Sedebeadministrar y Esencial un altoesfuerzo
Significativo
considerable monitorear riesgos deadministración
Riesgoaceptablecon Esfuerzode
Moderado Administrable
monitoreo administración requerido
Aceptar peromonitorear Administrar y monitorear
Menor Riesgoaceptable
riesgos riesgos
Riesgo Improbable Posible Probable
Probabilidad
 48
MAPA DE RIESGO
Impacto Cursodeacciónrequerido
Serequieregestión Sedebeadministrar y Esencial un altoesfuerzo
Significativo
30 considerable monitorear riesgos deadministración
Riesgoaceptablecon Esfuerzode
Moderado Administrable
20 monitoreo administración requerido
Aceptar peromonitorear Administrar y monitorear
Menor 10 Riesgoaceptable riesgos riesgos
Riesgo 1 Improbable 2 Posible 3 Probable
Probabilidad
 Probabilidad Impacto Curso de acción
Operacional
Interrupción del negocio en curso, incluida la Se requiere
1 pérdida de la gestión centrada en las empresas 1 30 gestión
existentes considerable

2 Problemas para retener personal clave 2 20 Administrable

Se debe
La dificultad de incorporar operaciones,
administrar y
3 tecnología y derechos adquiridos y los gastos 2 30
monitorear
imprevistos relacionados con dicha integración
riesgos
Para transacciones en el extranjero, los riesgos Se requiere
6 económicos, políticos y regulatorios asociados 1 30 gestión
con países específicos considerable
Estratégico
Se requiere
Riesgo relacionado con la integración de las
8 1 30 gestión
operaciones en otras culturas e idiomas
considerable
Financieros
El potencial deterioro de los activos tangibles e Se requiere
10 intangibles y la plusvalía, incluso como resultado 1 30 gestión
de adquisiciones considerable
Esfuerzo de
La dificultad de lograr los beneficios anticipados
11 3 20 administración
dentro de los plazos previstos
requerido
Se requiere
Posibles pasivos desconocidos asociados con una
15 1 30 gestión
empresa adquirida o en la que se invierte.
considerable
 50

Impacto Cursodeacciónrequerido
1
Se1requiere
8 gestión
1 5
Sedebeadministrar y Esencial un altoesfuerzo
Significativo 6 3
considerable
0 monitorear riesgos deadministración
Riesgoaceptablecon 2
Esfuerzo
11
de
Moderado Administrable
monitoreo administración requerido
Aceptar peromonitorear Administrar y monitorear
Menor Riesgoaceptable
riesgos riesgos
Riesgo Improbable Posible Probable
Probabilidad
51
 52

Impacto Cursodeacciónrequerido
1
Se1requiere
8 gestión
1 5
Sedebeadministrar y Esencial un altoesfuerzo
Significativo 6 3
considerable
0 monitorear riesgos deadministración
Riesgoaceptablecon 2
Esfuerzo
11
de
Moderado Administrable
monitoreo administración requerido
Aceptar peromonitorear Administrar y monitorear
Menor Riesgoaceptable
riesgos riesgos
Riesgo Improbable Posible Probable
Probabilidad
 Probabilidad Impacto Curso de acción
Operacional
Interrupción del negocio en curso, incluida la
1 pérdida de la gestión centrada en las empresas 1 30 Mitigar el riesgo
existentes

2 Problemas para retener personal clave 2 20 Aceptar el riesgo

La dificultad de incorporar operaciones,

3 tecnología y derechos adquiridos y los gastos 2 30 Mitigar el riesgo
imprevistos relacionados con dicha integración
Para transacciones en el extranjero, los riesgos
6 económicos, políticos y regulatorios asociados 1 30 Mitigar el riesgo
con países específicos
Estratégico
Riesgo relacionado con la integración de las
8 1 30 Mitigar el riesgo
operaciones en otras culturas e idiomas
Financieros
El potencial deterioro de los activos tangibles e
10 intangibles y la plusvalía, incluso como resultado 1 30 Evitar el riesgo
de adquisiciones

La dificultad de lograr los beneficios anticipados

11 3 20 Mitigar el riesgo
dentro de los plazos previstos

Posibles pasivos desconocidos asociados con una

15 1 30 Mitigar el riesgo
empresa adquirida o en la que se invierte.
Gracias