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NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros se puede definir como resúmenes esquemáticos que incluyen cifras, rubros,
y clasificaciones; habiendo de reflejar hechos contabilizados, convencionalismos contables y
criterios de las personas que los elaboran. Autor: C. P. Alberto García Mendoza M. A.

Los estados financieros están diseñados para ayudar a los usuarios en la identificación de las
relaciones y tendencias clave. Autor: Robert and Mary Meigs.

PROCESO DE SUMARIZACION
Saldos de las partidas que aparecen en los estados financieros, los cuales representan el resultado de
los cargos y descargos a las diferentes cuentas.

CIFRAS Y RUBROS
Valores monetarios que reflejan los estados financieros en moneda nacional.

M. A.- Francisco Díaz 1


Los estados financieros se puede definir como resúmenes esquemáticos que incluyen
cifras, rubros, y clasificaciones; habiendo de reflejar hechos contabilizados,
convencionalismos contables y criterios de las personas que los elaboran. Autor: C. P.
Alberto García Mendoza M. A.

Los estados financieros están diseñados para ayudar a los usuarios en la identificación
de las relaciones y tendencias clave. Autor: Robert and Mary Meigs.

PROCESO DE SUMARIZACION
Saldos de las partidas que aparecen en los estados financieros, los cuales representan el
resultado de los cargos y descargos a las diferentes cuentas.

CIFRAS Y RUBROS
• Valores monetarios que reflejan los estados financieros en moneda nacional.
• CLASIFICACIONES
– El balance general incluye diversas clasificaciones de las partidas: Activos
(Circulantes y no circulantes), pasivos (corto y largo plazo) y capital contable
(capital social y utilidades retenidas).

• HECHOS CONTABILIZADOS
– La contabilidad registra transacciones realizadas, sin embargo, no todas las
actividades que realiza un negocio se contabiliza. Ej. Hacer un pedido a un
proveedor no implica en ese momento un cargo o un crédito a una cuenta de
activo o pasivo.

– El otro ejemplo seria contratar a tres colaboradores para el área de ventas.


• CONVENCIONALISMO CONTABLE
Son mas conocidos como principios de contabilidad generalmente aceptados “PCGA”.

Estos se aplican dentro de la contabilidad financiera, pero no tienen cabida ni en la


contabilidad administrativa ni en la fiscal.

Entre los principios contables mas importantes se incluyen los siguientes:


• El principio de la entidad.
• El principio del negocio en marcha.
• El principio del periodo contable.
• El principio de enfrentamiento.
• El principio del conservatismo.
• El principio del costo.
• El principio de revelación suficiente.
• El principio de la unidad monetaria.
• El principio de consistencia.
• El principio de la entidad. Parte del supuesto de que una empresa tiene una
personalidad jurídica distinta a la de los miembros que la integran. La empresa es
un ente jurídico.

• El principio del negocio en marcha. Se supone que un negocio habrá de durar un


tiempo indefinido.

• El principio del periodo contable. De este principio se parte informar acerca de
los resultados de operaciones de dicha empresa y su situación financiera.

• El principio de enfrentamiento. Es considerado el principio mas importante.


Conforme a este principio, se pretende que se casen los ingresos de un ejercicio
contable con los gastos incurridos para la obtención de aquellos.

• El principio del conservatismo o criterio prudencial. Implica el reconocimiento


de perdidas tan luego se conozcan, y por el contrario los ingresos no se contabilizan
sino hasta se realizan.
• Principio del costo. Se refiere este principio a la objetividad en el registro de las
transacciones. Esta necesidad es nacida de los comprobantes y/o documentos
contabilizados, de validez a las deducciones fiscales y a la aplicación de técnicas de
auditoria.

• Principio de revelación suficiente. El contador esta obligado a proporcionar


información fidedigna que permita al usuario de tal información tomar decisiones
acertadas.

• Principio de la unidad monetaria. Nos permite revaluar diferentes partidas de


acuerdo a la adquisición de la moneda.

• Principio de consistencia. Se refiere tanto a la consistencia en la aplicación de


criterios contables de valuación de partidas y demás criterios, como la consistencia
en cuanto a la clasificación de partidas dentro de los estados financieros.

Ver Normas Internacionales de Contabilidad Nic’s


Criterios Profesionales.
Existen diferentes criterios profesionales en cuanto a los
métodos para determinar el costo de los inventarios,
métodos de depreciación, arrendamientos a largo plazo,
impuestos diferidos, planes de pensiones, etc.
• Documentos a través de las cuales podemos apreciar el Desempeño y Salud
Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un Formato Fácil de leer.

• Nos presentan una visión global de las Actividades Financieras, de Inversión y


Operación de la Empresa.

VISIÓN GLOBAL Estado de


Resultados

Balance
Financieras General

Flujo de
Efectivo
Inversión Operación
Estado do Cambios
en Situación
Financiera

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• ESTADO DE RESULTADOS
• Es un estado financiero básico que presenta información relevante acerca de las
operaciones desarrolladas por la empresa en un período determinado.

Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la


determinación de la utilidad o pérdida obtenida en un periodo determinado relacionando
los elementos que le dieron origen.

Sus elementos son los Ingresos y los Egresos


Clasificación de los Ingresos
Ingresos Ordinarios:
Ingresos provenientes de la Actividad principal del negocio, cuentas para registrar estos ingresos
son: ventas, productos financieros.
Ingresos Extraordinarios:
Son aquellos que se reciben por la realización de actividades que no tienen relación con la actividad
principal del negocio. La cuenta para el control de estos ingresos se llama: Otros Productos.

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Clasificación de los Egresos
Egresos Ordinarios:
Están representados por todos los costos y gastos que la entidad tiene que pagar para
la realización de su actividad principal.
Las cuentas que se utilizan son: costos de ventas, gastos de ventas, gastos de
administración, gastos financieros.
Egresos Extraordinarios:
Representan las cantidades que la entidad paga por actividades que no tienen ninguna
relación con la actividad principal . Cuentas que se utilizan son: otros gastos.
Valuación y Presentación
Todas las partidas que intervienen en la elaboración del estado de resultado han sido
valuadas por los diferentes métodos que existen en la contabilidad. Ya sea costo o
mercado el mas bajo costo promedio. Etc. pero la base fundamental para su valuación
es al costo.

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Existen diferentes maneras de presentar el estado de resultado, ya que no hay una
forma única de presentación.
Hay dos formas típicas para la presentación del estado de resultado que son:
Estado de Resultados de grados múltiples o estado de varios pasos:
En estos, los costos y los gastos se deducen y algunas partidas de ingresos se
suman para así reflejar la utilidad bruta en ventas. La utilidad neta de
operaciones y la utilidad neta.
Estado de Resultado de un solo grado o estado de un solo paso.
Este presenta todas las partidas de ingresos y ganancias en la parte superior. Con
el total de los mismos: a continuación se muestran todos los costos y los gastos y
su total se deduce para determinar la utilidad neta. No se ofrecen saldos o
resultados intermedios. Como la utilidad bruta en venta.

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• Estado de Resultados de grado múltiple:

Ingresos:
Ventas 196,681.00
Intereses y Otros 85,192.00
Total de Ingresos 281,873.00

Costo de lo Vendido
Inventario Inicia 310,000.00
Compras 210,560.00
+ Fletes sobre compras 2,000.00
- Dev. y Descuentos sobre Compras 30,000.00
Total de Compras 182,560.00
Disponible para la venta 492,560.00
- Inventario Final 291,877.00
Costo de lo Vendido 200,683.00
Utilidad Bruta 81,190.00

Gastos de Operaciones
Gastos de Ventas 20,630.00
Generales y Administrativos 17,599.00 38,229.00
Utilidad antes de Impuesto 42,961.00
• Gastos de Impuestos sobre la Renta 10,740.25
• Utilidad Neta del Ejercicio 32,220.75
==========
• Nota: el Impuesto es calculado al 25% a la U. A. I.

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• ESTADO DE RESULTADOS

Ingresos
Ingresos por Servicios 950.00
Total de Ingresos 950.00

Gastos Operacionales
Gastos de Sueldos 600.00
Gastos de Luz 40.00
Gastos de Flota 35.00
Total de Gastos Operacionales 675.00

Utilidad Neta 275.00

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BALANCE GENERAL
Es la foto de la posición financiera de una entidad en un periodo especifico del
tiempo, usualmente al final del año fiscal. Se compone de Activos, Deudas y
Capital.
La legislación exige que a información presentada sea una copia fiel del
patrimonio de la entidad

Este Tiene dos formas de Presentación:

a) Forma tipo cuenta (Horizontal)

b) Forma de reporte (vertical)

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Balance General O Estado de Situación

Activos Pasivos
Caja o Banco 3,300.00 Documentos por pagar 1,500.00
Renta Pagada por Adelantado 225.00 Total de Pasivos 1,500.00
Maquinarias y Equipos 2,500.00
Materiales de Taller 625.00 Capital
Total de Activos 6,650.00 Sr. Castro Retiro (125.00)
Sr. Castro Capital 5,000.00
Utilidad Neta 275.00
Total de Capital 5,150.00
Total de Pasivos y Capital 6,650.00

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Balance General O Estado de Situación
Activos
Caja o Banco 3,300.00
Renta Pagada por Adelantado 225.00
Maquinarias y Equipos 2,500.00
Materiales de Taller 625.00
Total de Activos 6,650.00

Pasivos
Documentos por pagar 1,500.00
Total de Pasivos 1,500.00
Capital
Sr. Castro Retiro (125.00)
Sr. Castro Capital 5,000.00
Utilidad Neta 275.00
Total de Capital 5,150.00
Total de Pasivos y Capital 6,650.00

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ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA
Muestra los flujos de efectivo de un periodo determinado, sus orígenes y aplicaciones.
Este provee información importante para los administradores del negocio y surge como
respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones
en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

Definición:
Este estado muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y financiación. Debe determinarse para su implementación el cambio de las
diferentes partidas del Balance General que inciden el efectivo.

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Objetivo General
El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa,
relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico
durante un periodo.

Así los usuarios de los estados financieros tendrán elementos adicionales para
examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo,
para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el
financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el
efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y
desembolsos.

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El flujo de efectivo permite:
• Tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo.

• Tomar las medidas de necesarias para definir la fuente de fondeo cuando exista un faltante de
efectivo como puede ser el manejar recursos del propietario, o en su caso iniciar los trámites
necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua
de la empresa.

• Cuándo y en que cantidad se deben paga préstamos adquiridos previamente.

• Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la empresa.

• De cuanto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los empleados como son el
aguinaldo, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera.

• Con cuanto efectivo se puede disponer para asuntos personales sin que afecte el
funcionamiento normal de la empresa.
Actividades típicas que afectan el flujo de efectivo

Flujos de efectivo de Operación


ENTRADAS:
Recaudo de las ventas por bienes o prestación de servicios.
Cobro de cuentas por cobrar.
Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.
Otros cobros no originados con operaciones de inversión o financiación.
SALIDAS:
Desembolso de efectivo para adquisición de materias primas, insumos y bienes para
la producción.
Pago de las cuentas de corto plazo.
Pago a los acreedores y empleados.
Pago de intereses a los prestamistas.
Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
Flujos de efectivo de Inversión

• ENTRADAS:
• Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de
otros bienes de uso.
• Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.
• Otros cobros relacionados con operaciones de inversión o financiación.

• SALIDAS:
• Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros
bienes de uso.
• Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.
• Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
Flujo de efectivo de financiación

• ENTRADAS:
• Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de aportes.
• Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad.
• Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operación e
inversión.

• SALIDAS:
• Pagos de dividendos o su equivalente, según la naturaleza del ente económico.
• Reembolso de aportes en efectivo.
• Readquisición de aportes en efectivo.
• Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en
actividades de operación.
• Otros pagos no relacionadas con las actividades de operación e inversión.
FORMAS DE PRESENTACIÓN
Existen dos formas o métodos para presentar las actividades de operación en el estado
de flujos de efectivo:

Método Directo
En este método las actividades se presentan como si se tratara de un estado de
resultados por el sistema de caja. las empresas que utilicen este método deben informar
los movimientos relacionados con:
1.Efectivo cobrado a los clientes
2.Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.
3.Otros cobros de operación.
4.Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
5.Efectivo pagado por intereses.
6.Pagos por impuestos.
7.Otros pagos de operación.
Método indirecto:
Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto
de las actividades de operación, la cual debe informar por separado de todas las partidas
conciliatorias.

La utilización de este método, lleva a la utilización de el flujo de efectivo generado por las
operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del
periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados
que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas mencionadas se
encuentran:
Depreciación, amortización y agotamiento.
Provisiones para protección de activos.
Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
Utilidades o perdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos
operacionales.
• Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
• Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas
por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.

(Nota): Cuando se utilice este método la conciliación puede hacerse respecto de la


utilidad operacional.
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Brutas 19,456,915
Bonificaciones 253,245
Ventas Netas 19,203,670

Otros Ingresos 50,190


Ventas Totales 19,253,860
Negocio • Documento contable
Costo de Vtas Variables
Costo de Vtas Fijo
7,280,811
905,109
dinámico, que muestra la
Costo de Ventas 8,185,920
operación de la empresa y
como se generan las
Gasto de Administración 863,328 utilidades o pérdidas de
Gasto de Venta Variable 1,651,978
Gasto de Venta Fijo 2,211,007 cada periodo.
Gasto de Venta Publicidad 571,709
Gastos de Operación 5,298,022 Administración
UAFIR 5,769,918
• Sus cifras NO se
acumulan.
Gastos Financieros 1,714,155
Productos Financieros 115,023
Gastos Financieros Netos 1,599,132

Impuestos 115,023
Financiamiento • También conocido como
P&L (Profit & Losses
Utilidad de Opeación Neta 4,055,763
Statement)

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BALANCE GENERAL

PASIVO • Documento contable


estático, que muestra la
situación financiera de
ACTIVO la empresa en
determinado periodo.

CAPITAL • Sus cifras son


acumulativas año con
año.

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BALANCE GENERAL
Pasivo = Deuda
Activo = Patrimonio
Intereses por pagar 355,889
Ctas.por pagar 1,465,152
Oblig.Fiscales por pagar 381,781

Caja 29,883 Pasivo Costo Plazo 2,202,822


Clientes 865,356
Inventarios 1,026,713 Prestamos Bancarios L.P 1,325,000
Imptos.por recuperar 556,733
Pasivo Largo Plazo 1,325,000
Activo Circulante 2,478,685
Total Pasivo 3,527,822
Terrenos 3,365,194
Edificios, Maquinaria y Equipo 8,873,292
Depreciación (5,491,159)
Capital = Aportaciones
Activo Fijo 6,747,327

Cargos Diferidos 3,520,803

Activo Diferido 3,520,803 Capital Social 5,163,230


Resultado Neto del Período 4,055,763

Total Activo 12,746,815 Total Capital Contable 9,218,993

Total Pasivo y Capital 12,746,815


LA UTLIDAD NETA DEL ESTADO DE
RESULTADOS FORMA PARTE DEL
CAPITAL SOCIAL EN EL BALANCE

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ESTADO DE CAMBIOS

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CONEXION DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de
Resultados

Estado de Cambios
Balance General Balance General
en la Situación
Inicial Financiera Final

Flujo de
Efectivo

Punto en Periodo de Tiempo Punto en


el Tiempo el Tiempo

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• MÉTODOS DE ANÁLISIS
1. HORIZONTAL
2. VERTICAL

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Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro
fr los estados financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo
los efectos por el cambio del valor del dinero en el tiempo.

Variación Nominal

Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = %


Año anterior

Variación Real

Año reciente (-) (Año anterior(1+i)) (X) 100 = %


Año anterior(1+i)

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En este método se pueden aplicar dos técnicas:

• Porcientos Integrales
Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado
Financiero

• Razones Financieras
Las razones financieras son pruebas numèricas que se expresan en
forma de indicador o indice. Se utilizan para hacer análisis de los estados
financieros y establecer parámetros de base para una toma de
decisiones.

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CLASIFICACIÓN DE LAS RAZONES FINANCIERAS

1. Solvencia a corto plazo Capacidad de afrontar


obligaciones

2. Actividad Capacidad de controlar


inversiones en activos

3. Apalancamiento Recurrencia a deuda para


financiarse

4. Rentabilidad Grado de generacion de


utilidades

5. Valor Grado de generacion valor

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SOLVENCIA A CORTO PLAZO

Razón Circulante = Total Activos Circulantes > = 1 solvente


< 1 No solvente
Total Pasivos Circulantes

Ácida = Total Activos Circulantes - Inventarios > = 1 solvente


< 1 No solvente
Total Pasivos Circulantes

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ACTIVIDAD

Rotación de Activos = Ventas Eficiencia en uso de


activos
Activos Totales (promedio)

Rotación CxC = Ventas Éxito en la política


de crédito
Cuentas por Cobrar
CXP
Pagar
Proveedores = Veces de pago
cobranza
en elen
periodo
el periodo

(/) n
= Días de crédito recibidos
otorgado

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ACTIVIDAD

Rotación de Inventarios = Costo deVentas Eficiencia en uso de


activos
Inventarios (promedio)
= Veces de rotación
(/) n
= Días de inventario

Ciclo Económico
Dias de Inventario
(+) Días de cuentas por cobrar
(-) Dias proveedor

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APALANCAMIENTO

Proteción de Acreedores y Razón Endeudamiento = Pasivo Total


posibilidad de endeudamiento
Activo Total

Razón Pasivo - Capital = Pasivo Total > = 1 No Apalancado

Capital Contable Total < 1 Apalancado

Multiplicador Capital = Activo Total

Proteción de accionistas Capital Contable Total

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APALANCAMIENTO

Cobertura de Intereses = Utilidad de operacion > 1 Capadidad endeudamiento


=< 1 No Capacidad
Gasto por intereses

Relación directa con la deuda, estblece la capacidad de pago del serviocio de


la deuda y posibilidad de mayor endeudamiento acorde a flujos

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RENTABILIDAD

ROE = Utilidad neta Rendimiento que estan


generandose por la inversión en
Capital Accionistas Capital

Capacidad de generar valos con los Rendimiento sobre = Utilidad Neta


activos de la entidad
Activos Activos Totales

Razòn pago de = Dividendos en Efectivo


Dividendos Utilidad Neta
Cuanto de los dividendos se
ditribuye y cuanto se reinvierte

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RENTABILIDAD

Razón de = Utilidad retenida % de utilidades retenidas

Retención Utilidad neta

Margen de Utilidad = Utilidad Neta


Eficiencia en la administración de la
entidad Neta Utilidad de Operación

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VALOR

Rendimiento de = Dividendo por Acción % de Beneficio recibido por la


tenecia de acciones de una entidad
Dividendos $ Mercado por Acción

Utilidad generada por cada acción


Razón Precio = $ Mercado Acción
ene el mercado
Utilidad Utilidad por Acción

Q = Valor mercado pasivos + Capital Contable


Valor de reemplazo de Activos
Una razon superior a 1 es de una entidad con disponibilidad de
inversión atractiva o ventaja competitiva

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VALOR

VM - VL = $ Mercado por Acción Apreciaicón del mercado sobre la


entidad
$ Libros por Acción

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Planeación Financiera
Agenda
• LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1. TIPOS
2. CONTENIDOS

• MÉTODOS DE ANÁLISIS
1. HORIZONTAL
2. VERTICAL

• EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIÓN

M. A.- Francisco Díaz 43


BALANCE GENERAL

7,696 7,777

22,740 21,263

125,998 125,075

M. A.- Francisco Díaz 44


BALANCE GENERAL

19,839 24,293

58,806 71,197

67,192 53,378
M. A.- Francisco Díaz 45
ESTADO DE RESULTADOS

105,945 96,201

56,195 51,222

8,158 9,558
M. A.- Francisco Díaz 46
ESTADO DE CAMBIOS

M. A.- Francisco Díaz 47

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